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開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇風險管理與保險專業(yè)，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
[關(guān)鍵詞]財務(wù)管理專業(yè);保險學教學改革;教學目標
財務(wù)管理專業(yè)保險學的教學目標是培養(yǎng)具有現(xiàn)代保險意識、能夠運用現(xiàn)代保險技術(shù)、掌握現(xiàn)代風險管理理念的財務(wù)管理人才。財務(wù)管理專業(yè)保險學教學應(yīng)當緊密結(jié)合財務(wù)管理人才對保險知識和能力的要求進行科學設(shè)計，但目前保險學的教學單純考慮自身的內(nèi)容體系比較重，而與有針對性的教學還存在相當大的差距，因此，高等院校財務(wù)管理專業(yè)加強保險學教學改革研究非常必要。
一、科學優(yōu)化教學內(nèi)容，建立與財務(wù)管理專業(yè)相匹配的保險學知識體系
財務(wù)管理專業(yè)保險學課程應(yīng)當在遵循保險學自身知識結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，科學優(yōu)化教學內(nèi)容，建立與之相匹配的知識體系，充分滿足財務(wù)管理人才對保險知識的需求。
(一)風險管理是財務(wù)管理專業(yè)保險學知識體系的基礎(chǔ)內(nèi)容
風險管理是研究風險發(fā)生規(guī)律和風險控制技術(shù)的一門新興管理科學。保險是風險管理最重要的技術(shù)手段，是企業(yè)或個人把自身的風險以交納保險費為代價。將風險轉(zhuǎn)嫁給保險人承擔，當發(fā)生保險風險損失時，保險人按照合同約定進行經(jīng)濟補償。保險雖然僅僅作為整個風險管理過程中財務(wù)管理手段之一，卻表現(xiàn)出極大的社會保障功能，得到廣泛應(yīng)用。
風險管理是財務(wù)管理專業(yè)保險學研究的重要基礎(chǔ)內(nèi)容。企業(yè)風險管理整合框架下非投機風險的發(fā)生發(fā)展規(guī)律、類型、本質(zhì)特征、成本的形成和度量、風險管理理論、風險管理的基本程序和方法、風險管理與保險的關(guān)系等都應(yīng)當作為教學的重點，使學生深入理僻風險管理的內(nèi)涵，充分認識通過保險轉(zhuǎn)移企業(yè)風險的重要意義。
(二)保險基礎(chǔ)理論是財務(wù)管理專業(yè)保險學知識體系的核心內(nèi)容
科學的理論是人們認識和指導實踐的重要基礎(chǔ)。在財務(wù)管理專業(yè)保險學知識體系中，加強保險基礎(chǔ)理論的內(nèi)容設(shè)計，對學生科學指導企業(yè)風險防范，提高風險管理中保險的綜合運用能力和理論分析水平產(chǎn)生重要的影響。
保險理論隨著保險實踐的不斷深入而逐步形成并得到快速發(fā)展，對經(jīng)濟產(chǎn)生了巨大的推進作用。作為財務(wù)管理專業(yè)學生必須掌握保險經(jīng)濟學原理、保險功能理論、風險防范理論，掌握保險合同的法律規(guī)范要求，掌握保險運行的基本原則、應(yīng)用范圍及法律后果。達到能夠運用保險理論與技術(shù)指導企業(yè)的風險管理行為。解決企業(yè)在保險合同訂立、履行過程中發(fā)生的一系列復雜的業(yè)務(wù)及法律問題，保護企業(yè)的合法權(quán)益。保險基礎(chǔ)理論是財務(wù)管理專業(yè)保險學課程的核心內(nèi)容。
(三)商業(yè)保險是財務(wù)管理專業(yè)保險學知識體系的主干內(nèi)容
商業(yè)保險作為風險管理的重要平臺，對保持經(jīng)濟繁榮與健康發(fā)展、企業(yè)災后重建、維持企業(yè)持續(xù)經(jīng)營、保障員工福利等方面發(fā)揮著無可替代的作用。
企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中，所面臨的財產(chǎn)風險、責任風險、信用風險等已經(jīng)成為束縛企業(yè)發(fā)展的重要因素。企業(yè)通過制定保險計劃，購買各類企業(yè)財產(chǎn)保險產(chǎn)品，實現(xiàn)對風險的有效管理。可以通過制定企業(yè)年金計劃，為員工的生命、健康、意外傷害提供更高層次的人身保障，增強企業(yè)的凝聚力，促進優(yōu)質(zhì)人力資源的穩(wěn)定。因此，商業(yè)保險是財務(wù)管理專業(yè)保險學課程的重點和主干。
通過商業(yè)保險知識的學習使學生比較系統(tǒng)地了解和掌握各類商業(yè)保險的產(chǎn)品特點，能夠根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)與財務(wù)狀況，在企業(yè)風險評估基礎(chǔ)上科學制定保險計劃。選擇優(yōu)質(zhì)的保險產(chǎn)品和保險公司，提高企業(yè)風險管理和財務(wù)管理水平。
(四)社會保險是財務(wù)管理專業(yè)保險學知識體系的重要內(nèi)容
在企業(yè)運行中，存在著員工退休養(yǎng)老、醫(yī)療費開支、勞動力流動而產(chǎn)生的失業(yè)等風險，這些風險只能通過社會保險來解決。社會保險制度是建立現(xiàn)代企業(yè)制度的需要，可以改變勞動力對企業(yè)的依附關(guān)系，使企業(yè)在市場競爭中地位平等。
社會保險與商業(yè)保險同屬于社會保障范疇，具有相同的業(yè)務(wù)和數(shù)理技術(shù)基礎(chǔ)，都是社會安全機制的重要組成部分。通過學習使學生了解社會保險對企業(yè)發(fā)展的積極影響。明確企業(yè)員工所享有的社會保險的權(quán)利和應(yīng)盡的法律義務(wù)，企業(yè)應(yīng)該如何遵守社會保險的法律規(guī)范，保證員工社會福利待遇的實現(xiàn)。社會保險是財務(wù)管理專業(yè)保險學知識體系的重要內(nèi)容。
(五)保險企業(yè)經(jīng)營與監(jiān)管是財務(wù)管理專業(yè)保險學知識體系不可缺少的內(nèi)容
保險經(jīng)營具有負債性，保險產(chǎn)品是無形產(chǎn)品。財務(wù)管理人員在實施企業(yè)風險保險轉(zhuǎn)移、制定員工福利計劃時，必須了解保險企業(yè)的經(jīng)營狀況，了解保險企業(yè)臺前幕后的各項業(yè)務(wù)及程序，了解國家如何對保險企業(yè)進行監(jiān)督與管理。只有這樣，才能保證企業(yè)通過保險途徑管理風險的效果。提高運用保險手段管理風險的水平。所以，保險企業(yè)經(jīng)營與監(jiān)管是財務(wù)管理專業(yè)保險學知識體系不可缺少的內(nèi)容。
二、積極強化能力培養(yǎng)，提高財務(wù)管理專業(yè)保險學的教學效果
掌握和運用保險知識。分析與解決財務(wù)管理中出現(xiàn)的風險管理問題，提高財務(wù)管理的綜合能力，是財務(wù)管理專業(yè)保險學課程始終如一的教學目標，因此，能力培養(yǎng)在保險學教學中非常重要。
(一)通過保險案例教學強化能力培養(yǎng)
財務(wù)管理專業(yè)保險學教學應(yīng)該以案例教學為先導，綜合運用保險、法律及財務(wù)管理專業(yè)知識，正確處理企業(yè)風險管理中出現(xiàn)的各種保險問題。例如。美國“9.11”恐怖風險與保險分析、達姆達輪火災案、大連國際合作集團公司索賠案等。這些案例具有一定的代表性，涉及的法律問題比較復雜，通過解析讓學生明晰法律規(guī)范，提高對保險知識的理解，加強專業(yè)知識的深化。提高分析與解決問題的能力，面對企業(yè)風險管理中錯綜復雜的保險法律案件能夠找到解決的途徑與方法。
案例教學能夠極大地激發(fā)學生的參與意識。對于提高學生的理解能力、思維能力和表達能力具有良好的效果。財務(wù)管理專業(yè)保險學案例教學要強調(diào)案例的真實性、典型性，啟發(fā)學生從不同角度提出解決方案。找到理論依據(jù)。
(二)通過社會調(diào)查強化能力培養(yǎng)
社會調(diào)查是將社會關(guān)注的某一具體問題，通過讓學生直接進入社會調(diào)查研究得出結(jié)論的教學方法。學生在收集信息、設(shè)計方案、實施方案、完成任務(wù)中學習和掌握知識，使能力得到提高。
財務(wù)管理專業(yè)保險學課程主要是為了處理企業(yè)靜態(tài)財務(wù)風險，加強企業(yè)風險管理。提高保險意識而設(shè)置。在確定社會調(diào)查項目時，要緊密結(jié)合企業(yè)風險管理的實際情況，針對學生的興趣及程度進行選擇。例如。在風險管理、財產(chǎn)保險、團體人身保險、社會保險等教學中，可以確立一些社會調(diào)查項目，學生根據(jù)自己的興趣選擇其中的一項或幾項，如某企業(yè)保險情況調(diào)查、某企業(yè)保險方案策劃、某企業(yè)員工福利策劃等。在調(diào)查中深入企業(yè)，對有效資料進行科學分析，寫出調(diào)查報告。根據(jù)學生的表現(xiàn)、調(diào)查報告的質(zhì)量給出考核評價。
(三)通過實踐教學強化能力培養(yǎng)
實踐教學的核心是學生根據(jù)所學的理論和方法進行具體操作，發(fā)現(xiàn)問題與解決問題。通過實踐教學，達到學以致用的同化，鞏固所掌握的知識，提高能力的轉(zhuǎn)化率。
在企業(yè)財產(chǎn)保險、責任保險、工程保險等實務(wù)教學中，實踐教學將收到顯著的教學效果。首先。設(shè)定一個目標企業(yè)，學生可以到企業(yè)了解生產(chǎn)及財務(wù)狀況、風險管理情況，排查企業(yè)風險隱患，制定企業(yè)風險防范與保險計劃，企業(yè)辦理投保事項。其次，模擬企業(yè)發(fā)生保險事故，學生代表企業(yè)向保險公司申請索賠，參加損失鑒定，理算保險賠款。再次，選擇企業(yè)保險實務(wù)訴訟案例，建立模擬保險法庭，模擬代表企業(yè)參加法律訴訟。要充分利用校內(nèi)外實習資源，采用模擬實訓和現(xiàn)場實習相結(jié)合、輔以比賽等多種教學形式。使學生能夠?qū)⑺鶎W的保險學知識運用到企業(yè)風險管理之中，達到強化能力培養(yǎng)的目的。
(四)改革考核評價方法強化能力培養(yǎng)
為了保證財務(wù)管理專業(yè)保險學課程的教學質(zhì)量必須設(shè)計與保險學教學目標相匹配的、信度和效度較高的、易于操作的考核評價方法。
財務(wù)管理專業(yè)對學生的能力水平要求較高，保險學課程的教學考核評價要緊緊抓住能力培養(yǎng)這個關(guān)鍵要素。可以采用多種形式，如在一定筆試基礎(chǔ)考核外，增加企業(yè)保險案例分析、企業(yè)保險調(diào)查報告、企業(yè)投保索賠業(yè)務(wù)技能模擬操作等能力考核項目，加大平時成績比例。變一次性、終結(jié)性考試為全過程考核，減少學習的功利性，有效完成財務(wù)管理專業(yè)保險學課程的教學目標。
三、高度重視教學研究，提高財務(wù)管理專業(yè)保險學的教學水平
財務(wù)管理專業(yè)保險學課程應(yīng)該高度重視教學研究。充分考慮財務(wù)管理專業(yè)人才的知識結(jié)構(gòu)和能力需要，全面提高教學質(zhì)量。
(一)注重綜合性教學研究
財務(wù)管理專業(yè)的課程體系比較寬泛，學生的知識面廣、發(fā)散性思維強。在保險學教學研究中，應(yīng)當積極探索如何發(fā)揮學生的知識儲備優(yōu)勢，注重經(jīng)濟學、金融學、管理學、法學、自然科學等多學科的融合。
例如，在解釋保險概念時，可以從經(jīng)濟學、法學、管理學的不同角度進行闡述，從保險的自然屬性和社會屬性的表現(xiàn)特征。揭示保險經(jīng)濟現(xiàn)象內(nèi)在的規(guī)律性與矛盾的特殊性及與其他經(jīng)濟現(xiàn)象的普遍聯(lián)系。在介紹損失補償原則時，可以鎖定某個目標企業(yè)，從風險管理、財務(wù)管理、法律規(guī)范等角度去分析損失補償原則的內(nèi)涵與財務(wù)效果，也可以進行計量和博弈分析等。通過多視角提高學生對教學內(nèi)容的理解力。
(二)注重發(fā)展性與前瞻性教學研究
我國經(jīng)濟正處在快速發(fā)展時期，保險理論和實務(wù)不斷發(fā)展與更新。企業(yè)風險管理水平也在不斷提高，發(fā)展性和前瞻性教學研究是時代的要求。
例如，隨著我國經(jīng)濟發(fā)展和現(xiàn)代企業(yè)制度的完善，責任保險與信用保險成為企業(yè)經(jīng)營不可缺少的風險轉(zhuǎn)移手段，其理論與實務(wù)發(fā)展速度快，自身的業(yè)務(wù)體系不斷完善;員工福利計劃是近幾年從國外引進的內(nèi)容，是我國企業(yè)將來必須面對的問題。是一種由雇主提供員工因死亡、生病、失能、退休或失業(yè)而失去生活所得的救助計劃，包括社會保險、團體保險、健康保險計劃和退休計劃，企業(yè)實施了員工福利計劃可以獲得國家的稅制優(yōu)惠，是企業(yè)人力資源管理、企業(yè)財務(wù)管理的重要內(nèi)容。發(fā)展性與前瞻性教學研究高度體現(xiàn)了財務(wù)管理專業(yè)保險學課程的知識價值。
(三)注重實用性教學研究
保險學是一門指導保險實踐的應(yīng)用科學，保險學課程必須注重實用性教學研究，應(yīng)選擇當前保險市場比較成熟、適應(yīng)財務(wù)管理專業(yè)人才培養(yǎng)的保險內(nèi)容作為教學研究的重點。例如，保險合同與保險基本原則既是保險學的核心內(nèi)容，也是保險學中實用性最強的內(nèi)容，保險活動在遵循保險基本原則的基礎(chǔ)上，通過訂立保險合同來完成;企業(yè)財產(chǎn)保險、責任保險、工程保險、團體人身保險等是工商企業(yè)風險管理最重要的險種。應(yīng)用范圍廣，因此。這些內(nèi)容應(yīng)該作為財務(wù)管理專業(yè)保險學課程教學研究的重點。
[參考文獻]
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[關(guān)鍵詞] 保險資金運用；風險管理；信用評級
截止2006年6月末，我國保險資金運用余額為15 808億元，較2005年底增長12.17%。其中銀行存款為5 667億元，較年初增長9.71%，占比35.85%，較年初下降0.8個百分點。債券投資8 657億元，較年初增長16.67%，占比 54.77%，較年初上升2.11個百分點。證券投資基金782億元，較年初下降29.30%，占比4.95%，較年初下降2.9個百分點。股票投資434億元，較年初增長173.62%，占比 2.75%，較年初上升1.62個百分點。”在資金運用余額快速增加、投資壓力和資產(chǎn)配置難度加大的情況下，如何在資金運用過程中，既能保持資金的快速增值，又能確保有效的風險管理，是擺在保險業(yè)面前的一個重要課題。
一、我國保險資金運用的風險管理現(xiàn)狀及問題
保險資金運用的風險管理是保險企業(yè)經(jīng)營的重中之重。根據(jù)美國保險業(yè)1996年至2000年的測算，保險公司面臨的主要風險為：保險風險20%，信用風險1%，利率風險11%，商業(yè)風險4%，保險分支機構(gòu)投資風險23%，保險資金投資風險41%。可以說保險資金運用風險是保險公司最大的風險源。
從保險資金運用的風險情況看，運用的方向不同，其面臨的主要風險并不完全一致。銀行存款主要風險總體上有兩類：信用風險和利率風險。在我國，由于我國存款市場利率還未放開，而且保險公司通常與銀行達成大額存款協(xié)議來確定存款利率，因而其面臨的利率風險也是比較小的。對于國債投資，其面臨的主要風險是利率風險，信用風險基本不用考慮，而公司債券投資，則既面臨利率風險，也面臨公司的信用風險，特別一些競爭性行業(yè)的公司債券，其信用風險相對較高。對于股票投資，不僅面臨非系統(tǒng)性的利率風險、信用風險等，也面臨系統(tǒng)性的風險，因而股票市場整體的波動對保險資金股票投資造成的市場風險相當大。
從我國保險資金運用的情況來看，-目前存在以下幾方面的問題：
1.保險資金運用結(jié)構(gòu)不盡合理，不能保證資金運用的安全性和收益性的統(tǒng)一，使保險投資難以成為保險公司與保險業(yè)務(wù)并重的主導業(yè)務(wù)
從發(fā)達國家的情況來看，保險公司主要依靠投資組合實現(xiàn)保險資金的保值增值，彌補承保虧損，取得經(jīng)營利潤，其投資業(yè)務(wù)已成為與保險業(yè)務(wù)并重的兩大主導業(yè)務(wù)之一。比如在美國，壽險資產(chǎn)于1997年的分布情況大體是政府債券占 15.8%，公司債券占41.1%，股票占23.2%，其它20.6%。在英國，1996年保險資金運用情況大體是股票54%，債券19.8%，共同基金6.8%，其它19.4%。在我國，保險公司的資金運用過多集中于銀行存款，盡管近兩年我國對保險資金運用渠道有了新的規(guī)定，但整體資金運用結(jié)構(gòu)仍不能起到保險資金資源優(yōu)化配置作用，也難以得到令人滿意的收益(見表1)。
2.與保險資金運用相匹配的資產(chǎn)負債風險管理體系還需進一步完善
保險資金在運用過程中，能否確保資金的安全性，在實現(xiàn)投資收益的同時，滿足保險業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中對資金的需求與使用，是保險公司能否穩(wěn)健經(jīng)營的關(guān)鍵。資產(chǎn)負債風險管理則是基于保險業(yè)務(wù)的負債與保險資金運用的資產(chǎn)合理匹配的風險管理方式。
資產(chǎn)負債管理主要起源于利率自由化之后利率波動所引發(fā)利率風險的問題。在上世紀90年代初，美國、日本等發(fā)達國家都發(fā)生了數(shù)家大型保險公司因為沒有適當?shù)睦曙L險管理而導致破產(chǎn)的情況。為了反映承保利率所產(chǎn)生的風險，監(jiān)管機構(gòu)開始要求保險公司提供基本的年度分析，以檢驗其利率風險管理。同時，保險業(yè)也開始整合利率風險以外的問題，包括承保問題、市場風險問題等等，從而使資產(chǎn)負債風險管理作為衡量產(chǎn)品相關(guān)風險與公司整體風險的一種重要管理工具，為保險公司所廣泛采用。
從我國保險業(yè)情況看，保險資金運用的資產(chǎn)與保險業(yè)務(wù)的負債之間結(jié)合得并不是很緊密，一般僅是從產(chǎn)險、壽險公司內(nèi)部資金來源不同，強調(diào)產(chǎn)險公司資金運用的相對短期性和壽險公司資金運用的相對長期性，但對于保險公司內(nèi)部由于各保險產(chǎn)品性質(zhì)的不同，賠付速度的差異，未到期責任準備金比例的不同，而對保險資金運用過程的更細致的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)要求并未給予足夠的重視，資產(chǎn)負債風險管理仍需進一步完善。
3.保險企業(yè)信用評級機制仍末完善，未能對保險資金運用風險管理進行有效約束，影響保險資金風險管理水平的進一步提升
信用評級指對特定企業(yè)按一定要求進行從高到低的評級排列，一般都有專門的簡單對應(yīng)符號，如穆迪投資者服務(wù)公司采用aaa到c的代號來表示企業(yè)的評級水平，而另一家全球性信用評級機構(gòu)標準普爾公司則采用aaa到d的代號來表示。我國目前信用評級采用的代號基本類似，如目前我國最大的評級機構(gòu)之一——中國誠信評估有限公司就采取了aaa到d的代號來表示。
通過保險企業(yè)信用評級，保險企業(yè)將會承擔一定壓力，因為它們需要一個較高級別的評級結(jié)果，這樣不僅可以提高公司形象，而且可以以更低的成本籌集到所需的資金。如果保險公司對其保險資金運用的風險管理不到位，或存在嚴重缺陷，則在評級過程中自然會反映出來，其評級結(jié)果就會較低，從而破壞保險公司在市場上的形象，影響其長遠發(fā)展。
目前，全球50家最大的商業(yè)保險公司中，已正式評級的有35家，進行公開信息評級的有12家，未進行評級的只有3家。而目前我國保險公司還沒有進行信用評級。
我國保險企業(yè)普遍對信用評級不重視，同時由于信息公開程度不夠，也很難對其進行真實的評級。此外，從信用評級機構(gòu)角度看，目前我國信用評級機構(gòu)缺乏足夠的獨立性，這主要是由于我國的信用評級機構(gòu)大都和政府及金融監(jiān)管機構(gòu)有著密切關(guān)系，在這種情況下，信用評級機構(gòu)的評級結(jié)果并不能完全為市場所認可。
4.保險公司資金運用內(nèi)部風險管理體制仍需進一步完善
從保險業(yè)資金運用的管理模式看，主要有三種方式，一是采用外部委托投資的方式，即保險公司自己不直接從事投資運作，而將全部的保險資金委托外部的專業(yè)投資公司管理；二是采用公司內(nèi)設(shè)投資部門的方式，即保險公司內(nèi)部設(shè)立專門的投資管理部門，并在投資部門內(nèi)按分工和投資業(yè)務(wù)的不同，分成多個分部或小組，具體負責本公司的保險資金投資活動；三是設(shè)立專業(yè)化保險資產(chǎn)管理機構(gòu)的方式，即在保險公司之下設(shè)專門的保險資產(chǎn)管理公司，由其對保險資金進行專業(yè)化、規(guī)范化運作。
從國際上看，目前世界500強企業(yè)中的34家股份制保險公司中有80%以上的公司是采取專業(yè)化保險資產(chǎn)管理機構(gòu)的模式對其保險資金進行運用管理。國際保險業(yè)發(fā)展經(jīng)驗表明，采取完全依靠外部委托管理保險資產(chǎn)的管理模式很難有效控制保險資金的投資風險，而采取內(nèi)設(shè)部門的管理模式則對保險資產(chǎn)管理的專業(yè)化水準和市場競爭能力的提高構(gòu)成了較大的限制，相形之下，專業(yè)化的保險資產(chǎn)管理模式比較有效地增強了保險資產(chǎn)的經(jīng)營管理能力，提高了保險資金的運用效率。
從理論上講，一個有效的公司內(nèi)部風險管理體制應(yīng)該形成決策系統(tǒng)、執(zhí)行系統(tǒng)、考核監(jiān)控系統(tǒng)三個方面有機統(tǒng)一的保險資金運用分權(quán)制衡系統(tǒng)，這是保險公司內(nèi)部極為重要的風險管理環(huán)節(jié)。近幾年來，我國一些大型保險公司，如中國人壽、中國人保、中國平安等已建立了專門的資產(chǎn)管理公司，為保險資金運用風險管理打下了較好的基礎(chǔ)。但是，目前仍有很大一部分保險公司未建立專門資產(chǎn)管理公司，而且即使是已經(jīng)成立專門管理公司的保險公司，在公司內(nèi)部其相互制衡約束的風險管控仍顯不足，決策、執(zhí)行、監(jiān)控之間的有效協(xié)調(diào)仍有待進一步提高。
二、優(yōu)化保險資金運用風險管理體制的路徑選擇
2006年6月26日，國務(wù)院頒布了《國務(wù)院關(guān)于保險業(yè)改革發(fā)展的若干意見》，其中就加快保險產(chǎn)品開發(fā)、拓寬保險資金運用范圍等進行了明確，這是保險業(yè)加快發(fā)展的重大政策利好，為保險業(yè)跨躍式發(fā)展打下了基礎(chǔ)。但與此同時，我們必須看到，目前保險資金運用風險管理方面仍然存在著不足，可能會對保險業(yè)發(fā)展造成不利影響。為此，必須針對目前我國保險業(yè)資金運用風險管理存在的問題，優(yōu)化保險資金運用風險管理體制。
對保險資金運用的風險管理，應(yīng)考慮建立多層級的風險管理體制，即建立由宏觀風險管理機制、中觀風險管理機制、微觀風險管理機制三個層面構(gòu)成的整體風險管理體制。宏觀層面以政府監(jiān)管機構(gòu)為主體，從法律法規(guī)入手，輔之以行政手段方式進行；中觀層面則是以社會角度，包括信用評級機構(gòu)、行業(yè)協(xié)會等社會機構(gòu)，約束規(guī)范保險業(yè)資金運用；微觀層面則從保險公司內(nèi)部風險防范與控制角度入手，加強保險資金運用風險管理。具體來說，合理的路徑選擇包括以下方面：
1.從宏觀層面上加強保險資金的風險管理體制，確保整個保險業(yè)的健康發(fā)展
宏觀層面的風險管理更多是從政府監(jiān)管機構(gòu)角度進行的。當前，金融混業(yè)經(jīng)營已是金融業(yè)發(fā)展的趨勢，銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會三大金融監(jiān)管部門應(yīng)密切合作，依法監(jiān)管，研究保險資金風險管理情況，協(xié)調(diào)立場，共同筑起防范風險、保障資金運用安全的防線。
從保險監(jiān)管來看，保險監(jiān)管可參照國外先進有效的監(jiān)管手段，建立起以償付能力監(jiān)管為核心的監(jiān)管方式，包括通過制定綜合性比率、盈利性比率、流動性比率、準備金比率、資金運用結(jié)構(gòu)等具體定量分析指標，為償付能力監(jiān)管提供科學依據(jù)。同時，可從政府層面規(guī)定資產(chǎn)負債比例管理政策，研究如何確定保費儲備金，如何將投資資金與保費收入在政策上把握相當?shù)谋壤源_保保險公司未來的償付能力。
從證券監(jiān)管來看，由于保險資金運用很大一部分是用于證券市場，包括股票、企業(yè)債券等，因此加強證券市場監(jiān)管，完善證券市場對加強保險資金運用的風險管理是相當重要的。當前，我國資本市場仍存在許多不完善的地方，如何對資本市場實施風險監(jiān)管也是理論界和監(jiān)管機構(gòu)重點研究的課題。證券監(jiān)管部門可以利用保險公司進入資本市場之契機，加強資本市場監(jiān)管，完善資本市場的公司治理機制，提高上市公司的外部治理功能，為保險資金運用風險管理提供一個良好的外部環(huán)境。
2.從中觀層面上發(fā)揮信用評級等社會機構(gòu)力量，加強保險公司風險管理監(jiān)督能力
要確保信用評級在保險資金運用方面的作用，首先是要完善我國目前的信用評級制度，并將之運用于保險企業(yè)。目前，我國在信用評級制度方面可以從以下幾個方面著手：一是要解決信用評級機構(gòu)與政府及金融監(jiān)管機構(gòu)方面的關(guān)系，使信用評級機構(gòu)的人員及資金方面與政府及金融監(jiān)管機構(gòu)脫離開來，從而實現(xiàn)信用評級機構(gòu)的真正獨立性。只有實現(xiàn)信用評級機構(gòu)的獨立性，才可考慮信用評級機構(gòu)評級過程的公正性、中立性；二是在信用評級市場準人方面，必須嚴格信用評級機構(gòu)的數(shù)量，防止過度競爭，以利于信用評級機構(gòu)的聲譽的建立和維護。從世界各國的評級市場來看，全球性的評級機構(gòu)有三家，即穆迪公司、標準普爾公司和惠譽國際公司(其總部均在美國)。我國目前有九家許可準入的信用評級機構(gòu)，但我國評級市場非常小，很難容納這么多的評級機構(gòu)生存。為樹立評級業(yè)的聲譽，從而被社會所認可，有必要嚴格市場準入，將評級機構(gòu)數(shù)量限制在幾家之內(nèi)，然后由這幾家機構(gòu)進行市場競爭：三是由于信用評級在保險資金風險管理中的重要作用，有必要考慮信用評級在各個法律法規(guī)中的銜接問題，逐步完善保險企業(yè)信用評級業(yè)立法。由于保險企業(yè)評級主要面向社會大眾，因而保險企業(yè)信用評級可以中國保監(jiān)會為主對保險企業(yè)信用評級機構(gòu)予以監(jiān)管。
此外，要利用保險行業(yè)協(xié)會的力量，制定一系列的保險同業(yè)公約，規(guī)范入市資金的運用和日常操作，以規(guī)范其成員的風險約束。行業(yè)協(xié)會雖然不具備法律力量，但它從道德和公司聲譽出發(fā)去約束其成員的投資行為，可以減少敗德行為和暗箱操作。另外，借助于信息系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，使保險行業(yè)協(xié)會及時獲得其成員的各種交易信息，使同業(yè)監(jiān)管更為方便，及時發(fā)揮行業(yè)監(jiān)督的作用。
3.從微觀層面上優(yōu)化保險資金風險管控，使保險公司內(nèi)部資金運用的風險管理得到進一步加強與優(yōu)化
首先，在保險公司層面上要進一步加強保險資金運用的專業(yè)化運作。盡管目前已有部分大型保險公司專門成立了資產(chǎn)管理公司，但仍有相當部分保險公司仍處于內(nèi)設(shè)部門或外部委托方式進行管理，這從長期來看不利于投資效率的提升及風險的管控。因此，要進一步加快專業(yè)化保險資產(chǎn)管理公司的規(guī)范建立工作，新設(shè)立的保險資產(chǎn)管理公司可在保險公司現(xiàn)有的資金運用部、投資管理中心等內(nèi)設(shè)職能部門的基礎(chǔ)上形成，但必須按照現(xiàn)代企業(yè)制度建立科學的法人治理結(jié)構(gòu)。
其次，在保險公司內(nèi)部要構(gòu)建投資決策、業(yè)務(wù)運作與風險控制三位一體的資金運用風險管理體系。一是要樹立健康的投資理念并貫穿于資金運用戰(zhàn)略決策過程，通過組成投資決策委員會，根據(jù)公司經(jīng)營發(fā)展總體規(guī)劃，制定公司中長期投資政策，對保險資產(chǎn)進行戰(zhàn)略性分配。
投資決策委員會可以下設(shè)投資決策支持部門或小組，分別負責對若干專項投資決策前的重新分析、論證，并對已決策的資金運用項目進行追蹤。二是加強保險資金運用的執(zhí)行系統(tǒng)，即由投資公司根據(jù)投資決策委員會決策進行具體操作；三是要建立資金運用的考核監(jiān)控系統(tǒng)，設(shè)立資金運用績效評估和風險控制部門，監(jiān)控資金運用執(zhí)行部門的行為，及時發(fā)現(xiàn)與控制資金運用風險，考核執(zhí)行系統(tǒng)的業(yè)績，并將各種結(jié)果反饋至投資決策委員會。通過這三個子系統(tǒng)的相互聯(lián)系，相互制約，形成保險資金運用風險管理體系，保證資金運用的科學性、準確性，保證資金運用的安全性、流動性和效益性。
第三，要加強保險公司資產(chǎn)負債管理工作。保險公司在加強資產(chǎn)負債管理過程中，一是要在負債管理上，實行理性的產(chǎn)品定價，要求根據(jù)資本市場的長期預期，合理進行產(chǎn)品定價；二是在資產(chǎn)管理上，要求投資組合的證券選擇和期限結(jié)構(gòu)必須符合負債的特點。此外，資產(chǎn)負債管理可以通過資金流動性和償付能力控制、持續(xù)期管理、總風險限額控制等手段的運用而加強提升。
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5月10日，中國保監(jiān)會頒布了《保險資金運用風險控制指引》。該《指引》的是中國保險監(jiān)管機關(guān)第一次對保險資金運用的風險管理提出了明確而具體的要求，標志著廣為各界關(guān)注的保險資金運用渠道的拓展有了基本的政策前提。中國平安集團副總經(jīng)理兼首席投資執(zhí)行官楊文斌日前在接受記者采訪時高度評價《指引》的出臺對保險公司的投資風險管理的重要意義，同時表示，平安將貫徹好《指引》的各項要求，在既有良好的基礎(chǔ)上進一步提升平安的投資風險管控水平，為公司、為客戶創(chuàng)造更多價值。
楊文斌說，根據(jù)保監(jiān)會的統(tǒng)計，截至2004年2月，保險資產(chǎn)規(guī)模已達9529.27億元（目前已經(jīng)超過1萬億元），保險資金運用規(guī)模已達8787.49億元，其中國債資產(chǎn)規(guī)模已達1449.61億元，基金投資規(guī)模已達534.58億元。與去年同期相比，保險資產(chǎn)規(guī)模增長了38.98％，保險資金運用規(guī)模增長了52.65％。在這種情況下，中國保監(jiān)會也在積極探索拓寬保險資金運用的路子，同時，也在不斷加強對保險公司的風險監(jiān)管力度。
楊文斌認為，一直以來，防范和化解金融風險都是各國金融監(jiān)管機關(guān)近幾年來的工作重點，實施嚴格的風險控制制度，有利于提高保險行業(yè)的穩(wěn)健性，促進金融市場的公平競爭，保護被保險人利益，進一步為保險業(yè)的做大做強奠定基礎(chǔ)。制定并《指引》，有利于進一步提高國內(nèi)保險資金運用的專業(yè)化管理水平，保證保險資金運用能夠按照安全和健全的方式運作，強化保險資金運用的穩(wěn)健性；有利于加強從業(yè)人員的風險意識，促進保險公司建立強有力的風險控制機制和激勵約束機制；同時為進一步拓寬保險資金投資渠道做好充分準備。
作為平安保險集團的首席投資執(zhí)行官，楊文斌指出，長期以來，中國平安一直高度重視保險資金運用的專業(yè)化管理，始終堅持“規(guī)范經(jīng)營、嚴格管理、穩(wěn)健發(fā)展”的經(jīng)營方針，實施保險資金運作“安全性、流動性、效益性”的經(jīng)營原則，貫徹“對客戶負責、對員工負責、對股東負責、對社會負責”的經(jīng)營理念，不斷完善保險資金運用管理模式，積極引進全球先進的投資管理手段和國際一流的保險投資人才，構(gòu)建全方位的風險管控體系，實現(xiàn)了資產(chǎn)規(guī)模和效益的同步增長，確保了保險資金長期穩(wěn)定的保值、增值，連續(xù)幾年取得了較為理想的投資業(yè)績，在同業(yè)中始終名列前茅。
楊文斌介紹說，中國平安自1999年正式成立資產(chǎn)營運中心將保險資金進行集中管理和專業(yè)化運作以來，一直致力于建立一套既具有國際領(lǐng)先水平又能滿足平安未來發(fā)展的、成熟的風險管理體系。目前，中國平安的風險管理體系主要包括三個部分：投資決策機制、風險管理系統(tǒng)和內(nèi)部管理制度。中國平安的投資管理共分三個層次，第一個層次為集團董事會，第二個層次為集團投資管理委員會、集團風險管理委員會，第三個層次為集團資產(chǎn)營運中心，同時在資產(chǎn)營運中心內(nèi)設(shè)有專門的部門和崗位從事風險管理工作。這種投資管理組織模式的設(shè)立一方面有利于簡化投資管理流程，保證投資策略執(zhí)行的一貫性、完整性、及時性和信息傳輸?shù)某浞中浴⒓磿r性；另一方面則有利于消除系統(tǒng)性風險，使內(nèi)部監(jiān)督和反饋機制可以有效運行。
楊文斌強調(diào)，平安將根據(jù)此次出臺的《指引》精神，進一步提升風險管控水平。平安將針對保險資金實際運用過程中可能面臨的各類風險進行有效地識別、計量、分析和評估，著手建立一套科學合理、行之有效的“事前防范、事中控制、事后分析”的風險計量和分析系統(tǒng)，主要包括：法律法規(guī)資料查詢系統(tǒng)、風險日常監(jiān)控系統(tǒng)、風險限額管理系統(tǒng)、信用風險管理和評估系統(tǒng)、市場風險分析系統(tǒng)、資產(chǎn)負債匹配風險分析系統(tǒng)、流動性風險分析系統(tǒng)、償付能力監(jiān)控系統(tǒng)和風險收益計量系統(tǒng)。不斷提高投資管理的效率和效益，在有效控制風險的前提下，努力實現(xiàn)保險資產(chǎn)風險收益的最大化。
中國平安一方面努力營造濃厚的風險管理文化氛圍，制定并實施嚴格的員工職業(yè)操守，使得各級投資管理人員都具備足夠的風險管理意識和風險控制能力；另一方面通過建立權(quán)責分明、相互制約的組織模式和內(nèi)部稽核制度，不斷規(guī)范投資管理流程，制定完善風險管理制度，確保風險管理貫穿投資決策、研究分析、交易執(zhí)行、清算交割、跟進管理、財務(wù)核算等保險資金運用的全過程。
楊文斌最后表示，中國平安會以《指引》的出臺為契機，進一步加強平安保險資金運用的決策機制、執(zhí)行機制、監(jiān)督機制和反饋機制，使中國平安的投資風險管理體系運作能達到“運行高效、控制嚴密、科學合理、切實可行”的目標，確保各項投資管理活動的健康運行和保險資產(chǎn)的安全完整。
【關(guān)鍵詞】超載檢測站；土建施工；安全風險管理；工程保險
基于我國經(jīng)濟的高速發(fā)展，公路貨流量不斷增大，由于缺乏有效的宏觀調(diào)控，導致發(fā)生供求失調(diào)的問題，車少貨多，運力擴張，受到經(jīng)營利益的驅(qū)動，繼而超限超載運輸也隨之出現(xiàn)。非法超超限超載不僅在道路貨運市場的條件下導致價格嚴重違背價值，發(fā)生惡性競爭，更易導致路面受到嚴重損毀，因此，超載檢測站的站的建設(shè)也勢在必行。同時，超載檢測站土建施工中工程保險的應(yīng)用也被日益重視起來，其作用也愈發(fā)明顯。在超載檢測站土建施工中引進工程保險業(yè)務(wù)，如何使其有效的發(fā)揮出施工安全風險管理作用，為施工的順利、安全進行奠定基礎(chǔ)，保障人們行車安全，緩解道路重負，是一個非常值得思考的問題。本文就超載檢測站土建施工安全風險管理模式方面進行研究。
一.超載檢測站建立的必要性與土建工程風險
（一）超限超載運輸?shù)奈：?/p>
非法超限超載作為道路運輸?shù)囊活w毒瘤，其存在便直接導致路產(chǎn)、路權(quán)受到嚴重損壞，同時對道路運輸市場的經(jīng)營秩序也造成直接破壞，不利于保障人民群眾的生命、財產(chǎn)安全。
1.嚴重侵害路產(chǎn)路權(quán)
由于超限超載會對路面造成結(jié)構(gòu)性的破壞，使路面發(fā)生坑槽、變形、松散等諸多問題，直接破壞道路的通行條件，威脅到公路橋梁的安全，直接危及到國家與人民群眾的生命財產(chǎn)安全，且車輛超限對于路面的損害更是呈幾何倍數(shù)增長。
2.直接擾通運輸秩序
由于過剩的運力擁擠在有限的貨運市場空間，車主為了自己的一己私利，競相壓價，使運價降低，而運價的降低又會直接刺激到超限運輸，只有靠超限來彌補損失，繼而行程越超限、其運價越低、運價越低、就越超限的這樣一種惡性循環(huán)。另外，如果公路運價相對較低，就會使原來由鐵路、水路等運輸?shù)呢浳镆厕D(zhuǎn)而通過公路運輸，直接加劇了公路運輸?shù)膼盒耘c無序競爭，損害到道路運輸各方直接當事人的權(quán)益，不利于國家規(guī)費的整治，對公路建設(shè)資金的籌措造成不利影響。
基于此，建立超載檢測站，可利于規(guī)范貨運市場，有利于貨物運輸向大型化、高檔化、專業(yè)化等方面發(fā)展，促進貨運企業(yè)競爭力與經(jīng)濟效益的提高，具有重要意義。
（二）超載檢測站土建工程風險
由于超載檢測站在土建施工過程中是處于最軟弱的狀態(tài)，不具備較強的荷載承受能力，任何預料之外的、不利的荷載都會給建筑物帶來不利影響，造成不同程度的損壞，而風險的存在則主要可以分為自然原因及人為原因。
1.自然原因
自然原因包括泥石流、滑坡等水文地質(zhì)災害，以及暴風雪、嚴寒、酷熱、臺風等氣象災害。例如地震會使已經(jīng)建成或者正在建設(shè)的建筑物開裂、倒塌，給建筑施工帶來巨大的財產(chǎn)、人員損失。像暴風雪、嚴寒等氣象災害，則會使超載檢測站的地基凍害，由于暴風雪、嚴寒造成的低溫，導致使用鋼材等材料變脆，為順利施工造成一定困難，容易誘發(fā)各種事故的發(fā)生。
2.人為原因
人為原因包括設(shè)計錯誤、施工管理錯誤以及施工操作錯誤等等，這些在不同的施工階段都會造成不同的風險。首先在決策初期階段，由于地質(zhì)選擇錯誤，若選擇在地質(zhì)條件較差的場地進行建設(shè)，則會導致工程在施工全過程中容易受到地質(zhì)災害的影響，發(fā)生建筑物開裂、坍塌等不良后果；其次在設(shè)計階段，若發(fā)生數(shù)據(jù)計算錯誤等問題，則會直接導致建筑物的施工過程中皆處于不安全的狀態(tài)，一旦有些許因素影響，就會發(fā)生開裂甚至坍塌的結(jié)局；最后，在施工階段，錯誤的施工方法不僅可能會導致發(fā)生塌方，而且還可能會影響到附近地下管線的安全，使周邊建筑物存在開裂、傾斜的風險；另外，若是由于施工管理以及操作的錯誤，還會直接導致各種質(zhì)量事故、人身傷亡事故的發(fā)生，威脅到施工人員的生命安全。
二.超載檢測站土建施工安全風險管理及工程保險
將超載檢測站土建施工的整個施工過程，以其技術(shù)特點作為依據(jù)，進行分解、判斷，便可找到在施工過程中存在的典型風險。這樣一來便可事先采取有效的預防措施，盡量控制意外風險的發(fā)生，避免發(fā)生不必要的損失，這便是施工安全風險管理的主旨所在。
工程保險是指業(yè)主或者承包人先向既定的保險機構(gòu)繳納一定的保險費，當發(fā)生了所投保的風險事故導致發(fā)生財產(chǎn)或人身的傷亡，則由保險公司已經(jīng)建立的保險基金予以補償。總結(jié)來說，工程保險的實質(zhì)是一個風險轉(zhuǎn)移，借助投保的平臺，將業(yè)主或者承包人本應(yīng)該承擔的風險責任轉(zhuǎn)移到保險公司身上。
工程保險主要可以劃分為兩大類，即強制性保險與自愿保險。工程保險在我國起步較晚，雖然在一定程度上得到了發(fā)展，但還并未在土建施工中得到廣泛應(yīng)用。加之我國工程風險管理制度還未完全健全，在土建施工安全風險管理中還并未能將其工程保險的作用充分發(fā)揮出來，在很大程度上阻礙了工程保險業(yè)以及建筑市場的健康發(fā)展。由此，從確保土建工程的順利、安全實施的角度來看，充分發(fā)揮保險公司的積極性，探索與我國國情相適應(yīng)的土建施工安全風險管理模式勢在必行。
三.基于工程保險的超載檢測站土建施工安全風險管理模式
（一）應(yīng)用的可行性
工程保險業(yè)務(wù)中，施工企業(yè)作為投保人，在大部分情況下都會由于不具備完善的風險管理經(jīng)驗，或者由于忙于施工管理工作，在事故發(fā)生之前未能做到對土建施工安全加以系統(tǒng)的風險管理。一旦事故發(fā)生，施工企業(yè)房僅僅能在保險公司得到直接經(jīng)濟損失的理賠，而對于延誤工期等一些間接損失的理賠是無法得到的，更何況還存在免賠額。為了盡量減少甚至避免施工安全事故的發(fā)生，施工單位有很大的風險管理服務(wù)需求。保險公司作為保險人，其最根本也是最直接的目的就是得到利潤的最大化，根本不希望有發(fā)生任何事故，故其在簽單之前就希望可以對所承保的工程進行正確風險評估，以此來判定是否承保以及確定合理的保費，簽單之后，保險公司更是嚴謹?shù)膶ΡｋU合同執(zhí)行情況進行監(jiān)督，以此來幫助投保人盡可能減少風險事故的發(fā)生。這樣來看，保險公司在向有投保需求的施工企業(yè)提供風險服務(wù)管理這一需求則具有雙向性。
在土建施工安全風險管理中，保險公司參與的優(yōu)勢主要表現(xiàn)在以下幾點：
首先，保險公司有大量客戶，是非常適合組織專職的風險管理機構(gòu)。
其次，委派保險公司的土建施工安全管理技術(shù)工作者參與土建施工，其具有極強的專業(yè)性，不僅懂得專業(yè)保險業(yè)務(wù)，而且能夠精準把握工程技術(shù)。
再次，無論是在風險服務(wù)還是在理賠工作中，交由保險公司掌握，能夠容易對安全事故出險的原始資料進行積累。
最后，對于類似的工程項目來說，保險公司風險管理技術(shù)工作者，可以實現(xiàn)采用相同的、有效的風險管理方法進行處理，這樣便可達到事半功倍的作用。
從上述幾點總結(jié)來看，交由保險公司參與超載檢測站土建施工安全風險管理工作，具有相當?shù)膬?yōu)勢，其對于得出的風險分析結(jié)果極具權(quán)威性，是進行土建工程施工安全風險管理工作的不二選擇。
基于工程保險的土建工程施工安全風險管理模式服務(wù)關(guān)系如下圖所示。
投 保
施工企業(yè) 保險公司
提供風險管理服務(wù)
在該模式中，保險公司于土建工程施工安全風險管理中的地位顯露無遺，在土建工程施工安全風險管理中運用保險，可發(fā)揮保險公司的應(yīng)用優(yōu)勢，可促進其對承保項目準確的風險評估，降低甚至避免工程施工安全事故的發(fā)生率，既能夠保證工程質(zhì)量，又能夠提高保險公司的利潤，最終實現(xiàn)施工企業(yè)與保險公司的雙贏。
（二）施工安全風險管理流程
于工程承保前期，基于工程保險的土建工程施工安全風險管理工作流程具體為上圖所示。首先，施工企業(yè)應(yīng)將所需的保險請求、施工方案以及設(shè)計圖紙等一系列工程資料進行整理病提交給保險公司；其次，保險公司委派工程技術(shù)工作者，依據(jù)收到的相關(guān)資料進行對工程現(xiàn)場的實地考察，并進行風險評估，將工程項目中的典型風險找到，并最終決定是否投保。當兩方均認可后，施工企業(yè)與保險公司方可簽單承保，并由保險公司組織專家進行典型風險的分析，制定預防措施，并向施工方提交風險防范措施的相關(guān)報告。承保期間，基于土建工程施工存在的不確定性，保險公司應(yīng)持續(xù)監(jiān)督保險合同在施工現(xiàn)場的執(zhí)行情況，并不斷發(fā)現(xiàn)新的風險因素，向施工方反饋新的風險評估報告，同時對于與安全風險管理要求不符合的施工方法與緩解，也應(yīng)及時提醒施工整改。
結(jié)束語
總結(jié)來說，在超檢測站土建施工安全風險管理工作中與工程保險相結(jié)合，可以最大化的發(fā)揮出保險公司與施工企業(yè)間的互惠關(guān)系，借助保險公司的主導作用，做好安全風險管理，最大化降低甚至避免在超載檢測站土建工程施工中安全事故的發(fā)生，獲取更佳的經(jīng)濟與社會效益。
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關(guān)鍵詞：保險公司 全面風險管理 組織結(jié)構(gòu)
一、問題提出
自國內(nèi)保險業(yè)務(wù)恢復以來，我國保險公司發(fā)展迅猛，但對自身的風險管理意識淡薄，缺乏對風險管理戰(zhàn)略性、全局性和系統(tǒng)性的意識，形成以保費增長為目標的粗放式發(fā)展模式。為了強化保險公司自身風險防范能力，從公司治理結(jié)構(gòu)、市場監(jiān)管等多角度提高保險公司的風險管控能力，保監(jiān)會頒發(fā)了關(guān)于公司治理結(jié)構(gòu)、審計、合規(guī)等方面的文件，2007年出臺《保險公司風險管理指引（試行）》，2008年出臺《保險公司償付能力管理規(guī)定》，建立動態(tài)償付能力監(jiān)管標準和監(jiān)管機制，2010年出臺《人身保險公司全面風險管理實施指引》，提出全面風險管理的四道防線，2012年底《中國第二代償付能力監(jiān)管制度體系建設(shè)規(guī)劃》，2016年一季度起，償二代監(jiān)管體系正式實施。
由此可見，在國際全面風險管理盛行、國內(nèi)保險業(yè)競爭環(huán)境激烈的大趨勢下，加之國家出臺相關(guān)政策加強對保險公司的監(jiān)管，建立符合監(jiān)管要求且適合企業(yè)發(fā)展的有效風險管理體系成為保險公司亟待解決的問題。本文擬通過案例分析的方法討論一般保險業(yè)全面風險管理存在的問題，并對問題進行深入分析后提出改進方向。
對于保險公司全面風險管理的定義，不同學者和研究機構(gòu)的界定雖有差異，但內(nèi)涵大致相同。COSO委員會在《全面風險管理――整合框架》中提出，“全面風險管理是一個過程，它由一個企業(yè)的董事會、管理當局和其他人員實施，應(yīng)用于企業(yè)戰(zhàn)略制訂并貫穿于企業(yè)各個經(jīng)營活動之中，目的是識別可能會影響企業(yè)價值的潛在事項，管理風險于企業(yè)的風險容量之內(nèi)，并為企業(yè)目標的實現(xiàn)提供保證”。苗強（2013）認為保險企業(yè)風險管理是一個將復雜的數(shù)學計算和人的行為、專家的判斷整合在一起的復雜框架。張琴等（2009）認為全面風險管理包括全面風險觀、整體化風險管理理論以及ERM框架體系三部分，并提出，企業(yè)之所以進行風險管理，是因為人們的安全需求、通過降低風險及成本的方式來增加公司價值、外界對風險管理的要求，即風險管理可以為公司創(chuàng)造價值。筆者認為，無論是研究機構(gòu)還是學者對全面風險管理概念界定，都揭示相同的ERM本質(zhì)，即對企業(yè)所面臨的全部風險進行管控，從而提高公司的價值，實現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目的。
在構(gòu)建保險公司全面風險管理體系方面，學者們從不同角度做了大量研究，存在著不同觀點。COSO委員會強調(diào)從目標、風險管理要素和管理層次三個維度構(gòu)建ERM體系。苗強（2013）認為平衡計分卡（BSC）和ERM在管理流程、理念、實施的時間點上有共同之處，ERM需要全面的系統(tǒng)績效評估框架來支撐管理，可以將兩者進行整合。袁志軍（2010）提出保險公司應(yīng)該建立有分支機構(gòu)、總公司的職能部門、合規(guī)管理和風險部門以及內(nèi)部審計部門這四道防線的多層次的全面風險管理體系。劉洪渭（2009）提出建立由警源、指標體系、輔助支持系統(tǒng)、預案體系和管理系統(tǒng)五部分組成的全面風險預警系統(tǒng)，并應(yīng)遵循全面風險預警與重點風險預警結(jié)合、與經(jīng)營管理協(xié)調(diào)一致、與成本控制相適應(yīng)的原則。楊樹東等（2009）用因子分析的方法構(gòu)建了一套包含風險管理和償付能力的績效評估指標體系。由此可見，不同學者對ERM體系構(gòu)建的側(cè)重點不同，但都包括了具體方法、組織結(jié)構(gòu)、原則等內(nèi)容。
保險業(yè)作為自身經(jīng)營風險的特殊行業(yè)，全面風險管理是實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標的基礎(chǔ)及保證，對于管理決策起著重要的作用，因此，必須建立有效的全面風險管理體系，防范和利用所面臨的風險，而如何構(gòu)建ERM體系則值得進一步探討。雖然有學者從不同角度論述了ERM體系的構(gòu)建，但面對具體情況以及償二代體系出臺后究竟如何構(gòu)建卻較少提及。本文將以A集團的全面風險管理體系為例，討論一般保險企業(yè)全面風險管理存在的問題，探究如何建立符合企業(yè)發(fā)展及監(jiān)管要求的全面風險管理體系，并希望其他公司能從中得到啟示。
二、A集團全面風險管理體系及存在問題
（一）A集團基本情況
1.基本情況。A集團是我國第一家股份制保險企業(yè)，至今已發(fā)展成為融保險、銀行、投資三大主營業(yè)務(wù)為一體、核心金融與互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)并行發(fā)展的個人金融生活服務(wù)集團之一。其中，保險業(yè)務(wù)是A集團的核心業(yè)務(wù)。經(jīng)過多年的發(fā)展，公司由經(jīng)營單一財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)，逐步建立了以壽險、財產(chǎn)險、養(yǎng)老險和健康險四大子公司為核心，向客戶提供全方位保險產(chǎn)品和服務(wù)的完整業(yè)務(wù)體系。2015年A集團保費收入兩千多億元，其中壽險保費收入占93.9%的比重，個體壽險占98%，團體壽險和銀行保險所占比重較小，且業(yè)務(wù)價值和比重也有所下降。
2.組織結(jié)構(gòu)。2010年起，A集團重構(gòu)集團架構(gòu)，將董事會下設(shè)的審計委員會改為審計與風險管理委員會，董事會執(zhí)行委員會下設(shè)投資管理、預算管理、投資者關(guān)系管理、風險監(jiān)控和保險資產(chǎn)負債管理四個管理委員會。2011年，A集團持續(xù)優(yōu)化內(nèi)部控制體系，設(shè)稽核執(zhí)行官，加強“合規(guī)管理、風險管理、稽核檢查”三個模塊職能的分工與協(xié)作，強化工作銜接與信息共享以及“事前、事中、事后”的三位一體風險管控機制。發(fā)展至今，A集團形成如上頁圖1組織結(jié)構(gòu)，董事會下設(shè)戰(zhàn)略與投資決策、審計與風險管理、薪酬和提名四個專業(yè)委員會。其中，審計與風險管理委員會負責審閱和監(jiān)督公司的財務(wù)報告程序、審查公司內(nèi)部控制的有效性并進行風險管理。執(zhí)行委員會下設(shè)立了投資管理、風險管理、信息化工作委員會等7個管理委員會。由此可以看出，A集團的內(nèi)部控制體系在逐漸完善中，組織結(jié)構(gòu)也越來越清晰合理。
（二）A集團現(xiàn)有全面風險管理體系
A集團自成立起，逐步建立與集團戰(zhàn)略相匹配并與業(yè)務(wù)特點相結(jié)合的全面風險管理體系，不斷完善風險管理組織架構(gòu)，規(guī)范風險管理流程，采取定性和定量相結(jié)合的風險管理方法，進行風險識別、評估和緩釋，在風險可控的前提下，促進集團各類業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展。
1.全面風險管理目標。A集團的風險管理目標與集團的發(fā)展戰(zhàn)略目標相一致，通過風險管理，實現(xiàn)集團的持續(xù)發(fā)展，從而實現(xiàn)集團的目標，增加企業(yè)價值。A集團在堅實合規(guī)內(nèi)控管理基礎(chǔ)上，以資本為核心，以風險治理為基礎(chǔ)，以風險偏好為導向，以風險量化工具及風險績效考核為主要手段，建立全面風險管理體系，持續(xù)提升風險管控與技術(shù)水平，動態(tài)管控公司承擔的單個風險和累積整體風險，實現(xiàn)風險管控與業(yè)務(wù)發(fā)展的平衡。
2.全面風險管理組織結(jié)構(gòu)。2006年以前，A集團并未成立專門的風險管理部門。2007―2009年，在風險管理委員會（集團執(zhí)行委員會下設(shè)的專業(yè)管理委員會）的統(tǒng)一領(lǐng)導下，三個重要業(yè)務(wù)系列分設(shè)風險管理執(zhí)行官，負責監(jiān)管各業(yè)務(wù)子公司。集團風險管理部向風險管理委員會負責，并通過制定統(tǒng)一的風險管理政策、指標和實施標準，監(jiān)控和干預異常風險指標，實現(xiàn)對風險的事中管控。
從2010年，A集團年報中單獨設(shè)“風險管理”一章。集團執(zhí)行委員會下設(shè)集團風險監(jiān)控委員會，集團內(nèi)控中心下設(shè)合規(guī)部、風險管理部、稽核檢查部，負責風險事前識別、事中監(jiān)控、事后監(jiān)督。其中風險管理部門負責具體建立并持續(xù)完善全面風險管理體系，制定風險控制措施，匯報風險狀況；子公司內(nèi)控負責工作的具體落實，將事前、事中、事后三位一體的控制手段嵌入業(yè)務(wù)活動中；子公司風險管理職能部門負責風險管理工作的具體落實，包括執(zhí)行監(jiān)管要求，貫徹集團風險管理政策。
2012年，A集團推行自上而下、與績效掛鉤的風險考核指標體系，按照“層層負責、逐級考評”的原則明確考核人、考核對象及考核程序，將風險合規(guī)與業(yè)績考核緊密結(jié)合，使風險管理理念深入人心，從制度建設(shè)、限額管理、系統(tǒng)建設(shè)和風險報告全方位強化風險集中度管理，形成從公司董事會、管理層、專業(yè)委員會到員工全員參與的全面風險管理文化氛圍，并逐步建立起自上而下的有效、暢通的風險管理工作機制。董事會下設(shè)審計與風險管理委員會，了解公司面臨的風險及其管理狀況，監(jiān)督風險管理體系運行的有效性，直接對董事會負責。集團執(zhí)行委員會下設(shè)風險管理執(zhí)行委員會，負責集團風險管理工作，監(jiān)督各子公司和業(yè)務(wù)線的風險體系運行。集團各職能分管領(lǐng)導分別負責具體風險，構(gòu)成集團全面風險管理防線，集團各部門按照各自承擔的風險管理職責進行具體工作。子公司各職能分管領(lǐng)導負責子公司具體風險，構(gòu)成子公司全面風險管理防線，子公司各部門按照各自承擔的風險管理職責進行具體工作。形成集團、子公司兩道管理防線，法人、財務(wù)、信息三道防火墻，以及“審計與風險管理委員會-風險管理執(zhí)行委員會-集團各部門-子公司各部門”的風險管理條線，推行與績效掛鉤的風險考核評價體系，采用定性定量的風險計量及評估方法，全面風險管理體系更加完善有效。詳見圖2。
3.全面風險管理流程。A集團目前所面臨的風險主要有保險風險、市場風險（權(quán)益風險、利率風險、外匯風險）、信用風險、操作風險、聲譽風險、戰(zhàn)略風險、集中度風險、集團層面特有風險等，并且根據(jù)所面臨的不同風險分別制定了管控風險的機制及方法。
對于風險識別，A集團以保持充足的資本、維持充裕的流動性、保證良好的聲譽、滿足監(jiān)管與合規(guī)管理要求這四個維度確立風險偏好維度，各公司根據(jù)自身業(yè)務(wù)的特點及需求，確定各自特有的風險偏好維度和容忍度，據(jù)此識別各類風險并確定風險限額。通過風險識別將所面臨的風險分類并排序，對每一類型的風險采用不同的評估方法，從而選擇風險管控方法。
4.全面風險管理方法。A集團運用風險儀表盤、情景分析、壓力測試、風險限額等工具和方法，持續(xù)開發(fā)和完善風險管理量化技術(shù)和模型，定性和定量分析風險暴露程度、評估對公司風險底線的影響，從而及時采取預防措施防范和化解風險。
（三） A集團全面風險管理體系存在問題
從A集團的全面風險管理體系分析來看，組織架構(gòu)較為清晰，分工較為明確，但依然存在著一些問題。
1.子公司間協(xié)調(diào)性差，過于集中控制。通過前述分析可以看出，A集團全面風險管理是由審計和風險管理委員會領(lǐng)導，風險管理執(zhí)行委員會執(zhí)行，集團各部門及子公司各部門分管領(lǐng)導負責的從集團到各業(yè)務(wù)的從上到下對風險進行管控。子公司遵循集團的風險管理政策，自身靈活性、可變性較低，子公司之間以及各部門間溝通較少，資源交換也較少，不利于各業(yè)務(wù)線及部門間的協(xié)調(diào)配合，會帶來集團風險傳遞、資本重復計算等風險。例如保險業(yè)務(wù)線的保險風險較高，銀行業(yè)務(wù)的操作風險較高，可見不同業(yè)務(wù)對于不同風險的容忍度不同，各業(yè)務(wù)線按照集團制定的風險管理辦法對風險進行識別、評估和緩釋，顯然是不適宜的。
2.未形成動態(tài)監(jiān)控體系。全面風險管理體系是動態(tài)的循環(huán)過程，不斷進行風險識別、評估、控制，形成風險報告，而貫穿始終的是對各個步驟的監(jiān)控與反饋。A集團的風險管理體系強調(diào)自上而下的管控，強調(diào)識別、評估及緩釋過程中各種定性定量方法的應(yīng)用，但并沒有對整個過程進行有效的監(jiān)控及反饋。
3.與信息技術(shù)結(jié)合甚少。A集團針對不同類型的風險建立了不同的管理機制，但是這些機制及管理方法著重對制度和流程的規(guī)定，對于模型的構(gòu)建涉及較少。相比下，同業(yè)競爭者已經(jīng)建立了自己的風險信息系統(tǒng)及數(shù)據(jù)庫，將公司的全部運營過程和控制點納入數(shù)據(jù)庫中，從而提高了風險管理效率，實現(xiàn)對風險的實時監(jiān)控。
三、A集團全面風險管理體系改進方向
（一）構(gòu)建自上而下與自下而上相結(jié)合的風險管理體系
首先，A集團需完善風險管理組織體系。在風險管理委員會下設(shè)集團資本資源分配委員會和集團產(chǎn)品風險限額委員會，前者負責分配資本資源，審批投資風險限額、內(nèi)部風險和資本計量方法的變化，后者負責制定集團的產(chǎn)品政策和標準，授予各產(chǎn)品線風險限額，批準大額和非標準承保安排。
其次，A集團需要分層次構(gòu)建風險評價和預警指標體系。針對集團公司、產(chǎn)險公司、壽險公司、資產(chǎn)管理公司等各個層面，建立包括資本充足率和償付能力在內(nèi)的預警監(jiān)控制度，科學、合理、系統(tǒng)地監(jiān)控整個集團的風險狀況，防止風險在集團各子公司之間傳遞及向集團公司過度聚集。
最后，A集團應(yīng)建立集團層面和業(yè)務(wù)及附屬機構(gòu)層面的風險管理政策。集團層面要制定一致但有差異化的政策，而業(yè)務(wù)及附屬機構(gòu)則根據(jù)集團要求及自身業(yè)務(wù)特點制定相適宜的政策及行動方案。對于集團董事會及高級管理層，應(yīng)該進行自上而下的風險管理，對于附屬機構(gòu)風險管理及控制部門則應(yīng)該進行自下而上的風險管理。
（二）形成動態(tài)監(jiān)控體系
在動態(tài)的風險環(huán)境中，各種風險以及風險對企業(yè)的影響方式是不斷變化的，隨著企業(yè)的不斷發(fā)展，管理體系的不斷成熟，需要對原有的風險管理體系進行檢驗，而且原有的風險量化模型和風險控制方法可能不再適用或需要改進。因此，要求企業(yè)對風險管理進行動態(tài)監(jiān)控，并將監(jiān)控結(jié)果反饋。全面風險管理是風險識別、評估、處理、報告及監(jiān)督的持續(xù)、動態(tài)、循環(huán)的過程，這個過程在企業(yè)的具體實踐中不斷的改進與完善。
（三）風險管理技術(shù)與IT技術(shù)融合
保險公司應(yīng)該重視IT技術(shù)，采用先進的IT支持系統(tǒng)，將信息化管理精細化到風險管理的各個環(huán)節(jié)，對風險進行識別、計量、評估及監(jiān)控，利用現(xiàn)有的客戶資源和歷史數(shù)據(jù)，建立公司自己的風險數(shù)據(jù)庫，以及涵蓋風險監(jiān)測、風險分析等風險管理環(huán)節(jié)的全面風險管理信息系統(tǒng)，把公司的全部運營過程和控制點納入數(shù)據(jù)庫內(nèi)，確保風險管理信息的時效性和準確性。
四、小結(jié)
通過對A集團全面風險管理體系基本情況的分析，發(fā)現(xiàn)A集團全面風險管理體系存在風險管理過于集中、各部門協(xié)調(diào)較少、沒有實時動態(tài)監(jiān)測反饋、未建立信息系統(tǒng)等問題，針對這些問題，筆者提出重構(gòu)風險管理體系，增設(shè)集團資本資源分配委員會和集團產(chǎn)品風險限額委員會，結(jié)合IT技術(shù)，構(gòu)建風險管理信息系統(tǒng)及數(shù)據(jù)庫等建議。依據(jù)公司戰(zhàn)略目標及監(jiān)管要求建立全面風險管理體系才能實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營目標，從而在變幻莫測的金融環(huán)境中實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。J
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1.保險公司理賠環(huán)節(jié)進加強風險管理的必要性
1.1保險公司健康發(fā)展的需要
高效率、高品質(zhì)的保險理賠是保險公司經(jīng)營理念、公司文化的直接表現(xiàn)，也是保險公司最大價值實現(xiàn)的重要因素。理賠工作的優(yōu)質(zhì)性直接影響公司在市場上的信譽，是贏得客戶信任和支持的法寶，直接影響公司經(jīng)濟效益的增加，是保險公司實現(xiàn)可持續(xù)性健康發(fā)展的需要。
1.2保險公司規(guī)范保險經(jīng)營的需要
保險公司的經(jīng)營在任一環(huán)節(jié)上的工作疏漏都會在理賠的環(huán)節(jié)中表現(xiàn)出來，這也就使得理賠環(huán)節(jié)的風險加大。加強理賠風險管理，能夠?qū)⒐驹谌粘＝?jīng)營和管理中存在的問題表現(xiàn)出來，使公司及時發(fā)現(xiàn)風險，找出問題所在，總結(jié)經(jīng)驗教訓，完善經(jīng)營管理工作。可以說，理賠風險的控制也是對保險公司經(jīng)營和管理情況進行檢驗的標桿。
1.3防止錯誤理賠和騙賠
保險公司在經(jīng)營發(fā)展過程中，不可避免的會遇到騙賠案件，加強理賠環(huán)節(jié)的風險管理，不僅是對消費者的一種負責任的態(tài)度，同時能夠有效的減少保險欺詐，降低錯誤理賠的發(fā)生率，是保險行業(yè)、保險公司免受損失的保障。
1.4有力的推動法律法規(guī)的完善
風險管理是建立在法律的基礎(chǔ)之上的，必須有法律法規(guī)作為支持。保險法律法規(guī)的完善程度對理賠風險的管理有著直接的影響。層出不窮的理賠糾紛反映出保險法律法規(guī)的不完善，因此，加強保險理賠的風險管理，對保險法律法規(guī)的完善具有推動作用。
2.保險公司理賠環(huán)節(jié)風險管理中存在的問題
2.1理賠風險管理體系不健全，風險意識有待提高
從現(xiàn)今保險公司理賠環(huán)節(jié)中的風險管理來看，在對理賠工作的處理上，保險公司缺乏風險管理的認識，單方面的追求保險業(yè)務(wù)量的增加，忽視了理賠風險的處理。公司理賠部門缺乏既有過硬的理賠業(yè)務(wù)素質(zhì)，又具有風險管理經(jīng)驗的復合型人才，理賠部門對理賠風險的研究也明顯不到位，在理賠風險管理體系的建立健全上缺乏認識。同時，受有限的風險認知能力和技術(shù)能力的限制，對于風險分析和評價的水平較低，無法抓住風險管理工作的重點。絕大多少的保險公司在理賠環(huán)節(jié)上都缺乏系統(tǒng)、科學、完善的風險管理和控制機制，即使有的保險公司建立風險控制機制，也常常因為營銷業(yè)務(wù)的影響而流于形式，沒能真正的貫徹落實，形同虛設(shè)。另外保險法律法規(guī)的滯后性和過于原則性也使保險理賠的法律基礎(chǔ)中存在較多漏洞，為理賠工作帶來很多風險和糾紛。
2.2理賠環(huán)節(jié)內(nèi)部控制不完善，對風險防范不足
保險公司內(nèi)部理賠制度不完善、不明確，工作規(guī)范不全面，在進行理賠的處理中隨意性強。在個別保險公司存在一人兼任調(diào)查和核賠兩個崗位職務(wù)，這就給假理賠提供了契機，增加了理賠環(huán)節(jié)的風險。保險公司內(nèi)部對理賠工作人員的考核制度不完善，缺乏明確的獎懲制度，個別理賠工作人員缺乏責任心，為理賠工作帶來風險的同時也增加了理賠的困難。理賠調(diào)查的不深入，調(diào)查手段和技術(shù)的落后給保險公司帶來了訴訟的風險。隨著保險欺詐案件的層出不窮，也反映出了保險公司在內(nèi)部控制方面存在的問題，在風險防范方面認識不高，工作不到位。
3.保險理賠環(huán)節(jié)的風險控制防范措施
3.1分層次進行理賠風險管理
采用分層次的理賠風險管理辦法，可將其分為四個層次：第一層為宏觀監(jiān)管，側(cè)重于原則性，通過加強法制建設(shè)，對保險法加以完善，保證保險理賠工作有法可依，執(zhí)法必嚴，對理賠工作進行有效的監(jiān)督管理。第二層為行業(yè)自律，發(fā)揮行業(yè)協(xié)會的職能，制定行業(yè)規(guī)范，建立健全保險信息查詢系統(tǒng)，實現(xiàn)行業(yè)資源共享，共同制定風險防范措施，對公司的理賠行為進行自我約束和管理。第三層為社會監(jiān)督，通過定期向社會披露保險理賠的信息，促進保險理賠的透明化發(fā)展，充分發(fā)揮外部監(jiān)督的作用。第四層為加強企業(yè)內(nèi)部控制，保險公司在內(nèi)部建立健全理賠風險管理體制，明確目標，并將制度認真貫徹和落實，達到自我監(jiān)督、自我管理的目的。
3.2分流程進行理賠風險管理
首先，對理賠流程進行規(guī)范。保險理賠工作從接到出險報案時開始，理賠過程包括理賠資料的審核、理賠調(diào)查、理賠金核定和理賠金的給付四個基本環(huán)節(jié)。理賠工作必須按此流程進行操作，每個環(huán)節(jié)都要遵循相關(guān)的法律法規(guī)進行操作，嚴格按章辦事，對資料認真核查，做好風險控制工作。其次，對理賠流程進行嚴格的管理。采取專業(yè)化管理模式，對理賠的組織架構(gòu)加以完善，配備高素質(zhì)的專業(yè)人員。依據(jù)理賠流程設(shè)置崗位，并對權(quán)限有一定的限制。
(一)保險資金運用的收益率明顯偏低
2001―2008年,我國保險資金運用的綜合收益率明顯偏低。特別是2003、2004和2008年的資金運用收益率僅為2.68%、2.9%和1.91%,已經(jīng)低于《保險公司償付能力額度及監(jiān)管指標規(guī)定》中提出的3%的資金年收益率底線。據(jù)國外資料統(tǒng)計,只有當保險資金年收益率在7%以上時,保險公司經(jīng)營才能進入良性發(fā)展的道路。雖然2007年由于資本市場的良好表現(xiàn)讓收益率陡增,但2008年卻因金融危機的到來讓收益率陡減,近五年的平均收益率僅為5.276%,仍低于7%。
(二)資金運用結(jié)構(gòu)不合理
目前保險資金主要運用于銀行存款、債券、保監(jiān)會指定的中央企業(yè)債券、證券投資基金和直接買賣股票等。數(shù)據(jù)顯示,截至2009年1月底,我國保險公司總資產(chǎn)3.38萬億元。保險公司資金運用余額3.06萬億元,保險資金運用結(jié)構(gòu)極不合理,主要體現(xiàn)在銀行存款和債券的比重高達83.9%。
(三)資產(chǎn)負債不匹配現(xiàn)象嚴重
保險負債的特性要求資金運用在期限、成本、規(guī)模上與其較好地匹配,以滿足償付要求。一般而言,壽險資金應(yīng)投資于與其長期性、安全性特點相匹配的資產(chǎn),而財險資金則應(yīng)投資于與其短期性、流動性相匹配的資產(chǎn)。保險資金中80%以上為壽險資金,壽險資金中約70%以上是十年以上的中長期資金。但由于缺乏具有穩(wěn)定回報率的中長期投資項目,特別是可供壽險公司投資的、收益率較高的中長期金融資產(chǎn)規(guī)模太小、品種過少,導致保險資產(chǎn)的投資期限低于保險負債的期限,最終使我國保險業(yè)特別是壽險業(yè)面臨很高的資產(chǎn)負債匹配風險。
(四)風險控制制度建設(shè)有待進一步完善
隨著我國保險資金投資渠道的放寬,保險公司的風險控制制度建設(shè)有了一定的基礎(chǔ),但內(nèi)設(shè)部門的保險資金運用的組織構(gòu)架和業(yè)務(wù)平臺已不能滿足資金運用進一步發(fā)展需要。保險資金除了要按照有關(guān)要求建立規(guī)范的風險控制體系之外,還必須針對基礎(chǔ)設(shè)施類投資品種的風險規(guī)律,制定相應(yīng)的風險控制制度和控制策略。
二、我國保險資金運用存在問題的原因分析
(一)風險意識淡薄,風險管理滯后
近幾年來,國內(nèi)保險市場過于強調(diào)業(yè)務(wù)導向,自上而下重業(yè)務(wù)、輕管理的意識相當濃厚。一是重業(yè)務(wù)收入指標,忽視投資指標考核;二是媒體宣傳營銷的事跡多,介紹投資控制、風險管理的先進事跡偏少;三是以業(yè)務(wù)多少、保費收入大小論英雄。由于受風險認識能力和認識水平的影響,對風險控制及管理沒有形成一套嚴格、科學的約束機制和具體的量化考核辦法,導致業(yè)務(wù)推著管理走,風險管理責任難以落實,風險管理工作相對滯后。
(二)保險投資缺乏相應(yīng)人才,投資水平不高
保險投資是一項專業(yè)性極強的工作,要求保險投資人員應(yīng)具有相應(yīng)的專業(yè)知識、豐富的投資經(jīng)驗、較強的規(guī)避風險的能力。而長期以來我國形成了重保險輕投資,重來源輕運用的局面,忽視發(fā)展投資專業(yè)隊伍,保險企業(yè)缺乏具有較高專業(yè)性、技術(shù)性的投資管理人才。加之監(jiān)管方面的嚴格限制,保險公司也在相當程度上缺乏對保險投資領(lǐng)域的研究與開拓精神,使得即便是在監(jiān)管部門放寬對某個投資領(lǐng)域的限制時,也難以在短時間內(nèi)贏得主動。
(三)投資范圍有限,風險分散較困難
目前我國的保險資金運用沒有更多的金融投資工具。使保險公司投資組合困難,從而形成保險公司的巨大投資風險。而且目前我國證券市場的廣度、深度不夠,交易手段單一,保險資金可投資的品種過少,影響保險資金的投資選擇和投資決策,無法利用金融衍生工具合理規(guī)避證券市場的過度波動,很難保證保險投資的安全性。
三、加強保險資金風險管理的對策建議
(一)不斷提高投資水平和員工素質(zhì),增強資金運用的風險意識
目前,我國金融市場還不完善,金融投資工具還不發(fā)達,在資金投資運營方面存在著市場風險。因此,要加強投資的風險管理,就需要保險機構(gòu)擁有自身的投資管理平臺和團隊,不斷提高員工的素質(zhì),培養(yǎng)具有先進的投資理念的專業(yè)化人才。為此,應(yīng)嚴格規(guī)定保險資金運用從業(yè)人員的準入資格,建立競爭機制、激勵機制和約束機制并存的勞動用工體制以及科學的評價體系,準確合理地評價干部員工的工作業(yè)績,并根據(jù)評價結(jié)果落實獎懲措施。積極鼓勵和組織員工參加各類研討、交流、考察和培訓,不斷更新員工的知識,開闊員工的視野,拓寬員工的思維,增強保險資金運用的風險意識。
(二)擴大投資渠道,建立風險準備金和風險預警系統(tǒng)
保險資金具有負債性質(zhì),保險資金風險一旦發(fā)生,必然會影響到民生,進而導致嚴重的社會問題,因而在《保險法》允許的范圍內(nèi)盡可能擴大保險資金運用的渠道。保險公司可以逐漸減少銀行存款的比例,調(diào)高企業(yè)債券投資比例,豐富債券投資品種,增加股票持有。在準備金充足、資產(chǎn)負債保持平衡的情況下謹慎選擇配置一些相對高風險的產(chǎn)品以提高投資收益,也可以進入實業(yè)投資、期貨、甚至權(quán)證等領(lǐng)域,將風險盡可能的進行分散。同時可建立風險準備金和科學靈敏的風險預警系統(tǒng),充分利用現(xiàn)代信息技術(shù)設(shè)置風險預警的量化指標體系,做到對風險早知道、早化解。
(三)建立內(nèi)部風險投資監(jiān)控體系,提高保險公司專業(yè)化經(jīng)營水平
保險公司應(yīng)把風險管理變成制度,變成公司的文化,變成整個公司內(nèi)部所有環(huán)節(jié)應(yīng)該遵守的基本原則以防范風險。因此,應(yīng)遵循國際保險業(yè)資產(chǎn)管理的通行做法,建立保險資金集中化、專業(yè)化的運營模式,啟動和落實公司資金管理委員會的各項職能,對有關(guān)資金運用的體制安排等戰(zhàn)略性事項做出決策。投資決策應(yīng)當建立在專家和專業(yè)機構(gòu)確定的投資風險評估和現(xiàn)金流量的基礎(chǔ)之上,同時對資金調(diào)度、投資策略、資產(chǎn)分配、資產(chǎn)管理采取專業(yè)化管理。根據(jù)保險給付情況決定的投資期限長短、公司償付能力和風險的承受能力的不同,安排相應(yīng)的投資策略和投資組合,并根據(jù)市場狀況適時調(diào)整資本結(jié)構(gòu),為資金運用業(yè)務(wù)的順暢進行提供良好的基礎(chǔ)框架,以提高投資效益。
(四)風險監(jiān)管機制,提高保險資金運用的安全性
確保資金安全是保險資金運用的首要任務(wù),在有效控制風險的前提下管好用好資金是保險資金運用的根本原則。為此,要建立保險資金動態(tài)監(jiān)管模式,及時了解資金運用情況,加強對保險公司資產(chǎn)負債匹配的監(jiān)管,將風險投資資金嚴格控制在規(guī)定范圍內(nèi),保證保險資金的安全性。
目前，保險企業(yè)財務(wù)管理受各類風險因素影響與制約，暴露出薄弱的控制能力，主要表現(xiàn)在：基層公司經(jīng)營管理者普遍風險意識薄弱，存在搶任務(wù)淡管控，為確保保費年指標完成，采用與監(jiān)管要求相違背的手段，致使經(jīng)營過程中留下許多風險。現(xiàn)階段保險市場面對激烈競爭，一些基層公司為爭取拉攏大單業(yè)務(wù)完成計劃任務(wù)，公然違背保監(jiān)會規(guī)定，通過高手續(xù)費買業(yè)務(wù)，擾亂市場。如：車險，雖然各地行業(yè)協(xié)會具體規(guī)定了支付給中介的手續(xù)費傭金不得超過保費的15%標準，然而不爭的事實是，市場上有的經(jīng)營主體，明的是跟單手續(xù)費執(zhí)行協(xié)會標準，暗地里采用不正當手段給予高額補貼，市場上公然支付的卻有高達25%，成了哪里費用給得高就上哪出單，這顯然是導致承保是虧損的一個重要因素，于是采用滾雪球來彌補業(yè)務(wù)虧損，而一旦遇上預期增長停滯則資金鏈將會斷裂。或者采用違反監(jiān)管規(guī)定，做假退費，假賠案和業(yè)務(wù)不進賬、掛假應(yīng)收保費，造成巨大的風險隱患被埋下。目前一些大宗客戶為有效降低自己的經(jīng)營成本，對一些財產(chǎn)保險項目購買采用對外招投標制度，而各家保險公司為爭取到大單業(yè)務(wù)，紛紛不受行業(yè)自律，惡性競價降低財產(chǎn)險費用率，致使中標后的盈利空間在原基礎(chǔ)上大幅度縮水，擠壓，這也為后期的大額度承保帶來了風險。缺乏高水平財務(wù)風險管理專業(yè)人才。基層公司缺乏風險管控人才隊伍建設(shè)規(guī)劃和激勵機制，大多都以事后控制，事前風險評估控制重視不夠，事中風險控制投入財、人力和技術(shù)不足。經(jīng)營成本顯著上升。保險公司的經(jīng)營成本主要包括：客戶退保金、客戶賠償金、人傭金、公司經(jīng)營費用等，在對這些開支進行管理的時候，一定要將其嚴格限制在合理范圍內(nèi)，并確定一定的金額投放比例，從而減少風險的發(fā)生。
二、提升保險企業(yè)財務(wù)管理風險防控的具體措施
(一)逐步培育出企業(yè)財務(wù)管理的風險文化
近年來，保險企業(yè)在建章立制上基本與國際保險公司接軌，但面對系統(tǒng)復雜的企業(yè)風險管理工程，要將它們得到認可、支持并最終貫徹執(zhí)行，就必須在企業(yè)內(nèi)部培育出統(tǒng)一的一種大家都認知和遵從的風險文化，才能將財務(wù)管理風險理念滲透到每一部門、崗位和工作環(huán)節(jié)，調(diào)動全員參與，所有人都負有風險管理的義務(wù)，并自愿自覺遵守風險管理措施。推進中切忌采取激進方式，要根據(jù)企業(yè)實際情況分步驟實施，適當調(diào)整。
(二)建立嚴謹全面的企業(yè)財務(wù)管理風險體系
保險企業(yè)須通過完善組織結(jié)構(gòu)、財務(wù)會計制度、業(yè)務(wù)流程和內(nèi)部審計、信息系統(tǒng)等多塊內(nèi)部元素來加強財務(wù)風險控制，最大程度減少損失發(fā)生，確保穩(wěn)定經(jīng)營。一是將財務(wù)管理風險提升到公司發(fā)展戰(zhàn)略高度重視，納入日常經(jīng)營管理貫穿整個活動，同計劃、組織、實施與監(jiān)督；二是加強完善董事會內(nèi)部機制建設(shè)，規(guī)范各職能機構(gòu)議事決策程序，形成權(quán)力制衡；三是加強財務(wù)管理風險專業(yè)人才培養(yǎng)與梯隊建設(shè)，提升關(guān)鍵崗位人員風險管理綜合素質(zhì)，開展對財務(wù)風險隱患對策探討等，改變與現(xiàn)實需求脫離的現(xiàn)象。四是進一步嚴格督促客戶實名制制度的執(zhí)行到位，建議保單上統(tǒng)一留存保險公司的售后電話，避免保單登記營銷員聯(lián)系電話，把握業(yè)務(wù)主動權(quán)，有的還隨人走保單流失。
(三)實施企業(yè)財務(wù)管理風險“動態(tài)化”監(jiān)控
要逐步健全監(jiān)管各類風險因素、風險管理問題改進的工作方向，改變“靜態(tài)”風險監(jiān)控，確定出適宜自身財務(wù)風險管理的“動態(tài)化”監(jiān)管模式，制定出具體風險量化指標和相關(guān)檢查標準，通過應(yīng)用現(xiàn)金流測試、財務(wù)追蹤系統(tǒng)和敏感性測試等手段，將財務(wù)風險因素通過“動態(tài)化”監(jiān)控，及時將風險因素化解。同時從“動態(tài)化”監(jiān)控中挖掘隱蔽風險，給予有效消除，從而提高風險預防前瞻性和有效性，保護中小股東利益。
(四)建立健全有效的內(nèi)部控制機制，加強財務(wù)活動風險管理
加強保險公司內(nèi)部體制的改革，制定和實施有效的獎勵機制，建立健全客戶經(jīng)理制，將經(jīng)營業(yè)績和客戶經(jīng)理的薪水聯(lián)系起來，提高客戶經(jīng)理的工作積極性；樹立以人為本的理念，加強對保險公司人員的培訓，增強他們的法律意識，提高保險公司人員的專業(yè)技能和業(yè)務(wù)素質(zhì)，進而提高他們的綜合素質(zhì)和水平；建設(shè)公司內(nèi)部文化，將個人價值的實現(xiàn)和管理目標的實現(xiàn)緊密結(jié)合起來，充分調(diào)動人的工作積極性，使其充分了解和掌握保險公司崗位制定的目標、能力、業(yè)績以及素質(zhì)等標準；建立有效的激勵制度，提高任用、選拔、培養(yǎng)員工的工作效率，在吸納人才的同時，也可以充分調(diào)動員工的主觀能動性。堅持以人為本，使全員上崗制度真正地落到實處，不斷提高保險公司人員隊伍的綜合業(yè)務(wù)素質(zhì)，充財會研究分發(fā)揮保險公司部門的作用，對防范保險公司的風險具有十分重要的意義。
(五)探索科學有效的財務(wù)風險管理技術(shù)平臺
隨著計算機和網(wǎng)絡(luò)高速發(fā)展，風險管理有效實施關(guān)鍵因素還得靠風險技術(shù)平臺有力支持，通過功能強大程序，可從數(shù)據(jù)庫中得到分析結(jié)果，為人們獲取計劃決策信息，將其變?yōu)樽钚碌膽?zhàn)略策略，從而控制企業(yè)財務(wù)風險的度量。只是目前風險管理技術(shù)平臺開發(fā)任務(wù)十分艱巨，主要難點是技術(shù)水平難以支持風險管理框架的有效實施，因此，企業(yè)要充分吸取國外先進基礎(chǔ)構(gòu)建技術(shù)經(jīng)驗，引入合理的人才激勵機制，及時引入風險管理領(lǐng)域新技術(shù)實踐，努力探索出適合自身風險管理模式體系的技術(shù)和方法，提高企業(yè)風險管理效果。
(六)保險公司投資風險的控制投資風險
一般是指企業(yè)投資的預期收益率的不確定性。只有保險公司投資的風險和收益具有統(tǒng)一性，才能對公司的投資行為進行有效的調(diào)節(jié)。投資活動是保險公司中非常重要的內(nèi)容，投資成功與否和保險公司的生存發(fā)展具有十分密切的關(guān)系，保險公司只有充分發(fā)揮現(xiàn)有的所有資源，才能最大限度地降低公司的財務(wù)風險，提高保險公司的經(jīng)營效益。因為保險公司的投資環(huán)境十分惡劣復雜，在投資過程中難免會遇到各種風險。為了做好保險公司的投資風險管理，就需要公司建立科學的資金集中統(tǒng)一體系和投資管理體系，從而將公司的財務(wù)風險降到合理的范圍內(nèi)。
(七)實行資金集中管理
財務(wù)管理的中心就是資金管理，資金管理是企業(yè)財務(wù)集中戰(zhàn)略順利實施的保證。保險公司應(yīng)該首先對企業(yè)的資金流入、流出進行控制，對下屬公司的經(jīng)營活動進行動態(tài)分總，對下屬公司的收支行進行有效地監(jiān)管，其次是統(tǒng)一調(diào)配資金，較少資金沉淀，提高資金的利用效率，節(jié)約資金成本。
(八)加強保險企業(yè)信息披露的對稱性傳遞
來自不同渠道的保險信息，都有利于公司針對變化作出應(yīng)對措施，而且這也是企業(yè)決策者、監(jiān)管機構(gòu)及投資者渴望得到的，它對促進公司不斷提高風險管理工作意義重大。而目前保險信息不對稱又是一大難以解決的難題，主要是保險中介人為保障自身利益，常向企業(yè)提供虛假或者隱瞞客戶信息，使得企業(yè)信息系統(tǒng)存在漏洞也帶來風險管理隱患。因此，保險企業(yè)要盡快堵上這一管理缺失，建立起良好的信息系統(tǒng)支持策略，保證企業(yè)信息系統(tǒng)能準確、及時、充分的獲取并處理各種信息，不斷擴大信息披露力度增加經(jīng)營透明度，調(diào)動廣大投保人的社會監(jiān)督作用，推動行業(yè)自律，從而有效的減少保險經(jīng)營風險。
(九)建立財務(wù)風險預警體系
建立安全可靠的財務(wù)風險信息系統(tǒng)，如客戶信息系統(tǒng)，其中包括客戶的財務(wù)信息、賬戶信息以及其他信息；如保險公司風險監(jiān)控系統(tǒng)，其中包括不良財務(wù)的信息、保險公司違規(guī)性信息以及客戶監(jiān)管信息等。合理利用風險管理手段可以及時地檢查財務(wù)人或財務(wù)企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營情況等；采用完善的風險管理檢測與控制的技術(shù)手段，既可提高風險監(jiān)控的效率和權(quán)威性，又可以有效管理和控制員工的行為，防止出現(xiàn)內(nèi)部風險；通過建立有效的競爭機制，可以防止風險的判定及管理水平受到外部不良因素的影響。
(十)加強信息系統(tǒng)建設(shè)
金融業(yè)中最重要的支柱之一就是保險行業(yè)，保險行業(yè)的資本消耗比較快、比較高的一個行業(yè)。大多數(shù)的保險公司，都是因為發(fā)展的速度太快造成資金不足的現(xiàn)象，這是保險公司要面臨的重要難題。伴隨中國發(fā)展程度不斷的加深，以及保險市場的更深層次的開放，國內(nèi)保險機構(gòu)即將面臨的競爭越加激烈，保險金融方面的集團采用綜合經(jīng)營模式已經(jīng)勢在必行，因此其產(chǎn)生的風險管理顯得非常重要。
一、風險管理的概述
風險管理除了防范風險之外，還有包括減輕風險帶來的經(jīng)濟損失的一些措施。風險管理是一門具有前沿性的科學管理，使企業(yè)的分析管理形成一個新階段的管理科學。與之前的風險管理相比較，新階段的風險管理最顯著特點是具有風險處理機制，出現(xiàn)轉(zhuǎn)移風險、分散風險的保險市場和證券市場。
當前出現(xiàn)很多國際金融的機構(gòu)利用經(jīng)濟資本這個工具對金融活動進行風險管理。國家的銀監(jiān)會已經(jīng)開始探究“資本工具的創(chuàng)新”的相關(guān)問題，關(guān)于資本工具的創(chuàng)新配套對策進行一個前期的研究。在國際上，銀行業(yè)和保險業(yè)都在這個領(lǐng)域展開了深入的探索和研究。所以，金融機構(gòu)實行經(jīng)濟資本的管理已經(jīng)成為主流的趨勢。
二、平安保險公司的風險特征特點分析
（一）分析平安保險公司的經(jīng)有狀況
根據(jù)以上的分析，平安保險公司建立以保險作為核心，非保險金融的業(yè)務(wù)的單元增加了綜合經(jīng)營的模式，以此實現(xiàn)盈利多元化。再者，綜合經(jīng)營的業(yè)務(wù)板塊間交叉的增多，保險公司資本的使用率開始不斷提升。但因為企業(yè)新業(yè)務(wù)單元的增多，而總資本方面的規(guī)模不斷膨脹，這使得經(jīng)營企業(yè)的風險管理的難度必然增加。
（二）平安保險公司的風險特點
1.資金不足：我國的保險行業(yè)和發(fā)達國家相比較而言，投資的種類少，投資的組合復雜度低，因此保險企業(yè)在運用資金方式也較單一。而平安保險公司也一樣存在這種類似的問題。
2.風險類型一般為投資風險：隨著我國的保險業(yè)務(wù)不斷在拓展，保險公司在經(jīng)營方面不再只局限于保險，更多的都是走向投資，以此達到企業(yè)的最大價值化。但是企業(yè)也要面臨的風險由保險的風險轉(zhuǎn)向投資的風險。
3.風險管理方式落后：保險公司有關(guān)的風險措施依然是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)管理、資金管理、財務(wù)管理和信息管理。而傳統(tǒng)的管理沒有采取信息化管理方式，對風險的管理也缺乏有效性和時效性。
4.金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新：保險公司要面臨的困難是投資決策增多，這使保險公司在風險管理上具有很大的挑戰(zhàn)性。
三、經(jīng)濟資本理論的風險管理運用
經(jīng)濟資本的管理已發(fā)展成包括資本充足率、資本回報率和整體風險度量三方面的管理體系，而經(jīng)濟資本的管理是先進管理工具。經(jīng)濟資本是作為風險評價的重要參照，這在風險管理的應(yīng)用中主要概括成下面幾點：
1.產(chǎn)品的風險評估。應(yīng)用經(jīng)濟資本的評估保險公司的經(jīng)營活動和保險產(chǎn)品，可量化保險企業(yè)所需要承擔的風險.
2.公司的資本預算，經(jīng)濟的資本理論要確保公司的經(jīng)營計劃能夠正常實施。
3.影響企業(yè)保險產(chǎn)品的定價。經(jīng)濟資本的水平能影響到產(chǎn)品的成本，間接地影響到了產(chǎn)品價格。
4.評估風險的限額。若經(jīng)濟資本計算對風險做出一定的回應(yīng)時，評估的風險限額就會有效地進行風險控制。
5.績效的評估。經(jīng)濟資本的應(yīng)用能簡化保險公司的績效評估的流程，進而可以更好地區(qū)服務(wù)財務(wù)。
四、利用經(jīng)濟資本來管理保險金融的政策建議
（一）注重實現(xiàn)速度與效益的統(tǒng)一
過去的保險業(yè)務(wù)發(fā)展具有“輕效益、重規(guī)模”的特點，沒有實現(xiàn)企業(yè)保險業(yè)務(wù)的速度和效益的統(tǒng)一，現(xiàn)在的保險公司更重視在保險業(yè)務(wù)方面的發(fā)展之路，業(yè)務(wù)速度被放緩，積極調(diào)整公司業(yè)務(wù)的發(fā)展結(jié)構(gòu)，致力于提高盈利的能力水平，重視業(yè)務(wù)實現(xiàn)效益和速度的相結(jié)合。
（二）發(fā)展以保險業(yè)為核心的綜合經(jīng)營模式
加強企業(yè)的保險業(yè)務(wù)板塊的建設(shè)，推動保險業(yè)務(wù)的健康可持續(xù)發(fā)展，提升企業(yè)的產(chǎn)壽保險盈利的能力。國內(nèi)外的案例說明，保險業(yè)務(wù)依然是企業(yè)盈利的重要來源之一。保險業(yè)務(wù)需要實現(xiàn)健康的發(fā)展道路：其一，自身貢獻的利潤比較高；其二，業(yè)務(wù)的快速發(fā)展為資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)提供了更多的運轉(zhuǎn)資金；其三，提高盈利水平，以此提升企業(yè)集團資本的實力，對業(yè)務(wù)的板塊擴展起到了支持的作用。
（三）加強后援集中化的建設(shè)
后援集中化的建設(shè)將會提高投資、保險和金融等板塊間的信息資源共享度，以此促進交叉銷售事業(yè)的發(fā)展，創(chuàng)新新的產(chǎn)品，創(chuàng)新服務(wù)，提高其余業(yè)務(wù)流程標準化，提升每個業(yè)務(wù)的板塊運營效率，降低其余經(jīng)營管理的成本費用，促進各個業(yè)務(wù)單元的協(xié)調(diào)效益的發(fā)揮。
（四）金融板塊格局多元化
我國國內(nèi)的保險公司在建立多元的盈利格局時，要注重金融業(yè)務(wù)的板塊建設(shè)。基金、證券和信托等的金融機構(gòu)在直接融資的渠道中發(fā)揮著重要作用，對快速提高保險金融的集團貢獻盈利、整體實力方面有其他業(yè)務(wù)不具備的好處。我國長久存在間接融資的金融市場，而直接融資比重的提高將是未來發(fā)揮的必然趨勢。伴隨著利率市場的改革是存款利率的市場化改革的深入，間接融資的比率下降，直接融資的比重必然上升，這將為證券業(yè)、保險業(yè)和基金業(yè)的發(fā)展帶來更大空間。
總而言之，目前關(guān)于企業(yè)的風險管理的方法，總的來說，主要有資產(chǎn)負債的管理、經(jīng)濟資本的管理和經(jīng)濟償付能力的管理，在這些類型中有想通之處，風險管理方面有殊途同歸，而且許多方法都是可以間接或直接利用對風險管理的考核。保險金融企業(yè)集團可從自身發(fā)展的戰(zhàn)略和每個階段對企業(yè)風險的承受能力來出發(fā)，通過正確風險偏好的指導下，有選擇地或者綜合地使用一些相關(guān)的方法。同時，可以根據(jù)相關(guān)的專業(yè)技術(shù)方法和模型的要求，依照集團統(tǒng)一的機制運營系統(tǒng)，依靠現(xiàn)代技術(shù)的支撐。實現(xiàn)分析和監(jiān)測各個資產(chǎn)負債的匹配狀況，應(yīng)及時采取有力的措施來進行管控工作，找到企業(yè)自身的風險控制和價值增值的契合點，實現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)管理的各個項目目標。
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關(guān)鍵詞：項目，工程保險，管理。
近年來，隨著我國鐵路建設(shè)規(guī)模不斷擴大，施工企業(yè)承擔著越來越多的鐵路工程施工任務(wù)，鐵路工程項目管理水平也取得了長足的進步，工程保險伴隨著工程項目的發(fā)展，在鐵路工程建設(shè)領(lǐng)域得到相當程度的普及，并已成為鐵路工程承包合同的必備條款。然而，由于施工企業(yè)工程保險管理專業(yè)人員的匱乏，施工企業(yè)和項目部工程保險基礎(chǔ)工作和日常管理還十分薄弱，如何加強工程保險管理工作，實現(xiàn)合理轉(zhuǎn)移風險、追求更高的風險管理目標，已經(jīng)成為企業(yè)亟待解決的重要研究課題。
1 加強項目工程保險管理的必要性。
鐵路工程施工項目多處于復雜的自然環(huán)境之中，往往經(jīng)過高山峽谷、跨越大江大河、穿越戈壁沙漠和巖溶發(fā)育等特殊地區(qū)，加之鐵路工程項目施工周期漫長、規(guī)模宏大，建設(shè)的復雜程度超過以往任何時期，施工期間施工單位需投入大量的機械設(shè)備和人員，長期處于不安全的環(huán)境之中，一旦發(fā)生各類自然災害和意外事件，將會給員工帶來嚴重的人身傷害，給企業(yè)造成巨額的經(jīng)濟損失。為應(yīng)對風險、降低風險因素給企業(yè)帶來的損失，選擇工程保險已成為大多數(shù)施工企業(yè)轉(zhuǎn)移風險的重要手段。但在工程保險管理工作中，許多施工企業(yè)和項目部還存在著諸多問題和不足，如保險管理工作還未得到領(lǐng)導足夠的重視，工程保險投保方案制訂不科學、不完善，保險日常管理工作不規(guī)范，索賠工作體系不健全，索賠工作開展不及時，索賠質(zhì)量和效益不高。因而努力提高工程保險管理水平，加強管理工作，真正發(fā)揮保險的補償功能和作用，提高索賠效益，為項目保駕護航，促進項目順利進行和健康實施，達到預期的風險管控目標就顯得尤為重要。
2 工程保險的全過程管理。
2. 1 選擇保險顧問協(xié)助處理保險業(yè)務(wù)。
工程保險是高度專業(yè)和交叉的工作，涉及金融、法律、財經(jīng)領(lǐng)域以及工程技術(shù)和預算等專業(yè)知識，工程保險管理包括項目風險識別和分析、保險方案制訂、保險公司的選擇、保險合同談判簽署、出險后的理賠等一系列工作。對于多數(shù)項目管理者而言，保險專業(yè)知識儲備不足、認識不夠全面，同時施工企業(yè)大多缺乏專業(yè)的保險人才和專門的保險管理業(yè)務(wù)部門，在和保險公司的業(yè)務(wù)往來中，企業(yè)可以說處于專業(yè)知識、經(jīng)驗和信息完全不對等的被動狀態(tài)，依靠自身力量實現(xiàn)保險管理工作目標還不現(xiàn)實。因此企業(yè)需要引進專業(yè)保險顧問處理相應(yīng)的保險業(yè)務(wù)，利用他們對工程風險管理和保險的專業(yè)知識和豐富的從業(yè)經(jīng)驗，協(xié)助企業(yè)和項目進行項目風險和意外事件的判斷和分析，結(jié)合項目的實際和工程施工合同約定，確定風險的應(yīng)對處理手段和措施，擬定工程保險組合方案，代表承包商選擇實力雄厚、費用合理、服務(wù)優(yōu)良、信譽良好的保險公司承擔保險業(yè)務(wù)，為企業(yè)爭取最理想的保險條件和最優(yōu)惠的保費，并提供理賠等后續(xù)服務(wù)。
2. 2 制定科學合理保險方案。
科學合理的保險方案是進行招標工作、開展保險工作的基礎(chǔ)。保險方案的制定是以合理的保險費投入獲取最大程度和最有利的保障為前提。施工企業(yè)和項目部應(yīng)組織項目管理人員和工程技術(shù)人員，會同保險顧問，在全面審核施工圖紙的基礎(chǔ)上，認真組織現(xiàn)場踏勘，詳細了解沿線的施工條件、自然環(huán)境、社會環(huán)境和地質(zhì)情況，全面收集所在區(qū)域的氣象、水文資料，在此基礎(chǔ)上認真編制施工組織設(shè)計并優(yōu)化施工方案，編制機械設(shè)備和勞動力的投入計劃，合理布置施工總平面圖。在此基礎(chǔ)上，項目部應(yīng)召開專題會議，組織各方面的專家，分析所收集的資料和技術(shù)文件，研究討論項目所面臨的可能自然災害和各種意外事件，對項目進行科學、合理、充分的風險分析評估，并制定工程保險投保方案。
一般而言，工程保險包括以下幾個方面的內(nèi)容，即工程一切險（ 包括物質(zhì)損失部分和第三者責任險） 、雇主責任險、人身意外傷害險、機動車輛險等。對工程一切險，可根據(jù)分析所確定的風險程度確定投保范圍； 對于雇主責任險，項目部應(yīng)與公司人力資源部門充分溝通，了解現(xiàn)行國家《工傷保險條例》政策，根據(jù)本工程特點、工人雇傭方式及統(tǒng)計的危險工種比例等數(shù)據(jù)來確定是否購買和購買范圍，如果本項目內(nèi)有較多的高危崗位，如橋梁、隧道工程比例大，從事水上、高空、地下作業(yè)人員較多，則應(yīng)考慮投保雇主責任險，對所雇用的勞務(wù)分包企業(yè)同樣要求其投保雇主責任險，防止出險后勞務(wù)分包企業(yè)無力進行賠償，連帶影響項目實施；企業(yè)投入的大量施工用機具、設(shè)備和機械裝置，可以根據(jù)需要購買機械設(shè)備險，如架橋機、隧道內(nèi)的施工機械等。有條件的項目還可以通過擴展雇主責任險或購買團體意外險，加強工人遭受意外后的保障，減輕企業(yè)的責任承擔。
如某項目在確定施工組織設(shè)計后，經(jīng)過認真分析制訂了項目投保方案，對風險高的單項工程進行了投保，如路基、橋梁涵洞、隧道工程等； 對風險較低的工程則不予投保，如現(xiàn)場箱梁的預制、軌道及站后工程等，這樣既節(jié)省了保費的支出，同時風險較大的工程項目也獲得了可靠的保障。
2. 3 保險公司的選擇。
目前國內(nèi)有很多保險公司都開展了工程保險業(yè)務(wù)，可供選擇的保險公司較多，競爭較為激烈，這就為施工企業(yè)擇優(yōu)選擇承保企業(yè)提供了較好的條件，施工企業(yè)和項目部可通過公開和邀請招標的方式擇優(yōu)選擇保險公司。通過招標方式選擇保險公司通常需進行資格預審，資格預審從保險公司的資質(zhì)、展業(yè)領(lǐng)域、地域、承保能力、承包經(jīng)驗和業(yè)績等因素進行選擇，通過資格預審選擇有實力、有經(jīng)驗和服務(wù)水平與項目規(guī)模相適應(yīng)的保險公司進入下一階段的投標，避免某些實力較弱、規(guī)模較小的公司對招標工作的干擾。
國內(nèi)相關(guān)主管部門及行業(yè)協(xié)會尚沒有制定完全成熟和統(tǒng)一的規(guī)范性招投標辦法和招標文件范本，這就對企業(yè)通過招標選擇保險公司提出了較高的要求。通過招標選擇保險公司需要集中企業(yè)經(jīng)濟技術(shù)方面的專家以及保險顧問，事先編制一套高質(zhì)量的工程保險招標文件，在招標文件中詳細介紹項目情況，給潛在投標人提供可供參考的資料，設(shè)置好保險費率或保險費報價項目，合理設(shè)置免賠額（ 率） ，以供投標人在同一個水平上自由報價，充分競爭； 同時在設(shè)置保險責任條款上特別是擴展責任條款和特別約定條款時，要針對本項目的特點進行優(yōu)化組合，爭取最大限度的保障利益； 招標文件中應(yīng)允許保險公司提出合理化的風險管理建議供招標方參考和借鑒，招標人同時也可以通過投標人提交的合理化建議來考察投標人的技術(shù)、管理能力和經(jīng)驗； 對服務(wù)承諾和服務(wù)方案則重點從擬投入的管理、技術(shù)力量、理賠工作制度、防災防損工作制度以及保險支持、業(yè)務(wù)咨詢培訓工作等內(nèi)容進行要求。
對保險公司遞交的投標文件，應(yīng)組織工程技術(shù)和保險方面的專家對投標文件進行認真評審，按照事先擬定并公開的評標辦法，從以下幾個方面來進行評定，即保險費率或保險費報價、保險公司的償付能力指標、保險責任條款（ 包括主保險條款、擴展責任條款、特別約定） 、風險評估及風險管理的合理化建議、服務(wù)承諾和服務(wù)方案、優(yōu)惠條件等，從而選擇有實力的保險企業(yè)來承保。
2. 4 保險日常管理。
2. 4. 1 內(nèi)部管理機構(gòu)的設(shè)置及專門人員的配備。
風險和意外的突發(fā)性和不確定性決定了項目部應(yīng)將保險管理工作納入項目日常管理工作中。項目部應(yīng)強化項目管理班子風險意識，企業(yè)在設(shè)置項目管理機構(gòu)時，在項目領(lǐng)導層應(yīng)指定一名副職領(lǐng)導分管工程保險工作，負責保險管理和索賠管理； 項目部在設(shè)置項目管理部門時，應(yīng)將保險管理工作納入某一個部門的工作職責之內(nèi)，配置必要的辦公設(shè)施設(shè)備，設(shè)置專門的風險管理工程師崗位，指定專人負責工程保險的日常管理工作，負責培訓工作、組織宣講保險專業(yè)知識和索賠工作的具體開展。分管領(lǐng)導負責指導執(zhí)行部門工作，組織進行保險合同交底，協(xié)調(diào)索賠時各部門的職責和分工，督促相關(guān)部門按照合同條款履行合同義務(wù)，督促保險人履約。
2. 4. 2 工程保險管理制度的建立。
項目部可就工程保險管理制訂相應(yīng)的管理辦法，將工程保險管理納入標準化、制度化管理的軌道。其內(nèi)容一般包括項目部、各部門、現(xiàn)場各工點的管理責任分工，管理機構(gòu)設(shè)置和人員的編制和配置，理賠體系的建立，保險索賠報告制度，激勵約束制度，對失職者的責任追究制度等內(nèi)容，規(guī)范工程保險管理工作。
2. 4. 3 保險索賠工作。
保險索賠是工程保險管理的重要環(huán)節(jié)，是消除或補償損失損害的關(guān)鍵性工作，其工作質(zhì)量直接關(guān)系索賠利益。一旦發(fā)生可能引起保險責任項下索賠的自然災害和意外事故時，項目應(yīng)該按照工程保險管理辦法和事先制定的預案啟動快速反應(yīng)機制，各工點負責人應(yīng)在出險后第一時間向上逐級進行口頭和書面報告，保護現(xiàn)場并進行必要的搶險施救，防止損失進一步擴大并將損失減少到最低限度，同時收集包括照片、影像等第一手資料和實物證據(jù)。項目部風險管理工程師接到工點匯報后立即通知保險人，并以書面報告提供事故發(fā)生的經(jīng)過、原因和損失程度，按保險人的要求提供索賠所需的有關(guān)資料，包括： 圖片、影像資料、處理方案、現(xiàn)場監(jiān)理工程師簽字確認的物質(zhì)損失、索賠金額及預算等。
在索賠階段，項目部應(yīng)組織相關(guān)部門人員，認真編制索賠報告，收集索賠資料，實事求是進行索賠金額的計算，確保獲取自己合法的索賠回報。項目部還可與保險公司協(xié)商共同聘請保險公估機構(gòu)，由保險公估機構(gòu)公平公正處理索賠事項。
2. 5 重視風險管理和保險專業(yè)人才的培養(yǎng)和使用。
近年來鐵路工程標段投資規(guī)模一般都達幾十億元，施工總承包已是鐵路建設(shè)市場發(fā)展的必然趨勢和客觀要求，承包商在施工中所面臨的風險也就越來越大。企業(yè)必須高度重視風險管理制度的建立和推廣，高度重視風險管理和保險專業(yè)人才培養(yǎng)和使用，培養(yǎng)一批具備保險、金融、法律和技術(shù)、工程造價理論與實務(wù)的人才隊伍，才能使企業(yè)風險管理工作真正服務(wù)于企業(yè)發(fā)展，達到預期的風險管理目標，才能使企業(yè)在大的風險面經(jīng)受住考驗。
3 結(jié)語。
隨著我國鐵路建設(shè)市場不斷完善和風險分擔機制的建立，風險管理和工程保險管理將會得到越來越多的施工企業(yè)重視，將會不斷提高施工企業(yè)項目管理水平、抵抗風險的能力和項目經(jīng)濟效益，促進企業(yè)健康快速發(fā)展。
參考文獻
關(guān)鍵詞：BNPP銀行；風險控制；風險分散；風險管理
文章編號：1003－4625（2007）06－0079－04中圖分類號：F830.2文獻標識碼：A
BNPP銀行（法國巴黎國民銀行）是一家多功能、綜合性、全球化的大銀行，其總資產(chǎn)在歐洲居第三位；凈利潤在歐元區(qū)居第一位；股本市值在歐元區(qū)居第二位。信用等級被穆迪公司評為Aa2級、被標準普爾公司評為AA級、被Fitch公司評為AA級銀行。BNPP銀行完善的風險防范體系、成熟的風險控制和風險分散技術(shù)是保證其資產(chǎn)質(zhì)量的根本，該銀行先進的管理技術(shù)和風險控制制度、辦法、組織架構(gòu)設(shè)計、風險管理理念等綜合在一起，構(gòu)成了其獨特的風險文化，國內(nèi)的商業(yè)銀行與之相比有很多需要學習和借鑒的地方。
一、制定全行統(tǒng)一的風險管理政策
BNPP集團總部設(shè)有四個委員會，制定全行統(tǒng)一的風險管理政策。
1.風險控制政策委員會。主要職責：（1）制定風險管理戰(zhàn)略；（2）制定風險管理操作原則；（3）制定集團統(tǒng)一的風險管理政策和方法；（4）制定風險管理的操作程序；（5）任命高級信貸審批官員；（6）對集團風險狀況進行分析、報告；（7）提出經(jīng)濟資本和風險成本的管理計劃。
2.市場風險政策委員會。主要職責：研究和控制國家風險、行業(yè)變化風險、利率和匯率變化風險、金融衍生產(chǎn)品風險等。
3.總部信貸政策委員會。主要職責：（1）就某一業(yè)務(wù)線的信用風險狀況定期向董事會做出報告；（2）決定對某一個國家或公司、機構(gòu)客戶的授信額度；（3）對每個行業(yè)的信用狀況做出評估報告，并提出改進建議等。
4.集團總部負債管理委員會。
二、從組織架構(gòu)上建立全方位、立體化的風險控制體系
從BNPP集團總部，到每一個分行、支行、每一條業(yè)務(wù)線都設(shè)置了相對獨立的風險控制部門，配置了獨立的風險控制官員。各業(yè)務(wù)部門都根據(jù)客戶特點的不同、風險種類和風險表現(xiàn)的不同設(shè)計出風險管理制度、風險評價標準、風險控制的計算機管理系統(tǒng)。形成了全方位、立體化的風險控制網(wǎng)絡(luò)，有效地防范了信用風險、市場風險、操作風險等。
1.BNPP集團風險管理部（Group Risk Management）組織架構(gòu)。（1）首席運營官（Chief OperatingOfficer）:主要負責集團風險管理政策的制定、內(nèi)部操作風險的控制等。（2）集團風險組合管理部（Group Risk Portfolio）:主要負責國家風險、產(chǎn)業(yè)風險、行業(yè)風險及部門風險的研究與控制，實際上是集團總部綜合意義上的風險控制官（CRO）。（3）巴塞爾協(xié)議Ⅱ執(zhí)行協(xié)調(diào)部門（BasleⅡCoordination ）：主要負責落實新巴塞爾協(xié)議有關(guān)條款的實施。此外，下設(shè)5個部門具體負責BNPP各核心業(yè)務(wù)線的風險控制。①法國信貸風險管理部（Creidit Risk France）：主要負責法國零售銀行(FRB)的信用風險管理。②國際信貸風險管理部（Credit Risk International）：主要負責國際零售銀行(IRFS)、公司和投資銀行（CIB）、資產(chǎn)管理公司（AMS）業(yè)務(wù)經(jīng)營中的風險控制；對上述3個業(yè)務(wù)線的風險控制部門進行管理；審批超過下級信貸審批官員授權(quán)的全球客戶貸款。③交易對手和金融機構(gòu)風險管理部（Counterparty Risk & Financial Institution）：主要負責研究與BNPP在CIB、AMS 業(yè)務(wù)領(lǐng)域的合作伙伴、金融機構(gòu)的風險狀況、風險控制水平等。④市場和流動性風險管理部（Market Liquidity Risk）：主要負責有關(guān)外匯交易、證券、基金交易等金融衍生產(chǎn)品的風險控制。⑤操作風險管理部（Operational Risk）：負責所有業(yè)務(wù)線上的操作風險的控制。
2.集團風險管理中心（Group Risk Portfolio）。主要協(xié)助COO對5大風險管理部門提供專家、政策、技術(shù)等方面的支持等，尤其對國家風險、行業(yè)風險、部門風險進行及時研究和。
3.國際信貸風險管理部（Credit Risk International）。其組織框架和主要職能：（1）按區(qū)域設(shè)置信貸風險管理中心（Platform）和高級信貸審批官(Senior Credit Officers)。（2）根據(jù)高級信貸審批官（SCOs）所在的國家不同、個人資歷和能力不同進行分級授權(quán)，審批本區(qū)域的貸款。（3）對超權(quán)限的貸款由業(yè)務(wù)線上報總部信貸風險管理部（Credit Risk International）雙線審批；超過Credit Risk International審批權(quán)限的，一律上報BNPP的信貸風險管理委員會審批，參加人員由銀行高管、業(yè)務(wù)線和風險管理線的同職級人員、外聘專家等，當場表態(tài)是否同意及其理由，當場簽字。只有風險管理線的人員同意，貸款才能被批準。（4）按照信貸授權(quán)（Credit Delegations）直接負責向上級報告情況，權(quán)責清晰，提高了業(yè)務(wù)處理的效率。
4.法國零售銀行風險管理部（Credit Risk France）。主要負責法國零售業(yè)務(wù)和中小公司類貸款業(yè)務(wù)的風險控制，對零售業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)和24個公司客戶管理中心制定不同的風險控制程序和方法。如：對零售業(yè)務(wù)，一般利用計算機的計分卡評價系統(tǒng)自動審批貸款。對計分卡評價系統(tǒng)拒絕的貸款、或在計算機可接受評分結(jié)果以下的貸款，再授權(quán)信貸審批人員具體審批。
（1）CRF的授權(quán)原則。①任何決策都必須在授權(quán)的基礎(chǔ)上做出。出現(xiàn)風險的第一責任在業(yè)務(wù)線；決策必須快速回應(yīng)客戶的需求，使客戶滿意；決策必須體現(xiàn)出風險控制；用授信控制風險。②“四眼”原則（Four Eyes Principal）。這是歐洲商業(yè)銀行普遍推崇的風險控制原則，其基本要求是：在銀行內(nèi)部至少要有“四只眼睛”同時盯住每一筆業(yè)務(wù)。這不同于中國銀行業(yè)簡單理解的一筆信貸業(yè)務(wù)要有“雙人調(diào)查、雙人審批、雙人核保”，而是強調(diào)有“兩只眼睛”來自于市場拓展業(yè)務(wù)線，有“兩只眼睛”來自于風險控制線。這“兩條線”上的專業(yè)人員同時獨立地審批每一筆業(yè)務(wù)，任何一條線提出不同意見就否決這筆業(yè)務(wù)或產(chǎn)品，這樣確保銀行對風險的分析和業(yè)務(wù)的判斷更全面、更準確。
（2）CRF的授權(quán)標準。①8個地區(qū)分行的管理背景和資格。②對零售業(yè)務(wù)部或24個公司客戶集中管理中心分類授權(quán)。③客戶分類的結(jié)果。④對交易對手或業(yè)務(wù)合作伙伴的評級結(jié)果。⑤業(yè)務(wù)風險類別的確認。即根據(jù)客戶類別和信用等級、貸款的種類、期限、擔保物的不同，首先確認風險類別和等級，然后據(jù)此確定對客戶經(jīng)理授權(quán)額度和分管客戶的授信額度。對同一客戶隨著其風險類別和等級的不同，對客戶經(jīng)理的授權(quán)、客戶的授信額度及時調(diào)整。⑥對推出金融新產(chǎn)品、新服務(wù)，風險管理部門必須根據(jù)其風險狀況（市場風險、操作風險、國家風險、法律風險、信譽風險等）、控制風險的措施和銷售目標進行評價和比較，同意后才能推向市場。
（3）從縱向上在各業(yè)務(wù)單元嵌入風險管理人員，實現(xiàn)對風險的適時控制。從零售銀行總部，到各分行、支行、公司客戶集中管理中心，都有風險管理部門和人員，但風險管理人員主要配置在各基層業(yè)務(wù)一線（1000人）。8個地區(qū)分行有35名風險控制官員，既對本業(yè)務(wù)單元的風險控制負責，又向CRF負責并獨立報告風險情況，在職權(quán)上對上一級的風險控制官員負責，而不僅僅是對同一業(yè)務(wù)單元的負責人負責。
三、IT系統(tǒng)對風險控制的支持：以Cetelem公司為例
1.SICLID系統(tǒng)。該系統(tǒng)的功能十分廣泛：（1）數(shù)據(jù)庫中的客戶管理信息與所有業(yè)務(wù)合作伙伴、金融監(jiān)管部門、產(chǎn)品部門、零售商家共享。（2）客戶的個人消費貸款和購買本行金融產(chǎn)品的信息、對客戶潛力挖掘的信息，在BNPP集團內(nèi)部的各個業(yè)務(wù)線共享，獨有的公司數(shù)據(jù)庫不經(jīng)授權(quán)外部不能訪問。（3）對Cetelem公司的決策管理系統(tǒng)、內(nèi)部風險控制和管理部門的支持。該系統(tǒng)有效地節(jié)約了成本，提高了效率，對風險的控制十分有效。2003年，Cetelem公司貸款壞賬率為1.94%，2004年下降到1.71%。
2.風險的選擇。Cetelem公司對風險的選擇主要依自己開發(fā)的專家模擬系統(tǒng)和計分卡評價系統(tǒng)。即：專家模擬系統(tǒng)主導規(guī)則（Expert System>Rules）＋計分卡系統(tǒng)反映違約可能性(Score Cards>Risk Probability)＝全自動化的即時處理程序(A real time，fully automated process)＝建立高效的放貸和有效的風險控制機制(Productivity and risk control set-up)。系統(tǒng)對風險的選擇主要考慮三個方面的因素：（1）客戶的歷史記錄。銀行自有客戶資料和外部資料檔案，白名單或黑名單。（2）風險控制的一般規(guī)則和特殊規(guī)則。（3）信用評分卡系統(tǒng)評價結(jié)果。
3.風險的監(jiān)控。主要依靠計算機報警系統(tǒng)進行監(jiān)控。（1）與總部下達的壞賬率控制水平比較。針對某一國家、地區(qū)、分行、產(chǎn)品的壞賬率進行預警，對有不良趨勢的國家、地區(qū)、公司及時實施改進措施。必要時，Cetelem總部派人到某一國家接管其分公司，直接改組管理層。風險監(jiān)控程序是：數(shù)據(jù)庫計分卡系統(tǒng)＋專家模擬系統(tǒng)＋人力經(jīng)驗決策預警結(jié)果原因分析決定采取的行動錄入數(shù)據(jù)庫。（2）與消費信貸風險管理的行業(yè)標準比較。對消費信貸、私人專用卡、按揭貸款等產(chǎn)品，委托MERCER咨詢事務(wù)所評估制定規(guī)則的合理性、信用評分卡評價系統(tǒng)的有效性、壞賬率控制水平等，制定行業(yè)基本標準（Benchmark），Cetelem公司以此基本標準為參照物進行改進。
四、專家直接參與風險管理
如BNPP集團的資產(chǎn)管理公司（AMS），為法國本土客戶共管理100只基金，額度590億歐元；為24個國家的國際客戶管理70只基金，額度為200億歐元。公司重點營銷Parvest傘型基金，Parvest下有62只二級基金。截至2005年5月31日，市值為165億歐元。為了給客戶在基金市場上獲得高額回報，AMS公司充分利用內(nèi)部和外部的專家資源為投資部門的決策提供支持。（1）公司內(nèi)部設(shè)置戰(zhàn)略與研究部門。主要職責：運用自身的一套計算機評分系統(tǒng)，建立數(shù)量模型，分析投資區(qū)域在哪里？投資何種行業(yè)？投資何種基金？同時，關(guān)注不同國家的經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境和全球不同的基金、證券、資金市場、貨幣市場的指數(shù)變化、投資回報率等。（2）出資成立CortalConsors基金咨詢經(jīng)紀公司。公司有25名投資專家，主要幫助AMS選擇其他基金公司的產(chǎn)品，出售給投資者，滿足個人客戶的多種需求。其選擇程序是：利用數(shù)據(jù)庫進行分析選擇投資重點挑選基金進行數(shù)量分析（基金業(yè)績的穩(wěn)定性；風險與回報率；基金管理經(jīng)理的歷史記錄等）對基金的質(zhì)量進行分析（約見基金管理經(jīng)理，800次/每年，分析人員素質(zhì)；企業(yè)理念；業(yè)務(wù)流程；投資組合；產(chǎn)品；效益；信息披露的質(zhì)量等）列出觀察清單交公司專門委員會研究推薦清單。按此程序每周、每月定期推薦清單，并按季度總結(jié)所推薦清單上基金的市場表現(xiàn)，把表現(xiàn)不佳的及時剔除。AMS的投資部門在投資基金產(chǎn)品時，必須從CortalConsors公司推薦的清單中選擇。一般來說，在10000只基金中，最后列入名單的有200只左右。
五、信貸風險分析技術(shù)的國際化
信用風險細分為敞口風險、違約風險、回收風險。風險經(jīng)理用于衡量一家機構(gòu)所承擔風險的技術(shù)是高度量化的，依賴于精密的統(tǒng)計模型和金融數(shù)學。在歐洲的商業(yè)銀行，這種方法已經(jīng)成為一個獨立的高度專業(yè)化的技術(shù)。目前，普遍使用的技術(shù)是“風險調(diào)整業(yè)績衡量”（Risk-Adjusted Performance Measurement,簡稱RAPM）法。是指在衡量收益時，按照取得收益的過程中所需承擔的風險而進行調(diào)整收益結(jié)果的技術(shù)。這種調(diào)整，通常是根據(jù)某項業(yè)務(wù)（一筆資產(chǎn)、一筆交易、一項業(yè)務(wù)等）風險水平的內(nèi)部評估而做出的。RAPM最為常用的模型有四種：（1）風險調(diào)整后的資產(chǎn)收益率（RORAA：Return On Risk-AdjustedAsset）。（2）風險調(diào)整收益后的資產(chǎn)收益率（RAROA：Risk-Adjusted Return On Asset）。（3）風險調(diào)整資本后的資本收益率（RORAC：Return On Risk-Adjusted Capital）。（4）風險調(diào)整收益后資本收益率（RAROC：Risk-Adjusted Return On Capital）。銀行使用這些模型的目的：基于績效的獎勵；客戶盈利性分析；按照風險進行定價；投資組合的主動管理；資本結(jié)構(gòu)決策。在BNPP銀行，我們重點學習了RAROC方法。BNPP利用這一模型控制信貸組合風險，幫助市場拓展部門和客戶經(jīng)理正確分析每筆業(yè)務(wù)的實際收益及每一個客戶的實際創(chuàng)利能力。
RAROC＝（收入－成本－預期損失）/風險資本
預期損失（EL）是指在一定的時間內(nèi)，我們預期給定的一個或一組風險敞口額發(fā)生損失的平均水平。預期損失EL(Expected Loss)=預期違約率EDF(Expected Default Frequency) ×發(fā)生違約后的信用風險敞口損失LIED(Loss-in the-Event-of Default) ×潛在的信用風險敞口額PCE(Potential Credit Exposure)
預期違約率（EDF）是借款人在一定時間內(nèi)違約的概率。這由借款人的信用水平和風險敞口額的剩余期限決定。對違約率可用5C分析法評價。即：品德（Character）；資本(Capital)；償債能力(Capacity)；抵押品(Collateral)；周期性經(jīng)濟環(huán)境（CycleConditions）；
發(fā)生違約后的信用風險敞口損失（LIED）是指一旦借款人發(fā)生違約，信用風險敞口額將損失多少。這由產(chǎn)品的種類及持有的擔保物的數(shù)量決定。不僅包括本金和利息損失，還包括追償費用和資產(chǎn)被核銷的財務(wù)成本。通常用風險敞口額的％來表示；潛在的信用風險敞口額（PCE）是指發(fā)生違約時剩余的信貸余額；風險資本是指為吸收非預期損失所需要的資本。
在信貸業(yè)務(wù)方面，如果對預期損失不做調(diào)整，就像保險公司在收取保費后，指望沒有人來索賠一樣。出現(xiàn)違約是信貸業(yè)務(wù)的一部分，而這些違約的損失也是正常業(yè)務(wù)成本的一部分。一些銀行總是關(guān)注信貸損失之前的“基礎(chǔ)利潤”，即收入減去成本，事實上這些信貸預期損失應(yīng)該直接從收入中減去。
六、保險公司對信貸風險的分散
BNPP在AMS公司成立有全資的CARDIF保險公司。BNPP零售銀行的近600萬個人客戶中，其中有300萬客戶也是保險公司的客戶。該公司的主要產(chǎn)品是儲蓄投資型的保險產(chǎn)品；家庭和個人保險產(chǎn)品；消費信貸保險產(chǎn)品。在全球與150家大公司或銀行成為業(yè)務(wù)合作伙伴。CARDIF保險公司不直接分銷保險產(chǎn)品，主要通過BNPP的零售銀行、私人銀行網(wǎng)絡(luò)和國際上其他銀行和金融機構(gòu)、零售商、不動產(chǎn)商、電話營銷部門等渠道分銷。在CARDIF保險公司,我們重點學習了個人信貸類的保險產(chǎn)品。
個人信貸類的保險產(chǎn)品主要是專為個人住房按揭貸款、信用卡透支、消費信貸、租賃貸款、汽車貸款、分期付款購買商品等零售銀行提供的個人金融產(chǎn)品的還款風險而設(shè)計的保險產(chǎn)品，保險公司增加營業(yè)收入的同時，也分散了銀行的壞賬損失風險。個人在接受上述信貸產(chǎn)品時，向保險公司繳納一定的保費后，若貸款人出現(xiàn)死亡、終身殘疾、輕微傷殘、事故、住醫(yī)院治療、財產(chǎn)損失、失業(yè)、絕癥等情況，不能按時歸還銀行貸款時，由CARDIF保險公司替客戶按時向銀行歸還貸款。但此種產(chǎn)品不能涵蓋銀行信貸管理的風險，信貸風險管理仍由銀行負責。
七、對有問題客戶集中處理和不良貸款集中管理：以法國零售銀行為例
1.對有問題客戶的集中處理。在法國零售銀行，專門設(shè)置對有問題貸款客戶的處理部門、人員和網(wǎng)絡(luò)。當個人客戶的貸款出現(xiàn)問題時，首先通過專業(yè)人員、專門的渠道與客戶溝通，力求通過協(xié)商解決貸款出現(xiàn)的問題。對問題的處理方法：（1）對個人貸款出現(xiàn)問題的客戶，首先利用銀行的計分卡系統(tǒng)評價客戶的風險程度，決定采取什么行動方案最好。（2）對問題比較嚴重的客戶，立即移交到專門的清收支行進行管理。在BNPP銀行，這樣的專業(yè)支行（網(wǎng)點）有60家。（3）對出現(xiàn)一般問題的客戶，銀行專業(yè)人員與客戶直接進行電話溝通，制定延期還款計劃。銀行允許90天的推遲還款期。如果是因信用卡透支不還款，可以把透支額轉(zhuǎn)為貸款，因為透支罰息高于貸款利率。（4）對推遲90天以后仍沒有還款效果的客戶，立即向中央銀行提交該客戶進入黑名單，停止該客戶在法國所有的銀行賬戶。進入黑名單后30-45天后仍不還款的，該客戶的所有銀行賬戶停用5年。該客戶在5年內(nèi)若想提前退出黑名單，必須歸還所有的欠款并向中央銀行繳足罰金。據(jù)BNPP銀行統(tǒng)計，該行有600名員工專門負責此項業(yè)務(wù)，每天處理有問題客戶8萬個。其中，50%的客戶歸還貸款；50%的客戶進入央行黑名單，進入黑名單后有45%的客戶還清貸款，只有5%的客戶最后通過訴訟解決。
2.對不良貸款的專職清收。（1）設(shè)置專業(yè)清收部門。BNPP是法國銀行業(yè)第一家在巴黎設(shè)置專業(yè)清收機構(gòu)的銀行，由債務(wù)金額、貸款方式、客戶類別等決定清收的方式。對一些不良貸款也采取外包給中介機構(gòu)的方式清收。（2）集中清收和管理。對所有個人客戶和不良貸款20萬歐元以下的公司客戶，統(tǒng)一集中到Lyon、Lile、Bordeaux和大巴黎市2家分行集中清收（其他3家分行沒有清收不良貸款的任務(wù)）。對不良貸款20萬歐元以上的公司客戶，一律集中到法國零售銀行總部的專業(yè)清收部門進行清收。銀行部門不良貸款的數(shù)據(jù)庫與社會公共企業(yè)破產(chǎn)信息庫相連接，每天都能得到企業(yè)破產(chǎn)信息，并做出快速反應(yīng)。（3）在對不良貸款進行清收時，中央銀行可以提供幫助。央行的數(shù)據(jù)庫集中了各家銀行的客戶信息，央行有責任、有能力幫助銀行查詢個人客戶和公司客戶在其他銀行的存款及其他財務(wù)信息。（4）從法律角度，清收個人客戶的不良貸款較難。因為貸款余額小，客戶多，法國的有關(guān)法律保護個人客戶。法律允許個人客戶破產(chǎn)，對個人客戶法院可無償指派律師提供法律援助。當個人客戶負債過多時，客戶有權(quán)到中央銀行申請豁免貸款，或?qū)嵭忻庀⒎制诟犊睢Ｑ胄杏袡?quán)根據(jù)客戶的情況做出決定，但客戶必須變賣全部個人資產(chǎn)用于歸還銀行部分貸款之后，才可受理此種申請。（5）依法清收的限制。①超過訴訟時效，銀行難以提供有效的法律文件；②擔保物的滅失；③執(zhí)行不回來貨幣；④客戶反訴銀行。客戶經(jīng)常以沒有告知貸款過量的危險、銀行對個人還款能力評價不準等理由反訴銀行，得到法院的支持。
八、幾點啟示
1.培育銀行自身的風險文化。BNPP把風險控制團隊設(shè)置在業(yè)務(wù)運作的各個系統(tǒng)之中。各大業(yè)務(wù)部門都有風險部門、風險控制官員，每個分行、支行也有相應(yīng)的風險管理部門、風險控制官員，對上級風險控制部門和官員負責。銀行的風險管理要靠銀行的管理層和風險控制系統(tǒng)的人員具體執(zhí)行和操作，但風險管理是任何崗位上的員工必須具有的責任。任何員工做的任何工作必須自覺地把風險因素考慮進去后再做出判斷，并采取適當?shù)娘L險防范行動。對全行員工，特別是市場營銷部門和風險管理部門的員工必須持續(xù)不斷地開展培訓、訓練等，必須掌握現(xiàn)代化的風險管理理論和方法，建立完善的風險控制制度、詳細的風險控制標準、風險控制的獎懲制度、風險管理人員和市場營銷人員行為操作準則等。
2.IT系統(tǒng)對風險的自動控制和風險分析方法的國際化。IT系統(tǒng)運用數(shù)學模型對銀行的市場風險、信用風險和操作風險進行分析評價，對風險分析和控制的工具更先進、更有效。BNPP采用的是國際上商業(yè)銀行普遍推行的風險收益調(diào)整技術(shù)，使客戶經(jīng)理對客戶的真正價值和盈利能力評價更客觀準確，對客戶的準入更穩(wěn)健。
3.銀行對貸款審查的全面性和復雜性。（1）對貸前的市場分析和評價。BNPP在貸款集中審批時，首先對國家風險分析；其次對行業(yè)風險分析；再次對企業(yè)風險分析。任何分析都不是一般定性描述，而是按照特定的評級制度和數(shù)量分析模型，定量分析其歷史、現(xiàn)狀和趨勢。銀行對企業(yè)的分析特別注重現(xiàn)金流，強調(diào)第一還款來源，雖然每一筆公司貸款都要求抵押、擔保，但從不把希望寄托在抵押、擔保上，如果沒有現(xiàn)金流，即使是擔保人實力很強或抵押品足值，也不能批準貸款。（2）貸款集中審批制度。貸款集中審批有利于集中全行優(yōu)秀的貸款審批官員，也有利于統(tǒng)一貸款審批標準。在“四眼”原則下，業(yè)務(wù)線和風險控制線上的人員同時獨立評價借款人的品行、貸款時間及貸款期限、借款人所在的國家經(jīng)濟周期和行業(yè)狀況、產(chǎn)品的生命周期、貸款的真實用途、現(xiàn)金流量表、獨立中介機構(gòu)的審計報告、抵押擔保情況等。（3）必須建立全面的信用額度控制制度。在與任何一個客戶進行交易之前，都必須確定該客戶的信用額度。如BNPP對一個國家（CountryEnvelope）、一個國外的客戶(Cap)都有明確的信用控制額度。（4）獨立的貸后檢查制度。銀行除客戶經(jīng)理進行日常的客戶維護、貸后檢查外，還有一批專職的貸后檢查隊伍，每隔一段時間深入貸款企業(yè)中，檢查貸款用途及客戶經(jīng)理的貸后檢查記錄和結(jié)論，貸后檢查也是“雙線”作業(yè)。（5）對有問題客戶的集中專業(yè)處理和不良貸款的專業(yè)清收。（6）完善的呆賬準備金及核銷制度。如BNPP的Cetelem公司，2004年個人消費貸款不良率是1.71%，壞賬準備金率為81%。
[關(guān)鍵詞]項目管理；風險管理；工程
[中圖分類號]F274
[文獻標識碼]A
[文章編號]1005－6432(2011)19－0033－02
風險管理是從企業(yè)經(jīng)營管理實踐中總結(jié)出來的。隨著項目管理技術(shù)的發(fā)展以及業(yè)主對項目管理越來越高的要求，風險管理就加入了項目管理的行列，形成了項目風險管理。風險管理應(yīng)用于工程項目管理有其特殊的復雜性。為了在風險發(fā)生時還能保持項目順利開展、完成項目目標，就需要運用科學的風險管理的方法。
1 工程項目風險的特點
首先，風險具有客觀性、普遍性。風險是不以人的意志為轉(zhuǎn)移并且超越人們的主觀意識客觀存在的，而且在項目全壽命周期內(nèi)，可以說風險是無處不在、無時不在的。其次，風險具有可變性。這是指在項目實施的整個過程中，風險既有量的增減，又有質(zhì)的變化。隨著項目的進行，有些風險得到控制并消除，有些風險會發(fā)生并得到處理，同時在項目的每一階段都可能產(chǎn)生新的風險。最后，風險具有多樣性和多層次性。大型開發(fā)項目周期長、規(guī)模大、涉及范圍廣、風險因素數(shù)量多，面臨的風險可謂多種多樣。而且大量風險因素之間的內(nèi)在關(guān)系錯綜復雜、各風險因素之間與外界交叉影響又使風險顯示出多層次性。
2 風險管理的具體措施
2.1風險識別與預測
風險識別是全面風險管理的第一步，即預測和識別出項目目標實施過程中可能存在的風險事件，并予以分類。對項目風險的管理，首先必須明確項目都存在哪些風險，一般是根據(jù)項目的性質(zhì)，從潛在的事件及其產(chǎn)生的后果，以及潛在的后果及其產(chǎn)生的原因來預測識別風險。風險預測和識別的過程主要立足于數(shù)據(jù)收集、分析、整理和預測。為了使風險識別做到準確、完整，應(yīng)從全面風險管理的目標出發(fā)，通過風險調(diào)查、信息分析及實驗論證等手段，對項目風險進行多維分解，并充分征求各方意見，從而全面認識風險，形成風險清單列表。
2.2風險分析
在公路項目中，還需要結(jié)合公路項目的特點進行進一步的分析即風險分析。風險分析就是對具體的公路項目評價模式進行適當?shù)臄?shù)學處理，使之能反映風險因素的過程。公路項目前期工作，即公路項目可行性研究中，評價模式為計算項目凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率、投資回收期等評價指標，風險分析也就是在這些評價指標中加入風險因素。公路工程可行性研究報告中包括不確定性分析，不確定性分析不等于風險分析。風險是指給行為主體帶來失敗、損失后果的可能性以及每種后果出現(xiàn)可能性的大小，風險是有概率可以計量的，通常在可行性報告中只對投資及效益進行敏感性分析，敏感性分析只能告知某種因素變動對經(jīng)濟指標的影響，并不能告知這種影響的可能性有多大，如果對各因素發(fā)生某種變動的概率事先能夠客觀地或主觀地給出，就可以借助風險分析幫助決策。
2.3風險回避
風險回避是指為了避免風險的發(fā)生，采取一定的措施中斷或阻止風險源的發(fā)展或是采取遠離風險源的行為，風險回避是一種拒絕承擔風險的處理措施。目前最常用的風險回避方式就是發(fā)展和完善保險市場，引入職業(yè)責任保險制度。工程保險是指業(yè)主和承包商為了工程項目的順利實施，向保險人(公司)支付保險費，保險人根據(jù)合同約定對在工程建設(shè)中可能產(chǎn)生的財產(chǎn)和人身傷害承擔賠償保險金責任。我國的工程建設(shè)長期以來受計劃體制的影響，風險損失的補償大都通過財政撥款或追加投資的方式來解決，缺乏有效的風險管理和分散機制，沒有意識到保險是最重要的風險轉(zhuǎn)嫁方式。在工業(yè)發(fā)達國家和地區(qū)，強制性的工程保險主要有以下幾種：建筑工程一切險、安裝工程一切險、社會保險、機動車輛險、專業(yè)責任險等。目前，我國工程建設(shè)市場主要開展了建筑(安裝)工程一切險，職工意外傷害保險，一些保險公司開展了個人建房工程險，開始籌備開展設(shè)計責任險。一些利用外資工程普遍地購買了不同品種的建筑工程保險，國內(nèi)重大工程購買相應(yīng)保險的情況已經(jīng)比較普遍。
2.4加強項目工程合同的風險管理
合同既是項目執(zhí)行的法律文件，也是項目全面風險管理的主要依據(jù)，應(yīng)當在投標、合同簽約、合同執(zhí)行的各個階段做好風險的管理。項目的管理者必須具有強烈的風險意識，學會從風險分析與風險管理的角度研究合同的每一個條款，對項目可能遇到的風險因素有全面深刻的了解，并針對這些風險采取必要的防范措施，預防風險的發(fā)生。同時，要對風險進行追蹤管理。追蹤風險的一個辦法是將風險輸入缺陷追蹤系統(tǒng)中，缺陷追蹤系統(tǒng)能將風險項目標示為已解決或尚未處理的狀態(tài)，也能指定解決問題的項目團隊成員，并安排處理順序。可將風險項目依序排列出來，按照缺陷存在的時間與負責者等資料排列。這樣，缺陷追蹤系統(tǒng)就使追蹤風險的工作能更好地執(zhí)行并且不那么單調(diào)。
2.5重視分包的確定和管理
隨著工程規(guī)模的增大，工程領(lǐng)域的多樣化，不可避免各個大工程項目都需引入各專業(yè)的分包。一是可以由分包完成自身不擅長的專業(yè)任務(wù)，二是可以在確立分包后，把工程風險轉(zhuǎn)嫁給分包商。首先，加強對分包商資質(zhì)的審查，認真確定合格的分包商。能否確定合格的分包商，是項目實施中的一個重大風險，將影響到以后項目是否能正常完工，是否能完成預期的經(jīng)濟目標，所以對分包商的確定是工程風險控制的一個重要內(nèi)容。對分包商的審查應(yīng)著重于他們的業(yè)務(wù)能力和資金能力、工作經(jīng)歷和以往的業(yè)績等。其次，簽好分包合同，施工全過程監(jiān)控分包確定好分包后，要爭取和分包簽訂有利于主包方的分包合同，通過合同的簽訂盡可能地把施工過程中與分包工程有關(guān)的風險都轉(zhuǎn)嫁給分包商，相應(yīng)減少主包商的風險。
2.6規(guī)范風險管理組織的運作
