時間：2023-08-08 17:10:45
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇金融風險控制管理，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
金融機構的風險控制措施是指在金融活動中，金融機構為了避免可能存在或者發生的風險，在經營活動前所采取的風險預防措施，以及在經營活動中所采取的風險控制措施的總稱。金融機構的風險控制措施的主要作用是預防及控制風險的發生、惡化和擴大，以確保金融機構的風險處于可控制的范圍之內或者是金融機構可以接受的范圍之內，實現金融機構資產的增值和金融機構的適度擴張和發展。因此，金融機構的風險控制措施在金融機構的發展過程中具有非常重要的地位，對金融機構加強經營資金的管理、資金的安全運營、取得資金所帶來的收益的作用是非常巨大的，可以毫不夸張地說，金融機構的經營活動，實際上是在經營風險，風險控制措施得力，風險控制得好，金融機構才能實現較大的收益。所以，金融機構必須結合自身的實際情況和經營狀況，建立健全科學、規范、合法的風險控制機制，落實切實可行的風險控制措施，遴選和培訓懂金融、通法律、了解相關經濟知識的復合型風險控制人員充實到風險控制部門，依法規范金融機構的經營行為，合規、合法經營，在切實有效地落實各項風險控制措施的基礎上，實現金融機構風險控制體系的最優化和經營的利益最大化，確保金融機構的資金運營安全，確保金融機構的資產增值和發展壯大。
二、金融機構的風險控制措施
（一）遴選和培訓精通風險計量技術、具有風險控制理論功底的復合型人才，建立金融機構專業化的風險管理和控制人才隊伍
遴選和培訓精通風險計量技術、具有風險控制理論功底的復合型人才，建立金融機構專業化的風險管理和控制人才隊伍是金融機構風險控制在人才儲備方面必須采取的措施。金融機構在經營過程中由于存在追逐利潤最大化的沖動，經營管理層往往被利潤沖昏了頭腦，不顧市場形勢的變化，盲目增資擴股，擴大法經營規模。隨著經營規模的擴大，內部風險控制措施的弱化和外部經營環境的變化，都有可能給金融機構帶來巨大的風險。而金融機構在機構設置和人員配置方面存在著一些問題，更加大了經營風險發生的概率。主要是懂金融、通法律、了解相關經濟知識的復合型風險控制人員嚴重匱乏，精通風險計量技術、具有風險控制理論功底的復合型風險控制和管理人才基礎薄弱，風險控制人才儲備的不足使金融機構不能有效建立專業化的風險管理和控制人才隊伍。同時，對金融機構風險控制人才的培養和培訓缺乏長遠的、科學的規劃，致使一些金融機構風險控制人才隊伍青黃不接。因此，遴選和培訓精通風險計量技術、具有風險控制理論功底的復合型人才，建立金融機構專業化的風險管理和控制人才隊伍是實現國有金融機構風險控制規范化、科學化、法制化的必然要求。金融市場的競爭，說到底，是風險控制人才的競爭，大力培訓懂金融、通法律、了解相關經濟知識的復合型風險控制人員，建立專業化的風險控制管理人員隊伍是每一個金融機構提高經營效益的必由之路。要加強復合型風險控制人才的培訓，要創新金融機構風險控制理念，金融機構管理層要將風險控制理念的更新和學習放到重要的地位，專門組織風險控制人員認真學習發展成熟的、先進的、經過實踐檢驗的風險控制理論，不斷提高風險控制理論水平，從風險控制理論上深刻領會資金運作中的精髓，用成熟的風險控制理論知道金融機構的資金運行實踐。同時，加強對相關業務知識和法律知識的學習，能夠運用多種合法的風險控制措施對金融機構的資金進行管理和運營。金融機構還要結合本機構的發展現狀，與時俱進，因地制宜，圍繞外部發展環境的變化，及時研究和調整符合金融機構發展及優化風險控制人才結構的風險控制人才培訓體系，為金融機構資金運作的安全和資產的增值提供合格的風險控制人才。
（二）建立健全相對獨立、職責明確、結構合理的風險控制機構
建立健全相對獨立、職責明確、結構合理的風險控制機構是金融機構風險控制在組織建設方面必須采取的措施。首先，金融機構要建立健全獨立的風險控制部門，風險控制部門同其他業務部門要分工負責，職責明確，要充實精干人員到風險控制部門，以確保金融機構相對獨立的風險控制體系的有效運行。其次，風險控制部門要有明確的風險控制分工和合作，在金融機構的資金運行過程中，要面臨著各種各樣的風險，風險控制部門如果不能做到分工明確，職責分明，就無法對來自各個層面的風險做出細致的分析并提出切實的風險控制方案。因此，為了提高風險控制部門的工作效率和風險控制水平，有必要對金融機構資金運營過程中可能存在的風險進行細致的分類，在風險控制部門內部設置相應的部門進行專業化、精細化的風險控制，這些部門之間要保持統一的管理和領導，在集中的基礎上進行分工負責，分工不能排斥集中管理，集中管理要有利于分工協作，合作進行風險控制。第三，金融機構的風險控制是對金融機構整個運營全過程的控制，風險控制要伴隨著金融機構資金運營的始終，金融機構的一切業務活動及資金運營的每一個環節，都要進行有效的風險控制，對金融機構的所有業務都要相應設置風險控制措施，落實風險控制責任，進行全面的、諸環節的風險控制，確保將金融機構的經營風險降至最低。第四，金融機構風險控制措施的采用要符合金融機構業務發展的需要，金融機構資金運作的最終目的是通過業務活動達到利潤最大化目標，風險控制措施要服務和服從于這個目標，風險控制措施的采用要在此基礎上盡最大能力降低金融機構經營的不確定性，減少主業務活動的失敗率，確保金融機構的利潤最大化。第五，要實現風險控制措施在整個金融機構的資源共享。金融機構要疏通風險控制部門同業務部門、風險控制部門同經營管理層、風險控制部門同法定代表人、風險控制部門同監事會、風險控制部門同股東會的溝通渠道，讓這些部門和人員充分了解每一項風險控制措施落實的意義和必要性，加深這些部門和人員對風險控制措施的理解，便于加強溝通和聯系，實現金融機構各部門的資源共享。第六，要確保風險控制措施的切實執行，這就需要金融機構樹立風險控制措施的絕對權威，由于其他業務部門可能存在的業務任務的壓力，業務部門希望自己經手的每一項業務都能獲得順利通過，而風險控制部門的職責就是做好風險控制，對風險較大的項目進行否決，風險控制部門對業務的全面介入勢必會引起其他部門及人員的不滿，如不樹立風險控制部門的權威，風險控制措施很難得到實施。
（三）建立健全風險防控機制
建立健全風險防控機制是金融機構風險控制在組織制度方面必須采取的措施。風險控制措施的落實，制度是關鍵。因此，金融機構要在建立健全風險防控體制上狠下功夫，無論是金融機構的議事規則、信用評級，還是每一項業務活動、抵押措施的采取、法律手段的采用等都要建立健全規章制度，完善管理流程。首先是要建立風險控制架構，采用科學、規范的風險控制模式。其次，是針對金融機構的工作流程，結合每一個業務部門的工作，對每一個環節都要制定風險控制規章制度，如：風險控制部門工作規則、董事會聽取風險控制部門工作匯報制度、評審委員會工作制度等，有效避免金融機構內設部門及工作人員的道德風險。第三，改變傳統的金融機構管理模式，建立健全現代企業制度，將風險控制延伸到金融機構各個部門，同時，實現風險控制的縱向管理，以便排除風險控制部門的工作阻力，使每一項風險控制措施得到徹底落實。第四，金融機構要實現風險控制基礎上的流程管理，每一項風險控制規章制度都要健全相應的工作流程，并以此為基礎，不斷探索出適合金融機構特點的風險控制措施，不斷提高風險控制水平。
參考文獻
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1．與合作性工具混業經營的程度較淺，在進行跨市場資金運作中的風險傳遞不明顯。該類業務借助銀行的網絡優勢進行一般性的業務合作，由于市場交叉有限，資金的風險傳遞性并不明顯。
2．當前大部分滲透叉工具的問題是產品設計有缺陷，對可能出現的市場變化估計不足。滲透性工具產品功能延伸和機構參與廣泛，容易使風險隨資金在不同市場間的流動而擴展。如按照規定，公司委托理財只能，不能進行風險共擔。但證券公司為做大規模，通常變相作出保底承諾，將風險控制放在次優位置。理財資金成本與投資收益嚴重不對稱，使銀行在中承擔了巨額風險。
3．利率變化和投機行為使融資型工具蘊藏較大的資產安全及流動性風險。通常情況下，銀行信貸資金進入證券市場有兩個途徑：
一是通過同業拆借、國債回購等工具短期性融資，這是主要形式；在進行拆借和回購的短期融資中，存在市場機構通過擴大持債規模進行套利的行為。一些證券公司利用拆借與回購，化短為長，持續融資，形成事實上的中長期借款。這些資金并不是用來補充日常的流動資金缺口，而是用來進行股票自營交易。隨著貨幣市場資金形勢的變化，過多地持有債券，使金融機構面臨較大的利率變動風險。
二是通過股票質：貸款長期融資。股票質：貸款存在券商作擔保，第三方關系大戶以股票質：方式向銀行融資的行為。這種方式不是通過交易所的特別席位來進行，構成了股市中的違規資金。券商通過重復質：貸款，不斷擴充控盤能力，助長了股票市場的投機氣氛。但一旦貸款到期，投資股票價格低迷，券商將招致巨額損失，股權質：貸款也容易形成銀行損失貸款。
4．金融控股公司易引發系統性風險。一是關聯交易問題。在金融控股集團公司系統內，不可避免地產生的關聯交易和由此產生的部門間利益沖突。二是資本金重復計算問題。這一問題導致金融控股集團公司的資本杠桿比率過高，影響集團公司財務安全。三是財務信息披露的風險。金融控股公司旗下各子公司從事不同行業的經營活動，各行業的會計制度不同，不同行業的公司執行不同的會計制度，所披露的會計信息則是完全不同的。四是內部管理與風險控制難度加大。金融控股集團公司內既有法人機構、業務活動機構，也有管理機構，集團公司對各機構的內部管理容易失控，主要是各子公司之間的“防火墻”問題，各子公司內部對各自不同特點的風險控制也有寬嚴之別。五是金融監管失效的風險。對金融控股集團公司的監管涉及多個監管部門，這些監管部門的監管目的、方法和重點都是不一樣的，加之各監管部門缺乏信息溝通與交流機制，單個監管部門很難掌握整個集團公司的風險情況，極易出現監管盲區。
在交叉性金融風險管理中同樣也存在著一些問題需要解決。
1．交叉性金融業務挑戰監管工作中的“盲點”。一是分業監管形成監管信息交流障礙。各監管部門之間的溝通成本較高，難以統一協調行動。二是分業監管導致交叉金融業務監管“真空”。由于各自監管的目的、標準、手段與方法有明顯差異，對各監管對象的資本要求、風險甄別方式和風險管理手段等相去甚遠。三是協調機制運行不暢。監管機構各自為政，難以形成對交叉性金融工具監管的合力。
2．法律保障制度滯后于金融業務創新速度和發展規模。首先是混業經營的法律沒有打破。對跨領域的中間區域界定不清，監管判斷沒有明確的法律依據，如“銀證通”業務運作中，銀行機構的雙重事實，至今沒有對其采取有效規定。其次是監管立法的步伐滯后。不能有效監管現有金融風險，制約了金融創新。
3．交叉性金融業務缺乏規范有效的內部約束。一是金融機構防范操作性風險的能力不足，銀行錯誤執行客戶交易指令的事情時有發生。二是市場風險控制管理能力較弱。如在汽車履約保險中，銀行過分依賴保險公司的履約保證，自身對貸款調查、審查和管理較為松弛；保險公司則追求規模擴張，對汽車經銷商和購買者的資信調查不認真，形成風險防范空白點。三是對經營上的違規行為缺乏約束，如產品營銷中存在誤導和欺騙等行為。
4．對風險的認識和外部控制能力不足，缺乏系統性的風險防范與控制措施。由于受市場分割和分業經營體制的影響，在對跨市場、跨行業的交叉性金融業務的風險防范上缺乏經驗和認識。從經營角度看，對于風險的認識和控制上僅停留在業務操作和開辦層面，雖然有具體的業務開辦規程，但較少有明確、統一的風險控制標準。從監管角度看，對風險的評價幾乎完全取決于金融企業自身，無法通過指標量化風險，監管部門對風險識別能力差，導致監管有效性難發揮。
針對上述問題和分析，我們提出防范交叉性金融風險的建議。
1．健全金融法制體系，強化市場準入約束。一是出臺金融創新指引類的指導性文件，對混業經營的組織形式、不同市場上的資金分配比例、市場操作規則、融資方式、主要人員的配備等在配套的法律法規上作出明確規定，從法律上規范市場參與主體的經營行為。二是嚴格市場準入約束，新業務品種進入市場前，金融監管部門要對金融機構的從業人員和關鍵人員的從業資格進行審核，制定量化準入指標和信息披露機制，對極易引發大規模金融風險、尚未建立風險控制措施的新業務，則不予進入。
2．建立金融風險自償體系，強化市場約束。一是建立風險補償機制。對金融機構的自有資本逐步按照《巴塞爾新資本協議》的要求進行考核，計提各種風險準備金，提高撥備覆蓋率，使其自有資本不僅能補償信用風險，而且能補償市場風險和操作風險所帶來的損失。二是對匯率或利率波動較大的證券類投融資行為或高風險的衍生型金融工具，應通過期貨、期權等投資組合或套期保值方式規避市場風險。
3．健全內部控制體系，突出自律約束。一是建立落實“三分離制度”。管理與操作分離，高級管理人員不能從事具體業務操作；銀行與客戶分離，客戶經理不能代客戶辦理業務；程序設計與業務操作分離，程序設計人員不能從事業務操作。二是完善稽核監督。建立有效的內部風險級次評估辦法。內部審計部門全面負責對信用風險、操作風險、市場風險和流動性風險的防范，健全職能部門間分工明確的風險管理責任體系，確?？缡袌鰳I務在可控原則下進行。
關鍵詞 互聯網金融 現代風險導向審計 審計風險 風險控制
這幾年，隨著互聯網技術發展前景越來越廣闊，互聯網金融也隨之發展起來。目前，我國開始進入信息化時代，這也給互聯網金融的未來發展打下了堅實的基礎。企業要在這個競爭激烈的市場中占據一席之地，就要不斷積累大量的互聯網金融審計以及現代風險評估的經驗和控制措施。例如，我國發展得比較好的企業――阿里巴巴以及天貓商城等電子商務企業。這些電子商務企業能夠得到快速的發展主要取決于互聯網金融的幫助，利用網絡技術實現了現實與虛擬金融結合的目標。
隨著互聯網金融企業的迅猛發展，對此類企業的監督與管理也成為人們熱議的話題，相關部門開始加大對互聯網金融企業的監管力度，但是細致的監管制度尚未建立健全。關注互聯網金融風險未來的走向，可以有效保證互聯網金融的運行安全，進而推動互聯網金融更好地發展。審計工作可以有效規避互聯網金融風險的發生，進而對互聯網金融發展起到保駕護航的作用。
一、現代風險導向審計
現代風險導向審計主要是指，把整個企業的戰略管理理論以及運營理論等方面應用到審計工作中來，進而實現審計方式的創新，同時也標志著我國審計工作未來更好的發展。目前，大多數國家在進行審計實踐時，在現代風險導向審計方面已經獲得了一定的成績。因此，我國也開始有大量的學者以及專家開始加大對現代風險導向審計的研究力度，為推動我國審計工作更好地發展而努力。
曾經一位美國的會計專業的教授對現代風險導向審計進行過研究，其表示因為目前企業的經營業務比較復雜，進而導致審計環境也隨之變得復雜化。對于傳統的審計方式來說，很難全面地挖掘和處理企業資產管理中存在的問題。而現代化的風險導向審計可以有效地處理這一問題，進而保障企業資產安全。
總體來說，現代風險導向審計的主要作用就是更好地規避企業存在的風險，從而給企業資產提供更大的安全保障。在進行企業風險審計時，審計人員要結合企業的實際情況進行風險評估和判斷，根據評估結果來給審計工作提供合理的依據，以保證審計結果的精準度。而對于傳統的審計方式來說，它只是把企業內部控制作為審計的依據，結合內部控制的審計結果，來實現對企業的風險評估。
二、我國應用現代風險導向審計存在的問題
（一）內部控制制度不健全
在企業進行風險審計的過程中，大多數的審計人員還要根據企業的實際情況來制定完善的內部控制管理制度，通過這個制度來實現對企業的風險評估。如果企業沒有建立完善的內部控制管理體系，就會使得企業的管理層高于企業內部控制層。在這種情況下，注冊會計師要出具內部控制的審計報告，不僅需要消耗大量的時間和人力，而且在操作上也存在一定的難度系數，無法保證審計結果，以至于給風險導向審計工作的正常開展帶來了阻礙。
（二）審計人員執業素質有待提高
風險導向審計最明顯的特性就是把被審計的企業置身于一個特定的環境中，如特定的工作范圍、特定的管理模式、特定的信息技術環境等。如果這個被審計的企業中存在經營風險，就要根據這些經營風險作出相應的審計風險判斷，根據審計結果來推斷企業中是否存在的現象。由此我們可以清楚地看出，這對審計人員的綜合素養提出了嚴格的要求。審計人員不僅要具備專業的審計能力，同時還要全面了解企業的經營戰略，要根據市場需求以及企業的經營模式來制定完善的風險審計標準。除此之外，我國企業的會計管理人員還要具備較豐富的實踐經驗，才可以更加順利地展開企業會計工作。但是根據目前的情況來看，雖然我國具備大量的會計專業人才，他們又具備審計能力，但是可以執行現代風險導向審計工作的復合型人才的數量比較少。調查顯示，我國具備專業審計能力的人數占會計人數的65.62%，而具備現代風險導向審計能力的人數僅占會計人數的8.23%，復合型人才的數量少之又少，進而導致我國審計人員執業素質有待提高。
三、互聯網金融審計風險控制
（一）建立網絡審計信息中心
對于現在的審計風險模型來說，在進行會計師注冊時，需要全面地了解和掌握互聯網金融的各項信息，并根據每個企業的實際情況，來合理地設計企業現代風險審計流程。因此，為了保障審計結果的準確性，審計部門要跟軟件開發部門建立一個完善的互聯網金融審計信息中心，并在此中心里配置相關的設備和軟件，以此給審計人員的現代風險審計工作提供便利，同時可以讓審計人員更全面地掌握企業的運營目標、管理模式等信息。建立完善的審計信息中心，不僅可以保證審計結果的真實性，同時也給審計人員的審計工作提供了有利的條件，有效緩解了審計風險的發生概率。
（二）提高審計人員的素質
在進行互聯網金融風險導向審計工作時，只有結合審計要求協調對互聯網金融風險的審計能力，方能更好地適應互聯網金融的特點?；ヂ摼W金融的特點主要包含三個方面，一是風險高；二是管理弱；三是多元化。因此，為了保證審計結果的精準性，首先需要定期安排審計人員進行專業知識的培訓，培養出一支具備高能力、高素養的專業性審計團隊，以應對互聯網金融這種具備一定復雜性的審計工作。其次，在提升審計人員綜合素養能力的同時，還要實現審計人員的復合化需求，通過聘請專業的專家、學者開展相關知識講座的方式，不僅可以保證審計人員學到專業知識，同時也能提高審計質量以及效率，進而推動互聯網金融更好地發展。
（三）促進分管機構完善監管細則
根據目前的情況來看，我國大多數的會計審計總會存在管理標準落后的問題，而且在管理方面又容易出現一些漏洞。因此，為了有效地防止互聯網金融審計風險的發生，就要嚴格遵守謹慎性原則，促進分管機構完善監管細則。在建立監管細則時，要秉持公開、公平、公正的原則，并根據互聯網金融的性質以及發展狀態進行全面的剖析，實現互聯網金融審計工作的規范性，保證審計人員的工作效率，最終降低審計風險。
四、結語
通過本文的闡述，使得我們對現代風險導向的互聯網金融審計有了更深入的認識，在互聯網金融企業中，應用現代風險導向審計原理，不僅可以有效地規避互聯網金融企業存在的經營風險以及管理風險，同時也能幫助有關分管企業在執行指導意見的基礎上建立和完善監管細則。在互聯網金融企業中，應用現代風險導向審計，不僅可以保證互聯網金融企業的資產安全，同時也能推動互聯網金融企業更好地發展。
（作者單位為大連國陽土地房產評估有限公司）
參考文獻
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一、尋甸縣小額貸款公司經營現狀
截止2012年6月末尋甸縣5家小額貸款公司貸款余額共計16，110萬元，其中：尋甸益鑫小額貸款公司1019萬元，尋甸銳鑫小額貸款公司2036萬元，尋甸鼎融小額貸款公司4978萬元，尋甸浩云小額貸款公司3088萬元，尋甸群洲小額貸款公司4990萬元。
（一）貸款業務正常開展，較好地支持了農戶、個體工商戶的信貸需求
截止2012年6月末，尋甸5家小額貸款公司個人貸款余額16060萬元，其中：農戶貸款8745萬元，占貸款總額54.28%；企業貸款余額50萬元，占比0.31%。貸款按行用形式劃分：信用貸款9246萬元，占比57.39%；抵押貸款740萬元，占比4.59%；保證貸款6125萬元，占比38.02%。貸款按期限結構劃分：短期貸款11198萬元，占比69.51%；中長期貸款4913萬元，占比30.49%。詳見下表：
貸款按行業劃分：農林牧漁業貸款8332萬元，工業貸款100萬元，建筑業貸款5427萬元，批發零售業貸款365萬元，交通運輸業貸款380萬元，餐飲業貸款235萬元，其他行業貸款1272萬元。各行業貸款占比情況見下圖：
（二）具有齊備的業務流程設置、部門分工和內部管理與控制制度，日常經營較為順暢
各家小額貸款公司按照《公司法》和小額貸款公司成立相關文件規定，制定了符合要求的公司章程和公司治理結構，設立了與貸款業務相適應的業務部門和相應規章制度，業務流程和內控控制管理框架基本齊備并運行良好。明確了各部門工作職責，制定了審貸委員會工作規程，建立健全了信貸業務集體決策、分級審批的信貸管理機制，制定了信貸操作規程，設置了信貸資產風險分類實施細則，對信貸資產實行動態、實時的跟蹤監測，分析判斷信貸資產的內在風險，貸款業務在較為完備的部門設置和制度框架下整體運行良好。
二、小額貸款公司經營發展中的風險因素
（一）資本跨界經營，高管人員對金融市場了解不深，金融風險控制能力不足
尋甸縣目前營業的5家小貸公司，股東大多來自房地產業、建筑業、批發零售業等行業，這些行業大都受益于中國經濟高速發展的“黃金十年”，從而積累了大量的產業資本，相對粗放的發展模式使得產業資本所有者大都沒有經歷過一個完整的經濟運行周期。對于“金融”、“金融市場”的認知程度參差不一。在調查中發現，絕大多數產業資本所有者將資金投向小額貸款公司，看中的是未來部分經營良好的小貸公司可以轉型為村鎮銀行，能夠吸收存款、發放貸款、經營范圍擴大的美好藍圖。但小貸公司轉型為村鎮銀行的前提條件是“經營良好”，這就要求必須有一定的風險控制能力，合規合法經營，降低經營風險，才能實現這一目標。在調查中發現，各小貸公司都設立了“業務審批部”、“風險控制部”等部門，看似將業務經營與風險管理、審批決策分開，但實際執行中，風險控制和業務審批往往形同虛設，放貸決定還是由董事會和高層拍板。這樣的現象與當前小額貸款公司還是傾向于運作一些“短、平、快”的大額過橋貸款項目有關，但是也充分暴露了這些小額貸款公司并未形成風險管理的企業文化，缺乏與行業特點緊密結合的內控運營機制，這些將會成為制約小貸公司健康發展的瓶頸。
（二）員工素質較低，內部控制制度欠缺，可能引發操作風險
小額貸款公司屬于新興行業，發展歷程短，人員素質薄弱。調查中了解到，我縣小額貸款公司的從業人員主要以下三個方面構成：民間資本所有人、產業資本所屬企業原有人員以及會計、財務等專業聘用員工。這些人員都缺乏銀行業從業經驗，對信貸業務的了解程度比較有限，可以說，當前小貸公司的從業人員與銀行業金融機構相比，人員素質在經濟金融領域存在一定差距，對金融產品、金融風險管理的掌握程度遠低于銀行從業人員。同時由于小貸公司大多處于起步階段，內控制度相對不完善，人員素質因素和內控因素相互作用，可能會在一定程度上引發操作風險。
（三）缺乏足夠資金來源，融資能力塌陷，可能引發流動性風險
調查發現，目前小額貸款公司資本金來源局限性較大，主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業金融機構的融入資金。相對旺盛的市場需求，小額貸款公司的融資規模僅限定注冊資本凈額的50%，融入資金的利率、期限由小額貸款公司與相應銀行業金融機構自主協商確定，利率以同期“上海銀行間同業拆放利率”為基準加點確定。同時，“只貸不存”的經營模式，難以從金融機構融入資金，僅依靠股東提供的資金經營，很大程度制約了小額貸款公司業務的持續發展，小額貸款公司在民間放貸和金融機構之間的尷尬處境中生存前景堪憂。在當前資金需求旺盛而現有資金規模十分有限的情況下，資金貸防速度快于資金回收速度的小額帶跨公司將會面臨資金頭寸不足的問題，如果資金來源狹窄問題得不到有效解決，小貸公司將會面臨“無貸可放”的尷尬局面。但據各小貸公司反映，目前從銀行業金融機構融資問題較難解決，農村信用社甚至對小貸公司股東的貸款進行了嚴格的限制。融資渠道不暢，導致融資能力發生“塌陷”，可能會引發小貸公司流動性風險。
關鍵詞 企業內部控制 風險管理機制 企業發展
一、前言
我國國有企業同發達國家企業相比較，其內部控制管理機制十分落后。如今，我國國有企業內部控制仍然處于理論性的階段。由于國有企業缺乏完善的內部控制方案和風險管理機制，導致我國企業在發展的過程中存在很多風險。盡管我國頒布了相關的指導政策，但企業風險管理仍舊存在弊端。我國企業要想穩定的發展，降低風險，就要認識到發展的問題，以科學的方法解決問題。
二、關于我國企業內部控制的風險管理機制中存在的問題
（一）國有企業嚴重缺乏應對風險的能力
時代在進步，社會在發展，如今我國企業不僅在國內市場中進行激烈的競爭，同時面臨著國際市場巨大的經濟挑戰。這樣一來，就導致企業內部存在的風險不斷擴大，我國企業也隨之承擔著巨大的壓力。但更為嚴重的是，我國經濟發展起步較晚，即便最近幾年我國經濟有所改善，但效果并不明顯，我國企業沒有認識到風險控制的重要性，由于企業風險意識較為淡薄，進而企業在國際道路上的發展受到了嚴重的阻礙。與此同時，我國企業的經營管理理念也存在一定問題，我國企業對于風險的認知僅僅停留在財務上，這就導致企業內部控制能力降低。尤其是在我國企業進入國際市場后，沒有充分考慮匯率的問題和材料價格波動帶來的影響，使得很多企業只能勉強維持發展，這會給金融行業帶來嚴重隱患。例如，2008年的金融危機使得我國企業和金融行業都受到巨大沖擊，中航油的期權業務虧損和中信泰富的杠桿式外匯產品交易虧損最為嚴重，給國家帶來了巨大的損失。這就充分的說明，我國企業內部控制存在問題，缺乏完善的控制體系，這樣必然會導致風險的增加。
（二）國有企業缺乏完善的企業治理結構
對于一個企業而言，如果想要穩定的在市場上發展，并獲取更多的經濟效益，就應結合時代社會發展的需求，不斷地完善企業內部治理的方案和治理結構。根據對我國企業的調查結果，我國大部分企業在發展的過程中都沒有完善公司的治理方案，使得公司內部控制受到影響?，F代化的治理結構是一個企業發展的保障，這與經營者的管理有著必然的聯系。經營者是一個企業發展的主體，經營者需要帶領企業全體員工努力，如果經營者無法有效地對企業進行管理，那么企業的發展則會出現隨意性。也就是說，經營者要能制定完整的企業管理方案，建立健全企業治理結構，加強企業風險管理機制的構建，才可以強化風險管理機制的作用。企業經營管理者必須要做到與時俱進，結合現代企業治理結構相關的要求，對企業內部進行控制和風險管理，要以董事會為主，提升董事會的職能，否則，風險管理機制和內部控制方案無法發揮最大的作用。2003年，中航油投資石油期權發生重大虧損事件，就是因為公司的內部控制和風險管理機制不完善，公司的董事長陳久霖在投資決策上過于主觀決斷，從而給企業造成重大損失。
（三）國有企業沒有制定完善的金融風險管理機制
實際上，企業在發展的過程中構建完善的金融風險管理機制可以很好地規避風險，但是我國企業卻沒有認識到這一點的重要性。我國企業在發展的過程中不僅沒有制定完善的風險管理C制，而且現有的風險控制體系也存在嚴重缺陷。這樣在遇到風險時，我國企業就無法及時地進行防范，十分不利于我國企業的發展。之所以這樣說，其主要的原因有以下幾點：第一，大部分企業在發展的過程中并沒有建立風險管理部門，如今經濟全球化，企業所面臨的風險在急劇增加，風險的增多也就意味著風險的類型多樣化，企業存在的風險過于復雜，企業所要管理的內容也會越來越多，出現的問題也會增多，規避風險的能力就會下降。尤其在金融產品大量產生的情況下，企業發展的局面將會十分的混亂，一旦產生杠桿效應，企業不僅會遭受巨大的經濟損失，甚至會負債，無法運營。盡管如此，我國企業依舊沒有重視這一問題。第二，國有企業沒有完全實行風險評估工作，企業存在的風險和企業內部控制工作存在較大的聯系。如果企業風險增加，企業內部控制也會受到影響。而這需要企業在發展時進行全面的風險評估，制定完善的風險控制體系，這樣才可以更好地識別風險，對風險進行良好的控制。否則，企業會無法準確衡量風險程度，無法尋找到合適的交易目標。
（四）企業缺乏完善的內部監管機制
通過上述分析，發現企業發展存在較多問題，企業如果不能解決這些問題，那么企業的執行力將會逐漸減弱。根據調查，很多企業之所以執行能力降低，無法提高濟效益，其原因是企業缺乏完善的內部監管機制，這樣就導致企業部門在工作時缺乏約束，使得企業缺少良好的保障。盡管一些企業制定了一套內部監管制度，但由于制度的不健全、監管不到位，導致制度無法發揮實際的作用和價值。與此同時，我國企業內部審計部門在工作過程中很難獨立完成審計工作，一些領導為了自身的利益會對審計部門進行違規控制。例如，中信泰富發生的外匯杠桿合約虧損事件，就是因為公司的財務總監和董事的行為沒有被內部審計人員監督和發現，導致公司出現巨大虧損，給公司帶來很大的財務風險。[1]
三、完善國有企業內部控制的風險管理機制的對策
（一）形成正確的風險管理觀念
隨著經濟全球化的衍生和發展，我國企業面臨的競爭壓力越來越大，企業在市場上的活動過于復雜，企業將面臨一系列的挑戰。因此，企業經營者要形成正確的風險管理觀念，在發展的過程中做好市場調研工作，了解社會發展的需求，從企業內部經營管理環境出發，對企業存在的風險進行評估。其次，企業要做好內部控制，建立健全風險管理體制，尤其是要做好金融產品帶來的風險防范的工作，增加金融風險防范觀念，重視金融風險，這樣才能讓風險管理方法產生良好的作用。此外，企業要建立財務風險預警系統，不斷地完善財務系統，并加強對金融產品的管理。比如公司對于長期股權投資和金融資產的公允價值變動損益，在期末一定要進行詳細的變動記錄和處理；要對公司的財務信息進行嚴格的管理和規范，通過構建資產負債表、現金流量表等財務報表，來對財務信息進行記錄和管理。[2]
（二）優化企業內部治理結構
國有企業在發展的過程中要不斷發現國企發展存在的問題，完善企業內部發展方案，設置專門規避風險的部門。另外，企業要采用合理的方法，制定企內部治理方案，并不斷的優化該方案，這樣才能為企業員工提供一個良好的工作環境。只有企業內部環境得到改善，企業才可以更好地發展。在優化企業內部治理方案的過程中，企業需要遵循相關的規章制度。首先，要確定企業發展的目的和總目標，要明確企業在市場中的位置和企業發展的性質。其次，要以市場為導向，對企業相關的規章制度進行改革，這可以促進企業多元化發展。企業必須完善現代化的制度，選擇科學的方法，為企業引進更多的投資者，這可以改善企業股權的結構，在一定程度上有效提升企業的經營效益，為企業帶來更多的經（下轉第頁）（上接第頁）濟利益。企業需要董事會充分發揮監督作用，提升董事會的權利，但是要對董事進行一定的限制，否則，董事的權利增加也會影響企業的發展。要不斷地完善企業法律法規，為企業的發展做好相應的保障工作。只有這樣才會不斷擴大企業的發展規模，進而更好地發展。[3]
（三）完善企業的風險管理體系
完善企業的風險管理體系是企業發展中必須重視的工作，只有不斷完善風險管理體系，才能在遇到風險問題時輕松應對和解決。在完善企業風險管理體系時，要按照相關程序和步驟來進行，否則，會導致企業發展局面混亂。首先，企業要成立風險管理部門，引進專業的風險管理人才，構建完整的風險管理隊伍。其次，企業要對風險管理人員進行不定期培訓，提升企業的風險管理意識和工作者的責任感，這樣才可以保證風險管理人員有效地進行企業內部控制。[4]此外，國有企業要根據黨的指揮做好相關的工作，提升風險管理人員的能力，保證風險管理人員做好評估工作，進而有針對性地進行風險管理和內部控制。企業必須根據企業自身發展特點，選擇符合自身發展的風險管理方案和手段，不斷完善風險管理體系。[5]
（四）完善國有企業的內部審計制度
無論是私企還是國企，在發展的過程中都要能建立健全炔可蠹浦貧齲給予內部審計部門充分的權利，促使審計部門進行良好的獨立監管。[6]
四、結語
國有企業在發展的過程中必須認清風險的危害性，結合國外先進的風險管理制度和我國企業發展的特征，制定一套適合我國企業發展的風險管理制度。企業要建立健全風險管理體制，做好內部控制工作，加強審計部門的職能，讓其在內部控制中發揮良好的作用，企業要盡量避免依靠金融行業，做到獨立發展。這樣我國企業在遇到風險時才能及時應對，將風險降到最低，保障企業的經濟效益。
（作者單位為供銷集團財務有限公司）
參考文獻
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【關鍵詞】 金融危機 視角 信貸風險 管理
信貸風險管理是現代商業銀行風險管理的核心內容。2008年受美國次貸危機和全球金融風暴的影響，不僅使我國商業銀行面臨的金融風險日益增加，更為中國商業銀行理清發展戰略、加快國際化發展提供了有益的借鑒和難得的發展新機遇。因此，我國商業銀行必須正視次貸危機所帶來的機遇與挑戰，盡快重塑信貸風險管理組織架構，再造信貸風險管理流程，對信貸風險實行多緯度管理，形成信貸風險監督管理機制，運用信貸風險控制手段，應用信息化系統，提高自身風險識別和控制能力，以保證商業銀行的健康發展。
一、重塑信貸風險管理組織架構
1、變革橫向信貸風險管理組織架構
（1）推行前臺、后臺功能的分離。前臺、后臺分離，即貸款的調查崗位和審查崗位必須分離，這是提高貸款決策水平、防范信貸風險的重要舉措。只有建立相互獨立、相互制衡的部門，才能從體制上真正減少這種經營目標在部門（負責人）內的沖突。商業銀行正是在這種風險與收益的平衡中實現經營目標的。所以，構建營銷與風險管理平衡機制，成為商業銀行組織架構改革的一項重要內容。經過組織架構變革，業務營銷部門能夠集中精力專門研究信貸市場，組織力量進行信貸業務營銷，信貸風險管理部門也可以獨立地行使自己的風險管理職能，搭建市場與風險的制衡機制。
（2）組建獨立的全面風險管理部門，協調各類信貸風險管理。我國商業銀行應組建獨立的專門負責全面風險管理的部門，加強董事會、風險管理委員會有關業務經營戰略和風險偏好的傳導，并及時將實施效果反饋給董事會及相關委員會。具體職能包括：牽頭負責全面風險管理工作，匯總、報告全行各類風險（包括信用風險、市場風險和操作風險等）管理工作情況，構建全面風險管理體系；組織推動內部評級法工程，負責收集、整理、分析與測算各類風險要素數據，進行模型設計；匯總各類風險管理工作情況，報總行風險管理委員會和董事會風險管理委員會審議等。
2、改善縱向信貸風險管理組織架構
（1）打破科層結構，建立以總部為中心的扁平化組織機構。建立垂直集中的信貸管理體制是保障總行風險偏好順利執行的組織基礎，總行要集中權限，實行科學化管理。這就包括集中進行信息管理、財務管理、風險管理、產品開發和客戶分類管理等，突出總行的戰略管理功能，加強總行對分行統一的營銷支持功能。在風險管理機構的建設上，根據實際情況，總行要逐步集中信貸政策和制度的制定權和信貸決策權。一方面，集中信貸政策和制度制定權，實現全行風險的統一管理；另一方面，集中信貸決策權，強化風險標準的執行力。
（2）建立垂直的風險管理線。我國商業銀行要進一步推進垂直風險管理，在各級分支機構設立授信審批分部。根據轄內金融資源、客戶資源的分布情況以及相應的業務發展策略，在總部核定的編制范圍內設立若干個隸屬于一級分行授信審批部門的跨區域授信審批分部；對于客戶資源豐富、業務量大的二級分行，可由一級分行授信審批部門設立授信審批分部專門為其辦理相關業務。所有的授信審批分部都由審批部門直接領導，向審批部門直接報告工作。與此同時，為進一步強化貸后監督管理，重點強化信貸業務操作的標準化與專業化，設立垂直管理、相對獨立的信貸監督中心，負責對所轄區域資產質量、大額或高風險業務以及信貸政策執行情況等進行監督。
二、再造信貸風險管理流程
1、實現業務線與風險控制線徹底分離
在風險控制線上設置授信審批分部，前移營銷崗位，后移風險崗位，實現信貸風險的垂直管理。每個客戶都將對應一個客戶經理和一個審查人。在層級設置上的做法：在總行、一級分行和二級分行設立授信審批部門，將審查人、集體審議人員與信貸審批人全部歸入其中，以保持風險控制的獨特性，排除干擾源。相反，客戶經理主要分布在一級分行和二級分行，使客戶經理更貼近客戶，便于銀企關系的維護。這種改革在保證風險控制線獨立于業務線的同時，也打破了行政區域的限制，按照業務量的大小設置相應數量的授信審批部分，可合理有效地配置資源。
2、實行個性化授權的專家評審體系
實行個性化授權，一個人審批代替現有的集體審議制，可以充分體現責權對等的原則，強化審批人的責任。我國商業銀行為實現信貸業務審批人員的專職化和專業化管理進行了大量積極的嘗試：建立信貸審批人資格認證制度，制定了嚴格的準入條件并采取公開選聘的方式選取具備相應資質的人員，同時賦予其不同的年度授權。與以往做法不同的是在選聘信貸審批人員時，銀行通常更側重考慮其個人的工作經驗、以往業績及市場分析和財務分析能力等技術因素，以提高信貸決策的質量。同時，總行還應為信貸審批人員提供良好的工作環境和技術支持，保證他們獨立地進行風險的度量、識別、監測與控制工作。此外，我國商業銀行還應加強對風險管理人員的培訓，建立專業人才后備庫，為獨立風險管理體系提供強大的人力資源支持。
三、建立與完善信貸風險監督管理機制
1、對客戶的貸后跟蹤管理
對客戶的貸后跟蹤管理是指為了確保銀行信貸資產的安全，表內業務從債權發生之日起至債券本息收回之日止，表外業務從銀行責任發生之日起至責任終結之日止，對客戶進行的全過程風險管理。它涵蓋了貸款、貿易融資、透支、保理、銀行承兌匯票、貼現、貸款承諾、擔保等所有表內外融資業務，主要內容包括貸款用途檢查、資金流向檢查、間隔期檢查、還款能力檢查、到期還本付息管理、特殊情況檢查、風險預警、違約處理等。商業銀行對客戶貸后管理的方式及目的主要是借助信貸信息系統，通過現場檢查與非現場監測，分析客戶財務因素與非財務因素，及時發現、關注信貸存續期間出現的各種信貸風險因素，并加以控制和轉化，以保證信貸資產的安全。
2、對機構的貸后監督檢查
對機構的貸后監督檢查是指為了防范、控制、轉化和消除信貸風險，銀行分支機構借助信貸管理系統和信貸業務檔案等工具，對轄內辦理的授信業務進行非現場監測和現場檢查，對不良貸款責任進行盡職分析、調查和評議，對風險機構實施業務處罰的一系列監督管理行為。對機構的貸后監督檢查包括貸后管理制度的執行情況、不良貸款的責任認定、對機構實施業務處罰以及貸后監督的組織管理等多項內容。
3、對人員的監督管理
信貸工作的質量取決于信貸人員的工作盡職程度。信貸監督管理的對象涉及所有信貸崗位人員，包括客戶經理、風險經理、審批人（簽批人）、貸后監測人員等。盡職檢查、建立問責制是對人員監督管理的重要內容：盡職檢查是由各級監督人員對本級機構的前臺人員及下級機構的各信貸崗位人員的盡職情況進行獨立的檢查、驗證、評價和報告；問責制是通過實施信貸責任追究機制，對形成貸款風險或損失存在主觀過失的相關人員給予處罰，促使信貸業務各環節、各崗位的工作人員認真履行職責，及時識別風險，采取措施化解風險。對于因失職造成風險或損失的，應嚴格進行責任追究，對于勤勉盡職的可予以免責。
四、培育先進的信貸風險文化
1、夯實信貸風險文化的物質層面
（1）提高產品創新的文化附加值。適應市場變化和客戶需求，為客戶量身定制金融產品，提供個性化服務，將信貸風險文化的內涵融入產品服務創新之中，增強客戶對商業銀行信貸文化的認同感。建立快速的市場反饋機制，在風險可控的前提下，實現創新流程簡潔化、客戶使用便利化，從而提高創新效率和客戶對銀行的忠誠度。利用產品功能整合，開發產品組合，實現短、中、長期各項業務品種及表外業務的互相融合，既滿足對客戶的金融服務需求，又提升銀行產品的附加效益。
（2）打造強有力的科技信息保障平臺。在整合、完善和推廣應用基礎數據庫系統的基礎上，加大對數據庫深度挖掘力度和利用效率。將宏觀經濟數據庫、行業數據庫和客戶的基本信息數據庫整合在同一信息平臺，同時加上社會征信系統等外部信息系統，實現客戶信息資源的共享，降低信息不對稱引起的信貸決策風險。研究風險動態測算模型，運用先進的風險度量工具，對潛在信貸風險發生的可能性和事實風險預計造成的損失做出動態評價和估值。建立風險控制管理系統，實時反映業務機構、經營交易的變動情況，重點對信用風險、匯率風險等進行檢測、預警、控制和管理。
2、提升信貸風險文化的精神層面
（1）提升信貸風險文化的精神層面，培養全員風險管理出效益的理念。首先，高級管理人員要以身作則，處理好業務發展和風險管理的關系，率先推進和強化理念傳導，讓各級信貸人員充分認識到風險管理的重要性，并將風險管理出效益的思想運用到信貸經營活動中。其次，針對傳統業績考核中盈利目標與風險成本在不同時期反映出相對錯位、相對孤立的現象，加快建立符合先進信貸風險文化要求的風險成本和收益核算體系。
（2）樹立人本意識、責任意識、成本意識和創新意識。樹立人本意識就是以人為本，營造良好的工作氛圍，構筑上下順暢的溝通渠道，建立科學合理的激勵機制，將奉獻責任與激勵考核掛鉤。樹立全員風險責任意識，就是通過完善、明確的職責體系，將信貸經營風險責任細化到業務流程各個環節和崗位，同時配以與責任相對應的獎懲機制。樹立成本意識就是在經營利潤的考核中增加風險成本的因素，在貸款定價中考慮各類風險成本，通過價格信號將風險管理的理念傳導至經營部門，以風險成本的覆蓋增強全行風險抵御能力。樹立創新意識并始終圍繞這條主線發展，遵循銀行經營管理的基本規律，接受風險管理的制度約束，加快產品、管理、體制的創新，不斷提升競爭力，實現風險約束下的可持續發展。
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經濟新常態下金融利率市場化改革成為推動經濟社會發展的重要舉措。在具體的實施過程中需要發揮金融機構在貨幣市場的管理作用，通過市場的經營融資合理設置利率，確保金融利率處于科學水平，為利率的全面綜合性管理創造良好的條件。金融利率的大小主要由市場供求來確定，具體的實施過程需要從利率傳導、利率決定、利率管理、利率結構等方面開始。中央銀行可以通過利率市場的情況變化對貨幣政策進行引導，全面提升金融利率市場化改革的水平，為利率市場化運行創造良好的環境。經濟新常態下金融利率市場化問題越來越突出，必須從金融利率改革的總體思路出發，才能更好地提升金融市場改革的效率，為金融市場的全方位運行創造良好的條件。
經濟新常態下對利率市場提出明確的要求，能夠通過市場利率的決策提高貨幣的綜合利用率，把利率的決策權交給金融機構之后可以全面提升金融市場的管理水平，為市場化金融管理打好基礎。在金融利率的市場化運行過程中，必須以貨幣市場的發展為基礎，積極穩妥地推進金融全方位改革，促進金融市場多元化運行。在金融利率的改革過程中需要把貨幣結構和利率形成機制緊密結合在一起，提升金融改革和利率優化質量。
二、經濟新常態下實施利率市場化改革的原因
經濟新常態下利率市場化改革被提上了日程，必須要從利率金融管理的角度出發，才能形成合理的利率，才能更好地為經濟社會發展提供金融服務。在新的金融改革模式下，必須分析利率市場化改革的原因，才能更好地實施利率市場化政策。
（一）人為低利率對經濟發展產生很多負面影響。從以往利率的運行情況看，很多情況下會產生人為的低利率，人為低利率會扭曲經濟發展，低利率的長時間運行還會導致銀行的資本充足率低、銀行的清賬能力不足，導致銀行財務薄弱等問題的產生。金融利率市場化的改革過程中必須進行金融利率管制，經濟新常態下對金融利率化改革方向進行總體部署，對以后實施一系列的金融利率市場化改革起到重要的指導作用。在金融利率市場化改革的過程中需要進行金融體制創新，通過體制創新實現對金融的全方位控制和管理，把各種金融資源有效地整合在一起，形成良好的金融利率管理機制，確保金融利率能夠符合金融管理要求，提高金融利率的市場化水平，為金融更好地服務實體經濟營造良好的環境。經濟新常態下金融利率市場化改革的過程中應對金融風險進行全面的防范，確保金融風險能夠全面降低。
（二）利率市場化是建設社會主義市場經濟的戰略核心。隨著我國社會主義市場經濟的發展，銀行面臨各種挑戰，金融利率市場化改革必須要從多方面出發，才能形成長期的發展戰略。因此利率市場化已經成為市場經濟發展的核心問題。黨的十明確提出金融改革要走利率市場化道路，必須要把各種金融利率資源整合在一起，形成完善的金融改革機制，提高利率金融市場化的水平，為金融改革和金融創新創造良好的條件。經濟新常態下利率市場化改革面臨各種機遇和挑戰，從機遇角度看，可以全面提高銀行業的綜合管理水平，促使中國的銀行不斷走向世界，對全面提升銀行的客戶質量具有重要作用。在利率市場化改革的過程中可以全面推動國際結算業和外匯信貸的發展。從我國金融機構面臨的挑戰看，由于實施了利率市場化，銀行業的信貸業務會面臨很大的沖擊，必須要進行信貸資產的風險管理，才能從多方面降低銀行風險，為金融利率市場化運行創造良好的環境。
（三）經濟新常態下利率市場化改革促使利率發揮資金使用價格的作用。經濟新常態下對利率市場化的改革方向進行了明確，利率市場化可以全面發揮資金使用價格的作用，促進金融資金的充分利用。在金融利率市場化改革的過程中，必須要讓社會資源得到全面的配置，發揮利率市場化推動力的作用。促使金融改革從以往的直接調控向間接調控方向轉變，利率市場化的過程中可以充分發揮貨幣政策的作用，全面實現資金交易，為金融改革創造良好的條件和平臺。
三、經濟新常態下金融利率市場化改革需要解決的問題
（一）全面深化改革，不斷提升金融機構適應利率市場化的能力。金融機構在利率市場化進程中需要發揮重要作用。當前需要不斷深化改革，以適應金融機構全面利率市場化的基本要求，為利率市場化的全面推進打好基礎。利率市場化運行的過程中需要建立利率定價關系和風險管理機制，對各種金融風險進行全面預判，確保金融機構能夠不斷適應市場的變化，提高金融市場的綜合控制和管理水平 。經濟新常態下金融利率市場化改革的過程中需要建立內部轉移價格制度，從而能夠形成正向激勵機制，金融機構通過對內部資本的運行管理，可以保證約束制度能夠發揮積極的作用，全面提升資產價格的管理水平。金融利率市場化運行的過程中可以通過激勵機制實現風險控制和約束，提高金融機構的綜合運行和管理水平。
（二）經濟新常態下利率市場化改革要推進企業實體的適應能力。經濟新常態下利率市場化改革可以全面推進企業實體的發展，因此企業實體在運行過程中需要建立有效的制度，不斷提升企業實體的適應能力，為利率市場化改革創造良好的條件。企業的產權主體在利率市場化的過程中需要不斷地優化，全面提升利率市場化 []管理水平和利率的綜合性控制水平。通過對利率市場化的分析，可以不斷地建立金融激勵機制，確保金融能夠發揮市場管理的作用，全面提升實體經濟的運行能力，通過對金融利率市場化的全面管理，可以加快社會保障制度改革，從而能夠建立各種保險，助推金融機構形成良好的社會效益。
關鍵詞：國有企業金融衍生工具
次貸危機的爆發，使得國際金融形勢風云突變，在這輪蔓延全球的金融大動蕩中，國有企業在金融衍生品領域投資的巨額虧損，顯得分外觸目驚心。國有企業動輒幾十億的虧損，已經嚴重危及了企業的持續經營和國有資產的安全。如何更好地利用衍生金融工具獲利，更有效地規避市場風險，無疑將成為國有企業金融投資的必修課
一、中國企業投資衍生工具失利簡介
近年來，在資本市場上，企業特別是國有企業巨虧的消息頻頻不絕于耳，中信泰富投資杠桿式外匯買賣，由于澳元的暴跌，損失數百億港元；中國中鐵和中國鐵建的報告顯示，由于持有相關外匯結構性存款，兩公司匯兌損失巨大，其中中國中鐵匯兌損失19.39億元，中國鐵建損失3.2億元；中國國航因航油套保的虧損已經擴大至18.3億元，?中國國際航空的航油及燃油套期保值交易亦蝕31億元；中國遠洋所持FFA（遠期運費協議）亦出現浮虧40億元等等，種種例子不勝枚舉。
根據國資委初步統計，目前有28家中央企業在做各種金融衍生品業務，有盈有虧，虧損居多。
二、金融衍生工具介紹
金融衍生工具，又稱“金融衍生產品”，是與基礎金融產品相對應的一個概念，指建立在基礎產品或基礎變量之上，其價格隨基礎金融產品的價格(或數值)變動而變動的派生金融產品。這里所說的基礎產品不僅包括現貨金融產品(如債券、股票、銀行定期存款單等等)，也包括金融衍生工具。遠期合同、期貨合同、貨幣互換和金融期權是四種基本類型的衍生工具。金融衍生產品改變了整個市場結構，連接了傳統的商品市場和金融市場。
金融衍生工具旨在為交易者轉移風險，具有杠桿性、復雜性、投機性等特點，這些特點決定了衍生產品不僅具有高收益性，也不可避免地具有高風險性。例如，衍生產品的杠桿性就意味著，在衍生產品的交易中，只需按規定交納較低的傭金或保證金，就可從事數倍于保證金的大宗交易，達到以小搏大的目的，因此投資者只需動用少量的資本便能控制大量的資金。但另一方面，一旦實際的變動趨勢與投資者預測的不一致，就可能使投資者遭受嚴重損失，甚至是血本無歸。而由于衍生產品的虛擬性和定價的復雜性，使得其交易策略遠復雜于現貨交易，其可投機的特點，又使得風險成倍地擴大。
衍生金融工具投資是一把“雙刃劍”。一方面，如果使用得當，可以有效地幫助企業實現套期保值，鎖定成本，避免市場價格的大起大落，獲得較高的收益或者對沖經營風險。例如利用遠期、期貨等衍生產品，可以幫助企業避免原材料和外匯等的價格波動風險，幫助企業鎖定成本，保持企業盈利狀況的穩定性。另一方面，若對衍生產品的風險認識不足，缺乏深入的了解和必要的專業知識，企業置高風險不顧，盲目從事高收益的衍生產品的投機，結果可能給投資者帶來巨額損失，導致企業破產。
三、國有企業投資金融衍生工具的失利原因分析
金融衍生工具是一種復雜的高風險高收益投資工具，而對許多投資于它的國有企業來說，高收益沒有實現，高風險卻體驗深刻，它儼然成為了一種心有余悸的夢魘。國有企業失利的原因主要有：
1.風險監管管理體系不完善，監管技術落后。
靈活多樣和不斷創新的金融市場是現代經濟高速發展的保障，也是企業投資理財和規避風險的重要工具和手段。金融衍生工具固有的高收益與高風險并存的天然屬性，更需要企業進行規范操作和嚴格管理，建立風險監管體系。如果企業能夠嚴格按照有關制度和規定進行規范操作，嚴格控制風險，即便出現市場行情判斷失誤，出現損失，也可以把握在企業可承受范圍之內。而企業一旦違規或員工越權操作，監管又沒有發揮作用，尤其是進行大規模投機交易時，失手后的結果可能招致滅頂之災，整個企業的倒閉。
另一方面，企業管理層風險意識不強、風險控制能力薄弱、存在僥幸心理也導致企業在進行金融衍生工具投資時，漠視風險。
2.國有企業不完善的法人治理結構是發生重大經濟損失的制度缺陷。
所有權，經營權的分離是現代企業快速發展的一個重要前提，對于國有企業而言，企業資產名義上屬于全體國民，歸國民所有。而在現實中，模糊的國民所有概念實質上導致了國有企業所有者的缺位。作為國有企業的主要管理者由國家聘任，全面負責企業的經營管理。這樣，管理者存在者權利義務的不對等的情況，即其權力大，而承擔的責任相對小，國家對其的激勵政策，也是一個獎多罰少，片面強調對經營業績的激勵。因此，企業的治理結構存在著一定的問題——即道德風險的問題。管理者傾向于利用所掌握的國有資產，從事一些高風險，高報酬的投資，以期在短期內獲得明顯的業績提升。而又由于企業監管管理體系的不完善，使得國有企業管理者的冒險行為能夠容易地付諸實施。
3.投資動機不純，缺乏正確的風險管理理念。
金融衍生產品具有規避風險和價格發現的功能，近年來，國際市場黃金、石油、有色金屬、糧食等價格波動劇烈，給國內企業的生產經營帶來很大風險，利用金融衍生產品，企業可有效規避市場風險，鎖定成本。但一些國有企業在投資衍生工具時，更加注重是它的投機功能，片面強調對可能高收益的追求，忽視其高風險，把其當成了一種快速盈利手段，而不是進行避險和套期保值。從事高風險業務，企業應當樹立正確風險管理理念，增強風險意識，而對某些從事金融衍生產品國有企業來說，風險只是一種可忽視的小概率事件，事前就缺乏風險控制管理的相關概念和準備，而在投資錯誤發生，造成損失后，通常又低估錯誤可能導致的風險損失，從而在風險控制上喪失了主動權，最后小錯釀成大錯。
參考文獻：
隨著社會經濟的快速發展，人民幣國際化與資本市場逐漸開放，我國金融市場也迎來了發展的黃金時期，企業及大眾的投資理財活動迅速增加，對市場資金的優化配置發揮了重要的作用。然而，在金融投資領域中風險和收益同時存在，怎樣做到投資有效化、風險最小化和收益最大化是金融投資研究的重要問題，這就需要探尋金融投資的收益與風險間的辯證關系。
二、金融投資風險與收益的辯證關系
（一）金融投資的定義
金融投資是指機構或個人利用現有的資金進行金融商品的購買，在這個過程中，機構或個人都期望獲得較高的收益。金融投資在實物投資的基礎上演變而來，是市場經濟發展的必然趨勢。其與實物投資最大的區別是，金融投資形成的是虛擬的經濟模式，通過金融市場進行社會資源的優化配置。
（二）金融投資的方式
金融市場的快速發展，尤其當下伴隨著資本項目開放與人民幣國際化的日益推進，激發了社會大眾參與理財活動的熱情，金融投資也有很多的途徑。目前我國金融投資的方式主要如下：第一，金融衍生品（主要是期貨期權以及外匯）：這類產品通常具備超高的風險、極高的潛在收益與較好的流動性，此類大多實行保證金交易，杠桿可達數倍甚或百倍，這就需要投資者具有專業的經驗技巧與強風險承受能力，故很少有人以其為主要投資手段，更多作為對沖手段輔助使用。第二，基金：一般由基金公司發行各種產品，通常由國內大型金融機構或國際大行進行信用背書，申贖便利，風險與預期收益也較高。第三，儲蓄存款：極低風險，低回報，高流動性，安全性強。第四，保險：具有傳統的保障功能，兼具分紅，但中止成本高，流動性較差。第五，股票：高風險、高潛在收益，低交易成本，流動性較佳。第六，債券：預期收益略高于儲蓄，交易便利，具體包括國債、地方政府債券等。
（三）金融投資的風險與收益
金融投資領域中利益和風險同時存在，投資者進行金融投資的目的是投資有效化、風險最小化和收益最大化。而金融投資風險與預期收益之間存在較強的正相關性。由于金融風險的存在，金融投資的收益也處在動態變化中。
（1）金融投資的風險。金融投資活動中產生的資本波動即是風險。金融投資風險類型主要有：1）市場風險。市場風險主要是由于匯率、股指或者是其他超預期的變動所導致的金融投資者的資產受到影響的潛在風險因素。2）信用風險。信用風險其實質就是違約風險，由于金融投資交易的雙方未能按照合同規定履行各自的義務，從而造成金融投資產品出現風險。3）流動性風險。流動性風險主要是在市場投資活動中，某些金融產品由于各種原因在短期內難以變現而導致金融投資者出現資金使用緊張的問題，今年二季度末內地股市急劇下挫的主要原因便是流動性問題導致市場短期失靈。4）人為操作風險。金融產品的操作風險主要是指由于投資管理者對于金融產品的經營管理、道德風險以及投資決策不當所帶來的風險。
（2）金融投資的收益。在金融市場中，收益率通常用數學期望來衡量，是投資者做投資決策的重要參考指標。
三、金融投資收益與風險的理論分析
收益率是用來衡量金融資產的收益水平，而金融投資風險是實際收益率的波動。投資收益率可用數學期望值來衡量，不同投資類型的投資收益率的計算公式不同。金融資產的影響因素有風險量、預期收益水平和相應的補償水平等?，F代金融投資理論將多種收益變化方向不同的金融資產進行組合配置，可抵消部分風險，使得整體的波動方差小于單獨投資的情形。例如，股票與債券或是看空衍生品做結合，便可顯著沖抵股市波動的風險。CAPM模型認為風險資產收益與風險的正相關關系，即為了補償某一特定程度的風險，投資者應該獲得更多的報酬率。但在現實中，模型的許多前提假設未必成立。例如，信息對稱與投資者理性，通常追求高回報必然要承擔高風險，但高風險的資產并不意味著高回報，因而在實際投資活動中，堅守篤定的認知能力圈是極為重要的。
四、有效提升收益風險比的措施
（一）做好金融投資的統籌規劃
金融投資在進行投資決策之前，應對投資標的進行統籌規劃，并掌握全面的投資知識和技能，明確各種金融產品的風險收益特性，以及不同金融產品的配置傾向。在規劃投資方案時，不能僅僅根據金融投資風險評估，還需綜合考慮市場信息，制定合理科學的金融投資組合，以期將投資風險最小化。然而，投資者還應當根據金融產品的自身屬性做出科學合理的投資組合，實現了系統評估風險收益下對金融產品的合理規劃和有效配置。如此，投資者在投資過程中遭遇風險便可有效應對，從而控制潛在損失。
（二）完善金融投資主體相關的制度及機制
防范金融投資的操作風險，必須完善金融投資主體的管理結構，并進一步強化風險控制機構的作用，在組織結構上避免金融產品信用風險的發生。完善的內部控制制度，也是避免金融投資主體操作風險發生的重要措施。對于重要的金融投資決策活動進行完善的記錄與動態的監督檢查，建立金融投資風險控制管理預案，確保風險控制的實時開展?？刂平鹑谕顿Y操作風險，應該在金融企業內部建立完善的風險管理責任制度，促使金融投資管理機構的工作人員各司其職，并借助問責制度，對于操作管理出現問題的金融投資管理人員追究管理責任。為了提高對于金融投資風險的防范規避能力，應該在金融機構主體內部完善信息交流機制，并建立嚴格的量化風控制度，通過集思廣益如單否制或自動止損機制來提高對于金融投資風險的防范控制能力。
（三）加強風險評估
金融投資過程中，金融風險的評估是投資者作投資決策的重要依據，使投資者了解并合理控制和應對外界的各種不利因素，降低金融投資過程中的風險和損失。風險不是固定不變的，因而對于風險的評估體系也要不斷地更新變化。只有時刻地對所產生的風險做出判斷和評估，才能減少多方面潛在風險對于金融產品的不利影響。風險評估為風險和利益的科學配置提供了相對可靠的依據。投資者皆希望投資收益最大化，但收益總是伴隨著風險，系統評估金融產品的風險等級；而另一方面，評估投資者的風險偏好與承受能力也非常重要，只要保證信息的公開透明，將高風險高收益的產品出售給高風險偏好的投資者便無可厚非，如若評估模糊，產品錯位的風險既無法保證投資者利益，也很可能為投資機構帶來信用損失。
（四）趨勢與技術分析方法
通過嚴謹的數理模型確立投資體系并利用技術分析方法研判趨勢，是當下顯著提升收益風險比的通用做法。道氏理論認為，主要趨勢、次要波動與日內的隨機變動構成股票市場的波動。長期中多頭市場與空頭市場必然互相轉換，宏觀經濟的周期波動、投資者的情緒心理皆影響市場的運行，道氏理論廣泛用于分析股市的短期運行和長期走勢。投資大鱷索羅斯對市場運行則有著更為獨到深入的認知，他認為投資者的主流傾向與公司實體之間并非簡單的獨立關系，而是可形成彼此強化的過程，比如多頭市場中公司可出讓很小的股本融得大量現金，因而更易開展實體的擴張活動，這對于公司的生產經營與資產負債狀況存在改善作用，從而對原有的上揚趨勢提供實體支持，在空頭市場中情形便完全相反，這種自我強化使得趨勢具備較強的持續性，即反身性理論，因而在我們的投資活動中趨勢的研判分析對于提高收益風險比極為重要。
五、結語
伴隨著經濟體量與居民財富的顯著增長，我國的金融市場正在走向成熟，尤其是2014年底“滬港通”的推行，使得今天我國投資者的投資范圍空前多元化與國際化。對于個人投資者，結合自身情況選擇合適的投資方式成為現實選擇。與此同時，從管理層角度而言，壯大境內機構與投資者成為必然選擇，并需不斷完善金融管理的相關制度，確保我國金融市場的穩定發展。
關鍵詞：商品期貨；期貨市場；風險控制
一、我國商品期貨市場的基本概述
（一）商品期貨市場的內涵和特征
商品期貨市場是進行期貨交易的場所，是多種期貨交易關系的總和。它是按照“公開、公平、公正”原則，在現貨市場基礎上發展起來的高度組織化和高度規范化的市場形式。既是現貨市場的延伸，又是市場的又一個高級發展階段。期貨交易是交易雙方達成協議或成交后，不立即交割，而是在未來的一定時間內進行交割的一種交易形式。
商品期貨市場有如下特征期貨市場的以下幾個主要特征：（1）期貨市場的交易對象是遠期交貨合同；（2）期貨市場提供一個可以從事期貨買賣的持續和穩定的市場；（3）期貨市場通過套期保值實現保險功能；（4）期貨清算系統及保證金制度提供保障。期貨交易需要一套特殊的期貨清算系統來完成，而清算系統的核心是保證金制。因此“保證金制度是商品期貨交易所特有的，它是最重要的一個組成部分”。
（二）商品期貨市場的風險種類
商品期貨市場是以遠期合同為交易對象，交貨的時間越長，所面臨的不確定性越大，因此期貨市場面臨的風險越大。國際證券事務委員會和巴塞爾委員會1994年的聯合報告，商品期貨市場的風險可分為以下幾方面：
1、市場風險。市場風險是指因商品的價格發生不利的波動而產生的風險；
2、信用風險。信用風險是指因合約一方出現違約所引起是風險。其內涵包括兩方面：一是對方違約的可能性；二是違約引起損失的多少。
3、流動性風險：市場流動性風險是指由于缺乏合約對手，交易者不能按最近市場價格出售未結算的合約而可能造成的損失；
4、操作風險。操作風險是指由于交易者內部管理不完善、交易程序不健全，交易員欺詐或錯誤預測行情，或人為不可抗力造成自然災害或意外事故，給整個機構帶來損失的風險。
5、法律風險。法律風險是指由于交易者不具備從事該項交易的資格而使合約無效，或者合約的條款不具備法律效力等原因，交易者無法履行合約而造成的損失。
二、我國商品期貨交易風險控制存在的問題
由于我國商品期貨交易的發展時間還不長，因此在風險控制方面還存在著一些問題，亟待改進。
（一）政策監管和法律監管不到位
政府的監督在整個期貨市場的發展中起主導作用，而我國的政府監管存在不到位的地方。證監會是我國政府監督的主要機構，其監管不到位的地方主要表現在以下三方面：一方面是其信息披露制度不完善，該披露的信息沒有及時披露，造成嚴重的信息不對稱，投資者不能及時的收集信息，做出正確的投資決策，損失就在所難免了；另一方面交易所管理制度和保證金制度不健全，根據國際慣例和我國的實際情況分析而知，8%的保證金是比較合理的比例，然而我國的保證金比例基本都為5%，只有鋁和天然橡膠的保證金比例最高，但是也只是7%，過低的保證金比例使杠桿比例過高，放大風險。而且也沒有采用“逐筆盯市”的清算制度，使交易所無法實施盤中動態管理，導致上千萬手空單在幾分鐘之內通過計算機撮合系統成交，擾亂了市場秩序；同時沒有對接近交割月的合約品種實施交割月逐步增加保證金制度，從而加大了期貨市場的投機行為，增加了風險。最后一方面是對異常現象監控不足，從2010年到現在，期貨市場經常出現異常行情，投資者突發集體品種跳水，在沒有任何不利消息的時候出現這種情況，肯定是有始作俑者，但是證監會并不對此類事情做進一步的調查。
法律法規的完善是期貨市場進行風險控制的重要前提。我國的期貨市場目前處于初步發展階段，雖然法律法規在不斷的推出，但是立法滯后以及漏洞任然很多。法律監管的缺失使期貨市場缺少了法制管理，合法合規行為與違法違規行為不能區分，則違法違規行為將充斥市場，擾亂期貨市場的正常秩序。目前我國《期貨法》尚未出臺，因此存在法律法規制度不健全，使我國的期貨市場的風險控制難度加大，風險也加大。
（二）期貨經紀公司風險控制存在的問題
期貨經紀公司是期貨市場的主要參與主體，其風險性高，因此風險管理和控制就成為其重中之重，只有正確合理的風險防范才能確保期貨行業的健康發展，是期貨經紀公司生存的關鍵。然而由于我國的期貨經紀業發展的時間不長，現還處于初步發展階段，法制和監管的缺失導致難以實現正確的風險管理和控制。
（三）參與期貨保值企業管理方面存在的問題
企業進行套期保值是為了經營的需要，企業在遵守期現頭寸相等的的原則，以鎖定成本和鎖定利潤，使經營風險得到控制，保證企業經營的核心利潤。但是我國企業進行套期保值多數是虧損的，追其原因基本都是因為過度投機造成的，脫離了套期保值的基本目的。本文總結了虧損企業的一些相同的特性，主要存在企業的內部控制制度不健全、企業違規越權操作、風險控制力度缺乏以及監管部門工作不到位，監管手段缺失等問題。違規或越權操作屬于投機行為，投機就增加了交易的風險，失敗后會產生巨額虧損。因此，套期保值企業本身風險管理方面存在問題就會加大期貨市場的風險。
（四）機構和投資者本身的不足
機構和投資者作為市場的主要投資方影響了整個期貨市場的有序運行。我國的投資者主要存在風險意識和專業知識不足問題。任何市場交易都會存在風險，而期貨交易的不確定性更加明顯，因此投資者足夠的期貨方面的專業知識和風險意識就尤為重要。如果沒有風險意識和專業判斷能力，則投資就如同賭博，盈虧沒有定數，這樣市場的風險就會加大。機構投資者主要表現為沒有必要的風險意識，運用自身的專業知識進行違規操作，同樣會加大市場的風險。
我國的商品期貨市場風險控制存在這些問題是發展過程中的必然現象，通過問題折射出我國監管、法制以及企業自身存在的問題，當我們進一步解決這些問題時，我國的商品期貨市場就能進一步的發展。（作者單位：西北民族大學）
參考文獻：
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關鍵詞：商業銀行；信用風險；風險管理
近年來，經濟全球化使得風險管理的問題日益凸現。隨著世界經濟的不斷發展，金融業在各國經濟發展中所發揮的作用越來越重要。但由于金融監管的放松，金融市場的波動性也在不斷加劇，特別是進入20世紀90年代后，在世界范圍內發生了三次大的金融危機——歐洲貨幣危機、墨西哥金融危機和亞洲金融危機。這三次大的金融危機給全球經濟帶來了巨大的影響和損失，引起了國際金融界對金融風險管理的高度重視，商業銀行的風險管理更成為國際、國內金融界關注的焦點。信用風險是商業銀行主要的風險形式。信用風險的管理也成為當今風險管理領域中極具挑戰性的課題。因此，如何防范與降低信用風險已是當前我國商業銀行管理的迫切要求。
一、商業銀行信用風險的經濟學解釋
商業銀行在經營中會遇到很多中風險，其中信用風險是金融市場中最古老的也是最重要的金融風險形式之一，它是金融機構、投資者和消費者所面臨的重大問題。社會的進步和歷史的發展影響著人們對信用風險概念的理解。
傳統觀點認為，信用風險是指交易對手（受信方）拒絕或無力按時、全額支付所欠債務時，給授信方（信用提供方）帶來的潛在損失。授信方可能是提供貸款的銀行，或是以信用方式銷售商品或提供服務的公司。授信方總是會更多地考慮信用風險問題，比如發放貸款的銀行，其風險是顯而易見的。在商業銀行的早期業務中，常常將信貸風險等同于信用風險。隨著商業銀行業務的演變和發展，信用風險出現了廣義和狹義兩種概念：
從廣義上說，信用風險還包括由于各種不確定因素對銀行信用的影響，使銀行經營實際結果與預期目標發生背離，從而導致銀行造成潛在損失的可能性；
從狹義上說，信用風險一般是指借款人到期不能或不愿意履行借款協議、償還本息而使銀行遭受損失的可能性。
信用風險可以分為兩種情況：一是借款人或債務人沒有能力或者沒有意愿履行還款義務而給債權人造成損失的可能性；另一個是指由于債務人信用等級或信貸資產評級的下調、信貸利差的擴大導致資產的經濟價值或者市值下降的可能性。前者主要著眼于貸款是否違約，成為違約風險；后者則強調信貸資產質量價值的潛在變化，所以通常稱為信貸利差風險。
另外，商業銀行信用風險的主要特征有以下幾點：（1）道德風險與信息不對稱是形成信用風險的重要因素。（2）非系統性與系統性。（3）風險和收益的非對稱性。信用風險的收益分布具有典型的非對稱性。（4）信用風險的歷史交易數據難以獲取。
二、國內外商業銀行信用風險監管的現狀分析
隨著現代經濟中信用活動的不斷發展和創新，信用風險所涉及領域和規模迅速擴大，因此，各個國家對商業銀行信用風險的管理都是非常重視的。
（一）國外先進商業銀行對信用風險管理的現狀
1、風險管理上升到銀行發展戰略高度，董事會直接負責風險管理政策的制定。近些年來，一些大銀行由于風險管理失敗而遭受了巨額損失，甚至破產倒閉，使得銀行股東、經理們以及金融監管當局領略和感受到銀行風險的嚴重后果，深刻地認識到現代風險管理對于銀行生存和發展的重要性。目前，國際上一些大銀行的最高決策層已把風險管理納入其發展戰略計劃，將之作為銀行內部管理的一個組成部分，風險管理在整個管理體系中的地位已經上升到銀行發展戰略的高度。
2、獨立的風險管理部門開始出現，風險管理趨于日?；椭贫然Ｅc風險管理上升到銀行發展戰略高度相適應，現代銀行風險管理在組織制度上形成了由董事會、風險管理委員會直接領導的，以獨立風險管理部門為中心，與各個業務部緊密聯系的風險內部管理體系。風險管理決策與業務決策的適度分離，改變了風險管理決策從屬于以盈利為首要目標的業務決策的傳統管理體制。同時，以獨立風險管理部門為中心的風險管理體系的運行是建立在管理日?；椭贫然幕A上的，這就進一步加強了商業銀行在復雜的風險環境中及時、有效地管理風險的能力。
3、更加重視全面風險管理。與主要重視信用風險的傳統風險管理不同，現代銀行風險管理還非常重視市場風險、流動性風險、操作風險等更全面的風險因素。而且不僅將可能的資金損失視為風險，還將銀行自身的聲譽和人才的損失也視為風險，提出了聲譽風險和人才風險的概念。
4、市場風險日益突出，
市場風險管理技術得到迅速發展。二十世紀70年代以來，市場風險成為銀行風險環境中的重要因素。同時，金融自由化和銀行綜合化經營的發展，使得商業銀行傳統的以信用風險為主的模式發生變化。信用風險和市場風險兩者，無論是在管理技術手段上，還是在管理理論上，都構成了現代金融風險管理的兩個基本內容。
5、風險管理技術趨于計量化和模型化，各種風險管理計量模型發展迅速，銀行風險管理的科學性日益增強。與傳統風險管理的特征不同，現代商業銀行風險管理越來越重視定量分析，大量運用數理統計模型來識別、衡量和監測風險，使得風險管理越來越多地體現出客觀性和科學性的特征。
（二）我國商業銀行信用風險管理現狀
1、我國商業銀行尚未形成正確的信用風險管理理念。目前我國商業銀行多數工作人員對信用風險管理的認識不夠充分、信用風險管理理念比較陳舊。不能適應新時期業務高速發展及風險環境復雜的需要。
2、信用風險管理的組織機構不健全。在我國商業銀行中，負責信用風險管理的主要是貸款部門的信貸員，這遠遠不能滿足實際信用風險管理的需要。
3、不良貸款比例高，貸款資金趨向長期化、集中化。我國銀行業的貸款人多集中在房地產或其它人型資產投資項目上，且數額巨大。而貸款資金長期化將導致銀行資產的流動性降低，信貸資金周轉速度減慢。一旦累積的信用風險暴露出來，勢必會造成嚴重的信貸損失，對銀行的長遠發展是極為不利的。
4、內部評級不完善，風險揭示不充分。與先進的國際性銀行相比，我國大多數商業銀行內部評級無論是在評級方法、評級結果的檢驗，還是在評級組織結構、基礎數據庫等方而都存在著相當大的差距，從而極大地限制了內部評級在揭示和控制風險方而的作用。另外，由于會計信息不完備和真實性有待提高，以及缺乏衡量風險的技術方法，銀行信息披露的質量和數量方而都遠不能適應市場的要求。
三、針對我國現狀提出完善商業銀行信用風險監管的建議
第一，提高商業銀行信用風險度量和管理技術水平。根據當前我國商業銀行信用風險管理的現狀，要盡快提高我國商業銀行信用風險管理水平。首先，各商業銀行應積極開發以計算機為平臺的客戶信息系統，廣泛收集充分的客戶信息，建立起完善的數據庫。其次，我國商業銀行應根據我國的國情，堅持定性分析與定量分析相結合的原則，積極開發出適合自身條件的信用風險度量模型。
第二，確立完善的商業銀行內部控制體系。完善的內部控制體系可以保證商業銀行的風險管理策略得以落實。商業銀行要建立完善的內部控制體系，應根據中國銀監會的《商業銀行內部控制指引》在對各類業務的各環節風險進行識別的基礎上，對現有的內部控制制度、程序、方法進行整合、梳理和優化。首先，通過授權管理、崗位制衡等手段防止操作風險在業務環節中的出現。其次，通過標準化的內部控制管理實現內部控制的連續性和系統化，從而嚴格控制銀行內的各項業務和管理活動。最后，通過不間斷的調整和改進，不斷提高商業銀行的風險管理水平，確保其經營目標的實現。
第三，強化風險外部監管，完善宏觀外部環境。強化風險外部監管是完善風險控制體系的必然要求。首先是市場約束的要求，巴塞爾新資本協議規定最低資本要求、監管當局的監督檢查、市場約束為金融監管的三大支柱，強調銀行應及時、準確地向市場披露銀行財務狀況、經營業績、風險管理戰略和措施、風險敞口、會計政策以及業務、管理和公司治理6個方面的信息；其次，監管當局必須在強化合規性監管的同時重視安全性監管，逐步強化對商業銀行資本充足率的約束。同時要對銀行風險評估體系的合理性、準確性及信息披露的可信性進行監督，嚴格監管紀律，推動商業銀行風險管理的科學化，實現從注重合規性監管向注重風險性監管的轉變，健全非現場監督體系，并保持監督的持續性。再次，要進一步建立健全銀行金融法律法規體系，形成有法必依，違法必究，執法必嚴的金融法制環境。落實《物權法》，修訂完善《破產法》和《擔保法》等，在完善商業銀行的立法基礎上加大執法力度，維護金融秩序。
第四，規范社會信用關系，推動社會信用文化建設。要建立健全有關社會信用的法律體系，推進信用文化建設。據有關機構分析，社會信用指數每提高一個百分點，可以促進gdp增長0.9%，促進生產率提高0.7%。
參考文獻
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關鍵詞：快速消費品企業 財務管理 研究
一、研究背景及意義
在行業分類中，大部分中小企業都是快速消費品生產企業，它們在經濟社會發展中的作用不可忽視。隨著經濟的發展和零售業對外開放，在商品流通領域發生了根本性的變革，生產企業在營銷上面臨著多渠道的機遇和挑戰，快速消費品行業為適應市場競爭，不斷進行營銷創新，在此背景下如何加強財務管理、創新管理方法成為快速消費品企業必須面臨的課題。
企業財務管理的水平對于企業成本控制具有十分重要的意義。任何一個企業都是盈利為目的的，如果不以盈利為目的，那就成了非營利組織，就不是企業了。企業盈利能力主要體現在成本控制，在收入一定的情況下，如何在保證生產質量的情況下大幅壓縮生產成本，將是企業的關鍵控制點。
二、快速消費品企業財務管理存在的問題研究
（一）對財務管理工作重視不夠，財務人員的專業素質有待提高
在實際工作中，多數快速消費品企業領導對新財務準則都不太了解，對實施新會計準則并不重視，對其存在片面認識，認為只是財務部門的分內之事，與企業領導關系并不大。當前，快速消費品企業所處的經濟環境日趨復雜，經濟事項的不確定性也日益增多，增大了財務管理的選擇空間，財務人員需運用專業理論知識和實踐經驗進行判斷，才能對發生的經濟活動進行恰當的處理。
（二）全面預算管理較為滯后
財務預算管理是企業進行現代化管理的重要內容，能夠有效提升快速消費品企業內部管理水平，依靠管理目標的協調、發展以及計劃等過程的結合，對企業的經營目標實施預計和管理，在推動企業有效實現內部控制、完成戰略目標方面發揮著越來越重要的作用。企業的控制、目標等過程都需要財務預算的參與，圍繞企業考核標準，保障和支持企業戰略目標的實施。快速消費品企業財務預算分析能力還有待于進一步提升，不少快速消費品企業預算編制不到位，難以落實到位，追加預算往往過多，不能夠發揮預算約束的作用，難以切實發揮財務預算的監督職能。
（三）投資結構不合理，負債結構有待進一步優化
當前，不少快速消費品生產企業對于企業的投融資結構問題缺少科學合理的劃分以及清晰明確的認識，在實際投資活動中常常由于投資結構不合理，致使企業有限的資金使用方向不明確，投資風險較大，資金的使用效率較低。快速消費品生產企業在實際的管理活動中，常常存在著重資金數量而忽視資金質量的問題。對于資本的認識還相對比較膚淺，出現資本金不足的狀況。不少快速消費品企業都習慣于向銀行借貸資金，極易形成潛在的金融風險，有可能為企業未來發展留下障礙。
（四）資產結構不夠合理，融資渠道單一
當前快速消費品生產企業的資金大都用于更新生產設備、更新技術、引進人才以及擴大企業生產規模等，導致固定資產較多、流動資金較小、資產結構不合理。融資渠道過于單一，我國快速消費品生產企業在進行融資活動時融資渠道常常偏重于內源性融資方式，單純地依賴于自身資產的管理運作和往復運用，資金的籌措數量有限，很容易造成資金周轉不順暢、資金準備不充分、企業融資難度增大的狀況，影響企業的正常生產經營活動。
三、加強快速消費品企業財務管理的相關措施
（一）加強財務管理制度建設，提高管理水平
進一步提升財務管理工作的科學性和精確性。一是加強制度建設，逐步完善預算管理制度、內部控制制度、現金管理制度、公務卡支付結算制度。明確崗位職責，建立內部牽制制度，加強票據管理和應收賬款的管理。二是加強財務分析，提高財務數據的準確性和真實性。對企業內部核算以及各項資金往來賬項進行科學的分析和評估，對于大額賬項進行追溯分析和賬齡分析，從源頭上減少發生壞賬的概率，確保會計核算的規范、真實、可靠。三是財務人員要加強學習，不斷提升職業判斷能力。嚴格按照財務管理規范，切實保障快速消費品企業會計核算基礎性工作的規范性和合理性，強化企業財務管理和控制，強化風險約束。
（二）強化財務風險控制，建立財務預警機制
完善快速消費品企業財務風險管控機制，提升財務風險控制水平。在實施財務風險管理的過程中，快速消費品企業高級管理者及員工要樹立正確的風險防范意識，形成財務風險控制的意識和氛圍，進一步加強財務風險控制制度的落實。一方面要強化風險管理在整個企業管理中的地位及作用，構建符合企業發展實際的全面風險管理框架和體系。另一方面要積極構建財務風險控制管理網絡，在風險控制的各關鍵點采取財務風險控制，將企業財務風險控制的各項管理責任落實到位。
（三）完善公司治理結構，提高會計信息質量
我國還未能建立有效的現代企業制度，必須盡快完善公司治理結構，規范企業的財務管理行為。要進一步提高快速消費品企業管理層財務管理意識，促使財務人員在真正提高會計信息質量上下功夫，而不是依賴非常交易及非公允的關聯交易等操縱利潤。加強信息管理，及時更新財務管理系統，保證會計信息質量的真實性、完整性、可理解性和可比性。
（四）強化企業財務預算管理，提高預算管理水平
一是要進一步規范預算管理業務流程。積極采用合理科學的管理方式，貫穿于預算的編制、審批、控制、調整、執行、分析、監管等各個環節及過程。二是建立并完善預算管理分析及監督機制，確保企業預算資金的安全。將企業預算資金的使用權、物資采購權以及預算資金支付權等進行分離，使得這三項權利能夠在不同的部門之間相互對立，以此促進他們之間的相互制約、相互監管、相互控制。三是強化快速消費品企業財務人員的預算管理分析水平，有效推進預算管理建設。
（五）進一步加強資產管理，優化投融資行為
