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開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇民間借貸的流程，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
一、概論
（一）相關概念
民間借貸指公民之間、公民與法人之間、公民與其它組織之間借貸。只要雙方當事人意見表示真實即可認定有效，因借貸產生的抵押相應有效，但利率不得超過人民銀行規定的相關利率。民間借貸分為民間個人借貸活動和公民與金融企業之間的借貸。民間個人借貸活動必須嚴格遵守國家法律、行政法規的有關規定，遵循自愿互助、誠實信用原則。
融資是指為支付超過現金的購貨款而采取的貨幣交易手段，或為取得資產而集資所采取的貨幣手段。融資通常是指貨幣資金的持有者和需求者之間，直接或間接地進行資金融通的活動。
（二）業務流程展示
隨著民間借貸的發展，也逐漸出現了一種比較普遍的業務流程，為了形象的了解，筆者進行了總結，目前民間借貸的流程大體如下：
（三）研究意義
選取民間借貸的風險這一課題具有一定的理論意義和現實意義，當然，筆者主要是考慮到民間借貸的現實影響。就其理論意義而言，民間借貸雖然說已經影響了不少國民，特別是一些欠發達地區的人，但是其理論方面的研究成果還非常有限，甚至可以說很匱乏，沒有足夠的理論知識，那么對于這種融資方式的發展也就存在弊端。通過這一課題的研究能夠彌補民間借貸方面的理論缺憾，同時能夠給以后學者的理論研究提供一個參考。就其現實意義而言，民間借貸的規模也越來越大，對于國民的影響力也越來越大，那么由于操作流程方面的法律規范還不足，在實際操作過程中就存在一系列的風險，為了避免財產損失，我們就有必要進行探索和研究，從而能夠用自己的研究成果作為借鑒，進而指導現實，讓人們能夠更好的使用這種融資模式。
二、民間借貸的風險
融資有風險，當然民間借貸活動也不例外。根據一些現實的案例和數據分析，筆者認為，目前的民間借貸主要存在以下幾個方面的風險：
（一）借款人的信譽和償還風險
首先當然是看價款人的資產狀況，如果借款人沒有足夠的資產，那么其償還能力可能就不足，要有所戒備；及時價款人有足夠的資產，還要考慮到其在日常生活中的信譽如何，如果經常拖欠欠款的話，那么如果盲目地借錢給他，就很可能會出現經濟糾紛。因此，一定要對借款人的資格進行必要的了解，從而能夠保證所借款項在時間約定的期限內能夠按照約定取回并獲得相應的利息。最好是能夠訂立書面收據之類的文字材料，這樣日后一旦出現糾紛可以有一定的佐證，從而保障自己的合法權益。
（二）借款用途的合法性風險
雖然我們把錢借出去了，但是本金還是自己的，如果借款人將所借款項用于非法集資，那么這種借貸行為本身就不是合法行為，是不受法律保護的。而且，非法集資活動一般風險性很高，很容易出現血本無歸的現象，而且借款人在這種情況下往往會溜之大吉，最后損失最大的還是自己。因此，我們一定要謹防非法集資這種行為，事先約定資金的用途的合法性，才能降低風險。
（三）擔保人資格風險
同時，我們還要找人擔保，用以見證借款活動的履行。在選定擔保人時一定要注意，擔保人是否具有民事行為能力，是否具有擔保資格，如果選定擔保人時不注意，擔保人不具有相應的資格，那么這種行為就是無效的。一旦日后出現民事糾紛，就不足以作為擔保憑證，也無法保障自己的合法利益。在現實生活中有不少案例，當約定的借款時間到期后，債務人沒有及時把款項還給債權人，當找到擔保人時才發現并不具備擔保資格，而且當時由于關系好只是口頭約定，像這種案例該如何處理呢？所以說，擔保人一定要具備相應的資格，不能隨便找人充數。
（四）高利貸風險
考慮到借款人急需用錢，那么作為出款人就有可能在利息的商定方面出于利己心理考慮，以謀取高利息。但是法律有明確規定，民間借貸的利率可適當高于銀行利率，但最高不得超過同期銀行貸款利率的4倍。如果利息過高，就屬于高利貸行為，那么這種借貸活動不但不受法律保護，而且是違法行為，要受到相應的處罰。而且高利貸對于借款人的負擔也不言而喻，最后往往導致借款人因無法償還而家破人亡，這對于債權人來說，也是對于社會道德底線的一種挑戰。
（五）追討欠款的合法性風險
一般而言我們進行民間借貸都有一定的時限要求，即雙方約定在一定時間之后就要借款方償還欠款和利息。倘若價款人此時不具備償還能力，那么追討欠款的行為就會產生。此時，我們可以采取協商解決，或者通過法律途徑，來保證自己的合法權益。切不可委托一些社會上的不法人員，通過恐嚇等不法手段強行催債，非但不能保障自己的合法權益，而且會導致自己更大的損失，甚至可能會觸犯法律。
（六）追討欠款的時效性風險
對于這種民間借貸，我國法律有明確規定，特別是訴訟時效問題。借貸到期，出借人要及時催收，如借款人逾期不還，從借款到期之日的次日起兩年內，出借人可以向法院提訟。因此，我們一定要注意訴訟時效，在有效期內通過法律途徑保障自己的合法利益，千萬不要忽視，否則可能造成不必要的損失。
三、規避民間借貸的風險
既然民間借貸行為會存在一定的風險，那么如何盡量降低這種風險就顯得更加重要。我們可以進行針對性的防范風險，從而能夠更好地使用民間借貸這一融資方式，保證金融市場的規范運行。在此，筆者根據自己的理解和查閱資料，總結出以下幾點，僅供大家參考和借鑒。
（一）借款之前對于借款人進行必要的資格審查
因為民間借貸在履行手續上并沒有銀行借貸手續上那么正規和繁瑣，那么相應的對于借款人的審查也就不是那么嚴格。但是這并不代表不重要，對于借款人的各種信息進行必要的了解才能夠保證如期還款。正如上面所說的，不僅要對其資產情況審查，其信用情況同時也是不可忽視的。只有信用狀況良好，資產情況充足的借款者我們才能夠放心的進行借款，也才能夠保證融資活動的順利進行。
（二）事先約定借款用途
雖然民事借貸自己的財產使用權轉移給借款人，但是債權人仍可對于借款用途與借款人進行商榷。最好能夠在借據或者書面材料中予以說明，從而能夠保證所借款項用途的合法性。一旦發現所借款項并非用于事先約定用途，債權人可以通過合法途徑進行申訴，以保障自己的合法權益。因為現在非法集資活動屢禁不止，如果不事先約定借款用途，用可能會給不法分子機會，使得非法集資活動更加猖獗。
（三）擔保人的選定要謹慎
在民間借貸活動中，擔保人的選定也很重要。首先，要求擔保人信譽狀況良好，最好是借貸雙方都認識的，大家都信賴的。有不少案例就是因為擔保人選定時不仔細造成的糾紛，甚至有些擔保人并不具備擔保資格。如果走法律途徑的話，擔保人一方面如果出現問題，那么很有可能會導致無效。在擔保人的選定上最好是一些資產實力雄厚，信用狀況良好的人，這樣能夠保證借貸活動的有序進行。
（四）利息約定要合法
雖然對于民間借貸的利息法律并沒有明確規定，但是也提供了一個上限。這也給了債權人一個可以活動的標桿，可以在允許范圍內制定自己所希望的利息，獲得滿意的融資成果。切忌放高利貸，高利貸是一種非法的融資活動，不僅在法律上不被允許，高利貸行為導致多少家庭家破人亡，這也是一個社會道德問題。要堅決抵制高利貸行為，做一名合法的公民，大家共同創建一個良好的融資環境。
（五）追討欠款的方式要合法
雖然說欠債還錢，天經地義，但是凡事都要注重方式和方法。提起民間借貸，我們會意識到一個問題，就是民間追債問題。甚至有些人居然請打手到家里強行要債，這種行為是法律所不允許的。作為債權人來說，我們按照約定拿回屬于自己的錢并沒有什么不對，但是一定要有理有據，可以通過法律途徑走，沒有必要采取一些極端手段，結果反而賠了夫人又折兵，害人又害己。
（六）把握好追債的時效性
所謂時效性，指在一定時間內的有效性問題。也就是說一旦超出時間，效用就會較少甚至失去。作為債務人，要及時的跟進自己的財產流動，債務到期之后及時跟借款人取得聯系，表明其應該及時付給所借款項以及相應的利息。如果雙方協商不成，就可以適用法律手段，在有效期內追回自己的財產，千萬不要做一些口頭上的臨時協議，一旦債務人矢口否認，那么最終吃虧的還是自己。
此外，在進行民間借貸時最好能夠找一些比較正規的貸款機構需求幫助，這樣在后期各方面更加有保障。最好能夠在有關協議臨時口頭變更時同時出具書面憑證，先小人后君子，書面憑證一定要放好，如果后期出現糾紛，書面憑證可以作為自己的借款依據，在涉及金錢方面一切要以憑證為準。
四、結語
通過上面的分析相信大家對于民間借貸已經有了一個大體的了解，包括民間借貸的相關知識，風險以及如何應對民間借貸的風險。通過相關的調查，我們發現民間借貸行為在一些欠發達地區方興未艾，那么相信在短期內這種借貸方式也會受到大家的認可。我們要理性對待這種融資行為，因為它既具有資金來源充足等優點，同時也具有風險性大的缺點，我們在面對民間借貸時要盡量規避風險，發揮其有點，從而達到效用的最大化。民間借貸的手續履行起來比較快捷，資金來源充足，對于處于欠發達地區的居民來說，這是一個不錯的選擇，但是在進行借貸之前一定要以法律為準繩，保障各種活動規范運行，只有這種才有助于融資市場的繁榮和有序。
參考文獻
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【關鍵詞】民間借貸；借貸利率；借貸高漲；監管制度
一、2011年我國民間借貸高漲的現狀及成因
2011年我國居民消費者價格指數（CPI）持續上升，民間借貸的利率隨之高漲，最低2分（即月利率為2%）到1角5分（即月利率為15%）。也由于條件低、手續簡、放款快等優勢，我國60%的民企都在從民間借貸渠道籌集資金。據央行數據調查，2011年我國民間借貸利率正處于階段性高位。與此同時，我國民間借貸方面的法律監管制度卻存在著嚴重的缺陷，這種不平衡性導致社會上出現了大量違規違法的民間借貸行為，也是2011年我國民間借貸利率高漲的主因。（1）民間借貸比金融機構的放貸條件較為容易。無可厚非，民間借貸確是商品經濟發展的必然產物。然而作為借貸資金主要的來源渠道，國內大型的正規金融機構（如銀行、信托、保險等金融行業）因為要規避借貸所帶來的還款之風險，所以必須制定嚴格的限制放貸的條件。譬如我國商業銀行信貸管理中貸款的條件之苛，手續之雜，耗時之長，使得銀行往來業務中出現了貸款難和放款難的負面現象。而民間借貸卻以其條件低，手續簡，放款快等優點受到廣大籌資者的擁戴。所以我國中小企業在大型正規金融機構方面無法及時獲得貸款的時候，便只好求助于民間借貸渠道來籌集資金發展公司的業務。（2）金融機構對借貸資金利用效率不高、政府機構監管不力。我國金融機構對資金的利用效率并不高。隨著我國金融機構體制改革的深化，監管制度匱乏與利率不斷高漲之間，金融機構與民間借貸之間的不平衡性，間接拓寬了民間借貸市場的發展空間。雖然我國金融監管當局一直在保護正規金融機構在放貸業務上的壟斷地位，尤其對有關民間借貸的監管亦無明確法律規定的情況下，此時要面對需求龐大、復雜多變的民間借貸市場，其政府機構的監管力度還是不夠。
二、不規范的民間借貸行為加重了企業與經營者的負擔
民間借貸行為中企業主體在獲得貸款之后由于民間借貸的利率實屬高息，所以帶給企業的負債壓力不可小覷。即便將貸款資金及時投入了生產經營，其帶來的營業收入增值空間也十分有限，于是只能通過再次借貸利用轉帳方式來償還本期的高息負債，長久以往便會形成資金鏈的惡性循環，嚴重影響了企業業務的持續發展以及社會經濟秩序的正常運行。高漲的利率事實上進一步加重了企業與經營者的債務負擔致使社會上的部分流動資金幾近失控，金融機構貸出的款項無法按時返還，企業借來的貸款無法償還本息，資金鏈完全處于惡性循環之中，如此干擾了金融機構準確地執行國家利率政策及信貸政策，也破壞了社會經濟秩序的穩定。
三、面對民間借貸利率高漲現象的對策
第一，面對2011年民間借貸利率高漲現象，我國政府首先應加快制定有關民間借貸在法律監管制度方面的立法程序和規范標準。第二，設立專項專業的監管部門并制訂嚴格的規章執行管理準則，實現民間借貸在立法方面的奠基和實際生活中民間借貸的合法地位，規范民間借貸市場中具體的借貸流程和操作準則，維護大型正規金融機構和民間借貸之間的協調合作及可持續發展。第三，完善借貸市場的投資環境及體制改革。譬如相關金融監管部門在保證執行監管的過程中須在不斷修正民間借貸監管法規的同時，允許在合理的利率范圍內鼓勵民間借貸行為，在法律嚴格的監管范圍內，嚴厲控制借貸利率的高漲問題，打擊高利貸行為以維護社會經濟秩序的穩定。第四，大型正規金融機構與我國司法部門必須恰談合作機制，實施監管必須依法執行。金融機構與司法機構這兩大社會機構務必合力監控民間借貸利率的漲跌現象，保護民間借貸中借貸主體雙方的合法權益和監管期間雙方主體所要實行的義務，保障民間借貸市場的健康發展。譬如政府可將諸如高速公路以及隧道修建等一些城市基礎設施建設項目，有選擇有目的地對民間資金進行開放。
參 考 文 獻
[1]任壽根．房產稅研究[M]．南呂：江西人民出版社，2000
[2]劉植才．我國才站稅制度存在的缺陷及其改革構想[J]．現代財經．2006（1）
[關鍵詞]民間借貸；公證；風險；預防
一、引言
在民間實行借貸辦理公證（辦理民間借貸公證），能夠有效確保公證的地位和作用，這可以有效減少糾紛的發生幾率，使得民間借貸行為嚴格按照一定的流程來執行。基于民間借貸公證的實現（效力），合同的履行率得到大幅度提高，這也有利于為金融市場提供良好而穩定的秩序。但是，民間借貸也有一定的不足之處，例如，借貸交易相對比較隱蔽，風險難以控制，民間借貸既存在合法性又存在違法性，這就使得公證機構的工作難度加大，風險相應的增大。在本文中，筆者對在辦理民間借貸公證過程中可能遇到的風險進行了探討，并且對其預防措施進行了簡要分析。
二、民間借貸公證面臨的主要風險
1.虛假民間借貸公證的風險
在進行民間借貸工作時，很多當事人進行肆意串通，隨意捏造借貸事實，構建根本不存在的借貸關系，隨便簽訂虛假的合同，任意出示不真實的借條，這就可能使他人的利益受到損壞，對財產進行隨便轉移。在平時的民間借貸公證實踐中，很多虛假的債務直接進入執行程序之中，這個過程就可能鉆了很多法律漏洞，有效地逃避了債務，這不僅可能損壞他人利益，更嚴重地是損壞集體乃至國家的利益。
在實際民間借貸公證中，當事人的意思表達趨于虛假：第一，當事人的意思不明確。例如，一方當事人的行為能力不符合借貸要求，但是又沒有征求到法定人的同意。第二，當事人的意思不是自由表示的，一方通過欺騙等非法手段使對方受到欺騙而出示借條。此時，借條內容可視為無效，因為借條內容并不是當事人自由表達的，不具有完全真實性。
需要指出的是，如果公證機構班級（辦理）的民間借貸業務不具備基本的真實性，那么可能會面臨公證無效的風險，更嚴重的是要提供賠償。
2.為不合法的民間借貸公證的風險
民間借貸的過程中容易摻入很多違法元素，導致民間借貸的不合法性，主要有如下幾個方面的表現：
借貸活動（借款用途）具有非法性。出借人在知道借款人是借款來從事違法活動的前提下，還是選擇借款給他，這就是違法借貸，這種借貸關系顯然是違法的，不受法律保護的。同樣地，如果企業之間的借貸合同不符合國家在金融方面的相關規定，那么這些企業之間簽訂的合同也是不具有法律效力的。此外，民間借貸的利率相較于銀行利率會偏高一點，但是上限不得超過同類銀行利率的4倍，否則，其超出部分的利息也是不具有法律效力的。
民間借貸行為是否合法需要一定的程序和參照標準進行鑒定，這是公證機構在進行公證的過程中需要解決的難點。可見，如果公證機構沒有掌握一定的標準，就很難區分合法與非法民間借貸，這就可能導致公證機構錯誤地操作了不合法民間借貸業務。
民間借貸一般會涉及集資詐騙等違法行為，甚至會涉及經濟犯罪，更嚴重的是觸及刑事違法犯罪的底線。
三、民間借貸公證中風險預防的措施
1.加強制度建設，避免承擔民間借貸公證風險
針對民間借貸公證業務，中國公證協會必須要承擔一定的責任，為該項業務的實施提供相應的指導意見，并為公證機構進行相應的民間借貸業務辦理規范。基于此，民間借貸公證業務的辦理就具備了統一的參照標準，使得公證員可以在有法律依據的前提下進行業務辦理（公證）。需要注意的是，審查標準需要認真細化和具體化，對每個部門甚至是每個人的責任進行具體化，還要搞清楚民間借貸公證可以分為哪些類型，審查核實的主要內容是什么等。除此之外，民間借貸公證業務是否具有合法性和真實性也需要做出合理鑒定，但是審查員的責任和義務不能被無限放大，需要嚴格參照一定的依據和程序來執行。與此同時，還要適當采取一定措施，來提高行業約束力，保證行業規范具有普遍適應性，這就可以大幅度提高民間借貸公證抗擊風險的能力。
2.加強審查核實，防范民間借貸公證風險
對于民間借貸行為而言，必須參照一定的標準對其真實性進行甄別，杜絕一切虛假民間借貸行為的發生。第一，對資金來源進行嚴格審查。主要是要對出借人的經濟狀況進行了解和審查，并對其資金來源進行掌握。如果遇到銀行出示的憑證和借款金額之間出現不相符合的情況時，就要進行更加深入的了解和核實。倘若出借人不能出示相關憑證，就要要求出借人說明資金來源。第二，加強對于借貸交易的審查力度，重點關注時間、地點、金額以及憑證是否齊全且合法。
對于民間借貸行為進行嚴格審查，確保其合法性，杜絕違法借貸現象的出現。其中，對于民間借貸行為的審查主要包括以下幾個方面：第一，對借貸雙方的當事人進行主體審查，保證發生借貸關系的是自然人之間以及自然人和非金融企業之間。一般而言，只有小額貸款公司才具有進行借貸業務的能力。第二，對合同條款進行仔細審查，出借人不可以把利息算在本金中，也不能把利息從本金中實現扣除。與此同時，借貸雙方需要事先約定利率，并控制其在同類銀行利率的四倍以內。此外，借款人必須為了進行合法業務（用途）才進行借款。第三，嚴格審查民間借貸行為，保證其合法性。
3.提高管控能力，抗擊民間借貸公證風險
第一，不斷加強教育培訓工作，增強公證從業人員的抗擊風險能力。只有公證員具備了豐富的經驗，并且掌握了較強的公證業務能力，才能夠進行合理的民間借貸行為，有效抗擊公證風險的發生。為了全面提高公證從業人員的也無語（業務）能力，需要對他們進行專業培訓，主要可以通過專題講座、剖析證例等方式進行專業培訓。這樣不僅可以使公證人員更加全面地掌握業務的優勢與不足，有效規避公證風險。
第二，通過綜合運用現代科技，可以有效規避民間借貸公證風險。但需要指出的是，僅僅依靠公證從業人員的一己之力是很難規避所有公證風險的，可見，必須通過提高科技技術，增強綜合信息核實能力。嚴厲打擊違法民間借貸行為，并設置相應的警示信息。除此之外，還要對信息進行共享，通過信用記錄來對其進行嚴格核查。
四、小結
伴隨著民間融資借貸的合法化進程日趨加快，公證機關應該充分發揮其職能，提供公證法律服務和法律保障，但同時民間借貸公證中存在對公證機構自身的風險，本文探討了相關風險后提出了規避措施，但也僅是拋磚引玉，希望引起更多專業人士對公證風險的研究與思考。
參考文獻
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【關鍵詞】民間金融；風險成因；監管
民間金融在我國的形成和發展已經有了悠久的歷史，早期的民間金融是在大家互相了解和信任的基礎上形成的，經過了這么多年的發展，雖然形式和方式有了變化，但是信用這個基礎一直沒有變也不能變，否則，在發生那么多的借貸危機和風險的情況下，這種金融模式是不會存活并越來越發展壯大的。和官方金融相比，民間金融的形式和其有很多不同，但是它τ詮憒蟮鬧行⌒推笠檔淖試俗，對增強百姓對我國金融的信心和我國的經濟發展做出了巨大的貢獻。
1 我國民間金融風險的問題
1.1監管主體不明確
民間金融形成的時間很早，并且經過這么多年的發展，已經是我國金融體系中不可缺少的一部分，但是它并沒有被國家正式的承認并納入正規的地位，所以國家的相關法律法規對著一點也是沒有辦法立法并對其進行有效的監督和管理。我國有關金融的法律很多，但是成熟的卻不多，而對民間金融有關的法律法規就更加少了。所以，這對于民間金融的合理有序發展一直不能有效的開展，對它之中存在的風險和違法犯罪現象也并不能合理的避免和有效精準的打擊，并且民間金融和流程和運作都是有著比較隱蔽的特點，無法進行有效的監管就很有可能無法避免民間金融在流轉的過程中出現一些非常情況從而對地方造成許多不好的影響甚至國家的經濟有序發展甚至國家的穩定都有一定的妨礙和威脅。如果事情出現之后再由相關部門出面解決，就會影響百姓對它的信任，這個時候再解決已經為時已晚了。
1.2國民素質以及從業人員的素質較低
在信用的基礎之上將資本的使用權利進行讓渡的行為即是借貸的本質。民間金融主要存在于民間，特別是農村欠發達地區，其經濟社會的落后條件決定了其具有互和違約風險較低的特點。在目前這個物欲橫流的時代，人們普遍追求物質生活忽視了對于精神生活以及道德的關注，社會道德底線不斷被打破，在利益最大化的驅使之下，“旁氏騙局”現象不斷發生，各種跑路事件時有發生。民間金融交易的機構組織對于從業人員的要求相當嚴格，例如典當行業，他們的從業人員必須熟悉多種業務，其他知識包括金融、法律、房產、機動車輛、歷史以及高科技等也必須廣泛涉獵。目前典當行業的發展不景氣，逐步被邊緣化，其對于優秀人才的引進遠遠落后于銀行業。并且開設典當這門課程的高校只有湖南經濟學院和天津大學。如果沒有系統學習典當知識直接從業，就會造成典當行業人才供給短缺，嚴重影響典當行業發展。
1.3民間金融監管體制改革遇到困境
民間金融領域政府全能行政主義的模式較普遍，這就造成了政府在民間金融監管作用過大，而社會作用較弱。這種監管模式會導致政府監管的人力和物力成本較大，而且必須承擔社會風險和道德風險的共同打擊，監管效果可想而知。通過對民間金融體制進行改革，問題在于政府付出的成本預算以及承擔的社會風險和道德風險常常無法精確預測，所以無法對制度改革的可行性有效評估。從江浙地區已經開展的制度變革來看，民間金融監管體制可以變革。制度是一種公共產品，它在供給和需求雙方力量共同作用下產生。如果二者力量達到平衡時，制度就可以延續下去。民間金融領域，制度供給的力量或者大于制度需求的力量，或者小于制度需求的力量，正是這種制度需求的不平衡給我國民間金融監管造成了很大麻煩。
2 我國民間金融風險成因分析
2.1我國民間金融風險的內生原因分析
2.1.1民間金融機構的自身脆弱性
在快速發展的經濟環境里。基本上所有的金融機構都在負債運營，該特征迫使金融機構在運營中充滿了不確定性，脆弱性是所有金融機構的特征。相比于我們的國有金融機構，民間金融機構負債率更高，所以脆弱性的特征給民間金融機構帶來的風險更為嚴重。從分析來看，由于地理位置和親緣關系發展而來傳統經營方式和現在民間借貸機構的運營方式遠遠不同，資金借出者們通常不了解資本的最終去向，在這種情形下，如果某批資金償還不了，那么這個地區里的民間借貸會產生盲目的從眾心理，負債率高的民間金融機構旺旺無法再很短的時間里償還所有借貸人的資金，導致民間金融機構資金流出現斷裂，導致崩塌。所以民間金融機構本身的脆弱性給他們帶來的風險基本上無法規避。
2.1.2民間金融內部組織的不健全
民間金融組織的發展一般依靠親緣關系，這種關系雖緊密但是不牢靠，一旦出現問題，沒有標準的流程去解決，這說明民間金融內部組織根本是無序的，跟正規的金融機構相比，一方面沒有規范的評價制度，另一方面沒有專業的評估人才。而且民間金融組織放款過程比較粗放，過程一般都是口條協議或者借條。而且這種借貸款一般都集中在某個地區，跟正規的機構不同，出現風險時，無法轉移分散，導致一旦發生風險，就很有可能引發當地社會危機甚至動蕩。
2.2我國民間金融風險的外生原因分析
2.2.1民間金融法律政策缺失
民間金融從誕生開始，就沒有得到政府的絕對支持，具有先天的弱勢。而且雖然沒有絕對的禁止民間金融，但是我國法律就沒有正規的認可和承認民間金融。民間金融一直沒有走進法律中，一直處于灰色地帶，政府也知道民間金融處于地下黑色地帶，但是我國從建國以來，就沒有真正出臺正規的金融政策對民間金融的支持，也沒有出臺過正規的法律法規來約束民間金融。所以，民間組織和個人通常為了追求更大的利潤空間，經常鉆法律的漏洞，故意宣傳有巨大的高額利息，忽悠民眾去購買。一般采用這種模式去籌集資金使機構正常運轉。如果有惡意的民間借貸組織以看起來正常的方式進行非法集資，騙取民眾投資，就很有可能導致詐騙案件的發生。
2.2.2監管制度不完善
跟正規金融機構交易不同，民間機構交易通常都是非正式場合開展的，這種交易方式一般沒有統一的標準流程，依靠的是雙方的信任程度，如果沒有問題，一切都正常，但是如果一旦發生分歧，在沒有憑證的情況下，雙方無法依靠法律保障自己的權限，不管是對借方還是貸款都是一個巨大的風險。政府對金融進行監管，首先建立在監管主體明確，監管機構獨立性，監管機構權威性，然后落實到監管是否能很好的執行，最后在出現問題的時候，能保證將損失降低到最小范圍內。中國的并沒有出臺相應的法律規定民間金融的監管主體、監管流程，這就導致非法集資在出現問題時，無法找到監管主體，讓民眾蒙受巨大的財產損失。
3 我國民間金融風險對策研究
3.1繼續完善相關法律法規及防范理論
如何保障金融能夠健康運行，盡力完善當前的相關法律條文，化解和防范金融風險已成為我國加入WTO之后亟待解決的問題。首先，要使民間金融的地位得到合法性，由市場提供更多的基礎性的有關配置功能，逐步放寬對金融市場過多的限制，包括投資領域、市場準入和業務范圍。其次，民間金融以什么方式存在、向什么方向演進可根不同的社會和經濟環境進行調整和適應。最后，要加強對民間金融債權人的相關法律保護措施。同時我們重視民間金融，消除民間金融在借貸過程中的弊端，首先針對民間金融存在的風險進行管控，然后指定一些政策，這些政策能夠為政府制定法律法規提供依據。
3.2完善金融監管體系
民間金融不易管控，數額雖然總體大，但是主要的群體比較散亂，造成監管的難度大大提成，為了保證金融市場的穩定，降低金融市場的風險，所以一直沒有明確的監管體系。由于不受管控，民間借貸組織經常受到利益的驅使，做出瘋狂的舉動，而且一旦做大，也極易操控借款人，進一步擴大自身的收益。但是一味的打擊，嚴厲監管并不能引導其向良性的發展，也不能有效的降低其風險、因此，只有從手段上完善民間監管體系才能有效規避民間金融風險。我們一定要正式正規金融機構和民間金融組織，它們有各自的市場定位，應當具體細化其在不同領域的作用，針對不同的服務群體，開展不同的金融業務，將民間金融納入到監管之下。
3.3建立風險規避體系
民間金融中借貸方一般是個人或者中小企業，這一部分本來就難以形成有效的資源共享和信息共享。因此建立完善的信用體系對他們來說非常的重要，這樣一方面能大大提高他們獲取信息判斷信息的能力，另一方面也能保證承受最低的風險，大大降低民間借貸的風險。只有建立行之有效的信用體系，那些資金充裕的個人或者中小企業才放心的將錢借出去。因此，應當建立民間的征信體系和信用體系，不僅能夠促進民間金融的良性發展，而且能為中國建立征信體系做出貢獻。我們應當看到，如果建立了信用體系，不僅能為個人和企業服務，還能為整個金融市場服務。
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關鍵詞：民間借貸 監管 信貸市場
最近民間借貸鬧得沸沸揚揚，從江蘇省泗洪“寶馬鄉”的崩盤，到各大老板紛紛跑步和起飛，民間借貸的風波一起未平一波又起。十一期間，親自到溫州視察，并發表講話，提出將小微企業作為重點支持對象。同時溫州也在進行民間金融改革試點的諸多嘗試。
一、民間借貸的緣起
民間借貸快速興起的根本原因是背后的高利誘惑。用經濟學的觀點來解釋就是“理性人”假設：即不斷追逐利潤的欲望和動機釀造了這場風波。當然也存在諸多的外部因素和刺激，例如，國家宏觀調控政策力度的加大， 銀行信貸資金趨緊， 中小企業卻一直存在較大的資金缺口。但由于規模小、經營業績達不到銀行規定的門檻，因此很難獲得銀行貸款；而民間有閑置資金，但銀行存款率和理財產品所能帶來的收益較低等，加之不斷的通脹的壓力，以及出事前一部分人確實從中收益不少，起到了帶動作用，致使更多民間資本涌入，加大了風險。
二、民間借貸的現狀和問題
民間借貸作為正規金融的補充，其存在有著一定的作用。例如，溫州的民間借貸已發展成為溫州金融市場的重要組成部分，一定程度上為民間資本積累和運用提供了平臺。 但是民間借貸卻存在極大的隱患。高利率影響企業的健康發展；企業間相互借貸普遍，容易引發資金鏈的斷裂；民間借貸用途不規范，隱藏著巨大的金融風險。
與此同時，不少人呼吁民間借貸的陽光化、合法化和規范化。不可否認的是，在自由經濟條件下，借貸自由是經濟自由的一大表現，市場經濟必然要賦予人們這樣一種權利和自由。因此民間借貸的陽光化和合法化是正確的，也是必然的。但值得指出的是陽光化和合法化只是民間借貸良性發展的大前提，重點還在于如何規范化。
民間借貸資本游離在正規金融體系之外，法律對其規定是：只要雙方當事人意見表示真實即可認定有效。因此民間借貸本身就存在監管難的問題，尤其是民間資本流向。在這里也體現了民間資本的兩面性，一部分資金滿足主流金融機構不能滿足的正常民間借貸需求，成為正規金融的有益補充，一部分卻通過資金騰挪，謀取高息收入，涉及違法融資，以及資金流向礦產等暴利行業及賭博等不法行業。同時，這些民間資本對于試圖解決農村地區銀行業金融機構網點覆蓋率低、金融服務“空白”等問題的村鎮銀行又是一個沖擊，由于村鎮銀行存款金額減少，民間借貸又反過來抑制了村鎮銀行的發展。農村民間資本使監管難以有效覆蓋，風險防控機制難以建立。
三、對民間借貸的思考
對于以上問題，必須要從源頭上予以解決。首先我們要反思是不是主流金融機構是不是門檻太高？對于一些現狀良好和發展前景不錯的小型微利企業，大銀行金融機構是否要適當考慮降低融資條件和擔保要求，而加強對貸出款項的監管：如嚴格規定和監視資金用途，確保貸給企業的錢真正用于企業發展，而非投資于虛擬經濟。
其次是立法層面的規范。民間借貸是正規金融有益和必要的補充，具有制度層面的合法性，然而我國目前法律在這一片還是比較空白，沒有相關的專門法律。立法最重要的是創造一個環境，合法規范的大環境，合理引導。立法的關鍵點為利率的確定和流程的規范。現階段的法律規定民間借貸的利率最高為銀行同期存款利率的四倍，超過部分不受法律保護。個人覺得利率不能沒有上線，目前的法律雖然給出了一個高點，但并沒有明確的規定不能超過這個點，這樣對于以追逐高利率為目的民間借貸的約束力不強，應明確界定超過部分就是不合法的，在借貸合同上明確硬性規定不可超過這個點。這樣既保證了借款人可以獲得高于銀行同期存款率的收益，又使得利率不會畸高。不然經濟人的無限追求還是會放大風險。
最后是發展多層次信貸市場，滿足社會多元化融資需求。可以積極發展，民間借貸中介和小型金融機構。一些為地方中小企業發展做出示范的金融機構，已經獲得了較好的效果。如提供多種類多層次的小額貸款和貸款政策，確保信貸資金100%投向實體經濟，嚴格把控資金確保不涉及房貸按揭、股市理財和金融衍生交易類表外業務。此外，也可以發展中介機構，如浙江臺州等地區興起的民營股份制銀行。因為民營銀行機制靈活、服務便捷、利率合理、安全可信，能夠引導民間資金進入公開金融機構，成為連接民間資本與實體經濟的橋梁。這種間接投資的形式相對于民間放高利貸的直接融資更為正規，規模大，風險小。一方面，匯聚了眾多散戶的資金，滿足了小企業的融資困難，另一面，降低了民間借貸的風險水平，放出去的貸款本息的收回更有保障。現實環境中，大多數的人都屬于風險厭惡者，提供這樣一種風險水平相對較低，收益高于同期銀行存款的利率的方法，具有一定的可行性。
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關鍵詞：小微企業；融資； 對策
在世界各地經濟的發展當中，小微企業融資難一直是一個重要的研究話題，對其進行了大量的研究，在這些研究當中，一定程度上改善了小微企業融資難的問題，但沒有徹底解決，依然干擾著小微企業的正常發展。因此，對金融錯配視角下小微企業融資解困誤區及對策進行研究具有重要意義。
一、小微企業融資解困誤區
（一）小微企業與銀行機構關系認識的誤區
1、銀行的國家發展職能與小微企業的融資需求之間的錯配
在我國商業銀行運行的過程中，主要是為了達到我國長遠的發展目標，導致其融資職能，從根本上與小微企業的需求產生了分歧。（1）目標上的分歧。在我國相關制度當中要求，商業銀行的主要服務對象為外向型、科技型企業，而中小企業由于資金的緊張，往往很難達到這一要求，從而使兩者之間產生了差異。（2）融資傾向上的分歧。在商業銀行提供貸款服務時，更加傾向于規模較大的企業，就算是大型企業的發展狀況不是很好，具有高額的債務，銀行也愿意向其提供貸款。正是受到這兩方面分歧的影響，使小微企業在整個金融市場中，占據較低的位置，不利于其融資活動的進行。如小微企業融資困難的情況下，國家在對其進行干預，導致兩者之間出現了這種錯配的現象[1]。
2、大銀行融資評價尺度僵化與小微企業草根特征錯配
在銀行運行的過程中，通常都會對自身的資產，進行“不良率”的考評，通過考評，來確定出銀行或者是內部員工的工作能力與水平。商業銀行為了降低“不良率”，會選擇風險較低的項目進行投資，而這些項目當中，大多數為大型企業的融資項目。而在小微企業當中，很少有融資項目滿足這一要求。不利于小微企業的融資。首先，大部分小微企業都是以家族的形式運營的，這種方式中，往往缺乏完善的會計工作，導致財務數據不健全，并且很少企業愿意將財務數據公開出去，使銀行無法準確了解企業的實際情況，不利于評價工作的進行，導致銀行對小微企業進行評價時，需要投入更多的資源，從而使兩者之間建立了不良的社會關系。其次，在銀行提供貸款業務時，通常都需要收取相應的抵押物品，根據抵押物品的實際價值，來對企業提供不同數量的資金。大多數銀行當中，都喜歡房地產來作為抵押物品，但在實際當中，小微企業的規模較小，經濟能力不是很強，往往很難對房地產的產權進行購買，大多數都是以租賃的方式來獲取辦公的地點，這就導致其缺乏良好的抵押物品。
3、銀行融資的冗長手續與小微企業融資快速繼續的錯配
經過了多年的發展，在銀行機構提供貸款業務的過程中，形成了相應的融資體系，對任何企業提供信貸業務時，都需要利用這一體系。小微企業在貸款時，由于自身規模較小，開展業務活動所需要的資金相對較低，只需要借貸少量的資金即可，無法與大型企業借貸的資金相比。而不論是借貸多少資金，整個流程是一成不變的，從而導致銀行機構不愿意向小微企業貸款。并且，小微企業進行貸款時，是在經濟市場中發現了巨大的商機，對資金的需求非常迫切，應在最短的時間內，完成所有流程的貸款工作。但在實際當中，這些流程全部完成需要大量的時間，當貸款下來之后，往往會錯過最佳的投資時間，導致小微企業獲得的資金無法達不到實際的要求[2]。
（二）對民間借貸理解的誤區
當前階段中，民間借貸得到了飛速的發展，為小微企業的融資提供了一定幫助。單深入研究后可以發現，還會對其產生錯誤的誤區，對民間借貸進行打壓，導致民間借貸無法發揮出應有的作用。在民間借貸的發展當中，國家一直嚴抓高利貸行為，這種情況下，雖然在一定程度上保證了金融市場的合理性，但由于民間借貸缺乏國家的支持，與法律政策的保護，當經濟市場中出現風險后，往往會對金融機構與小微企業雙方帶來嚴重影響，導致小微企業與金融機構同時倒閉。而銀行受到國家的保護，則會免受這種危害。從表面上來說，高利率借貸是導致小微企業融資困難的關鍵因素，而從根本的角度來說，造成這一問題的主要因素為經濟失控。其次，在我國經濟的發展中，國家不斷地開展緊縮性政策，這一政策的實施，干擾了民間借貸的運行。
二、小微企業融資解困的優化對策
（一）解除管制壁荊提高民間資本服務小微企業的程度
為了使小微企業更好的進行融資活動，必須要解除當前對民間金融機構的管制壁壘，使社會各界共同為小微企業的融資提供幫助。當前階段中，民間資本進金融市場時，必須滿足以下幾個條件，一是在最近3年的發展中，企業的經濟效益一直在穩步的增長；二是年末資產對各股份人員分配之后，剩余資產不能低于30%；三是企業總資產要高于100億元，并且，實際控股人所占據的資產要在50%以上。這種較高的要求，導致很多具有大量剩余資金的企業參與不進來，影響了小微企業的融資。因此，必須要降低民間資本的進入要求。同時，改善現有的政策，保證民間機構正常貸款的情況下，加強存款業務的開展，使存與貸構成良好的循環。
（二）鼓勵民營金融機構創新與小微企業門當戶對的多元化業務模式
在小微企業發展的過程中，融資模式具有重要的意義，良好的融資模式，可以使小微企業更好的進行融資。因此，民營金融機構發展時，必須要建立多元化的業務模式。如在我國浙江臺州地區，經過了不斷地改革，制定出了良好的小微企業融資模式，這一模式當中，主要包括了以下幾點內容：1、民間金融機構根據自身的特點，建立了不同的服務，如秦隆商業銀行當中，制定了“三品三表”信息識別技術，臺州銀行建立了“三看三不看”的風險識別技術等，加強了對小微企業信息的了解程度；2、簡單的業務流程，在對小微企業提供貸款時，最長只需要3天，即可完成整個貸款活動，而對于老客戶而言，貸款的時間更快，當天就可完成。3、豐富了擔保的內容，不僅可以利用抵押物進行擔保，而且還可以利用信用擔保，并在擔保時，可以通過多人共同擔保，減少了擔保人的風險。
（三）構建良好的法律法規
為了使小微企業更好的發展，必須要建立出良好的法律法規。這一過程中，可以對我國先進的法律法規進行借鑒，并結合我國固有的特點，使兩者有效的融合到一起，構建出適合我國應用的法律制度，利用法律法規對金融機構進行管理與約束，改善小微企業與銀行機構關系認識的誤區，保證小微企業在向銀行機構提交貸款業務時，能夠積極主動地提供貸款服務。
（四）制定全新的小微企業融資模式
在小微企業融資的過程中，可以采用以下兩種模式，一種為“股權+債券+擔保”的方式，通過三方共同的運作，將創投、企業與銀行構成一個良好的整體，當一方利益受到損失之后，也會對其他方帶來一定的影響。這種情況下，每一方為了避免自身的利益受到損害，會在融資當中發揮出更大的作用；另一種為“股權眾籌+創業投資+新三板”的方式。這種方式使用的過程中，首先，通過股權眾籌，將民間資金引進到金融市場，使市場中的資金更加豐富；然后，將這部分資金進行創業投資；最后，利用私募投資的方式，將完善的項目加入到新三板中，從而使小微企業達到融資目的。
三、總結
綜上所述，我國小微企業融資的過程中，依然存在一些誤區，導致融資活動的開展不是很力度，制約了小微企業的發展。在此基礎上，根據作者自身對小微企業以及融資的了解，提出了幾點優化對策，為小微企業更好的完成融資活動提供了一定幫助。
參考文獻：
【關鍵詞】民間借貸 借貸危機 法律監管
改革開放以來，我國民間借貸作為正規金融制度的有效補充，在我國社會主義市場經濟中扮演著越來越重要的角色，是我國民營經濟平穩運行的強大后盾，是我國經濟制度平穩轉軌的劑。尤其是21世紀以來，我國連續多年保持高位經濟增長率，經濟的高速發展對資本的需求日益旺盛，而我國正規金融機構受很多客觀條件限制，很大程度上滿足不了經濟發達地區中小企業的融資需求，而民間借貸先天與民營經濟聯系在一起，具有靈活高效等正規金融機構不具備的優勢，成為我國中小企業融資的主要途徑。
我國民間借貸的特點
近年來我國實行緊縮性貨幣政策，中小企業越發依賴民間資本得以生存和發展。當前我國民間借貸主要呈現以下幾個特點：
民間借貸規模和用途區域性差異明顯。由于民營經濟的發展程度不同，我國不同地區民間借貸資本的規模和用途也有很大差異：北京、上海等正規金融體系健全的一線大城市，民間借貸相對不活躍，對正規金融的替代作用不明顯；新疆、、寧夏、甘肅等西部欠發達地區，民間借貸規模較小，且主要用于農業生產和家庭消費；浙江、江蘇、廣東、山東等東部沿海地區市場經濟發展程度高，中小規模的民營企業占半壁江山，以生產經營性借貸為主的民間借貸已達到相當規模；另外，一些地區隨著民營資本規模的不斷擴大，投資渠道的不斷拓寬，民間借貸資金流向開始由實體經濟轉向虛擬經濟，其中尤以溫州最具代表性，在溫州可以說全民借貸。
民間借貸形式靈活多樣，中介機構數量急速攀升。經歷了悠久的歷史演化發展到現在，我國民間借貸以靈活多樣名目眾多的形式存在著，大致可歸納為三種：一是民間個人或家庭之間自發的直接借貸，沒有金融中介的介入；二是以一定組織形式存在的各種金融合會，有聚會、搖會、標會、抬會等，這些合會組織是以社會網絡中的個人信用和個人之間的相互信任為基礎，在成立之初大多以互助互利為目的，但隨著經濟的發展它的趨利性愈發明顯；三是通過一定中介機構進行的融資形式，也是目前在民間借貸發達地區最為普遍的形式，如典當行、擔保公司、投資公司、小額貸款公司、基金會、私人錢莊等。
隨著民間借貸形式的不斷發展創新，民間借貸已由最初無需中介機構的單純的友情借貸發展到通過各式各樣中介機構關系更為復雜的民間借貸，尤其是民間借貸活動狂熱進行的一些地區，如溫州、鄂爾多斯等地，參與民間借貸的中介組織更是隨處可見，由于民間借貸監管處于真空狀態，中介機構雖數目眾多，但質量參差不齊，其中也不乏一些空手套白狼的中介組織，無掛牌無自有資金，民間借貸中介系統內潛藏著極大的信用風險。
民間借貸利率偏離理性范圍，已處于歷史高位。我國有關法律規定，民間借貸利率可適當高于正規金融機構的貸款利率，但不得超過其4倍，也就是說，超出銀行貸款利率4倍的民間借貸也就超出了法律的保護范圍。然而在現實中，我國民間借貸市場完全實行市場化的利率水平，借貸利率受供求關系影響明顯，近幾年由于民間資本始終處于供不應求的局面，且在緊縮的貨幣政策下民間資本供不應求的缺口更加嚴重，我國民間借貸利率水平已普遍超出法律保護范圍，逐漸偏離理性范圍，不斷爆出新高。據不完全統計，溫州民間借貸年利率從12%到96%不等，且多數超出30%，維持在30%～60%之間，有極少數甚至高于100%，達到180%，高利貸性質昭然若揭。在鄂爾多斯、廣州等民間借貸活動活躍的地區，民間借貸利率水平也都遠超法律保護的利率上限，各個地區的民間借貸利率水平都屢創新高，居于歷史高位。
我國民間借貸危機發生的誘因
民間借貸所具有的內在穩定機制盡管保障了我國民間借貸活動長久穩定的演化和發展，但由于內在穩定機制本身并不具備絕對的穩定性，在外在因素的大力沖擊下難免有被破壞的可能，從而造成民間借貸風波甚至大規模危機的爆發。
民間借貸資本供求的瘋狂式增長為危機埋下隱患。近幾年來，尤其是2010年以后隨著世界金融危機不良影響的減弱，我國經濟迅速回暖，房地產、股市等投資領域出現資產泡沫，我國政府開始改變之前應對國際金融危機時連續采取的大力度寬松的貨幣政策，取而代之的是更大力度的銀根緊縮和信貸控制，從而控制投資領域過剩的流動性。然而，宏觀調控在調節過熱的投資領域的同時，也催生了異常活躍的民間借貸活動，大量中小企業及個體商戶的資金需求無法從正規金融機構得到滿足，紛紛轉向民間借貸領域，旺盛的需求促進了借貸利率的不斷走高，其利率水平早已超出正規金融機構同期、同檔次貸款利率4倍的法律保護范圍，變為實際意義上的高利貸，從而吸引更多的閑置民間資本加入進來，加之樓市、股市等投資領域的低迷，民間借貸資本供給變得愈加瘋狂和不理性，故而民間借貸井噴般繁盛起來。
據人民銀行溫州中心支行公布的《溫州民間借貸市場報告》顯示，溫州民間有89%的家庭個人和59.67%的企業參與民間借貸，儼然由十年前享譽中外的制造之都轉型成為借貸之城、炒錢之鄉，打著擔保公司等旗號從事民間借貸業務放高利貸的行當已如同其十年前發達的制造業一樣成為極為普遍的經濟現象，而沒有經營執照的更是數不勝數。其民間借貸利率也已超出歷史最高水平，一般月息從2%到6%，有的甚至高達15%，年利率高達180%，民間借貸利率持續走高，這樣高額度的借貸利率所蘊藏的風險自然不言而喻。
民間借貸資本鏈條大規模斷裂誘致危機釀成。民間借貸資本循環正常進行的兩個隱含條件是高利潤行業的平穩運行和信用環境的成熟穩定，除去極少數惡意的信貸詐騙，高利潤行業的平穩運行決定了民間借貸資本鏈條的接連不斷，也就決定了民間借貸活動的健康進行。2008年世界金融危機后，我國為保證經濟不陷入衰退，采取了十分寬松的貨幣政策，銀行紛紛以各種優惠政策向中小企業慷慨勸貸，許多企業取得貸款后除了用于優化原有企業經營外，四處尋找投資項目，將資金投入房地產、新能源、金融衍生品等領域，貸款被迅速消化到各種投資項目中。不幸的是，當大多數企業仍處于投資周期中時，為了抑制通貨膨脹，從2011年1月開始，央行6次上調存款準備金率，開始了新一輪大力度的緊縮貨幣政策，銀行紛紛收回貸款，本來資金實力就不夠雄厚的中小企業更面臨著資金鏈緊張、資本周轉不開的窘境，為了經營下去不得不求助于民間借貸，而民間借貸巨大的利息壓力更使得中小企業舉步維艱，如此就陷入了資金鏈緊張的惡性循環。
由于貨幣政策具有滯后性，其發揮作用往往要經歷一段時間，當大量民間借貸資本投向房地產行業后，房產調控的效果開始顯現，房價出現松動，且消費者普遍持觀望態度，房地產市場由熱轉冷，很多人將借來的資金投進了房地產，不但沒有預期的高利潤回報，還面臨著轉手困難及虧損的困境，一些運作大規模民間借貸資金投資房地產的組織和團體更是虧損嚴重，無力償還借貸本息。高利潤行業的支撐是借款者能夠還本付息的前提，沒有高利潤行業，人們就喪失了參與民間借貸活動的動力，而高利潤行業的突然變故，則會使得民間借貸資本循環不能正常運轉，導致大規模的民間借貸資本鏈條中斷，引發大規模借貸風波及嚴重的信用危機。
信用惡化的多米諾骨牌效應促使危機不斷蔓延。自2011年4月溫州出現涉高利貸老板出逃事件以來，民間借貸資金鏈斷裂之勢便一發不可收拾地鋪天蓋地而來，一批信譽好的甚至是行業中的龍頭企業也陷入了“倒閉潮”，老板紛紛跑路，使整個溫州沉浸在人心惶惶的不安氣氛中。溫州“跑路潮”蔓延之勢尚未削減，鄂爾多斯民間借貸也傳來噩耗，鄂爾多斯房地產老板因不堪高利貸追逼而自殺，此后民間借貸資金崩盤的消息屢屢傳來。
民間借貸生存于信息相對對稱的熟人社會，稍有風吹草動就會傳遍整個圈子。民間借貸風波使這些地區長期精心培育起來的信用環境受到重創，銀行與企業、企業與企業、企業與個人之間的信用關系急劇惡化，而信用的惡化又進一步引發大規模擠兌，民間借貸資金的出借者紛紛撤回資金，更加劇了借款企業資金周轉的困難，使得原本相對安全的企業也無法進行正常有序的資本循環，陷入到資金鏈斷裂的危機中，于是信用惡化的多米諾骨牌效應促使危機的雪球越滾越大。
民間借貸危機發生的根源
盡管國家宏觀調控政策與此次民間借貸危機脫不了干系，變幻莫測的貨幣政策破壞了民間借貸的內在穩定機制，引發了危機浪潮，但單純看宏觀調控和內在穩定機制，二者都沒有錯，歸根結底有錯的則是我國現有的金融體制和法律監管這一制度層面的缺陷。
二元金融體系和利率雙軌制成為民間借貸發展的根本制度阻礙。我國現有的金融體制是在高度集中的計劃經濟體制下建立并發展至今的，我國現有的金融體系仍是國有金融機構一尊獨大民間金融市場夾縫生存、體制內金融與體制外金融格格不入的二元金融體系結構。國有金融機構主要服務于國有大型壟斷企業，而占全國企業總數90%以上的中小企業則得不到應有的金融支持。我國金融機構的發起與設立都實行嚴格管制，使得我國金融領域存在嚴重的金融抑制。
與二元金融結構體系對應的則是雙軌制利率體制，即我國完全市場化的利率和受管制的存貸款利率這兩種利率體系并存，這就導致資金體現出雙重價格，即管制的體制內價格和不受管制的體制外價格。基于這一雙軌制體系，大型壟斷企業享受著低利率的融資優勢，中小企業在融資難的情況下轉向民間借貸市場則要處于高利率的融資劣勢下。
由此，二元金融體系和利率雙軌制嚴重背離了我國實行市場經濟的初衷，不僅扭曲了資金配置資源的機制，更扭曲了我國的經濟體制，造成了民營企業做實業的生存困境。這樣的制度安排逼出了民間借貸的瘋狂發展，逼出了房地產投資脫離理性的狂熱，逼出了資產泡沫的無限膨脹，更注定會逼出一場民間借貸危機。
政府監管缺失使民間借貸缺乏法律保障。盡管民間借貸在我國有著悠久的發展歷史，而且近十幾年來隨著經濟快速發展民間借貸活動也變得更加活躍，但我國至今尚未出臺一部完整系統的法律將民間借貸行為納入法律監管體系，央行起草并準備多年的《放貸人條例》一直未能出臺。而目前我國有關民間借貸的法律規定只是零星出現在《刑法》、《合同法》、《民法通則》、《擔保法》等法律以及國務院的行政法規、規章和最高人民法院的司法解釋中，且有些法律法規對民間融資行為的管制規定立法不清晰，甚至出現不一致相互矛盾的地方，造成了對民間借貸進行有效法律監管的障礙。總體來說目前我國對民間借貸發展采取以行政管理為主、刑罰為輔的基本管理思路，監管主要以事后監管為主，缺乏有效的事前和事中監管。
現有的法律法規和指導性意見構成了我國民間借貸的相關法律和政策體系，與規范正規金融業的法律體系相比較，它的不完備和滯后嚴重影響到民間借貸的規范化發展，使得大量存在的民間借貸始終沒有一個合法陽光的身份，游離于法律和宏觀調控之外，同時民間借貸市場長期處于監管混亂的灰色地帶，民間借貸風險也很難得到有效及時的控制和化解，從而難免對我國經濟的平穩運行造成很大威脅。
我國民間借貸發展的法制路徑選擇
事實表明，盡管民間借貸有著自身的內在穩定機制，但它處于復雜多變的經濟環境中卻也有著自身的脆弱性，憑借自身的力量無法做到始終在安全的軌道上平穩運行，所以不論是事前避免危機的發生還是事后應對危機的破壞都需要政府的作為。從法制角度而言，政府應該加快相關法律制度建設，完善現有監管體系。
我國的民間借貸由于缺乏健全的法律法規和完備的監管體系而一直處于一種無序狀態，游離于法律監管之外的灰色地帶，長期以來不僅地位尷尬，而且管理困難問題棘手。發展民間借貸急需制度保障，而制度建設則是一項無比艱巨的任務，我國對于民間借貸的制度建設應以明確的目標為導向，以實現民間借貸陽光化、規范化、可控化為基本目標展開制度細則的制定。
陽光化，即在法律上明確承認民間借貸的合法性，這是制度建設首先要堅持不動搖的立場取向。中國社會主義市場經濟離不開民間借貸的支持，與其讓其一直在夾縫中生存游離于監管體系之外并成為經濟動蕩的隱患，還不如利用此契機將民間金融活動合法化，以便將其正式納入政府完善的監管體系中。將民間借貸陽光化不僅要給出合法民間借貸活動的精確內涵，還要明確非法集資等非法民間融資活動的判斷標準，從而使正常民間融資活動陽光化的同時嚴厲打擊非法融資行為，從法律層面上徹底規范民間金融市場。
規范化，即建立一整套嚴格嚴密的制度作保障，規范民間融資行為，引導陽光化的民間借貸健康有序地發展。這是一項系統的工程，必須做到面面俱到，方能達到預期的目標。規范化的制度規定應貫穿在民營金融組織運作的整個流程，要建立民營金融組織的準入和退出機制，并從貸款額度、期限、利息、擔保、登記以及資金來源等方面作出具體規定，徹底改變民間融資市場混亂無序的局面。
可控化，即建立起規避風險的相關制度安排及配套的法律監管體系。建立規避風險的相關制度也是事前監管的重要方面，一個好的制度安排在規避風險的同時還可以使監管事半功倍，民營金融組織不妨借鑒正規金融組織規避風險的一些制度，如建立完善的信息披露制度，使民間金融組織公開其資本規模、業務范圍、經營細則等，從而保障民間金融市場信息的相對對稱，進而降低風險。監管方面首先要完善相關法律條文，使監管部門有明確清晰的法律依據，其次要針對監管對象指定明確的監管部門，使銀監會、央行、地方政府等部門權責明晰，防止出現權責不明的灰色監管地帶，要徹底改變以前主要依靠事后監管的被動局面，使監管貫穿在民間融資行為的始終，而且尤其要重視事前和事中監管，并加大對事后監管中違規違法行為的處罰力度，保證民間金融市場良好的秩序。
綜上，要想從根本上保證民間借貸市場的平穩運行，政府則要發揮至關重要的作用，加強監管創造穩定的外在穩定機制，同時要從制度根源上徹底切斷民間借貸危機發生的可能性，只有這樣，民間借貸才能真正成為我國社會主義市場經濟發展的中堅力量，為我國民營經濟的發展乃至整個國民經濟的發展做出更大的貢獻。
(寧波大學國際交流學院,浙江寧波315211)
［摘要］通過調查研究“金改”背景下溫州的民營企業,本小組發現2012年浙江省民營企業民間借貸在上半年經歷了一個低迷期,民間資本流動不活躍、許多企業籌資難、相關法律問題層出不窮,溫州地區問題更為嚴重。而在溫州大力推進金融改革后,情況有所改善,民間借貸的發展更為健康但速度不快、規模不大,許多問題仍然存在。
［
關鍵詞 ］浙江；民營企業；民間借貸；金融改革
［DOI］10?13939/j?cnki?zgsc?2015?09?017
本次的研究主要以實地走訪和發放問卷的形式進行。為了更好地了解現狀,我們在查閱相關資料的基礎上設計了十分具有針對性的調查問卷。2012年4月至2013年2月,我們通過對溫州地區和我們家鄉身邊的民營企業,民間借貸人的問卷調查,了解民營企業民間借貸的現狀。
1問卷數據及分析結果
我們調查的主要對象是溫州民營企業,調查結果顯示40%民營企業屬于制造業,批發、零售業與住宿、餐飲業分別占20%和17?78%。溫州制造業極具代表性,所有我們調查的對象多數為從事制造業。
多數被調查的民營企業通過朋友、親戚聯系到了借貸人,民間借貸主要依靠朋友、親戚這種關系聯系到了借貸人,是其不穩定性的重要原因。
調查的民營企業主要以借入為主,多數企業資金周轉或再投資存在問題,而進行民間借貸,也有少數企業把資金的資金通過民間借貸的形式借貸給其他小型企業以賺得利潤,這種途徑的民間借貸政府要進行監管。
多數民營企業還是通過合同或者借條來明確雙方的權利與義務,也為日后的經濟隱患提供依據。但也有少數民營企業只是通過口頭協議,并沒有簽訂規范的書面合同。
民營企業從民間借貸籌集的資金主要作為銀行貸款到期的過橋貸款,擴大生產規模或投資項目的啟動資金,彌補原材料采購等勞務費用資金不足,解決支付員工工資等臨時資金周轉等,都比較平均。
我們的調查對象中,有57?14%的人身邊沒有遭遇借貸危險主要是因為經過溫州跑路事件后,很多民間借貸人與借貸企業都謹慎了許多。
多數民間借貸人是百姓,他們有閑余資金來投資,57?14%的民間借貸人覺得身邊有很多認識的人都這么做,并且利潤不錯,所以選擇民間借貸。也有30?60%的民間借貸人是因為是熟人不得不借。
2民間借貸的網絡發展情況
2005年3月歐洲最大P2P網絡借貸平臺ZOPA上線,為借貸雙方提供了高效、安全的金融服務。依托互聯網技術,這種高效便捷安全的借貸模式,一舉推出便受到各界的關注和認可,并迅速擴散到各發達國家。隨著中國市場經濟體制的不斷發展、完善,民間借貸趨于成熟、規范,形成了專門的借貸機構。現在中國一些機構也學習歐洲的ZOPA,相機借助網絡,建立相應的網站。現在網上有各種各樣的民間借貸網站,有些網站是地方性質的,只針對或只局限于某些地區,有些網站是全國范圍的。這些網站參差不齊,好壞摻雜。
好的網站一般以誠實信用、互利共贏的理念,與各大銀行、投資公司、信托公司、保險等機構投資者、閑置資金個人建立戰略合作伙伴關系。嚴格遵守國家相關法律法規,不集資、不放高利。并敦促其會員在信息和使用過程中嚴格遵守相關法規,工作作風嚴謹、管理規范,擁有自己的專業性隊伍,大批的金融行業精英和互聯網技術專家及政策法規專業隊伍,擁有專業知識能力和豐富的經驗,提供全方位優質服務。有的好的網站通過ISO9001國際質量管理體系認證的民間金融機構,有獨立的法人資質。好的網站建立了一個安全、高效、誠信的網絡平臺,提供合法、專業、快捷、陽光的服務。
壞的網站則通過向民間放高利貸來集資,再通過網站來將這些資金以更高的利息借出去,而且這些機構的資金供應鏈不成熟、不完善,一旦某個環節出錯,那資金鏈就斷裂了,無法正常運行。沒有嚴格執行和遵守相關的法律規定,游走在灰色地帶。內部的管理不規范、不完善,沒有效率和效果。沒有專業的精英隊伍,沒有有效的決策機構,沒有良好的信譽。
總的來說,民間借貸的網站應該會越來越成熟、規范、合法、專業,不斷進行技術開發和革新,通過互聯網技術完善平臺的管理和流程,是民間借貸走向陽光化、便利化的道路。
3原因分析
3?1經濟學角度
3?1?1國家的財政政策和貨幣政策
當前我國采取積極的財政政策和穩健的貨幣政策,這使得民營企業難以向銀行、信用社等金融機構融資,導致民營企業轉向民間借貸。
3?1?2民營企業發展所需要的環境
目前經濟處于轉型期,隨著勞動力成本和土地成本上升,一方面企業運營成本快速上升,另一方面由于國際經濟形勢惡化,外部需求急劇下降,人民幣不斷升值,企業的盈利急劇減少需要向外界融資。
3?2心理學角度
投資者想要高回報率,希望用錢生出更多的錢,在趨利心理的作用下,一般會把閑置的民間資本用于投資回報率高的項目。
3?3法律角度
國內相關的法律法規并不完善,存在法律漏洞。
4對現狀的評價及建議
4?1現狀的總體評價
資本缺口大,資金成為阻礙浙江省中小企業發展的首要因素。
民營企業融資受自身條件所限。小規模、零散化,不成體制,技術有限,種種決定了民營企業難以享受等同于大型企業乃至國有企業的待遇。
融資渠道單一,商業銀行成為主力。在引導金融體制改革的過程中,政府將民間借貸視為解決融資問題的關鍵一環,并試圖通過建立如金融改革中心等措施來達到優化配置民間資本的目的。
金融機構供資受體制所限。銀行的業務受理程序冗雜,決策時間偏長,這無疑會挫傷小微企業貸款的積極性。
民間資本流動性弱,集聚力差。民間游資小、多而雜,隨地域分布,其有效合理的配置無疑是小微企業打破“瓶頸”的關鍵。
4?2建議
第一,完善以人人貸為主要代表的非抵押貸款。人人貸作為國內較為成熟的非抵押貸款之一,其良好的運行狀況已無須多言。目前的問題是,由于非抵押貸款導致其貸款額度偏小(雖然最近貸款額度從50萬元提升至100萬元)相比于非抵押貸款動輒500萬元的貸款額度,整個機構對溫州市多達千億元的流動資金的融資能力有待觀察。此處可以學習外國的成熟的非抵押貸款制度,可以按照評估前景對各類型抵押貸款按風險大小從低到高評級,相對應的利率將會提高。在此基礎上,非抵押貸款的額度較小的問題將會得到改善。
第二,規范民間借貸在網絡上的運行情況。政府相關部門可以總結相關特征制定適用于網絡民間借貸的法律法規。
第三,政府應完善對民營企業的評價及監督體系,從而使投資者能更好地了解相關企業的真實情況并做出正確的投資選擇。
第四,民間借貸人必須盡可能地學習一些必要的金融知識和心理知識,了解國內外經濟大事。在進行投資時要理智思考和分析,要根據自身實際情況進行合理合法的投資。
5結論
經歷了一系列老板跑路、企業破產、借貸人無法收回資本等事件后,民間借貸中存在的問題被大量報道和披露,民間借貸市場也因此遭遇困境,許多民營企業面臨籌資難題。銀行的嚴格審查進一步使民營企業缺乏資金。政府目前實行的一系列改革措施一定程度上有利于民營企業利用民間借貸方式的規范化、增強市場的穩定性,但由于政府的監管一定程度上也使民間借貸的所涉及的資金規模較小,并不能滿足許多企業實際的需求量。由于民營企業和民間借貸自身存在很多問題,要真正解決浙江省民營企業的民間借貸問題還需要更多的實踐和創新、需要各方的共同努力。
參考文獻：
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一、組織部署情況
（一）領導重視、迅速部署。我1行領導高度重視此次排查，深刻認識到本行員工一旦參與民間融資活動可能形成的風險和不良后果，各支行行長、部門負責人為成員的“工作人員參與民間融資活動風險排查”領導小組，制定了詳細的排查方案，采取從上向下，層層負責的排查方式。
（二）深入貫徹、加強教育。要求及時將此次排查的內容和要求傳達到每位員工，使員工深刻認識到參與民間融資等行為的危害性及開展排查工作對于保護員工職業生涯的必要性和重要性，使員工認識到我行員工參與民間融資等活動的重大風險隱患，在工作和生活中真正樹立合規經營、合規操作、合規辦事的觀念。
（三）明確責任、嚴格排查。
二、排查開展情況
（一）宣傳到位、理解到位。為考察前期準備工作的效果，通過調查，全行職工對此次排查工作的內容和監管部門、本行相關文件精神的知曉率為100%，對相關政策有了較為深刻的理解。
（二）手段多樣、多向排查。
（三）全面排查、不留死角。涵蓋所有業務流程的全部重點崗位。
（四）責任到位、書面確認。
關鍵詞：網絡借貸：理論根源：展望
中圖分類號：F832.4 文獻標識碼：B 文章編號：1007-4392(2011)02-0054-02
一、引言
近幾年，民間借貸風起云涌，投資公司、擔保公司、小額貸款公司等載體如雨后春筍般成立，如今這股潮流開始踏入互聯網領域，線下的活動被搬到了線上，由此，一種全新的P2P(person to person)信貸理財模式一網絡借貸悄然流行，面向草根階層、無抵押、小額貸款為主要特征的各式網絡借貸平臺逐漸進入人們的視野。何謂網絡借貸平臺?簡而言之，就是通過網絡的形式，完成借貸關系的平臺，資金借入者和資金借出者均可利用這個網絡平臺，實現借貸的“在線交易”，一切認證、記賬、清算和交割等流程均通過網絡完成，借貸雙方足不出戶即可實現借貸目的，而且一般額度都不高，無抵押，純屬信用借貸。
“網絡版孟加托鄉村銀行”的大量出現沖擊著人們的信貸觀念，改變著人們的理財生活，同時它的存在也面臨著諸如法律、政策、監管、內部控制等方面的風險考驗，如何正視和對待網絡借貸的存在，了解和掌握網絡借貸的發展現狀、探究其價值所在以及進行科學展望，理應成為一條正確的路徑選擇。
二、國內外網絡借貸發展現狀概述
網絡借貸在同外早已風靡，全球第一家網上互助借貸平臺Zopa網站于2005年3月在英國倫敦開始運營，提供P2P(person to person)金融中介服務，在此模式下，貸方在網絡上列出金額、利率、時間、信用度，借方可以比較各個貸款“產品”，確定適合自己的方案，因為沒有中間結構，借貸雙方都可以找到最符合自身利益的交易。而Zopa作為中介者負責系統架構、身份核實、規則設計、討債追賬等責任。“繁榮市場公司”(Prosper Marketplace Ine)誕生于美國，并于2006年2月上線運行，其功能類似于Zopa，但運營模式有所區別。Prosper引入了競標機制，在此機制安排下，借貸雙方進行金額和利率競價，利率最低者將會中標。從理論上講，借錢者可以以低于銀行的利率借到錢。而出借者則可以高于銀行的利率出借，因此能夠實現雙贏。Prosper需要完成的工作則是確保安全、公平的交易，它在概念上也秉持著個人對個人的借貸策略。Zopa和Prosper主要依靠用戶費用獲利，借貸雙方都需要支付一定的費用，
由于具備完善的信用體系，國外P2P經過幾年的發展，積累了豐富的運作經驗，市場開發相對比較成熟。譬如：Zopa如今業務已經擴展到意大利、美國和日本，平均每天線上的投資額達到200多萬英鎊，已經撮合了8500萬英鎊的借貸交易：截至2009年底，Prosper注冊用戶已超過90萬，累積交易量1.8億美元。除以上兩家之外，目前國外比較有名的個人信貸網站還有Lending Club、Kiva等等，其中部分公司為借貸雙方尤其是低收入者免費提供中介服務，較好地體現了非營利性和福利性。
與國外成熟運作相比，國內網絡借貸處于剛剛起步階段，而且其建立多是模仿英國、美國。拍拍貸是國內第一家網絡借貸的網站，它成立于2007年7月，作為第三方，它不吸儲、不放貸，只是一個“民間借貸中介平臺”，它秉持“使朋友之間的借貸成為一種樂趣”的理念，主要致力于一站式中間服務，包括：身份認證，工資等收入資料審核、網絡信用驗證、開發服務、網絡通緝等等，目的是使借貸各方各取所需、資源互補，使網民之間的借貸更加方便、快捷、安全、規范。2009年成立的紅嶺創投，與拍拍貸的功能相同，審核手段也類似，它的最大亮點在于風險控制方面，更大膽地邁出了“壞賬墊付”的一步，而不僅僅是曝光“老賴”身份信息、手機號碼、住址等資料，然后將其納入黑名單等。此外宜信、哈哈貸、天天貸、搜好貸、e借通、ezmoney、錢世界等網站也紛紛建立，注冊用戶、交易量均有較好的成績。
三、網絡借貸的現實價值及對中國實踐的展望
2001年諾貝爾經濟學獎金得主一美國經濟學家阿克羅夫，早在40年前就已經注意到了這類市場，并用“檸檬”市場模型預言了網絡借貸市場必然消失，然而由于瓦爾拉斯均衡的市場條件難以普遍成立，以及信息不對稱、道德風險、逆向選擇等現象的存在，網絡借貸這類私人借方與私人貸方之間的“準直接聯系”模式會被激發和推行，成為當今自下而上金融創新的典范。
對于大多數國人來講，網絡借貸還是一個較為陌生的事物，經過3年左右的發展。國內網絡借貸雖已見雛形，但由于目前中國信用體系尚未建設完善，個人信貸更是處于法律邊緣，對其監管自然陷入“模糊地帶”，加之諸多網絡借貸平臺多為民間中介，品質良莠不齊，身份無法驗證、沒有抵押擔保、欠款無人追償、平臺資質難界定等“尷尬”較為普遍，另外它們運作交易虛擬化，風險控制和內控管理方面有明顯弱化傾向，如迅猛發展，網絡借貸過程中的問題將逐漸暴露，網絡借貸的風險將會凸顯，于是，有些經濟、金融界專家提醒和呼吁目前網絡借貸存在的問題較多，有些網站甚至涉嫌非法集資、網絡高利貸、金融詐騙等活動，極大地擾亂了金融秩序，嚴重危害金融安全。
針對以上情況，同家應盡快出臺相關法律法規，規范這一“幼稚行業”，同時人民銀行、銀監會以及網絡監管部門應秉持客觀、科學的態度，細致觀察和密切跟蹤網絡借貸的發展進度和傾向，深入認識和挖掘它的現實價值和存在意義，并從保護新興行業、防范金融風險、維護金融安全、保障金融秩序的高度，合理界定其身份、明確監管分工，使各類網絡借貸平臺朝著更加積極、健康的方向發展。
(一)健全法律政策，規范網絡借貸中介發展
作為一種新型融資渠道，網絡借貸憑借“短、平、快”的特點和優勢，快速躋身于廣大的信貸市場，豐富了金融服務市場。國外網絡借貸較為發達，尤其是英美法系國家在網絡借貸法律建設方面走在了時代前列，反觀國內，雖然目前網絡借貸的規模并不大，但其受益人數之多、發展速度之快卻令人驚奇，然而作為一種民間借貸形式，國內網絡借貸平臺還處于“灰色地帶”，唯一可以找到的法律依據是1991年《最高人民法院關于人民法院審理借貸案件的若干意見》規定：民間借貸的利息可適當高于銀行利率，但最高不得超過同期銀行貸款利率的4倍，超出部分的利息法律不予保護。對于如此簡單的法律條款，當務之急是相關部門應正視網絡借貸平臺的存在，積極參考現有理論和國外法律，結合中國國情，設計
相關法律政策，應及早出臺《放貸人條例》或者《網絡借貸管理辦法》，明確其合法身份，使之早日走出“模糊地帶”，消除明顯的法律風險。同時，國家應積極鼓勵此類中介的存在，合理規劃行業發展戰略，降低準入門檻，提高行業集中度，吸引更多民間資本和創業資本投身于這一朝陽產業，借此發展我國多元化金融機構，豐富和完善現有金融市場。
(二)建立健全社會信用評級和評價體系，大力發展信用服務產業
網絡借貸能夠成功交易，得益于中介平臺的嚴格把關，更離不開借貸雙方的誠信和整個社會信用機制的建立和完善。在信用體系建設初期，要從我國社會實際需求出發，積極依托政府監督和管理權威，做好信用立法、系統建設、信息采集、合理應用等基礎性工作，初步建立政府主導型的社會信用評價和管理體系。同時，考慮到我國信用產業的長遠發展，要遵循經濟發展的客觀規律，借鑒國外信用產業發展經驗，努力倡導和發揮市場配置資源的作用，適時探索、建立民營化信用服務中介機構，引入市場競爭機制，提高信用評級市場的獨立性和運作效率，優化服務環境。
(三)加強金融監管，建立風險評估和控制體系
要在法律規范的基礎 ；上，繼續明確網絡借貸的監管職責歸屬，建議由人民銀行、銀監會、網絡管理部門聯合進行監管，細化監管分工，形成監管合力：要著手建立網絡借貸監測和評估指標體系，適時跟蹤和分析行業發展情況，定期公布行業權威研究報告和行業發展報告；相關部門要加強調查研究，通過舉辦研討會、交流會等，就網絡借貸熱點問題同國內外管理部門和業界人士進行廣泛溝通，共商網絡借貸行業發展大計；建議建立行業自律組織，規范會員行為，維護市場秩序和公平競爭，促進行業良性、健康發展，同時，要充分發揮民間協會的力量，有效促進國家法律更加契合現行經濟金融環境，為網絡借貸行業營造更好的生存和發展空間。
(四)建立有效法人治理結構，打造優質服務平臺
網絡借貸中介應按照公司治理的要求，建立健全組織架構和內核，要在法律允許的范圍內，合理布局營銷渠道網絡，要積極進行產品創新，開發不完全雷同于銀行的金融信貸產品，要擴大服務范圍，降低人們的參與成本，更新服務手段。推行個性化服務方案，實現借貸雙方和自身的價值增值，要注重人才隊伍的建設，引進和培植專業人才，努力打造綜合性強的個人貸款優質金融服務平臺。同時，網絡借貸中介也應重視信貸風險控制，除了進行常規審核、黑名單曝光、協助受害者進行資金追討等之外，應積極引進科技手段，自身投資建設反欺詐系統或者考慮與人民銀行的征信系統數據庫、公民身份信息核查系統對接，健全身份認證體系，降低欺詐風險。此外，網絡借貸中介也應加強流程管理，適當借鑒銀行機構小額借款審核程序，最大程度地保證借款人的還款能力。
關鍵詞：互聯網;P2P網絡借貸平臺;監管;路徑優化
本文為江蘇省商業會計學會重大課題：“互聯網金融新時代下小額貸款模式研究”（項目編號：JSSYKJ2014103）階段性研究成果
中圖分類號：F830.5 文獻標識碼：A
收錄日期：2015年9月14日
一、P2P網絡借貸平臺運作原理及操作流程
P2P網絡借貸平臺原理就是有資金并且有投資理財想法的個人，通過中介機構的牽線搭橋，使用信用貸款的方式將資金貸給其他有借款需求的人。在此過程中，專業的金融服務平臺（P2P平臺）充當中介機構，負責對借款方的經濟效益、經營管理水平、發展前景等情況進行詳細的考察，并收取賬戶管理費和服務費等收入。而借貸過程中，資料與資金、合同、手續等全部通過網絡實現，它是隨著互聯網的發展和民間借貸的興起而發展起來的一種新型金融服務模式。
目前，國內P2P網絡借貸平臺越來越多，截至2014年底，平臺已達1，575家，這個數據還在隨著時間的推移而不斷上升，雖然各個網絡借貸平臺都會有自己突出的特點，但是其基本的交易操作流程大致都是相同的，見圖1所示。（圖1）
雖然網絡借貸發展速度非常快，使眾多小額借貸得以滿足，但是目前其規模都不大，行業發展不規范、監管缺位、內部風險控制不夠等問題亟待解決，因此網絡借貸在我國的發展中不可避免地面臨著極大的風險。
二、P2P網絡借貸平臺運營中存在的問題及其風險
（一）P2P網絡借貸平臺運營存在的法律風險。P2P平臺作為一種中介，承擔的是信息公布、信用認定、法律手續和投資咨詢等服務，收取一定服務費，并不參與到借貸的實質經濟利益中，本身既不是債權人，也不是債務人，所以P2P平臺作為民間融資的一種新型形式并不存在法律障礙，只要平臺運營商不參與借貸活動，基本上無法律風險可言。但是，如果平臺運營商參與借貸活動就有可能涉嫌“非法集資”，面臨諸如像非法吸收公眾存款、非法經營、集資詐騙、洗錢等法律風險。
1、非法吸收公眾存款。如果P2P平臺運營商把投資人的錢借出去形成債權，再將債權轉讓出去，這就與銀行存款放款本質上沒什么區別，這就有被司法部門認定“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款”的可能。另如P2P運營商通過將借款需求設計成理財產品出售給放貸人，或者先歸集資金、再尋找借款對象等方式，使放貸人資金進入平臺的中間賬戶，產生資金池，這種模式同樣也涉嫌“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款”。
2、非法經營。如果P2P平臺運營商在借貸活動通過投資理財產品形式融募資金，或充當融資性擔保人，由于P2P運營商大部分不具備“融資、理財”經營范圍且所涉業務又是特管行業，這就很容易被扣上“非法經營”的罪名。
3、集資詐騙。如果P2P平臺運營商虛假的高利“借款標”募集資金，短期內募集大量資金后用于自己生產經營，有的經營者甚至卷款潛逃，這種行為是集資詐騙罪的典型案例。
4、洗錢。就是指將犯罪、黑社會性質的組織犯罪、恐怖活動犯罪、走私犯罪或者其他犯罪的違法所得及其產生的收益，通過各種手段掩飾、隱瞞其來源和性質，使其在形式上合法化的行為。一來，平臺主體沒有主動進行信息披露和交易記錄上報的機制，也不會主動承擔交易記錄保存和可疑交易報告等反洗錢責任;二來，平臺主體對貸后資金使用情況審核力度不夠，只要客戶能按時還款，對其用途與申報用途是否一致也不深究;最后，由于在平臺轉賬過程中是通過網絡平臺及第三方支付形式實現的，資金并不是由出借人賬戶直接劃入借款人賬戶，因此洗錢分子能夠瞬間實現轉移非法所得，達到洗錢目的。
（二）P2P網絡借貸平臺監管缺失。P2P網絡借貸平臺是最近幾年才發展起來的，僅僅是一種金融理財的中介平臺，最多只能算是從事金融理財服務的準金融機構，究竟是由中國人民銀行進行統管還是第三方進行監管還不確定。目前，國內P2P網絡借貸平臺大部分都是掛靠在以某投資咨詢、電子信息發展和高科技發展等字樣名稱注冊的公司經營的，根據工商注冊管理相關規定，只有通信管理部門和工商行政管理機關能對P2P網絡借貸平臺進行設立審批注冊管理，卻不能對其從事的金融服務業進行監管。在現行的法律法規中，P2P網絡借貸平臺在其設立中所需要的資質、技術、人員、收費標準、收費方式以及中介行為所享有的權利和義務都沒有明確規定;在其運營過程中，缺乏有效的動態檢查和跟蹤措施;對其中介行為的事后監管沒有任何規定，一旦借款人大面積違約將對平臺的運營造成毀滅性的打擊，甚至對整個網絡借貸行業也將產生巨大的影響。總而言之，P2P網絡借貸平臺在設立、運營及事后管理方面均缺乏相應監管。
（三）P2P網絡借貸平臺運營存在信用風險。信用風險防范一直以來都是包括P2P在內的小額貸款機構的一塊短板，這不僅是影響其自身做大做強的關鍵因素，也是普通投資者對其安全性充滿疑慮的癥結所在。
1、平臺與借款人之間的信用風險分析。在P2P平臺和借款人之間，信用審核尤為重要。P2P平臺一般通過網絡或電話獲取借款人的身份證、戶口本、學歷證明、資產狀況、結婚證等相關信息，并對借款人基本信息進行調查、審核。但這些審核標準對借款人的信用、實際經營狀況及貸款用途很難跟蹤調查，平臺難以把握借款人信息的真實性。出于利己的目的，借款人必然會隱瞞對自己不利的信息，甚至提供虛假信息，誤導網絡借貸平臺做出不真實的信用評級，導致風險系數大的借款人獲得貸款，從而產生逆向選擇問題。當借款人取得貸款之后，為了獲得超額收益，他們可能不按借貸合同規定使用貸款，或者從事高風險活動，如果投資成功，借款人可以獲得全部額外風險收益，如果投資失敗，甚至進行欺詐、洗錢、非法集資等犯罪行為，對平臺的可持續發展會造成致命打擊。
2、平臺與出借人之間的信用風險分析。在平臺（擔保方）和出借人之間，信用風險比較突出。目前，大多數平臺不僅僅是作為一個中介，而是充當不同的角色，比如審核方、擔保方、資金管理者等。一是平臺有可能利用出借人的資金自融，將觸犯非法集資底線;二是出借人的資金通過第三方支付轉到P2P平臺賬戶，因為第三方支付沒有資金監管權力，資金流向不明，平臺卷錢跑路風險加大。
（四）P2P網絡借貸平臺運營存在網絡系統風險。互聯網網絡具有開放性，平臺存在的安全漏洞也有被侵入破壞的可能。黑客侵入攻擊，一是可能造成網站癱瘓，信息無法及時更新，出現信息缺失，使數據的積累受到影響;二是數據庫可能受到篡改，使信息的真實有效性受到破壞。另外，即使不受到外來攻擊，系統本身也并非完全安全，由于設備損耗、系統故障，以及突發事件造成的系統崩潰，這些都使平臺的正常運轉面臨網絡系統風險。一旦平臺無法正常運轉，那么依托于平臺系統的數據收集與整理就會受到影響，間接增加平臺的運營風險。
三、P2P網絡借貸平臺發展路徑優化
（一）加強法制建設。當前，國家鼓勵金融創新，也在幫助金融創新，定位信息中介的P2P平臺只要不涉及“資金池、假標”，而使投資人的錢對接到借款人的手中，平臺作為通道獲取一定收益這些都是沒有問題的。由于行業進入門檻低、利益誘惑大，一些“線上中介模式”的P2P網絡借貸平臺，也因為競爭激烈等原因紛紛由“線上”轉向“線下”，甚至存在從事非法金融業務活動的強烈沖動，個別不法分子更是渾水摸魚、集資詐騙。為有效防范和應對P2P網絡借貸行業可能出現的非法或變相吸收公眾存款、非法集資、詐騙、洗錢等重大風險，可以依照《非法金融機構和非法金融業務活動取締辦法》等相關法律法規，依托現有“打非”工作機制，充分發揮地方政府及部門、人民銀行、銀監部門、相關銀行和第三方支付機構等多方工作合力，加強協調與配合，嚴厲打擊相關違法犯罪活動。對于從事資金池模式、債權轉讓和等線下業務的P2P網絡平臺，鑒于其涉嫌違法違規、擾亂金融秩序，應予以嚴肅查處、直至依法予以取締。
（二）將P2P行業納入監管。對國家來說，加強監管、規范市場是完善金融體系、搞活民間小額信貸市場的必要條件。以往民間借貸并未被納入到我國的金融監管體系，現在看來，民間借貸的形式是完善金融體系必不可少的一環。有必要將民間借貸納入監管，給予民間金融活動合法的生存發展空間，明確參與民間金融活動相關當事人的權利、義務和責任，調整修訂現行法律中有關民間金融的法律依據，鼓勵民間金融陽光化發展。要求P2P平臺必須經過注冊后才可進入市場。有效注冊是合法經營的基礎，以此將其納入監管軌道，防范金融風險，保護投資者。
當前，我國民間借貸市場的活躍與民間借貸自身門檻低、方式靈活簡便、以信用為基礎進行借貸的形式有極大的關系，因此在將其納入監管的同時，也不可以完全等同于對銀行業金融體系的監管，以防止掩蓋民間借貸本身的優勢。具體可以參照英國行業協會的方式，鼓勵P2P市場的參與者組成行業協會，制定行業規則。
（三）建立并完善征信服務體系。市場經濟是信用經濟，征信市場的培育對市場經濟的發展至關重要，英美兩國P2P網絡借貸平臺之所以能夠迅速發展，基礎就在于國內有成熟的個人信用體系，良好的征信服務既有利于授信者業務發展，也有利于消費者更方便和快捷地獲得信貸服務。目前，我國的個人信用體系還沒有完全建立，個人的信用記錄難以完整的查找、沒有一個綜合的信用數據平臺、各類機構的信用資料不能共享、評級方法不完備，等等。對此，可以采取與第三方信息共享的方式來增強信息的證明力度。比如，身份證認證可以與全國統一的公安部系統聯網，學歷認證可以與教育部系統聯網，房屋產權證明可以與房屋產權登記機構合作，個人信用記錄可以和人民銀行征信系統對接等。建立完備和透明的個人信用體系，通過個人的信用記錄、社會保障號、個人稅號、銀行賬號等材料便可以驗證個人的真實信用等級。
同時，網貸平臺應和銀行或第三方支付機構進行合作，在銀行或第三方支付機構設立一個專門的資金托管賬戶，與平臺自身的自有資金賬戶分離開來。貸款人將資金通過網銀或第三方支付平臺直接打入這個托管賬戶，托管機構會對此賬戶內的資金流向進行監督，限制借款人、貸款人和平臺對于該筆資金的提現或者劃賬，以保障資金安全。
當然，作為一名P2P投資者，應有理性投資心態。P2P投資本身就是一種“風險與收益并存”的投資行為，在投資過程中，投資人需要注意投資風險的控制，選好平臺，選好標的，注意投資分散性，并對于自身的投資決策需要有承擔一定風險的準備。對于無專業實力或者無時間精力進行投資選擇的投資者可以適當選擇優秀的網貸基金類產品進行投資，通過第三方專業的風控手段來降低投資風險。
（四）加強P2P網絡借貸平臺自身系統安全防護。作為網絡借貸平臺方，必須加強自身系統安全防護級別，采用嚴格的認證與數據加密體系，并做好內部風險防范機制。作為網絡借貸平臺來說，平臺數據與資金數據應相互隔離，才能有效保障平臺數據安全。數據安全防護不能一勞永逸，需要不斷加強與升級更新軟硬件系統，才能切實保障用戶的核心利益不受損害。網絡借貸平臺要將客戶數據當作自己的生命線來對待。平臺的數據訪問采取嚴格分級制度，每個能訪問數據的人員訪問信息范圍僅限工作職責所需。另外，平臺各個應用之間有防火墻，僅限配置為信任的通道訪問。除此之外，還要定期請網絡安全公司進行滲透測試，防止開發人員的疏忽造成的漏洞。
同時，P2P平臺要定期組織自查，對于經營上存在的問題進行整頓和加強，從產品和運營的合規性開始，不斷強化自身。從法律上、從管理上、從產品本身不斷改進，這對企業的發展絕對是個良性循環。
最后，P2P行業需要規范化發展，加大對P2P行業的經偵力度實屬必要，能進一步促進行業的進步。經偵力度加大，跑路事件提前扼殺，于投資人而言減少了損失;對行業而言，惡性事件概率降低，中國P2P行業的健康發展之路也就在眼前。
主要參考文獻：
[1]吳曉光，曹一.論加強P2P網絡借貸平臺的監管[J].南方金融，2011.4.
【關鍵詞】民間借貸 利率管制 金融體制
自今年8月以來，溫州發生多起借款人因拖欠高利貸而“跑路”的事件。部分企業涉案金額達數億元，貸款者近千人。9月28日，溫州市政府緊急出臺了《關于穩定規范金融秩序促進經濟轉型發展意見》。總理也親赴溫州了解調查實際情況。國務院出臺了“國九條”來緩解民間借貸危機。盡管如此，一些沿海城市如臺州、寧波、晉江、佛山還是相繼出現了類似的問題。這股風波甚至在向內陸城市蔓延，焦慮和恐慌情緒迅速蔓延至整個河南擔保業，沖擊著早已繃緊的民間借貸市場。
一、民間借貸市場的特征
分析以上事件可以發現，民間借貸有以下幾個特征。第一，我國的民間借貸市場范圍很廣，已形成一定的規模。從地域上看，江蘇、浙江、福建、廣東等沿海省市是原本民間借貸就比較活躍的區域，而如今河南、內蒙、陜北等內陸省市也快速發展起來；從貸款流入的行業來看，制造業、房地產業、商貿流通領域均有涉及；從借款人的規模來看，廣大中小企業是主要的資金需求者。據溫州甌海區對105家中小企業的抽樣調查顯示，在初始資金來源中，有15家完全依靠自有資金，占14.3%，其余90家企業都通過民間借貸市場來融資。第二，利率水平與商業銀行貸款利率嚴重偏離，具備高利貸的性質。據人民銀行溫州市中心支行監測數據顯示，下半年溫州民間借貸加權平均利率已連續5個月上升，其中11月為23.08%，比上個月上升了0.25個百分點。而其他資金周轉較快的地區如福建、廣東等地，民間借貸的利率也是遠遠高于商業銀行貸款利率，而一些短期周轉貸款，民間借貸利率月息可高達8%～10%，年化收益率可高達50%～100%。第三，資金鏈條環環相扣，銀行也牽涉其中。在這條鏈條上，個人、擔保公司、財務公司、企業、投資公司、企業、銀行都緊密相連，共同造就了民間借貸市場的活躍和繁榮。令人擔憂的是商業銀行信貸資金違規流入民間借貸市場。據溫州銀監分局6日透露，從2011年8月至今，溫州共發現4家銀行4名員工充當資金“掮客”參與民間借貸行為，相關銀行已對當事人作出開除處理。這4名銀行員工參與民間借貸涉及的金額大約為2億元。然而這不過是冰山一角，商業銀行體系到底有多少信貸資金變相成為民間高利貸尚且難以估計。
二、民間借貸市場出現危機的原因
我國民間信貸市場出現此種態勢固然有很多原因，比如人民幣升值和物價上漲兩大因素壓縮了低端制造業尤其是出口導向型中小企業的利潤空間，致使這些企業資金緊缺，與此同時，一些個人、家庭、企業缺乏風險意識，一味追求高額回報而將資金盲目拆借給民間高利貸機構。然而更深層次的原因還是在于我國的金融體制。首先，利率管制受金融市場價格機制的影響。央行實行“存款利率上限管理，貸款利率下限管理”，通過直接干預商業銀行信貸利率來影響金融市場價格。隨著近年通貨膨脹率的上升，負利率的現象越來越明顯，為了尋求更合理的回報，許多家庭與企業將資金拆借給高利貸機構。另一方面，商業銀行之間的競爭不再是價格競爭，而是規模擴張的競爭，而利率管制又為信貸人員提供了巨大的獲利和尋租的空間，于是大量商業銀行信貸資金違規注入民間信貸市場。其次，商業銀行信貸機構不合理，使中小企業融資較為困難。雖然自1984年以來我國金融市場不斷發展，但我國的金融體制從本質上說仍然是一種國有銀行壟斷下得二元結構。在現行金融體制中處于主導地位的四大國有商業銀行，長期以來一直傾向于向國有大型企業貸款。當我國以民營經濟為主體的中小企業蓬勃發展起來時，這種經濟結構與金融結構、信貸結構與需求結構的不對稱性愈加明顯。隨著2010年底貨幣政策從適度寬松轉向穩健，貸款增速開始下降，首先殃及中小企業，中小企業被迫向民間信貸機構尋求資金支持。再次，民間信貸機構自身資質參差不齊，外部監管缺失。很多民間信貸公司成立時間尚短，少數甚至不足一年。這些公司自身資金有限，又缺少資產負債經營管理的經驗，內部沒有建立起行之有效的內部控制及風險管理體系，就外部而言，銀監會對民間借貸機構的監管近乎真空。經濟增長一旦放緩，部分行業中小企業資產周轉放慢，還貸出現困難，則民間借貸機構很容易發生集體倒閉事件。
三、應對民間借貸市場危機的措施
針對上述問題，溫州市政府首先出臺了《關于穩定規范金融秩序促進經濟轉型發展意見》，其中加大對中小企業幫扶力度與確保系統性風險可控等做法還是可取的；國務院出臺的“國9條”也從各方面加大了對小型微型企業的信貸支持，并給予了極大地稅收優惠。從最新數據來看，各大商業銀行貸款都開始適當向中小企業傾斜。至9月底，工商銀行全行的小企業貸款余額已達6472億元，較年初增長1747億元，同比多增585億元，增幅達37%，增幅是全部公司貸款增幅的4.4倍，增量占全部公司貸款增量的44%。各省市也出臺相應的措施，比如大連市補貼推動中小企業上市融資，浙江省政府財政出資10億元建立中小企業再擔保基金。
這些措施只能在短期緩解中小企業融資難的問題，想要標本兼治，首先應該放松利率管制，縮小民間借貸市場與商業銀行體系的利率差。根據最新規定《最高人民法院關于人民法院審理借貸案件的若干意見》規定，民間借貸的利率可以適當高于銀行的利率，各地人民法院可根據本地區的實際情況具體掌握，但最高不得超過銀行同類貸款利率的4倍。超出此限度的，超出部分的利息不予保護。盡管如此，3倍的利率差仍然是巨大的違規套利的空間。只有放松利率管制，才能使借款人獲利逐漸向存款人獲利轉化，才能逐漸縮小利率差，從而引導資金流向，遏制商業銀行信貸資金違規流向高利貸，而中小企業也能以較低成本進行融資。其次，將民間借貸市場納入監管體系，使得民間借貸市場規范化、陽光化。從法律層面界定民間借貸機構的性質、職能、分類及相應的開業條件、資本金要求及業務范圍，加強業務決策、授權操作的流程管理，督促民間借貸機構建立內部控制及風險管理，通過建立行業存款保險制度和再擔保基金來增強整個行業應對風險的能力。以上兩項措施結合，才能逐漸消除我國國有商業銀行壟斷下的二元金融體制。商業銀行體系與民間借貸市場相互補充，充分發揮利率的市場機制，引導資金流向，合理配置經濟資源，從而使金融市場更好地為經濟發展而服務。
參考文獻
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