時(shí)間：2023-08-09 17:32:22
開(kāi)篇：寫(xiě)作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過(guò)程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
一、提高分析和識(shí)別能力，優(yōu)選客戶，嚴(yán)把準(zhǔn)入關(guān)
（一）用行業(yè)和集群的視角分析企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和發(fā)展前景
信貸人員在接觸一家有信貸需求的企業(yè)后，該怎樣去分析其經(jīng)營(yíng)水平和發(fā)展前景？每名客戶經(jīng)理可能都有自己的方式，但筆者認(rèn)為“從點(diǎn)到面，再?gòu)拿娴近c(diǎn)”的分析選擇模式比較有效。由單個(gè)企業(yè)出發(fā)，對(duì)當(dāng)?shù)卣麄€(gè)產(chǎn)業(yè)集群進(jìn)行分析、判斷，然后將單個(gè)企業(yè)放在行業(yè)或集群中進(jìn)行定位和比較，選取符合信貸支持條件的企業(yè)。
（二）側(cè)重非財(cái)務(wù)因素分析小企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力
在行業(yè)或產(chǎn)業(yè)集群信息背景下初選企業(yè)后，再對(duì)單個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行多維度的分析，結(jié)合小企業(yè)特點(diǎn)，著重考察非財(cái)務(wù)因素。
1．要看企業(yè)實(shí)際控制人的品質(zhì)和能力
通過(guò)周邊企業(yè)、上下游企業(yè)、征信系統(tǒng)等渠道盡量了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的綜合素質(zhì)，注重其信用意識(shí)、道德水平，發(fā)展歷史，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等方面的情況；
2．要實(shí)地驗(yàn)證企業(yè)的資產(chǎn)和生產(chǎn)
需要對(duì)小企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值及有效性進(jìn)行評(píng)判；同時(shí)查看納稅憑證，確認(rèn)是否有較好的銷(xiāo)售；查看用電量及電費(fèi)繳納情況，確認(rèn)生產(chǎn)的景氣程度；查看銀行賬戶，確認(rèn)現(xiàn)金流量是否正常等；
3．關(guān)注和分析可能產(chǎn)生重大影響的因素
要關(guān)注和分析企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)、關(guān)聯(lián)經(jīng)營(yíng)、對(duì)外擔(dān)保、民間借貸、訴訟和環(huán)保等可能產(chǎn)生重大影響的因素。有一家小企業(yè)企業(yè)，因老板多次拖欠個(gè)人貸款，信用意識(shí)淡薄，并有過(guò)產(chǎn)品質(zhì)量糾紛被銀行拒之門(mén)外。金融機(jī)構(gòu)通過(guò)產(chǎn)業(yè)集群分析、群內(nèi)企業(yè)比較、單個(gè)企業(yè)診斷，所選企業(yè)基本可保證是當(dāng)?shù)貐^(qū)域內(nèi)、行業(yè)中優(yōu)秀者，盡可能通過(guò)客戶準(zhǔn)入關(guān)，規(guī)避基本層面的信貸風(fēng)險(xiǎn)。
二、量身定做授信方案，探討多種擔(dān)保，將風(fēng)險(xiǎn)控制融進(jìn)產(chǎn)品和流程
根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和實(shí)際需求，銀行可一戶一策設(shè)計(jì)授信產(chǎn)品、落實(shí)有效擔(dān)保，對(duì)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)具有事半功倍的效果。一個(gè)基本思路是，小企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)貸款類(lèi)產(chǎn)品一定要融入企業(yè)的經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)，多嘗試辦理與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、現(xiàn)金流直接“捆綁”的業(yè)務(wù)品種，盡量做到“授信隨著經(jīng)營(yíng)活動(dòng)走”，如國(guó)內(nèi)保理、供應(yīng)鏈融資等；選取貸款擔(dān)保應(yīng)堅(jiān)持“切實(shí)有效和便于執(zhí)行”的原則。
（一）擔(dān)保措施方面
首選土地廠房、價(jià)值較高的壓力機(jī)等鍛壓機(jī)械抵押；其次是規(guī)模較大的上下游企業(yè)或其他企業(yè)連帶責(zé)任保證；還可以考慮擔(dān)保公司擔(dān)保，“助保金”業(yè)務(wù)等。針對(duì)鋼材市場(chǎng)客戶，可推廣存貨質(zhì)押和多戶擔(dān)保。存貨質(zhì)押必須是委托專(zhuān)業(yè)監(jiān)管公司監(jiān)管；多戶擔(dān)保應(yīng)排除實(shí)際控制人是同一人的企業(yè)間擔(dān)保，真正發(fā)揮聯(lián)保業(yè)務(wù)促進(jìn)監(jiān)督和便于執(zhí)行的優(yōu)勢(shì)。
（二）充分分析小企業(yè)自身的資金和經(jīng)營(yíng)狀況
小企業(yè)授信額度的確定，應(yīng)在考慮企業(yè)融資需求的基礎(chǔ)上，充分分析企業(yè)的自有資金狀況和經(jīng)營(yíng)狀況。一方面，可以根據(jù)中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中可以預(yù)見(jiàn)的收入流來(lái)估計(jì)其還貸水平并確定貸款額度；另一方面，可以根據(jù)中小企業(yè)自有資金數(shù)量確定一個(gè)貸款上限，按自有資金的一定比例控制融資總量。
三、以加強(qiáng)小企業(yè)貸后管理為主線，創(chuàng)新多種措施防控信貸風(fēng)險(xiǎn)
金融機(jī)構(gòu)要更新理念，細(xì)化流程和規(guī)定，做實(shí)小企業(yè)貸后管理。在整個(gè)信貸流程中，貸后管理是持續(xù)時(shí)間最長(zhǎng)、內(nèi)在不確性最多、最容易出問(wèn)題的環(huán)節(jié)。從國(guó)內(nèi)銀行的歷史數(shù)據(jù)來(lái)看，在整個(gè)信貸生命周期中，貸后環(huán)節(jié)是出問(wèn)題最多的環(huán)節(jié)，帶來(lái)?yè)p失通常要占到全部損失的六成以上。同時(shí)，在責(zé)任認(rèn)定案例中，90%以上的主觀責(zé)任追究是因貸后管理存在問(wèn)題引起的。因此，不論從強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理的角度，還是履職免責(zé)的角度，在貸后管理活動(dòng)中落實(shí)“深、細(xì)、實(shí)”尤為必要。針對(duì)小企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，經(jīng)營(yíng)情況變化快，企業(yè)老板素質(zhì)良莠不齊的狀況，應(yīng)在現(xiàn)有貸后管理制度的基礎(chǔ)上進(jìn)一步細(xì)化、明確小企業(yè)專(zhuān)有的貸后管理要求，通過(guò)制度規(guī)定和機(jī)制約束使之落到實(shí)處，發(fā)揮效能。在檢查內(nèi)容上，針對(duì)不同類(lèi)型企業(yè)應(yīng)設(shè)置不同的管理重點(diǎn)和指標(biāo)參數(shù)，以利于發(fā)現(xiàn)真實(shí)和關(guān)鍵信息。
四、加強(qiáng)內(nèi)部管理和制度約束，規(guī)避操作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)
金融機(jī)構(gòu)管控小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)，不管是信用風(fēng)險(xiǎn)還是道德風(fēng)險(xiǎn)，其最活躍、最根本的因素還是“人”,強(qiáng)化信貸人員的盡職、履職意識(shí)是加強(qiáng)中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的根本所在。加強(qiáng)內(nèi)部管理應(yīng)著重做好“完善制度、強(qiáng)化激勵(lì)、信貸文化建設(shè)”三個(gè)方面的工作。
（一）梳理完善各項(xiàng)信貸管理制度，貫徹落實(shí)到具體人和具體細(xì)節(jié)
金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步明確信貸人員必須遵從的規(guī)章制度，并落實(shí)監(jiān)督考核，使信貸人員有“完成規(guī)定動(dòng)作”的履職意識(shí)。這對(duì)于規(guī)避操作風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義。實(shí)際工作中，還可根據(jù)有效原則創(chuàng)新一些制度和辦法。
（二）強(qiáng)化激勵(lì)約束機(jī)制，調(diào)動(dòng)“人“的積極性和主動(dòng)性
金融機(jī)構(gòu)對(duì)信貸人員的考核激勵(lì)要兼顧業(yè)務(wù)增長(zhǎng)和信貸管理質(zhì)量，采用高比例的收入掛鉤、風(fēng)險(xiǎn)金制度、終身追究制等措施，使個(gè)人利益和集體利益緊密結(jié)合，對(duì)因信貸管理不到位發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)要給予嚴(yán)懲。真正做到激勵(lì)有力、約束有效。
【關(guān)鍵詞】金融 電子化 監(jiān)管 影響
一、 引言
現(xiàn)金融電子化已決定了當(dāng)代金融的發(fā)展，我國(guó)金融業(yè)必然也要選擇金融電子化的活動(dòng)。而金融電子化不僅會(huì)影響我國(guó)金融行業(yè)，而且也會(huì)對(duì)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管產(chǎn)生巨大影響。
二、金融電子化對(duì)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的影響
金融電子化給我國(guó)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管所帶來(lái)的影響主要體現(xiàn)在以下六方面：第一是網(wǎng)絡(luò)銀行，通過(guò)計(jì)算機(jī)及通訊技術(shù)的使用，其打破了傳統(tǒng)的銀行經(jīng)營(yíng)模式，創(chuàng)造了一個(gè)成本低而效率高的經(jīng)營(yíng)方式；第二是貨幣電子化，既然有網(wǎng)絡(luò)銀行的出現(xiàn)，那么其必然存在電子化的貨幣，這樣網(wǎng)絡(luò)交易才能達(dá)成；第三是非銀行機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)出銀行化的現(xiàn)象，隨著網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)的不斷擴(kuò)大，很多非銀行機(jī)構(gòu)為滿足客戶需要而給客戶提供了相關(guān)的銀行功能，使得“銀行”泛濫，非銀行機(jī)構(gòu)不斷銀行化；第四是國(guó)際化的資本流動(dòng)及國(guó)家安全，由于計(jì)算機(jī)的使用，現(xiàn)資本市場(chǎng)已實(shí)現(xiàn)全球化，資本流動(dòng)的速度也越來(lái)越快，而這就影響了國(guó)家的安全；第五是a銀行業(yè)務(wù)出現(xiàn)再造，隨著銀行的電子化，傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)流程已不適應(yīng)其發(fā)展，因此必須進(jìn)行銀行業(yè)務(wù)的再造；第六是網(wǎng)絡(luò)銀行犯罪，網(wǎng)絡(luò)銀行在提供便利的同時(shí)也會(huì)被人惡意使用，而且現(xiàn)在也已出現(xiàn)了很多網(wǎng)絡(luò)犯罪，比如盜竊、洗錢(qián)等，其中最為突出的便是洗錢(qián)，很多人利用網(wǎng)絡(luò)銀行將資金草稿不同賬戶而混淆資金的具體來(lái)源。
三、我國(guó)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管應(yīng)對(duì)金融電子化的措施
金融電子化對(duì)于我國(guó)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管也提出了更高的要求，針對(duì)于金融電子化所產(chǎn)生的影響，可從以下方面來(lái)進(jìn)行應(yīng)對(duì)：
（一）要加強(qiáng)管理網(wǎng)絡(luò)及電子貨幣
首先要將網(wǎng)絡(luò)銀行納入金融機(jī)構(gòu)的管理范圍并建立相應(yīng)的準(zhǔn)入制度及管理制度；其次針對(duì)于現(xiàn)有的金融法規(guī)要進(jìn)行完善，補(bǔ)充有關(guān)網(wǎng)絡(luò)銀行的相關(guān)法律法規(guī)，加強(qiáng)有關(guān)信息披露制度；再次針對(duì)于網(wǎng)絡(luò)銀行的安全問(wèn)題要加強(qiáng)管理，建立相關(guān)安全體系，統(tǒng)一管理跨行結(jié)算；最后，針對(duì)市場(chǎng)需要可實(shí)行“網(wǎng)絡(luò)興行”等策略，深入研究金融電子化并逐步推廣網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品，以網(wǎng)絡(luò)帶動(dòng)金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)一步發(fā)展。
（二）針對(duì)金融電子化所產(chǎn)生的變化建立相應(yīng)的金融監(jiān)管體制
中央銀行監(jiān)管首先要將存款人的利益及本國(guó)金融體系的穩(wěn)定作為監(jiān)管的中心內(nèi)容。充分利用科技成果，使得金融機(jī)構(gòu)的信息能夠上下暢通以利于將有關(guān)信息及時(shí)傳達(dá)到中央銀行當(dāng)中，中央銀行通過(guò)挖掘、分析及監(jiān)管此類(lèi)信息能夠及時(shí)打擊犯罪，以保證金融的穩(wěn)定性，同時(shí)也給金融政策的制度提供了參考。其次，中央銀行要加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管。再次，要將現(xiàn)代化管理手段充分利用起來(lái)，在平時(shí)的金融監(jiān)管當(dāng)中要充分利用信息技術(shù)及電子技術(shù)等，優(yōu)化監(jiān)管流程、實(shí)行監(jiān)管電子化使得金融監(jiān)管業(yè)務(wù)能夠從根本上進(jìn)行改變以適應(yīng)金融電子化。
（三）要加強(qiáng)與其他國(guó)家央行的合作
世界經(jīng)濟(jì)逐漸全球化，金融電子化的發(fā)展最終也會(huì)實(shí)現(xiàn)全球化，因此要加強(qiáng)與其他國(guó)家央行的合作。通過(guò)與其他國(guó)家央行的合作就可對(duì)我國(guó)銀行在其他國(guó)家的分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，及時(shí)對(duì)其經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行了解；另外還可對(duì)外資銀行在本國(guó)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，以避免其發(fā)展脫離正常軌道，加強(qiáng)我國(guó)金融行業(yè)在世界市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)能力。
（四）要建立相應(yīng)的審批及備案制度
其中主要包括銀行功能的審批以及對(duì)流動(dòng)資金的備案。要實(shí)現(xiàn)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管首先就要對(duì)流動(dòng)資金進(jìn)行管理，建立有關(guān)資金匯劃、買(mǎi)賣(mài)及支付的備案制度，同時(shí)還要利用網(wǎng)絡(luò)來(lái)對(duì)資金的流動(dòng)及變化進(jìn)行跟蹤。其次要建立金融機(jī)械的各項(xiàng)審批制度，銀行功能包括消費(fèi)卡、上網(wǎng)卡及基金等，要將其都納入中央銀行的監(jiān)管范圍之內(nèi)，然后在此基礎(chǔ)上建立相應(yīng)的審批制度，以規(guī)范“銀行功能”，以使金融行業(yè)能夠快速、穩(wěn)定、健康地發(fā)展，同時(shí)保障了存款人的利益及社會(huì)的穩(wěn)定性。
（五）適當(dāng)用人，加強(qiáng)對(duì)人才的培養(yǎng)
金融電子化的程度不斷上升，而要實(shí)現(xiàn)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管其最重要的就是人才，尤其是高層次的管理及科技人才。因此首先要提高有關(guān)管理及科技人員的管理能力，以使其能適應(yīng)新的監(jiān)管要求。其次，要對(duì)相關(guān)管理及科技人才進(jìn)行必要的培訓(xùn)，可組織專(zhuān)家進(jìn)行培訓(xùn)或直接將骨干人員送入相關(guān)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，以提高其管理能力及自身素質(zhì)。再次要注意適當(dāng)用人，對(duì)于一些已跟不上時(shí)展的管理人員利用提前退休或是轉(zhuǎn)崗等方式將其位置空出，以引進(jìn)真正適合發(fā)展的有真才實(shí)學(xué)的人才。
四、結(jié)語(yǔ)
金融電子化的發(fā)展在帶給我國(guó)金融業(yè)以機(jī)會(huì)的同時(shí)也會(huì)給我國(guó)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管帶來(lái)影響，給我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管提出了更高的要求，因此我國(guó)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管也要針對(duì)金融電子化作出相應(yīng)改變，加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)及電子貨幣的管理，同時(shí)還要加強(qiáng)與各機(jī)構(gòu)間的合作，另外還要建立相應(yīng)管理制度，培養(yǎng)高素質(zhì)人才。
參考文獻(xiàn)
[1]張延永.淺述我國(guó)金融電子化的發(fā)展現(xiàn)狀[J].中國(guó)新技術(shù)新產(chǎn)品，2011（09）.
微型金融有客戶量大、資產(chǎn)規(guī)模小等特點(diǎn)，因此需要采取特別的監(jiān)管措施。為了解監(jiān)管機(jī)構(gòu)的選擇、監(jiān)管目標(biāo)體系的設(shè)計(jì)等內(nèi)容應(yīng)如何設(shè)定，本文比較了國(guó)際上幾個(gè)國(guó)家的微型金融監(jiān)管框架。從比較情況看，各國(guó)根據(jù)其國(guó)內(nèi)具體情況在監(jiān)管方式的設(shè)定方面有一定的差異，但基本原則是相同的：既進(jìn)行充分的監(jiān)管以保護(hù)儲(chǔ)戶利益，同時(shí)又不能太過(guò)于規(guī)范以至于挫傷扶貧的積極性。
關(guān)鍵詞:
微型金融；監(jiān)管；國(guó)際比較
一、引言
微型金融機(jī)構(gòu)在幫助窮人獲得收入和資產(chǎn)、解決貧困問(wèn)題中發(fā)揮著重要作用。隨著這些機(jī)構(gòu)的發(fā)展，一個(gè)用以促進(jìn)行業(yè)發(fā)展、維護(hù)金融穩(wěn)定的監(jiān)管框架就變得至關(guān)重要。微型金融機(jī)構(gòu)的一個(gè)主要特點(diǎn)是他們擁有大量的客戶，但是他們的總資產(chǎn)相較于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)非常小。標(biāo)準(zhǔn)的銀行監(jiān)管，如果不加修改就運(yùn)用在微型金融機(jī)構(gòu)身上，往往會(huì)失效且過(guò)于繁重。本文研究了尼日利亞、埃塞俄比亞、秘魯、菲律賓、坦桑尼亞、利比里亞等國(guó)家的監(jiān)管案例，基于他們的經(jīng)驗(yàn)，希望能找到對(duì)于特定發(fā)展水平上的微型金融機(jī)構(gòu)而言最好的監(jiān)管方法。
二、微型金融的機(jī)構(gòu)類(lèi)別
了解微型金融監(jiān)管首先應(yīng)該明確微型金融機(jī)構(gòu)是多種形式存在的組織。
(一)正式機(jī)構(gòu)主要是指那些受到審慎監(jiān)管或者專(zhuān)門(mén)監(jiān)管的正式微型金融機(jī)構(gòu)。如：尼日利亞的商業(yè)銀行提供微型金融產(chǎn)品來(lái)參與微型金融市場(chǎng)；菲律賓的農(nóng)村銀行和農(nóng)村合作銀行都涉及小額貸款業(yè)務(wù)。
(二)半正式機(jī)構(gòu)半正式微型金融機(jī)構(gòu)通常沒(méi)有專(zhuān)門(mén)的立法，但可以在現(xiàn)有的法案下注冊(cè)。非政府組織是最普遍的半正式機(jī)構(gòu)。比如印尼的鄉(xiāng)村信貸組織、農(nóng)村信貸基金組織、合作社和信用社；埃塞俄比亞的不受監(jiān)管的儲(chǔ)蓄和信用公司被認(rèn)為是半正式機(jī)構(gòu)。
(三)非正式機(jī)構(gòu)非正式微型金融機(jī)構(gòu)則是既不受監(jiān)管也沒(méi)有注冊(cè)的。比如尼日利亞的微型金融銀行和機(jī)構(gòu)的行業(yè)協(xié)會(huì)，以及一些國(guó)家的自助團(tuán)體。
三、微型金融監(jiān)管方式比較分析
(一)微型金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管類(lèi)別
正如前面提到的，微型金融機(jī)構(gòu)的多樣性表明對(duì)它們的監(jiān)管也具有類(lèi)似的多樣性。包括：
1、自我監(jiān)管。
自我監(jiān)管主要是微型金融機(jī)構(gòu)為確保健康發(fā)展而設(shè)立一系列行為指導(dǎo)準(zhǔn)則以規(guī)范其運(yùn)營(yíng)。如，尼日利亞就要求微型金融銀行進(jìn)行自我監(jiān)管，達(dá)到良好的透明度和公司治理。
2、銀行法監(jiān)管。
銀行法監(jiān)管是另一個(gè)極端，主要是指正式的微型金融機(jī)構(gòu)受到審慎監(jiān)管。大多數(shù)國(guó)家，比如秘魯、菲律賓、坦桑尼亞等都有完備的銀行法存在，立法者只是簡(jiǎn)單的把銀行法的約束力延伸到微型金融的監(jiān)管中。
3、專(zhuān)門(mén)法監(jiān)管。
最后一種選擇是制定專(zhuān)門(mén)的法律對(duì)微型金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管。比如，埃塞俄比亞根據(jù)不同的機(jī)構(gòu)類(lèi)型了不同的法案：《微型金融公司和小型信貸活動(dòng)管理?xiàng)l例》、《金融合作社管理?xiàng)l例》、《存款和信貸合作社管理?xiàng)l例》；在孟加拉國(guó)，鄉(xiāng)村銀行依照專(zhuān)門(mén)的“鄉(xiāng)村銀行條例1983年”運(yùn)營(yíng)。每種監(jiān)管方法都各有利弊，發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)表明，正確的選擇將取決于各個(gè)國(guó)家的微型金融機(jī)構(gòu)的各自困難、監(jiān)管能力和知識(shí)上的缺陷，以及適應(yīng)監(jiān)管環(huán)境的時(shí)間和能力。
(二)被監(jiān)管者與監(jiān)管者的選擇
1、被監(jiān)管者的選擇。
對(duì)于哪些機(jī)構(gòu)應(yīng)該受到監(jiān)管，普遍認(rèn)為，為了避免扼殺在最低層面上的金融創(chuàng)新，非正式的、小規(guī)模的組織最好排除在監(jiān)管系統(tǒng)之外。甚至有學(xué)者認(rèn)為，不吸收存款的機(jī)構(gòu)都沒(méi)必要進(jìn)行監(jiān)管。但是，很多國(guó)家事實(shí)上已經(jīng)開(kāi)始監(jiān)管那些只開(kāi)展貸款業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。比較一致的做法有：為了鼓勵(lì)創(chuàng)新和節(jié)約監(jiān)管資源，對(duì)那些只有少量成員存款，不吸收非成員存款的微型金融機(jī)構(gòu)只采用最低要求，比如只要求注冊(cè)登記并定期向中央銀行發(fā)送報(bào)表、遵守非金融管理要求、遵守透明度和消費(fèi)者保護(hù)要求。開(kāi)展存款和類(lèi)似存款業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)應(yīng)該進(jìn)行更細(xì)致的管理。比如在加納，該國(guó)的《金融機(jī)構(gòu)法》為微型金融提供了一種非金融機(jī)構(gòu)模式，主要是指儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)和各類(lèi)金融公司。該國(guó)的非金融機(jī)構(gòu)大致可分為三類(lèi)：吸收零售型存款的機(jī)構(gòu)、吸收批發(fā)型存款的機(jī)構(gòu)、不吸收存款的機(jī)構(gòu)。吸收存款的機(jī)構(gòu)和只開(kāi)展貸款業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)都要受到監(jiān)管，但是對(duì)于前者進(jìn)行了更為嚴(yán)格的審慎監(jiān)管。
2、監(jiān)管者的選擇。
與定義受監(jiān)管機(jī)構(gòu)密切相關(guān)的是指定監(jiān)管機(jī)構(gòu)。微型金融機(jī)構(gòu)審慎監(jiān)管主要由中央銀行、財(cái)政部或銀行監(jiān)管部門(mén)進(jìn)行。對(duì)于那些不適用全面審慎監(jiān)管的機(jī)構(gòu)，替代方法有：由非政府機(jī)構(gòu)根據(jù)官方管理?xiàng)l例來(lái)監(jiān)管微型金融機(jī)構(gòu)的混合式監(jiān)管；由非政府實(shí)體進(jìn)行獨(dú)立監(jiān)管；以及由微型金融行業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行“自我監(jiān)管”。我們對(duì)比的樣本國(guó)家包含了多種微型金融監(jiān)管者，包括中央銀行、政府部門(mén)、行業(yè)協(xié)會(huì)等。這些監(jiān)管者大致可以被分為兩類(lèi)：一、直接受中央銀行等部門(mén)審慎監(jiān)管的；二、受其他政府機(jī)構(gòu)或行業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)管的。受中央銀行等部門(mén)審慎監(jiān)管的機(jī)構(gòu)可分為半正式機(jī)構(gòu)和正式機(jī)構(gòu)，盡管前者只要求注冊(cè)，但是它在服務(wù)規(guī)模和范圍方面非常重要，使得中央銀行會(huì)對(duì)規(guī)模較大的非政府組織進(jìn)行監(jiān)管。比如在孟加拉國(guó)，中央銀行的一個(gè)指導(dǎo)委員會(huì)“微型金融研究和借鑒部門(mén)”被任命為臨時(shí)的非政府組織微型金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管者，專(zhuān)門(mén)監(jiān)管較大規(guī)模的半正式的微型金融機(jī)構(gòu)。根據(jù)前面的分析，正式機(jī)構(gòu)就是指那些提供微型金融的且受審慎監(jiān)管的正規(guī)機(jī)構(gòu)，如商業(yè)銀行，他們本來(lái)就受中央銀行監(jiān)管。如在菲律賓，中央銀行對(duì)當(dāng)?shù)厮械霓r(nóng)村和儲(chǔ)蓄銀行進(jìn)行監(jiān)管，同時(shí)還為這些機(jī)構(gòu)的微型金融貸款提供再貼現(xiàn)服務(wù)。小微型非政府組織等半正式微型金融機(jī)構(gòu)主要受其他政府機(jī)構(gòu)或行業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)管。如在巴基斯坦，一個(gè)微型金融行業(yè)組織——巴基斯坦扶貧基金(PPAF)對(duì)一些小型微型金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管；在印尼，印尼中央銀行則授權(quán)印尼人民銀行通過(guò)在其分支和區(qū)域?qū)徲?jì)辦事處配備工作人員對(duì)提供微型金融的地方銀行系統(tǒng)進(jìn)行監(jiān)管；對(duì)第二層次的機(jī)構(gòu)——小農(nóng)戶信貸銀行的監(jiān)管則授權(quán)給省級(jí)發(fā)展銀行。
四、微型金融監(jiān)管框架的一般內(nèi)容
對(duì)微型金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，必須考慮微型金融機(jī)構(gòu)這一群體與現(xiàn)有監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的差異，建立一個(gè)為微型金融量身定做的監(jiān)管框架。
(一)監(jiān)管的目標(biāo)
微型金融有其自身特點(diǎn)，設(shè)立微型金融監(jiān)管框架時(shí)需將這些特點(diǎn)考慮在內(nèi)：為那些少有其他金融服務(wù)選擇的客戶提供銀行服務(wù)；微型金融機(jī)構(gòu)的投資組合較為單一，而且有時(shí)不穩(wěn)定；微型金融機(jī)構(gòu)的儲(chǔ)蓄和信貸交易價(jià)格相對(duì)較低，因此不容易引起廣泛的系統(tǒng)性不穩(wěn)定問(wèn)題；當(dāng)微型金融機(jī)構(gòu)(特別是規(guī)模較大的機(jī)構(gòu))沒(méi)有恰當(dāng)管理和監(jiān)控時(shí)，微型金融行業(yè)內(nèi)部會(huì)形成市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。以埃塞俄比亞為例，其對(duì)微型金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管目標(biāo)包括以下幾點(diǎn)：保護(hù)小額儲(chǔ)戶；確保微型金融部門(mén)的完整性和穩(wěn)定性；促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的高效經(jīng)營(yíng)。
(二)穩(wěn)妥性要求
1、資本充足率。
很多國(guó)家都對(duì)微型金融機(jī)構(gòu)提出了專(zhuān)門(mén)的最低資本充足率要求。其中一個(gè)重要的特征是多數(shù)國(guó)家對(duì)微型金融機(jī)構(gòu)的資本充足率要求都高于普通商業(yè)銀行。如秘魯是9.1%；阿爾巴尼亞是10%；烏干達(dá)對(duì)于微型金融機(jī)構(gòu)設(shè)置的最低資本充足率甚至高達(dá)15%。
2、最低資本要求。
考慮到一些微型金融機(jī)構(gòu)不具備吸收存款的權(quán)利，因此就需要對(duì)其設(shè)置一個(gè)最低資本要求。一是確保實(shí)現(xiàn)微型金融的功能，二是達(dá)到監(jiān)管者的審慎監(jiān)管要求。如阿爾巴尼亞對(duì)開(kāi)展微型金融服務(wù)的非政府組織的最低資本要求是120萬(wàn)美元；坦桑尼亞根據(jù)金融企業(yè)是否設(shè)立全國(guó)性的分支機(jī)構(gòu)分別設(shè)置了8億和2億的坦桑尼亞元的核心資本要求。
3、貸款準(zhǔn)備金要求。
審慎監(jiān)管的另一個(gè)方面是通過(guò)報(bào)告制度和貸款準(zhǔn)備金制度來(lái)控制微型金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量。如埃塞俄比亞，對(duì)總存款大于或等于100萬(wàn)比爾的微型金融機(jī)構(gòu)的要求是：分別提取25%的標(biāo)準(zhǔn)貸款準(zhǔn)備金、50%的可疑貸款準(zhǔn)備金和100%的損失準(zhǔn)備金；對(duì)總存款在100萬(wàn)以下的微型金融機(jī)構(gòu)的要求是：提取50%的可疑貸款準(zhǔn)備金和100%的損失準(zhǔn)備金。
4、流動(dòng)性比例要求。
流動(dòng)性要求的目的是保證微型金融機(jī)構(gòu)保持一個(gè)充足的流動(dòng)性水平，以滿足所有能預(yù)測(cè)和不能預(yù)測(cè)的債務(wù)。有的國(guó)家要求較松，而有的國(guó)家的較嚴(yán)。如阿爾巴尼亞，對(duì)信用聯(lián)盟的流動(dòng)資產(chǎn)比率要求是10%，低于世界信用社理事會(huì)的建議值是15%；而埃塞俄比亞對(duì)流動(dòng)儲(chǔ)蓄超過(guò)100萬(wàn)比爾的微型金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性比率要求是20%，比商業(yè)銀行15%的標(biāo)準(zhǔn)要高。
(三)報(bào)告和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管制度
在微型金融監(jiān)管方面，報(bào)告和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管制度更為重要。考慮到微型金融貸款組合的單一性和容易迅速惡化的潛在風(fēng)險(xiǎn)，一個(gè)相對(duì)嚴(yán)格的報(bào)告制度有利于監(jiān)管者獲得有用、及時(shí)的信息。例如，秘魯要求微型金融機(jī)構(gòu)每天、每周以及每月都要提交財(cái)務(wù)報(bào)告和其他事項(xiàng)；在埃塞俄比亞，微型金融機(jī)構(gòu)則只需上報(bào)季度報(bào)告。
(四)對(duì)準(zhǔn)入、運(yùn)營(yíng)、退出(升級(jí))的監(jiān)管
1、行業(yè)準(zhǔn)入和退出要求。
微型金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管框架應(yīng)該明確的一點(diǎn)是關(guān)于其準(zhǔn)入和退出要求。一是明確批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)。大多數(shù)國(guó)家對(duì)微型金融機(jī)構(gòu)的許可權(quán)都在中央銀行手中。比如在利比里亞的金融法案中就明確規(guī)定，微型金融機(jī)構(gòu)的許可權(quán)在利比里亞的中央銀行。二是規(guī)定了一些準(zhǔn)入要求。除了上文提到的資本金要求外，對(duì)機(jī)構(gòu)形式和治理要求等也提出了相關(guān)要求。
2、運(yùn)營(yíng)監(jiān)管。
運(yùn)營(yíng)監(jiān)管主要是對(duì)日常操作的幾個(gè)方面進(jìn)行監(jiān)管，限制要求有：高利貸法律和利率上限、貸款記錄要求和一些業(yè)務(wù)方面的限制，如開(kāi)設(shè)分支機(jī)構(gòu)、營(yíng)業(yè)時(shí)間等。事實(shí)顯示，在許多情況下，并不強(qiáng)制執(zhí)行這些限制規(guī)則在短期內(nèi)為微型金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造了生存空間，但同時(shí)也帶來(lái)倒閉風(fēng)險(xiǎn)。如尼日利亞，完善的內(nèi)控制度降低了該國(guó)微型金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)；秘魯，微型金融機(jī)構(gòu)倒閉的原因之一是內(nèi)部控制系統(tǒng)沒(méi)能發(fā)現(xiàn)貸款業(yè)務(wù)的不規(guī)范和惡化。
(五)一些鼓勵(lì)措施
金融機(jī)構(gòu)要遵守一系列的監(jiān)管要求，不僅是資本充足率、合理的管理等核心審慎要求。同時(shí)，政策制定者要設(shè)計(jì)適應(yīng)微型貸款現(xiàn)實(shí)情況的非審慎標(biāo)準(zhǔn)，以促進(jìn)市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展。如稅收優(yōu)惠政策鼓勵(lì)。在阿爾巴尼亞，針對(duì)不同類(lèi)型微型金融機(jī)構(gòu)采用了不同的稅收政策。儲(chǔ)蓄和信用協(xié)會(huì)及其聯(lián)盟由于他們的非盈利的本質(zhì)而免稅，但商業(yè)銀行涉及到微型金融的部分要對(duì)其盈利收取10%的稅。另外還有資金鼓勵(lì)。
五、結(jié)論
一、加入WTO過(guò)渡期內(nèi)，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在加大監(jiān)管力度的同時(shí)，應(yīng)更加注重促進(jìn)金融市場(chǎng)的健康發(fā)展
防范金融風(fēng)險(xiǎn)是金融監(jiān)管的基本目標(biāo)。實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，存在兩種不同的思路，一是通過(guò)強(qiáng)化管制，限制金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍、控制金融產(chǎn)品的價(jià)格來(lái)保證金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，這是許多發(fā)展家通常采取的作法。這種作法會(huì)導(dǎo)致金融市場(chǎng)得不到應(yīng)有的發(fā)展，金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力低下，整個(gè)金融市場(chǎng)十分脆弱，實(shí)質(zhì)上是以犧牲金融市場(chǎng)的發(fā)展為代價(jià)，并且，因一味強(qiáng)化管制所產(chǎn)生的潛在風(fēng)險(xiǎn)會(huì)不斷積累，一旦開(kāi)放金融市場(chǎng)，長(zhǎng)期聚集起來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)就有可能突然爆發(fā)。另一種思路是放松管制，通過(guò)強(qiáng)化金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)金融市場(chǎng)的發(fā)育與金融業(yè)的發(fā)展。在管制逐步放松的過(guò)程中，一方面，會(huì)使已有的金融風(fēng)險(xiǎn)不斷暴露和釋放出來(lái)，在應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中，金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防范能力和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管能力均得以逐步提高，從而有利于金融安全；另一方面，也有可能使
金融領(lǐng)域的不確定性增加。因此，為了防止過(guò)快放松管制可能引發(fā)的金融危機(jī)，必須把握住放松管制的順序、路徑和節(jié)奏。
以往，我國(guó)金融監(jiān)管較多地傾向于不斷強(qiáng)化管制，金融市場(chǎng)沒(méi)有得到應(yīng)有的發(fā)育，金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力相對(duì)較弱。加入WTO后，我國(guó)金融市場(chǎng)的大幅度對(duì)外開(kāi)放，外資金融機(jī)構(gòu)將利用其雄厚的資金實(shí)力、靈活的經(jīng)營(yíng)手段和先進(jìn)的管理水平，與國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。我國(guó)金融運(yùn)行的安全性和穩(wěn)定性取決于國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)能否抵御住激烈的外部競(jìng)爭(zhēng)和外來(lái)沖擊。在金融市場(chǎng)大幅度對(duì)外開(kāi)放的條件下，繼續(xù)通過(guò)強(qiáng)化管制，恐怕難以有效地防范金融風(fēng)險(xiǎn)。在加入WTO后的過(guò)渡期內(nèi)，通過(guò)放松管制，促進(jìn)金融市場(chǎng)發(fā)育，提高國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力，乃防范金融風(fēng)險(xiǎn)的根本途徑。
放松金融管制，促進(jìn)金融發(fā)展，避免開(kāi)放帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)鍵在于正確把握放松管制的順序、路徑與節(jié)奏。在實(shí)施大規(guī)模對(duì)外開(kāi)放之前，我國(guó)應(yīng)首先實(shí)行對(duì)內(nèi)放松管制，即對(duì)內(nèi)開(kāi)放。上講，對(duì)外開(kāi)放比對(duì)內(nèi)開(kāi)放更可能導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)和國(guó)家對(duì)金融控制權(quán)的喪失，因而對(duì)金融體系的安全與穩(wěn)定更具潛在威脅。而優(yōu)先對(duì)內(nèi)開(kāi)放，一方面，可以使金融體系內(nèi)潛伏的風(fēng)險(xiǎn)逐步顯現(xiàn)出來(lái)，并在外部新風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有到來(lái)之前將其消化，避免原有內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)與新的外部風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生迭加效應(yīng)；另一方面，優(yōu)先對(duì)內(nèi)開(kāi)放可以通過(guò)逐步強(qiáng)化市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力度，提高國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)能力和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，從而為對(duì)外開(kāi)放打下良好基礎(chǔ)。
對(duì)內(nèi)開(kāi)放涉及諸多方面，當(dāng)前似應(yīng)著重抓好市場(chǎng)準(zhǔn)入、放松價(jià)格管制和放寬金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)限制等三個(gè)方面的工作。由于原因，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)中的國(guó)有成分比重很高，銀行部門(mén)尤其如此。國(guó)外有關(guān)專(zhuān)家學(xué)者通過(guò)對(duì)許多國(guó)家的實(shí)證發(fā)現(xiàn)（Morris Goldstein， 2001），在銀行部門(mén)，伴隨著較高國(guó)有比例出現(xiàn)的是金融部門(mén)的發(fā)展水平較低，增長(zhǎng)和要素生產(chǎn)力較低，以及銀行危機(jī)爆發(fā)的可能性較高。允許非國(guó)有資本進(jìn)入金融機(jī)構(gòu)，雖然會(huì)削弱國(guó)家對(duì)金融領(lǐng)域的直接控制權(quán)，但由于競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)化，金融部門(mén)提高了生產(chǎn)力，金融體系提高了運(yùn)行效率。在高效運(yùn)轉(zhuǎn)的金融體系中，政府的政策會(huì)得到更加有效地貫徹。基于我國(guó)金融領(lǐng)域國(guó)有比重過(guò)大的事實(shí)，因此，當(dāng)務(wù)之急是要盡快放松對(duì)非國(guó)有資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的種種限制，尤其是應(yīng)當(dāng)大力發(fā)展為中小服務(wù)的民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)。
放松對(duì)金融商品的價(jià)格管制主要是實(shí)行利率市場(chǎng)化改革。2000年9月21日，按照“先外幣后本幣、先貸款后存款、先后城市”的順序，我國(guó)事實(shí)上已經(jīng)拉開(kāi)了利率市場(chǎng)化改革的序幕。盡管在改革初期階段，各商業(yè)銀行由于對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，可能會(huì)產(chǎn)生一些，但利率市場(chǎng)化改革的方向不容否定，決不能因噎廢食。
放松對(duì)金融業(yè)務(wù)的限制，是促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)創(chuàng)新的重要前提。對(duì)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的限制，應(yīng)該從的規(guī)定“能”做什么，轉(zhuǎn)變?yōu)橐?guī)定“不能”做什么，從而為金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供更大的空間。目前存在的內(nèi)資金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)限制多于外資金融機(jī)構(gòu)的狀況亟待加以改變，凡已經(jīng)允許外資或承諾將允許外資金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展的業(yè)務(wù)，原則上也應(yīng)該允許內(nèi)資金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展，以保證內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)的平等競(jìng)爭(zhēng)。
金融監(jiān)管包括規(guī)制（regulation）和監(jiān)督(supervision)。需要強(qiáng)調(diào)的是，放松管制，促進(jìn)金融發(fā)展，并不等于放松監(jiān)督。相反，在金融開(kāi)放的過(guò)程中，為保證金融穩(wěn)定，要加強(qiáng)對(duì)內(nèi)外資金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，包括加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的檢查，加大對(duì)違法行為的處罰力度，促使金融機(jī)構(gòu)更好地遵守法規(guī)，為金融發(fā)展創(chuàng)造良好的市場(chǎng)秩序。
二、改進(jìn)對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管方式
加入WTO以后，進(jìn)入我國(guó)的外資金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量將會(huì)明顯增加。外資金融機(jī)構(gòu)將成為我國(guó)金融體系的重要組成部分，它們的安全運(yùn)行將直接到我國(guó)的金融安全，同樣，它們的發(fā)展也將促進(jìn)我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展和金融市場(chǎng)的繁榮。因此，我們對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管原則應(yīng)當(dāng)是以促進(jìn)其安全運(yùn)營(yíng)和健康發(fā)展為目標(biāo)，使之符合維護(hù)金融安全、促進(jìn)金融發(fā)展的金融監(jiān)管總體目標(biāo)。
在對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)市場(chǎng)準(zhǔn)入審核力度的同時(shí)，更應(yīng)注意加大業(yè)務(wù)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的力度。目前，我國(guó)對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管主要集中在市場(chǎng)準(zhǔn)入限制方面，缺乏對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。加入WTO后，隨著對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍、地域限制的逐步放松甚至取消，外資金融機(jī)構(gòu)在我國(guó)的市場(chǎng)份額將會(huì)有較大的增長(zhǎng)，在繼續(xù)堅(jiān)持準(zhǔn)入嚴(yán)格把關(guān)的同時(shí)，必須加大對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的力度，確保外資金融機(jī)構(gòu)的安全運(yùn)行，有效控制外資金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。
按照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)實(shí)行監(jiān)管，加快監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與國(guó)際接軌。加入WTO后，我國(guó)融入經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)程將進(jìn)一步加快，如果我國(guó)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不能與國(guó)際接軌，就只能游離在國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系之外，且無(wú)法跟上國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)發(fā)展的新形勢(shì)，對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展迅速、業(yè)務(wù)范圍相對(duì)復(fù)雜的外資金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管難以真正起到防范風(fēng)險(xiǎn)的作用。因此，加入WTO后，我國(guó)不應(yīng)因內(nèi)資金融機(jī)構(gòu)短期內(nèi)無(wú)法達(dá)到國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)而推遲與國(guó)際接軌的時(shí)間表。相反，雖然在短期內(nèi)可以考慮在操作層面適當(dāng)放寬對(duì)內(nèi)資銀行的要求，但一定要明確內(nèi)資銀行達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的具體時(shí)限，以此作為壓力，推動(dòng)內(nèi)資金融機(jī)構(gòu)盡快提高資產(chǎn)質(zhì)量和管理水平。
對(duì)外資銀行實(shí)行法人監(jiān)管，提高監(jiān)管效率。目前我國(guó)對(duì)外資銀行在不同地區(qū)的分行實(shí)行單元制監(jiān)管，即同一家外國(guó)銀行在我國(guó)設(shè)立的總部和不同省市的分行分別受人行總行及當(dāng)?shù)胤种C(jī)構(gòu)的監(jiān)管。加入WTO后，隨著對(duì)外資銀行的地域限制、業(yè)務(wù)限制的逐步取消，外資金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量將明顯增加，如果繼續(xù)采用這種管理方式，將會(huì)大大增加監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作量，并加大監(jiān)管成本。因此，在條件允許的情況下，對(duì)外資銀行的監(jiān)管應(yīng)逐步轉(zhuǎn)向以法人監(jiān)管為主，屬地監(jiān)管為輔。實(shí)現(xiàn)這種轉(zhuǎn)變，不但有助于監(jiān)管機(jī)構(gòu)控制工作量的增加，降低監(jiān)管成本，并且，以法人監(jiān)管為主有助于監(jiān)管機(jī)構(gòu)從總體上掌握外資金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)情況，以屬地監(jiān)管為輔可以繼續(xù)幫助監(jiān)管機(jī)構(gòu)掌握外資金融機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，二者的結(jié)合將更加有利于提高監(jiān)管效率。
三、適應(yīng)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展趨勢(shì)，加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)配合
為防止金融業(yè)各部門(mén)之間的風(fēng)險(xiǎn)傳遞，金融業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理的模式。近年來(lái)，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，各金融機(jī)構(gòu)紛紛或合法合規(guī)、或利用法律空當(dāng)、或違法違規(guī)地千方百計(jì)尋求突破口，試圖通過(guò)混業(yè)經(jīng)營(yíng)提高自身的競(jìng)爭(zhēng)能力。
加入WTO以后，金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)將進(jìn)一步明顯。首先，加入WTO以后，規(guī)避分業(yè)管制的創(chuàng)新行為將明顯增加。根據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，金融創(chuàng)新不僅曾經(jīng)促使以美國(guó)為首的發(fā)達(dá)國(guó)家放棄分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，而且許多發(fā)展中國(guó)家在金融開(kāi)放過(guò)程中也通常會(huì)大量引進(jìn)發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)存在的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，因此，隨著外資金融機(jī)構(gòu)的不斷增多，這些新的金融產(chǎn)品將不可避免地大量引入我國(guó)，從而對(duì)我國(guó)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式產(chǎn)生巨大沖擊。
其次，在華外資金融機(jī)構(gòu)與其母公司及其他分支機(jī)構(gòu)的集團(tuán)內(nèi)交易難以避免。我國(guó)加入WTO以后，率先進(jìn)入我國(guó)金融市場(chǎng)的將多是業(yè)務(wù)范圍廣泛、實(shí)力雄厚的大型跨國(guó)集團(tuán)。監(jiān)管部門(mén)對(duì)于在華金融機(jī)構(gòu)與其母公司及其他分支機(jī)構(gòu)的集團(tuán)內(nèi)交易將很難得到有效控制；另外，一家大型金融控股公司的不同類(lèi)型子公司可以分別申請(qǐng)進(jìn)入國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的不同領(lǐng)域，只不過(guò)在中國(guó)境內(nèi)沒(méi)有一個(gè)金融控股公司實(shí)體存在，因此，其內(nèi)部交易比起美國(guó)金融控股公司下屬子公司之間的內(nèi)部交易更具隱蔽性，因而也就更加難以規(guī)范和監(jiān)督。
另外，出于加強(qiáng)內(nèi)資金融機(jī)構(gòu)綜合競(jìng)爭(zhēng)力的角度考慮，對(duì)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)也應(yīng)積極面對(duì)。與外資金融機(jī)構(gòu)相比，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍比較單一，難以獲得“范圍經(jīng)濟(jì)”優(yōu)勢(shì)，即多樣化經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)。對(duì)于經(jīng)營(yíng)規(guī)范的金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，多樣化經(jīng)營(yíng)更多地意味著風(fēng)險(xiǎn)的分散。因此，面臨國(guó)外金融“巨無(wú)霸”的競(jìng)爭(zhēng)，我們應(yīng)當(dāng)創(chuàng)造條件，擴(kuò)大內(nèi)資金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍，以提高其國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。
針對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)加強(qiáng)的新形勢(shì)，我國(guó)必須大力改進(jìn)金融監(jiān)管工作。
，金融監(jiān)管已滯后于金融業(yè)的，面對(duì)快速增長(zhǎng)對(duì)金融改革的迫切需要以及加入WTO日益臨近的沖擊和挑戰(zhàn)，我們必須從思想觀念上、組織體系上、法律制度上對(duì)現(xiàn)有的金融監(jiān)管體系和框架進(jìn)行有針對(duì)性的、的完善和補(bǔ)充。
一、完善金融監(jiān)管的目標(biāo)和原則
金融監(jiān)管最基本的含義旨在維護(hù)金融機(jī)構(gòu)安全及穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，從而在整體上確保金融體系安全和金融秩序的穩(wěn)定。但由于各國(guó)、經(jīng)濟(jì)、文化背景和發(fā)展的情況不同，因而體現(xiàn)在各國(guó)中央銀行法或銀行法中的監(jiān)管目標(biāo)也不盡相同。相比較而言，我國(guó)《人民銀行法》關(guān)于監(jiān)管目標(biāo)的規(guī)定則顯得比較原則，其側(cè)重點(diǎn)主要是維護(hù)金融業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。誠(chéng)然，維護(hù)金融業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行是我國(guó)中央銀行實(shí)施金融監(jiān)管不可或缺的一項(xiàng)重要目標(biāo)，但這不能概括其他金融監(jiān)督管理目標(biāo)。我們認(rèn)為，我國(guó)金融監(jiān)管的目標(biāo)應(yīng)主要包括：一是維護(hù)金融體系的安全。二是保護(hù)存款者的利益。三是維護(hù)并促進(jìn)金融業(yè)的公平競(jìng)爭(zhēng)。
金融監(jiān)管并非萬(wàn)能，有其自身難以克服的缺陷，如監(jiān)管不當(dāng)則會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管成本的上升、金融機(jī)構(gòu)效率的喪失等。為此，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施金融監(jiān)督必須在法定的原則框架范圍內(nèi)進(jìn)行，才能實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管的目標(biāo)。關(guān)于金融監(jiān)管的原則，《中國(guó)人民銀行法》并沒(méi)有明確規(guī)定。我們認(rèn)為，金融監(jiān)管應(yīng)遵循以下幾項(xiàng)原則：一是依法監(jiān)督原則。二是適度監(jiān)管原則。三是持續(xù)和系統(tǒng)監(jiān)管原則。亦即從審查批準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入市場(chǎng)開(kāi)始到其退出市場(chǎng)為止，對(duì)其整個(gè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行全方位的持續(xù)的監(jiān)督管理。與此同時(shí)，金融監(jiān)管還必須遵循系統(tǒng)監(jiān)管原則。亦即把監(jiān)管對(duì)象和作為有機(jī)整體，依靠中央銀行大監(jiān)管體系，綜合配套地運(yùn)用各種手段，科學(xué)建立監(jiān)管指標(biāo)體系，對(duì)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制。四是效率原則。主要包括金融監(jiān)督的經(jīng)濟(jì)效率和金融監(jiān)管的行政效率。
二、完善金融監(jiān)管組織體系
建立并完善金融監(jiān)管組織體系，是進(jìn)行有效金融監(jiān)管的一個(gè)重要前提條件。目前，世界各國(guó)金融監(jiān)管主體模式不盡相同，大致有二類(lèi)：一是單一監(jiān)管模式，二是多頭監(jiān)管模式。盡管各國(guó)金融監(jiān)督主體模式不盡相同，但中央銀行在監(jiān)督體系中皆具有不可替代的優(yōu)勢(shì)地位。我們認(rèn)為，要充分實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管的目標(biāo)，除進(jìn)一步完善和強(qiáng)化央行監(jiān)管外，還必須建立并完善包括監(jiān)管、行業(yè)互律監(jiān)管及自律監(jiān)管在內(nèi)的金融監(jiān)管組織體系。這也是由金融市場(chǎng)運(yùn)作中金融機(jī)構(gòu)自立性、金融活動(dòng)多元性和金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)性的特征所決定的。在我國(guó)，完備的金融監(jiān)管組織體系應(yīng)當(dāng)包括以下四個(gè)方面：
1．央行監(jiān)管。中國(guó)人民銀行作為我國(guó)的中央銀行，根據(jù)國(guó)家授權(quán)依法對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行全方位的直接的監(jiān)管。要在實(shí)施金融監(jiān)督過(guò)程中免受政府行為的牽制和制約，以一種超然的態(tài)度、客觀公正的立場(chǎng)行使監(jiān)管權(quán)。
2．社會(huì)監(jiān)管。即由合法成立的并經(jīng)中央銀行認(rèn)可的事務(wù)所、審計(jì)事務(wù)所依法對(duì)金融機(jī)構(gòu)報(bào)告的真實(shí)性、公正性進(jìn)行審計(jì)，以便使有關(guān)方面對(duì)其財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)績(jī)效和風(fēng)險(xiǎn)程度等作出正確判斷，并對(duì)其存在的進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督。由于上述機(jī)構(gòu)具有較強(qiáng)的獨(dú)立性且具有信譽(yù)特點(diǎn)，從而可以彌補(bǔ)中央銀行監(jiān)管疏漏或因力量不足造成監(jiān)管不力的缺陷。
3．行業(yè)互律監(jiān)管。為了避免金融機(jī)構(gòu)之間的不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)，規(guī)范和矯正金融行為，以促進(jìn)其協(xié)作運(yùn)行和共同繁榮，金融業(yè)內(nèi)互律監(jiān)督不可或缺。這也是系統(tǒng)化有效金融監(jiān)管的內(nèi)在要求。在政府監(jiān)管不到的范圍，恰可通過(guò)自律的行業(yè)道德規(guī)范，行業(yè)者自覺(jué)的約束，觸及法律和政府不能達(dá)到的死角，因而更為有效。可以說(shuō)，互律是主管機(jī)關(guān)直接監(jiān)督的補(bǔ)充與延伸。為此，建議金融業(yè)盡快成立金融同業(yè)公會(huì)，協(xié)調(diào)金融機(jī)構(gòu)和中央銀行之間的關(guān)系，并通過(guò)制定同業(yè)公約實(shí)施行業(yè)內(nèi)部監(jiān)管。
4．金融機(jī)構(gòu)自律監(jiān)管。即金融機(jī)構(gòu)通過(guò)建立一整套內(nèi)部控制制度，借以控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營(yíng)效益，其著眼點(diǎn)在于保證金融資產(chǎn)的安全性和流動(dòng)性，防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)自律監(jiān)管是抗御金融風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)和關(guān)鍵防線。特別是在當(dāng)前金融工具不斷創(chuàng)新，金融業(yè)務(wù)趨于國(guó)際化的情況下，來(lái)自外部的金融監(jiān)管有時(shí)顯得滯后，因而強(qiáng)化并落實(shí)金融機(jī)構(gòu)自律監(jiān)管就顯得尤為重要。從近幾年一些國(guó)家銀行破產(chǎn)倒閉事件來(lái)看，內(nèi)部控制失靈是最主要的原因。
三、完善對(duì)機(jī)構(gòu)的預(yù)防性監(jiān)管
對(duì)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入及業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行預(yù)防性監(jiān)管，是防止金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的第一道防線，具有防患于未然的作用。雖然《人民銀行法》對(duì)金融機(jī)構(gòu)的預(yù)防性監(jiān)管作了比較明確的規(guī)定，并且起到了應(yīng)有的作用，但在不少方面還不甚完善。主要表現(xiàn)為：
1．對(duì)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入把關(guān)不嚴(yán)。從金融監(jiān)管的角度看，對(duì)市場(chǎng)準(zhǔn)入的控制是保證金融業(yè)安全穩(wěn)定的有效的預(yù)防性措施，將那些有可能對(duì)存款人利益或金融體系健康運(yùn)轉(zhuǎn)造成危害的金融機(jī)構(gòu)拒之門(mén)外，并使金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立符合國(guó)民發(fā)展的需要。從我國(guó)中央銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管的情況來(lái)看，尚存在一些：一是金融機(jī)構(gòu)批得過(guò)多；二是對(duì)高級(jí)管理人員的審核不嚴(yán)；三是注冊(cè)資本不夠充足；四是越權(quán)審批和擅自亂設(shè)機(jī)構(gòu)的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。
2．資本充足率不足。我國(guó)《商業(yè)銀行法》規(guī)定，商業(yè)銀行資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不得低于4%。但實(shí)際上，我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率不高，多數(shù)達(dá)不到8%的要求。
3．金融監(jiān)管缺乏一套規(guī)范的的定性標(biāo)準(zhǔn)和定量指標(biāo)體系。如對(duì)金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立，對(duì)違法違規(guī)的處罰，對(duì)法定代表人的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)、管理能力監(jiān)督等，人民銀行監(jiān)管部門(mén)在實(shí)際操作中帶有較大主觀性和隨意性。
我們認(rèn)為，完善對(duì)金融機(jī)構(gòu)的預(yù)防性監(jiān)管，第一，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入的監(jiān)管。對(duì)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立的商業(yè)銀行一定要從嚴(yán)控制，審批金融機(jī)構(gòu)除應(yīng)堅(jiān)持法定條件外，還應(yīng)從經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融市場(chǎng)需要的角度進(jìn)行審查。對(duì)擅自設(shè)立金融機(jī)構(gòu)的，應(yīng)嚴(yán)肅查處。此外，還應(yīng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員的任職條件、資格進(jìn)行嚴(yán)格審查。第二，提高金融機(jī)構(gòu)的資本充足率，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。主要可通過(guò)發(fā)行金融債券、金融機(jī)構(gòu)股份制改造等多種途徑籌集金融機(jī)構(gòu)的資本金。第三，加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)清償能力監(jiān)管。請(qǐng)償能力監(jiān)管的核心問(wèn)題是資本的流動(dòng)性問(wèn)題，其關(guān)鍵是對(duì)不同負(fù)債的對(duì)比。如果銀行各種負(fù)債之間不保持一定的比例，那么就可能因資本流動(dòng)性不足而發(fā)生支付問(wèn)題。在這方面，一些國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)可供借鑒。如新加坡金融管理局規(guī)定所有銀行必須保持其負(fù)債基數(shù)6%的現(xiàn)金余額，還要求銀行保持相當(dāng)于其負(fù)債基數(shù)20%的流動(dòng)資產(chǎn)。
四、盡快建立事后保護(hù)性監(jiān)管制度
有效的預(yù)防性金融監(jiān)管，是保證金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的一個(gè)重要方面。但是，無(wú)論一國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取何種方式和手段，都難以完全避免金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)失敗。為避免金融機(jī)構(gòu)因經(jīng)營(yíng)失敗而給造成多種負(fù)面效應(yīng)，保護(hù)存款人的利益及金融體系的安全，建立對(duì)金融機(jī)構(gòu)的事后保護(hù)監(jiān)管制度尤為必要。在我國(guó)，除建立了中央銀行接管制度外，其他保護(hù)性監(jiān)管制度尚屬空白。為此，我們建議：
1．建立存款保險(xiǎn)制度。
在我國(guó)，金融機(jī)構(gòu)尤其是商業(yè)銀行一方面自有資金占比率較低，存款是其主要資金來(lái)源；另一方面，其內(nèi)部管理制度尚不健全，不良資產(chǎn)居高不下，針對(duì)這種情況，在我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度尤為必要。
如何構(gòu)建符合我國(guó)國(guó)情的存款保險(xiǎn)制度或設(shè)立中國(guó)的存款保險(xiǎn)公司?從國(guó)外來(lái)看，各國(guó)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)有政府主辦并管理(如英、美、加拿大)、政府和銀行共同建立并管理(如比利時(shí)、日本)和銀行同業(yè)建立這樣三種類(lèi)型。我們認(rèn)為，我國(guó)存款保險(xiǎn)公司由政府舉辦更為適宜。如果存款保險(xiǎn)公司隸屬于中央銀行，接受中央銀行的監(jiān)督和管理，那么存款保險(xiǎn)公司可能會(huì)形同虛設(shè)，獨(dú)立性將難以實(shí)現(xiàn)。在處理有關(guān)保險(xiǎn)事故時(shí)，又可能造成兩者之間不正常的資金關(guān)系，迫使中央銀行為存款保險(xiǎn)犧牲貨幣政策目標(biāo)。至于存款保險(xiǎn)的對(duì)象，在美國(guó)，聯(lián)邦儲(chǔ)備制之會(huì)員銀行均應(yīng)參加(屬?gòu)?qiáng)制保險(xiǎn))，非會(huì)員銀行合乎標(biāo)準(zhǔn)亦可參加(屬任意性)且不排除外國(guó)銀行。在我國(guó)，我們認(rèn)為，我國(guó)存款保險(xiǎn)對(duì)象應(yīng)為所有吸收存款的銀行。因?yàn)橹挥袑⑽沾婵畹母鞣N不同性質(zhì)、不同類(lèi)型的銀行都納入存款保險(xiǎn)的范疇，才能真正維護(hù)整個(gè)金融體系的安全及金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定，才能保護(hù)所有存款人的利益。當(dāng)然，不同承保對(duì)象其資產(chǎn)負(fù)債情況及風(fēng)險(xiǎn)程度都不相同，因此，如何確定一個(gè)比較合理的費(fèi)率則值得。
2．建立中央銀行最后援助制度。
借鑒西方國(guó)家的成功經(jīng)驗(yàn)，建立符合國(guó)情的最后緊急援助制度實(shí)屬必要。可供選擇的做法有：第一，對(duì)出現(xiàn)流動(dòng)性困難但仍有償債能力的機(jī)構(gòu)，由中國(guó)人民銀行提供低利率貸款；第二，對(duì)金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)或者可能發(fā)生信用危機(jī)，嚴(yán)重存款人利益時(shí)，由中國(guó)人民銀行予以接管；第三，對(duì)在金融業(yè)中占有較大份額、影響較大的金融機(jī)構(gòu)，可由中國(guó)人民銀行組織穩(wěn)健的金融機(jī)構(gòu)對(duì)其實(shí)施強(qiáng)制兼并。接管或強(qiáng)制性兼并都是中國(guó)人民銀行在極端情況下對(duì)有“”的金融機(jī)構(gòu)所采取的行政干預(yù)措施，其目的是恢復(fù)其償債能力。當(dāng)然這并不意味著中國(guó)人民銀行完全不采取同意其破產(chǎn)的決定，對(duì)“不能清償?shù)狡趥鶆?wù)”的金融機(jī)構(gòu)，中國(guó)人民銀行不應(yīng)違反市場(chǎng)的原則和要求而逆向操作，否則將會(huì)使金融機(jī)構(gòu)喪失競(jìng)爭(zhēng)的外在壓力。
關(guān)鍵詞：行為監(jiān)管;金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)
中圖分類(lèi)號(hào)：F830.31 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674-0017-2015（2）-0029-03
國(guó)際金融危機(jī)后，以英美等國(guó)為代表的發(fā)達(dá)國(guó)家不同程度地運(yùn)用“雙峰理論”進(jìn)行金融監(jiān)管改革，成立行為監(jiān)管部門(mén)，制定系列法律或監(jiān)管規(guī)則，以督促金融機(jī)構(gòu)履行金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)義務(wù)。本文擬在國(guó)際普遍加強(qiáng)行為監(jiān)管的背景下，就如何完善我國(guó)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)工作進(jìn)行探索研究，并提出相應(yīng)的對(duì)策建議。
一、行為監(jiān)管的概念及基本內(nèi)涵
行為監(jiān)管是指監(jiān)管部門(mén)為了保護(hù)金融消費(fèi)者的知情權(quán)、安全權(quán)、公平交易權(quán)、選擇權(quán)、索賠權(quán)、受教育權(quán)等各項(xiàng)合法權(quán)益，通過(guò)制定公平交易規(guī)則、反欺詐誤導(dǎo)、個(gè)人隱私信息保護(hù)、弱勢(shì)群體保護(hù)等規(guī)則，督促金融機(jī)構(gòu)履行金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)義務(wù)，并通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)檢查、評(píng)估等方式對(duì)金融機(jī)構(gòu)工作開(kāi)展情況進(jìn)行監(jiān)督檢查。根據(jù)行為經(jīng)濟(jì)學(xué)觀點(diǎn)，人的決策行為并不符合且經(jīng)常違反經(jīng)濟(jì)學(xué)的理性分析，金融機(jī)構(gòu)基于盈利性質(zhì)，往往會(huì)利用消費(fèi)者的行為偏差謀利。因此必須加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)行為、金融產(chǎn)品或服務(wù)的管理，積極開(kāi)展金融消費(fèi)者教育，糾正金融消費(fèi)者系統(tǒng)偏差，提高金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性。行為監(jiān)管涵蓋金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)行為或金融產(chǎn)品事前、事中、事后各個(gè)環(huán)節(jié)，不僅強(qiáng)調(diào)銷(xiāo)售環(huán)節(jié)、事后糾紛解決處理，更強(qiáng)調(diào)對(duì)產(chǎn)品或服務(wù)設(shè)計(jì)階段的糾紛預(yù)防等。其主要運(yùn)用定性的分析方法，通過(guò)行為經(jīng)濟(jì)學(xué)來(lái)監(jiān)測(cè)、識(shí)別、糾正金融機(jī)構(gòu)的非理性經(jīng)營(yíng)行為，監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)公平對(duì)待金融消費(fèi)者，以維護(hù)金融消費(fèi)者信心、防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)累積為目標(biāo)。
二、行為監(jiān)管對(duì)于完善金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)工作的重要意義
行為監(jiān)管關(guān)注的是金融機(jī)構(gòu)具體業(yè)務(wù)行為問(wèn)題及其市場(chǎng)影響，目的是確保市場(chǎng)公正透明、金融機(jī)構(gòu)公平對(duì)待金融消費(fèi)者，維護(hù)金融消費(fèi)者信心。
（一）行為監(jiān)管是克服審慎監(jiān)管缺陷，維護(hù)金融穩(wěn)定的重要保障。金融消費(fèi)者與金融機(jī)構(gòu)是金融交易的主體，金融市場(chǎng)的健康運(yùn)行需要雙方共同理性參與。金融市場(chǎng)信息的不對(duì)等性，導(dǎo)致金融消費(fèi)者在金融交易中處于天然的劣勢(shì)地位。傳統(tǒng)的審慎監(jiān)管在日常管理中，傾向于保護(hù)金融機(jī)構(gòu)，以維護(hù)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健運(yùn)行與健康發(fā)展為具體目標(biāo)，忽視了對(duì)弱勢(shì)群體的關(guān)注，導(dǎo)致潛在的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。而行為監(jiān)管的價(jià)值宗旨是利用公共資源，通過(guò)監(jiān)管手段以維護(hù)社會(huì)的公平正義，保護(hù)金融交易中處于弱勢(shì)地位的金融消費(fèi)者，傾向于通過(guò)“前瞻式”的問(wèn)題干預(yù)手段來(lái)規(guī)范金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)行為，規(guī)范金融市場(chǎng)秩序和交易行為，減輕風(fēng)險(xiǎn)傳遞和擴(kuò)散的危害，確保金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)審慎風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)優(yōu)化。另外，也使監(jiān)管機(jī)構(gòu)在評(píng)價(jià)金融產(chǎn)品或服務(wù)時(shí)，同時(shí)從審慎監(jiān)管角度與行為監(jiān)管角度（主要指加強(qiáng)金融消費(fèi)者保護(hù)）綜合考慮，避免過(guò)分關(guān)注某一方面，忽視另一方面，出現(xiàn)監(jiān)管空白，阻礙金融發(fā)展，降低金融消費(fèi)者對(duì)金融市場(chǎng)的信心，影響整個(gè)金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行。
（二）行為監(jiān)管是督促金融機(jī)構(gòu)切實(shí)履行金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)職責(zé)的重要手段。金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)工作涉及金融消費(fèi)者教育、投訴處理工作、金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部規(guī)章制度和業(yè)務(wù)流程等諸多方面，要確保金融機(jī)構(gòu)真正落實(shí)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)職責(zé)，將金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)要求納入到日常經(jīng)營(yíng)與金融產(chǎn)品和服務(wù)的各階段。必須由監(jiān)管機(jī)構(gòu)以強(qiáng)有力的監(jiān)管手段，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)完善內(nèi)部相關(guān)機(jī)制，提高金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)工作的重視。通過(guò)有效的行為監(jiān)管手段，可以規(guī)范金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)行為，及時(shí)發(fā)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)行為或產(chǎn)品中的缺陷，督促金融機(jī)構(gòu)完善金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)內(nèi)控制度，將合適的金融產(chǎn)品和服務(wù)推薦給適當(dāng)?shù)慕鹑谙M(fèi)者，避免金融消費(fèi)者因購(gòu)買(mǎi)不適當(dāng)?shù)慕鹑诋a(chǎn)品和服務(wù)而違約。
（三）行為監(jiān)管是糾正金融消費(fèi)者行為偏差，保護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益的重要保障。金融企業(yè)的壟斷性、金融消費(fèi)問(wèn)題的隱蔽性，使有些消費(fèi)者或因欠缺必要的法律知識(shí)、金融知識(shí)，將金融機(jī)構(gòu)侵權(quán)視為常態(tài)化，或基于投訴或訴訟成本的考慮，在損失較小的情況下，選擇沉默等不作為。根據(jù)行為經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，在此情況下，要保證金融市場(chǎng)的健康發(fā)展，更好地維護(hù)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益，必須由監(jiān)管部門(mén)利用專(zhuān)業(yè)的金融知識(shí)與豐富的監(jiān)管手段對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督。金融監(jiān)管部門(mén)作為專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)，有能力、有義務(wù)加強(qiáng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)，同時(shí)金融監(jiān)管部門(mén)具體監(jiān)管行為的強(qiáng)制性、高效性，使其可以借助日常監(jiān)管手段及早發(fā)現(xiàn)并判斷金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)中涉嫌侵害金融消費(fèi)者的產(chǎn)品或行為，并通過(guò)早期干預(yù)的行政管理方式，避免更多的金融消費(fèi)者權(quán)益受到損害。
三、行為監(jiān)管在發(fā)達(dá)國(guó)家金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)工作中的應(yīng)用實(shí)踐
從美英兩國(guó)行為監(jiān)管具體實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)看，必須由法律明確授予金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)相應(yīng)的金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)職責(zé)，明確金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)工作原則與目標(biāo)，賦予金融監(jiān)管部門(mén)有效的監(jiān)管手段以及對(duì)違法行為的行政處罰權(quán)，才能保證金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)工作的有序開(kāi)展。
（一）通過(guò)法律明確賦予監(jiān)管機(jī)構(gòu)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)職責(zé)，且以保護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益為監(jiān)管目標(biāo)。與英國(guó)行為監(jiān)管局相比，美國(guó)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)局權(quán)力范圍更加廣泛，除基本的金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)職責(zé)外，還享有制定或解釋金融消費(fèi)者保護(hù)法律規(guī)范、制定相關(guān)法律彌補(bǔ)監(jiān)管空白的權(quán)力。從監(jiān)管目標(biāo)來(lái)看，美國(guó)金融消費(fèi)者保護(hù)局的總目標(biāo)是通過(guò)實(shí)施并在適當(dāng)時(shí)候強(qiáng)制執(zhí)行聯(lián)邦消費(fèi)者金融法，確保所有消費(fèi)者均可以在公平、透明和競(jìng)爭(zhēng)性的市場(chǎng)上獲得其需要的金融產(chǎn)品和服務(wù)。英國(guó)行為監(jiān)管局則進(jìn)一步明確“消費(fèi)者是監(jiān)管核心”的理念，以保護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益為目標(biāo)，加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)行為或產(chǎn)品的早期干預(yù)，旨在保護(hù)和提升英國(guó)金融系統(tǒng)的誠(chéng)信度。
（二）整合監(jiān)管資源，出臺(tái)配套的金融消費(fèi)者保護(hù)監(jiān)管檢查實(shí)施細(xì)則。美國(guó)在《多德―弗蘭克華爾街改革與消費(fèi)者保護(hù)法案》的基礎(chǔ)上，出臺(tái)了《誠(chéng)實(shí)信貸法》、《金融隱私權(quán)法》等配套法律法規(guī)，詳細(xì)規(guī)定金融機(jī)構(gòu)在有關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的法律義務(wù)，制定《監(jiān)督與檢查手冊(cè)》，規(guī)范監(jiān)督檢查依據(jù)、檢查程序、檢查方式，并根據(jù)不同業(yè)務(wù)制定專(zhuān)項(xiàng)檢查程序與要求，明確現(xiàn)場(chǎng)檢查與非現(xiàn)場(chǎng)檢查的銜接方式，以實(shí)現(xiàn)整個(gè)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)監(jiān)督檢查工作連續(xù)、無(wú)縫的循環(huán)操作。
（三）在監(jiān)督檢查工作中，注重加強(qiáng)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)監(jiān)管部門(mén)與其他監(jiān)管部門(mén)的協(xié)調(diào)配合。英美兩國(guó)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)監(jiān)管當(dāng)局都十分注重與其它部門(mén)的協(xié)調(diào)配合。美國(guó)金融消費(fèi)者保護(hù)局積極與審慎監(jiān)管部門(mén)、聯(lián)邦執(zhí)法機(jī)構(gòu)及各個(gè)行業(yè)自律組織簽署“諒解備忘錄”，以實(shí)現(xiàn)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)工作的信息共享與監(jiān)管合作。另外，其規(guī)定各方在適當(dāng)情況下可開(kāi)展聯(lián)合調(diào)查和執(zhí)法活動(dòng)。英國(guó)以《2012年金融服務(wù)法》明確規(guī)定，審慎監(jiān)管局與行為監(jiān)管局在各自職責(zé)范圍內(nèi)必須相互協(xié)調(diào)，每年對(duì)簽訂的合作備忘錄進(jìn)行審查，在有關(guān)金融業(yè)務(wù)的申請(qǐng)、變更、撤銷(xiāo)以及有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的制定等具體監(jiān)管過(guò)程或領(lǐng)域中，雙方也必須協(xié)調(diào)一致。
（四）明確賦予金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融機(jī)構(gòu)違反金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)行為的處罰權(quán)。針對(duì)金融機(jī)構(gòu)的違規(guī)行為，美國(guó)金融消費(fèi)者保護(hù)局在監(jiān)督金融產(chǎn)品和服務(wù)的發(fā)行和提供方面擁有除刑事執(zhí)法權(quán)以外的大部分權(quán)力，可對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行行政處罰，還可要求金融機(jī)構(gòu)修改或解除合同、償還資金或資產(chǎn)等權(quán)利。英國(guó)行為監(jiān)管局除可采取公開(kāi)譴責(zé)、罰款、市場(chǎng)禁入、停業(yè)整頓等措施外，還具有金融產(chǎn)品管理和干預(yù)權(quán)、金融產(chǎn)品和服務(wù)推廣限制權(quán)，制訂規(guī)則以禁止或限制此類(lèi)金融產(chǎn)品在市場(chǎng)上銷(xiāo)售，且具有不通過(guò)執(zhí)法程序，即可禁止誤導(dǎo)性的金融產(chǎn)品或服務(wù)在市場(chǎng)上推廣的監(jiān)管權(quán)力。
四、完善我國(guó)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)工作的思考
目前，我國(guó)一行三會(huì)均建立了專(zhuān)門(mén)的金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)部門(mén)，在各自職責(zé)范圍內(nèi)開(kāi)展工作，屬于分業(yè)監(jiān)管模式下的“內(nèi)雙峰”模式，金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)工作整體水平有所提升，但與英美發(fā)達(dá)國(guó)家相比，需進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)行為監(jiān)管的重要性認(rèn)識(shí)，全方位推進(jìn)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)各項(xiàng)工作。
（一）進(jìn)一步認(rèn)識(shí)行為監(jiān)管理論對(duì)于金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)工作的重要意義，加強(qiáng)對(duì)行為監(jiān)管理論與工具的研究工作。目前，我國(guó)金融產(chǎn)品日益豐富，參與金融交易的消費(fèi)者數(shù)量不斷增加，消費(fèi)者維權(quán)意識(shí)不斷增強(qiáng)，但金融機(jī)構(gòu)尚未真正將金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作納入發(fā)展戰(zhàn)略、公司治理和社會(huì)責(zé)任，服務(wù)差異化明顯，尚未全面充分履行《消保法》規(guī)定的經(jīng)營(yíng)者應(yīng)盡義務(wù)。而我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于如何運(yùn)用行為監(jiān)管，及時(shí)發(fā)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)或金融產(chǎn)品中存在的“問(wèn)題”行為，還缺少系統(tǒng)性的研究與認(rèn)識(shí)。與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，對(duì)于行為監(jiān)管理論的開(kāi)發(fā)與使用還有很大差距。因此，必須結(jié)合我國(guó)實(shí)際，充分重視行為監(jiān)管理論及其具體工具的研究，積極探索事前干預(yù)手段與策略，才能彌補(bǔ)審慎監(jiān)管技術(shù)中的薄弱基礎(chǔ)與空白領(lǐng)域，充分保護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益，維護(hù)整個(gè)金融體系的健康。
（二）加強(qiáng)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)法律體系建設(shè)，明確金融消費(fèi)權(quán)益工作的權(quán)威性。以《消保法》為依據(jù)，適時(shí)制定專(zhuān)門(mén)的金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)法或金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)條例，將《消保法》一般規(guī)定與金融的專(zhuān)業(yè)性、復(fù)雜性結(jié)合，明確金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職責(zé)及基本要求，將金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)監(jiān)管要求納入到金融監(jiān)督檢查之中，形成適用于金融領(lǐng)域的金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)實(shí)施細(xì)則，以充分保護(hù)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益。適時(shí)修改完善《人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》等金融法律法規(guī)，明確賦予人民銀行金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)職責(zé)與具體監(jiān)管手段，及時(shí)修訂人民銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)章，對(duì)其中不符合消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)精神與要求的監(jiān)管規(guī)定及時(shí)補(bǔ)充完善，充分利用和整合金融法律法規(guī)賦予的法定職責(zé)，保證人民銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)在審慎監(jiān)管的同時(shí)兼顧金融消費(fèi)者保護(hù)。
（三）積極探索產(chǎn)品干預(yù)等行為監(jiān)管手段，加強(qiáng)事前監(jiān)管。從維護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益角度出發(fā)，加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)行為的監(jiān)管，積極探索產(chǎn)品干預(yù)或制度干預(yù)手段，要求金融機(jī)構(gòu)根據(jù)《消保法》與金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)工作要求，認(rèn)真梳理相關(guān)制度與工作流程，從內(nèi)部就加強(qiáng)對(duì)金融產(chǎn)品或服務(wù)的備案審核機(jī)制，及時(shí)糾正不合理的金融產(chǎn)品或金融服務(wù)行為。在產(chǎn)品合同或工作流程的管理上，人民銀行等監(jiān)管部門(mén)可要求金融機(jī)構(gòu)在特定金融產(chǎn)品或金融服務(wù)中含有保護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益的特別功能或選項(xiàng)，要求金融機(jī)構(gòu)對(duì)于貴賓理財(cái)客戶或其他對(duì)金融消費(fèi)者有重大影響的決定設(shè)立冷靜期制度，旨在使金融機(jī)構(gòu)推廣或銷(xiāo)售金融產(chǎn)品時(shí)只能采取特別方式或針對(duì)特定消費(fèi)者，對(duì)于金融消費(fèi)者有重大影響的合同條款，不允許金融機(jī)構(gòu)隨意使用合同消極默認(rèn)條款，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)采取積極默認(rèn)條款提示金融消費(fèi)者主動(dòng)注意義務(wù)，避免金融消費(fèi)者因有限注意力忽視相關(guān)條款導(dǎo)致自身權(quán)益受到損害。對(duì)于損害金融消費(fèi)者合法權(quán)益的金融產(chǎn)品或服務(wù)要加大懲罰力度。
（四）將對(duì)金融機(jī)構(gòu)日常經(jīng)營(yíng)行為的監(jiān)管與監(jiān)管檢查工作有機(jī)結(jié)合。一是建立金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)監(jiān)測(cè)評(píng)估機(jī)制，探索金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)評(píng)價(jià)考核機(jī)制，將金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)工作納入人民銀行綜合評(píng)價(jià)、開(kāi)業(yè)管理等管理工作中，根據(jù)工作開(kāi)展情況，對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行分類(lèi)指導(dǎo)和管理。督促金融機(jī)構(gòu)建立完善的內(nèi)部金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)監(jiān)督檢查體系，加強(qiáng)內(nèi)部業(yè)務(wù)條線的金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)工作監(jiān)督考評(píng)制度。二是建立并完善金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)投訴案例警示制度，針對(duì)投訴案例中的突出問(wèn)題，向金融機(jī)構(gòu)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)提示，糾正不規(guī)范經(jīng)營(yíng)行為;并以適當(dāng)方式向社會(huì)公開(kāi)典型案例，增強(qiáng)金融消費(fèi)者維權(quán)意識(shí)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)起到警示作用。
（五）積極加強(qiáng)內(nèi)外部協(xié)調(diào)，提升金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)工作的協(xié)同性。在內(nèi)部，人民銀行應(yīng)積極借鑒美英兩國(guó)經(jīng)驗(yàn)，整合各業(yè)務(wù)條線金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)職責(zé)，明確賦予金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)局（處）牽頭職責(zé)，提高各業(yè)務(wù)部門(mén)對(duì)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)工作的重視，加強(qiáng)投訴處理、數(shù)據(jù)分析與監(jiān)督檢查中與金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)部門(mén)的有效配合，在人民銀行內(nèi)部構(gòu)建一套完善的金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)監(jiān)督檢查協(xié)作機(jī)制。在外部，鑒于混業(yè)經(jīng)營(yíng)、交叉性金融產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)的背景，人民銀行應(yīng)加強(qiáng)與三會(huì)之間的協(xié)調(diào)配合，加強(qiáng)對(duì)跨市場(chǎng)、跨行業(yè)金融產(chǎn)品或服務(wù)的行為監(jiān)管力度，及時(shí)溝通金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)最新監(jiān)管成果，積極探索建立“一行三會(huì)”聯(lián)合檢查制度，嘗試聯(lián)合開(kāi)發(fā)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)檢查信息庫(kù)，加強(qiáng)“一行三會(huì)”之前的信息交流與數(shù)據(jù)共享制度，協(xié)商解決跨市場(chǎng)、跨行業(yè)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)工作，確保金融業(yè)監(jiān)管規(guī)則的一致性，減少業(yè)務(wù)重復(fù)，降低監(jiān)管成本，提高監(jiān)管效率。
（六）充分發(fā)揮社會(huì)力量，構(gòu)筑多元化的社會(huì)監(jiān)督體系。金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)工作是一項(xiàng)社會(huì)工作，除人民銀行等監(jiān)管部門(mén)的努力外，還需要其他各方力量相互配合才能取得實(shí)效。因此，應(yīng)充分利用社會(huì)監(jiān)督作用，創(chuàng)造全社會(huì)尊重消費(fèi)者、保護(hù)消費(fèi)者的社會(huì)氛圍，以提高金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)監(jiān)督檢查工作效果。一是充分發(fā)揮消費(fèi)者協(xié)會(huì)、金融行業(yè)自律組織等公益組織的社會(huì)監(jiān)督引導(dǎo)作用。通過(guò)建立投訴披露制度、消費(fèi)維權(quán)黑名單制度、侵權(quán)經(jīng)營(yíng)者黑名單制度等措施，對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)行為進(jìn)行約束。二是充分發(fā)揮法院等司法部門(mén)的力量，建立金融糾紛典型判例定期公布或通報(bào)制度，為金融機(jī)構(gòu)與金融消費(fèi)者提供最直接最有效的行為判斷標(biāo)準(zhǔn)。三是積極發(fā)揮新聞媒體的社會(huì)輿論監(jiān)督作用，通過(guò)社會(huì)輿論督促金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)工作。
參考文獻(xiàn)
[1]高田甜，陳晨.基于金融消費(fèi)者保護(hù)視角的英國(guó)金融監(jiān)管改革研究[J].社會(huì)濟(jì)體制比較，2013，（3）：47-56。
[2]李艷紅，尹繼志.英國(guó)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)實(shí)踐與啟示[J].新金融，2013，（12）：55-58。
[3]孫天琦.英國(guó)金融行為監(jiān)管局最新動(dòng)向及啟示[N].金融時(shí)報(bào)，2014-01-27。
[4]楊正東等.人民銀行金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)監(jiān)督檢查機(jī)制研究[J].區(qū)域金融研究院，2014，（5）：4-10。
[5]張琨.金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)跨部門(mén)協(xié)作問(wèn)題研究―以湖北省為例[J].武漢金融，2013，（7）：43-44。
[6]中國(guó)人民銀行巴彥淖爾市課題組.金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)監(jiān)督檢查機(jī)制研究[J].華北金融，2014，（8）：18-20。
The Reflection on Perfecting China’s Financial Consumer Rights and Interests Protection under the Background of the International Behavior Supervision
LIU Dandan
（Tianjin Branch PBC， Tianjin 300040）
20世紀(jì)70年代以來(lái)，金融領(lǐng)域發(fā)生了革命性的變化，金融創(chuàng)新隨即成為金融領(lǐng)域引人注目的對(duì)象，并成為廣大學(xué)者的研究對(duì)象。隨著我國(guó)加入WTO，為了在激烈的市場(chǎng)中生存與發(fā)展，各市場(chǎng)主體不斷的進(jìn)行金融創(chuàng)新來(lái)維持競(jìng)爭(zhēng)力，增加了金融體系的風(fēng)險(xiǎn)，更增加了金融監(jiān)管的難度。一方面，金融監(jiān)管過(guò)嚴(yán)，會(huì)打擊金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新積極性，不利于我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展；另一方面，監(jiān)管太松，會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)秩序混亂和風(fēng)險(xiǎn)的上升。因此，研究?jī)烧叩年P(guān)系，把握金融監(jiān)管的度，對(duì)于提高監(jiān)管效率，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)合理創(chuàng)新，促進(jìn)我國(guó)金融業(yè)健康發(fā)展有著重要意義。
一、進(jìn)化博弈理論介紹
進(jìn)化博弈論用復(fù)制動(dòng)態(tài)方程探討群體成員采用某種特定策略比例的變化趨勢(shì)和穩(wěn)定性。博弈各方達(dá)到進(jìn)化穩(wěn)定時(shí)的策略組合稱(chēng)為進(jìn)化穩(wěn)定策略（ESS）。復(fù)制動(dòng)態(tài)方程一個(gè)是微分方程，其基本思路是：如果策略K的結(jié)果優(yōu)于平均水平，那么選擇該策略的那些群體在整個(gè)群體中的比例就會(huì)增加。復(fù)制動(dòng)態(tài)方程一般如下：
二、金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管博弈基本假定與模型構(gòu)建
1.參與人。金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管的參與人是金融機(jī)構(gòu)（如證券公司、商業(yè)銀行等）和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)（如證監(jiān)會(huì)、中央銀行等），假定雙方均為有限理性的經(jīng)濟(jì)人，風(fēng)險(xiǎn)偏好為中性。
2.策略空間。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的策略選擇有積極監(jiān)管和消極監(jiān)管，在博弈初期，采用積極監(jiān)管的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)比例為p，采用消極監(jiān)管的策略的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的比例為1-p；金融機(jī)構(gòu)的策略選擇有創(chuàng)新或不創(chuàng)新，最初分別采用這兩種策略的金融機(jī)構(gòu)的比例為1-q和q。
3.損益。假定金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)積極監(jiān)管，成本為C，消極監(jiān)管，成本為0，但如果金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行創(chuàng)新發(fā)生事故，監(jiān)管機(jī)構(gòu)將受到處罰為v。假定金融機(jī)構(gòu)不創(chuàng)新得到的效用是u，創(chuàng)新得到的超額效用是u1，金融創(chuàng)新被監(jiān)管受到的懲罰損失是u2[2]。
三、博弈各方的復(fù)制動(dòng)態(tài)方程和穩(wěn)定點(diǎn)分析
四、相關(guān)建議
通過(guò)上述對(duì)金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新的進(jìn)化博弈分析，為使得我國(guó)金融業(yè)健康發(fā)展，本文提出如下3點(diǎn)建議。
1.改變高成本，低效率的傳統(tǒng)監(jiān)管模式。在以市場(chǎng)為導(dǎo)向的時(shí)代，傳統(tǒng)的金融監(jiān)管模式已適應(yīng)不了我國(guó)金融業(yè)的快速發(fā)展，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)引入市場(chǎng)機(jī)制，給予金融機(jī)構(gòu)更廣泛的自主權(quán)，把監(jiān)管機(jī)構(gòu)的外部監(jiān)管、金融機(jī)構(gòu)的自我監(jiān)督以及行業(yè)自律監(jiān)督結(jié)合起來(lái)，降低監(jiān)管成本，提高效率，為金融業(yè)市場(chǎng)機(jī)制的高效運(yùn)行提供保障。
1983年,工商銀行作為國(guó)有商業(yè)銀行從中國(guó)人民銀行中分離出來(lái),實(shí)現(xiàn)了中央銀行與商業(yè)銀行的分離,從而使人民銀行集金融監(jiān)管、貨幣政策、商業(yè)銀行職能于一身的金融管理體制宣告結(jié)束,現(xiàn)代金融監(jiān)管模式初步成形。當(dāng)時(shí),人民銀行作為超級(jí)中央銀行既負(fù)責(zé)貨幣政策制定又負(fù)責(zé)對(duì)銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)行監(jiān)督。這時(shí)的專(zhuān)業(yè)銀行雖然對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)有較嚴(yán)格的分工,但并不反對(duì)銀行分支機(jī)構(gòu)辦理附屬信托公司,并在事實(shí)上成為一種混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式。2003年初銀監(jiān)會(huì)的成立,使中國(guó)金融業(yè)“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”的框架最終完成,由此形成了我國(guó)“一行三會(huì)”的金融監(jiān)管體制。針對(duì)監(jiān)管體制中存在的缺陷,在金融監(jiān)管改革過(guò)程中,應(yīng)首先建立金融監(jiān)管的合作制度,使三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)在各自獨(dú)立行使監(jiān)管職能的同時(shí),有效地協(xié)調(diào)彼此之間的權(quán)責(zé),提高監(jiān)管質(zhì)量和效率。其次,強(qiáng)調(diào)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度建設(shè),加大對(duì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新業(yè)務(wù)內(nèi)控制度的檢查監(jiān)督力度,督促金融機(jī)構(gòu)完善創(chuàng)新業(yè)務(wù)的操作制度,防止金融創(chuàng)新的衍生風(fēng)險(xiǎn)。
二、金融監(jiān)管中存在的突出問(wèn)題
我國(guó)金融監(jiān)管的時(shí)間較短,在金融監(jiān)管的方法手段、技術(shù)條件以及信息披露等方面,我國(guó)還存在許多問(wèn)題,主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:首先是金融監(jiān)管有效性不足,金融監(jiān)管內(nèi)容過(guò)于狹窄,其金融監(jiān)管仍偏重于合規(guī)性監(jiān)管,嚴(yán)格的管制極大地遏制了金融創(chuàng)新的有效空間;對(duì)金融機(jī)構(gòu)日常經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管涉及不多;監(jiān)管措施的效能未得到充分發(fā)揮,對(duì)金融機(jī)構(gòu)違規(guī)行為的處罰不夠嚴(yán)厲,違規(guī)處罰中缺乏嚴(yán)厲性,對(duì)違規(guī)行為的處罰缺乏有效性。其次是金融信息披露滯后,信息披露滯后于監(jiān)管和外部市場(chǎng)約束的需要,我國(guó)金融機(jī)構(gòu)關(guān)于信息披露的法制觀念不夠,數(shù)據(jù)資料編報(bào)的隨意性較大,信息披露缺乏強(qiáng)制性和規(guī)范性;金融信息披露的范圍小,內(nèi)容比較單一,信息不完備,缺乏專(zhuān)門(mén)的金融信息開(kāi)發(fā)和傳播中介機(jī)構(gòu),使得金融信息在低水平上傳播和利用。
目前,我國(guó)商業(yè)銀行還沒(méi)有真正建立起法人治理結(jié)構(gòu)和利益約束機(jī)制,內(nèi)部監(jiān)管乏力,導(dǎo)致銀行出現(xiàn)大量的不良資產(chǎn)需處置,同時(shí),還面臨著大量存款需找出路卻又“惜貸、拒貸”的尷尬局面。監(jiān)管目標(biāo)不夠明確;金融監(jiān)管獨(dú)立性不夠;金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)性差;金融監(jiān)管措施不力;現(xiàn)行監(jiān)管制度不利于金融創(chuàng)新等。
三、完善我國(guó)金融監(jiān)管的措施分析
1.完善金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控機(jī)制
完善金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控機(jī)制就必須深入到金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的組織、結(jié)構(gòu)、觀念、管理等各個(gè)環(huán)節(jié),建立起有效的內(nèi)部控制機(jī)制,以達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、維持安全的目的。要提高對(duì)加強(qiáng)內(nèi)控機(jī)制建設(shè)的認(rèn)識(shí),金融機(jī)構(gòu)的各級(jí)管理人員要充分認(rèn)識(shí)內(nèi)控建設(shè)的重要性,把它作為經(jīng)營(yíng)管理工作中的關(guān)鍵一環(huán),常抓不懈,落到實(shí)處,這樣才能有助于金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控機(jī)制的建立健全和充分發(fā)揮作用。完善法人治理結(jié)構(gòu),應(yīng)著力于打破現(xiàn)有的銀行業(yè)壟斷,引進(jìn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制,實(shí)現(xiàn)銀行運(yùn)作機(jī)制的轉(zhuǎn)換,推進(jìn)產(chǎn)權(quán)改革,建立有效的公司治理結(jié)構(gòu),完善內(nèi)控制度,生發(fā)出市場(chǎng)對(duì)銀行監(jiān)管的力量。完善市場(chǎng)化用人機(jī)制和分配機(jī)制,金融機(jī)構(gòu)應(yīng)將引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制作為干部管理制度改革的切入點(diǎn),堅(jiān)持獎(jiǎng)懲分明。
2.大膽鼓勵(lì)金融創(chuàng)新
對(duì)待金融創(chuàng)新,成熟市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的監(jiān)管機(jī)構(gòu)也經(jīng)歷了一個(gè)從嚴(yán)格抑制到積極鼓勵(lì)的過(guò)程。實(shí)際上,在那些具有濃厚行政管制色彩的監(jiān)管環(huán)境下,不少金融創(chuàng)新可能都是以繞開(kāi)行政法規(guī)審批規(guī)定等為最初目的,但是,這并不能構(gòu)成監(jiān)管者消滅這些創(chuàng)新的理由,而應(yīng)當(dāng)成為改進(jìn)監(jiān)管方式的推動(dòng)力,因?yàn)檫@些來(lái)自金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新,往往反映了市場(chǎng)的金融服務(wù)者的新需求,往往反映了金融體系發(fā)展的新趨勢(shì)。為了促進(jìn)這一良性的金融創(chuàng)新互動(dòng)過(guò)程,保持一套清晰透明公開(kāi)的金融創(chuàng)新監(jiān)管規(guī)則和程序最為關(guān)鍵,減少金融創(chuàng)新過(guò)程中的人為干預(yù)和隨意性也最為重要,這樣才會(huì)給金融創(chuàng)新主體一個(gè)清晰的創(chuàng)新預(yù)期和穩(wěn)定的創(chuàng)新環(huán)境。
3.健全我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制制度
金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制是實(shí)施有效金融監(jiān)管的前提和基礎(chǔ)。外部金融監(jiān)管如果沒(méi)有金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制相配合往往事倍功半。國(guó)外銀行經(jīng)營(yíng)管理層的內(nèi)控意識(shí)很強(qiáng),國(guó)外商業(yè)銀行一般專(zhuān)門(mén)成立獨(dú)立于其他部門(mén)的、僅僅對(duì)銀行最高權(quán)力機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)的內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu),并建立了健全的內(nèi)控制度。第一,合理設(shè)置內(nèi)控機(jī)構(gòu)。以我國(guó)商業(yè)銀行為例,雖然較為普遍地設(shè)立了內(nèi)部稽核機(jī)構(gòu),但目前多數(shù)歸各分支機(jī)構(gòu)管轄,獨(dú)立性和權(quán)威性不足,應(yīng)借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn),設(shè)立對(duì)最高權(quán)利機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)的內(nèi)審機(jī)構(gòu),以確保最高管理者關(guān)注實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)的任何問(wèn)題。第二,建立金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的稽核評(píng)價(jià)制度。在我國(guó)金融機(jī)構(gòu)自我約束不力、內(nèi)控意識(shí)不強(qiáng)、過(guò)分依賴(lài)外部監(jiān)管的情況下,建立內(nèi)控稽核評(píng)價(jià)制度顯得尤為重要。第三、充實(shí)改善內(nèi)控設(shè)施,建立高效的金融管理信息系統(tǒng)。利用計(jì)算機(jī)這一現(xiàn)代化工具,實(shí)現(xiàn)信息采集、加工處理、傳輸?shù)淖詣?dòng)化,實(shí)現(xiàn)信息資源共享。第四、修改完善內(nèi)控制度。內(nèi)控制度的建立與完善是一個(gè)動(dòng)態(tài)過(guò)程,各金融機(jī)構(gòu)都要適時(shí)根據(jù)其業(yè)務(wù)發(fā)展和環(huán)境變化不斷修改完善內(nèi)控制度,以動(dòng)態(tài)適應(yīng)其業(yè)務(wù)發(fā)展與金融創(chuàng)新對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的需要。
4.逐步完善金融立法
入世以來(lái),面對(duì)全方位的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng),我國(guó)金融服務(wù)業(yè)當(dāng)前的綜合性立法和單項(xiàng)管理法都失之完整,無(wú)法適應(yīng)全球經(jīng)濟(jì)一體化服務(wù)市場(chǎng)準(zhǔn)入之下金融服務(wù)業(yè)擴(kuò)大開(kāi)放的需要。因此,急需參照WTO規(guī)則,對(duì)我國(guó)金融業(yè)立法做出立、改、廢:(1)抓緊填補(bǔ)商業(yè)銀行的立法真空,如我國(guó)商業(yè)銀行尚未開(kāi)展的金融租賃和新興金融衍生工具等新金融業(yè)務(wù)的立法。(2)加快出臺(tái)或修改以規(guī)范外資金融機(jī)構(gòu)的立法,如《外資銀行法》、《合資銀行法》、《外資財(cái)務(wù)公司法》以及與此配套的《外資金融機(jī)構(gòu)違法經(jīng)營(yíng)處罰條例》等的立法。(3)加緊制定調(diào)節(jié)金融市場(chǎng)所需的立法,如《非銀行金融機(jī)構(gòu)外匯業(yè)務(wù)管理規(guī)定》、《境內(nèi)機(jī)構(gòu)對(duì)外提供外匯擔(dān)保管理辦法》及其實(shí)施細(xì)則等法規(guī)。(4)其他立法,諸如再保險(xiǎn)管理規(guī)定、合作金融管理、金融機(jī)構(gòu)合并重組等方面的立法監(jiān)督真空也急待補(bǔ)白。
從國(guó)際范圍來(lái)看，在二十世紀(jì)八十年代以前，市場(chǎng)機(jī)制與政府監(jiān)管之間的關(guān)系實(shí)際上被理解成一種平行替代關(guān)系，金融監(jiān)管力量的強(qiáng)化也就意味著市場(chǎng)機(jī)制力量的弱化，從而形成金融監(jiān)管對(duì)金融市場(chǎng)壓制性特征。隨著全球市場(chǎng)化趨勢(shì)的發(fā)展，金融監(jiān)管不再是替代市場(chǎng)，而是強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)微觀基礎(chǔ)的手段，金融監(jiān)管并不是在某些范圍內(nèi)取代市場(chǎng)機(jī)制，而是從特有的角度介入金融運(yùn)行，促進(jìn)金融體系穩(wěn)定高效的運(yùn)行。重視市場(chǎng)機(jī)制的理念在即將在全球金融界正式實(shí)施的巴塞爾新資本協(xié)議中得到了很好的體現(xiàn)，例如，新資本協(xié)議提供了可供金融機(jī)構(gòu)選擇的難度不同的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，同時(shí)，那些選擇難度更大的風(fēng)險(xiǎn)管理體系的金融機(jī)構(gòu)，其所需配置的資本金要少，從而在金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中更為主動(dòng)，這種監(jiān)管理念較之1988年巴塞爾協(xié)議所采用的單一的8%的資本充足率要求，顯然是更好地協(xié)調(diào)了金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管目標(biāo)。另外，巴塞爾新資本協(xié)議不僅強(qiáng)調(diào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的外部監(jiān)管約束，還補(bǔ)充強(qiáng)調(diào)了金融機(jī)構(gòu)的自我約束，以及通過(guò)信息披露引入市場(chǎng)約束，有效的信息披露是加強(qiáng)市場(chǎng)約束的必要條件。各國(guó)的金融監(jiān)管當(dāng)局越來(lái)越強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)約束對(duì)保證金融體系安全的重要作用。美聯(lián)儲(chǔ)認(rèn)為：未來(lái)監(jiān)管者不得不更多的依靠市場(chǎng)紀(jì)律─—通過(guò)有效的公開(kāi)信息披露─—來(lái)更多地分擔(dān)監(jiān)管任，減少對(duì)政府監(jiān)管的需要。
2金融監(jiān)管更鼓勵(lì)金融創(chuàng)新
對(duì)待金融創(chuàng)新，成熟市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的監(jiān)管機(jī)構(gòu)也經(jīng)歷了一個(gè)從嚴(yán)格抑制到積極鼓勵(lì)的過(guò)程。實(shí)際上，在那些具有濃厚行政管制色彩的監(jiān)管環(huán)境下，不少金融創(chuàng)新可能都是以繞開(kāi)行政法規(guī)審批規(guī)定等為最初目的，但是，這并不能構(gòu)成監(jiān)管者消滅這些創(chuàng)新的理由，而應(yīng)當(dāng)成為改進(jìn)監(jiān)管方式的推動(dòng)力，因?yàn)檫@些來(lái)自金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新，往往反映了市場(chǎng)的金融服務(wù)者的新需求，往往反映了金融體系發(fā)展的新趨勢(shì)。例如，通過(guò)繞過(guò)稅收法規(guī)等產(chǎn)生的金融創(chuàng)新，可能本身就反映了經(jīng)濟(jì)體系存在的一些問(wèn)題，稅收部門(mén)據(jù)此可以改進(jìn)稅收體系加強(qiáng)管理，這就是一個(gè)良性的互動(dòng)過(guò)程。為了促進(jìn)這一良性的金融創(chuàng)新互動(dòng)過(guò)程，保持一套清晰透明公開(kāi)的金融創(chuàng)新監(jiān)管規(guī)則和程序最為關(guān)鍵，減少金融創(chuàng)新過(guò)程中的人為干預(yù)和隨意性也最為重要，這樣才會(huì)給金融創(chuàng)新主體一個(gè)清晰的創(chuàng)新預(yù)期和穩(wěn)定的創(chuàng)新環(huán)境。
3金融監(jiān)管更強(qiáng)調(diào)成本收益分析
金融監(jiān)管在過(guò)去計(jì)劃經(jīng)濟(jì)條件下，往往只注重監(jiān)管的收益而忽視成本，使監(jiān)管決策建立在非科學(xué)的基礎(chǔ)上。金融監(jiān)管的成本包括直接成本——金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)日常運(yùn)行的行政成本和金融機(jī)構(gòu)為了滿足各種監(jiān)管要求所產(chǎn)生的成本；另外還包括間接成本——金融監(jiān)管對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系運(yùn)行帶來(lái)的效率的損失，如過(guò)度的管制抑制了競(jìng)爭(zhēng)，使優(yōu)勝劣汰的機(jī)制得不到實(shí)現(xiàn)，導(dǎo)致資源配置不合理而帶來(lái)的效率的損失。監(jiān)管的收益主要包括金融體系安全穩(wěn)定有效的運(yùn)行和維護(hù)投資者的利益，增強(qiáng)公眾的信心。科學(xué)的監(jiān)管措施應(yīng)對(duì)監(jiān)管的收益和成本進(jìn)行權(quán)衡考慮，只有監(jiān)管的預(yù)期凈收益達(dá)到最大時(shí)，才是理想的監(jiān)管強(qiáng)度。因此，監(jiān)管并不是越嚴(yán)越好。英國(guó)的《金融服務(wù)與市場(chǎng)法》要求金融服務(wù)局在推出任何監(jiān)管法規(guī)和指南時(shí)必須同時(shí)公布對(duì)它的成本收益分析，證明該項(xiàng)措施的收益大于成本。
我國(guó)金融監(jiān)管體制面臨的挑戰(zhàn)和問(wèn)題
第一，在金融市場(chǎng)進(jìn)一步開(kāi)放形勢(shì)下，外資金融機(jī)構(gòu)大量進(jìn)入，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)如何來(lái)應(yīng)對(duì)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的挑戰(zhàn)成為一個(gè)現(xiàn)實(shí)而緊迫的課題。眾所周知，在影響金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的眾多因素中，金融監(jiān)管體制是最為關(guān)鍵性的因素之一。從全球金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)看，不同國(guó)家和地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)，往往也是金融監(jiān)管效率的競(jìng)爭(zhēng)。因此，如何提升我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力也同時(shí)是我國(guó)金融監(jiān)管體制面臨的挑戰(zhàn)之一。
第二，外資銀行將在我國(guó)經(jīng)營(yíng)那些我國(guó)較少開(kāi)展的新型金融業(yè)務(wù)，如金融租賃、投資組合、保險(xiǎn)中介及金融衍生產(chǎn)品；國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)出于市場(chǎng)壓力，也將加快金融創(chuàng)新。金融監(jiān)管體制如何在監(jiān)管與創(chuàng)新之間進(jìn)行權(quán)衡是一個(gè)嶄新的課題。
第三，隨著我國(guó)金融服務(wù)領(lǐng)域不斷開(kāi)放，各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈，速度和范圍，金融衍生產(chǎn)品的大量使用，也加大了金融風(fēng)險(xiǎn)。如何對(duì)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的防范，保持我國(guó)金融的平穩(wěn)健康發(fā)展，是我國(guó)的金融監(jiān)管部門(mén)迫切需要解決的問(wèn)題。
完善我國(guó)金融監(jiān)管體制的對(duì)策
第一，在當(dāng)前的金融監(jiān)管中應(yīng)當(dāng)引入重視市場(chǎng)機(jī)制的理念。如何確保市場(chǎng)機(jī)制得到有效運(yùn)行，除了法律和制度上的要求外，在這里強(qiáng)調(diào)兩點(diǎn)：首先，制定監(jiān)管目標(biāo)必須和金融機(jī)構(gòu)的商業(yè)目標(biāo)保持一致和協(xié)調(diào)。僅僅根據(jù)監(jiān)管目標(biāo)，而不考慮金融機(jī)構(gòu)的利益和發(fā)展的監(jiān)管，必然迫使商業(yè)銀行為付出巨大的監(jiān)管服從成本，散失開(kāi)拓新市場(chǎng)的贏利機(jī)會(huì)，而且往往會(huì)產(chǎn)生嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)。其次，監(jiān)管措施必須保證市場(chǎng)機(jī)制運(yùn)行的效率，促進(jìn)優(yōu)勝劣汰。從整個(gè)金融組織體系的發(fā)展來(lái)看，重視市場(chǎng)機(jī)制的監(jiān)管應(yīng)當(dāng)是從整體上促進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理狀況良好的金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，抑制了管理水平底下的金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。
第二，金融監(jiān)管要改變目前過(guò)度的抑制金融創(chuàng)新的狀況。目前我國(guó)存在著嚴(yán)厲的行政審批和行政管制抑制金融創(chuàng)新的狀況。在目前的商業(yè)銀行法中，就存在著許多直接干涉商業(yè)銀行自主經(jīng)營(yíng)和自主創(chuàng)新的條款。例如，《商業(yè)銀行法》第七條規(guī)定：“商業(yè)銀行開(kāi)展信貸業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格審查借款人的資信，實(shí)行擔(dān)保，保障按時(shí)收回貸款。”但是從商業(yè)銀行的實(shí)際運(yùn)作來(lái)看，是否提供擔(dān)保，完全取決于商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)決策。對(duì)金融創(chuàng)新采用管制堵塞的辦法最終是行不通的，創(chuàng)新是時(shí)時(shí)會(huì)發(fā)生的，這一點(diǎn)甚至不以監(jiān)管部門(mén)的規(guī)定而有所改變。只要市場(chǎng)有需求，存在贏利空間，創(chuàng)新產(chǎn)品就一定會(huì)被供給出來(lái)。那些不理性的禁止，只能改變創(chuàng)新主體的成本，而不能取消創(chuàng)新本身，所以堵塞不能解決問(wèn)題。只能用疏導(dǎo)的辦法，理解創(chuàng)新，理清創(chuàng)新線索，促使監(jiān)管目標(biāo)和創(chuàng)新目標(biāo)一致。
第三，要建立金融監(jiān)管的成本收益的問(wèn)責(zé)機(jī)制。在我國(guó)行政管制色彩比較濃厚的監(jiān)管體制下，金融監(jiān)管行為具有較大的主觀性和隨意性。往往為了追求監(jiān)管的收益而執(zhí)行過(guò)嚴(yán)的監(jiān)管措施，這不僅會(huì)帶來(lái)過(guò)大的金融監(jiān)管成本，還會(huì)抑制金融創(chuàng)新和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。因此，我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)必
須盡快對(duì)監(jiān)管措施進(jìn)行成本收益分析，只有監(jiān)管預(yù)期收益大于成本的監(jiān)管措施才能夠?qū)嵤瑫r(shí)接受社會(huì)公眾的監(jiān)督。
隨著經(jīng)濟(jì)的全球化、科技力量的推動(dòng)、管制的放松，金融機(jī)構(gòu)之間競(jìng)爭(zhēng)的空間拓展至全球并日趨激烈，我們必須清醒地認(rèn)識(shí)到，在金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)的背后，同時(shí)也是各國(guó)金融監(jiān)管體制和理念的競(jìng)爭(zhēng)。因此，擯棄過(guò)時(shí)的監(jiān)管方式，引進(jìn)新的金融監(jiān)管理念刻不容緩。
參考資料：
[1]巴曙松：巴塞爾新資本協(xié)議[M].北京：中國(guó)金融出版社，2003.
金融發(fā)展史上歷次對(duì)金融監(jiān)管理念的轉(zhuǎn)變及重視幾乎都發(fā)生在金融危機(jī)之后，甚至可以反過(guò)來(lái)說(shuō)金融監(jiān)管是隨著金融危機(jī)不斷發(fā)生而不斷進(jìn)步的。 上世紀(jì) 90 年代隨著金融自由化與全球化的演變也出現(xiàn)了一系列金融危機(jī)，使得理論界將目光逐漸轉(zhuǎn)向維護(hù)全面金融穩(wěn)定的監(jiān)管理念上來(lái)， 但是直到 2008 年金融危機(jī)發(fā)生之前，宏觀審慎監(jiān)管的研究可以說(shuō)都還在萌芽與起步之中。
審慎監(jiān)管框架是基于巴塞爾委員會(huì)關(guān)于銀行監(jiān)管問(wèn)題的《銀行業(yè)有效監(jiān)管核心原則》這一文件而建立起來(lái)的一種監(jiān)管模式。 其本質(zhì)在于將審慎原則與金融監(jiān)管具體措施相結(jié)合，要求金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中提高審慎性，嚴(yán)格控制各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，保證機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。審慎監(jiān)管原則分為宏觀審慎監(jiān)管和微觀審慎監(jiān)管兩個(gè)層面。 其中，微觀審慎監(jiān)管一般是指針對(duì)某個(gè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管， 通過(guò)限定金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)規(guī)則達(dá)到控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的目的。 這種監(jiān)管模式主要防范的是金融機(jī)構(gòu)面臨的外部經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
與此不同的是，宏觀審慎監(jiān)管是對(duì)整個(gè)金融體系進(jìn)行監(jiān)管，且更加強(qiáng)調(diào)內(nèi)生性的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
各國(guó)成立金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，構(gòu)建審慎監(jiān)管框架最主要的目標(biāo)是維護(hù)本國(guó)乃至全球金融系統(tǒng)的穩(wěn)健運(yùn)行，金融穩(wěn)定報(bào)告成為許多國(guó)家研究、監(jiān)控本國(guó)金融系統(tǒng)穩(wěn)定與否的重要憑證。在分析、監(jiān)測(cè)和評(píng)價(jià)本國(guó)金融機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)， 以及采取防范手段時(shí)，都離不開(kāi)各種類(lèi)型的信息。 金融會(huì)計(jì)信息不僅是投資者決策的基礎(chǔ)，同時(shí)也是監(jiān)管機(jī)構(gòu)分析、監(jiān)測(cè)和評(píng)價(jià)金融機(jī)構(gòu)和整個(gè)金融系統(tǒng)的基礎(chǔ)性數(shù)據(jù)， 因?yàn)楸O(jiān)管機(jī)構(gòu)可以通過(guò)金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量評(píng)價(jià)該機(jī)構(gòu)整體運(yùn)行狀況，甚至可以監(jiān)測(cè)到整個(gè)金融系統(tǒng)運(yùn)行過(guò)程中存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)；會(huì)計(jì)信息中的計(jì)量誤差信息，有助于評(píng)價(jià)金融體系的不確定性的；同時(shí)，會(huì)計(jì)信息可以間接地促使金融機(jī)構(gòu)調(diào)控自身經(jīng)營(yíng)行為， 加強(qiáng)機(jī)構(gòu)自身的審慎性，從而增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。可以說(shuō)，金融會(huì)計(jì)信息質(zhì)量直接影響整個(gè)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。
二、審慎監(jiān)管框架下出現(xiàn)的新金融會(huì)計(jì)信息失真問(wèn)題。
1.審慎監(jiān)管框架下理想的金融會(huì)計(jì)信息。
會(huì)計(jì)信息不僅反映了一個(gè)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況，是投資者決策的主要依據(jù)，同時(shí)，會(huì)計(jì)信息也是監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施金融監(jiān)管的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。審慎監(jiān)管框架下的金融會(huì)計(jì)信息也分為微觀層面信息和宏觀層面信息。
微觀層面理想的金融會(huì)計(jì)信息包含：①財(cái)務(wù)狀況、盈利能力和現(xiàn)金流量信息；②風(fēng)險(xiǎn)狀況信息；③計(jì)量誤差信息。這三類(lèi)金融會(huì)計(jì)信息影響金融機(jī)構(gòu)的效率及穩(wěn)健發(fā)展。 主要是因?yàn)樨?cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量信息：一方面，能幫助投資者評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)資產(chǎn)投資回報(bào)率；另一方面，能為監(jiān)管者監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)提供重要的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)信息。而計(jì)量誤差信息能有效修正前兩類(lèi)金融會(huì)計(jì)信息中的不確定性。
當(dāng)監(jiān)管從單個(gè)金融機(jī)構(gòu)上升到整個(gè)金融體系上來(lái)時(shí)，微觀層面的金融會(huì)計(jì)信息也就轉(zhuǎn)化為宏觀層面的金融會(huì)計(jì)信息， 因此，宏觀層面理想的金融會(huì)計(jì)信息也包括財(cái)務(wù)狀況、盈利能力和現(xiàn)金流量信息、風(fēng)險(xiǎn)狀況信息以及計(jì)量誤差信息。 宏觀層面的財(cái)務(wù)狀況、盈利能力和現(xiàn)金流量信息主要是將整個(gè)金融系統(tǒng)的相關(guān)信息合理加總；相應(yīng)的，風(fēng)險(xiǎn)信息也由單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)上升到整個(gè)金融體系的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)；而計(jì)量誤差信息是指源自整個(gè)金融體系的財(cái)務(wù)狀況、盈利能力等帶來(lái)的不確定性。 宏觀層面的金融會(huì)計(jì)信息能幫助投資者識(shí)別系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，也是審慎監(jiān)管者判斷金融體系整體運(yùn)行狀況的指標(biāo)之一。
2.審慎監(jiān)管框架下我國(guó)金融會(huì)計(jì)信息存在的問(wèn)題。
審慎監(jiān)管框架主要利用動(dòng)態(tài)撥備制度、資本補(bǔ)充機(jī)制和預(yù)期損失計(jì)量模型等手段來(lái)預(yù)測(cè)、防范和化解金融機(jī)構(gòu)和金融體系面臨的風(fēng)險(xiǎn)，卻出現(xiàn)了金融會(huì)計(jì)核算準(zhǔn)則與具體監(jiān)管沖突、現(xiàn)實(shí)金融會(huì)計(jì)信息與理想的金融會(huì)計(jì)信息存在差異等問(wèn)題。這樣不可避免的導(dǎo)致在審慎監(jiān)管框架下， 出現(xiàn)新的金融會(huì)計(jì)信息失真問(wèn)題，具體表現(xiàn)在：
第一，動(dòng)態(tài)撥備制度與傳統(tǒng)的金融會(huì)計(jì)確認(rèn)基礎(chǔ)相矛盾導(dǎo)致的金融會(huì)計(jì)信息失真問(wèn)題。動(dòng)態(tài)撥備制度主要是為解決金融風(fēng)險(xiǎn)中的順周期效應(yīng)而制定的。該制度的核心是在金融機(jī)構(gòu)的貸款減值項(xiàng)目中納入預(yù)估的未來(lái)?yè)p失。 但會(huì)計(jì)計(jì)算基礎(chǔ)為權(quán)責(zé)發(fā)生制，即貸款減值準(zhǔn)備只能以每期已經(jīng)發(fā)生的減值事實(shí)為基礎(chǔ)，絕對(duì)不允許分期或跨期確認(rèn)減值準(zhǔn)備。兩者之間的矛盾將直接導(dǎo)致了金融會(huì)計(jì)信息失真。
第二，計(jì)量模型方面的問(wèn)題導(dǎo)致金融會(huì)計(jì)信息失真。 現(xiàn)有計(jì)量模型的缺陷：一是無(wú)法準(zhǔn)確計(jì)算金融機(jī)構(gòu)的未來(lái)現(xiàn)金流。 未來(lái)現(xiàn)金流量的準(zhǔn)確估算，有助于金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)使用效率。現(xiàn)有的計(jì)量模型主要是根據(jù)金融機(jī)構(gòu)未來(lái)每期資產(chǎn)可能產(chǎn)生的現(xiàn)金流乘以適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率計(jì)算未來(lái)現(xiàn)金流量。理想狀態(tài)下的計(jì)量模型需要金融機(jī)構(gòu)根據(jù)不同的金融工具搜集數(shù)據(jù)、分階段驗(yàn)證模型的可行性，以及在龐大的歷史數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上確定合適的折算率、不斷進(jìn)行回溯測(cè)試得出，這種計(jì)量模型在現(xiàn)實(shí)條件下基本無(wú)法獲得，因此，現(xiàn)有方法計(jì)算出來(lái)的未來(lái)現(xiàn)金流量的準(zhǔn)確性不高。 二是預(yù)期損失模型不符合會(huì)計(jì)的客觀真實(shí)性原則。
第三， 金融會(huì)計(jì)信息披露方式導(dǎo)致的金融會(huì)計(jì)信息失真問(wèn)題。一是有關(guān)公允價(jià)值披露影響了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，導(dǎo)致信息失真。
我國(guó)目前的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，關(guān)于需要采用公允價(jià)值計(jì)量后披露的僅為 12 項(xiàng)，且大都只強(qiáng)調(diào)了計(jì)量方式，對(duì)于披露方式和規(guī)則沒(méi)有統(tǒng)一要求，為金融機(jī)構(gòu)人為操作披露的內(nèi)容、形式、方法等留下便利，大大降低了公允價(jià)值信息在監(jiān)管系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)方面的有效性。 二是關(guān)于衍生金融工具信息披露影響了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。我國(guó)的衍生金融工具采用的是表外披露的方式，這種披露方式極大地降低了金融機(jī)構(gòu)的潛在風(fēng)險(xiǎn)， 無(wú)法真實(shí)反應(yīng)金融機(jī)構(gòu)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況，投資者和監(jiān)管者無(wú)法掌握衍生金融工具對(duì)企業(yè)的實(shí)際影響。
三、解決審慎監(jiān)管框架下我國(guó)金融會(huì)計(jì)信息失真問(wèn)題的對(duì)策。
經(jīng)歷 2008 年次貸危機(jī)后， 從宏觀層面構(gòu)建審慎監(jiān)管框架已經(jīng)成為世界金融監(jiān)管改革的主流趨勢(shì)，這一事實(shí)也受到我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重視。 相較于其他國(guó)家，我國(guó)金融體系形成的時(shí)間比較短，金融體系的特征和發(fā)展路徑暫不明朗，金融體系爆發(fā)出的風(fēng)險(xiǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家，但這并不意味著我國(guó)金融體系比發(fā)達(dá)國(guó)家的金融體系穩(wěn)健。與此同時(shí)，受體制方面的約束，我國(guó)的金融監(jiān)管方面存在很多問(wèn)題，亟待改革，解決審慎監(jiān)管框架下我國(guó)金融會(huì)計(jì)信息失真問(wèn)題對(duì)我國(guó)金融行業(yè)的發(fā)展意義非凡。文章從轉(zhuǎn)換會(huì)計(jì)處理信息、完善披露機(jī)制和發(fā)揮人民銀行審慎監(jiān)管主導(dǎo)作用三個(gè)角度，提出了解決審慎監(jiān)管框架下我國(guó)金融會(huì)計(jì)信息失真的具體問(wèn)題。
1.建 立轉(zhuǎn) 換 機(jī)制 ，實(shí) 現(xiàn) 動(dòng)態(tài) 撥 備 制 度 與 金融 會(huì) 計(jì) 處 理 的 自 由轉(zhuǎn)換。
動(dòng)態(tài)撥備制度和權(quán)責(zé)發(fā)生制之間的矛盾在于 “預(yù)計(jì)發(fā)生”和“已發(fā)生”、“跨期 ”和 “同期 ”之間的沖突 ，如果建立一種可以實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)撥備制度和會(huì)計(jì)處理自由轉(zhuǎn)換的機(jī)制，將權(quán)責(zé)發(fā)生制下的貸款減值準(zhǔn)備數(shù)據(jù)作為基數(shù)，按照逆周期規(guī)律動(dòng)態(tài)預(yù)估金融機(jī)構(gòu)的未來(lái)?yè)p失。 這一動(dòng)態(tài)機(jī)制可以借用 IASB 主席 David Tweedie 于2010 年提出的 “監(jiān)管損益表 ”的設(shè)想實(shí)現(xiàn) ，即在金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)報(bào)告中增設(shè)“監(jiān)管損益表”，通過(guò)該表來(lái)動(dòng)態(tài)撥備制度與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則沖突的問(wèn)題。
2.創(chuàng)新信息披露機(jī)制。
金融機(jī)構(gòu)在其會(huì)計(jì)報(bào)表中一般是用名義價(jià)值來(lái)披露的衍生工具項(xiàng)目，實(shí)際上，由于衍生工具的杠桿作用是無(wú)法消除的，所以投資衍生工具所面臨的潛在損失遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)會(huì)計(jì)報(bào)表中所披露的數(shù)額。因此，我國(guó)目前的披露機(jī)制存在較嚴(yán)重的缺陷。解決審慎監(jiān)管框架下我國(guó)金融會(huì)計(jì)信息因披露機(jī)制缺陷導(dǎo)致的失真問(wèn)題可以引入 VAR 信息披露機(jī)制。 VAR 信息披露機(jī)制是指通過(guò) VAR模型測(cè)量衍生金融工具的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)，改善衍生金融工具表外披露的缺陷，為決策者提供更完整的相關(guān)會(huì)計(jì)信息的披露機(jī)制。 VAR信息披露機(jī)制解決了跨金融市場(chǎng)存在的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)、專(zhuān)業(yè)術(shù)語(yǔ)等方面的不一致， 便于監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)整個(gè)金融體系的宏觀監(jiān)管。 同時(shí)，VAR 模型能夠較為準(zhǔn)確的計(jì)算單個(gè)金融工具以及金融工具組合的投資風(fēng)險(xiǎn)；另外，所有金融機(jī)構(gòu)通過(guò)使用 VAR 指標(biāo)數(shù)值反映本機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，有利于監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)單個(gè)金融機(jī)構(gòu)以及整個(gè)金融市場(chǎng)的監(jiān)管。
關(guān)鍵詞：地方財(cái)政管理；金融機(jī)構(gòu)；法律法規(guī)
最近幾年，各個(gè)地方都出現(xiàn)了金融機(jī)構(gòu)引發(fā)的金融風(fēng)暴，造成這些金融風(fēng)暴的原因往往是地方的金融監(jiān)管體系出現(xiàn)了漏洞，金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)金融風(fēng)暴，導(dǎo)致當(dāng)?shù)氐慕鹑谑袌?chǎng)產(chǎn)生動(dòng)蕩，給當(dāng)?shù)氐娜嗣袢罕娚钤斐闪藰O大的損害，因此，建立有效的中央和地方分級(jí)的金融監(jiān)管體系成為當(dāng)前政府必須注意的問(wèn)題。
一、我國(guó)地方財(cái)政管理當(dāng)前面臨的問(wèn)題
隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融的進(jìn)一步發(fā)展，許多當(dāng)?shù)氐慕鹑跈C(jī)構(gòu)不斷雨后春筍涌現(xiàn)出來(lái)，金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模也在不斷的壯大，但當(dāng)?shù)氐慕鹑跈C(jī)構(gòu)存在著許多的監(jiān)管漏洞，地方比較大型的國(guó)有金融機(jī)構(gòu)有中央的銀行監(jiān)管部門(mén)進(jìn)行監(jiān)督，但是許多民營(yíng)的金融機(jī)構(gòu)卻由于缺乏地方法律法規(guī)，處于監(jiān)管的灰色地帶，一旦這些金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)相關(guān)的問(wèn)題，將會(huì)對(duì)當(dāng)?shù)氐娜嗣袢罕姰a(chǎn)生非常大的影響，擾亂當(dāng)?shù)氐慕鹑谥刃颉３酥猓煌呢?cái)務(wù)管理導(dǎo)致金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)管理不統(tǒng)一，導(dǎo)致地方的財(cái)務(wù)管理困難，當(dāng)前一些地方金融機(jī)構(gòu)促進(jìn)了當(dāng)?shù)亟鹑诓粩喟l(fā)展，要想實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)健康可持續(xù)發(fā)展，就是必須加強(qiáng)金融環(huán)境和金融服務(wù)體系的相關(guān)建設(shè)和完善，不嗍迪紙鶉詰拇蔥隆K淙壞鼻安煌的金融機(jī)構(gòu)有著各自不同的管理目標(biāo)，這就為統(tǒng)一的金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管造成了一定的困難，但是不容置否的是，金融機(jī)構(gòu)需要當(dāng)?shù)卣牟粩啾O(jiān)管。地方財(cái)務(wù)管理部門(mén)權(quán)責(zé)不匹配也是當(dāng)前金融管理出現(xiàn)困難，面臨的比較突出的問(wèn)題之一，造成這種現(xiàn)象的原因主要是由于地方的財(cái)務(wù)管理比較混亂，地方分支機(jī)構(gòu)的監(jiān)管部門(mén)缺乏對(duì)，當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)的風(fēng)采，五風(fēng)險(xiǎn)管理，因此在這種權(quán)責(zé)不明確的情況下，直接影響到當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)的監(jiān)管部門(mén)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作的展開(kāi)。除了以上幾個(gè)原因，其中最為重要的原因在于當(dāng)前地方的金融界金融機(jī)構(gòu)缺乏明確的法律法規(guī)進(jìn)行監(jiān)督管理，雖然當(dāng)前國(guó)務(wù)院和相關(guān)的中央銀行出臺(tái)了一系列的監(jiān)管法律法規(guī)，但是地方金融監(jiān)管由于法律不夠完善，對(duì)地方金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管不夠充分，不能適應(yīng)當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)快速發(fā)展的需要。除了這些，中國(guó)還沒(méi)有引進(jìn)相關(guān)的地方財(cái)政管理法律法規(guī)和行政管理法規(guī)，以及地方財(cái)政管理體系，使得地方財(cái)政管理法律缺乏系統(tǒng)性的法律制度的保障，直接影響了地方財(cái)政管理工作的順利展開(kāi)，使得當(dāng)?shù)氐慕鹑跈C(jī)構(gòu)長(zhǎng)期處于地方法律法規(guī)的監(jiān)管之外。
二、健全金融管理法律法規(guī)的意義
完善金融管理法律法規(guī)對(duì)于當(dāng)前中國(guó)金融社會(huì)的發(fā)展具有十分重要的意義，地方的金融機(jī)構(gòu)在整個(gè)金融體系中是不可缺少的組成部分，如果不能有效地健全和完善金融管理法律法規(guī)，就會(huì)使得地方金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展與管理之間出現(xiàn)越來(lái)越大的差距，這樣既不利于地方金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展壯大，也不利于金融機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展。一旦金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)問(wèn)題，沒(méi)有明確的法律法規(guī)的保障，就會(huì)沖擊當(dāng)?shù)氐慕鹑谥刃颍o當(dāng)?shù)氐慕鹑谏鐣?huì)和群眾的正常生活帶來(lái)嚴(yán)重的影響。在當(dāng)前這種垂直向下的金融監(jiān)管模式下不利于地方的財(cái)政監(jiān)管部門(mén)對(duì)金融機(jī)構(gòu)展開(kāi)監(jiān)管，再加上地方的財(cái)政管理存在著較大的漏洞，缺乏必要的法律法規(guī)，導(dǎo)致法律監(jiān)督和金融管理難度非常大，監(jiān)管工作難以順利展開(kāi)，從而影響當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)的發(fā)展進(jìn)而影響當(dāng)?shù)刎?cái)政的管理工作。所以，加強(qiáng)地方財(cái)政和法律法規(guī)的建設(shè)和完善非常重要，只有不斷完善當(dāng)?shù)氐慕鹑诠芾淼姆煞ㄒ?guī)體系的健全，才能使得地方財(cái)政管理，能夠有法可依，促進(jìn)地方財(cái)政管理的有效開(kāi)展，從而促進(jìn)地方財(cái)政經(jīng)濟(jì)上更好更快的方向發(fā)展。
三、如何開(kāi)展地方金融管理法律法規(guī)的建設(shè)
要想完善健全地方金融管理法律法規(guī)，要建立完善的地方金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，只有健全這個(gè)門(mén)檻制度才能更好地監(jiān)督地方金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，有效地保障地方金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定性。制定科學(xué)合理的法律法規(guī)，健全地方金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，需要在當(dāng)?shù)氐慕鹑跈C(jī)構(gòu)進(jìn)行普查，只有符合當(dāng)?shù)匕l(fā)展要求的金融機(jī)構(gòu)才能批準(zhǔn)上市，其次要對(duì)地方金融機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本進(jìn)行清算，對(duì)地方金融機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本制定最低的限度，制定相關(guān)的法律法規(guī)來(lái)確保地方金融注冊(cè)做到有有法可依，從而促進(jìn)地方財(cái)政合理化和正常發(fā)展。最后，必須要加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管以及金融市場(chǎng)秩序的維護(hù)，對(duì)民間借貸要進(jìn)行及時(shí)的監(jiān)管，這些民間自發(fā)形成的金融機(jī)構(gòu)，將會(huì)對(duì)當(dāng)?shù)氐恼５慕鹑谥刃蛟斐梢欢ǖ臎_擊，如果沒(méi)有健全完善的法律法規(guī)，對(duì)其進(jìn)行規(guī)定規(guī)范，一旦出現(xiàn)問(wèn)題，就會(huì)給當(dāng)?shù)氐慕鹑谑袌?chǎng)造成巨大的沖擊，對(duì)當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展造成一定的影響，這是我們必須要值得注意的。
在具體的金融管理的法律法規(guī)的健全和完善過(guò)程中，必須要理清中央和地方權(quán)力的分配，中央要大膽放權(quán)賦予地方財(cái)政管理部門(mén)更大的權(quán)力，對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)管理分離，這樣可以增強(qiáng)地方財(cái)政管理部門(mén)監(jiān)管權(quán)力，有助于加強(qiáng)地方監(jiān)管部門(mén)進(jìn)行有效的監(jiān)管。
除此之外相關(guān)的監(jiān)管部門(mén)應(yīng)該將地方金融機(jī)構(gòu)納入到法律，監(jiān)管的范圍之內(nèi)，在法律上承認(rèn)這些金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)地位，從而使得當(dāng)?shù)氐慕鹑谑袌?chǎng)正常化，也可以對(duì)當(dāng)?shù)氐慕鹑跈C(jī)構(gòu)進(jìn)行有效的監(jiān)管。除此之外，當(dāng)?shù)刎?cái)政管理部門(mén)也要為地方的金融機(jī)構(gòu)發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境，從宏觀政策方面給予支持，在地方財(cái)務(wù)管理方面，可以向國(guó)外先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)學(xué)習(xí)，實(shí)現(xiàn)政府和企業(yè)之間財(cái)務(wù)管理的分離，避免過(guò)度的政府干預(yù)，這樣的財(cái)政管理系統(tǒng)可以有效的控制地方債務(wù)，實(shí)現(xiàn)當(dāng)?shù)亟鹑谑袌?chǎng)的健康持續(xù)發(fā)展。
為了促進(jìn)我國(guó)金融市場(chǎng)機(jī)制的完善，我們還要不斷促進(jìn)中國(guó)金融市場(chǎng)不斷創(chuàng)新，中國(guó)當(dāng)前金融市場(chǎng)已經(jīng)出現(xiàn)許多創(chuàng)新的金融模式，我們應(yīng)該對(duì)此進(jìn)行支持和鼓勵(lì)，例如人人貸模式，這種模式最大優(yōu)勢(shì)在于，可以有效地滿足中小型企業(yè)的融資需求，但是我們應(yīng)該注意到的是，這種網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)只是一種信息服務(wù)組織，而不是一種銀行金融機(jī)構(gòu)，監(jiān)管部門(mén)必須對(duì)其提供的信息進(jìn)行可靠性和真實(shí)性方面的檢驗(yàn)，對(duì)其貸款質(zhì)量應(yīng)該加強(qiáng)監(jiān)管。陸金所模式，在這種模式下，借款人通過(guò)在線上進(jìn)行申請(qǐng)，金融機(jī)構(gòu)通過(guò)線下對(duì)借款人的信息進(jìn)行審核，并由擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行擔(dān)保，實(shí)施借貸。對(duì)于大大部分的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，這種新的模式更加方便靈活，是企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)快速融資的重要途徑，但是這種模式也有相應(yīng)的局限性，這種模式主要依賴(lài)于借款人的信用評(píng)價(jià)，但是如何保障借款人信用評(píng)價(jià)的真實(shí)性以及如何客觀地評(píng)價(jià)借款人的信用，就成為當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)面臨的主要問(wèn)題。
四、結(jié)論
當(dāng)前，雖然中國(guó)的金融控制比較嚴(yán)格，利率市場(chǎng)也將處于要完全開(kāi)放的狀態(tài)，但是在傳統(tǒng)的商業(yè)銀行為主導(dǎo)對(duì)金融市場(chǎng)還存在著監(jiān)管的漏洞，這就為小型的金融機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)產(chǎn)生了必要的條件，但是由于當(dāng)前中國(guó)金融機(jī)構(gòu)管理法律法規(guī)的缺失，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)亂象叢生，民間金融市場(chǎng)比較混亂。因此，面對(duì)中國(guó)金融安全管理的嚴(yán)峻形勢(shì)，政府部門(mén)必須要指示當(dāng)前金融管理安全出現(xiàn)的問(wèn)題，面對(duì)問(wèn)題應(yīng)該積極應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，不斷進(jìn)行創(chuàng)新，不斷加強(qiáng)自身的革新，建立和健全金融管理的法律法規(guī)。創(chuàng)新服務(wù)產(chǎn)品，創(chuàng)新服務(wù)機(jī)構(gòu)，只有這樣，我們才能更好的應(yīng)對(duì)，經(jīng)濟(jì)全球化的挑戰(zhàn)，本文就是著眼于這一角度，希望中國(guó)不斷加強(qiáng)和完善金融管理的法律法規(guī)體系，促進(jìn)中國(guó)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
[1]王仁榮. 跨國(guó)公司跨境并購(gòu)法律問(wèn)題研究[D].復(fù)旦大學(xué)，2012.
[2]陳璐. 論金融資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)中的法律問(wèn)題及對(duì)策[D].中國(guó)政法大學(xué)，2012.
[3]林建華. 金融資產(chǎn)管理公司運(yùn)作的法律問(wèn)題[D].華僑大學(xué)，2011.
關(guān)鍵詞：博弈；金融部門(mén)；偵查部門(mén)協(xié)作；大額與可疑信息報(bào)告
大額與可疑信息報(bào)告制度是指金融機(jī)構(gòu)對(duì)可能構(gòu)成非法活動(dòng)的異常交易應(yīng)予以特別注意，存在可疑時(shí)應(yīng)立即向主管機(jī)關(guān)報(bào)告。中國(guó)人民銀行設(shè)立的中國(guó)反洗錢(qián)監(jiān)測(cè)分析中心，是負(fù)責(zé)接收人民幣、外幣大額交易和可疑交易報(bào)告的專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)，可能涉及犯罪的移送給公安機(jī)關(guān)。
在傳統(tǒng)的偵查機(jī)關(guān)與其他部門(mén)協(xié)作研究中，往往是以偵查主體為中心，偵查行為中的其他參與者只是被視為偵查客體的一部分；而在博弈論的研究中來(lái)看，這些參與者與偵查主體一樣，都是平等地位的參與者，是所有這些參與者的互動(dòng)決定了博弈的結(jié)局，即是金融部門(mén)與偵查部門(mén)的互動(dòng)決定了雙方合作的結(jié)果。本文在研究中將金融部門(mén)分為金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)主要包括銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司和信托、租賃公司等，它們是資金流存的主要機(jī)構(gòu)，也是大額與可疑信息的主要發(fā)現(xiàn)者；監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要包括中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)。金融機(jī)構(gòu)大多是自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的公司性質(zhì)組織，監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要代表國(guó)家行使監(jiān)督管理職能，顯而易見(jiàn)兩者的性質(zhì)不同，其利益訴求必然不同，在大額與可疑信息報(bào)告制度中，以及與偵查部門(mén)協(xié)作時(shí)所選擇的策略也會(huì)不同。以下通過(guò)對(duì)協(xié)作各方的成本收益分析，研究影響我國(guó)金融部門(mén)與偵查部門(mén)協(xié)作的內(nèi)在因素。
一、金融機(jī)構(gòu)的成本與收益
我國(guó)從2006相繼頒布的《金融機(jī)構(gòu)反洗錢(qián)規(guī)定》、《金融機(jī)構(gòu)大額交易和可疑交易報(bào)告管理辦法》和《中華人民共和國(guó)反洗錢(qián)法》等法律法規(guī)要求，金融機(jī)構(gòu)需要核對(duì)其真實(shí)身份信息并保存大額和可疑資金交易記錄至少5年；由專(zhuān)人負(fù)責(zé)對(duì)大額和可疑資金交易進(jìn)行記錄、分析和報(bào)告。金融機(jī)構(gòu)及其工作人員有義務(wù)識(shí)別可疑交易。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī)等有關(guān)規(guī)定協(xié)助、配合司法機(jī)關(guān)和行政執(zhí)法機(jī)關(guān)偵查和調(diào)查活動(dòng)，進(jìn)行查詢(xún)、凍結(jié)、扣劃等。同時(shí)還明確了金融機(jī)構(gòu)不履行上述行為應(yīng)負(fù)行政及法律責(zé)任。由此金融機(jī)構(gòu)在大額與可疑信息報(bào)告方面無(wú)庸質(zhì)疑需要增加成本，歸納起來(lái)大致可以分為三類(lèi)：一是運(yùn)營(yíng)成本，即金融機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)、提供可疑信息的實(shí)際耗費(fèi)，以及逃避監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管所耗費(fèi)的成本。為了獲得每個(gè)客戶的真實(shí)信息及資金動(dòng)向，金融機(jī)構(gòu)勢(shì)必需要投入大量的人力、物力和財(cái)力去搜集信息并報(bào)告給監(jiān)管機(jī)構(gòu)，包括雇員成本、制度成本、檢查成本、檔案管理成本、培訓(xùn)成本、失去客戶損失等；二是聲譽(yù)成本，為了吸引更多的非法資金流入該金融機(jī)構(gòu)，必須提高其松弛金融監(jiān)管的可信度，而這必然對(duì)金融機(jī)構(gòu)的聲譽(yù)帶來(lái)負(fù)面效應(yīng)；三是監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰成本。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)不執(zhí)行大額與可疑信息報(bào)告制度還能獲得收益，如公款私存、超范圍吸收存款、將來(lái)路不明的資金轉(zhuǎn)入儲(chǔ)蓄賬戶或隨意放寬賬戶設(shè)立條件和金融交易審查標(biāo)準(zhǔn)、直接支付大額現(xiàn)金、不執(zhí)行金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部制度等違規(guī)操作所帶來(lái)的非法利益。
另一方面，金融機(jī)構(gòu)如果配合執(zhí)行大額與可疑信息報(bào)告制度，得到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的認(rèn)可，將能夠從中央銀行獲得再貸款、帖現(xiàn)的好處，并避免不必要的處罰。
二、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的成本與收益
監(jiān)管機(jī)構(gòu)在大額與可疑信息報(bào)告制度中需要付出的成本與金融機(jī)構(gòu)相比大體相似，比如制度成本、培訓(xùn)成本、雇員成本、檢查成本、補(bǔ)貼成本等。補(bǔ)貼成本是監(jiān)管機(jī)構(gòu)所獨(dú)有的成本，是指對(duì)金融機(jī)構(gòu)的補(bǔ)貼（含貼現(xiàn)、再貸款等政策性補(bǔ)貼手段）。
其收益在于：（1）鏟除刑事犯罪、腐敗的土壤，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定。如果對(duì)大額與可疑信息不報(bào)告，犯罪分子可以充分、合法、自由地使用他們的非法所得，為更大的犯罪活動(dòng)提供支持。（2）維護(hù)國(guó)家在國(guó)際社會(huì)的威信。金融機(jī)構(gòu)內(nèi)資金的異常流動(dòng)情況，各國(guó)政府都極為關(guān)注，它對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展以及發(fā)現(xiàn)犯罪都起到重要作用，一個(gè)國(guó)家在這方面的薄弱，將影響其在國(guó)際社會(huì)的威信。（3）保護(hù)金融業(yè)的安全。大量非法資金長(zhǎng)期自由的出入金融機(jī)構(gòu)，勢(shì)必成為一國(guó)金融業(yè)健康的巨大隱患。（4）影響國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作機(jī)會(huì)。外商投資首先看中的是國(guó)內(nèi)良好的經(jīng)濟(jì)秩序和投資環(huán)境，如果國(guó)家的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行不正常，資金的異常流動(dòng)不能得到監(jiān)管，他就不敢輕易地把錢(qián)投人境內(nèi)。
三、偵查部門(mén)的成本與收益
偵查部門(mén)如果能夠及時(shí)收到金融部門(mén)的大額與可疑信息報(bào)告，對(duì)于打擊犯罪將起到巨大的幫助，降低犯罪率，提高破案率，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定，提升偵查機(jī)關(guān)的社會(huì)形象，挽回國(guó)家損失；另一方面，偵查部門(mén)要實(shí)現(xiàn)上述收益，是需要對(duì)這些信息進(jìn)行進(jìn)一步的分析、調(diào)查的，這又要耗費(fèi)偵查部門(mén)一定的篩查成本。
上述三方作為“理性經(jīng)濟(jì)人”，在進(jìn)行策略選擇時(shí)，必然是在比較分析“收益”與“成本”之后，遵守自身效用最大化原則做出“理性”選擇。
四、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)的博弈
金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的成本與收益情況在一定程度上受到對(duì)方行動(dòng)的影響。這樣，一方的行動(dòng)選擇將受到另一方行動(dòng)選擇的影響，反過(guò)來(lái)又影響到另一方的行動(dòng)選擇。例如，金融機(jī)構(gòu)選擇是否執(zhí)行大額與可疑信息報(bào)告規(guī)定，則要根據(jù)它面臨的監(jiān)督機(jī)制來(lái)選擇。如果監(jiān)管較松，并且不進(jìn)行大額與可疑信息報(bào)告的機(jī)會(huì)成本較小，則金融機(jī)構(gòu)可能不執(zhí)行信息報(bào)告制度；如果監(jiān)管?chē)?yán)格，不進(jìn)行信息報(bào)告的機(jī)會(huì)成本較大，則金融機(jī)構(gòu)可能?chē)?yán)格執(zhí)行信息報(bào)告制度。對(duì)于監(jiān)管機(jī)構(gòu)而言，如果放松監(jiān)管，則不僅無(wú)法達(dá)到有效打擊犯罪的目的，對(duì)社會(huì)的穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)發(fā)展將帶來(lái)?yè)p害；而且會(huì)造成監(jiān)管困難，極大的提高打擊犯罪的成本。
金融機(jī)構(gòu)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)處在信息不對(duì)稱(chēng)的情況，金融機(jī)構(gòu)先會(huì)假定監(jiān)管機(jī)構(gòu)是一個(gè)強(qiáng)大的監(jiān)管者，如果冒犯則會(huì)受到嚴(yán)厲的懲罰，那么金融機(jī)構(gòu)受到經(jīng)濟(jì)利益的趨動(dòng)，最明智的選擇是靜觀察監(jiān)管機(jī)構(gòu)的舉動(dòng)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)出臺(tái)一些舉措包括一些懲罰措施，大額與可疑信息不報(bào)告的金融機(jī)構(gòu)就會(huì)收斂，這也是金融機(jī)構(gòu)最優(yōu)的選擇。金融機(jī)構(gòu)最初沒(méi)有真正的了解監(jiān)管機(jī)構(gòu)，而當(dāng)長(zhǎng)期的試探后，發(fā)現(xiàn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)不過(guò)如此，或者發(fā)現(xiàn)了經(jīng)過(guò)腐敗行為可以使得其得不到應(yīng)有的處罰，那么金融機(jī)構(gòu)就會(huì)認(rèn)為監(jiān)管機(jī)構(gòu)不過(guò)如此。其實(shí)，金融機(jī)構(gòu)是通過(guò)觀察監(jiān)管機(jī)構(gòu)的行為不斷修正對(duì)其的看法，從而敢于以身試法。
五、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和偵查部門(mén)的博弈
監(jiān)管機(jī)構(gòu)和偵查部門(mén)都代表著國(guó)家，為國(guó)家利益服務(wù)，但畢竟是不同主體，本身仍存在著成本與收益的核算，從前面的成本收益分析中可以看出成本大多是需要本部門(mén)付出，而收益大多是國(guó)家的。我們現(xiàn)在制定有大額與可疑信息報(bào)告制度，在沒(méi)有外在的強(qiáng)制力約束時(shí)，雙方是否可以自動(dòng)實(shí)施協(xié)作呢？
假定監(jiān)管機(jī)構(gòu)努力監(jiān)管，將收到的大額與可疑信息及時(shí)送達(dá)偵查部門(mén)，偵查部門(mén)迅速行動(dòng)查處犯罪，這樣的配合雙方都需要付出一定的成本，但有利于實(shí)現(xiàn)社會(huì)效益的最大化，；假定監(jiān)管機(jī)構(gòu)努力監(jiān)管，付出成本，將收到的信息及時(shí)送達(dá)偵查部門(mén)，但偵查部門(mén)懈于查處，可以減少本部門(mén)勞動(dòng)耗費(fèi)，但不利于打擊犯罪，或者監(jiān)管部門(mén)懈于監(jiān)管，付出的成本減少，偵查部門(mén)無(wú)法及時(shí)得到可疑信息，只能通過(guò)別的渠道去發(fā)現(xiàn)和打擊犯罪，需要付出更大的成本，雙方的這種不配合會(huì)使自身利益增加，但導(dǎo)致社會(huì)收益減少；最后如果監(jiān)管部門(mén)和偵查部門(mén)都不配合，雙方無(wú)需付出多余成本，自身收益最大，但對(duì)社會(huì)來(lái)說(shuō)既不利于金融業(yè)的穩(wěn)定也不利于打擊犯罪，社會(huì)效益最差。因此可以得出如下博弈矩陣：
金融部門(mén)
配合 不配合
偵查部門(mén) 配合 （5，5） （-5，15）
不配合 （15，-5） （10，10）
在金融部門(mén)與偵查部門(mén)的雙方博弈過(guò)程中，如果雙方都選擇配合，則可以獲得很好的社會(huì)效益。但由于每一方都從自身利益最大化出發(fā)，導(dǎo)致最后雙方都選擇不配合。于是，不合作便是該博弈的占優(yōu)策略均衡，這也是我們?cè)诂F(xiàn)實(shí)中看到的監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)向偵查部門(mén)提供信息的積極性并不高，偵查部門(mén)常常是迫于具體案件的辦案壓力才去找金融部門(mén)。于是出現(xiàn)了一個(gè)問(wèn)題，從個(gè)體角度出發(fā)所選擇的占優(yōu)策略，從社會(huì)整體來(lái)看，卻是最差的結(jié)局，出現(xiàn)了與囚徒困境同樣的問(wèn)題。
六、結(jié)論和建議
從前文分析可以看出，金融機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和偵查部門(mén)作為理性經(jīng)濟(jì)人，從自身的成本收益角度出發(fā)，選擇的策略都是利己而不利于整體，所以需要通過(guò)外部力量改變其成本收益函數(shù)，從而改變其策略選擇。
（一）加大處罰力度
監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)已經(jīng)查明的金融機(jī)構(gòu)故意“不報(bào)告”的行為，要加大懲罰力度。理性經(jīng)濟(jì)人是在分析成本與收益的基礎(chǔ)上作出選擇，通過(guò)加大處罰力度，增加金融機(jī)構(gòu)“不報(bào)告”行為的機(jī)會(huì)成本，有利于減少金融機(jī)構(gòu)“不報(bào)告”的概率；同時(shí)處罰力度越大監(jiān)管機(jī)構(gòu)所需的查處概率就越小，也可以減少對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督成本。
（二）建立相應(yīng)的利益補(bǔ)償機(jī)制
金融機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和偵查部門(mén)在大額與可疑信息報(bào)告制度中都需要付出一定的成本，金融機(jī)構(gòu)去收集、監(jiān)管機(jī)構(gòu)去監(jiān)管、偵查部門(mén)去調(diào)查，才能使這些信息發(fā)揮出應(yīng)有的作用，維持經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展，維護(hù)社會(huì)和諧穩(wěn)定。如果國(guó)家對(duì)有效信息（有效信息是指該異常信息確為犯罪信息，且最終為國(guó)家挽回了損失。）的獲取予以一定程度或形式的補(bǔ)償，比如從制度設(shè)計(jì)上進(jìn)行補(bǔ)償，如再貸款、貼現(xiàn)等方面，或返還一定比例所查獲的贓款，使各方有較高的“報(bào)告”凈收益，通過(guò)這種激勵(lì)，不但可以提高各方的努力程度，而且還可以提高信息報(bào)告、分析和調(diào)查的有效性。
（三）建立情報(bào)收集和分析的專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)和機(jī)制
通過(guò)借鑒國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，可以考慮建立獨(dú)立的金融犯罪情報(bào)收集和分析中心。該中心主要職責(zé)是要求金融機(jī)構(gòu)向其報(bào)告大額與可疑金融交易信息，對(duì)報(bào)送的情況進(jìn)行分析、整理，對(duì)可疑金融交易，報(bào)金融監(jiān)管部門(mén)調(diào)查；對(duì)有犯罪嫌疑的，向公安機(jī)關(guān)報(bào)告。該中心可建立相應(yīng)的信息數(shù)據(jù)庫(kù)，公安機(jī)關(guān)根據(jù)法律規(guī)定也可進(jìn)人該信息庫(kù)進(jìn)行調(diào)查，獲取有關(guān)的信息和資料。
（四）完善聲譽(yù)機(jī)制
在完全信息狀態(tài)下，有限次重復(fù)博弈將導(dǎo)致參與人的非合作行為。Kreps、Milgrom、Robert和Wilson于1982年提出的聲譽(yù)模型通過(guò)將不完全信息引入重復(fù)博弈，證明了參與人對(duì)其他參與人的收益函數(shù)或策略空間的不完全信息對(duì)均衡結(jié)果有重要影響，只要博弈重復(fù)的次數(shù)足夠多，有限次博弈中會(huì)出現(xiàn)合作行為。這個(gè)模型簡(jiǎn)稱(chēng)KMRW模型，從該模型可以得出精煉貝葉斯均衡，只要T（博弈次數(shù)）>3，非合作階段的總數(shù)等于2，于T無(wú)關(guān)。[1]
聲譽(yù)模型表明即使是有限次重復(fù)博弈也可以實(shí)現(xiàn)合作，但聲譽(yù)機(jī)制發(fā)生作用需要一定的條件：一是，當(dāng)事人不合作信息及時(shí)被觀察到并且該信息能夠快速、準(zhǔn)確地傳播出去。如果一方選擇背叛的信息不能為其他人所知，他就不會(huì)講信譽(yù)，也就不會(huì)有建立聲譽(yù)的積極性或激勵(lì)；二是長(zhǎng)期的交往能夠形成對(duì)未來(lái)的穩(wěn)定預(yù)期。這種穩(wěn)定預(yù)期是基于聲譽(yù)機(jī)制契約實(shí)施的前提和基礎(chǔ)。所以，在偵查部門(mén)和金融部門(mén)之間應(yīng)加強(qiáng)信息交流，定期公布金融機(jī)構(gòu)在大額與可疑信息報(bào)告制度中表現(xiàn)較好和較差的前幾名，對(duì)一些監(jiān)管機(jī)構(gòu)和偵查部門(mén)經(jīng)典合作案例進(jìn)行宣傳，使雙方合作所帶來(lái)的利益充分彰顯，對(duì)長(zhǎng)期合作能夠形成穩(wěn)定預(yù)期，合作一定能帶來(lái)收益，而不合作一定會(huì)帶來(lái)?yè)p失。這樣各方為了維護(hù)自身的聲譽(yù)，并獲得長(zhǎng)足發(fā)展，不得不采取相應(yīng)措施來(lái)獲得社會(huì)公眾的信任。
（五）健全法律法規(guī)
用法律法規(guī)明確各自的責(zé)任和義務(wù)，做到有法可依、執(zhí)法必嚴(yán)、違法必糾；建立起規(guī)范可行的行業(yè)準(zhǔn)則和操作制度，使各方真正積極地參與到大額與可疑信息報(bào)告制度建設(shè)中來(lái)，通過(guò)法律手段創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。
參考文獻(xiàn)：
[1] 朱寶明.我國(guó)銀行業(yè)反洗錢(qián)的成本與收益分析—從博奕論的視角[J].金融研究，2004年第4期.
[2] 裘曉.博弈視角下反洗錢(qián)機(jī)制過(guò)程中的成本收益分析[J].時(shí)代金融，2008年11月總第380期.
