時間：2023-07-28 17:32:05
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇金融危機的解決方法，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
Ps:我們的寒假作業有一項是:對金融危機的成因和各國政府對其采取的救助措施,談談自己對這次金融風暴的看法和觀點(論文形式,2000字左右)。以下是我的論文,請各位有經驗的讀者給我提提意見,謝謝合作!
一、我所理解的“金融危機”成因
我認為導致次貸危機的原因是美國政府的目光短淺和過于自信。
1.次貸危機的產生
根據資料,我了解到,所有的一切都起源于“次貸危機”。1999年,互聯網開始流行。在布什時代,互聯網的熱潮逐漸退去了,美國要尋找新的經濟活力。于是,他們將目光集中在了房地產上。政府提供60倍的按揭貸款。所以申請貸款的人越來越多。2007年,美國人的按揭貸款已和國內生產總值一樣大。而且,后來有很多申請貸款的人無法還款,這種無法還款的比率越來越高,引發了次貸危機。
2.全球金融危機的產生
次貸危機,是不足以產生金融危機的。2000年,在美國出現了一種法律監管不是很完善的CDS信用違約互換,CDS成為了最時髦的金融產品。因為沒有很強的法律監管,CDS這個金融產品被越來越廣泛地使用。在發生次貸危機的同時,還發生了一些事情。以前美國證監會規定只有在股票上漲時才可以賣空,現在股票下跌時也可以賣空。這個變化加速了股票的下滑。以上內容加上次貸危機、CDS的膨脹和大企業的降息,引發了金融危機。
3.我的觀點和想法
這次金融危機是政策上失誤所造成的后果。政府在決定按揭貸款這一政策的時候,沒有考慮這一政策的弊端,沒有為自己的決策留后路,而是一味地追求經濟騰飛。政府、組織似乎是照顧了中低收入的人民,卻使企業與公司虧損、破產。經濟是一條環環相扣的鏈子,從小商鋪到企業,從股票到銀行……一環連一環,一個環會影響相鄰的兩個環。如同多米諾骨牌一般,事情發生得太快,連政府都來不及控制,只能花費大把的資金追隨在事態后面,試圖控制大局。
次貸危機的“危”在于貸款款額過大,就算人民把貸款全部還清,國內生產總值就全部賠進去了,美國的經濟將無法自給。何況,人民無法還清貸款。再加上,政府為了刺激經濟,不斷降息,會導致通貨膨脹;錢不值錢,貸款的窟窿不但沒有變化,還有可能會緩慢變大,形成了惡性循環。從上述資料看,政府似乎是非常富裕的,但是那些資金都是從各種稅中來的,且其中企業、公司所交的稅占大多數。很多企業、公司都因為政府的降息,導致收入減少,股票也因為美國證監會的政策改變而一路下跌,越下跌,賣空的人越多,也形成了一個惡性循環,把企業、公司的本金全部抵消了。而且美國是一個影響力巨大的發達國家,每個國家幾乎都和美國有各個方面的關聯,美國出了事,世界必定都會受影響;因此美國的金融風暴就刮遍了全球。
二、各國政府如何面對金融危機
“救市”這個詞是在“金融危機”后出現的。“救市”的意思就是對金融危機采取救助措施。
平息金融風暴的方法我并不十分了解,但是我認為現在各國政府使用的方法只能緩解暫時發生的狀況。要真正平息金融風暴,我認為需要長一些的時間。畢竟金融風暴就是慢慢到來的,所以我們要做的是等待以及在最短的時間內醞釀出最好的解決方法。
1.各國采取的措施
金融危機發生以后,各國政府都采取了一定的救市措施。主要采取措施的是美國和歐洲的許多國家,舉幾個例子:
德國政府將拿出最多5000億歐元用于救市,英國政府宣布向皇家蘇格蘭銀行、哈利法克斯銀行和萊斯銀行注資370億英鎊,法國將拿出最多3600億歐元用于金融救助。而美國則已撥出7000億美元救市,還有4500億備用。政府只有撥出大量的資金,才能填補貸款和股票下跌形成的經濟漏洞。
這些出資救市的國家基本上是發達國家,而我們生活的亞洲似乎沒有受到非常嚴重的打擊,這對我們來說算是一件幸運的事情。
2.我的觀點和想法
如上述觀點一樣,我認為金融風暴不是能輕易平息的。其實美國政府撥款救市的原因不僅是因為要維持國家正常運作,還有安定民心,重新給予企業、公司信心的作用。它要告訴人們:“既然這個經濟漏洞已經出現了,就要有耐心,有信心。”
我認為除美國外受金融危機影響較大的國家應該循序漸進,不要浪費太多資金用于環緩解暫時的經濟困難,應該想辦法讓大企業、公司恢復運作能力,因為一個國家的財力大部分是靠這些企業、公司作基礎的。
而關于美國的救市措施80年前,美國也曾經有過一次經濟大蕭條。當時的政府就通過把投資銀行和商業銀行分開營業從而降低了商業銀行的風險,保證了儲蓄用戶的利益。再經過時間的磨合,和財富的積累,使美國的經濟又飛上了世界的頂端。然而現在,我們又面臨了更大的金融危機,所以,我認為美國的企業家、政府應該用長遠的眼光研究出一套完善的救市計劃。我認為美國政府首先應該解決的問題是保證人民的生活質量,第二步才去考慮怎樣填補經濟漏洞,最后再考慮如何使美國經濟再度騰飛。
三、總結和疑問
1.總結
對于這次金融風暴的成因,我的觀點是:這是政策有漏洞導致的全球性災難。而對于各國救助措施我的觀點是:每個國家都應該循序漸進,制定長遠的計劃,保證人民生活質量,并且盡快讓企業恢復生產力,拉動經濟的腳步。
2.疑問
1.起源于美國的金融風暴影響了許多國家,包括中國也受到了一定的影響,但是并不如歐美國家嚴重,為什么我們身邊很多人都開始節儉,營業場所也開始降價呢?
最近，美國金融危機仍沒完全解套，毆債危機又此起彼伏。與此并行，中國國內金融機構穩健運行、盈利水平持續上升的同時，央行推行的利率市場化在加快步伐。面對當前的國際國內形勢，中國銀行業不應該孤芳自賞，而應未雨綢繆，在國際化、市場化的大環境中，進一步強化風險意識，尤其應該在傳統的信貸業務上，加強貸款風險分析，防范西方債務金融危機中的風險傳遞，把握中國利率市場化加快的機遇，防止利弊倒置，趨利避害，強化貸款風險定價管理，以更加有利于自身發展的措施，繼續保持穩健運行和良好收益。
一、西方債務金融危機和中國利率市場化加快可能引發新信貸風險
其一西方債務金融危機沒有消除，在給中國國內傳遞金融風險。美國金融危機、歐洲的歐債危機，打碎了西方金融“固若金湯”的神話，給世界各國政府和金融業敲響了一記巨響和久遠的警鐘。雖然美國金融危機目前已經處于后段恢復期，但歐債危機仍然在延續，歐盟各國為應對歐債危機疲于應付。西方的金融危機，不僅在給中國以教訓，同時也在給中國演繹和傳遞著包括進出口、負債、客戶群體、業務操作、管理方式、體制體系、經濟金融走向、公眾心理預期等各種可能影響金融穩定的風險。
其二公眾指責金融機構高額利潤呼聲鵲起，或可使原有風險不被覆蓋。最近一段時間，金融機構高盈利成為眾矢之的，政府和監管部門對銀行業服務收費進行了嚴格管理和制約。這使得銀行業的中間業務收入受到很大擠壓，銀行業的經營和盈利方向必須做出調整，其原來可以形成的高額利潤和高比例風險撥備，將受到嚴重影響，一些原來被持續不斷高收益覆蓋的風險問題，可能有所顯現。
其三中國利率市場化進程加快，利益博弈可能引發新的風險。在最近的兩次央行利率調整中，不僅存貸利差縮小，還分別給出了貸款利率下浮的新額度，最低可以在基準利率基礎上下浮30%。銀行與企業之間是服務和被服務關系，在服務價格上必定有利益的博弈；銀行與銀行之間是同業也是市場上的對手，在業務發展上也必定有包括價格、條件尺度在內的各種競爭。這種利益博弈和市場競爭，在優質客戶資源偏少或相對缺乏情況下，允許擴大利率下浮范圍，利益讓渡不可避免，價格之戰、條件之戰也可能發生。這就可能造成銀行業的成本增加、利潤下滑，甚至風險陡增。
二、貸款風險和損失是銀行經營需要首先防范和控制的問題
1.現代銀行經營面臨日益復雜多變的風險
根據風險產生的原因，國際上通常將風險分為信用風險、市場風險、操作風險三大類，也有延伸到包括流動性風險、國別風險、聲譽風險、戰略風險等的七大類。法律風險、信息科技風險和合規風險可以包括在操作風險中。按照目前風險管理技術的發展，有些風險可以計量和量化，有些則暫時還缺乏量化的手段，只能通過識別、監測、控制和報告加以管理。
2.風險對銀行經營產生會產生不良效應甚至損失
我們可以把風險帶來的損失分為三種：即預期損失、非預期損失和極端損失（也可以稱為“災難性損失”）（見圖1）。其中的橫坐標與縱坐標分別表示銀行損失的金額與產生該損失的概率大小，曲線代表銀行損失的概率密度函數曲線，曲線右端無線接近橫坐標軸，表示銀行可能面臨的損失無窮大；曲線與橫軸之間的面積為1，也即概率之和為1；橫坐標上任何一點的垂直線向左與概覽密度函數曲線圍成的區域的面積，代表損失的金額不超過該點的金額的概率。
3.各種損失都會對銀行業的經營帶來風險和損害
預期損失——是指在正常情況下，銀行在一定時期可預見到的平均損失。由于這種損失是可以提前預見到，能夠事前對此損失通過專項撥備進行彌補，因此預期損失對銀行來說并非是真正的風險。非預期損失——介于預期損失和極端損失之間，是銀行超過平均損失以上的損失，換而言之，非預期損失就是除預期損失之外的具有波動性的資產價值的潛在損失。非預期損失隨容忍度的改變而不同，銀行承擔的風險正是這種預料外或由不確定因素造成的潛在損失，但該類損失是可以計量和管理的。極端損失——指的是極端事件發生時銀行所遭受的損失。通常該類損失發生的概率極低但損失數額巨大，例如戰爭和重大災難襲擊等。銀行對這一部分損失的產生是無能為力的，對于這類風險通常需要政府救助或通過保險的方式加以應對。上述的幾種情況，可以歸結為：全部損失=預期損失+非預期損失+極端損失。
三、不同類型的貸款損失要爭取比較準確的計量和有效的解決
第一，在預測期內，平均的風險損失值基本上是一個常量，它幾乎是注定要發生的損失，并非“不確定”的損失。因此，這種損失應被視為銀行的一種經常性支出，從而被計入銀行的經營成本。目前，銀行一般對貸款進行五級或以上的分類，對不良貸款按照一定的比例或進行預期現金流分析，提取專項準備以覆蓋這部分銀行已經預見到的損失。對于有條件實行“巴塞爾ⅱ”的銀行，可以按照“信用風險預期損失=違約概率×違約損失率×違約時的風險暴露”的公式，來計算預期損失并提取專項準備金。對預期損失提取的專項準備通常會反映到貸款定價中去，所以它不構成真正的風險。
第二，非預期損失是真正的風險，它需由銀行的資本來消化，這是由非預期損失的波動性所決定的。如何確定銀行需要的用來抵御非預期損失的資本要求，從監管部門的角度來看，這個資本要求就是“監管資本要求”，從銀行股東和經營管理層來看，就是經濟資本（economic capital，ec）。經濟資本是一種“虛擬”資本，在數值上等于在一定時間和一定置信區間內銀行的非預期損失。當非預期損失發生后，需要通過實際沖減相應資本的方式來彌補。銀行可以對非預期損失的發生概率和損失金額進行量化，并據此計算最低資本額加以防御。
第三，準確的理解經濟資本，需要將其與會計資本、監管資本和“監管資本要求”加以區分。會計資本又稱作“賬面資本”，體現在資產表中所有者權益的“實收資本”科目上。監管資本是指銀行持有的并反映在其資產負債表上的符合監管當局“資本定義”的資本，可以看做從監管角度認定的銀行抵御非預期損失的資本供給。“監管資本要求”是指按照根據監管當局給定的方法，根據實際業務狀況計量出的銀行為抵御非預期損失應持有的資本。從用于抵御非預期損失的目的來看，“監管資本要求”和經濟資本是一致的。但是二者在以下方面也存在一定的區別：一是“監管資本要求”是從監管者提出的，考慮銀行破產帶來的私人成本和社會成本，而經濟資本是從股東和經營者角度出發的，僅關注銀行破產的私人成本；二是在計算方法上，“監管資本要求”的算法與銀行普遍采用的經濟資本計量的一些假定前提和使用的模型并不相同，如在計量信用風險所需資本時，前者假定銀行的資產組合是充分分散的，且損失按正態分布，而后者考慮了資產間的相關性，并多采用beta分布，因此，二者在數值上并不相等。實際上，銀行經濟資本的計量技術能夠更為精確的將資本要求和實際風險聯系起來。
轉貼于
第四，面對極端損失，銀行一般無法做出更有效的準備。這種情況，只能通過極端情景假設進行測試，并采取保險的方式轉移風險或等待政府在極端損失發生時進行救助。
第五，對于上面所提到的預期損失、非預期損失、極端損失，有其不同的計量和解決方法。具體的計量和解決方法，可以表示如下（見表1）。
四、銀行貸款定價必須考慮風險損失發生后的抵補
要防范和彌補貸款風險損失，貸款風險定價非常重要。貸款定價的基本原則，是要使貸款利率充分抵補銀行所承擔的風險，以確保信貸資產的安全性和盈利性。貸款定價主要有三種方法：成本加總法、基準利率法和收益成本綜合法。
（一）成本加總法
成本加總法貸款定價涉及信貸業務的經營成本、資金成本、稅負成本、風險成本和經濟資本成本等多種要素。其中，風險成本（預期損失）和經濟資本成本（非預期損失）是其中關鍵的風險變量。
成本加總法的定價公式為：貸款利率=資金成本率+經營成本率+稅賦成本率+預期損失率+資本目標利潤率+/-競爭性浮動。
資金成本即內部資金轉移價格，是銀行資產負債管理部門或資金部門根據市場條件制定并用以向業務部門買賣資金的內部價格標準，由資金部門統一管理和控制，主要功能是將利率風險和流動性風險有關成本分配到業務經營部門中。目前，國內銀行一般采用了“現金流到期匹配法”確定內部資金轉移價格，人民幣資金轉移價格選擇全國銀行間債券市場的回購交易利率和長期國債發行利率作為無風險利率，再結合現金流及期限分布特征，制定全行的內部資金轉移價格曲線。有些銀行采取上海銀行間同業拆放利率（shibor）作為制定內部資金轉移價格標準的基礎。在外幣貸款上，絕大多數銀行都采用倫敦銀行間同業拆放利率（libor）作為制定內部資金轉移價格標準的基礎。
經營成本是指銀行向客戶發放信貸時所發生的全部運營費用，包括固定成本和變動成本。固定成本可以用以下公式進行計算：貸款固定成本率=一定期限內貸款全部固定成本/該期限內貸款平均余額。變動成本采用全部貸款的平均成本率近似計算。
稅賦成本主要是國家稅法規定金融企業應繳納的營業額。貸款稅賦成本率是指單位貸款所包含的營業稅及附加成本。
預期損失，即風險成本是貸款損失變量的統計平均值。
銀行資金來源于負債和自由資本兩部分，通常情況下，資本承擔的風險要高于負債，所以股東對資本所要求的回報要高于負債回報率。
（二）基準利率法
基準利率法是銀行在基準利率的基礎上加點來確定貸款利率。基準利率一般反映了資金的成本或最優客戶的貸款利率（如人民銀行規定的基準貸款利率）。加點一般會反映銀行承擔的經營成本、稅負成本或預期損失等，但通常未考慮經濟資本因素。例如，在美國，信用局（credit bureau）通過數學公式計算個人的信用評分（credit score），并向貸款人和個人出售該信用評分，貸款人利用該評分確定貸款的價格。
（三）收益成本綜合法
可以說，我們正在經歷的這次金融危機，其本質是由全球發展持續的嚴重失衡以及過于寬松的貨幣政策導致。自網絡泡沫危機之后，美聯儲前主席格林斯潘一直保持低利率。我們已經認識到，當年為了刺激美國經濟，過低的利率政策持續了過久的時間。這樣一來，人們錯估了風險，杠桿投資大增，結果導致了一系列的資產價格泡沫。我們也從泡沫的破滅中嘗到了苦果。
問題的核心固然在于貨幣政策的失誤，但金融監管未能有效遏制過度政策，因而難辭其咎。監管機構似乎被這場危機打了個措手不及，眼見局勢失控卻無計可施。現在，關于危機之前金融監管弊端的分析得到廣泛認可。最近兩年，為尋求問題的解決之道，諸多新聞報道、研究論文，乃至國際性的倡議紛紛出現。G20集團也逐漸成為改革政策的主要平臺。現在有必要審視為了改善監管環境，已經采取了什么行動，還有什么需要做。以下我有五方面的分析。
金融結構改革半成品
顯然，危機發生之前的全球金融架構，已經不能適應日益全球化的金融市場。彼時的金融體系還是上一時代遺留的產物，掌握在錯誤的領導者手上；市場機制也建立在過時的金融市場結構上。當時領導機構由G7集團的財長組成，但這一集團并不能正確反映世界經濟的新構架。包括巴塞爾委員會在內的其他許多跨國組織中，大部分控制權都掌握在歐洲成員國手里。以巴塞爾委員會為例，在13個成員同中，有10個是歐洲國家，惟一的亞洲成員是日本。
重組國際金融組織是危機帶來的正而效應之一。現成的例子就是最初的G7集團轉變為G20集團。鑒于中國對全球經濟的影響力，眾多國際金融組織都明智地將中國納入決策層。此外，G20將“金融穩定論壇”(FinanciaI Slabil-ity Forum)升級為“金融穩定委員會”(Financial StabililyBoard)，這意味著該委員會將作為所有成員國金融監管機構的核心協調者。
這些改革還不夠。雖然已更名為金融穩定委員會，該機構并未被正式賦予超越銀行業、證券業、保險業等其他監管機構的權力，但這樣的賦權是必要的，否則全球金融監管的發展進程可能仍然相當緩慢。這個領域的改革任務還只完成了一半。
還有另一些機構也存在著結構性問題。美國監管體系的設計糟糕和效果不佳世人皆知，如監管部門冗余、不同部門間職責交叉、缺乏全面的協調機構等。奧巴馬政府、參議院、眾議院都充分意識到了這些問題。遺憾的是，三方在改革計劃上分歧嚴重，目前仍無法達成一致。美國的金融體系亟待改革，不管其他國家在世界經濟中扮演的角色變得多么重要，美國市場依然是問題的核心。
同時，這場危機揭示出歐盟國家也有改革的需要。透過危機，我們看到了這個單一金融市場建設中的根本缺陷。根據歐盟的規定，凡在某個成員國獲準經營的銀行，有權在歐盟范圍內任何其他成員國從事金融交易。冰島的銀行危機顯示，若中央銀行無力提供后援支持，這種授權就毫無意義。因此，歐洲的監管機構需要更集中的監管控制。為此，歐洲已開始一系列改革，如成立歐盟系統性風險委員會(ESRB)，由歐洲央行行長擔任委員會主席；設立分別監管銀行業、證券業和保險業的三個歐洲監督機構。然而，這些新機構授權不足，在另一場金融危機前同樣是軟弱的。同樣，這些改革也只是半成品。
資本不足應對各異
主要問題是銀行的自有資本太少，尤其是大型投資銀行。遺憾的是，各國出爐的解決方法各異，效果都不甚理想。美聯儲通過壓力測試的方式來確定銀行的資本需求量；瑞士的銀行則引入杠桿率的規定；在世界其他地區，舊巴塞爾協議和新巴塞爾協議的各種版本也得到了廣泛應用。還有關于征收“系統性風險費”的傳言；另外，宏觀審慎的機制正在建設中，以期在市場全面高估時，對資本供應進行逆周期調控。
盡管各種方法都在試，各方仍然沒有在如何綜合評估銀行資本方面達成共識。金融穩定委員會需要盡快統一標準。邊緣地帶
當前大量金融中介和杠桿行為都游離于監管范圍之外，同樣的問題也存在于銀行的表外業務、對沖基金和私募股權投資公司。后者在金融市場一度占據十分重要的地位。現在普遍認為，任何可能引起系統性風險的公司都應該在某種監管之下。但這條公認的原理至今尚未付諸實踐。關于美國證監會(SEC)應該對對沖基金擁有多大的監管權，美國國內依然爭議不斷。其他國家對于對沖基金資本要求的合理程度，也有不同的看法。對此，歐洲提出了一個草案，但目前并未得到所有國家的響應。又一次，我們還處在解決之路的半途。
創新套上籠頭?
從另一種角度看，這次危機也可以說是寬松的貨幣政策與過度發展的金融創新共同作用引發的結果。銀行不斷創造新型金融產品，盡管初衷是為了分散風險，最后卻成了引發風險的新交易形式。過去，監管機構一向認為，凡未明確禁止的事都是被默許的，所以，眾多公司并不需要監管許可，就可以投資并交易新型金融產品。
現在有人認為，應該在能夠證明其管理相關風險的能力之后，公司才能交易新型金融產品。可以說，如今風險管理的發展已落后于項目創新的進程，前者需要迎頭趕上。但是，在這些總體思路得到普遍認同的同時，它們并未轉化為具體的操作辦法。
薪酬爭議
另一個助燃金融危機的因素在于薪酬激勵的作用，尤其是金融公司薪酬發放的方式。有人認為，某些銀行的薪酬架構鼓勵了高風險行為。換句話說，交易員為自己獲得短期利益，同時卻使公司陷入巨大潛在風險之中。在這些風險顯山露水之前，員工――風險的始作俑者――早已拿到豐厚的報酬。
上文涉及的是金融從業者通過薪酬得到的合法利益。此外，還存在另外的政治利益：金融業者，特別是紐約和倫敦的金融業者，往往收入頗豐。這難道合理嗎?特別是，別忘了，很多公司這次依靠納稅人的錢才得以紓困。
關于金融監管的各種觀點論凋相互混雜，不同國家監管機構的處理方式也各不相同。可以說，好的監管方式需要借助競爭管理機構和稅收制度的共同作用。難以想像，各家公司的員工薪酬水平要等金融監管機構來決定。這不大可能是一個可持續的模式。
關鍵詞:貨幣金融危機理論;美國金融危機;虛擬經濟;
中圖分類號:F830.99文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2009)18-0055-02
一、金融危機理論中“虛擬經濟”的考證分析
金融危機理論在分析金融危機生成的可能性及現實性時,把金融危機分成了伴隨經濟危機的金融危機和獨立的貨幣金融危機兩種。特別是在分析獨立的貨幣金融危機時,強調了信用、“虛擬資本”、“虛擬經濟”對于產生金融危機的影響。
1.獨立的貨幣金融危機生成的可能性
在《資本論》中馬克思明確寫道:“本文所談的貨幣危機是任何普遍的生產危機和商業危機的一個特殊階段,應同那種也稱為貨幣危機的特種危機區分開來。后者可以單獨產生,只是對工業和商業發生反作用。這種危機的運動中心是貨幣資本,因此它的直接范圍是銀行、交易所和財政。”[1]同伴隨經濟危機的金融危機一樣,首先,商品買和賣在時間和空間上的分離,使貨幣和商品的轉化出現隨機性、不確定性,包含了危機的可能性。因為“流通所以能夠打破產品交換的時間、空間和個人的限制,正是因為它把這里存在的換出自己的勞動產品和換進別人的勞動產品這二者之間的直接的同一性,分裂成買和賣這二者之間的對立。”[1]這樣以來,商品和貨幣的轉換即商品生產和價值實現過程就包含著中斷或危機的可能性。其次,隨著信用的發展,貨幣作為支付手段包含著危機的另一種可能性。在物物交換時代是不可能有危機的,只有在貨幣時代或商品經濟時代,“如果貨幣作為支付手段發揮作用的結果是彼此的債權相互抵消,也就是說作為支付手段的貨幣中潛在地包含的矛盾沒有成為現實;因而,如果危機的這兩種抽象形式本身并沒有實際地表現出來,那就不會有危機。”[2]而當這種矛盾實現時,危機的爆發就有其可能性了。
2.獨立的貨幣金融危機的現實性
獨立的貨幣金融危機是不以經濟危機爆發為條件的金融危機。它產生的現實條件來自金融系統內部的紊亂。“危機最初不是在和直接消費有關的零售商業中暴露和爆發的,而是在批發商業和向它提供社會貨幣資本的銀行中暴露和爆發的。”[3]隨著資本主義的發展,信用、銀行金融和在信用基礎上發展起來的虛擬資本交易日益重要,形成所謂“信用經濟”、“金融經濟”、“虛擬經濟”。特別是虛擬資本如債券、股票、匯票等的發展有暫時超越和背離生產系統而發展的趨勢。這時,貨幣與虛擬資本商品與信用貨幣的對立顯露出來,其矛盾的積累導致了貨幣金融危機。因為信用和信用貨幣不是真正的貨幣,不是真實的財富,和普通商品一樣最終要向貨幣轉化,因此 “在危機中,會出現這樣的要求:所有的匯票、有價證券和商品應該能夠同時一起轉化為銀行貨幣,所有的銀行貨幣又應該都能夠同時一起再轉化為資金。”這時,以虛擬資本為主體的虛擬經濟中就會出現所謂“金融過剩”,危機一觸即發。馬克思又說:“勞動的社會性質一旦表現為商品的貨幣存在,表現為一個處在現實生產之外的東西,獨立的貨幣危機或作為現實危機尖銳化的貨幣危機,就會不可避免。”[4]在這里,馬克思在論述金融危機的可能性及現實性時,都特別強調了信用的發展對金融危機的影響,進而得出了一個重要結論:虛擬資本的自我膨脹運動是獨立的貨幣金融危機形成的主要機制[5]。
3.獨立的貨幣金融危機的擴散性
馬克思對金融危機的分析雖然是以國內系統為基礎進行的,但并沒有限于國內系統。他已經認識到資本的國際流動對資本主義世界金融危機的影響。在資本主義的全球擴展過程中,各國金融、貿易和生產密切關聯,金融系統特別脆弱,而資本的國際流動更加速了普遍性危機的產生。馬克思指出:“在普遍危機的時刻,支付差額對每個國家來說,至少對每個商業發達國家來說,都是逆差,不過,這種情況總像排炮一樣,按照支付的序列,先后在這些國家里發生;并且,在一個國家比如英國爆發危機……接著就在一切國家發生同樣的總崩潰。”[4]金融危機就這樣在許多國家依次發生了[6]。國際信用的發展推動了一切國家的出口和進口膨脹,加深了各國間經濟貿易和資本金融的相互依賴,但信用支持下各種商品和債務的價值最終仍然都需要貨幣來實現和清算,從而就可能使國際性和世界性的金融危機特別容易發生了。
二、美國金融危機的成因探析
按照金融危機理論,可以說美國金融危機是當代世界經濟發展中多種矛盾激化的表現,但這又是一場并不伴隨經濟危機而發生的獨立性的金融危機。2008年這一場由美國次級抵押貸款市場危機(簡稱次貸危機)持續惡化釀成的金融風暴,幾乎波及到了樓市、股市、債市、匯市、銀行、保險、大宗商品等所有經濟領域,其影響范圍也幾乎擴大到了全球的各個角落。這次美國金融危機無論從其可能性,現實性還是其全球性上,都印證了金融危機理論的科學性與正確性。那么,它爆發的深層次原因又是什么呢?
1.從美國金融危機看金融危機理論中的信用和虛擬資本
美國是一個資本主義經濟發達的國家,正如馬克思所說的,發達的資本主義經濟就是信用經濟,而信用經濟就是虛擬資本的膨脹發展運動,也就是所謂的虛擬經濟。美國信用經濟的高度發展,使其金融系統非常活躍,金融創新更加迅速。其金融衍生產品如按揭抵押債券(MBS)、債務抵押憑證(CDO)、信用違約掉期(CDS)等等(也即虛擬資本)的產生,大大延長了貨幣支付鏈條,一旦某一環節不能實現,就可能導致整個金融系統的紊亂,引發如馬克思所說的:“……同信用制度和銀行制度一起自然發生的信用危機和貨幣危機。”[7]馬克思當時對于信用和虛擬資本發展對金融危機的影響的論述,恰恰說明了2008年美國金融危機發生的根本原因及其導火索:無論是房地產泡沫的破滅,還是次貸危機都是美國虛擬經濟脫離實體經濟而過度發展的必然結果。
2.直接原因或導火索是美國次貸危機或房地產泡沫
由美國房地產經濟泡沫破滅所引發的次貸危機,進而引發了美國的金融危機甚至全球性的信用危機和金融市場的劇烈震蕩。其危機的源頭就在于房地產泡沫的破滅。為了應對2000年前后的互聯網泡沫破滅和2001年“9?11”事件的沖擊,美國聯邦儲備委員會(簡稱美聯儲)從2001年1月至2003年6月,連續13次下調聯邦基金利率,使利率從6.5%降至1%的歷史最低水平。這使得美國民眾蜂擁進入房地產領域,而在房價只漲不跌的預期下,房貸規模進一步擴大,埋下了危機的隱患,而2005年美國房價的普遍下跌,以及利率的上調,使房貸者無力還款,造成了次級貸款違約率上升,直接引發了次貸危機。
3.根本原因在于虛擬經濟的過度發展
盡管馬克思在資本主義條件下,主要是從實體經濟的生產過程周期(繁榮、衰退、停滯、復蘇)中來分析經濟危機和金融危機產生的原因的,但當時,他已經意識到了信用發展和虛擬資本的產生對獨立發生的金融危機的決定性影響。并且,馬克思還認為,發達的資本主義經濟是信用經濟,這種信用經濟就是虛擬資本的膨脹發展運動,是虛擬經濟。美國金融危機也正印證了這一點,其最大特點就是虛擬經濟,即高度依賴虛擬資本的循環來創造利潤。馬克思在《資本論》中最早對虛擬資本做了系統論述。虛擬資本以金融系統為主要依托,包括股票、債券、匯票、土地所有證等帶利息的有價證券或所有權證。虛擬資本不代表現實的資本,但它通過深入到物質資料的生產、分配、交換、消費等經濟生活中,推動實體經濟運轉,提高了資金的使用效率。馬克思指出勞動是價值唯一源泉,價值是凝結在商品中的人類的無差別勞動。因此,虛擬經濟本身并不創造價值,其存在必須依附于實體生產性經濟,而一旦脫離了實體經濟,虛擬經濟就會變成無根之草,最終催生泡沫經濟。因此可以說,美國金融危機的根本原因不在于其存在虛擬經濟而在于它的過度發展。
三、總結
金融危機理論關于獨立的貨幣金融危機的分析,不僅揭示了資本主義發生金融危機的可能性及現實性,而且對于我們認識美國金融危機的成因及分析現代金融危機也具有重要意義。特別是其理論中關于信用制度和虛擬資本的研究,為我們在經濟金融全球化迅速發展的背景下,發展虛擬經濟提供了理論依據。為此,我們應該完善商品交易的法律規范,建立健全信用制度,完善銀行信貸等信用支付系統。并且要在充分利用虛擬經濟發展的優勢的同時,防止其過度發展所造成的“金融過剩”而引發危機。此外,還應在國際貿易中,建立健全完善的國際信用體制,以防止金融危機的外部傳遞性的繼續擴大。
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【關鍵詞】全球貿易 周期 結構 產業轉型
一、前言
根據最新的數據顯示，最近幾年的全球貿易增速的百分點都明顯低于同期的經濟增速，甚至在2015年，全球貿易增速呈現負增長，這一奇怪的現象是對以往年份全球貿易增速都要高于經濟增速有利的打擊，而目前整個的趨勢是全球貿易增速要被經濟增速遠遠的甩在身后。其實，全球貿易增速過低的問題最初出現在2008年的全球金融危機，當時一些經濟學家就預言貿易增速將開始出現降低并達到一個低谷時期，可沒想到的是整個低谷時期，而這個降低的力度也比當時預言的大很多，也會持續了如此長的時間，其后果甚至不能被一些企業所接受。同時這個幅度也引起了越來越多人的關注和擔心，逐漸的引起了相關人士的思考。
二、關于全球貿易增速低于經濟增速的思考討論
（一）主張需求不足論
持有主張需求不足論的專家和學者認為之所以出現全球貿易增速低于經濟增速的現象，原因主要是因為2008年的金融危機影響而導致的全球經濟呈現疲軟的態勢，一時間商品的價格暴跌，整個第三產業受到嚴重的沖擊，同時就造成了商品的需求不足的現象，進而影響了全球貿易增速。但是這種主張需求不足的觀點卻有著一個很大的問題，即為何在全球貿易增速降低的情況下，經濟增速卻依然能保持一個很好的發展勢頭，并且連續數年都要高于同期的貿易增速，這一點是需求論不能都解釋的。而同樣的，論影響的對象來說，包括金融危機的影響都會具有一定的相互關聯性，況且貿易和經濟增速本身就是一個屬性的事物，所以怎么可能會只影響貿易發展，而對經濟發展毫發未損，這一點是值得所有專業人士所思考的。
（二）周期性的經濟疲軟現象
目前出現整個貿易發展增速過低的現象，一部分是因為經濟的短時性不穩定造成的暫時性疲軟，比如在20世紀的30年生的資本主義金融危機就是因為當時的經濟處于周期性的繁榮階段，而當經濟轉為疲軟階段，就會自然的出現貿易增速下降的情況，而這完全是因為短時的環境因素所造成的。當然，這一觀點也受到了現在一些學者的質疑，他們認為目前全球貿易增速低于經濟增速的這種原因或許只是表象的，是為了迷惑大家，而更深層次的原因也急需要相關專家去認真思考。
（三）長期性的結構變化
當然，一些分析者認為，既然20世紀的30年生的資本主義金融危機的原因是周期性的經濟疲軟現象，那么也就自然有長期性的結構變化所導致的貿易問題，而這個原因的出現也是短時的因素長期積累的效果，因為周期性的疲軟造成的經濟結構變化已經成為了一些學者所持有的觀點。支持他們的一個主要論點就是目前的全球貿易增速已經連續數年都低于同期的經濟增速，這難道還不是因為經濟結構已經變化所導致的嗎？如果還按照以前的想法進行貿易保護和制約是遠遠不夠的，重要的是做好產業的結構轉型，從而進行創新性發展。
（四）貿易保護角度
在我國貿易保護發展進程中，由相關的數據和經驗顯示，每一次金融危機過后或者相應的經濟疲弱過去，一些有意識的國家和地區都會采取相應的貿易保護行為，以動用一定的多樣化和多區域的手段對貿易的發展進行相應的隔離，以降低其貿易的損失情況。但這種做法和措施也有一些弊端，比如隔離或者封閉某個地區的貿易往來，總會對當地的經濟和貿易發展有一些消極的影響，突出表現在整個貿易自由化受到嚴重的打擊。而最好的做法是在采用協同機制，根據實際情況對危機進行應對，并通過適度的貿易保護進行相應的風險規避，不僅可以降低因保護過度造成的經濟損失，也可以盡可能的提高全球貿易增速。
（五）貿易主體國家變遷說
對于貿易主體國家來說，持有貿易主體國家比較優勢變遷說的經濟學家認為此舉主要闡述的是中國在全球貿易中所具有的關鍵性地位，換句話來貨，中國的貿易發展對于全球的貿易的發展有著直接的影響。近些年來，中增速的發展也帶動了全球貿易的進步。然而也并不是完全利好的，比如中國的出口假如在整個貿易發展中占有較大的市場，就會同時使得我國外貿發展的空間不斷縮減，主要表現在整個創新的力度會明顯的下降，而自身的優勢產業也會逐漸的受到相應的損失。所以，一些學者也預測如果按照這個想法發展的話，中國未來的貿易發展很可能會出現產業發展困難和相應的真空期階段，同時也面臨著相當大的轉型斷層風險。
三、結束語
總體來講，本文依據新時期下這一特殊大環境，以全球貿易增速和經濟增速的對比作為為突破口，以當前的新時期下的幾點實際情況為基準，對其中存在的問題和現狀進行了具體的研究，對關于全球貿易增速低于經濟增速的主張需求不足論、周期性的經濟疲軟現象、長期性的結構變化、貿易保護角度、貿易主體國家變遷說五點思考進行討論，建議性的提出針對的解決方法，以解決相關的全球貿易發展問題。
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[關鍵詞]金融穩定性理論；金融危機理論；國家資產負債表；資產負債分析
[中圖分類號] F830［文獻標識碼］ A
[文章編號] 1673－0461（2008）02－0005－05
一、前 言
金融資本對實體經濟的全面滲透乃至控制，使得金融部門成為現代市場經濟資源配置的核心。但金融資本的集中，也使其人為操縱因素與投機意味愈加濃烈，尤其是以金融資本為直接經營對象的“金融創新”形式的出現與廣泛使用，致使金融資本極易脫離實體經濟而單獨運行。如果失去了產業資本的廣泛支撐，金融資本營運的不確定性及其帶來的風險更大，現代市場經濟本身所帶有的市場性金融風險隨著金融資本的日益集中也變得集中化了。
金融風險積累到一定程度，不僅會造成金融資本營運的中斷，更將影響或極大破壞著實體經濟效率，甚至整個社會生活秩序。1997年以來由貨幣危機引發的金融危機，最終導致了某些國家的經濟危機、政治危機和社會混亂，就是有力的證明。
體制或機制因素也越來越加劇了金融風險的積累。除了金融制度與金融市場所客觀存在的不確定性外，隨著以自由化、國際化、一體化以及證券化為特征的全球性金融變革趨勢向各個國家的蔓延，普遍引起了不同程度的反應，也使各國的經濟體制、法律制度與監管能力在對這種趨勢的反應中變得日益突出與重要。但由于一些國家和地區在市場經濟體制不完善甚至尚未建立的基礎上，就片面地以金融自由化與金融市場的國際化來帶動經濟發展，使高度市場化的金融制度與市場化程度較低的實體經濟之間出現了較大的磨擦與沖突，這種體制因素所導致的不協調與不確定性的增大，就使得金融風險成為金融動蕩與金融危機乃至社會危機的潛在隱患。
準確衡量金融風險水平，成為一國金融管理當局有效化解風險、防范危機的重要步驟。因此，金融危機和金融穩定性的研究是經濟金融界的熱點問題之一，經濟學家們在這一問題的研究過程中，提出許多創新性的研究觀念和分析模型。但不斷發生的貨幣危機和金融危機使得經濟學家們一次又一次地全面重新審視關于危機的成因、起源和解決方法的觀點。本文陳述了金融危機理論發展沿革，詳細評述了金融危機理論最新成果――資產負債分析，并對該理論研究方法在我國的應用前景作了初步研究。
二、金融危機理論沿革
有學者將學術界對金融危機和金融穩定的研究衍變過程可劃分為三個階段[1]：
到20世紀90年代中期，標準的“第一代模型”還是從宏觀經濟學的角度研究貨幣危機的。貨幣危機被描述為財政赤字所引起的外匯儲備迅速減少，最終一國政府不得不放棄釘住匯率制的情形（Krugman，1979[2]；Flood and Garber，1984[3]）。為了更好地說明危機的動態機制，第一代模型引入了一系列變量，如經常賬戶失衡、釘住的匯率水平的偏差、產出影響估計的失誤等等。當發生預期的本幣貶值或政府借貸以支持其匯率的情形時，政府的償債成本就會大大增加。第一代模型強調的是基本經濟因素，其核心思想是外匯儲備降低到某種程度時，金融危機幾乎必然會發生。
1992年匯率體制的危機和1994年～1995年墨西哥債務危機催生了“第二代”危機分析模型。第二代危機模型認為政府在衡量浮動匯率制的成本和收益時，往往會作出本幣是否貶值的政策決定，而危機就是對這種政策的反應。另外，從很多貨幣危機中也可以看出，除基礎經濟因素外（如高估本幣和不可持續的經常項目逆差），“恐慌”也是可能導致危機的重要因素之一，經濟學家們將這種恐慌定義為“自我實現式”恐慌。在墨西哥，當大量短期外債即將到期而本國的外匯儲備又不足以償付這些外債時，由于投資者的“恐慌”就使得墨西哥難以通過循環融資（circular financing）來解決這一債務問題。這是所謂的“第二代”貨幣危機模型的一個重要特點（Obstfeld，1994[4]；Drazen-Masson，1994[5]；Cole and Kehoe，1996[6]）。很多第二代危機模型中的多重均衡問題都可以在資產負債平衡表分析法中的政府部門或私人部門的流動性不匹配中得到重新解釋。這種不匹配可能會最終導致自我實現式的貨幣危機或循環融資危機或銀行體系危機。因此，很多第二代危機模型都可以看作資產負債分析法某種風險因素的注解。
1997年～1998年發生的亞洲金融危機再一次證明了第一代模型所認為的“財政失衡是危機的關鍵”的觀點是不正確的，私人部門才是危機的關鍵。從韓國很多銀行相互持股的例子中可以看出，亞洲金融危機有很多“自我實現”的流動性危機的特點（Sachs and Radelet，1998[7]；Rodrik and Velasco，1999[8]），危機的爆發又使得這些國家的公司部門和金融部門出現很多其他問題。從亞洲金融危機我們也可以看出：很多情況下，貨幣危機常常伴隨著銀行危機出現的（即“雙重危機”）。90年代的貨幣危機通常是由于資本賬戶的非預期的劇烈變化導致的（包括“資本流入驟停”和“已流入資本的撤回”），而不是由于傳統的經常賬戶失衡造成的。于是，研究資本賬戶的波動如何造成貨幣危機和金融危機的建立在資產負債平衡表分析基礎上的第三代危機分析模型[9]（Dornbusch，2001）就應運而生了。
三、金融危機理論研究的最新發展――資產負債分析
資產負債分析是一個綜合分析系統，各學派有不同的分析側重點，詳細論述如下：
資產負債分析的一個學派強調微觀因素是導致資產負債平衡表出現問題的原因所在。微觀因素主要包括金融監管體系較弱；關聯方直接負債；政府對國外部門過度借貸或經常賬戶大額逆差的顯性或隱性擔保所引致的道德風險；固定匯率制對短期外債的影響（Krugman，1999；IMF，1998；Corsetti，Pesenti and Roubini，1999[10]）。
另外一個學派強調貨幣類型錯配對資產負債表造成的影響（Krugman，1999；Cespedes，Chang and Velasco，1999；Gilchrist，Gertler and Natalucci，2000；Aghion，Bacchetta and Banerjee，2000；Cavallo，Kisseley，Perri and Roubini，2002）。這一學派認為，如果一國承擔了大量外幣償還的債務（“負債美元化”）而該國本幣又發生大幅貶值的情況下，一國的債務負擔會大大增加，并引起該國產出減少和投資萎縮。這一流派中的很多模型說明貨幣危機導致匯率和資產負債表發生自我實現式的變化。在另外一些模型中，基本因素的沖擊（如貿易沖擊）會導致本幣的貶值，反過來，本幣貶值又會造成資產負債表項目的惡化。一些模型比較了“負債美元化”情況下浮動匯率制和固定匯率制的不同情況。另外一些模型認為某些引起本幣貶值的沖擊實際上引起了本幣的過度貶值（超過了基本經濟因素的影響程度），從而使資產負債表中的外幣負債情況更加惡化。
資產負債分析的第三個流派與第二代危機模型有些相似，其也著重考慮自我實現的“非基本因素”的沖擊。這些模型（Chang and Velasco，1999）對90年生的危機作了重新解釋，并將這些危機歸因于“擠提”模型中的國際變量（如Diamond and Dybvig，1983）。對于國際擠提模型的資產負債分析的另外一個特點就是強調導致新興市場經濟政府和金融機構發生自我實現式危機的流動性錯配因素。一種觀點認為由于本幣貶值和借債而未采取避險措施的銀行的資產負債表惡化之間的反應機制，因此，“恐慌”也是一種自我實現式的因素（Jeanne and Wyplosz，2001[11]；Burnside and others，1998[12]；Schneider and Tornell，2000）。因此，這些模型就對“雙重危機”作出了解釋。另一種觀點認為外國政府提供的外幣借款（在有的情況下，尋求國際放款人的幫助是最后的緩解危機途徑）也可能包含流動性風險因素。還有一種觀點認為當本國的資產主要是對外國中央銀行的債權的情況下，固定匯率制度會加劇危機。
關于資產負債分析的另外的研究主要是“資本流入驟停”和“已流入資本的撤回”的模型的建立 （Calvo，1998；Calvo and Mendoza，1999；Mendoza，2000；Schneider and Tornell，2000）[13]。這一模型折衷了上述模型的特點（貨幣錯配和流動性錯配，資產負債表上的問題，道德風險，未獲得充分信息的國內外投資者的不理智行為，金融部門運行不暢，非貿易部門的過度投資）來解釋資本流入驟停、信用崩潰、貨幣危機和危機后的產出萎縮等現象。
資產負債分析中的另外一個學術流派使用公司金融的分析法以求更好地解釋新興市場走向金融危機的癥結。Pettis（2001）[14]揭示了判斷一個國家的市場波動性風險時“資本結構”的重要性。他還論述了新興市場國家的市場風險往往會被低估，而且新興市場國家控制資產負債表以最小化其風險的能力也較差。他重點論述了“倒置”的資本結構會擴大風險，因為在償債能力減弱的同時償債成本升高了。一些持“宏觀金融”觀點的學者（Gray，2002）[15]也有類似的研究，他們也借助公司金融的理論通過“或有資產”對一國的金融制度的健壯性進行了分析，并評估了一國的償付能力風險。
四、資產負債分析可能暴露的金融風險類型
資產負債分析的關鍵在于，其認為一國部門間的內部資產負債的不一致也會引起外部資產負債的不平衡，并最終可能引起外部支付體系的危機。例如，對一國的償債能力的廣泛質疑會迅速降低銀行持有該國債權的信心，包括本幣負債和外幣負債。“敞口”匯率發生不利變化也會降低銀行對其貸款的信心。銀行系統出現問題，國內存款者和國外存款者都會爭相擠兌，進而使得整個經濟體現出危機。資產負債分析法的主要手段是通過對資產負債的相對變動及其構成和差額的分析，評價一國（部門）所面臨的期限錯配、貨幣類型錯配、資產結構問題和償付能力問題，通過對各種金融風險的評價，對整個經濟體防范風險、緩解危機的能力作出系統評價。資產負債分析可以暴露以下類型的金融風險：
1.期限錯配
這種類型的風險是指如果外部條件發生變化使得某一部門無法實現循環融資，該部門的短期債務和其所控制的流動性資產之間可能出現差額而使得該部門無法履行其合同義務或只能保留一定的利率風險頭寸。通過資產負債分析表，也可以對國家（部門）的資產負債進行期限匹配分析。
2.貨幣類型錯配
這種風險主要指匯率變化而導致的損失。如果一國（部門）的債務大多是以外幣來計量，而起未來的收入大多以本幣的形式實現，如果該國（部門）沒有對其貨幣類型“缺口”進行匯率避險，貨幣類型錯配則可能導致該國（部門）的金融不穩定。
3.資產結構問題
這一問題指一個部門過度依賴外部融資而難以依靠自有權益融資，這會使其對收益性資產的控制力減弱。一國（部門）的資本結構不合理，會導致其過度依賴外部債務或投資，當“觸點”事件出現時，該經濟體可能由于債務危機的爆發或外部資本的外逃而出現金融不穩定的情形。
4.償付能力問題
這一問題指資產與未來收入的現值之和無法覆蓋負債（包括或有負債）的數額。對于一個國家來說，未來的各項收入無法覆蓋國內外各項債務的償還支出就會構成一國的償還能力問題。
對以上四種不同類型的資產負債風險的分析也有助于理解為何國家資產負債表某一方面的問題會導致資產負債表其他方面的問題，并最終導致整個支付系統出現危機。這種資產負債分析的關鍵之一在于，其認為一國居民間的內部資產負債的不一致也會引起外部資產負債的不平衡，并最終可能引起外部支付體系的危機。例如，對一國的償債能力的廣泛質疑會迅速降低銀行持有該國債權的信心，包括本幣負債和外幣負債。“敞口”匯率發生不利變化也會降低銀行對其貸款的信心。銀行系統出現問題，國內存款者和國外存款者都會爭相擠兌，進而使得整個經濟體出現危機。
資本項目危機的很多特點都源于政府由于初始危機而對其投資組合作出的調整。資產負債表中銀行的問題可能潛伏很多年而不引起任何金融波動。例如，貨幣類型不匹配的問題可能會由于資本流入而支持其匯率水平而被掩蓋。這樣一來，危機爆發的時間往往很難確定。但如果某一沖擊會對投資者的信心產生影響，投資者作出調整則可能會引爆金融危機。投資者作出的調整可能對一國的資本流動產生很大影響，從而影響一國持有的金融資產水平。如果資本的流出不能由該國的外匯儲備加以補償，本國金融資產與外國金融資產之間的相對價格就會發生變化。資產價格的變化（包括匯率的變化）可能帶來嚴重的后果。
對以上四種不同類型的資產負債風險的分析也有助于理解為何國家資產負債表某一方面的問題會導致資產負債表其他方面的問題，并最終導致整個支付系統出現危機。
五、資產負債分析在我國的應用前景
國家資產負債表是資產負債分析的核心分析工具。使用這一分析理論對我國金融風險狀況進行有效分析有賴于完善的國民經濟核算體系。
從建國后到1985年，我國進行國民經濟核算使用的是產生于前蘇聯和東歐國家的物質產品平衡表體系。1985年，我國統計部門建立了國家和省兩級國內生產總值核算制度。1993年，國家統計局正式取消傳統的國民收入核算，國內生產總值成為我國國民經濟核算的核心指標。90年代初以來，隨著國民經濟核算實踐的不斷發展，中國國民經濟核算體系正逐步向最新國際標準――聯合國1993年SNA體系轉換；與此相適應，統計調查范圍由傳統的物質生產領域擴展到非物質生產領域；統計調查方法也從全面行政報表的方式正在逐漸向世界上多數國家采用的普查和抽樣調查方法過渡。[16]
在國家資產負債表的編制方面，80年代中期我國國家統計局開始研究資產負債核算，90年代中后期開始編制國家資產負債表。到目前為止，已編制完成1997、1998和1999年國家資產負債表，正在編制2000年資產負債表。與此同時，在研究資產負債核算理論和方法，總結編表實踐經驗的基礎上，國家統計局對資產負債表的指標設置、資料來源和編制方法進行了不斷的改進。但必須說明的是，由于一系列原因，我國的國家資產負債表暫時還沒有，這為我們使用資產負債分析方法分析金融風險造成了一定程度的障礙。統計資料的缺失使得在我國宏觀經濟分析中系統使用資產負債分析比較困難。因此，很多關于金融危機、貨幣危機、金融穩定性、金融風險的研究都部分采用了資產負債分析的思想，但系統使用國家資產負債作為工具對我國金融風險狀況進行分析的成果還為數寥寥。
陳雨露（2004）[17]認為 國家資本結構實際上是一國總資產和總負債之間的相對關系。國家資本結構分析的工具是編制國家資產負債表。國家資本結構陷阱是一國資本結構的失衡或者不穩定性。這種不穩定性包括兩個方面。一方面是錯配問題，包括貨幣的錯配，也包括期限的錯配。另外一方面表現在一國潛在國家債務和潛在資產損失上。總負債應該包括一國金融機構的不良資產、隱性的社會保障債務、國企民營化的資產折價損失和地方政府的債務等等。這些只能通過國家資產負債表進行分析、預警。這些風險一旦變成現實的損失，國家層面的經濟金融危機就可能來臨。規避國家資本結構陷阱、規避潛在債務和潛在資產損失，通常的辦法就是要有足夠的國家儲備來預防和應對。這種國家儲備主要表現為金融儲備，如外匯儲備等。對這部分金融儲備資產，在規模、貨幣種類和期限上要做出科學的安排，對國家資本結構的錯配，包括幣種和期限的錯配，可以通過宏觀套期①來化解。
吳優（2003）認為在建立社會主義市場經濟體制進程中，為及時掌握國有資產的存量、結構、運行和效益情況，加強國有資產的管理工作，確保國有資產保值增值，可以通過對國有、集體、外商、私營及居民個體經濟等各種不同經濟類型的資產負債分析，研究資產所有權結構、資產擁有量及其變動，反映社會財力物力在各種所有制類型之間的分布，摸清資產的家底，掌握各種經濟類型的資產積累能力和資產增值情況。
Michael Pettis、沈超（2003）認為金融危機爆發的充分條件是一個具有不穩定資產負債結構的國家遭受了足夠大的沖擊，并且導致國家債務結構不斷惡化，這種情況被稱其之為“國家資本結構陷阱”。應對“國家資本結構陷阱”的最優防衛措施是構建穩定的國家資產負債表。中國金融監管部門可以通過三個基本策略實現這一目標。首先，中國政府必須限制銀行和公司形成過高的財務杠桿。因為金融危機只會在破產風險上升到一個難以接受的水平時才會發生，即只會在市場認為債務水平過高時才會爆發。其次，中國政府必須確保國內銀行、公司的資產和債務的市場價值走向一致。能夠實現這個目標的具體方法有很多。例如，一個可行的方案就是中國政府可以利用稅收政策限制國內借款者利用美元貸款投資國內資產，否則一旦出現人民幣貶值，會使這些借款者的債務負擔和資產價值朝著截然相反的方向移動。最后，中國政府必須阻止國內公司出現巨額債務的期限錯配問題。通過將外資限制在QFII和FDI框架之下，中國金融監管部門已經在一定程度上達到了以上幾個目標。
吳敬璉（2003）[18]認為我國目前主要的金融風險來自以下三個方面：（1）銀行系統大量不良債務的積累可能引起的銀行兌付風險；（2）前幾年形成的股市泡沫不能維持可能引發的金融系統風險；（3）在改革利益結構調整過程中由于分配不平等，貧富分化、低收入階層的最低收入和社會保障不能得到保證可能引發的經濟和社會風險。對于這些風險，國家必須采取有效措施來加以控制和消彌。反之，如果這些問題處理不好，將會危及中國在過去二十余年取得的成就，損害今后的長期穩定發展。雖然中國金融體系面臨相當大的風險，但中國政府擁有為處理金融體系中存在的風險隱患所必需的資源儲備。同時，金融體系的改善和經濟增長的持續會使過去積累起來的風險因素逐步得到消減。在這種情況下，只要能夠采用正確的方法，用改革和創新的方法來對付這些風險，它們是能夠得到控制和逐漸消彌的。
樊綱（2000）[19]提出了“國家綜合負債”和“國家綜合金融風險”的概念，涵蓋了有關宏觀經濟波動的各種因素。既有前些年人們分析宏觀經濟問題時最為重視的“通貨膨脹”和“政府債務”，又有最近兩年因亞洲金融危機的教訓而使人們逐步加以重視的“私人部門債務”（銀行壞債和外債）。其認為中國還有一定的發債余地，可以采取有效的宏觀經濟政策。短期內中國經濟的一個重要問題是如何保持經濟增長的勢頭，因此需要擴張性的宏觀經濟政策，這種擴張性政策就短期來看對控制金融風險有利；但從長期來看，任何宏觀政策都不能替代體制改革，只有改革才能從根本上降低金融風險。
從以上我國學者對資產負債研究不難看出，應用資產負債分析已經引起了學術界的關注和重視，但囿于統計資料的缺失和國民經濟核算體系的不完善，真正利用這一工具進行金融風險的系統定量分析研究成果還十分鮮見。相比西方國家從上世紀90年代就已經公布國家資產負債表的情況來看，資產負債分析在我國實現本地化還有待于我國國民經濟核算體系的進一步完善。
六、結語及建議
1.從注重實際經濟變量的第一代模型到對資產負債進行綜合分析的第三代模型，金融危機理論分析從單一變量分析走向了對一國資產負債狀況的整體研究。正確衡量金融風險水平，有效化解金融風險、化解金融危機已經成為各國金融穩定性監管的重要內容。
2.對我國來講，要應用最新的金融危機理論對我國所面臨的金融風險狀況進行定量分析，必須進一步提高國民經濟核算水平，提高金融風險的評估能力。國家資產負債表反映一定時點國家各經濟部門的總體資產負債情況，是應用資產負債分析法進行宏觀經濟分析的重要數據源，通過對資產負債的相對變動及其構成和差額的分析，可以評價一國（部門）所面臨的期限不一致、貨幣類型不匹配、資產結構問題和償付能力問題，通過對這四種風險的評價，對整個經濟體防范風險、緩解危機的能力作出系統評價。如今，西方很多國家每年度都會編報國家資產負債表。對我國來說，盡快公布規范的國家資產負債表，是全面應用資產負債分析法的一個重要前提。
3.隨著我國金融體制改革的加快以及金融市場的建立與發展，日益開放的國民經濟中金融資本的集中趨勢明顯，也必然伴有不可忽視的金融風險。但從我國能夠頂住亞洲金融危機的沖擊、保持經濟的穩定增長這一事實看，我們對防范與化解金融風險有著自己獨特的優勢。因而，我們既應對主要的金融風險隱患有明確足夠的認識，又應在吸收他國經驗教訓的過程中，發揮已有的優勢，積極采取有力措施增強對金融風險的防范與化解能力。
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The Review and Development of Financial Crisis Theory
Li Weijie
(Graduate School, People's Bank of China, Beijing 100083, China)
關鍵詞：金融危機；中小企業；融資環境；融資路徑
中圖分類號：F83 文獻標識碼：A
收錄日期：2014年12月15日
一、前言
根據相關資料，我國大約有中小企業4，200多萬戶，占企業總數的99.8%，經工商注冊的中小企業數量460萬戶個體、私營企業達3，800萬戶。包括民營企業在內的中小企業成為擴大就業的主渠道。中小企業正成為我國市場經濟的主要組成部分。中小企業迅速發展的同時也遇到很多問題。其中，資金短缺，融資渠道狹窄已成為制約中小企業發展的重要因素。目前，中小企業融資渠道十分狹窄，除了少數大型知名企業，一般的中小企業融資能力都有限。企業的融資渠道不外有三種：向銀行申請貸款、發行企業債券、發行股票上市直接融資。要想促進中小企業、尤其是中小民營企業迅速發展，必須建立完善的融資體系，最根本的是，建立起企業外部融資體制，即市場融資體制。
二、中小企業融資難的原因
（一）內因
1、中小企業素質普遍不高，信用觀念較弱，信息不透明。我國中小企業的素質普遍不高，很多企業將貸款貸來的資金作為自己資金使用，銀行給這樣的企業發放貸款就很難如期收回，導致發生在中小企業的不良貸款率高于大型企業。目前，銀行中的不良貸款有相當一部分是來自于中小企業。因此，中小企業要想貸款常常得不到銀行的支持。這也令中小企業十分頭疼的問題。
2、中小企業直接融資能力差。中小企業不能像上市公司那樣通過上市發行股票來直接融資。中小企業要想直接融資絕大部分要靠個人的能力私自解決，但這種資源是有限的，融資的結果往往也不夠理想。如果向大的財團融資，如果對方看不見收益率及回報率是很少會把資金借給你小小的企業，而且現在民間資本市場發展還不成熟穩定，財團更愿意把錢投入到其他的可以有所收益且風險小的項目中去，誰不愿意承擔這種風險，這就使中小企業的直接融資越來越困難。
3、中小企業缺乏有效的擔保物，擔保融資能力不足。無論什么企業擔保或者貸款都需要有擔保物來提供保證。中小企業的抵押品有一定局限性，除了土地、房產以及生產所需的機器設備等。所以，能貸款的數目也不是很多。當企業出現資金困難時，超過70%的企業選擇通過商業銀行和信用社貸款來解決資金問題。抵押貸款是銀行貸款的主要形式，但大多數的中小企業都存在個體經營、私營經營模式的規模小、負債大、固定資產不多等情況，而且信譽普遍不高，這就使銀行在給中小企業貸款時產生了很多顧慮。
（二）外因
1、政府因素。中國的社會性質決定了政府對國有企業的重視程度。長期以來，國家扶持政策一直偏向于大企業以及國有企業，而對中小企業的扶持力度不夠，這是造成中小企業融資難的歷史原因。大型企業能夠容易地在資本市場和貨幣市場上得到資金，而針對中小企業的融資門檻卻相應被提高了許多，中小企業要取得貸款必須付出更大的成本。因此，這也造成了中小企業融資難的一個主要問題所在。
2、金融機構因素。企業可能會經常面臨這樣一種情況，在自身發展比較好的時候，銀行可能會主動上門提供貸款，但當企業真正急需資金的時候，銀行卻用種種條款把企業拒之門外，雖然對銀行這種行為表示憤怒，但我們要清楚地認識到銀行也是盈利機構，它們也要計算自己的貸款風險和收益。所以，銀行更愿意“錦上添花”而不是“雪中送炭”。而且銀行貸款時間效率很低。中小企業的資金需求多為臨時性資金需要，對其來說，時間就是生命，但是現在的金融機構為了加強風險控制，強化了貸款的審批程序，程序繁雜，需要的時間也有越來越多，往往是貸款批準后已經錯失了商機。現在我國缺少面向中小企業服務的金融機構，民生銀行原來的初衷是為民營企業和中小企業服務的，可是現在它已經和其他股份制商業銀行沒有什么區別了。
3、信用擔保體系因素。我國中小企業信用擔保體系還不完善，為中小企業提供貸款擔保的機構少，并且擔保基金的種類和數量遠遠不能滿足需求。民營擔保機構受到所有制歧視，只能獨自承擔擔保貸款風險，而無法與協作銀行形成共擔機制。并且擔保成本高，在中小企業取得貸款的成本中不僅要支付銀行的利息，還要支付各種抵押登記、辦證、評估資產所花的費用，還有按銀行要求參加的財產保險費用以及風險保證金的利息等，這也為融資帶來了困難。
4、法律體系因素。我國法律相對來說很少有對中小企業進行有效的保護，很多法律條款也相對存在一些局限性。
三、中小企業融資路徑選擇
（一）中小企業完善自己的能力
1、銀行貸款始終是中小企業直接融資的主要來源。貸款難，并非銀行不想放貸，而是由于企業信用缺失和市場風險太大，銀行承受不起，所以企業自身必須向外界展示自己的可持續發展，保證自己的信用，并盡可能將自己的有關信息透明化、公開化。
2、中小企業也需要將財務信息的透明和真實作為融資的基礎工作，提升中小企業在金融機構整體的信用形象。
3、中小企業協會內的中小企業應加強互助合作，資金充裕的企業可以為其他企業提供資金支持，技術先進的企業則可以為其他企業提供技術指導，還可以相互間提供貸款擔保。
（二）金融機構應針對中小企業具體問題具體分析。銀行該有銀行家的胸懷和眼光，不能短視于目前的大企業和大項目，要加大對中小企業的扶持力度。
1、商業銀行需要多推出一些結合中小企業融資的金融創新產品，幫助中小企業融資，如自然人擔保貸款，擔保可采取抵押、權利質押、抵押加保證三種方式；票據貼現融資，票據持有人將商業票據轉讓給銀行，取得扣除貼現利息后的資金；應收賬款融資等其他有效的融資方式。
2、對現有市場中已經成熟的政策性銀行，可以全盤轉型為中小企業銀行。政府要支持中小企業，設立專門發放中小企業貸款的政策性銀行是各國通行做法。隨著我國經濟發展，我國的政策性銀行本身就面臨著轉型的問題，對現有市場尚未成熟的政策性銀行，可以考慮在原有業務領域內擴展其功能，加大對中小企業的扶持力度。
3、非銀行金融機構，主要包括國有及股份制的保險公司、信托投資公司、證券公司、財務公司、典當行等，結合我國的法律、政策，積極為中小企業融資開拓道路。比如，加快創業板市場的正式推出，彌補中小企業在證券市場的遺憾；其他金融機構加強與中小企業協會、社會信用評級機構等的聯系，推出針對中小企業融資的專項服務。
（三）政府要加強對中小型企業的扶持力度，為其創造良好的經濟環境
1、政府要完善對自身的監管，避免一些地方政府為了一己私利，限制對某些中小企業貸款，或者默許一些企業逃避債務睜一只眼閉一只眼的狀況。如果發生以上情況都會對市場環境造成不利的影響。
2、政府應與中國注冊會計師協會合作，出臺相應的政策，以加強對地方審計局及地方會計師事務所的管理，確保會計師事務所出具的審計報告對企業財務報告可信度做出正確評價。
3、我國政府可參照目前一些發達國家出臺的法律，例如美國先后制定的《中小企業基本法》、《小企業法案》等幾十種法律，通過立法來保障中小企業穩定發展。政府要公布一切關于中小企業融資的政策和程序，不能讓這些政策給部分人權利濫用提供空間。
4、建立完善中小企業融資的信用擔保體系，由政府引導，幫助建立中小企業專門的信用評級機構，通過測評，建立中小企業信用檔案和數據庫，規范其信用行為。
5、發揮政府的橋梁紐帶作用，加強與銀行等金融機構、企業之間的溝通聯系，對整個經濟環境做好引導工作，從行政手段、政府號召轉向經濟手段的引導，以調動金融機構為中小企業融資的積極性。
四、總結
解鈴還須系鈴人，最重要的是中小企業自身要尋找突破口，要從自身發現自己存在的問題，從而摸索出方法，才能更好地解決困難。中小企業融資困難，綜合反映出現階段我國企業經濟結構、銀行信貸投向結構以及銀企資金需求結構等多方面的矛盾，特別在當前受國際金融危機等多種因素的影響下，這種矛盾顯得更加突出。中小企業融資是一個綜合性系統性的問題，要從根本上打破中小企業融資難這一困境，除了中小企業自身的努力之外，還需要相關部門和各級政府的共同努力。我相信經過政府、企業、銀行以及其他非金融機構的幫助，還有中小企業自身的反省以及努力，從中找到最合適的解決方法，我國的中小企業融資局面一定會有所不同。
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我國于2006年2月正式頒布了新會計準則,這是中國會計史上新的里程碑,新準則體系的公布標志著中國會計準則與國際會計準則實現了實質性趨同。2009年9月10日財政部公告:擬于2012年全面實施企業新會計準則,將“實質性趨同”推進到“全面趨同”。在我國會計國際交往中,由被動的“會計準則國際接軌”發展到“會計準則國際協調”最終闡述為“會計準則國際趨同”,這是我國會計國際化進程中的重大發展。
我國會計準則制定工作起步晚,基礎薄弱,會計界學者對準則國際化的研究從1992年才逐步開始,財政部也不斷加快會計準則的改革步伐,致力于制定與國際會計準則(IAS)全面趨同的中國會計準則。2010年西方各國特別是美國從2008年的金融危機中正逐步恢復元氣,中國客觀上因金融市場尚不完善,要率先擺脫金融危機的影響,有必要在提升國際經濟地位的同時,加強自身會計準則制定的發言權,實現“”。
二、“”的規范性理解
把我國會計準則國際化發展趨勢定義為“”四個字,是因為“求同”體現在財政部一直倡導的實現與IAS的實質性趨同,除此之外,我認為還包括形式性趨同和實務性趨同;“存異”表現為在科學發展觀指導下具有中國特色的戰略性會計準則差異。
(一)“求同”的規范性理解
我認為國際化趨同包括形式性趨同、實質性趨同、實務性趨同三個方面。
其中形式性趨同最容易達到,主要表現在準則的框架結構上。我國會計準則依據IAS的精神,在框架結構上與國際會計準則基本一致。其次是實質性趨同,在包含三個層次(基本準則、具體會計準則、應用指南)的內容體系方面以及在會計基本原則、會計要素計量和會計政策選擇等方面,基本實現了與IAS的趨同。特別是公允價值計量方式的采用,我國出于審慎性的考慮主要把公允價值引入非貨幣易、金融工具、投資性房地產、非共同控制下的企業合并、債務重組等。2006年的新會計準則已經實現了實質性趨同,為了適應國際形勢的最新變化,響應 G20峰會和 FSB倡議,中國將走向持續全面趨同,為建立全球統一的高質量會計準則做出應有的貢獻。最后是實務性趨同,個人認為該層次的趨同最難實現,因為在國際化的進程中會計準則本身的國際化固然重要,但實務中確保有效執行同樣關鍵,二者不可偏廢其一。即使在制度紙質化上實現了實質和形式的趨同,但是因為各國政治、經濟、文化和法律環境的差異造成了會計實務環境的大相徑庭,所以如果在實現高質量會計準則的條件下真正達到會計界普遍認為的高質量實務水準則是長期探索改進的過程。
(二)“存異”的規范性理解
會計準則國際趨同之所以是我國會計國際化進程中的重大發展是因為這一趨同是雙方的,也要聽聽我國的意見和想法。建立于發達的資本市場基礎之上的國際會計準則,部分原則和方法并不適合我國的實際國情,會計準則的趨同同樣需要科學發展和戰略規劃。
因中國的國有企業性質和規模異于西方,關聯方關系及交易披露則不能按照IAS進行會計處理,否則會徒增信息記錄和披露成本,為企業借機掩蓋真正其存在的關聯方和關聯交易的事實提供了溫床。針對公允價值計量屬性會計界爭論不休,但我國并未像西方國家一樣對所有會計項目實行公允價值,可見引入公允價值是一個循序漸進的軟著陸過程。基于我國一些企業借助資產減值損失轉回來操作利潤,財政部并未按照IAS允許轉回的要求進行而是由“不可以轉回”修改為“不得轉回”科學地約束監督我國企業。另外IAS對政府補助采用全面收益法,但合理考慮我國實際情況,CAS對于研發專項撥款視同國家投資計入資本公積,除此之外均做收益處理。
從以上“求同”和“存異”的規范性理解可以得出結論:抓住“后金融危機”時代的良好時機,中國未來會計準則國際化趨勢必定是與IAS,協調配合,共同發展。
三、“”的會計準則國際化趨勢對宏觀經濟的影響分析
(一)積極影響
1、有利于加強宏觀經濟調控,順應經濟全球化發展潮流
綜觀各國,會計準則的進步離不開資本市場的發展,我國同樣要順應資本市場全球化的發展潮流,改革會計準則以使其適應國際化和本土化的雙向要求,逐步實現會計準則的全面趨同,從而降低參與國際經濟和會計國際協調的成本,提高宏觀經濟運行效率,充分利用國際國內兩個市場、兩種資源,推動我國經濟穩步健康發展。
2、有利于加強國家對企業的監督力度,保證我國企業在市場經濟體制下實現科學、可持續發展
CAS和IAS存在的諸多差異均考慮了我國特殊的經濟環境和會計環境,利用各項特殊政策約束我國企業可自主調節的利潤區間,規范和監督企業減少甚至杜絕利潤操縱行為。在市場經濟條件下,強調企業盈利模式和運營效率,關注企業潛在的成長性,注重公司長遠和科學的可持續發展,使企業進入發展的良性循環。
3、有利于提升我國國際經濟地位,提高我國在國際會計準則制定中的影響力
在后金融危機時代的拐點,“存異”使我國積極與經濟背景和經濟發展水平相似的國家開展對話和交流,參與國際會計準則的制定并施加有效影響,使IASB關注諸如中小企業、新興經濟會計等屬于我們發展中國家特有的問題,力求尋找利于我國的解決方法。
(二)消極影響
一是從宏觀經濟角度看,我國處于社會主義市場經濟的初步發展階段,資本市場尚不發達,市場化程度不高,公允價值不易取得;同時我國部分會計人員素質欠佳,會計思維定勢,新會計準則實行時間不長,會計工作需要一定的適應期和完善期,所以“求同”過程中難免出現偏差,從而增加了宏觀監管的難度。
二是從微觀經濟體執行角度看,我對于擬在2012年實現我國會計準則(CAS)與國際會計準則(IAS)全面趨同有幾分擔憂。雖然推進我國會計準則國際化進程的各項舉措得到諸如IASB等國際機構的大力稱贊,但是如此迫切地全面趨同步伐不免對各個微觀經濟體帶來執行壓力,如果盲目追求高質量的會計準則可能會影響會計信息的有效傳遞。
企業信息化，這個范圍挺大，不是上個ERP上個CRM這么簡單。
我也不分類了，說說能想到的直覺。往往腦子里第一反應出來的，就是記憶最深刻的。
1當然就是SAP畫皮門。這個門想想也是必然要發生的。就像暴雪魔獸在中國網游迷心中的位置一樣，如神般捧著，不容一點質疑，日本游戲業的創新和進展一點不看，還在拿著韓國的老套引擎換點策劃和美工就大肆營銷想搞白花花的銀子。走下神壇，是必然的。過去中國人老說美國制度怎么好怎么好，這不，美國的麥道夫，美國的連環即溶陷阱把美國政府都拖進去了。走出去的中國人，已經平和的看待世界和我們自己。
2振興計劃。看了看，都是和液晶面板、LED照明、太陽能、風能、通信有關。好似要互聯網、通信網、電視網三網融合。物聯網今年也興起，和振興計劃也掛鉤，也是電子產業，傳感器、通信、自動化控制。3G和這個也是關聯的。而IBM宣講的智慧地球，其實也是和這個有密切關系的，所以我都把這些熱門詞都放在一個話題里。這些雖然都在2009年沒有在企業信息化行當發揮出來，但這個基礎已經在鋪墊。未來的企業信息化要在這個基礎上來看來思考來創新來做，大家一定要好好開沙龍探討探討這個問題。如果這個環境有了，我們能比現在多做些什么，能多解決些什么現在無法很好很優化很降成本的事情？
3YESPPG。雖然PPG去年崩了，但是它留下的模式非常令人深刻。攜程已經用電子化+資本化+職業經理化，成功的整合了傳統資源。但畢竟攜程只是一個電子機票分銷商而已。而PPG更是深刻影響傳統企業，因為從設計、品牌、營銷、生產、物流、配送、銷售、支付、客服，是深度的整合的，而且是職業化管理、資本運作、高度依賴信息化聯網協作。我特別也想了解溫州協作生產模式，也想了解深圳山寨生產模式，也想了解目前深圳、東莞的代工大廠如今狀況如何，也想了解溫州寧波內銷創品牌做渠道的一年來的酸甜苦辣，誰能和我一起交流交流。
4行業今年一直沒有大動靜。但其實各行各業都挺猛，但信息化就是不溫不火，說明有問題。否則信息化更要發揮大價值，現在卻沒有這樣結果。問題在哪里呢？看著這些行業，大家能想到些什么？電信、銀行、保險、金融、證券、醫療、教育、交通、公路、鐵路、民航、港口、政府、航天、電力、汽車、鋼鐵、制造、倉儲、物流、零售、石化、煙草、旅游、酒店、家電、煤炭、服裝紡織、房地產、船舶、建材。這些涵蓋了中國企業信息化的大頭份額，信息化為何不溫不火？大家再做個主題交流交流，點出問題和解決方法。
5今年年初喊金融危機，中國企業死亡多少多少，外貿堵死、原材料價格飛漲、資金鏈緊張，怎么辦，怎么辦？于是用友喊出來的是企業加速升級、加速轉型，中國百位CEO調查報告。而到了年中，中國又說率先走出了金融危機影響開始觸底反彈了，就連美國都在反思中國的政府管理模式，美國也有國企了。在這個節骨眼，金蝶了中國管理模式。全球還在掙扎，中國卻一枝獨秀，為什么，一定是中國企業做對了一些什么。這就是中國管理模式。用友的U9今年宣傳態勢挺猛，多組織、第一款SOA。金蝶當然不甘示弱，EAS7.0，號稱最符合SOA。因為金蝶就參加了開放組織的應用架構推廣，縮寫TOGAF。大家都在說SOA，但都說不清SOA。我就簡單說一句，從技術人員角度看，就是we bservice、接口interface、以業務思路設計接口。管它微軟SOA對還是IBM的SOA對。
6SAAS今年挺惋惜，特別懷疑SAAS又會像當年ASP一樣隕落。因為當年ASP未能解決的問題SAAS也沒有解決，新的方式也沒有帶來，當年ASP就這么運營的。我呼吁SAAS學習現在的SNS網站的架構，你看開心網里面現在多少插件。這種開放平臺+插件模式就類似蘋果的應用商店。今年全在做應用商店，就連中國移動也oPhone應用商店。但是做起來的沒幾個，現在蘋果應用商店都是緩慢前行了，不像過去受人追捧了。但是SAAS行當呢，更是疲憊。800APP終于覺得直接和客戶干應用，面對太多各行各業各客戶的各種需求，都應付不過來了，必須走平臺模式，讓合作伙伴來開發各個行業的應用，而不能自己一家開發。但我想說，架構就錯了，客戶群也小。即使客戶群大的阿里軟件也今年難逃宿命各自離散。SAAS成功了的，還得觀望如今的open API大淘寶開放平臺。有淘寶的流量，有淘寶的數據，做應用插件，做淘寶客，整合社區（收購phpwind的用意就是如此）。而用友偉庫不斷轉型，如今也沒找到合適定位。金蝶有商。張后啟來到金算盤，但我個人并不看好。張本人確實想進入電子商務領域，但他本身的思維定勢決定難以擺脫固有認知。傳統行業將的是條框和方案，互聯網是草根和開放，不一樣。
7云計算也是個2009年的熱詞。大型企業都在關注云計算。這個穩定、擴展、性能、廉價都俱佳的方案是非常吸引人的。我們做中小企業不需要。但在技術層面，我上述列舉的行業都需要，因為他們中的巨頭每家都夠大。這塊是很肥的肉，也是很有門檻的，現在企業云計算還是剛起步，但未來絕對是大肉。 IBM這些企業都盯著。但我總有感覺，這塊不是他們能吃進的。這個社會已經發生變化。氣質和經歷決定你想走出，但就是受限。這就是宿命，微軟、IBM皆是如此。
8山寨。2009年絕對的熱詞。從山寨手機開始，到山寨上網本。現在山寨橫行在電子產品上，山寨PSP、山寨ipod、山寨投影機、山寨數碼相機、山寨數碼攝像機，紛紛出現江湖。尤其電視購物，很多新奇玩意，可惜都是無法實現的。但是那些介紹的功能確實是大家非常需求的。如果誰能真正突破解決，建議大家看看那些電視購物的郵購目錄，非常有創新借鑒。如果你的創業思路有些枯竭，建議看看。企業信息化和山寨沒有啥直接關系。我也不是牽強附會。我想表達的是，山寨代表的是實用、較小代價解決問題、快速靈敏變換、不拘一格解決問題。而企業恰恰缺乏這個，一上來就討論組織、變革、解決方案、項目管理、架構。我老說，非硬生生的把一件簡單事情復雜化了。企業信息化很多失敗案例恰恰是這樣失敗的。我們要簡化，簡化，像山寨一樣，踏實一些，一點點解決問題，解決我們手頭的問題，往前走半步或一步，持續改進即可。不要一弄就想著10年。不要怕，我們想的要遠，做的要小，這樣我們就知道現實和目標的距離，也知道了關鍵路徑，我們就知道縮放自如了。這是一種新的做企業信息化的模式，必然星星之火可以燎原。雖然你們可以說我的方法上不了臺面，不成體系，不正規，土辦法，但它確實解決了大部分常見問題，而且是很小代價，誰都能做到的。能四兩撥千斤，我們干嘛不用呢？我們是在經營企業，還是在追求四四方方的管理呢？
【關鍵詞】國家 自主創新 體系
2007年底以來金融危機給世界各國都帶來了深重的影響，中國也不能例外：經濟萎縮、失業增加……金融危機爆發已經有一段的時間了，如何應對此次金融危機各方學者都從不同角度進行過闡述，給治理危機開出若干個藥方。但不論什么樣的解決方法都不能避免這樣兩個字――“創新”。只有圍繞創新展開的工作才能真正擺脫危機，實現國家發展和民族振興。創新是一個民族進步的靈魂，是一個國家興旺發達的不竭動力。
一 創新是民族國家生存和發展的根基
當今世界，資本全球化是社會發展的必然邏輯，無論投資者、生產者、消費者都已經被復雜的商業、貿易和金融渠道直接或間接地聯系在一起了。在資本全球化帶來的這紛亂復雜的關系中，國家始終是核心問題，是關系到民族國家存亡的根本。“是一國實力和制度的集中體現，也是其對外關系的根本利益的集合。淡化和放棄，是制度沒落時腐敗的統治者為維持其地位和利益的表現。”沒有就沒有國格，就不可能有效地保護本國的企業和其他經濟實體，不可能形成自己的支柱性行業和合理的經濟結構，只能越來越依賴于外國大資本，從而逐步淪為外國資本的附屬物。
自以來，外國資本就以各種方式向中國滲透并侵略。直至今日，社會主義的中國仍然受到國際大資本財團的滲透與影響。在這樣一個國際環境下，“中國必須獨立，中國必須解放，中國的事情必須由中國人民做主張，自己來處理。不允許任何帝國主義國家再有一絲一毫的干涉”、“我們必須站在我們的民族立場上歡迎外國投資與技術合作”。從我國近代的歷史來看，我們可以得出一個重要結論，那就是無論在什么時候，中國都不能喪失國家，沒有國家，沒有的財富只是一種沒有保障的存在。維護國家，無論是在過去、現在，還是在將來都需要一直堅持下去，“中國無論何時也應以自力更生為基本立腳點”。要想不受外國資本的控制，與外國資本平等地進行經濟交往，除了在指導思想上堅持國家外，還要在實踐中不斷增強自主創新能力。也就是說，我們必須在各項經濟活動中堅持自主創新，不斷提高自主創新的能力，增強自己在國際競爭中的競爭力和話語權。此次全球性的危機中，列強國家仍舊像以往一樣想盡辦法將危機轉嫁出去，我國作為世界市場的重要組成部分勢必會受到很大沖擊和影響。所以，在這個歷史關鍵階段，提升自主創新能力對于減少國外沖擊無疑具有極其重要的作用。
二 自主創新體系的理論構架
最早提出“創新”概念的是經濟學家約瑟夫?熊彼特，1912年他在《經濟發展理論》中開創了“創新經濟學”。所謂創新就是對傳統觀念理論、體制、技術進步等革命性揚棄的過程。創新是一個有機系統，不僅包括最為直觀的技術方面的創新，還包括那些無形的變革。總體上來講，自主創新體系由三部分組成：制度創新、管理創新和技術創新。
1．制度創新
制度創新是一個的國家政府行為，主要目標是為微觀經濟主體創新提供有利的空間和環境，并通過制定相應的激勵約束機制形成“鼓勵創新，反對守舊”的社會文化環境，建立能夠支持創新轉變為生產力的轉化機制等。首先，營造鼓勵創新的社會氛圍，激勵自主創新。“創新的動力首先來自于自主創新對微觀主體的利益增進功效”。如果創新不能給相關利益主體帶來物質、精神等方面的滿足，人們自主創新的積極性就會減弱，自主創新的動力機會隨之消退。因此，要在大力宣揚創新精神的同時建立相應的激勵機制，創造有利于吸引人才和激發科研人員創新熱情的良好環境；其次，重視提高R&D經費占GDP的比重。從R&D經費占GDP比重看，投入不足是長期困擾我國創新能力提升的重要制約因素。20世紀90年代以來我國R&D投入占GDP比重一直徘徊在0.6%～0.7%左右，2007年達到1.47%，遠遠低于世界平均水平；再次，建立順暢的成果轉化機制，要做到這一點需要從三個方面入手：第一，大力推進產學研一體化，增強高校和科研單位的創新動力，加強科技成果和研發需求信息雙向交流；第二，在明確各自分工的基礎上，推進市場化，將創新科技向現實生產力轉化的各個環節有機結合起來；第三，政府需要在產學研合作過程中起到協調者的作用，為創新提供各種保障。
2．管理創新
管理創新是把新的管理要素，例如新的管理方法、手段和管理模式等引入現有的管理活動中，從而更加有效地實現組織目標的創新活動。由于創新研發過程兼具個體性和團體性的特征，專業分工較細化，工作間存在合作互補關系，由此管理的有效性直接會影響到人們的創新熱情和積極性。管理的目標是在組織內部對各成員進行個體激勵，以調動個體的積極性和創造性，同時要有效協調成員間的關系，減少摩擦和矛盾，實現團隊合作。第一，讓成員根據自己的特點選擇適當的分工，該工作應具有一定的挑戰性和創新性，從而通過工作設計來產生激勵；第二，通過自主性授權，用權利激發成員的主人翁責任感；第三，利用合理的目標和績效考評機制激勵成員等等。總之，管理創新就是通過信任、尊重和支持最大限度地調動個人的積極性，減少內部摩擦，實現最大創新能力。
3．技術創新
技術創新是創新體系中最為基礎的環節，是創新體系的終級目標。科學技術是第一生產力，沒有自主的核心技術一定會在國際競爭中敗下陣來。“外國的資本統治是靠技術上的優勢來凌駕于我國的。當中國把發展經濟作為主要任務，而引進技術已成為必要條件――在某些‘技術主義者’看來只有引進，而非自主創新，才有中國的技術進步時，外國大資本也就設計好了盤剝和要挾的策略”。為了不再受外國資本的鉗制，我們必須通過自主創新來擁有自己的技術。
三 提升自主創新能力的對策建議――基于河北省的思考
自主創新是民族國家生存和發展的根基，是經濟轉型和經濟增長方式專門的真正切入點，是提升國家實力抵御風險沖擊的必然選擇。對河北省而言，自主創新是河北省經濟增長方式轉變的重要途徑，同時也是提高河北省經濟實力，促進資源優化配置的一劑良方。提升自主創新能力主要應從以下幾方面入手：
1．加大對自主創新的重視力度
目前我省在科技領先的行業鳳毛麟角，這與我省經濟發展水平不高和科技投入過低有關。我省企業進行科研開發經費主要由企業自己進行籌集，政府資金和金融機構貸款所占比例很低，直接造成企業研發經費不足（見表1），從而影響企業自主創新能力的增強。為此，我們應當加大對企業創新的投入力度。在通過擴大內需應對危機這一歷史時期，我省可以將更多的政府資金投入到科技企業中，投資于“明天經濟”上。此外，政府還可以加強對創新的政策扶植，重視做好對企業的政策服務。
2．加快發展高新技術產業
自主創新很重要的表現就是要擁有大批具有核心技術、成為創新主體的企業。當前是我省產業結構調整升級的最佳時期，我們必須重視培育未來經濟發展新的增長點，努力在高新技術產業發展中建立先發優勢。加大對電子信息、文化創意、生物醫藥、新能源、新材料等未來戰略支撐產業，以增強我省經濟實力和競爭力。
3．迅速提升企業的創新能力
企業是經濟的主體，是宏觀經濟的基礎。增強企業的自主創新能力是當前擴大內需、應對危機、促進經濟增長的一項重要舉措。根據2007年河北省統計年鑒，我省有研究與實驗發展活動的大中型企業數量2004年為212個，2005年為199個，2006年為209個，2007年僅增加一個為210個，分別占當年企業總數的18.2%，16.5%，16.2%，15.6%，從中我們可以看出進行自主研發的企業數量不僅比例遞減，而且絕對數量也呈遞減趨勢。為此要進一步鼓勵企業的自主創新，強化企業創新主體地位，引導和支持企業加大研發投入，通過提升產品附加值，提高產品科技含量，增強產品核心競爭力，使企業有效克服危機沖擊，保持長期持續發展。
4．合理使用人才
河北省乃至全國都存在這樣一個現象：高層次人才嚴重短缺和人才大量浪費并存。河北省的高校以及科研機構數量和人數也不少，但這些高素質人才對于創新做出的貢獻并不如意。表2說明了科研單位和大專院校目前的創新能力、科技轉化為生產力的能力仍然很低。很重要的一個原因在于目前科研考評體系過于注重效率而忽視質量，使得很多科研人員盲目求快求多，忽視了成果的社會效益和學術價值。需要改革當前的科研考評體系。
總而言之，自主創新是國家發展的根基，是應對危機的重要途徑，是徹底化解危機的唯一方法。我們要把增強自主創新能力作為經濟發展的戰略基點，走出中國特色自主創新道路，推動我省的跨越式發展。
參考文獻
［1］劉永佶.中國經濟矛盾論――中國政治經濟學大綱［M］.北京：中國經濟出版社，2004
［2］.選集（第4卷）［M］.北京：人民出版社，1991
（成都中醫大學管理學院，四川 廣安 610000）
摘要：自美國次貸危機之后，中國企業的國際化步伐有加快發展的趨勢，但如何平穩快速的進行國際化操作，這就需要充分考慮行業選擇、區位選擇和市場進入方式選擇上的諸多因素，來有規避風險損失，進而獲取盡可能大的收益。本文就企業的國際化準備管理中遇到的具體問題進行分析，并提出解決方法以供企業在國際化過程中參考。
關鍵詞 ：企業；國際化；管理
中圖分類號：F275
文獻標志碼：A
文章編號：1000-8772（2015）22-0229-01
隨著經濟全球化的來臨和中國經濟的快速發展，特別是在金融危機后面對世界經濟的復蘇跡象，企業國際化成為擺脫困境的現實選擇。企業國際化是指企業在世界范圍內從事研究與開發（R&D）、生產和銷售等活動的完整過程，是企業經過一定的發展階段而最終發展成為國際企業或跨國公司的過程。企業國際化包含了很多方面，包括了商品勞務輸出、對外直接投資、技術戰略合作、跨國并購等多方面的形式。企業實現國際化的基本方式是對外直接投資，本文探討企業在國際化準備管理中對外直接投資的選擇和注意問題。
一、企業國際化準備管理選擇
企業管理的核心是選擇，企業要根據自己的實際資源狀況在已有的多種方案中做出正確的選擇。在對外投資準備管理的具體過程中，企業需要充分考慮行業選擇、區位選擇和市場進入方式選擇上的諸多因素。
我國傳統的對外投資重點行業主要集中在貿易、運輸等行業，在后金融危機危機時代，正是因為這些行業依舊具有較好的比較優勢的對外投資行業，所以它仍將是我國企業對外投資的重點領域。對這些行業進行對外投資，除了可以獲取較為豐厚的收益之外，還能夠對制造業起到一定的促進作用，尤其是有力推動我國制造業產品的技術升級和出口。另外，在貿易方面，其中有關紡織、服裝業以及中等規模的加工組裝型制造業也逐漸成為我國企業對外投資的重點領域。總之，任何企業的跨國經營若是從宏觀角度來看，都不能完全歸結是一種企業的自發行為，而是要從其背后的內容來分析，即某種程度上的政府政策導向扮演著重要的角色。
二、企業實現國際化準備管理中的注意事項
（一）企業在對外投資過程中，應當事先做好以下前期準備工作
1.注重項目前期論證，科學決策。①在項目決策前要編制項目建議書，論證項目的規劃方案的可行性、功能定位科學性，避免盲目追求進度而倉促上馬，造成后期建設重復投資和投資損失，項目超概算、超預算。②在項目投資估算編制時，應詳細考慮項目建設支出內容以及在項目建設期間中可能出現的不確定因素對工程造價的影響。
2.注重工程預算編制，有效控制工程造價。應推行工程量清單計價模式，工程預算的編制要注意是否存在漏算少算、定額套用錯誤、清單項目特征描述不清、與現場情況不符、設計變更和修改未加以考慮等等問題。建設單位和審計部門要加強對工程預算的審核和現場管理人員的培訓，督促中介機構提高預算編制的質量水平，現場管理人員熟練掌握工程實施范圍和工程單價，做到造價控制常態化。并要進行工程預算交叉審核，在清單編制單位完成工程預算編制后，可委托其他中介機構進行審查，減少清單編制中“錯、漏、少”等情況。
（二）企業同時還應在前期準備工作時做好以下幾個方面的工作，以幫助企業能夠順利投資
1.應當注意企業的融資方式。一般投資者可以采用兩種方式來進行融資：一是用一部分資產作為抵押標的物作為融資擔保的條件，二是持有一部分項目公司股份作為擔保。這兩種方式卻有著本質的區別，主要體現在前者融資較為便利，其原因在于銀行多與其企業資產優先擁有產品流向、現金流量、債務責任以及債務責任分配的權利，而后者卻沒有。所以，企業應當根據自身實力、投資環境等綜合因素來合理選擇融資方式，以便實現較好的經濟收益。
2.應當注意項目資產的擁有形式和項目產品的分配形式。項目資產的擁有形式可以分為：投資者擁有資產占全部公共資產的權重和不同投資者所擁有不同的項目資產。在某種程度上說，項目產品的分配形式與項目資產的擁有形式具有很緊密的關系，決定項目投資成功的重要考慮因素，就是投資者是否愿意對投資收益繼續適當的分配。
（三）實施高效的跨文化管理，加強對投資所在國的公關策略
企業在國際化過程中面臨著多元的文化背景下不同行為方式和價值取向所產生的文化沖突和摩擦，為此，對外投資企業應該建立良好的公關策略，企業可以通過建立良好的企業形象，搞好同當地政府和居民的關系，從而減少政府干預的風險。企業可以通過多種方式提升企業的形象，如多參加一些公益事業，多雇傭當地居民，解決當地居民就業的閱題；注意環保和搞好勞工關系；實現本土化經營，貼近當地市場。在發生危機時要搞好危機公關，利用各種渠道解決危機，將危機造成的經濟損失降低到最小。
參考文獻：
[1] 徐學軍.我國制造企業國際化運營策略探討[J].科學學與科學技術管理，2012（12）.
失業率=城鎮失業人數/(城鎮就業人數+城鎮失業人數)×100%
在20世紀70年代末和90年代初,我國出現了兩次失業高峰。70年代末的失業人員主要是返鄉知青,而90年代初則主要是國有企業員工。我國在70年代末期,由于需要面對所帶來的嚴重的就業問題,重點在于改革統包分配的就業政策和堅持多種經濟成分并存,扶植發展集體所有制和個體經濟,以提供廣泛的就業機會。在政府政策的影響下,在接下來的幾年我國城鎮失業率逐年下降。20世紀80年代末期,我國在用工制度上對新就業人員開始了全員勞動合同制試點,而對于雙向選擇后剩余的勞動力,卻未能有很好的解決方法。進入90年代后,隨著社會主義市場經濟體制的逐步建立,經濟發展由粗放型轉向集約型,勞動就業也由政府主導逐漸轉為市場主導,這在一定程度上制約了就業。而國有企業環境的惡化,使大批國有企業員工下崗分流,形成了大批失業人口。自由擇業、競爭上崗和合同化等政策使失業率迅速上升并逐年增加。失業率由逐漸下降到逐漸上升的現象可以說是我國由計劃經濟體制向市場經濟體制轉型的體現。
1.ARIMA模型介紹
ARIMA模型是對非平穩時間序列進行分析的常用方法之一,全稱為自回歸移動平均模型(Autoregressive Integrated Moving Average Model,簡記ARIMA)。其優點在于通過差分運算提取確定性信息,對差分后的平穩序列通過ARIMA模型擬合,充分提取觀察值序列的有效信息,擬合出的時間序列模型精度比較理想。本文所用軟件為SAS8.0。
2.數據的收集及預處理
本文選取1978～2008年共31期我國城鎮登記失業率進行建模研究。(城鎮失業率的統計有登記失業率和調查失業率,我國目前在失業率的統計方面由于測算方法不同也有多方數據,并存在諸多爭議,本文選取人力資源和社會保障部公布的城鎮登記失業率數據。)
(1)平穩性檢驗。用原始數據做時序圖,此序列具有先下降后上升的長期趨勢,所以屬于非平穩序列,不能直接建立模型。
(2)差分運算。通過差分運算提取序列中的確定性信息。先對模型進行一階差分,做數據一階差分的時序圖。可以看出,一階差分較好地提取了原序列蘊含的長期趨勢,使差分后序列不再呈現確定性趨勢。考察差分后序列的自相關圖,顯示出序列有很強的短期相關性,所以可以初步認為一階差分后序列平穩。
(3)純隨機性檢驗。檢驗結果顯示,6期延遲下LB檢驗統計量的P值為0.0065(
我們有很大把握可以認為差分以后的序列不是純隨機序列,模型中還有可以提取的信息。
3.數據建模
(1)確定模型階數。考察一階差分后序列的偏自相關圖。
差分后序列的偏自相關圖顯示了除了延遲一階的偏自相關系數大于兩倍標準差以外,其他的偏自相關系數都在兩倍標準差范圍內做小值隨機波動,且由非零相關系數衰減為小值波動的過程非常突然,所以該偏自相關系數可視為一階截尾。所以,我們可以考慮用AR(1)模型來擬合該觀察值序列。考慮到已經進行的一階差分運算,實質構建ARIMA(1,1,0)模型擬合原序列。
(2)參數估計及檢驗。在條件最小二乘估計原理下,擬合結果見表1。
由表1可見,輸出擬合結果顯示常數項不顯著,修改模型,去除常數項擬合AR(1)模型。
重新擬合結果見表2。
由表2可見,擬合估計參數顯著有效。
對殘差進行白噪聲檢驗,得擬合統計檢驗的P值都顯著大于顯著性檢驗水平0.05,可以認為該序列即為白噪聲序列。
由以上檢驗結果,可以說明,ARIMA(1,1,0)模型對序列建模成功,模型為(見右側):
利用上述擬合的時間序列模型預測未來3年的城鎮失業率(見表3)及繪制我國城鎮失業率的走勢預測圖(見圖1)。
由時間序列模型預測可知我國2009年和2010年的城鎮登記失業率預計將達到4.3225%和4.3976%,保持一定的小幅增長,加之到來的全球金融危機的滯后影響,目前國內已有七成企業正在縮減招聘數量,六成企業精簡人員,說明我國的就業形勢在短期內不會有所緩解,而且有更加惡化的可能。
1.人口規模和勞動力供給
我國的勞動力供給大和我國人口數量多是有直接的正向關系的,并且由于工資水平低,低薪階層的勞動力規模也較大。與勞動力供應充足甚至過剩相對應的是經濟的相對落后和就業崗位的不足,于是導致失業人數的增加。控制人口的數量,間接控制了勞動者的數量,勞動者數量減少,人均收入水平提高,失業率降低。
2.人口結構和失業的關系
我國20世紀90年代以前的人口結構屬于“年輕型”,一般來說,“年輕型”或“老年型”社會的勞動力供給相對短缺,而上世紀90年代后我國由“年輕型”轉為了“成年型”,勞動力供給充分且供大于求,經濟高速發展,但失業率也在不斷上升。
3.結構性失業
結構性失業是指勞動力的供給和需求不匹配所造成的失業。我國產業各層次的勞動力需求和分配不均勻,第一產業在就業中占有絕對優勢。國家調整三大產業的就業人員,使第一產業的就業壓力逐漸向第二、三產業過渡,造成了我國就業人員的結構性失業。在市場經濟條件下,國有企業由于其管理模式和經營模式比較落后,造成經濟效益的縮小,使大批國有企業職工下崗。而隱性失業在我國國有企業中占很大一部分,大量富余人員下崗后無特殊技能,達不到再就業的素質要求,造成了失業但無法再就業的情況。
4.我國新增勞動力與勞動參與率
我國新增勞動力的數量龐大。每年我國新增勞動力超過2000萬,勞動力之間競爭壓力大,除學校畢業學生數量逐年增加外,近年來,已有超過2億農村富余勞動力實現了向非農領域的轉移。而且我國農村富余勞動力仍占農村總勞動力的1/4到1/3,并以數百萬人的速度增長。
由于經濟水平不高,工資水平較發達國家較低,而社會保障制度又不完善,造成了像我國這樣的發展中國家勞動參與率遠大于發達國家,且女性勞動參與率高。隨著教育水平的提高,受過高等教育的人越來越多,且這部分人群對職業的期望度也較高,不愿從事基層和基礎性勞動,使得他們的就業方向有一定局限性且競爭激烈,造成了失業。
5.金融危機的影響
據國際勞工組織預計,到2009年底,金融危機可能使世界失業人口從2007年的1.9億上升到2.1億,創近十年的新高。金融危機對我國的影響不可忽視,尤其是對外貿出口企業影響較大。而國內出口企業的需求減少又會波及到國內非出口企業的生產,導致企業效益降低,進一步造成失業。而人們收入降低,購買力下降,又會影響到企業的經營,如此形成連鎖反應。經濟危機對就業的影響往往具有滯后性,所以金融危機給我國就業帶來的影響很有可能是巨大的。
第一,由于我國的失業問題從根本上是由經濟體制轉型引起的,所以在我國經濟體制的改革中應該適應市場變化,調整產業結構,促進產業間人員流動,加大第三產業對勞動力的吸收能力,消除產業間就業的不平衡。
第二,提高勞動力資源的素質,借鑒國外先進的勞動力資源開發方法,加大教育投資和科研經費,加大專業技術人才的培育,提高勞動力生產率,加速經濟發展,而經濟發展又可以在一定程度上促進就業,形成良性循環發展。
第三,完善勞動力市場保障和失業保險制度,以覆蓋更加全面的失業人口,保障失業人員的基本生活。并且針對不同的人群積極探索有針對性的新型保險制度,對促進就業發揮積極作用。
