開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇銀行業(yè)監(jiān)管制度，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過(guò)程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。

第1篇

要

2008年全球金融危機(jī)爆發(fā)，使整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)收到了猛烈地沖擊，世界經(jīng)濟(jì)一度癱瘓。為了避免再次爆發(fā)同樣危機(jī)世界經(jīng)濟(jì)的危機(jī)，我們必須要聚焦到金融危機(jī)爆發(fā)的源頭―銀行監(jiān)管。中國(guó)銀行監(jiān)管制度針對(duì)金融危機(jī)所暴露出來(lái)的監(jiān)管問(wèn)題有應(yīng)該做何種改變呢？本文將探究金融危機(jī)爆發(fā)的原因，分析國(guó)際銀行監(jiān)管的指導(dǎo)文件巴塞爾協(xié)議，總結(jié)中國(guó)銀行監(jiān)管制度的啟示。

關(guān)鍵詞

金融危機(jī)

金融衍生品

巴塞爾協(xié)議

金融監(jiān)管

一、金融危機(jī)的成因

（一）爆發(fā)金融危機(jī)的導(dǎo)火索-金融衍生品

金融機(jī)構(gòu)將來(lái)自各行各業(yè)的貸款進(jìn)行打包而后分割，將這些本不同類的貸款組成一種新的金融衍生產(chǎn)品CDO（Collateralized　Debt　Obligation）。這些原始貸款可能任意類型的貸款，總之購(gòu)買CDO的人或機(jī)構(gòu)一定搞不清楚所買的產(chǎn)品是由什么構(gòu)成，也不知道自己的錢是貸給了什么樣的人。評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)會(huì)給這些CDO打上很高的評(píng)級(jí)，這樣甚至沒有人會(huì)在乎自己所買的產(chǎn)品究竟是什么組成的。

（二）金融系統(tǒng)中的敗德行為

首先是被美國(guó)政府授予壟斷經(jīng)營(yíng)權(quán)三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)：標(biāo)準(zhǔn)普爾公司、穆迪公司和惠譽(yù)公司。長(zhǎng)期以來(lái)，這三家評(píng)級(jí)公司的評(píng)級(jí)結(jié)果受到了美國(guó)金融監(jiān)管部門的認(rèn)可，并將其作為重要的監(jiān)管指標(biāo)來(lái)監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)。但是面對(duì)導(dǎo)致金融危機(jī)的金融衍生品CDO時(shí)這些評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)并沒有那么公正。

金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)理人已經(jīng)忘掉了自己對(duì)客戶的信托責(zé)任，導(dǎo)致了在委托與的關(guān)系中，委托人存在著信息劣勢(shì)，而人存在信息優(yōu)勢(shì)，從而導(dǎo)致產(chǎn)生了逆向選擇（Adverse　Selection）問(wèn)題和道德風(fēng)險(xiǎn)（Moral　Harzard）問(wèn)題。經(jīng)理人隨后完全不對(duì)其委托人負(fù)責(zé)，只在乎自己的交易量和利潤(rùn)額。

二、第三版巴塞爾資本協(xié)議

（一）資本監(jiān)管新框架

一級(jí)資本作為能夠無(wú)條件地吸收損失的資本，其主要構(gòu)成為普通股和留存收益。另外巴塞爾協(xié)議提出了核心一級(jí)資本的概念，并將其規(guī)定為由普通股和留存收益共同構(gòu)成的資本。其次，巴塞爾委員會(huì)針對(duì)提高資本監(jiān)管的靈活性，構(gòu)建了多層次的資本監(jiān)管框架。第一層的監(jiān)管是對(duì)最低監(jiān)管資本要求的提高，全球商業(yè)銀行資本充足率要求下限提高到6%，總資本要求最低8%。第二層資本監(jiān)管中，巴塞爾委員會(huì)引入作為銀行衰退中用于緩沖損失的資本留存緩沖（Capital　Conservation　Buffer），并確定最低為2.5%。第三層監(jiān)管框架即為逆周期資本緩沖資本，以此來(lái)降低長(zhǎng)期商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)的順周期性。監(jiān)管框架第四層是系統(tǒng)性重要銀行的附加資本。

巴塞爾3對(duì)于杠桿率的計(jì)算方法做了詳細(xì)解釋：“分子項(xiàng)資本目前暫定為巴塞爾3中重新定義的一級(jí)資本，分母項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)總額包括資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)總資產(chǎn)和特定的表外資產(chǎn)。”

（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管新框架

巴塞爾3向全球監(jiān)管體系引入了兩個(gè)獨(dú)立并互補(bǔ)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的定量指標(biāo)：流動(dòng)性覆蓋比率（Liquidity　Coverage　Ratio，　LCR）及凈穩(wěn)定融資比例（Net　Stable　Funding　Ratio，　NSFR）。流動(dòng)性覆蓋比率和凈穩(wěn)定融資比例兩指標(biāo)實(shí)現(xiàn)了在流動(dòng)性監(jiān)管中的差異互補(bǔ)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了盡量充足的覆蓋。兩指標(biāo)在時(shí)間維度的側(cè)重上存在不同，流動(dòng)性覆蓋比率主要集中在短期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的防控，加強(qiáng)銀行在特定的壓力情境下30天內(nèi)的現(xiàn)金流動(dòng)能力。凈穩(wěn)定融資比例在長(zhǎng)期上加強(qiáng)商業(yè)銀行資金流動(dòng)性及資產(chǎn)負(fù)債和業(yè)務(wù)融資的合理性。

（三）宏觀審慎監(jiān)管

巴塞爾3針對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，提出通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性分析等手段來(lái)維持整個(gè)金融體系的健康正常地運(yùn)作與發(fā)展的宏觀審慎監(jiān)管。宏觀審慎監(jiān)管可以彌補(bǔ)微觀審慎在金融危機(jī)中暴露出來(lái)的不足，一是可以防止順周期性使得經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)幅度的加大，二是可以防范微觀審慎監(jiān)管不能防范的“共同謬誤”。故巴賽爾委員會(huì)構(gòu)建了一套保證商業(yè)銀行穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)的工具體系，其一是逆周期緩沖來(lái)加強(qiáng)單個(gè)機(jī)構(gòu)的彈性，其二是抑制過(guò)度信用增長(zhǎng)和保護(hù)整個(gè)經(jīng)濟(jì)體和金融體系的監(jiān)管框架。

三、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管制度的啟示

（一）調(diào)整監(jiān)管理念，加強(qiáng)外部監(jiān)管、統(tǒng)一監(jiān)管和事前監(jiān)管

金融危機(jī)爆發(fā)的深層次原因是多種因素最終導(dǎo)致銀行產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)而無(wú)法挽回，但在其過(guò)程中并沒有得到監(jiān)管當(dāng)局的重視。之前所沿用銀行業(yè)一貫的的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制為主、外部監(jiān)管為輔的風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管理念無(wú)法全面徹底地抵制風(fēng)險(xiǎn)。銀行等金融機(jī)構(gòu)會(huì)因?yàn)樽陨淼睦娑粚?duì)金融體系整體的風(fēng)險(xiǎn)負(fù)責(zé)。

（二）完善監(jiān)管框架，建立跨市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)制

因?yàn)楫?dāng)今金融創(chuàng)新異常活躍、金融產(chǎn)品日益復(fù)雜，跨市場(chǎng)間的金融產(chǎn)品普遍存在于市場(chǎng)中，跨部門的監(jiān)管協(xié)調(diào)顯得日益重要。針對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，金融綜合化還不完善，仍處于初級(jí)階段，所以就更應(yīng)該在發(fā)展的初期打下聯(lián)合協(xié)調(diào)監(jiān)管的基礎(chǔ)。加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的溝通、協(xié)調(diào)與合作，必要時(shí)建立集中統(tǒng)一的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)跨行業(yè)監(jiān)管。

（三）加強(qiáng)金融創(chuàng)新監(jiān)管

金融危機(jī)的爆發(fā)表明，金融創(chuàng)新有其固有的缺陷，如果金融監(jiān)管系統(tǒng)落后于金融創(chuàng)新的步伐，那就極易導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)。而金融創(chuàng)新的不透明性又加大了監(jiān)管的困難。所以在金融創(chuàng)新監(jiān)管中，首先要增加金融創(chuàng)新的透明度，要求金融創(chuàng)新產(chǎn)品能夠完全暴露其風(fēng)險(xiǎn)；其次加強(qiáng)金融創(chuàng)新的審查，提高金融創(chuàng)新產(chǎn)品的資本金要求；最后是不斷完善金融監(jiān)管，改正金融監(jiān)管中存在的問(wèn)題。

（四）注重國(guó)際間的監(jiān)管合作，加強(qiáng)銀行業(yè)的跨境監(jiān)管

金融的全球化導(dǎo)致了風(fēng)險(xiǎn)的全球化，如今金融市場(chǎng)上的波動(dòng)會(huì)因?yàn)楹?yīng)在世界上不斷放大。這就要求中國(guó)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)謹(jǐn)慎防范國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)，加大對(duì)跨境業(yè)務(wù)的審查和管理。一方面，對(duì)我國(guó)銀行在外業(yè)務(wù)進(jìn)行嚴(yán)格管理，另一方面，更要加強(qiáng)跨國(guó)銀行在我國(guó)市場(chǎng)的金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管。但只有加強(qiáng)自身監(jiān)管還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，要與各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行協(xié)調(diào)和合作，實(shí)現(xiàn)跨境監(jiān)管。不僅要監(jiān)管金融跨國(guó)集團(tuán)在我國(guó)的分支機(jī)構(gòu)或子公司，還要通過(guò)國(guó)際間合作監(jiān)管該公司的母公司或集體整體。

參考文獻(xiàn)：

[1]次貸危機(jī)課題組.次貸危機(jī)正在改變世界[M].北京：中國(guó)金融出版社，2009

第2篇

[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行 資本監(jiān)管 風(fēng)險(xiǎn)控制

一、商業(yè)銀行資本監(jiān)管現(xiàn)狀

資本監(jiān)管是當(dāng)今世界監(jiān)管當(dāng)局對(duì)商業(yè)銀行實(shí)施審慎監(jiān)管的核心內(nèi)容之一。我國(guó)于2004年制定和頒布了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》,初步構(gòu)建了我國(guó)的銀行資本監(jiān)管制度框架,并推動(dòng)了我國(guó)銀行業(yè)資本充足率和抵御風(fēng)險(xiǎn)能力的全面提升。但其所體現(xiàn)的監(jiān)管理念仍然停留于1988年巴塞爾協(xié)議所確立的單一資本充足率考核指標(biāo)上,并未全面考慮金融創(chuàng)新的廣度和深度,以及商業(yè)銀行內(nèi)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化,制度安排和設(shè)計(jì)存在局限性。針對(duì)這些情況,本文從加強(qiáng)資本監(jiān)管彈性、建立存款保險(xiǎn)制度、加強(qiáng)信息披露等多個(gè)方面提出了完善我國(guó)銀行資本監(jiān)管制度的策略和方法。

二、我國(guó)商業(yè)銀行資本監(jiān)管制度存在的問(wèn)題

1、資本監(jiān)管制度存在設(shè)計(jì)缺陷

目前,我國(guó)監(jiān)管當(dāng)局按照資本充足率達(dá)到8%的考核標(biāo)準(zhǔn),對(duì)我國(guó)各類商業(yè)銀行實(shí)行統(tǒng)一資本監(jiān)管。這種單一的制度設(shè)計(jì)很難符合各個(gè)銀行的不同的資本狀況,因此,雖然這種監(jiān)管制度在初期對(duì)促進(jìn)商業(yè)銀行達(dá)到資本充足標(biāo)準(zhǔn)發(fā)揮了一定的作用,但是這種做法忽視了各類商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)規(guī)模、資本結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)狀況和風(fēng)險(xiǎn)管理能力等方面的差異,從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看不利于監(jiān)管當(dāng)局對(duì)商業(yè)銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力進(jìn)行準(zhǔn)確判斷,更難以利用其對(duì)銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行分類指導(dǎo)和監(jiān)管。資本監(jiān)管的設(shè)計(jì)缺陷主要表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面:首先,《管理辦法》在指標(biāo)設(shè)計(jì)上過(guò)于簡(jiǎn)單,容易導(dǎo)致監(jiān)管資本套利行為。現(xiàn)行的《管理辦法》中只使用了資本充足率和核心資本充足率兩個(gè)指標(biāo)來(lái)衡量銀行資本充足程度,指標(biāo)數(shù)量過(guò)少,容易使銀行機(jī)構(gòu)通過(guò)資產(chǎn)證券化等方式進(jìn)行監(jiān)管資本套利,從而掩蓋真實(shí)的資本狀況。其次,《管理辦法》未將操作風(fēng)險(xiǎn)納入資本監(jiān)管范圍。近年來(lái),來(lái)自銀行系統(tǒng)內(nèi)部的操作風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題已經(jīng)成為我國(guó)商業(yè)銀行最大的風(fēng)險(xiǎn)隱憂。但《管理辦法》并未將操作風(fēng)險(xiǎn)納入資本監(jiān)管范疇,我國(guó)商業(yè)銀行普遍都未提取操作風(fēng)險(xiǎn)資本。第三,《管理辦法》對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本提取不足。隨著經(jīng)濟(jì)全球化和利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加快,我國(guó)銀行業(yè)面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不斷加大,而目前只有極少數(shù)銀行提取了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本。第四,《管理辦法》對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的設(shè)置不夠全面,存在很多不合理之處。如:缺少對(duì)零售業(yè)的債權(quán)以及逾期貸款、高風(fēng)險(xiǎn)債權(quán)的規(guī)定;在風(fēng)險(xiǎn)緩釋處理上未規(guī)定抵押品風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的底線。

2、整體監(jiān)管水平偏低

第一,從監(jiān)管結(jié)構(gòu)方面來(lái)看,銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管資源與其監(jiān)管對(duì)象的發(fā)展水平不適應(yīng)。證監(jiān)會(huì)目前只在各省會(huì)城市及個(gè)別其他城市設(shè)立了派出機(jī)構(gòu),保監(jiān)會(huì)在全國(guó)設(shè)立31個(gè)派出機(jī)構(gòu),對(duì)于監(jiān)管所需力量來(lái)說(shuō)都比較缺乏。第二,在監(jiān)管重心方面,銀行業(yè)監(jiān)管表現(xiàn)為重市場(chǎng)準(zhǔn)入管理,輕持續(xù)性監(jiān)管,重合規(guī)性監(jiān)管,輕風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管。證券業(yè)監(jiān)管重市場(chǎng)準(zhǔn)入,還無(wú)力顧及監(jiān)管對(duì)象經(jīng)營(yíng)合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)性的檢查。保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管表現(xiàn)出重行為監(jiān)管,輕資本監(jiān)管的傾向。第三,監(jiān)管人員的素質(zhì)和能力偏低,我國(guó)在金融監(jiān)管中存在著監(jiān)管理念保守、監(jiān)管人員素質(zhì)參差不齊和復(fù)合型人才匱乏的情況,某些監(jiān)管者的不作為和腐敗行為也嚴(yán)重影響著資本監(jiān)管的效率。

3、信息披露制度不健全

第一,市場(chǎng)約束力不足。由于銀行業(yè)屬于政府信用潛在擔(dān)保的特殊行業(yè),以及對(duì)不利信息披露會(huì)造成機(jī)體羊群效應(yīng)的擔(dān)憂,監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行信息披露的要求不高,各銀行也缺乏動(dòng)力分析自身的風(fēng)險(xiǎn)狀況。第二,信息披露質(zhì)量存在差距。目前,我國(guó)各家銀行的資產(chǎn)負(fù)債分類有很大的差別,資產(chǎn)質(zhì)量五級(jí)分類準(zhǔn)確性不高,對(duì)資本充足率的計(jì)算、各項(xiàng)準(zhǔn)備的計(jì)提也不盡相同,造成財(cái)務(wù)信息缺乏可比性和不透明。第三,信息披露的廣度和深度不夠。《管理辦法》規(guī)定,資本充足率的信息披露包括風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和政策、并表范圍、資本和資本充足率、信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等五個(gè)方面的內(nèi)容,從廣度上看,披露的項(xiàng)目相對(duì)較少。從深度上看,信息披露沒有涉及具體資本構(gòu)成要求,且定性定量較少,并缺少對(duì)非財(cái)務(wù)信息的披露。

4、缺乏有效的存款保險(xiǎn)制度

我國(guó)雖然未建立顯性的存款保險(xiǎn)制度,但政府一直實(shí)行著隱性的存款保險(xiǎn)制度。無(wú)論是剝離四大國(guó)有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn),還是向它們注資,以及向被關(guān)閉銀行機(jī)構(gòu)提供再貸款償還私人債務(wù),都可看作是政府為國(guó)民提供了一種變相的存款保險(xiǎn)服務(wù)。這種隱性存款保險(xiǎn)制度隔斷了各銀行資金運(yùn)用收益和資金籌集成本之間的制衡關(guān)系,使資本監(jiān)管的作用缺失。

三、完善我國(guó)商業(yè)銀行資本監(jiān)管制度的策略

1、實(shí)行彈性資本監(jiān)管

銀行的規(guī)模、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)程度以及一國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境等都會(huì)對(duì)銀行所需的資本數(shù)量產(chǎn)生影響。從我國(guó)目前的金融環(huán)境看,各銀行資本充足率基本達(dá)標(biāo),應(yīng)該考慮推行彈性資本監(jiān)管。實(shí)行彈性資本監(jiān)管,主要從以下幾個(gè)方面入手:第一,實(shí)行彈性資本充足比率。對(duì)不同性質(zhì)、不同規(guī)模、不同資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以及不同內(nèi)部控制水平的商業(yè)銀行應(yīng)設(shè)定不同的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的權(quán)重,同時(shí)分層次規(guī)定不同的最低資本充足率比率要求,從而在實(shí)質(zhì)上設(shè)定更加適宜的資本充足率比率標(biāo)準(zhǔn)。第二,要保證監(jiān)管的有效性和差異性。對(duì)于公司治理比較完善的商業(yè)銀行,可以完全按照資本監(jiān)管一般原理實(shí)施監(jiān)管,對(duì)公司治理不完善的商業(yè)銀行,應(yīng)該引導(dǎo)和加強(qiáng)其內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)控制,強(qiáng)化市場(chǎng)的約束作用。第三,加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行資本狀況的評(píng)估。在評(píng)價(jià)資本充足狀況時(shí),監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)查明銀行資本金水平是否符合有關(guān)量化標(biāo)準(zhǔn),對(duì)一些定性要素進(jìn)行評(píng)價(jià)。

2、全面提高資本監(jiān)管水平

(1)構(gòu)建科學(xué)的資本監(jiān)管模式

我國(guó)監(jiān)管部門可借鑒綜合監(jiān)管與多頭監(jiān)管并存的監(jiān)管模式,將中央銀行設(shè)立為負(fù)責(zé)金融控股公司集團(tuán)整體監(jiān)管的綜合監(jiān)管機(jī)構(gòu)。將銀監(jiān)會(huì),證監(jiān)會(huì),保監(jiān)會(huì),在現(xiàn)有的分業(yè)監(jiān)管職責(zé)上根據(jù)功能監(jiān)管原則增加對(duì)金融控股公司集團(tuán)下子公司的監(jiān)管職責(zé)。由中央銀行負(fù)責(zé)三會(huì)之間的協(xié)調(diào)工作,建立三個(gè)監(jiān)管主體之間的磋商和協(xié)調(diào)機(jī)制。對(duì)于專業(yè)性金融機(jī)構(gòu),仍根據(jù)其主營(yíng)業(yè)務(wù)分別由三會(huì)分頭監(jiān)管。但其經(jīng)營(yíng)過(guò)程中涉及的交叉業(yè)務(wù)和交叉性金融衍生工具可由中央銀行根據(jù)業(yè)務(wù)的服務(wù)功能性質(zhì)來(lái)指定相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管。

(2)適時(shí)轉(zhuǎn)變監(jiān)管方式

一方面,要將監(jiān)管方式由合規(guī)性監(jiān)管向風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管轉(zhuǎn)變。首先,規(guī)定的資本金規(guī)模要和資產(chǎn)中包含的風(fēng)險(xiǎn)相匹配,實(shí)行資本監(jiān)管。其次,要嚴(yán)格執(zhí)行準(zhǔn)備金制度,以確保資金的流動(dòng)性和償付能力。第三,必須在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部建立起風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和防范機(jī)制并監(jiān)督和檢查其運(yùn)行,評(píng)定風(fēng)險(xiǎn)等級(jí),強(qiáng)化機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。此外,還要盡快建立和完善存款保險(xiǎn)制度,對(duì)金融機(jī)構(gòu)吸收公眾存款實(shí)行強(qiáng)制保險(xiǎn),以防范金融風(fēng)險(xiǎn)。另一方面,將靜態(tài)金融監(jiān)管變?yōu)閯?dòng)態(tài)監(jiān)管,主要包括:變事后控制為全程控制,注重事前防范,一旦出現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)發(fā)出預(yù)警從而化解風(fēng)險(xiǎn)。健全會(huì)計(jì)審計(jì)制度,加強(qiáng)信息的披露,增加市場(chǎng)透明度。充分運(yùn)用現(xiàn)代化的監(jiān)管技術(shù)和手段,提高信息的獲取和整理能力。

(3)建立有效的商業(yè)銀行檢查和監(jiān)測(cè)體系

要進(jìn)一步完善對(duì)商業(yè)銀行的現(xiàn)場(chǎng)檢查操作規(guī)程,制定統(tǒng)一的現(xiàn)場(chǎng)檢查手冊(cè),對(duì)檢查范圍、頻率、內(nèi)容、程序等進(jìn)行具體規(guī)范,強(qiáng)化后續(xù)現(xiàn)場(chǎng)檢查,對(duì)以往現(xiàn)場(chǎng)檢查發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行跟蹤并督促整改,并建立外部審計(jì)的溝通機(jī)制,充分發(fā)揮外部審計(jì)對(duì)監(jiān)管工作的補(bǔ)充作用。此外,要建立統(tǒng)一規(guī)范的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)工作標(biāo)準(zhǔn)和程序,明確監(jiān)管信息要求,增強(qiáng)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)的分析、預(yù)警、指示功能,提高資本監(jiān)管的效率和水平。

3、構(gòu)建和完善信息披露體系

第一,要統(tǒng)一信息披露標(biāo)準(zhǔn),推進(jìn)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施。在推進(jìn)實(shí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的過(guò)程中,應(yīng)鼓勵(lì)商業(yè)銀行對(duì)一些重要指標(biāo),如資本充足率的計(jì)算、貸款損失準(zhǔn)備金的計(jì)提和資產(chǎn)證券化等,按照新準(zhǔn)則的要求重新確認(rèn)后進(jìn)行信息披露。第二,要逐步引入市場(chǎng)約束機(jī)制,增強(qiáng)銀行監(jiān)管的有效性。鼓勵(lì)社會(huì)權(quán)威中介機(jī)構(gòu)建立對(duì)商業(yè)銀行的評(píng)級(jí)制度,使穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的銀行能以更為有利的價(jià)格和條件從投資者、債權(quán)人、存款人和其他交易者手中獲得資金,而風(fēng)險(xiǎn)程度高的銀行籌集資金時(shí)必須支付更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)或提供額外擔(dān)保。第三,加快構(gòu)建獨(dú)立審計(jì)與內(nèi)部審計(jì)相結(jié)合的監(jiān)督體系。發(fā)展和完善注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)制度,確立權(quán)威中介機(jī)構(gòu)的獨(dú)立審計(jì)職能,提高商業(yè)銀行會(huì)計(jì)信息的可信度及與國(guó)際大銀行信息披露的可比性。第四,充分利用網(wǎng)絡(luò)信息化技術(shù),加快商業(yè)銀行數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)和信息系統(tǒng)建設(shè)。構(gòu)建金融監(jiān)管電子網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng),通過(guò)積累和完善數(shù)據(jù)資源,不斷提高數(shù)據(jù)信息資源的開發(fā)、產(chǎn)生速度和利用程度,以保證對(duì)外信息披露數(shù)據(jù)的統(tǒng)一性和實(shí)效性。

4、建立完備的存款保險(xiǎn)制度

存款保險(xiǎn)是指為從事存款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)建立專門的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu),當(dāng)金融機(jī)構(gòu)面臨支付危機(jī)或經(jīng)營(yíng)破產(chǎn)時(shí),保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供支持,或者代替破產(chǎn)機(jī)構(gòu)在一定限度內(nèi)對(duì)存款者給予補(bǔ)償?shù)闹贫?目的是為金融體系提供一定的制度保障,防止存款者因個(gè)別金融機(jī)構(gòu)的支付危機(jī)而造成擠兌,引發(fā)銀行恐慌和金融危機(jī)。長(zhǎng)期以來(lái),由國(guó)家承擔(dān)對(duì)銀行信用擔(dān)保以及資本注入的作用,激發(fā)了銀行經(jīng)營(yíng)者的高風(fēng)險(xiǎn)投資欲望,進(jìn)而降低了資本監(jiān)管對(duì)提高銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)能力的作用發(fā)揮。因此,以存款保險(xiǎn)制度代替國(guó)家的聲譽(yù)擔(dān)保,是銀行資本監(jiān)管制度完善的必然要求,這樣能夠有效促進(jìn)商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)的市場(chǎng)化,提高資本監(jiān)管的有效性。

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第3篇

關(guān)鍵詞： 資本監(jiān)管新規(guī)；商業(yè)銀行；激勵(lì)相容；激勵(lì)相容度

中圖分類號(hào)：F830.1 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A文章編號(hào)：1003-7217（2016）02-0015-06

一、引言

1988年巴塞爾委員會(huì)通過(guò)《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》提出了8%的最低資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，將資本金要求和資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)程度掛鉤，奠定了資本監(jiān)管的基礎(chǔ)。隨著銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新日新月異，協(xié)議中風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)范圍狹窄、計(jì)量方法落后以及激勵(lì)機(jī)制缺乏等問(wèn)題逐漸暴露，促使巴塞爾委員會(huì)開始制訂新的資本協(xié)議，并于2006年底正式實(shí)施《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》。然而2008年爆發(fā)的全球金融危機(jī)引發(fā)了對(duì)《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》監(jiān)管有效性的質(zhì)疑，Stieglitz（2008），Eric S. Maskin（2008）等經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為此次危機(jī)源于金融監(jiān)管缺乏和滯后，主張出臺(tái)更加嚴(yán)厲和具有前瞻性的監(jiān)管制度。為了應(yīng)對(duì)危機(jī)，巴塞爾委員會(huì)于2013年正式頒布了新的國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)――《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》，以期全面增強(qiáng)銀行系統(tǒng)穩(wěn)健性，促進(jìn)全球銀行業(yè)可持續(xù)發(fā)展。早在巴塞爾協(xié)議Ⅲ前，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)就已經(jīng)啟動(dòng)了對(duì)資本監(jiān)管新規(guī)的研究工作，2012年銀監(jiān)會(huì)中國(guó)版巴Ⅲ――《商業(yè)銀行資本管理辦法》。銀行業(yè)資本監(jiān)管始終是銀行監(jiān)管體系的核心內(nèi)容，只有保持充足的資本，商業(yè)銀行才能提高抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，并降低對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的溢出效應(yīng)。但值得關(guān)注的是，若一味提高監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、不協(xié)調(diào)商業(yè)銀行自身利益而制定資本要求，會(huì)增加銀行的經(jīng)營(yíng)成本壓力，喪失其開拓新市場(chǎng)的盈利機(jī)會(huì)，甚至產(chǎn)生嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，這樣反而不利于銀行的穩(wěn)健發(fā)展[1]。因此，有必要探討以下現(xiàn)實(shí)問(wèn)題：中國(guó)銀行業(yè)資本監(jiān)管新規(guī)是否符合激勵(lì)相容這一理念？如何定量評(píng)價(jià)中國(guó)資本監(jiān)管的激勵(lì)相容程度？如何改進(jìn)資本監(jiān)管機(jī)制進(jìn)而提高監(jiān)管的激勵(lì)相容特性？

二、文獻(xiàn)綜述

激勵(lì)相容（Incentive Compatible）這一概念首先由諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主William Vickiey和James Mirrlees在20世紀(jì)90年代引入經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域。為了解決信息不對(duì)稱條件下監(jiān)管者與被監(jiān)管者之間存在“委托問(wèn)題”，委托人需要設(shè)計(jì)一種機(jī)制，使得委托人利益最大化目標(biāo)能夠通過(guò)人的效用最大化行為得以實(shí)現(xiàn)，通過(guò)這種利益的有效“捆綁”，激勵(lì)人選擇最有利于委托人的行為，從而實(shí)現(xiàn)激勵(lì)相容[2]。何自云（2004）借鑒信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中有關(guān)激勵(lì)相容的定義，將被監(jiān)管者的效用最大化目標(biāo)與監(jiān)管制度的總體目標(biāo)保持一致的狀態(tài)定義為銀行監(jiān)管的激勵(lì)相容[3]。

目前國(guó)內(nèi)外對(duì)于資本監(jiān)管激勵(lì)相容性的研究主要集中在以下兩個(gè)方面：

第一，是否存在一種最優(yōu)資本監(jiān)管機(jī)制使得商業(yè)銀行的行為能與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的目標(biāo)保持一致。Kupiec和O’Brien（1995）首先提出的預(yù)先承諾機(jī)制（PCA），就是運(yùn)用激勵(lì)相容原理設(shè)計(jì)的一種最優(yōu)資本監(jiān)管機(jī)制。監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)定一個(gè)測(cè)試區(qū)間，在此區(qū)間內(nèi)商業(yè)銀行承諾一個(gè)資本金水平，若商業(yè)銀行所發(fā)生的實(shí)際損失在其承諾的最大額度范圍內(nèi)，那么監(jiān)管部門就不會(huì)介入，如果超過(guò)了，監(jiān)管部門就會(huì)對(duì)其進(jìn)行檢查，并實(shí)施相應(yīng)的懲罰[4]。隨后，Prescott（1997）在一系列假設(shè)前提下，系統(tǒng)闡述了PCA的理論模型，構(gòu)造了約束最小化條件下的預(yù)先承諾機(jī)制模型[5]。陳珠明、陳建梁（2001）對(duì)Prescott的預(yù)先承諾模型進(jìn)行了修正，在此基礎(chǔ)上研究了最優(yōu)資本金的配置[6]。魯智勇、于良春（2005）從博弈論角度對(duì)激勵(lì)相容監(jiān)管進(jìn)行研究，在預(yù)先承諾機(jī)制條件下設(shè)計(jì)了一個(gè)具體的機(jī)制，并通過(guò)案例來(lái)說(shuō)明了激勵(lì)相容監(jiān)管的基本原則[7]。Miline和Elizabeth（2001）提出了將銀行審慎資本監(jiān)管視為一種激勵(lì)機(jī)制，資本要求是對(duì)違規(guī)的懲罰，這些任意形式的懲罰都增加了銀行管理者和股東的成本，因此，審慎的資本監(jiān)管可以作為一種激勵(lì)機(jī)制[8]。

第二，某一具體資本監(jiān)管制度是否形成了正向的激勵(lì)機(jī)制，從而解決了監(jiān)管者和被監(jiān)管的商業(yè)銀行之間的“委托-”矛盾。Paul Kupiec（2001）對(duì)巴塞爾協(xié)議Ⅱ提出的內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量法（IRB）是否具有激勵(lì)相容特性進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法會(huì)影響銀行對(duì)貸款的選擇，銀行更加傾向于讓高質(zhì)量的貸款保留在資產(chǎn)負(fù)債表中[9]。Isil Erel（2005）認(rèn)為巴塞爾Ⅱ的內(nèi)部評(píng)級(jí)法（IBR）更加有效率，它能形成一種分離的均衡市場(chǎng)，在這種情況下好銀行不會(huì)過(guò)度追求高風(fēng)險(xiǎn)投資，而是看重更低的資本充足率激勵(lì)[10]。吳軍等（2005）從定性的角度提出判斷一項(xiàng)監(jiān)管制度是否有效的標(biāo)準(zhǔn)――激勵(lì)相容度，但他并沒有設(shè)計(jì)出定量的計(jì)算模型和方法[11]。卜亞（2013）開始關(guān)注資本監(jiān)管新規(guī)的激勵(lì)相容特性研究，提出設(shè)計(jì)預(yù)先承諾機(jī)制（PCA）提高我國(guó)銀行業(yè)資本監(jiān)管的激勵(lì)相容程度[12]。

通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)梳理不難看出，現(xiàn)有研究成果主要探討了激勵(lì)理論和委托理論下的資本監(jiān)管預(yù)先承諾機(jī)制問(wèn)題，并以該機(jī)制為基礎(chǔ)進(jìn)行制度設(shè)計(jì)，以及《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》資本監(jiān)管的激勵(lì)相容特性，從實(shí)證的角度論證了內(nèi)部評(píng)級(jí)法更加具有激勵(lì)相容特性。然而，對(duì)于《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》是否具有激勵(lì)相容特性問(wèn)題，鮮有實(shí)證研究。為此，本文以中國(guó)2012年頒布的《商業(yè)銀行資本管理辦法》作為最新的資本監(jiān)管準(zhǔn)則，根據(jù)激勵(lì)相容的理念，探討中國(guó)資本監(jiān)管新規(guī)激勵(lì)相容特性，并定量測(cè)算銀行業(yè)資本監(jiān)管的激勵(lì)相容程度，以發(fā)揮監(jiān)管的正向激勵(lì)作用。

三、中國(guó)資本監(jiān)管新規(guī)的激勵(lì)相容特征

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)在2012年6月正式頒布了《商業(yè)銀行資本管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱資本監(jiān)管新規(guī)），它充分借鑒了《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》和《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的主要經(jīng)驗(yàn)，確立了我國(guó)銀行業(yè)資本和流動(dòng)性監(jiān)管的新標(biāo)準(zhǔn)。資本監(jiān)管新規(guī)在全面評(píng)估現(xiàn)行監(jiān)管制度有效性的基礎(chǔ)上，提高資本充足率，建立杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，改進(jìn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，強(qiáng)化貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管等，構(gòu)建了一個(gè)更加具有前瞻性的、有機(jī)統(tǒng)一的審慎監(jiān)管制度安排，以期增強(qiáng)銀行業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力[13]。

（一）建立多層次的資本充足率監(jiān)管框架

資本監(jiān)管新規(guī)構(gòu)建了一個(gè)多層次的資本充足率監(jiān)管框架。最低資本要求作為監(jiān)管的第一層次，仍然是資本監(jiān)管核心。根據(jù)規(guī)定，普通股占風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比重不低于5%（巴塞爾Ⅱ的標(biāo)準(zhǔn)為2%），一級(jí)資本充足率從過(guò)去的4%提高到了6%，總資本充足率保持8%。第二層次是儲(chǔ)備資本緩沖，旨在確保銀行能夠利用資本儲(chǔ)備吸收部分損失，其比例為2.5%。儲(chǔ)備資本金增強(qiáng)了銀行抵御負(fù)面沖擊的能力，降低了商業(yè)銀行的負(fù)外部性，在一定程度上也降低了資本監(jiān)管的順周期效應(yīng)。此外，該框架具有廣泛的靈活性，給予商業(yè)銀行多種應(yīng)對(duì)措施來(lái)達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)。第三層次是逆周期資本緩沖，資本監(jiān)管新規(guī)要求商業(yè)銀行在特定情況下應(yīng)計(jì)提0～2.5%的逆周期資本緩沖。在經(jīng)濟(jì)上行信貸高速擴(kuò)張階段計(jì)提超額資本用來(lái)緩沖經(jīng)濟(jì)下行時(shí)的損失，來(lái)維持整個(gè)經(jīng)濟(jì)周期內(nèi)銀行的穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)。逆周期資本緩沖取決于宏觀金融環(huán)境，監(jiān)管部門會(huì)根據(jù)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)累積程度的判斷，至少提前12個(gè)月公布提高超額準(zhǔn)備金的標(biāo)準(zhǔn)，給予商業(yè)銀行充足的準(zhǔn)備時(shí)間。第四層次是系統(tǒng)重要銀行（Systemically Important Financial Institution，SIFIs）的附加資本要求，為了有效防范“大而不倒”問(wèn)題，我國(guó)建立了國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行的識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)及附加資本要求，規(guī)定國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行需要計(jì)提1%的資本金，而對(duì)被評(píng)為全球系統(tǒng)重要性銀行的國(guó)內(nèi)銀行，將按照巴塞爾委員會(huì)規(guī)定的1%～3.5%計(jì)提。可見，多層次的資本充足率監(jiān)管框架并非“一刀切”的監(jiān)管，而是針對(duì)特定對(duì)象采取適合其發(fā)展的監(jiān)管制度，充分體現(xiàn)了激勵(lì)相容監(jiān)管理念。

（二）允許符合要求的銀行采用高級(jí)計(jì)量方法計(jì)提資本

資本監(jiān)管新規(guī)鼓勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)管理水平較高的商業(yè)銀行采用高級(jí)計(jì)量方法計(jì)提資本。目前，五大行、招行已經(jīng)獲得銀監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)，采用資本計(jì)量高級(jí)方法計(jì)提資本，意味著商業(yè)銀行進(jìn)行自身資本降耗有了更多的選擇和視角。資本計(jì)量高級(jí)方法改變了傳統(tǒng)的以銀監(jiān)會(huì)頒布的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重“一刀切”模式，利用每家商業(yè)銀行自身的運(yùn)營(yíng)能力和風(fēng)險(xiǎn)敞口，進(jìn)行個(gè)性化的資本充足率核算。具體而言，就是結(jié)合商業(yè)銀行戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)特點(diǎn)，對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)、不同性質(zhì)的業(yè)務(wù)進(jìn)行不同比例的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重設(shè)計(jì)，進(jìn)行差異化的資本計(jì)量考核。該模式給予了商業(yè)銀行進(jìn)行自我業(yè)務(wù)優(yōu)化和釋放資本的可行途徑，一方面，提高了資本的使用效率，加強(qiáng)了風(fēng)險(xiǎn)的全流程管理能力；另一方面，賦予了商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化和大數(shù)據(jù)背景下進(jìn)行轉(zhuǎn)型的主動(dòng)權(quán)。在資本高級(jí)計(jì)量方法下，銀行根據(jù)自身歷史樣本數(shù)據(jù)估算各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)，這樣能夠比較敏感地反映每家商業(yè)銀行自身經(jīng)營(yíng)管理情況和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平的變化，從而降低資本消耗；同時(shí)，銀行還可以據(jù)此主動(dòng)配置資本消耗較低而綜合收益高的資產(chǎn)，減少那些資本消耗大而收益率不高的資產(chǎn)，更加有選擇性地開展業(yè)務(wù)，提升資本使用效率。因此，這種靈活、高效而有針對(duì)性的資本計(jì)提方法，充分體現(xiàn)了激勵(lì)相容的思想。

（三）合理設(shè)計(jì)資本充足率過(guò)渡期安排

巴塞爾委員會(huì)指出，在執(zhí)行新的監(jiān)管規(guī)則過(guò)程中，過(guò)渡期安排對(duì)銀行體系和宏觀經(jīng)濟(jì)帶來(lái)巨大的影響。如果過(guò)渡期太短，則對(duì)銀行業(yè)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)造成較強(qiáng)烈的沖擊。資本監(jiān)管新規(guī)根據(jù)巴塞爾Ⅲ制定的達(dá)標(biāo)要求，并結(jié)合我國(guó)國(guó)情，提出了較為合理的資本充足率達(dá)標(biāo)過(guò)渡期安排，同時(shí)制定嚴(yán)格的報(bào)告流程，在過(guò)渡期內(nèi)對(duì)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行監(jiān)測(cè)，并評(píng)估其對(duì)銀行業(yè)、金融市場(chǎng)、信貸投放以及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，以應(yīng)對(duì)意料之外的后果，確保銀行業(yè)能夠平穩(wěn)地向新標(biāo)準(zhǔn)過(guò)渡。新規(guī)要求商業(yè)銀行應(yīng)在2018年年底前達(dá)標(biāo)，最后達(dá)標(biāo)期限符合巴Ⅲ的要求。同時(shí)對(duì)分年度的資本充足率達(dá)標(biāo)要求也做出了具體安排，監(jiān)管部門將依據(jù)各家商業(yè)銀行的實(shí)施進(jìn)度，相應(yīng)地采取監(jiān)管措施。漸進(jìn)式的過(guò)渡期安排有利于商業(yè)銀行通過(guò)合理的利潤(rùn)留存或者資本籌集來(lái)實(shí)現(xiàn)更高的資本要求，使得商業(yè)銀行在滿足監(jiān)管要求的同時(shí)保持自身盈利能力并能夠?yàn)樯鐣?huì)提供信貸支持，體現(xiàn)了激勵(lì)相容的監(jiān)管理念。

四、資本監(jiān)管新規(guī)激勵(lì)相容度測(cè)算及其檢驗(yàn)

（一）資本監(jiān)管新規(guī)的激勵(lì)相容度測(cè)算

監(jiān)管者和被監(jiān)管者目標(biāo)完全吻合是一種激勵(lì)相容的理想狀態(tài)，現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中難以存在。因此，需要界定一個(gè)激勵(lì)相容度概念，即“監(jiān)管者與被監(jiān)管者目標(biāo)一致的程度”，作為判斷一項(xiàng)監(jiān)管制度是否激勵(lì)相容的標(biāo)準(zhǔn)，從而對(duì)我國(guó)資本監(jiān)管激勵(lì)相容水平進(jìn)行更加科學(xué)的定位。本文根據(jù)吳軍、何自云（2005）[11]提出的思路，將激勵(lì)相容度的取值范圍從數(shù)值上定義在（-1，1）區(qū)間，與激勵(lì)相容度所對(duì)應(yīng)的激勵(lì)狀態(tài)如圖1所示。那么，取值1代表商業(yè)銀行自身目標(biāo)和資本監(jiān)管制度目標(biāo)完全吻合，稱為完全正激勵(lì)狀態(tài)；取值-1代表兩者目標(biāo)的完全背離，稱為完全負(fù)激勵(lì)狀態(tài)；取值0代表了兩者目標(biāo)之間的相關(guān)性為零，稱為激勵(lì)不相關(guān)狀態(tài)。取值在（0，1）范圍內(nèi)是不完全的正激勵(lì)狀態(tài)，其中（0，0.5）表明正向激勵(lì)程度較低，而（0.5，1）表明正向激勵(lì)程度較高。取值位于（-1，0）區(qū)間時(shí)稱作不完全的負(fù)激勵(lì)狀態(tài)。

根據(jù)激勵(lì)相容度的概念“監(jiān)管者與被監(jiān)管者目標(biāo)一致的程度”，本文利用監(jiān)管者目標(biāo)與被監(jiān)管者目標(biāo)之間的相關(guān)系數(shù)來(lái)估算這一激勵(lì)相容度，觀察其取值范圍，從而對(duì)該制度激勵(lì)相容程度進(jìn)行初步判定，具體步驟如下：

1.選取監(jiān)管者目標(biāo)變量Yi（i=1，2，3…n）。資本監(jiān)管制度目標(biāo)是維護(hù)銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定，能夠有效預(yù)防系統(tǒng)性銀行危機(jī)爆發(fā)。資本充足率要求是資本監(jiān)管的主要手段，監(jiān)管者通過(guò)對(duì)不同層次的資本制定最低資本充足率要求，保證銀行有充足的資本金來(lái)覆蓋危機(jī)發(fā)生時(shí)的損失。資本充足率作為資本監(jiān)管的直接測(cè)量指標(biāo)，可以用來(lái)代表資本監(jiān)管的目標(biāo)。資本充足率水平越高，表明整個(gè)銀行系統(tǒng)越穩(wěn)定，抗擊風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)。核心一級(jí)資本作為銀行持續(xù)經(jīng)營(yíng)下無(wú)條件用來(lái)吸收損失的資本工具，資本監(jiān)管新規(guī)對(duì)這種高質(zhì)量的資本提出了更高的要求。由于核心資本在我國(guó)商業(yè)銀行資本構(gòu)成中占絕大部分，因此，本文選取可以獲取的核心一級(jí)資本充足率作為制度目標(biāo)Y。

2.選取商業(yè)銀行目標(biāo)變量Mj（j=1，2，3…m）。安全性、流動(dòng)性和盈利性是商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則和目標(biāo)。穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的商業(yè)銀行總是追求安全性和流動(dòng)性既定前提下的盈利最大化。信貸業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行的一項(xiàng)重要業(yè)務(wù)，其風(fēng)險(xiǎn)程度對(duì)銀行的安全性影響重大，而不良貸款率能夠反映銀行信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度，是衡量銀行安全狀況的核心指標(biāo)。不良貸款率越高，表明信貸資產(chǎn)質(zhì)量越差，安全性越低，為了保持與制度目標(biāo)方向一致性，需要先將不良貸款率正向化。因此，選取正向化的不良貸款率M1作為衡量安全性的指標(biāo)。流動(dòng)性比例是商業(yè)銀行衡量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)程度的重要指標(biāo)之一，該比例越高，表明商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)越小，由于資本監(jiān)管新規(guī)中對(duì)于流動(dòng)性監(jiān)管的新標(biāo)準(zhǔn)并未開始實(shí)施，因此，仍然選取流動(dòng)性比例M2（流動(dòng)性比例=流動(dòng)性資產(chǎn)/流動(dòng)性負(fù)債×100%）作為衡量流動(dòng)性目標(biāo)的指標(biāo)。資產(chǎn)收益率是商業(yè)銀行盈利性指標(biāo)的直接體現(xiàn)，因此，選取資產(chǎn)收益率M3作為銀行盈利性的指標(biāo)。

3.確定監(jiān)管者目標(biāo)與商業(yè)銀行目標(biāo)之間的函數(shù)關(guān)系，并以函數(shù)形式表示：

4.資本監(jiān)管激勵(lì)相容度的測(cè)算。

估算商業(yè)銀行自身目標(biāo)Mj與監(jiān)管者目標(biāo)Y之間的相關(guān)系數(shù)Rj，它們代表了資本監(jiān)管制度的激勵(lì)相容度。本文根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的主要監(jiān)管指標(biāo)季度數(shù)據(jù)，選取我國(guó)商業(yè)銀行2009年一季度～2014年四季度的不良貸款率、流動(dòng)性比例、資產(chǎn)收益率、資本充足率數(shù)據(jù)，利用Eviews計(jì)算得出資本監(jiān)管目標(biāo)與商業(yè)銀行自身目標(biāo)之間的相關(guān)系數(shù)如表1所示。通過(guò)對(duì)監(jiān)管目標(biāo)與商業(yè)銀行自身目標(biāo)之間的相關(guān)系數(shù)測(cè)算，發(fā)現(xiàn)資本監(jiān)管制度的激勵(lì)相容度處在一個(gè)較高程度的正激勵(lì)區(qū)間。為了進(jìn)一步檢驗(yàn)資本監(jiān)管制度的激勵(lì)相容特性，以下將進(jìn)一步研究資本監(jiān)管對(duì)于商業(yè)銀行的影響，即以商業(yè)銀行的“三性”目標(biāo)作為因變量，資本監(jiān)管目標(biāo)作為自變量，重新構(gòu)建函數(shù)模型，來(lái)檢驗(yàn)資本監(jiān)管制度對(duì)于銀行盈利性、安全性和流動(dòng)性的影響，進(jìn)而探討資本監(jiān)管新規(guī)的激勵(lì)相容特性。

（二）資本監(jiān)管新規(guī)激勵(lì)相容特性檢驗(yàn)

根據(jù)激勵(lì)相容監(jiān)管理念，以商業(yè)銀行自身目標(biāo)作為目標(biāo)函數(shù)的因變量，將制度目標(biāo)資本充足率作為自變量，采用GMM估計(jì)研究自變量與因變量之間的關(guān)系，從而驗(yàn)證兩者之間的激勵(lì)相容特性。

1.變量選取。

（1）因變量。

根據(jù)商業(yè)銀行三性平衡理論，安全性、流動(dòng)性和盈利性是商業(yè)銀行所追求的目標(biāo)。因此，根據(jù)激勵(lì)相容度測(cè)算時(shí)選取的代表商業(yè)銀行自身目標(biāo)的三個(gè)指標(biāo)，即不良貸款率、流動(dòng)性比例、資產(chǎn)收益率分別作為因變量。（2）自變量。

資本監(jiān)管新規(guī)更加強(qiáng)調(diào)核心一級(jí)資本的重要性，而商業(yè)銀行實(shí)際資本充足率與最低資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)（8%）的差額作為緩沖資本比例，它代表了商業(yè)銀行自身持有資本的意愿，可以用來(lái)表示商業(yè)銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)管理。因此，選取核心一級(jí)資本充足率、緩沖資本比例作為自變量。（3）控制變量。

考慮到歷史因素對(duì)模型估計(jì)結(jié)果的影響，因此，引入因變量的滯后一期作為方程的控制變量。（4）虛擬變量。

Shrieves和Dahl（1992）以銀行資本是否達(dá)到監(jiān)管要求的虛擬變量說(shuō)明銀行是否受到資本約束，如果銀行資本充足率低于最低監(jiān)管要求，那其監(jiān)管壓力為1[14]。Jacques和Nigro（1997）在此基礎(chǔ)上進(jìn)行修改，以銀行資本充足率與最低監(jiān)管要求之差衡量銀行面臨的監(jiān)管壓力大小，銀行資本充足率低于或者高于最低資本監(jiān)管要求時(shí)，監(jiān)管壓力對(duì)商業(yè)銀行行為的影響是不同的[15]。參照J(rèn)acques和Nigro（1997）的思路，在模型中引入兩個(gè)虛擬變量：LCAR、HCAR。根據(jù)資本監(jiān)管新規(guī)將“10.5%”設(shè)定為“目標(biāo)錨”。

當(dāng)銀行資本充足率低于10.5%的最低監(jiān)管要求時(shí)，LCAR=1/CAR-1/10.5%，否則LCAR=0。

當(dāng)銀行資本充足率不低于10.5%的最低監(jiān)管要求時(shí)，HCAR=1/10.5%-1/CAR，否則HCAR=0。

2.模型設(shè)定。設(shè)定以下三個(gè)模型，即：

其中，NPL為不良貸款率；CCAR為核心一級(jí)資本充足率；BUF為緩沖資本比例；LR為流動(dòng)性比例；ROA為資產(chǎn)收益率。

3.實(shí)證結(jié)果及解釋。從數(shù)據(jù)可得性和準(zhǔn)確性出發(fā)，選取2009年一季度～2014年四季度全國(guó)商業(yè)銀行相關(guān)指標(biāo)的季度數(shù)據(jù)對(duì)模型（Ⅰ）、（Ⅱ）、（Ⅲ）進(jìn)行GMM估計(jì)回歸，運(yùn)用STATA12.0得到回歸分析結(jié)果如表2所示。

第4篇

關(guān)鍵詞：銀行監(jiān)管；監(jiān)管制度；制度比較

中圖分類號(hào)：F830.2　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A　文章編號(hào)：1003-9031(2009)04-0043-04

作為世界上人口最多的兩個(gè)國(guó)家，中印在發(fā)展道路和發(fā)展模式方面存在很多相同之處。在銀行監(jiān)管領(lǐng)域，中印兩國(guó)也存在著諸多的共同點(diǎn)。本文擬通過(guò)對(duì)兩國(guó)銀行監(jiān)管制度的比較，發(fā)現(xiàn)二者銀行監(jiān)管制度的異同之處，得出印度銀行監(jiān)管制度對(duì)我國(guó)的借鑒啟示。

一、中印銀行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

政策性銀行方面，中印均設(shè)置了各自的政策性銀行支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展和地區(qū)開發(fā)。截止2008年底，中國(guó)共有三家政策性銀行(國(guó)家開發(fā)銀行、進(jìn)出口銀行和農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行)，三家政策性銀行總資產(chǎn)占銀行業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的8％，而印度開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)包括8家聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)和46家邦政府機(jī)構(gòu)。

商業(yè)銀行方面，截至2007年末，我國(guó)已有城市商業(yè)銀行124家。城市商業(yè)銀行總資產(chǎn)規(guī)模33404億元，截至2008年9月末，我國(guó)現(xiàn)有股份制商業(yè)銀行12家，國(guó)有商業(yè)銀行5家。股份制商業(yè)銀行(包括已實(shí)施股改的工行、中行、建行)的總資產(chǎn)占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的比例超過(guò)80％。印度方面，根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，共有國(guó)有商業(yè)銀行27家，印度民營(yíng)銀行共有31家。

外資銀行方面，截至2008年6月末。有46個(gè)國(guó)家和地區(qū)的196家銀行在華設(shè)立了241家代表處。有12個(gè)國(guó)家和地區(qū)的銀行在華設(shè)立了27家外商獨(dú)資銀行(下設(shè)分行135家)、2家合資銀行(下設(shè)分行5家，附屬機(jī)構(gòu)1家)。外商獨(dú)資財(cái)務(wù)公司有2家。另有24個(gè)國(guó)家和地區(qū)的73家外國(guó)銀行在華設(shè)立了116家分行。2005年底印度共有31家外資銀行，設(shè)立超過(guò)200家分行，以及26家辦事處。

二、中印銀行監(jiān)管制度比較

銀行監(jiān)管是指監(jiān)管機(jī)構(gòu)利用公共權(quán)力對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行直接限制和約束的一系列行為的總稱。中國(guó)的商業(yè)銀行監(jiān)管是由國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下的中國(guó)銀監(jiān)會(huì)直接對(duì)各商業(yè)銀行進(jìn)行監(jiān)管，履行所有監(jiān)管職能，而在印度則由印度央行――印度儲(chǔ)備銀行領(lǐng)導(dǎo)下的金融監(jiān)管委員會(huì)直接對(duì)各商業(yè)銀行進(jìn)行監(jiān)管，但是由印度儲(chǔ)備銀行的子公司履行存款保險(xiǎn)的職能。本文將從事前監(jiān)管、日常監(jiān)管、事后監(jiān)管和存款保險(xiǎn)這四個(gè)方面對(duì)中印監(jiān)管制度進(jìn)行比較。

(一)事前監(jiān)管

1　市場(chǎng)準(zhǔn)入限制

作為主要經(jīng)營(yíng)存放款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。銀行以高負(fù)債為典型特征。同時(shí)，作為資金融通的中介，銀行的安全穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)對(duì)企業(yè)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定都具有相當(dāng)重要的作用。因此，各國(guó)對(duì)銀行的市場(chǎng)準(zhǔn)入限制相當(dāng)嚴(yán)格。

中印兩國(guó)在市場(chǎng)準(zhǔn)入方面都有比較嚴(yán)格的限制。設(shè)立商業(yè)銀行法人機(jī)構(gòu)都須具備嚴(yán)格的準(zhǔn)入條件，不同之處一是除現(xiàn)金及政府證券以外我國(guó)不允許其他資產(chǎn)作為增加資本投入，而印度則沒有限制；--是在商業(yè)銀行法人機(jī)構(gòu)向監(jiān)管部門提交的申請(qǐng)籌建文獻(xiàn)和資料中，我國(guó)要求必須提交開業(yè)頭三年的金融前景分析，印度則沒有此項(xiàng)要求；三是對(duì)于否決銀行機(jī)構(gòu)法人籌建申請(qǐng)的理由，中國(guó)僅有資本數(shù)量，質(zhì)量及聲譽(yù)兩項(xiàng)，而印度除此之外還運(yùn)用了銀行技巧和不完整申請(qǐng)兩項(xiàng)。

2　經(jīng)營(yíng)活動(dòng)范圍限制

對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的限制主要體現(xiàn)為分業(yè)經(jīng)營(yíng)與混業(yè)經(jīng)營(yíng)。分業(yè)經(jīng)營(yíng)與混業(yè)經(jīng)營(yíng)各有特點(diǎn)，必須結(jié)合本國(guó)的具體情況來(lái)決定實(shí)行哪種經(jīng)營(yíng)模式。同時(shí)，對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)范圍的限制也是一個(gè)變化的過(guò)程。

對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)范圍的限制，中印存在比較大的差異。對(duì)于證券業(yè)務(wù)，我國(guó)是禁止的，而印度是允許的；兩國(guó)均對(duì)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)采取限制的態(tài)度，印度在2000年以前是禁止的；房地產(chǎn)業(yè)務(wù)均遭到禁止；兩國(guó)均對(duì)銀行擁有非金融類公司持限制態(tài)度。可以看出中國(guó)是嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管，對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有著嚴(yán)格的限制；印度對(duì)證券業(yè)務(wù)從限制到允許，存在一定程度上的混業(yè)經(jīng)營(yíng)、混業(yè)監(jiān)管。

3　外資銀行準(zhǔn)入限制

由于金融安全與國(guó)家安全密切相關(guān)，因此世界各國(guó)都對(duì)外資銀行的準(zhǔn)入保持高度的警惕性。中印作為發(fā)展中國(guó)家，金融市場(chǎng)與發(fā)達(dá)國(guó)家存在著差距，對(duì)外資銀行的準(zhǔn)人也是相當(dāng)?shù)膰?yán)格，設(shè)置了最低資本金、分支機(jī)構(gòu)開設(shè)和最高持股比例的限制。印度允許外資銀行在一年內(nèi)開設(shè)12家分支機(jī)構(gòu)，中國(guó)對(duì)此要求則更嚴(yán)格。可以發(fā)現(xiàn)，印度對(duì)外資銀行的準(zhǔn)入限制較松。

4　銀行所有制結(jié)構(gòu)

在所有制結(jié)構(gòu)上，兩國(guó)均對(duì)個(gè)人所持有的銀行資本上限作出要求。在非銀行類金融機(jī)構(gòu)能否持有銀行股份的問(wèn)題上，中國(guó)是禁止的，印度在2000年以前是允許的，2003年已改為限制。中國(guó)和印度政府均擁有絕大部分的銀行資產(chǎn)，國(guó)有商業(yè)銀行在兩國(guó)均占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。外國(guó)機(jī)構(gòu)在中印兩國(guó)持有的資產(chǎn)份額均有上升的趨勢(shì)。

5　初始資本要求

兩國(guó)一致的規(guī)定有：必須向監(jiān)管當(dāng)局報(bào)告有關(guān)資本來(lái)源的信息，并得到有關(guān)權(quán)威部門對(duì)來(lái)源資金的證明；借人資金不得作為初始資本投入。但在除現(xiàn)金及政府債券之外的其他形式資產(chǎn)能否作為增加資本的問(wèn)題上，中國(guó)是禁止的，而印度是允許的。

通過(guò)對(duì)事前監(jiān)管的幾個(gè)方面的比較，可以發(fā)現(xiàn)中國(guó)的監(jiān)管模式較之印度更為保守，市場(chǎng)準(zhǔn)入和對(duì)個(gè)人持股上限的限制與印度相比更為嚴(yán)格和謹(jǐn)慎，能夠順利得到市場(chǎng)準(zhǔn)入的往往是國(guó)有資本。從而使中國(guó)的監(jiān)管模式更具國(guó)有化色彩。而印度正在逐漸放開個(gè)人持股的上限并且對(duì)增加資本投入的資產(chǎn)種類沒有要求。因此降低了市場(chǎng)準(zhǔn)入的門檻，有利于民營(yíng)銀行的設(shè)立，增加金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)性，減輕政府對(duì)國(guó)有銀行的依賴。對(duì)照中國(guó)的現(xiàn)實(shí)國(guó)情，可以預(yù)見銀行業(yè)準(zhǔn)入門檻將會(huì)有一定程度的下降，印度的模式值得我們借鑒。

(二)日常監(jiān)管

1　資本充足率

資本充足率監(jiān)管是銀行監(jiān)管制度的重要組成部分。中印兩國(guó)對(duì)資本充足率監(jiān)管的相似之處有：均遵循巴塞爾協(xié)議的指導(dǎo)；對(duì)資本充足率的要求均不隨信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的變化而變化，更新版本中印度將規(guī)定細(xì)化為隨交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)的變化而變化；次級(jí)債均允許計(jì)入資本；在最低資本充足率決定方面，印度規(guī)定將未實(shí)現(xiàn)的損失貸款的市場(chǎng)價(jià)值、未實(shí)現(xiàn)的證券投資組合損失和未實(shí)現(xiàn)的外匯損失從資本中扣除。

中印對(duì)資本充足率監(jiān)管的不同之處有：印度于2007年3月31日實(shí)施新《巴塞爾協(xié)議》，中國(guó)目前實(shí)施的是1988年的《巴塞爾協(xié)議》；2001年3月，印度儲(chǔ)備銀行要求所有的銀行將最低資本充足率從8％提高到9％，而中國(guó)對(duì)商業(yè)銀行的資本充足率要求仍然是8％；印度銀行業(yè)最初采用信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量中的標(biāo)準(zhǔn)法以及操作風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量中的基本指標(biāo)法，當(dāng)具備足夠的技術(shù)技能后，部分銀

行將被允許采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法(IRB)，中國(guó)監(jiān)管當(dāng)局的政策導(dǎo)向是僅對(duì)國(guó)際化大銀行實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法，而其他銀行繼續(xù)采用現(xiàn)行的資本監(jiān)管制度。

2　風(fēng)險(xiǎn)管理

中印對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的相同之處是：在控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)方面兩國(guó)都要求監(jiān)管部門對(duì)銀行資產(chǎn)的分散化、多樣化有明確的、可證實(shí)的、可計(jì)量的規(guī)定。在貸款風(fēng)險(xiǎn)分類方面，更新版本中兩國(guó)均對(duì)不良貸款做出了明確定義，而老版本中則是含糊其辭。

3　審計(jì)

中印兩國(guó)在審計(jì)方面的相同之處是均要求合乎資質(zhì)的審計(jì)員無(wú)需經(jīng)被審計(jì)銀行的許可向監(jiān)管部門報(bào)告審計(jì)結(jié)果并責(zé)令被監(jiān)管銀行整改內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)。兩國(guó)最大區(qū)別在于中國(guó)實(shí)行內(nèi)部審計(jì)制度，而印度是外部審計(jì)制度。因此，印度儲(chǔ)備銀行只能向印度注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)報(bào)告有關(guān)審計(jì)人員的違法行為或者終止對(duì)有關(guān)審計(jì)人員的任命。

從對(duì)日常監(jiān)管的比較可以看出。中國(guó)的監(jiān)管當(dāng)局對(duì)商業(yè)銀行的要求較低，對(duì)資本的質(zhì)量要求不高，定性規(guī)定多于定量規(guī)定，不存在非政府機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行監(jiān)管。印度的日常監(jiān)管方式更傾向于國(guó)際化的監(jiān)管方式，資本充足率水平高于巴塞爾協(xié)議，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理日益嚴(yán)格并且實(shí)行外部審計(jì)制度，通過(guò)政府授權(quán)的獨(dú)立非政府機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的監(jiān)管。在全球化趨勢(shì)下，金融活動(dòng)和投融資行為日益全球化和一體化，從這個(gè)意義上說(shuō)，印度的監(jiān)管制度值得我國(guó)學(xué)習(xí)。

(三)事后監(jiān)管

當(dāng)商業(yè)銀行發(fā)生危機(jī)嚴(yán)重影響存款人利益時(shí)，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)可以對(duì)商業(yè)銀行實(shí)行接管。在印度，政府依法可宣布銀行處于清償力不足的狀態(tài)，而銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)則無(wú)權(quán)宣布，印度儲(chǔ)備銀行根據(jù)銀行監(jiān)管法和政府決議可以中止問(wèn)題銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)并起草重組或合并方案，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可介入對(duì)某些銀行業(yè)務(wù)和部分所有權(quán)的中止。兩國(guó)的銀行在重組過(guò)程中。監(jiān)管機(jī)構(gòu)均可撤換問(wèn)題銀行的董事及經(jīng)理，但印度法律規(guī)定不得越權(quán)過(guò)戶股東權(quán)利和承擔(dān)存款保險(xiǎn)之外的債務(wù)。

可見，在對(duì)問(wèn)題銀行的處理上，中國(guó)多為政府主導(dǎo)，監(jiān)管部門的權(quán)力較大；印度多為市場(chǎng)先行，監(jiān)管部門的權(quán)力受到一定制約。處理方式的差異導(dǎo)致中國(guó)的問(wèn)題銀行多以關(guān)閉告終，印度則多以資產(chǎn)負(fù)債轉(zhuǎn)換或?yàn)槠渌y行合并等更具市場(chǎng)化的方式告終，政府干預(yù)極少。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，政府應(yīng)立足于提供服務(wù)，而不是做為市場(chǎng)的主導(dǎo)，印度的事后監(jiān)管制度對(duì)我國(guó)具有借鑒意義。

(四)存款保險(xiǎn)

中國(guó)的存款保險(xiǎn)制度尚未建立，實(shí)行的是以國(guó)家信用做擔(dān)保的隱性存款保險(xiǎn)制度。印度實(shí)行的是由公共機(jī)構(gòu)管理的存款保險(xiǎn)制度。印度的存款保險(xiǎn)由銀行提供基金，覆蓋了所有的商業(yè)銀行。參加保險(xiǎn)計(jì)劃的銀行所付保費(fèi)相當(dāng)于其全部存款的五個(gè)基本點(diǎn)。并將提高到十個(gè)基本點(diǎn)。存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)無(wú)權(quán)干涉銀行事務(wù)(此項(xiàng)權(quán)力僅屬于印度儲(chǔ)備銀行)，但可依法取消對(duì)銀行的存款保險(xiǎn)。存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)僅在銀行董事向其蓄意提供了虛假的利潤(rùn)表、資產(chǎn)負(fù)債表以及其他須提交的信息遺漏報(bào)表的情況下才可依法對(duì)銀行董事采取法律行動(dòng)，被關(guān)閉或是被合并商業(yè)銀行的儲(chǔ)戶都得到了存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的保險(xiǎn)賠償。

通過(guò)以上比較，可以發(fā)現(xiàn)印度實(shí)行顯性的存款保險(xiǎn)制度并且明確了其覆蓋范圍和賠償期限，中國(guó)實(shí)行的是近似全額保險(xiǎn)的隱性存款保險(xiǎn)制度，是以國(guó)家信用為支撐的暗含承諾，大大增加了道德風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管成本。這也是造成對(duì)清償力不足的銀行往往采取關(guān)閉措施的一大原因。我國(guó)的存款保險(xiǎn)制度不僅要保護(hù)存款人的利益，而且也要配合審慎的金融監(jiān)管以發(fā)揮市場(chǎng)紀(jì)律和金融機(jī)制的作用。因此，我國(guó)有必要盡快建立覆蓋廣泛的顯性存款保險(xiǎn)制度，防止道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇的發(fā)生。控制存款保險(xiǎn)的負(fù)面效應(yīng)，積極發(fā)揮正面效應(yīng)。

三、印度銀行監(jiān)管制度對(duì)我國(guó)的啟示及政策建議

通過(guò)比較可以發(fā)現(xiàn)，中國(guó)商業(yè)銀行監(jiān)管中政府的色彩極為濃厚，以致中國(guó)的事前、日常、事后監(jiān)管及對(duì)問(wèn)題銀行的處理較為僵化。印度監(jiān)管強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則，以政府監(jiān)管為主，以非政府機(jī)構(gòu)的外部監(jiān)管為輔。從監(jiān)管方式的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，中國(guó)正在逐步放松管制，以適應(yīng)金融市場(chǎng)全球化的需要；印度則經(jīng)歷了從管制到放松管制再到收回部分權(quán)限的嚴(yán)一松一嚴(yán)的監(jiān)管方式。減慢了自由化的步伐，可見審慎監(jiān)管仍是金融市場(chǎng)上一道必要的防火墻。

要改善我國(guó)的銀行監(jiān)管制度，首先要繼續(xù)推進(jìn)商業(yè)銀行的制度改革，以造就適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)監(jiān)管需要的微觀主體。其次，要在全球經(jīng)濟(jì)、金融一體化的背景下，遵循巴塞爾《核心原則》的基本要求進(jìn)行改革和完善。主要建議有以下幾點(diǎn)。

1　完善銀行監(jiān)管內(nèi)容，健全銀行內(nèi)部控制制度

加強(qiáng)商業(yè)銀行內(nèi)部控制制度建設(shè)，完善內(nèi)部稽核與監(jiān)察制度、資產(chǎn)負(fù)債比例管理制度、貸款審貸分離和貸款擔(dān)保抵押制度、信貸資產(chǎn)質(zhì)量管理責(zé)任制度等，重點(diǎn)做好兩方面的工作：一是理順稽核體制。保持內(nèi)部稽核體系的相對(duì)獨(dú)立性，針對(duì)不同組織層次設(shè)立相應(yīng)的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，監(jiān)督和評(píng)價(jià)內(nèi)部控制制度的執(zhí)行。二是強(qiáng)化內(nèi)部控制，理順內(nèi)外部監(jiān)管的關(guān)系。商業(yè)銀行應(yīng)盡快把工作重點(diǎn)放在完善內(nèi)部控制制度上，這是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范與控制的關(guān)鍵所在。監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過(guò)制定風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)或指標(biāo)，結(jié)合現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)的檢查監(jiān)測(cè)和預(yù)警商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，著力督促商業(yè)銀行制定和嚴(yán)格執(zhí)行科學(xué)的內(nèi)部控制制度。

2　進(jìn)一步改革銀行監(jiān)管方式

首先，建立統(tǒng)一、科學(xué)、規(guī)范的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管機(jī)制。借鑒和運(yùn)用國(guó)際監(jiān)管和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，統(tǒng)一商業(yè)銀行非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，實(shí)現(xiàn)格式報(bào)表標(biāo)準(zhǔn)化和原始數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑規(guī)范化，按會(huì)計(jì)科目設(shè)計(jì)科學(xué)的監(jiān)控指標(biāo)，實(shí)施并表監(jiān)控。加快非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的電子化、信息化進(jìn)程，逐步建立非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)控中心數(shù)據(jù)庫(kù)，可考慮由各監(jiān)管職能部門提出專業(yè)監(jiān)控指標(biāo)和報(bào)表要求，開發(fā)統(tǒng)一的計(jì)算機(jī)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管軟件系統(tǒng)。實(shí)現(xiàn)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的信息化、自動(dòng)化。建立嚴(yán)格的數(shù)據(jù)報(bào)送制度，加強(qiáng)對(duì)數(shù)據(jù)報(bào)送真實(shí)性的檢查和處罰。針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)傳遞和控制問(wèn)題，加快研究建立完善的金融安全預(yù)警系統(tǒng)。

其次，加大現(xiàn)場(chǎng)檢查力度，嚴(yán)肅查處違規(guī)經(jīng)營(yíng)行為。制定規(guī)范的現(xiàn)場(chǎng)檢查程序和方法，對(duì)現(xiàn)場(chǎng)檢查的全過(guò)程進(jìn)行嚴(yán)格管理和控制，確保現(xiàn)場(chǎng)檢查的有效實(shí)施。建立科學(xué)的現(xiàn)場(chǎng)檢查制度。以非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管所預(yù)警的金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)狀況為依據(jù)。對(duì)商業(yè)銀行不良貸款余額與比例較高的分支行和單筆數(shù)額較大的不良貸款，要及時(shí)跟蹤檢查；對(duì)部分外資銀行進(jìn)行全面檢查；對(duì)股份制商業(yè)銀行的內(nèi)部控制狀況和資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)行專項(xiàng)檢查。

最后，探索建立商業(yè)銀行評(píng)級(jí)制度。參考美國(guó)的“駱駝評(píng)級(jí)體系”對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行考核，以確定被監(jiān)管銀行的等級(jí)。同時(shí)，實(shí)行監(jiān)管告誡制度。對(duì)不同等級(jí)的商業(yè)銀行，定期發(fā)送監(jiān)管告誡通知書，進(jìn)行告誡談話，促進(jìn)商業(yè)銀行的規(guī)范經(jīng)營(yíng)。

第5篇

構(gòu)建新的監(jiān)管制度 提高銀行監(jiān)管有效性

銀監(jiān)會(huì)銀行監(jiān)管一部主任楊家才提出，根據(jù)當(dāng)前我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展與監(jiān)管實(shí)際，應(yīng)當(dāng)盡快改進(jìn)監(jiān)管方式，構(gòu)建新的監(jiān)管制度。

一是建立與分支銀行體制相適應(yīng)的營(yíng)運(yùn)資本監(jiān)管制度。在我國(guó)目前股改行資本充足率已達(dá)標(biāo)的情況下，很有必要以分支機(jī)構(gòu)的營(yíng)運(yùn)資本是否受到侵蝕為標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量的監(jiān)管。要按照一級(jí)分行1億元、二級(jí)分行5000萬(wàn)元、同城支行1000萬(wàn)元的營(yíng)運(yùn)資本要求，對(duì)分支機(jī)構(gòu)營(yíng)運(yùn)資本進(jìn)行量化考核。凡是營(yíng)運(yùn)資本不達(dá)標(biāo)的，監(jiān)管部門可以限制其從事部分乃至全部高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

二是建立與信貸集中相適應(yīng)的大額不良貸款監(jiān)管制度。大額不良貸款監(jiān)管制度的核心是要建立以貸款人為重點(diǎn)轉(zhuǎn)向以借款人為重點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)責(zé)制度。當(dāng)前大型銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在信用集中度較高。截至6月末，5家大型銀行大客戶32667戶，占客戶總數(shù)的7.7%。其中，不良率100%的大額不良貸款涉及1917戶，占不良大戶的77%；余額2286.3億元，占大額不良貸款余額的79%，可以說(shuō)抓大戶就抓住了風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的“牛鼻子”。因此，有必要在銀行監(jiān)管部門和商業(yè)銀行建立雙向臺(tái)賬，把不良大戶名單分解到每個(gè)省局，同時(shí)按行別分解到各大型銀行，每家銀行總行每季度要與銀監(jiān)會(huì)對(duì)賬。重點(diǎn)是查清不良貸款產(chǎn)生的過(guò)程，弄清產(chǎn)生不良的真正原因。通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)檢查來(lái)督促有關(guān)銀行、政府部門等采取有效措施，積極化解不良貸款風(fēng)險(xiǎn)。

三是建立與高管管理體制相適應(yīng)的履職監(jiān)管制度。要改變目前高管人員“只進(jìn)不出”的狀況。履職監(jiān)管不僅要管事，也要管人。人是最重要的資源，但也是最有風(fēng)險(xiǎn)的因素之一。建立履職監(jiān)管制度，是借鑒交通管理中對(duì)駕照的管理方法，實(shí)行扣分制。可以考慮制定銀行董事、高級(jí)管理人員履職監(jiān)管的辦法，在以事管人、客觀評(píng)價(jià)的前提下，對(duì)銀行董事、獨(dú)董、高管人員等設(shè)定幾項(xiàng)指標(biāo)，如不良率、案件、資本充足率、國(guó)內(nèi)其他政府相關(guān)部門的處罰結(jié)果等，并以累進(jìn)扣分、年度清零的方式進(jìn)行考核。要根據(jù)《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第37條的要求，區(qū)別不同情況，對(duì)未充分履職的高管人員可以采取誡勉談話、責(zé)令調(diào)整職務(wù)、不核準(zhǔn)高一級(jí)職務(wù)，甚至取消任職資格等措施。

四是建立與綜合經(jīng)營(yíng)相適應(yīng)的并表監(jiān)管制度。目前，大型銀行綜合經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)明顯，形成了事實(shí)上的以銀行業(yè)為主的金融集團(tuán)公司。并表監(jiān)管是監(jiān)管部門為控制銀行或銀行集團(tuán)的總體風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)其合并報(bào)表的母、子公司進(jìn)行全面監(jiān)管的一種制度安排。要重點(diǎn)做好對(duì)銀行集團(tuán)中“同源資本、同一高管、同一客戶、同類市場(chǎng)、同質(zhì)產(chǎn)品、同網(wǎng)it”的監(jiān)管。

五是建立與流程銀行相適應(yīng)的現(xiàn)場(chǎng)檢查制度。近年來(lái)，大型銀行在建立事業(yè)部制、流程銀行建設(shè)方面取得了很大進(jìn)展。適應(yīng)這一轉(zhuǎn)變，現(xiàn)場(chǎng)檢查就應(yīng)該進(jìn)行條線管理，要做到“條現(xiàn)橫非”，按照商業(yè)銀行的產(chǎn)品線、業(yè)務(wù)線從上到下組織開展現(xiàn)場(chǎng)檢查，非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管是主要是負(fù)責(zé)“橫向”的，具體負(fù)責(zé)對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的把握。

六是建立與公眾銀行相適應(yīng)的非經(jīng)營(yíng)信息監(jiān)管制度。隨著股改上市的順利完成，大型銀行要從公眾銀行的角度去監(jiān)管。這就要求我們不僅要關(guān)注銀行的經(jīng)營(yíng)指標(biāo)，而且要關(guān)注銀行的非經(jīng)營(yíng)指標(biāo)，包括銀行的柜臺(tái)服務(wù)水平、政府執(zhí)法部門的檢查評(píng)價(jià)、社會(huì)大眾、新聞媒體的輿論等。監(jiān)管工作也要以此為依據(jù)，不斷創(chuàng)新監(jiān)管內(nèi)容和監(jiān)管手段。

__銀監(jiān)局局長(zhǎng)__就銀行業(yè)監(jiān)管的有效性建設(shè)提出：

一、建立科學(xué)的監(jiān)管框架并有效地組織實(shí)施，是監(jiān)管工作整體發(fā)揮效用的基礎(chǔ)。往大說(shuō)，這包括“巴塞爾資本協(xié)議”、“有效銀行監(jiān)管核心原則”，等等；均屬于這個(gè)范疇，即我們要做好監(jiān)管工作，總得有個(gè)目標(biāo)、標(biāo)準(zhǔn)、要求吧，甚至是從不同的側(cè)面、角度來(lái)反映，這即形成一個(gè)所謂的框架。對(duì)地方銀監(jiān)局來(lái)說(shuō)，由于各地金融業(yè)和社會(huì)發(fā)展環(huán)境不盡相同，也需要設(shè)置符合本地實(shí)際情況及本局特點(diǎn)的監(jiān)管框架。

二、以有效發(fā)揮監(jiān)管職能為目的，構(gòu)建精干高效的組織結(jié)構(gòu)體系。這里關(guān)鍵是要從外部即社會(huì)的角度，清晰、客觀地厘清監(jiān)管機(jī)構(gòu)的本質(zhì)職能，做到準(zhǔn)確定位。比如，對(duì)地方銀監(jiān)局來(lái)說(shuō)，其主要職能即是代表銀監(jiān)會(huì)履行在轄區(qū)的銀行業(yè)監(jiān)管職責(zé)，確保銀監(jiān)會(huì)制定的各項(xiàng)規(guī)章、制度、政策，在當(dāng)?shù)赜行?zhí)行，從而維護(hù)轄區(qū)的金融穩(wěn)定與安全。當(dāng)中，必不可少的硬性職責(zé)有四點(diǎn)：1、實(shí)行法人屬地監(jiān)管，確保當(dāng)?shù)胤ㄈ藱C(jī)構(gòu)平穩(wěn)有效發(fā)展，不出重大風(fēng)險(xiǎn)；2、各種銀行業(yè)機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入事項(xiàng)的審批、管理與協(xié)調(diào)，既包括營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)以及部分業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入，也包括人員如高級(jí)管理人員的資格準(zhǔn)入，等等；3、接受金融消費(fèi)者的各種投訴，充當(dāng)仲裁者、監(jiān)督者的角色，以有效化解社會(huì)矛盾，確保銀行業(yè)機(jī)構(gòu)改善服務(wù)態(tài)度，提高風(fēng)控及管理水平；4、對(duì)所有銀行業(yè)機(jī)構(gòu)實(shí)行日常監(jiān)管，包括非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管手段、現(xiàn)場(chǎng)檢查等，在銀行業(yè)機(jī)構(gòu)之外為其最后設(shè)置一道風(fēng)險(xiǎn)防范屏障，等等。如果明確或明白了我們的監(jiān)管職責(zé)及需硬性完成的任務(wù)，那么，我們即需要構(gòu)建好我們的組織結(jié)構(gòu)體系，從而使我們的監(jiān)管工作真正做到精干、高效。

三、進(jìn)行專業(yè)化、職業(yè)化的培訓(xùn)與教育，使員工將有效時(shí)間真正用到監(jiān)管工作中。監(jiān)管工作是一項(xiàng)高智商、知識(shí)密集型的工作，因此，做好這項(xiàng)工作的前提是監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作人員必須具備相應(yīng)的素質(zhì)要求，否則，監(jiān)管工作的有效性便無(wú)從談起。而專業(yè)化、職業(yè)化要求，除了工作人員必須具備相關(guān)的專業(yè)、業(yè)務(wù)等知識(shí)之外，更多體現(xiàn)出一種職業(yè)精神；如果一名工作人員缺乏職業(yè)精神和職業(yè)道德，那么，他所具備的專業(yè)、業(yè)務(wù)知識(shí)終究是有限的、低水平的，并且也難以真正用在監(jiān)管工作上。我國(guó)

行政機(jī)關(guān)現(xiàn)存的弊端，往往是“官”文化根深蒂固，因而極易將監(jiān)管工作官僚化，體現(xiàn)不出職業(yè)化、專業(yè)化的要求來(lái)，結(jié)果即對(duì)監(jiān)管工作形成巨大沖擊；此外，由于我國(guó)過(guò)去經(jīng)濟(jì)管理的基礎(chǔ)是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，并且至今經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過(guò)程也遠(yuǎn)未完成，而政治制度改革尚未起步，因此，在行政機(jī)構(gòu)管理中常常難以真正擺脫計(jì)劃經(jīng)濟(jì)思維模式的影響。而反映到銀行監(jiān)管領(lǐng)域，則同樣存在許多以計(jì)劃經(jīng)濟(jì)思維(而不是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)思維)看待監(jiān)管的問(wèn)題，表現(xiàn)為形式主義、教條主義現(xiàn)象突出，不能以發(fā)展的眼光看待監(jiān)管工作、從事監(jiān)管事業(yè)。

四、以法人監(jiān)管和屬地監(jiān)管為中心設(shè)計(jì)監(jiān)管框架和配置監(jiān)管資源。銀監(jiān)會(huì)成立伊始提出的“管法人、管風(fēng)險(xiǎn)、管內(nèi)控、提高透明度”的新監(jiān)管理念，雖然是四位一體、彼此相聯(lián)的，但前提則是“管法人”，如果不能以監(jiān)管法人機(jī)構(gòu)為核心并實(shí)施有效監(jiān)管，那么，對(duì)分支機(jī)構(gòu)的監(jiān)管將很困難并難以起到事半功倍的效用。因此，如何有效實(shí)施對(duì)法人機(jī)構(gòu)的監(jiān)管是提高監(jiān)管有效性的一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)。而要做好法人機(jī)構(gòu)監(jiān)管，必須實(shí)施有效的屬地監(jiān)管。很難想象，如果監(jiān)管機(jī)構(gòu)與被監(jiān)管對(duì)象相隔千山萬(wàn)水，那么，如何能做到深入、系統(tǒng)地了解被監(jiān)管機(jī)構(gòu)呢？即使可以做到，相信付出的成本、代價(jià)也是極其龐大和昂貴的，必然是事倍功半。因此，從銀監(jiān)會(huì)整個(gè)系統(tǒng)來(lái)看，要想在現(xiàn)有基礎(chǔ)上提高監(jiān)管有效性，必須堅(jiān)定地實(shí)施有效的法人監(jiān)管；與此相聯(lián)系，還要不折不扣地落實(shí)相應(yīng)的以法人機(jī)構(gòu)為核心的屬地監(jiān)管。這是我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管有效性建設(shè)的必由之路。其中，尤其要注意的是：實(shí)施法人機(jī)構(gòu)屬地監(jiān)管不能流于形式，或者有名無(wú)實(shí)，即僅僅是口頭說(shuō)一說(shuō)，文件上提一提，或者只是把責(zé)任下放屬地監(jiān)管局，而相關(guān)監(jiān)管權(quán)卻統(tǒng)統(tǒng)留在上面。這樣權(quán)責(zé)不對(duì)稱，很難真正落實(shí)屬地監(jiān)管，到頭來(lái)也使監(jiān)管問(wèn)責(zé)無(wú)所適從。

__銀監(jiān)局局長(zhǎng)__認(rèn)為，監(jiān)管與被監(jiān)管是對(duì)立的，也是統(tǒng)一的，是一個(gè)矛盾的兩個(gè)方面。而被監(jiān)管對(duì)象又是矛盾的主要方面。因此，從外因與內(nèi)因的關(guān)系看，被監(jiān)管對(duì)象是內(nèi)因，只有內(nèi)因起作用，事物才有真正的發(fā)展與變革。因此，監(jiān)管制定的各項(xiàng)方針政策，都應(yīng)圍繞促進(jìn)這個(gè)內(nèi)因的轉(zhuǎn)變而進(jìn)行。監(jiān)管有效性的主要目的，就是提高銀行業(yè)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控的自覺性和制度保障。監(jiān)管有效性問(wèn)題應(yīng)考慮四個(gè)方面：一是監(jiān)管真空問(wèn)題。在已有的框架下，要思考哪些措施和法規(guī)需要補(bǔ)充和完善。二是監(jiān)管過(guò)度問(wèn)題。要考慮哪些是束縛和禁錮需要改革和創(chuàng)新。三是監(jiān)管沖實(shí)問(wèn)題。解決和完善有關(guān)處罰問(wèn)題。四是有效性監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)問(wèn)題。監(jiān)管有效性如何評(píng)判？評(píng)判的標(biāo)準(zhǔn)是什么？以上問(wèn)題需要以實(shí)事求是的態(tài)度在實(shí)踐中解決。

落實(shí)一切從實(shí)際出發(fā)，實(shí)事求是的觀念，需要我們轉(zhuǎn)變工作作風(fēng)，大興調(diào)研之風(fēng)。實(shí)行原則導(dǎo)向的監(jiān)管和差別監(jiān)管就是承認(rèn)差異，由于各地的情況差別很大，在統(tǒng)一的監(jiān)管框架內(nèi)，需要我們根據(jù)當(dāng)?shù)氐你y行的發(fā)展和薄弱環(huán)節(jié)制定不同的政策。因此，不僅地方局需要加強(qiáng)調(diào)研工作，上級(jí)機(jī)關(guān)更需要走出辦公室深入基層，使我們的政策制定和措施真正落到實(shí)處，促進(jìn)銀行業(yè)快速健康發(fā)展。

以科學(xué)、有效的監(jiān)管推進(jìn)銀行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展

__銀監(jiān)局局長(zhǎng)__認(rèn)為，堅(jiān)持用科學(xué)發(fā)展觀指導(dǎo)銀行業(yè)監(jiān)管工作，就是要堅(jiān)持以人為本，全面協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展的方針，以科學(xué)、有效的銀行業(yè)監(jiān)管推進(jìn)銀行業(yè)的全面協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展。

科學(xué)發(fā)展觀的核心是以人為本。銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要牢固樹立以人為本的觀點(diǎn)，把維護(hù)存款人和金融消費(fèi)者的合法權(quán)益，促進(jìn)社會(huì)和諧作為全部工作的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)。要實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，保證銀行業(yè)及其體系的安全與穩(wěn)定,從而保證社會(huì)和公民生產(chǎn)生活的穩(wěn)定；要實(shí)施貫徹落實(shí)宏觀政策的監(jiān)管，督促銀行業(yè)履行合理配置社會(huì)資源的職責(zé)，支持國(guó)民經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展，奪取全面建設(shè)小康社會(huì)的新勝利；要實(shí)施銀行業(yè)案件專項(xiàng)治理，保護(hù)存款人的利益不受侵犯和損失，造福于廣大人民群眾。這些都是銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)堅(jiān)持以人為本觀點(diǎn)必須做到的。

科學(xué)發(fā)展觀的第一要義是發(fā)展。現(xiàn)代銀行業(yè)是經(jīng)濟(jì)建設(shè)和社會(huì)發(fā)展的核心，銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在工作中，要實(shí)行監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)與促進(jìn)發(fā)展并舉的方針，用監(jiān)管促進(jìn)發(fā)展，用發(fā)展化解風(fēng)險(xiǎn)。要積極支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)改革創(chuàng)新，不斷提高綜合競(jìng)爭(zhēng)能力，從而使之獲得更大的發(fā)展。要督促銀行業(yè)扮演好社會(huì)公共機(jī)構(gòu)的角色，制止以不履行社會(huì)責(zé)任為代價(jià),消極防范風(fēng)險(xiǎn)的不作為行為，在支持社會(huì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)建設(shè)中發(fā)揮好核心作用。

科學(xué)發(fā)展觀的內(nèi)涵是經(jīng)濟(jì)、政治、文化和社會(huì)的全面發(fā)展。銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)不但要做好業(yè)務(wù)方面的監(jiān)管，還要積極探索促進(jìn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)全面發(fā)展的途徑。要通過(guò)監(jiān)管工作，促進(jìn)其更新經(jīng)營(yíng)管理理念，健全現(xiàn)代金融企業(yè)制度，建設(shè)職業(yè)化的員工隊(duì)伍等。尤其是要在銀行文化建設(shè)方面探索出可行的路子，促進(jìn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)培育和形成內(nèi)在的、共同的價(jià)值觀念和行動(dòng)準(zhǔn)則，使銀行文化建設(shè)在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展中發(fā)揮重要的支撐作用。

科學(xué)發(fā)展觀的基礎(chǔ)是協(xié)調(diào)發(fā)展。就銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)而言，協(xié)調(diào)發(fā)展，就要做到監(jiān)管理念與國(guó)際趨勢(shì)接軌，跟上國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管的大趨勢(shì)；實(shí)行外部監(jiān)管與督促內(nèi)控建設(shè)相結(jié)合，兩手抓，兩手都要硬，激活內(nèi)因的作用；做到監(jiān)管傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與監(jiān)管新型業(yè)務(wù)并重，發(fā)現(xiàn)新的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，防范潛在的風(fēng)險(xiǎn)；注意國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)監(jiān)管與國(guó)際機(jī)構(gòu)監(jiān)管的兼顧，化解市場(chǎng)全球化和經(jīng)濟(jì)一體化帶來(lái)新風(fēng)險(xiǎn)。銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)還要做好自身人員素質(zhì)與監(jiān)管事業(yè)的協(xié)調(diào)發(fā)展、監(jiān)管知識(shí)與監(jiān)管目的的協(xié)調(diào)發(fā)展、監(jiān)管手段與監(jiān)管需要的協(xié)調(diào)發(fā)展、監(jiān)管效率與監(jiān)管資源的協(xié)調(diào)發(fā)展等，以自身的協(xié)調(diào)發(fā)展推動(dòng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)發(fā)展。

科學(xué)發(fā)展觀的要求是可持續(xù)發(fā)展。要實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)監(jiān)管工作的可持續(xù)發(fā)展，首先，要開發(fā)和保護(hù)監(jiān)管人力資源。要不斷地發(fā)現(xiàn)人才，把人才配置到最合適的崗位，不斷提高監(jiān)管人員的素質(zhì)和干部的領(lǐng)導(dǎo)力，切實(shí)加強(qiáng)黨風(fēng)廉政建設(shè)，激發(fā)干部職工的工作熱情和活力等，為監(jiān)管事業(yè)的可持續(xù)發(fā)展奠定人才基礎(chǔ)。其次，要開發(fā)和保護(hù)金融環(huán)境，協(xié)助地方政府建設(shè)守諾、踐約、無(wú)欺的誠(chéng)信社會(huì)，為銀行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)良好的社會(huì)環(huán)境。再次，要開發(fā)和保護(hù)客戶資源，高度重視社會(huì)公眾對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的投訴，遏止和制裁社會(huì)

非法集資行為，保障社會(huì)公眾的利益，維護(hù)社會(huì)公眾對(duì)銀行體系的信心。第四，協(xié)助公安機(jī)關(guān)強(qiáng)化銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)安全保衛(wèi)工作，為顧客提供安全可靠的環(huán)境，等等；只有這樣才能確保銀行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

__銀監(jiān)局局長(zhǎng)__提出，落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，促進(jìn)銀行業(yè)科學(xué)發(fā)展，關(guān)鍵是要正確認(rèn)識(shí)和處理好幾個(gè)方面的關(guān)系：

一是正確認(rèn)識(shí)和處理好規(guī)模與質(zhì)量的關(guān)系。銀行業(yè)是一個(gè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益比較明顯的行業(yè)，但規(guī)模不是其發(fā)展的決定性因素。大銀行不一定是好銀行，好銀行也不一定是大銀行，對(duì)銀行業(yè)而言，金融資源配置的結(jié)構(gòu)優(yōu)化相對(duì)于總量增長(zhǎng)意義更為重大。銀行業(yè)需要通過(guò)擴(kuò)大規(guī)模實(shí)現(xiàn)外延式擴(kuò)張，爭(zhēng)取“做大”，但更需要通過(guò)降低風(fēng)險(xiǎn)、充實(shí)資本、加強(qiáng)內(nèi)控，提高資產(chǎn)質(zhì)量和效益，實(shí)現(xiàn)內(nèi)涵式發(fā)展，把自身“做強(qiáng)”。因此，銀行業(yè)必須正確處理規(guī)模擴(kuò)張與質(zhì)量效益的關(guān)系，按照“五個(gè)統(tǒng)籌”的要求全面加強(qiáng)信貸與經(jīng)濟(jì)、信貸政策與產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)調(diào)配合，密切關(guān)注國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策導(dǎo)向，努力防止貸款流向“兩高一資”、低水平重復(fù)建設(shè)等領(lǐng)域，按照市場(chǎng)規(guī)律、商業(yè)化原則和審慎決策的要求積極開拓信貸營(yíng)銷市場(chǎng)，增加有效信貸投入，科學(xué)配置金融資源，努力實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)的又好又快發(fā)展。

二是正確認(rèn)識(shí)和處理好風(fēng)險(xiǎn)與效益的關(guān)系。銀行業(yè)以追求效益為出發(fā)點(diǎn)和歸宿，其資產(chǎn)收益率和資本回報(bào)率在資產(chǎn)質(zhì)量較好的情況下高于其他行業(yè)，但銀行業(yè)更具有高負(fù)債、高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，要承擔(dān)資金的剛性成本，面臨著信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等一系列風(fēng)險(xiǎn)，如果風(fēng)險(xiǎn)控制不好，信貸增速將會(huì)加劇信貸資源浪費(fèi)和信貸資金損失。因此，銀行業(yè)必須按照“理性、穩(wěn)健、審慎”的原則處理好風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系，強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)資本經(jīng)營(yíng)理念，轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)增長(zhǎng)方式和資源配置方式，致力完善功能良好的公司治理結(jié)構(gòu)、科學(xué)務(wù)實(shí)的內(nèi)部控制體系以及靈敏有效的運(yùn)行機(jī)制，狠抓風(fēng)險(xiǎn)管理長(zhǎng)效機(jī)制建設(shè)，在保證發(fā)展質(zhì)量、控制風(fēng)險(xiǎn)成本、依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)的前提下，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展。

三是正確認(rèn)識(shí)和處理好改革、發(fā)展與穩(wěn)定的關(guān)系。改革、發(fā)展與穩(wěn)定是推進(jìn)現(xiàn)代金融體系建設(shè)的三個(gè)重要支點(diǎn)，缺一不可。改革是發(fā)展的動(dòng)力，銀行業(yè)改革的目標(biāo)是“要把銀行真正辦成銀行”；發(fā)展是解決問(wèn)題的關(guān)鍵，防范和化解銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)銀行業(yè)安全與穩(wěn)定、提升銀行業(yè)綜合實(shí)力等目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)必須在加快發(fā)展中下功夫；穩(wěn)定是改革與發(fā)展的前提和保證，只有始終維護(hù)好銀行業(yè)的穩(wěn)定才能確保改革與發(fā)展順利推進(jìn)，只有建立在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下的發(fā)展才是符合銀行業(yè)本質(zhì)要求的發(fā)展。因此，既要堅(jiān)持用改革和發(fā)展的辦法解決好銀行領(lǐng)域的矛盾和問(wèn)題，通過(guò)改革創(chuàng)新增強(qiáng)銀行業(yè)發(fā)展的活力，又要在保持穩(wěn)定安全運(yùn)行中推進(jìn)銀行業(yè)改革發(fā)展，通過(guò)提高發(fā)展水平增強(qiáng)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)的全面發(fā)展。

四是要正確處理好謀求自身發(fā)展與促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的關(guān)系。銀行業(yè)以增加盈利、提高效益作為經(jīng)營(yíng)的主要目標(biāo)，同時(shí)又承擔(dān)著維護(hù)經(jīng)濟(jì)安全、社會(huì)穩(wěn)定和群眾利益的公共職能，滿足人民群眾的需要是銀行業(yè)發(fā)展的生命源泉和本質(zhì)要求，因此，必須將維護(hù)存款人和金融消費(fèi)者利益作為發(fā)展的核心與目標(biāo)，以高效、快捷的現(xiàn)代金融服務(wù)滿足人民群眾日益增長(zhǎng)的金融需求，通過(guò)提高人民群眾的金融意識(shí)來(lái)促進(jìn)金融發(fā)展。同時(shí)，銀行業(yè)不可能脫離經(jīng)濟(jì)而自我發(fā)展，因此，既要為優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)、大型企業(yè)和發(fā)達(dá)地區(qū)提供金融服務(wù)，更要加大對(duì)弱勢(shì)產(chǎn)業(yè)、中小企業(yè)和欠發(fā)達(dá)地區(qū)的金融支持，只有把提高自身效益和支持經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展很好地結(jié)合起來(lái)，銀行業(yè)才能不斷開拓發(fā)展空間，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

進(jìn)一步解放思想 不斷開拓創(chuàng)新

銀監(jiān)會(huì)宣傳工作部主任__認(rèn)為，黨的十七大要求全黨同志一定要刻苦學(xué)習(xí)、埋頭苦干。在農(nóng)耕時(shí)代，讀一兩本書、幾年書，就可以管一輩子；到了工業(yè)時(shí)代，讀十幾年的書，就可以管一輩子；而到了知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，只能是終生學(xué)習(xí)，才能用一輩子。刻苦學(xué)習(xí)是時(shí)代要求,更是形勢(shì)和任務(wù)的需要。刻苦學(xué)習(xí)，關(guān)鍵在學(xué)有成效，衡量是否學(xué)有成效，要提倡講真話、講新話、講自己的話和講準(zhǔn)確的話。真話，反映人的品德；新話，不注意學(xué)習(xí)，不加強(qiáng)自身修養(yǎng)，就講不出新話；講自己的話，要學(xué)會(huì)思考和掌握、吸收消化知識(shí)的本領(lǐng)，既是學(xué)習(xí)方法問(wèn)題，也是學(xué)風(fēng)的反映；講準(zhǔn)確的話，反映的是歸納總結(jié)的本事，對(duì)事物科學(xué)判斷的能力。刻苦學(xué)習(xí)是為了更好地埋頭苦干，推進(jìn)實(shí)踐。同銀行業(yè)的監(jiān)管和經(jīng)營(yíng)工作相比，宣傳思想工作往往是務(wù)虛的多，但就宣傳工作本身來(lái)說(shuō)，要辦的同樣也是一些實(shí)實(shí)在在的實(shí)事。比如，為深入理解和貫徹落實(shí)好十七大精神，銀監(jiān)會(huì)黨委提出全系統(tǒng)各級(jí)黨委要結(jié)合十七大精神的學(xué)習(xí)貫徹，撰寫一批聯(lián)系實(shí)際推進(jìn)工作的理論文章。這些文章是各個(gè)單位工作的綜合反映。做好這些文章，就需要把十七大精神領(lǐng)會(huì)透，把所在轄區(qū)銀行業(yè)工作研究透，以此提出對(duì)促進(jìn)監(jiān)管工作有效性建設(shè)和推進(jìn)當(dāng)?shù)劂y行業(yè)發(fā)展有指導(dǎo)作用的辦法、思路和措施。

中誠(chéng)信托投資有限責(zé)任公司董事長(zhǎng)王忠民認(rèn)為，黨的十七大報(bào)告明確指出，“推進(jìn)金融體制改革，發(fā)展各類金融市場(chǎng)，形成多種所有制和多種經(jīng)營(yíng)形式、結(jié)構(gòu)合理、功能完善、高效安全的現(xiàn)代金融體系。”，要“優(yōu)化資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，多渠道提高直接融資的比重。”這為我國(guó)今后一個(gè)時(shí)期金融業(yè)的發(fā)展與改革指明了方向，也為我國(guó)信托公司未來(lái)的發(fā)展指明了方向。

信托屬于金融體系中一個(gè)不可或缺的重要組成部分，這不僅為發(fā)達(dá)國(guó)家的歷史和現(xiàn)狀所證實(shí)，而且必將在我國(guó)的金融市場(chǎng)發(fā)展中得到印證。我國(guó)信托公司歷史上經(jīng)過(guò)五次整頓。但是，毋庸諱言，我國(guó)信托公司目前無(wú)論在規(guī)模、創(chuàng)新能力還是規(guī)范發(fā)展方面，還存在一些不足。信托公司的廣大從業(yè)人員尤其是高管人員，應(yīng)認(rèn)真學(xué)習(xí)和貫徹黨的十七大精神，以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，繼續(xù)解放思想，堅(jiān)持實(shí)事求是，堅(jiān)持改革開放，提高創(chuàng)新能力，認(rèn)真研究和規(guī)劃信托公司未來(lái)的發(fā)展藍(lán)圖，把信托公司做大做強(qiáng)。

具體到中誠(chéng)信托公司，除了繼續(xù)抓好公司治理、內(nèi)控建設(shè)、合規(guī)經(jīng)營(yíng)外，在發(fā)展戰(zhàn)略上要以創(chuàng)新為主線，提高公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

首先，要以市場(chǎng)為導(dǎo)向，積極開展信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新。我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展，對(duì)資本的需求越來(lái)越大，資本市場(chǎng)制度的不斷完善使市場(chǎng)配置資本的比重不斷加大，多層次資本市場(chǎng)正在形成。信托公司必須抓住這個(gè)難得的歷史機(jī)遇，在開發(fā)新的融資型信托產(chǎn)品上下功夫。同時(shí)也要看到產(chǎn)品日益豐富，必然帶來(lái)綜合理財(cái)需求的增加。我們要著手研究開發(fā)綜合理財(cái)產(chǎn)品，逐步培養(yǎng)和提高公司綜合理財(cái)?shù)哪芰ΑＲ钥蛻粜枨鬄閷?dǎo)向，合理進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新。

其次，要積極開展國(guó)際交流合作，加快提高公司的創(chuàng)新能力。信托是舶來(lái)品，發(fā)達(dá)國(guó)家的信托有上百年的歷史。我們要采取考察、學(xué)術(shù)交流、業(yè)務(wù)合作、合資經(jīng)營(yíng)等多種形式，加強(qiáng)與發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的信托公司、信托銀行、投資銀行、基金公司、資產(chǎn)管理公司等有信托業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)的國(guó)際合作，虛心學(xué)習(xí)，引進(jìn)他們的產(chǎn)品開發(fā)技術(shù)、內(nèi)控制度，借鑒他們的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合境內(nèi)市場(chǎng)情況加以消化吸收，更好更快地提高公司

的市場(chǎng)開發(fā)能力和開發(fā)水平，為市場(chǎng)提供技術(shù)含量更高的產(chǎn)品。

第三，以人為本，培養(yǎng)和建立一支有創(chuàng)新能力的專業(yè)人才隊(duì)伍。人才是信托公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的核心。公司要根據(jù)創(chuàng)新發(fā)展的需求，實(shí)施調(diào)整人力資源政策，提高公司的人力資源管理水平，在注重人才引進(jìn)、加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)的同時(shí)，要不斷完善公司在業(yè)務(wù)管理制度和分配制度上的競(jìng)爭(zhēng)、激勵(lì)機(jī)制，使人才的作用能夠得到充分的發(fā)揮。要著手研究通過(guò)體制改革，實(shí)行高管持股和員工持股計(jì)劃，建立長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制。

第6篇

關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新；銀行監(jiān)管；穩(wěn)定；一體化

中圖分類號(hào)：F831.0 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1003―4161(2009)03―0072―04

1.金融創(chuàng)新所帶來(lái)的挑戰(zhàn)

20世紀(jì)70年代以來(lái)，世界經(jīng)濟(jì)一體化趨勢(shì)不斷加強(qiáng)，金融一體化和金融國(guó)際化不斷發(fā)展，國(guó)際收支經(jīng)常項(xiàng)目變化，金融國(guó)際化更會(huì)帶來(lái)信息不對(duì)稱與透明度問(wèn)題，通貨膨脹加劇，匯率、利率不斷動(dòng)蕩，這一切都給銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)了巨大風(fēng)險(xiǎn)，在傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)之外，各類市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)也日益突出。與此同時(shí)，國(guó)際性債務(wù)危機(jī)的發(fā)展及國(guó)際儲(chǔ)蓄和投資流向地理位置的轉(zhuǎn)移，也嚴(yán)重沖擊著銀行業(yè)資產(chǎn)的安全性和流動(dòng)性，增加了金融中介的敞口風(fēng)險(xiǎn)，迫使銀行業(yè)在內(nèi)的金融行業(yè)在金融業(yè)務(wù)上展開激烈的競(jìng)爭(zhēng)，不斷創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)方式、金融產(chǎn)品和金融工具以滿足保值增值的需要和應(yīng)付不穩(wěn)定帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，在避免資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)性的同時(shí)，確保銀行的安全性和盈利性。

從全球范圍來(lái)看，銀行業(yè)開展金融創(chuàng)新正是其實(shí)現(xiàn)盈利性、流動(dòng)性和安全性相統(tǒng)一最終經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的具體體現(xiàn)，具體表現(xiàn)在：金融業(yè)務(wù)融合、金融混業(yè)、金融系統(tǒng)趨同化及國(guó)際金融的集成化等。到了20世紀(jì)80年代，金融創(chuàng)新的外部環(huán)境更加寬松，金融自由化浪潮不斷涌現(xiàn)；同時(shí)，電子計(jì)算機(jī)技術(shù)和通訊新技術(shù)在金融領(lǐng)域的廣泛運(yùn)用也為金融創(chuàng)新提供了良好的軟硬件基礎(chǔ)并大大推動(dòng)了金融創(chuàng)新進(jìn)程，并且刺激了金融創(chuàng)新和結(jié)構(gòu)調(diào)整。

20世紀(jì)90年代中期以后，發(fā)達(dá)國(guó)家的金融系統(tǒng)更是呈現(xiàn)出趨同化的跡象。Claudia Dziobek和John K.Garrett(1998)認(rèn)為，金融系統(tǒng)似乎要趨向于一種共同的中間模式；與此同時(shí)，各國(guó)國(guó)內(nèi)的金融市場(chǎng)與國(guó)際金融市場(chǎng)之間的聯(lián)系更加緊密，相互間的影響日益增大，形成金融的國(guó)際集成化。

美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家W?西爾伯的金融創(chuàng)新誘致假說(shuō)認(rèn)為，金融創(chuàng)新是微觀金融組織為了尋求利潤(rùn)最大化，減輕外部對(duì)其造成的金融壓制而采取的自衛(wèi)行為。銀行只有成為追求利潤(rùn)最大化的主體才能成為參與金融市場(chǎng)創(chuàng)新的前提。

金融創(chuàng)新的總趨勢(shì)是證券化和金融市場(chǎng)全球一體化，即將信貸流量從銀行放款轉(zhuǎn)為可上市買賣的債務(wù)證券。金融市場(chǎng)全球一體化是宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展、金融管制放松、金融技術(shù)進(jìn)步和金融工具創(chuàng)新共同作用的結(jié)果。

隨著金融創(chuàng)新的增強(qiáng)，信息技術(shù)的迅速進(jìn)步，金融自由化程度的增大，以及經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，資本在國(guó)際金融市場(chǎng)中的流動(dòng)速度越來(lái)越快，流量也越來(lái)越大，從而使得金融市場(chǎng)全球一體化的趨勢(shì)越來(lái)越強(qiáng)。金融市場(chǎng)全球一體化主要表現(xiàn)在：①銀行業(yè)務(wù)全球一體化；②機(jī)構(gòu)性投資與國(guó)際多樣化；③證券股票市場(chǎng)國(guó)際化；④放松資本的國(guó)際流動(dòng)產(chǎn)生了更多的稅收套利機(jī)會(huì)；⑤非美元貨幣的廣泛使用(金融創(chuàng)新溯源于美元市場(chǎng)，很大程度上反映了其規(guī)模和深度，外匯管制放松有利于金融創(chuàng)新向其他貨幣擴(kuò)展)。

2.銀行監(jiān)管保障金融創(chuàng)新的發(fā)展

金融創(chuàng)新是金融市場(chǎng)發(fā)展的動(dòng)力，但金融創(chuàng)新的健康發(fā)展離不開有效的銀行監(jiān)管。

銀行監(jiān)管是金融管制在銀行業(yè)的具體體現(xiàn)。作為重要的經(jīng)濟(jì)性規(guī)制形式，金融監(jiān)管是政府或作為其機(jī)構(gòu)的監(jiān)管當(dāng)局基于金融市場(chǎng)的自然壟斷特征、信息不對(duì)稱、公共產(chǎn)品特性、危機(jī)傳染性等原因，而對(duì)金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)、金融業(yè)務(wù)進(jìn)行的限制、管理和監(jiān)督及相應(yīng)制度的總和，包括了對(duì)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍、市場(chǎng)退出等方面的限制性規(guī)定，對(duì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理和控制等方面的合規(guī)性、達(dá)標(biāo)性的要求，以及一系列相關(guān)的立法和執(zhí)法體系過(guò)程。

從規(guī)制經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來(lái)看，銀行監(jiān)管放松的主要原因不外乎以下幾點(diǎn)：①經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展及建立“小政府”的要求，要求政府或作為其機(jī)構(gòu)的監(jiān)管當(dāng)局放松對(duì)物質(zhì)資本、人力資本、技術(shù)和信息等國(guó)際流動(dòng)的規(guī)制；②科技進(jìn)步和專業(yè)化分工的發(fā)展要求是具有自然壟斷特征的銀行業(yè)放松規(guī)制的重要推動(dòng)力量；③作為傳統(tǒng)微觀經(jīng)濟(jì)規(guī)制在銀行業(yè)的具體體現(xiàn)，銀行監(jiān)管固有的內(nèi)在問(wèn)題如信息不對(duì)稱，規(guī)制官員的非專業(yè)性，規(guī)制法規(guī)的僵硬性、滯后性，以及規(guī)制過(guò)度等方面要求銀行監(jiān)管當(dāng)局放松規(guī)制。

在世界范圍內(nèi)，放松管制成為一個(gè)大趨勢(shì)，放松管制和金融創(chuàng)新，促使了“關(guān)系”銀行業(yè)向“價(jià)格”銀行業(yè)的轉(zhuǎn)變。放松管制首先是再分配的過(guò)程，大部分的管制條例均是為了公眾的利益而制定的。管制條例在促進(jìn)穩(wěn)定的同時(shí)也降低了效率，同時(shí)條例對(duì)于外部不斷變化的環(huán)境反映太慢，靈活性很差。當(dāng)管制條例阻礙了銀行獲利的時(shí)候，銀行家就施展出他們的聰明才智去規(guī)避管制。銀行管制放松的效果主要體現(xiàn)在金融創(chuàng)新層出不窮，金融服務(wù)質(zhì)量提高和金融服務(wù)多元化；在提高銀行業(yè)效率的同時(shí)，促使銀行業(yè)更加富有活力；在宏觀層面上，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，增進(jìn)了社會(huì)福利，減輕了消費(fèi)者的負(fù)擔(dān)，進(jìn)而帶動(dòng)了投資和金融需求的擴(kuò)大。

隨著金融管制的放松，高科技金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新和廣泛應(yīng)用，金融行業(yè)越來(lái)越向混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展，金融一體化進(jìn)程不斷加快，金融國(guó)際化和金融集團(tuán)化趨勢(shì)進(jìn)一步加強(qiáng)，資產(chǎn)負(fù)債表外的證券和衍生工具的業(yè)務(wù)比重也越來(lái)越大，金融風(fēng)險(xiǎn)蔓延的可能性和破壞性大大加強(qiáng)。特別是在新興市場(chǎng)國(guó)家，由于金融監(jiān)管水平和監(jiān)管資源普遍比較有限，而離岸金融交易和金融衍生產(chǎn)品等金融創(chuàng)新產(chǎn)品又大都游離于銀行監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管之外，因而形成了潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

研究表明，金融創(chuàng)新的動(dòng)力主要來(lái)自于政府各方面的管制和稅收政策的變化，其中稅率結(jié)構(gòu)的改變是決定并推動(dòng)“成功的”金融創(chuàng)新的一個(gè)主要因素。任何一次成功的創(chuàng)新都會(huì)以節(jié)稅的方式給其使用者帶來(lái)直接的好處，如歐洲美元市場(chǎng)就是起源于美國(guó)一項(xiàng)奇怪的管制――Q項(xiàng)條例。金融創(chuàng)新還是一種社會(huì)效應(yīng)，它既是金融市場(chǎng)劇烈競(jìng)爭(zhēng)壓力的產(chǎn)物，同時(shí)也促進(jìn)了這種競(jìng)爭(zhēng)的壓力。

近年來(lái)，為提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)越來(lái)越重視金融創(chuàng)新，并已在金融制度、金融業(yè)務(wù)品種和金融工具等方面取得了可喜的進(jìn)展，銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)日益國(guó)際化和復(fù)雜化，推動(dòng)銀行業(yè)金融系統(tǒng)結(jié)構(gòu)發(fā)展轉(zhuǎn)型的條件已經(jīng)逐步具備，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)將具有更為廣闊的金融創(chuàng)新和發(fā)展空間，并將創(chuàng)造出更加符合市場(chǎng)需求的金融產(chǎn)品，廣大金融消費(fèi)者和投資者也將享受到更多高質(zhì)量的現(xiàn)代金融服務(wù)。各種工具和產(chǎn)品的出現(xiàn)，使原本傳統(tǒng)業(yè)務(wù)中的波動(dòng)性與復(fù)雜性更為透明，風(fēng)險(xiǎn)更為分散，風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)也更為合理。整個(gè)銀行業(yè)的穩(wěn)健度隨之而增加，服務(wù)各種客戶需求的質(zhì)效也隨之提高。

然而，從實(shí)際情況看，我國(guó)當(dāng)前的金融創(chuàng)新多為規(guī)避管制型創(chuàng)新，技術(shù)型金融創(chuàng)新是我國(guó)金融創(chuàng)新的薄弱環(huán)節(jié)，由于金融機(jī)構(gòu)的科技水平有限，直接限制了金融產(chǎn)品的創(chuàng)新能力。金融創(chuàng)新存在的主要問(wèn)題有：由于擔(dān)心別的銀行機(jī)構(gòu)“搭便車”，金融創(chuàng)新的內(nèi)在動(dòng)力不足，自主創(chuàng)新的品種少，模仿痕跡較重；創(chuàng)新層次較低，大多數(shù)創(chuàng)新產(chǎn)品的技術(shù)含量不高，市場(chǎng)效益一般，負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新多，資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新少等等。

對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的調(diào)查結(jié)果顯示，目前制約金融創(chuàng)新發(fā)展的主要原因有：金融創(chuàng)新方面存在制度障礙，對(duì)于金融創(chuàng)新的監(jiān)管方式過(guò)于僵化。當(dāng)前國(guó)際上金融市場(chǎng)創(chuàng)新的趨勢(shì)主要表現(xiàn)在分業(yè)管理制度的改變、金融工具的創(chuàng)新和金融衍生工具的創(chuàng)新，大致遵循兩個(gè)方向：一是為實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)，二是要追趕國(guó)際領(lǐng)先水平。

以金融自由化、金融國(guó)際化相結(jié)合形成的金融創(chuàng)新浪潮，在給全球金融消費(fèi)者和投資者帶來(lái)更好的現(xiàn)代金融服務(wù)的同時(shí)，也產(chǎn)生了嚴(yán)重的金融穩(wěn)定問(wèn)題、金融市場(chǎng)動(dòng)蕩問(wèn)題和貨幣政策傳導(dǎo)與有效性問(wèn)題等，突出表現(xiàn)為金融風(fēng)險(xiǎn)的“核裂變”效應(yīng)及突發(fā)性、擴(kuò)散性、恐慌性和政治滲透性的顯著特征。金融風(fēng)險(xiǎn)一旦爆發(fā)，它的擴(kuò)散和沖擊力呈幾何級(jí)數(shù)擴(kuò)大，甚至危及國(guó)家的經(jīng)濟(jì)安全、政治安全和維護(hù)。

金融業(yè)是高度復(fù)雜的行業(yè)，是一個(gè)動(dòng)態(tài)的領(lǐng)域，變化速度之快，令金融市場(chǎng)本身的信息不充分、信息不對(duì)稱情況更加嚴(yán)重的市場(chǎng)，其中尤以金融創(chuàng)新所引發(fā)的信息難題最為突出，法規(guī)在刺激競(jìng)爭(zhēng)和增長(zhǎng)所需的自由與防止欺詐和不穩(wěn)定所需的控制之間達(dá)成完美的平衡。相對(duì)于大量的小銀行會(huì)增加監(jiān)管難度和監(jiān)管成本，作為金融混業(yè)和金融業(yè)務(wù)融合的典型組織形式，金融服務(wù)集團(tuán)具有節(jié)約儲(chǔ)備成本、分散風(fēng)險(xiǎn)以及監(jiān)管成本的優(yōu)勢(shì)(這也成為銀行金融服務(wù)集團(tuán)在過(guò)去幾十年中迅速膨脹的重要外在管理制度原因之一)，出于規(guī)避管制和避稅等利益方面的考慮，經(jīng)常會(huì)隱瞞或虛報(bào)信息資料，更不會(huì)將真實(shí)、詳細(xì)的內(nèi)部交易信息公布于眾，從而引發(fā)銀行監(jiān)管的信息不對(duì)稱等信息難題。

銀行業(yè)是脆弱的，增強(qiáng)銀行業(yè)的穩(wěn)定性就成了銀行監(jiān)管的核心。在金融市場(chǎng)上，監(jiān)管者常常處于被動(dòng)的地位，被監(jiān)管者從自身的利益出發(fā)，常常尋找監(jiān)管中的各種漏洞和不完善的地方，有時(shí)甚至違反監(jiān)管的各種規(guī)定以達(dá)到有益于自身的目的。也有的借助于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融環(huán)境的變化，運(yùn)用科學(xué)技術(shù)發(fā)展的新成果，創(chuàng)新金融工具、金融業(yè)務(wù)，而現(xiàn)行的法規(guī)對(duì)其又無(wú)法約束，監(jiān)管者只能隨其后而完善監(jiān)管法規(guī)。

銀行業(yè)是重要的社會(huì)機(jī)構(gòu)，操縱著整個(gè)經(jīng)濟(jì)的支付傳送系統(tǒng)。由于這種特殊性，銀行業(yè)受到的管制比其他產(chǎn)業(yè)要多得多；同時(shí)，銀行業(yè)管制失靈成本巨大，會(huì)直接導(dǎo)致金融發(fā)展水平低、金融市場(chǎng)發(fā)展畸形、銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效不高、銀行業(yè)危機(jī)增加，最終產(chǎn)生資本配置效率降低，社會(huì)生產(chǎn)力下降以及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)減慢等。銀行監(jiān)管正是在金融內(nèi)外矛盾發(fā)展不可調(diào)和情況下采取的制度安排，其主要依據(jù)是金融系統(tǒng)中存在著由外部因素、市場(chǎng)力量以及信息問(wèn)題所引發(fā)的市場(chǎng)失靈；其目標(biāo)仍是一般公共政策目標(biāo)的一部分即經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率和公平問(wèn)題。

如果我們把銀行監(jiān)管理論和經(jīng)濟(jì)管制理論進(jìn)行對(duì)比分析，可以看出，對(duì)銀行監(jiān)管的必要性研究，基本上是把經(jīng)濟(jì)管制理論直接移植過(guò)來(lái)。也許是由于銀行業(yè)本身的特殊性，上述銀行業(yè)監(jiān)管理論雖然在某一方面說(shuō)明對(duì)銀行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管的原因，但是還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有達(dá)到完備的程度。當(dāng)然，人們一直在努力從規(guī)范的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析角度尋找銀行業(yè)監(jiān)管的理由。戴蒙德和戴維格(Diamond&Dyvbig)銀行擠提模型就是在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)分析基礎(chǔ)上，運(yùn)用不對(duì)稱信息和博弈論分析范式，研究銀行不穩(wěn)定的內(nèi)在原因，得出了政府干預(yù)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必要性的結(jié)論。因此可以說(shuō)，只有戴蒙德和戴維格的分析才可以稱得上是現(xiàn)代的銀行監(jiān)管理論。

銀行監(jiān)管的理由大致如下：一是防范銀行業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，保持銀行(金融)體系穩(wěn)定和有效率；二是保持廣大中小儲(chǔ)戶(往往也是知情較少者)利益不受侵害。卡瑞肯(Kareken，1986)給出的銀行監(jiān)管理由是：給銀行提供“安全網(wǎng)”以保護(hù)存款者免遭其銀行倒閉的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)殂y行業(yè)的高杠桿率決定了其負(fù)外部性效應(yīng)要大得多。

美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家愛德華?凱恩(1977，1981)把管制的公共選擇理論應(yīng)用于銀行監(jiān)管領(lǐng)域，并提出新的分析框架一管制“辯證法”，即：在特定條件下受到許多旨在限制獲利機(jī)會(huì)的管制金融體系，當(dāng)經(jīng)濟(jì)壓力使這些管制措施具有約束力時(shí)，市場(chǎng)會(huì)設(shè)法逃避管制以獲得利潤(rùn)，從而引發(fā)市場(chǎng)與管制的沖突并促成金融創(chuàng)新和將其用于為追求利潤(rùn)機(jī)會(huì)而形成的市場(chǎng)改革…’。由此，金融創(chuàng)新使得以傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)的銀行服務(wù)體系逐步邁向以市場(chǎng)為基礎(chǔ)的更紛繁復(fù)雜的服務(wù)體系。

3.金融創(chuàng)新與銀行監(jiān)管的辯證統(tǒng)一關(guān)系

從某種角度來(lái)看，金融創(chuàng)新在一定程度上是銀行監(jiān)管放松的標(biāo)志，銀行監(jiān)管還通過(guò)其對(duì)競(jìng)爭(zhēng)行為、金融創(chuàng)新以及交易費(fèi)用的作用影響金融機(jī)構(gòu)的效率。在實(shí)踐中，隨著銀行管制的放松，在金融創(chuàng)新獲得繁榮的同時(shí)也發(fā)生了更多的金融危機(jī)，因而又要加強(qiáng)銀行監(jiān)管。這種逃避管制和再管制不斷循環(huán)的過(guò)程，使得金融創(chuàng)新和銀行監(jiān)管的靜態(tài)平衡根本不可能實(shí)現(xiàn)。事實(shí)上，銀行監(jiān)管不是靜態(tài)行為，而是一個(gè)動(dòng)態(tài)過(guò)程，銀行監(jiān)管制度的設(shè)計(jì)必須根據(jù)不斷變化的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境而相應(yīng)改變，更確切地說(shuō)，銀行監(jiān)管要隨著金融創(chuàng)新的改變而改變。

金融創(chuàng)新、銀行監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)管理三者相輔相成，風(fēng)險(xiǎn)管理是金融創(chuàng)新的內(nèi)在要求，銀行業(yè)必須提高風(fēng)險(xiǎn)管控能力，而不僅僅是單純依賴于銀行監(jiān)管。金融創(chuàng)新力度越大，由金融創(chuàng)新所帶來(lái)的各種風(fēng)險(xiǎn)就越大。金融創(chuàng)新的步伐越快，監(jiān)管者就越難以跟上其步伐，越難以弄清如何監(jiān)管這些創(chuàng)新產(chǎn)品，所有這些都形成了新的潛在風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入一個(gè)新市場(chǎng)開拓業(yè)務(wù)時(shí)，尚沒有足夠的風(fēng)險(xiǎn)管理程序來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)，這時(shí)銀行監(jiān)管者面臨的威脅最大；而日趨激烈的競(jìng)爭(zhēng)又刺激銀行冒更大的風(fēng)險(xiǎn)甚至產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)，甚至導(dǎo)致銀行不聽從監(jiān)管機(jī)構(gòu)的指令，甘愿選擇更大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)而最終可能導(dǎo)致整個(gè)金融系統(tǒng)陷入困境或者崩潰。

隨著金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展、銀行經(jīng)營(yíng)的日趨復(fù)雜化和國(guó)際化，監(jiān)管者要持續(xù)跟蹤單個(gè)銀行機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)變得日益困難，迫使監(jiān)管者不得不將更多精力放在監(jiān)管銀行的內(nèi)控制度及其執(zhí)行情況上，因而，銀行監(jiān)管重點(diǎn)應(yīng)集中于公共信息披露、市場(chǎng)紀(jì)律的力量和公司治理上，也就是說(shuō)，圍繞金融創(chuàng)新，銀行監(jiān)管不僅僅是政府及監(jiān)管當(dāng)局的事，也是銀行客戶(其他金融機(jī)構(gòu)、公司和私人消費(fèi)者)和股東的事。

金融創(chuàng)新是中國(guó)金融業(yè)的生命，是中國(guó)金融業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中求得生存和發(fā)展的必由之路，它的成長(zhǎng)需要銀行、投資者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的共同推動(dòng)。銀行是金融創(chuàng)新的主體，對(duì)創(chuàng)新活動(dòng)及其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)第一責(zé)任，還要建立良好的客戶關(guān)系，包括建立爭(zhēng)議處理的解決機(jī)制。監(jiān)管機(jī)構(gòu)要履行服務(wù)于公共利益的職責(zé)，督促銀行充分披露信息，揭示風(fēng)險(xiǎn)，建立公平的市場(chǎng)交易規(guī)則，完善法

律法規(guī)，創(chuàng)造有利于創(chuàng)新發(fā)展的法制環(huán)境，規(guī)范金融市場(chǎng)行為

在經(jīng)濟(jì)全球化，國(guó)際政治多極化、金融自由化和金融業(yè)務(wù)信息化的大環(huán)境下，我國(guó)銀行業(yè)已面臨著來(lái)自內(nèi)部和外部的巨大沖擊和挑戰(zhàn)，主要包括：技術(shù)沖擊、產(chǎn)品沖擊、利潤(rùn)生成和盈利模式?jīng)_擊、體制沖擊、機(jī)構(gòu)沖擊、觀念沖擊以及監(jiān)管體制和監(jiān)管思路的沖擊等。要應(yīng)對(duì)這些沖擊和挑戰(zhàn)，要求我國(guó)銀行業(yè)必須積極面對(duì)和適應(yīng)。因此，金融創(chuàng)新在當(dāng)前和今后是大勢(shì)所趨，是不以人的主觀意志為轉(zhuǎn)移的。不創(chuàng)新就要落后，不創(chuàng)新就要被淘汰。

面對(duì)金融創(chuàng)新，銀行監(jiān)管政策的制定需要順應(yīng)銀行業(yè)務(wù)日益復(fù)雜化，以及具有更高的風(fēng)險(xiǎn)敏感度的特點(diǎn)；同時(shí)，James R.Banh等人的研究也表明，嚴(yán)格的金融管制與銀行業(yè)本身的經(jīng)營(yíng)收益和成本之間存在一定的正相關(guān)性。銀行監(jiān)管的目標(biāo)是能有效地調(diào)動(dòng)資源，盡量減少資源配置錯(cuò)誤，抑制欺詐，制止不穩(wěn)定轉(zhuǎn)變?yōu)槲C(jī)。

4.結(jié)論

通過(guò)以上分析可以看出，要正確處理金融創(chuàng)新與銀行監(jiān)管的關(guān)系，不斷提高監(jiān)管效率，促進(jìn)金融創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)“風(fēng)險(xiǎn)可控，成本可算和信息充分披露”的針對(duì)金融創(chuàng)新的銀行監(jiān)管目標(biāo)，就需要注重包括加強(qiáng)市場(chǎng)紀(jì)律，縮小安全網(wǎng)范圍和規(guī)模，加強(qiáng)信息披露等在內(nèi)的途徑實(shí)現(xiàn)對(duì)金融創(chuàng)新的有效監(jiān)管。金融監(jiān)管制度安排的出發(fā)和立足點(diǎn)要服從和服務(wù)于金融創(chuàng)新，提高金融效率、維護(hù)金融安全。一個(gè)有效率的金融監(jiān)管制度應(yīng)該符合原則，正確處理好金融監(jiān)管中的各種關(guān)系。在不阻礙發(fā)展的同時(shí)，維護(hù)金融體系的穩(wěn)定，不把有效的風(fēng)險(xiǎn)防范與消除風(fēng)險(xiǎn)兩者混同，監(jiān)管不能抑制金融創(chuàng)新，而應(yīng)當(dāng)確保監(jiān)管手段、監(jiān)管政策與金融產(chǎn)品的發(fā)展齊頭并進(jìn)，以實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管；同時(shí)，合理有效的銀行監(jiān)管結(jié)構(gòu)應(yīng)該具有前瞻性、低成本性和必要的彈性，監(jiān)管結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)必須具備穩(wěn)定性、有效性和適應(yīng)性的特征。

金融創(chuàng)新是中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展的重要?jiǎng)恿Γ彩沁m應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展，滿足市場(chǎng)需求的重要手段，與之相應(yīng)的是銀行監(jiān)管體系也要順應(yīng)未來(lái)金融創(chuàng)新發(fā)展的趨勢(shì)，逐步建立起符合未來(lái)銀行業(yè)創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管體系；金融創(chuàng)新更是當(dāng)今中國(guó)銀行業(yè)改革發(fā)展的客觀要求，是銀行業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，有效提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)銀行業(yè)科學(xué)發(fā)展的必然選擇。

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第7篇

利率市場(chǎng)化的主要次生風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)商業(yè)銀行而言，一切應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的措施都存在不能順利完成的風(fēng)險(xiǎn)，我們將之稱為利率市場(chǎng)化的次生風(fēng)險(xiǎn)。目前，大多數(shù)的應(yīng)對(duì)措施都可歸于商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和資產(chǎn)重構(gòu)，而業(yè)務(wù)與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變化可能進(jìn)一步加速金融監(jiān)管模式的變革。因此，我們將利率市場(chǎng)化的次生風(fēng)險(xiǎn)概括為業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)重構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管變革風(fēng)險(xiǎn)。

存貸利差縮小引發(fā)的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)目前的主流意見，利率市場(chǎng)化改革對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的最直接沖擊是存貸款業(yè)務(wù)的凈利差減小，從而降低商業(yè)銀行的盈利水平。但是凈利差的下降并非是各國(guó)利率市場(chǎng)化改革的普遍現(xiàn)象。美國(guó)利率市場(chǎng)化改革始于20世紀(jì)70年代，以1980年頒布的《吸收存款機(jī)構(gòu)放松管制和貨幣控制法》為正式啟動(dòng)標(biāo)志，并與1986年完全取消Q條例（美聯(lián)儲(chǔ)按字母順序排列的一系列金融條例中的第Q項(xiàng)規(guī)定）的存款利率上限管制。然而在利率市場(chǎng)化改革期間，無(wú)論是美國(guó)的商業(yè)銀行還是存款機(jī)構(gòu)，其凈利差都攀升至更高的階段，如圖1所示，從20世紀(jì)70年代后期到90年代初期，美國(guó)商業(yè)銀行和存款機(jī)構(gòu)的凈利差均在波動(dòng)中上行，而之前與之后的階段都比較平穩(wěn)，尤其在1986年Q條例完全取消之后，凈利差更是呈明顯的上升趨勢(shì)。這一現(xiàn)象可能取決于多重因素，如利差較小的商業(yè)銀行和存款機(jī)構(gòu)被大量淘汰，使得剩余的商業(yè)銀行和存款機(jī)構(gòu)的平均凈利差上升。但是，這表明在利率市場(chǎng)化之后，至少一部分商業(yè)銀行和存款儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)仍可能通過(guò)凈利差獲得滿意的收益（見圖1）。

存款市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)是客觀存在的，為獲得較高的凈利差，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)只能進(jìn)行拓展。從美國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展來(lái)看，一是進(jìn)行存款業(yè)務(wù)創(chuàng)新，使得存款業(yè)務(wù)與金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)相結(jié)合，如貨幣市場(chǎng)存款賬戶等業(yè)務(wù)大量涌現(xiàn)并迅速發(fā)展，二是向客戶提供更多的金融服務(wù)。在美國(guó)利率市場(chǎng)化期間，商業(yè)銀行以存款賬戶服務(wù)費(fèi)為代表的非利息收入與利息收入之比呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)的趨勢(shì)，表明凈利差的增加并沒有使商業(yè)銀行放棄投資銀行業(yè)務(wù)（指包括狹義投行業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)、信托、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)等在內(nèi)的廣義投資銀行業(yè)務(wù)）的擴(kuò)張。因此，隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，商業(yè)銀行在激烈的存款競(jìng)爭(zhēng)后必然會(huì)迎來(lái)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的普遍轉(zhuǎn)型，既包括商業(yè)銀行業(yè)務(wù)本身，也包括投資銀行業(yè)務(wù)的引入。對(duì)我國(guó)而言，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型也會(huì)普遍存在。在存款利率放開的初期，商業(yè)銀行可能會(huì)因存款業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)而出現(xiàn)凈利差下降，并促使商業(yè)銀行加速業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，但是，商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型不會(huì)因?yàn)閮衾钤谥蟮幕厣厔?shì)而減慢，只會(huì)更迅速地進(jìn)行下去。對(duì)商業(yè)銀行而言，能否順利實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型是利率市場(chǎng)化改革帶來(lái)的首要次生風(fēng)險(xiǎn)。

利率波動(dòng)增大引發(fā)的資產(chǎn)重構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)

利率市場(chǎng)化的另一個(gè)直接沖擊是增加商業(yè)銀行相關(guān)業(yè)務(wù)的利率波動(dòng)幅度，從而增加商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)。目前，我國(guó)商業(yè)銀行已經(jīng)應(yīng)用利率敏感性缺口等工具進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)的管理，在目前存、貸款利率一管制一放開的背景下，存款利率與貸款利率的波動(dòng)并不一致。與之相應(yīng)，如果存款利率最終放開，那么存、貸款利率波動(dòng)性的改變也呈現(xiàn)不對(duì)稱性，商業(yè)銀行需要針對(duì)利率波動(dòng)性的不對(duì)稱變化進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)調(diào)整，主要是改變資產(chǎn)存續(xù)期的期限結(jié)構(gòu)。

目前，我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)構(gòu)成仍以短期資產(chǎn)為主，在對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的久期進(jìn)行管理時(shí)，資產(chǎn)只有保持較小的久期，才能與波動(dòng)較弱的存款利率相匹配。但是，如果存款利率放開，那么存款利率的波動(dòng)幅度將增加，銀行所持有資產(chǎn)的久期也需要同步增加。我們簡(jiǎn)單地將我國(guó)商業(yè)銀行作為完全利率市場(chǎng)化之前的樣本，將美國(guó)商業(yè)銀行作為完全利率市場(chǎng)化之后的樣本，如表1所示，美國(guó)商業(yè)銀行的貸款剩余期限集中于中期或長(zhǎng)期，而我國(guó)商業(yè)銀行的貸款剩余期限集中于短期。這表明為應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化所帶來(lái)的利率波動(dòng)幅度增加，商業(yè)銀行需要大幅增加中長(zhǎng)期資產(chǎn)的比重。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)拓展能力決定著資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整的順利程度，由此帶來(lái)的資產(chǎn)重構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化改革中面臨的另一重要次生風(fēng)險(xiǎn)。

混業(yè)經(jīng)營(yíng)增加引發(fā)的監(jiān)管制度變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

利率市場(chǎng)化所帶來(lái)的第三個(gè)直接沖擊是金融混業(yè)的加速進(jìn)行。從美國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展來(lái)看，美國(guó)的利率市場(chǎng)化改革不但沒有使得商業(yè)銀行和投資銀行涇渭分明，反而促進(jìn)了商業(yè)銀行和投資銀行的混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)。我國(guó)的利率市場(chǎng)化改革也會(huì)出現(xiàn)相似的趨勢(shì)，受存貸利差壓力和資產(chǎn)重構(gòu)需求的影響，商業(yè)銀行必然在存款利率放開之后加速混業(yè)經(jīng)營(yíng)步伐，在現(xiàn)有投資銀行業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上進(jìn)一步增加投資銀行業(yè)務(wù)的比重。

金融混業(yè)的加速會(huì)促使當(dāng)前的監(jiān)管制度發(fā)生大的變革。由于我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行、證券、保險(xiǎn)的監(jiān)管力度并不一致，所以當(dāng)機(jī)構(gòu)型監(jiān)管模式被逐步打破，并進(jìn)一步發(fā)展成功能型監(jiān)管模式或其他監(jiān)管模式時(shí)，商業(yè)銀行所開展的各項(xiàng)業(yè)務(wù)必然要因監(jiān)管力度的變化而產(chǎn)生大的波動(dòng)，從而帶來(lái)監(jiān)管制度變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

富國(guó)銀行應(yīng)對(duì)次生風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)

富國(guó)銀行從社區(qū)銀行起步，歷經(jīng)美國(guó)利率市場(chǎng)化帶來(lái)的儲(chǔ)貸危機(jī)與之后的次貸危機(jī)，并在2013年成為全球市值第一的銀行，其發(fā)展經(jīng)驗(yàn)尤其值得我國(guó)商業(yè)銀行借鑒。一些主流的應(yīng)對(duì)方案，如強(qiáng)化混業(yè)經(jīng)營(yíng)、進(jìn)行差異化的競(jìng)爭(zhēng)、拓展小微企業(yè)業(yè)務(wù)、推動(dòng)金融工具創(chuàng)新等等都在富國(guó)銀行的戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)中有所體現(xiàn)。在此，我們側(cè)重分析富國(guó)銀行如何應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化改革所帶來(lái)的次生風(fēng)險(xiǎn)。

從高流動(dòng)性儲(chǔ)蓄獲得穩(wěn)定的凈利差

與其他商業(yè)銀行相比，富國(guó)銀行有較高的凈利差，并且其高利差主要源自較低的存款利息。如表2所示，富國(guó)銀行的凈利差遠(yuǎn)高于花旗銀行，但是，從生息資產(chǎn)收益率來(lái)看，富國(guó)銀行與花旗銀行并沒有顯著的差異，主要的差異體現(xiàn)在計(jì)息負(fù)債付息率上，富國(guó)銀行的平均付息率只有0.60，只有花旗銀行的41%，因此，富國(guó)銀行在凈利差上的優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在良好的負(fù)債業(yè)務(wù)上。

進(jìn)一步觀察富國(guó)銀行和花旗銀行的具體計(jì)息負(fù)債項(xiàng)目，如表3所示，可見富國(guó)銀行各計(jì)息債務(wù)項(xiàng)目的平均利率均小于花旗銀行，尤以計(jì)息存款的利率差異最為顯著。花旗銀行并未公布計(jì)息存款的具體構(gòu)成，但是從富國(guó)銀行的計(jì)息存款構(gòu)成來(lái)看，市場(chǎng)利率賬戶與其他儲(chǔ)蓄一項(xiàng)占比最高，其平均利率也顯著低于計(jì)息支票之外的計(jì)息債務(wù)項(xiàng)目。因此，富國(guó)銀行在負(fù)債項(xiàng)目上的低利率優(yōu)勢(shì)主要來(lái)源于市場(chǎng)利率賬戶與其他儲(chǔ)蓄。

市場(chǎng)利率賬戶與其他儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)的對(duì)象是要求儲(chǔ)蓄具有高流動(dòng)性的客戶。以市場(chǎng)利率賬戶為例，這一業(yè)務(wù)同時(shí)向企業(yè)和個(gè)人提供，只需要保證較低額度的余額，便可以獲得較活期存款更高的收益率，并保持極強(qiáng)的變現(xiàn)能力。其他商業(yè)銀行的相似業(yè)務(wù)也有較低的利率，如2012年美國(guó)銀行儲(chǔ)蓄存款的平均收益率僅有0.11%，但是，與其他商業(yè)銀行不同，富國(guó)銀行將此類項(xiàng)目發(fā)展成為主要的資金來(lái)源，并從需要保持高流動(dòng)性的客戶中獲得較強(qiáng)的議價(jià)能力。因此，專注高流動(dòng)性儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)的拓展，可以視為富國(guó)銀行獲得穩(wěn)定的高凈利差的重要原因。

以全面的金融服務(wù)拉動(dòng)各部門收益

富國(guó)銀行的業(yè)務(wù)由社區(qū)銀行業(yè)務(wù)、批發(fā)銀行業(yè)務(wù)和理財(cái)、經(jīng)紀(jì)與養(yǎng)老業(yè)務(wù)構(gòu)成，從規(guī)模與收益來(lái)看，社區(qū)銀行業(yè)務(wù)和批發(fā)銀行業(yè)務(wù)是所有業(yè)務(wù)的主體，如表4所示，社區(qū)銀行業(yè)務(wù)在收入、凈收入、貸款和核心存款項(xiàng)目上均占半數(shù)以上，正是社區(qū)銀行項(xiàng)目的較高業(yè)務(wù)規(guī)模鞏固富國(guó)銀行在美國(guó)商業(yè)銀行中的地位。但是，富國(guó)銀行在社區(qū)銀行上的優(yōu)勢(shì)不僅是較高的業(yè)務(wù)規(guī)模，其收益率也遠(yuǎn)大于單純的貸款業(yè)務(wù)。如表4所示，社區(qū)銀行業(yè)務(wù)的大量核心存款轉(zhuǎn)化為貸款，即貸款是社區(qū)銀行業(yè)務(wù)的主要投資項(xiàng)目，但是，其收益率明顯高于普通貸款，達(dá)到20%。與富國(guó)銀行的其他貸款項(xiàng)目相比，商業(yè)貸款的平均利率為4.06%和消費(fèi)貸款的平均利率為5.25%，均遠(yuǎn)低于社區(qū)銀行業(yè)務(wù)的收益。

富國(guó)銀行在社區(qū)銀行業(yè)務(wù)上的高收益是向貸款對(duì)象提供全面金融服務(wù)的結(jié)果。以面向個(gè)人的貸款為例，富國(guó)銀行在提供按揭貸款、房屋抵押貸款時(shí)也提供投資、保險(xiǎn)、信托等金融服務(wù)，并且通過(guò)交叉銷售，在2012年實(shí)現(xiàn)平均每個(gè)家庭購(gòu)買6.05項(xiàng)金融服務(wù)。因此，正是將全面的金融服務(wù)滲透至社區(qū)，才使得富國(guó)銀行可以在社區(qū)銀行業(yè)務(wù)上最大限度地挖掘出客戶的價(jià)值。

以金融創(chuàng)新先行抵消制度變革的影響

業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和資產(chǎn)重構(gòu)總是伴隨著大量的金融創(chuàng)新活動(dòng)。但是，商業(yè)銀行不能被動(dòng)地在利率市場(chǎng)化改革之后選擇金融創(chuàng)新，而是要在利率市場(chǎng)化改革的過(guò)程中進(jìn)行前瞻性的創(chuàng)新，先行抵消利率管制所帶來(lái)的影響。美國(guó)的利率市場(chǎng)化改革是在金融創(chuàng)新的推動(dòng)下完成的，富國(guó)銀行的金融創(chuàng)新同樣具有前瞻性，在利率管制取消之前實(shí)現(xiàn)了利率的市場(chǎng)化。我們以富國(guó)銀行計(jì)息債務(wù)的年平均利率和聯(lián)邦基金利率進(jìn)行對(duì)比，如圖2所示，可以發(fā)現(xiàn)二者走勢(shì)基本一致，并且差別較小，但是當(dāng)以計(jì)息債務(wù)的年平均利率和存款利率上限進(jìn)行對(duì)比時(shí)，發(fā)現(xiàn)二者在1977年尚比較接近，之后差異迅速增大。在利率市場(chǎng)化啟動(dòng)的第二年（即1981年），計(jì)息債務(wù)平均利率與存款利率上限的差異達(dá)到頂峰，此后逐漸下降，并在Q條例完全取消之后（1986年）縮至最小。由于聯(lián)邦基金利率可以視為市場(chǎng)利率，所以在利率市場(chǎng)化尚未完成的時(shí)期內(nèi)，富國(guó)銀行的計(jì)息債務(wù)利率便已經(jīng)按照市場(chǎng)利率變動(dòng)，存款利率上限的管制幾乎未起到作用。

富國(guó)銀行對(duì)利率上限的規(guī)避是通過(guò)金融創(chuàng)新進(jìn)行的。我們對(duì)比1977年和1981年富國(guó)銀行的計(jì)息債務(wù)項(xiàng)目，如表5所示，可以發(fā)現(xiàn)1977年各計(jì)息債務(wù)的利率與當(dāng)時(shí)的存款利率上限相近，但是在1981年除儲(chǔ)蓄存款之外的項(xiàng)目便已大幅偏離存款利率上限。其中，儲(chǔ)蓄券和海外機(jī)構(gòu)吸納的存款是增長(zhǎng)最快的項(xiàng)目，而儲(chǔ)蓄券項(xiàng)下的金融工具正是金融創(chuàng)新的體現(xiàn)。

再看資產(chǎn)項(xiàng)，富國(guó)銀行對(duì)資產(chǎn)存續(xù)期的調(diào)整也與金融創(chuàng)新密切相關(guān)。我們比較富國(guó)銀行1977年和1981年的貸款項(xiàng)目，如表6所示，可以發(fā)現(xiàn)不動(dòng)產(chǎn)貸款增長(zhǎng)最為迅速。在1981年的不動(dòng)產(chǎn)貸款中，按揭貸款達(dá)到56.77億美元，占不動(dòng)產(chǎn)貸款的75%，考慮到按揭貸款的較長(zhǎng)期限，以及美國(guó)金融衍生品與按揭貸款之間的密切聯(lián)系，可以認(rèn)為富國(guó)銀行延長(zhǎng)資產(chǎn)存續(xù)期的期限結(jié)構(gòu)調(diào)整同樣基于金融創(chuàng)新。正是以前瞻性地金融創(chuàng)新突破利率管制，才保證富國(guó)銀行在利率放開之前實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型，降低了業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)重構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。

以社區(qū)銀行業(yè)務(wù)增強(qiáng)監(jiān)管變革時(shí)的穩(wěn)定性

富國(guó)銀行的突出之處是戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)的高度穩(wěn)定性，這與其社區(qū)銀行業(yè)務(wù)有著密切的聯(lián)系。富國(guó)銀行降低中小企業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要途徑是與社區(qū)客戶的長(zhǎng)期合作。對(duì)于中小企業(yè)而言，發(fā)展前景有著巨大的不確定性，財(cái)務(wù)等方面的歷史數(shù)據(jù)與未來(lái)的違約概率之間沒有很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)。但是，如果中小企業(yè)可以成功地成長(zhǎng)起來(lái)，那么其較高的盈利潛力和多類型的金融業(yè)務(wù)可以給商業(yè)銀行帶來(lái)更高的客戶價(jià)值。與專注當(dāng)前財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)相比，在長(zhǎng)期合作中篩選優(yōu)質(zhì)客戶，并擴(kuò)大與優(yōu)質(zhì)客戶的合作更有助于降低違約風(fēng)險(xiǎn)并提高富國(guó)銀行的盈利能力，也保證富國(guó)銀行戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)上的穩(wěn)定性。正如富國(guó)銀行CEO約翰·G·斯坦普夫（John G. Stumpf）所言，“在聯(lián)系中加強(qiáng)聯(lián)系”（It’s earned relationship by relationship）。

社區(qū)銀行業(yè)務(wù)的另一個(gè)優(yōu)勢(shì)是在金融監(jiān)管變革時(shí)天然的穩(wěn)定性。美國(guó)獨(dú)立社區(qū)銀行協(xié)會(huì)（Independent Community Bankers of America）對(duì)透支條款和監(jiān)管規(guī)則改變后的影響進(jìn)行了問(wèn)卷調(diào)查，發(fā)現(xiàn)其中60.6%的透支項(xiàng)目沒有改變或僅有輕微的改變，這表明社區(qū)銀行業(yè)務(wù)對(duì)監(jiān)管制度變化敏感性較低。因此，在以社區(qū)銀行業(yè)務(wù)為主要的業(yè)務(wù)時(shí)，金融監(jiān)管的變革未對(duì)富國(guó)銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)生大的沖擊。

富國(guó)銀行的經(jīng)驗(yàn)借鑒

富國(guó)銀行的戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)取向很好地抵御了利率市場(chǎng)化改革所帶來(lái)的次生風(fēng)險(xiǎn)，但是在借鑒富國(guó)銀行經(jīng)驗(yàn)之時(shí)，我國(guó)商業(yè)銀行需要根據(jù)我國(guó)的金融環(huán)境進(jìn)行以下調(diào)整。

避免在社區(qū)銀行業(yè)務(wù)上的過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)

社區(qū)銀行業(yè)務(wù)給富國(guó)銀行帶來(lái)巨大成功，但是，如果我國(guó)商業(yè)銀行均專注社區(qū)銀行業(yè)務(wù)，那么不但不會(huì)獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，反而會(huì)帶來(lái)惡性競(jìng)爭(zhēng)。富國(guó)銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)建立在特殊的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)之上。美國(guó)社區(qū)銀行的規(guī)模普遍較小，根據(jù)美國(guó)獨(dú)立社區(qū)銀行協(xié)會(huì)的調(diào)查報(bào)告，資產(chǎn)在5.01億美元以上的社區(qū)銀行僅占17.1%，資產(chǎn)在2.51億～5億美元之間的占12.1%，資產(chǎn)在1.01億～2.5億美元之間的占34.9%，資產(chǎn)在1億美元以下的占31.1%。可見，富國(guó)銀行在美國(guó)的社區(qū)銀行業(yè)中具有顯著的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，并沒有強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，而實(shí)力雄厚的大銀行有專注于高收益的投資銀行業(yè)務(wù)，未與富國(guó)銀行在社區(qū)銀行業(yè)務(wù)上進(jìn)行激烈競(jìng)爭(zhēng)。反觀我國(guó)，主要商業(yè)銀行均有著較高的網(wǎng)點(diǎn)密度，并且一直在吸納社區(qū)儲(chǔ)蓄，各個(gè)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)上沒有明顯的差別，也沒有非常忠誠(chéng)的客戶群。每個(gè)商業(yè)銀行在社區(qū)銀行業(yè)務(wù)上都不具備明顯的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，過(guò)度關(guān)注社區(qū)銀行業(yè)務(wù)只會(huì)帶來(lái)激烈的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，難以獲得類似富國(guó)銀行的低利率優(yōu)勢(shì)。

注重金融服務(wù)的有效融合

我國(guó)商業(yè)銀行也開展了大量的綜合金融服務(wù)，包括保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)、銀行理財(cái)?shù)确?wù)，但是與富國(guó)銀行相比，我國(guó)商業(yè)銀行所開展的投資銀行業(yè)務(wù)并未與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)完全融合。以銀行理財(cái)為例，商業(yè)銀行主要是從存款業(yè)務(wù)向理財(cái)業(yè)務(wù)分享客戶，很少以客戶群為中心，將存款業(yè)務(wù)與理財(cái)業(yè)務(wù)綜合起來(lái)進(jìn)行創(chuàng)新，充分發(fā)揮各自在流動(dòng)性與盈利性上的優(yōu)勢(shì)。尤其是對(duì)于迅速發(fā)展的第三方支付平臺(tái)，商業(yè)銀行并未將其納入并融合到自身的業(yè)務(wù)體系中。因此，我國(guó)商業(yè)銀行在引入投資銀行業(yè)務(wù)時(shí)，盡管要根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)隔離的需要實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)部門的分開，但是在業(yè)務(wù)拓展上應(yīng)著力開發(fā)融合二者業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)的新金融產(chǎn)品，力求基于這些產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶的全面金融服務(wù)，并在每一個(gè)業(yè)務(wù)項(xiàng)目上通過(guò)交叉銷售來(lái)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的普遍擴(kuò)張。

進(jìn)行前瞻性的金融創(chuàng)新

金融創(chuàng)新是富國(guó)銀行低于利率管制的利器，我們已經(jīng)看到，在利率市場(chǎng)化改革尚未完成之前，富國(guó)銀行便已經(jīng)利用金融創(chuàng)新，按照市場(chǎng)利率進(jìn)行融資。對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行而言，所缺乏的是金融創(chuàng)新的大環(huán)境，大多數(shù)商業(yè)銀行滿足于較高的利差，并未針對(duì)利率市場(chǎng)化改革的進(jìn)程進(jìn)行前瞻性的金融工具創(chuàng)新。當(dāng)存款利率放開時(shí)，也難以有足夠的金融工具支持資產(chǎn)與負(fù)債期限結(jié)構(gòu)的快速調(diào)整。因此，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行而言，更重要的是在金融創(chuàng)新方面具有前瞻性，不是在存款利率放開之后才去大量應(yīng)用相似的金融創(chuàng)新工具，導(dǎo)致金融創(chuàng)新工具因集中的需求產(chǎn)生大幅度的價(jià)格波動(dòng)，而是在存款利率放開之前便部分抵消存款利率的管制，以實(shí)現(xiàn)存款利率放開之后的業(yè)務(wù)平穩(wěn)過(guò)渡。

發(fā)展穩(wěn)定性強(qiáng)的金融業(yè)務(wù)

第8篇

西方主要工業(yè)化國(guó)家對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管與管理一般都是比較嚴(yán)格的。商業(yè)銀行之所以成為西方各國(guó)監(jiān)管的主要對(duì)象是因?yàn)?(1)商業(yè)銀行在各國(guó)金融體系中一直占著極其重要的地位，它們的資力最為雄厚;(2)在80年代以前，商業(yè)銀行是能夠?yàn)榭蛻艮k理支票業(yè)務(wù)的唯一金融機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行所創(chuàng)造的“存款貨幣”是各國(guó)貨幣供應(yīng)量最主要的構(gòu)成部分，中央銀行要對(duì)金融進(jìn)行宏觀調(diào)控，必須嚴(yán)格控制貨幣供應(yīng)量中的Ml(即流通中的現(xiàn)金加上商業(yè)銀行的活期存款);(3)商業(yè)銀行的存款客戶成干上萬(wàn)，萬(wàn)一商業(yè)銀行不能穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，發(fā)生倒閉，將使大量存款人遭到損失，造成社會(huì)的不穩(wěn)定.

各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行監(jiān)管的目的是想通過(guò)監(jiān)督與檢查.使商業(yè)銀行能按規(guī)定進(jìn)行經(jīng)營(yíng)與管理，使銀行能穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，減少風(fēng)險(xiǎn)，保障存款人的利益，從而保持整個(gè)銀行及金融體系的穩(wěn)定。如果銀行的確經(jīng)營(yíng)不善，仍不讓其淘汰，這不符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下優(yōu)勝劣汰的規(guī)津。

各國(guó)在金融監(jiān)管上的指導(dǎo)思想也因時(shí)代背景的不同而有所轉(zhuǎn)變。以美國(guó)為例，在本世紀(jì)30年代以前，美國(guó)金融監(jiān)督當(dāng)局對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管比較松。當(dāng)時(shí)美國(guó)商業(yè)銀行可以從事股票買賣，可以發(fā)放支持股票買賣的信貸，對(duì)商業(yè)銀行存款利率也不加限制。結(jié)果，1929年10月美國(guó)股票市場(chǎng)的狂跌，不僅導(dǎo)致連續(xù)幾年的經(jīng)濟(jì)大蕭條.而且牽涉到好幾千家銀行倒閉，發(fā)生金融大恐慌。1933年羅斯福總統(tǒng)整頓銀行，吸取銀行以前過(guò)度參與股市投機(jī)的教訓(xùn)，采取一系列措施對(duì)商業(yè)銀行加強(qiáng)監(jiān)管。如規(guī)定商業(yè)銀行吸收存款的利率上限;商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)與投資銀行的業(yè)務(wù)分開，禁止商業(yè)銀行持有股票與進(jìn)行股票買賣，對(duì)商業(yè)銀行發(fā)放支持證券買賣的貸款加以嚴(yán)格管制;成立聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司以保障存款人的權(quán)益。從1933年起到70年代初期，美國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行監(jiān)管的指導(dǎo)思想可以概括為三點(diǎn):限制競(jìng)爭(zhēng)、保障安全、保護(hù)存款人的利益。70年代以后，美國(guó)與國(guó)際金融環(huán)境都發(fā)生了巨大變化。如金融的創(chuàng)新，金融管制的逐漸放寬，金融業(yè)竟?fàn)幍募觿?銀行業(yè)國(guó)際化進(jìn)程的加快以及金融市場(chǎng)全球一體化等金融發(fā)展趨勢(shì)的出現(xiàn)，美國(guó)對(duì)商業(yè)銀行過(guò)干僵化的管制已經(jīng)不能適應(yīng)時(shí)代的發(fā)展。在這樣的背景下，美國(guó)金融管制當(dāng)局不得不放寬金融管制。198。年美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)的“放寬對(duì)存款機(jī)構(gòu)的管制與貨幣控制法”.逐漸取消了對(duì)商業(yè)銀行存款利率的上限，允許商業(yè)銀行與儲(chǔ)蓄金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)可以適當(dāng)交叉，等等。從這里可以看出，美國(guó)金融監(jiān)管的指導(dǎo)思想已逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)?鼓勵(lì)競(jìng)爭(zhēng)、提高效率、保護(hù)存款人的利益。

由干各國(guó)的銀行制度不同，因而各國(guó)對(duì)金融監(jiān)管的方式與制度也不盡相同。一般來(lái)說(shuō)，西方國(guó)家對(duì)銀行的監(jiān)管制度可概括為兩大類:(D規(guī)范化的金融監(jiān)管制度。在這徉的制度下，金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行的監(jiān)管與檢查訂有一套非常明確的制度.對(duì)銀行進(jìn)行檢查的目的、范圍、次數(shù)、類型以及檢查報(bào)告和懲罰措施等都有明確的規(guī)定。其最大的特點(diǎn)就是金融監(jiān)管當(dāng)局有權(quán)對(duì)銀行進(jìn)行“現(xiàn)場(chǎng)檢查”。美國(guó)、日本及不少西方國(guó)家采取的是這種正規(guī)的銀行監(jiān)管制度。(2)不規(guī)范的金融檢查制度.在這樣制度下，金融監(jiān)管當(dāng)局一般無(wú)權(quán)對(duì)銀行進(jìn)行“現(xiàn)場(chǎng)檢查”，只要求銀行定期提供各種報(bào)表。通過(guò)對(duì)報(bào)表的分析，如果發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，由金融監(jiān)管當(dāng)局與這家銀行的負(fù)責(zé)人進(jìn)行會(huì)談.提出建議，協(xié)商解決。英國(guó)實(shí)行的是這種非正規(guī)的銀行監(jiān)管制度，從近十幾年英國(guó)金融的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，不少銀行在經(jīng)營(yíng)管理上不斷遇到困難。越來(lái)越多的英國(guó)金融界人士建議英國(guó)應(yīng)逐漸向正規(guī)的銀行監(jiān)管制度過(guò)渡，這有利干使英國(guó)銀行系統(tǒng)保持穩(wěn)定。

西方國(guó)家對(duì)銀行的監(jiān)管都有專門機(jī)構(gòu)負(fù)貴，但由于各國(guó)金融制度不同，所以各國(guó)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)也不一樣。大體上有以下幾種情況:(l)由中央銀行負(fù)貴對(duì)銀行進(jìn)監(jiān)管，如英國(guó)的英格蘭銀行;(2)中央銀行與另一家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)緊密配合共同對(duì)銀行進(jìn)行監(jiān)管，如德國(guó)聯(lián)邦銀行與聯(lián)邦銀行監(jiān)督局;(3)由財(cái)政部所設(shè)的專門機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，如日本大藏省專門設(shè)有銀行局與國(guó)際金融局;(4)由幾家機(jī)構(gòu)聯(lián)合進(jìn)行監(jiān)管，如法國(guó)對(duì)銀行的監(jiān)管就是由財(cái)政部、國(guó)家信貸委員會(huì)、法蘭西銀行和銀行管理委員會(huì)共同負(fù)責(zé)的;(5)由幾家不同機(jī)構(gòu)分別對(duì)不同銀行進(jìn)行監(jiān)管。美國(guó)，除在各州都有銀行檢查官負(fù)貴對(duì)非聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)會(huì)員的州立銀行進(jìn)行監(jiān)管外，在聯(lián)邦行政一級(jí)，財(cái)政部的貨幣監(jiān)理官監(jiān)管所有向聯(lián)邦政府注冊(cè)的國(guó)民銀行，聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管會(huì)員銀行中的州立銀行和銀行持股公司，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司監(jiān)管所有參加存款保險(xiǎn)系統(tǒng)的商業(yè)銀行。

第9篇

Abstract: Comparison of banking supervision from the start, China's banking regulatory system on the existing problems were described. The authors suggest the following construction from China's banking supervision system: First, we must strengthen the independence of regulators to achieve regulatory specialization; Second, we must improve the regulatory environment, improve the efficiency of supervision.

關(guān)鍵詞:銀行監(jiān)管 問(wèn)題 制度構(gòu)建

Key words: banking supervision problem system construction

作者簡(jiǎn)介:王百歡(1983- ),女,吉林省通榆縣人,吉林警察學(xué)院金融學(xué)專業(yè)教師。 張清華:吉林農(nóng)業(yè)大學(xué)中藥材學(xué)院碩士研究生。

一、中國(guó)銀行監(jiān)管的模式

世界各國(guó)所采取的銀行監(jiān)管的模式是不同的。這些模式有不同的作用,并沒有好壞之分,只是作用上的差別。一般而論,銀行監(jiān)管有以下模式:

(1)統(tǒng)一監(jiān)管模式

統(tǒng)一監(jiān)管模式是指對(duì)不同的金融行業(yè)、金融機(jī)構(gòu)或金融業(yè)務(wù)都采取一刀切的管理方式,都是由一個(gè)統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。統(tǒng)一監(jiān)管模式有成本優(yōu)勢(shì)。由于統(tǒng)一的調(diào)度和管理,就節(jié)省了技術(shù)、人力、資源、信息等的投入,降低了成本。但是統(tǒng)一監(jiān)管也有其缺陷,那就是缺乏競(jìng)爭(zhēng)性,容易導(dǎo)致體制僵硬,缺乏機(jī)動(dòng)性。

(2)分業(yè)監(jiān)管模式

分業(yè)監(jiān)管模式是指在各個(gè)不同的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)分別設(shè)立專職的監(jiān)管機(jī)構(gòu),各司其職,負(fù)責(zé)各自行業(yè)的監(jiān)管。分業(yè)監(jiān)管具有專業(yè)優(yōu)勢(shì),權(quán)責(zé)明確、分工細(xì)致,可以提高監(jiān)管的效率,達(dá)到監(jiān)管的目的,實(shí)現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。但是分業(yè)監(jiān)管的缺陷也是明顯的,那就是,多重監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間難于協(xié)調(diào),可能會(huì)出現(xiàn)監(jiān)管上的缺位或越位現(xiàn)象。另外由于設(shè)置了多個(gè)部門,難免會(huì)出現(xiàn)機(jī)構(gòu)龐大,導(dǎo)致監(jiān)管成本較高。

(3)不完全統(tǒng)一監(jiān)管模式

不完全監(jiān)管模式是對(duì)完全統(tǒng)一和分業(yè)監(jiān)管模式的一種改進(jìn)。這種監(jiān)管模式可以根據(jù)具體的形式和需要設(shè)置不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu),由一個(gè)牽頭監(jiān)管機(jī)構(gòu)和不同監(jiān)管分體之間的協(xié)調(diào)工作。不完全監(jiān)管模式的優(yōu)點(diǎn)是它既避免了統(tǒng)一監(jiān)管模式的單一和僵硬,又實(shí)現(xiàn)了各監(jiān)管主體在其監(jiān)管領(lǐng)域內(nèi)保持了監(jiān)管規(guī)則的一致性,發(fā)揮了各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì),降低了監(jiān)管成本,提高了監(jiān)管效率。

并沒有一個(gè)最理想的監(jiān)管模式可以在全球適用,發(fā)展中國(guó)家與發(fā)達(dá)國(guó)家應(yīng)該建立不同的銀行監(jiān)管模式。“有充分理由相信,發(fā)展中國(guó)家由于其特殊的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、較低的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段和不同的法律體系,它們的銀行監(jiān)管架構(gòu)應(yīng)有別于目前流行于發(fā)達(dá)國(guó)家中的架構(gòu)。”不同的國(guó)家需要不同的監(jiān)管制度,而不同國(guó)家的監(jiān)管制度也并不是一成不變的。只有不停的探索和改進(jìn),才能找到一個(gè)國(guó)家適合自己的模式,并在以后的金融實(shí)踐中不斷完善改進(jìn)。

二、中國(guó)銀行監(jiān)管實(shí)踐中存在的問(wèn)題

(1)銀行監(jiān)管體系尚未有效建立

我國(guó)在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期是沒有銀行監(jiān)管的,中國(guó)的銀行監(jiān)管體制是在后來(lái)慢慢建立起來(lái)的。體系的不完善問(wèn)題可以說(shuō)是“自然而然”。

(2)監(jiān)管方式和監(jiān)管手段落后

目前我國(guó)的銀行監(jiān)管方式仍以合規(guī)性監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)為主,尚未建立以風(fēng)險(xiǎn)管理為主的風(fēng)險(xiǎn)性銀行監(jiān)管。而且監(jiān)管的重點(diǎn)放在了機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管上,而忽略了對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的監(jiān)管。“我國(guó)中央銀行過(guò)去一直將監(jiān)管重點(diǎn)放在合規(guī)性方面,但隨著銀行業(yè)的創(chuàng)新和變革,合規(guī)性監(jiān)管的缺點(diǎn)不斷暴露,這種方法市場(chǎng)敏感度較低,不能及時(shí)全面反映銀行風(fēng)險(xiǎn),相應(yīng)的監(jiān)管措施也滯后于市場(chǎng)發(fā)展。而風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管在識(shí)別、度量銀行風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,按照審慎監(jiān)管原則,提出防范和化解銀行風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管措施。

(3)缺乏一套系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、處置、緩沖、補(bǔ)救機(jī)制

銀行監(jiān)管并沒有形成一套能夠全面、科學(xué)、有效地反映銀行經(jīng)營(yíng)行為、經(jīng)營(yíng)質(zhì)量、銀行風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)體系,監(jiān)管機(jī)構(gòu)在監(jiān)管中不能做到準(zhǔn)確量化,沒有條例規(guī)則可循,由此導(dǎo)致了監(jiān)管中可能存在的監(jiān)管真空。缺乏早期的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和控制體系,無(wú)法在危機(jī)發(fā)生前進(jìn)行量化分析、解決,所有的工作都是忙于出了問(wèn)題之后的“救火”,浪費(fèi)了人力物力和資源,降低了金融監(jiān)管的有效性。

三、中國(guó)銀行監(jiān)管制度的構(gòu)建

(1)強(qiáng)化監(jiān)管的獨(dú)立性,實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的專業(yè)化

實(shí)現(xiàn)銀行監(jiān)管的獨(dú)立性和專業(yè)化是我國(guó)金融發(fā)展的必然選擇。監(jiān)管的獨(dú)立性是監(jiān)管的專業(yè)化的保障。因此必須首先明確監(jiān)管的目標(biāo)――保證銀行體系的健康運(yùn)行,確定以風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管為主、兼顧合規(guī)性監(jiān)管。另外必須更新監(jiān)管的理念,打破陳舊的監(jiān)管觀念,樹立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管、內(nèi)部控制、社會(huì)監(jiān)督、合作監(jiān)管的理念。再次是必須培養(yǎng)自己的專業(yè)監(jiān)管隊(duì)伍,畢竟任何制度、規(guī)范都是人來(lái)操作執(zhí)行的,只有提高隊(duì)伍的專業(yè)水平才能提高監(jiān)管的效率,激發(fā)監(jiān)管人員的積極性和創(chuàng)造性。

(2)優(yōu)化監(jiān)管環(huán)境,提高監(jiān)管效率

良好的監(jiān)管環(huán)境可以科學(xué)有效地提高監(jiān)管效率,消息暢通的信息環(huán)境、健全穩(wěn)定的社會(huì)環(huán)境以及公正嚴(yán)明的法律環(huán)境都有助于銀行監(jiān)管的有效化。同時(shí)要減少行政監(jiān)管,嚴(yán)格法律監(jiān)管。“雖然最近幾年出臺(tái)的法律較多,但是我國(guó)在長(zhǎng)期的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制中養(yǎng)成的作風(fēng)還沒有完全根除,行政監(jiān)管或執(zhí)法不嚴(yán)的情況經(jīng)常出現(xiàn),致使金融犯罪時(shí)有發(fā)生。所以,我國(guó)銀行監(jiān)管急需一整套嚴(yán)格的監(jiān)管程序和方式,依法監(jiān)管銀行業(yè)的市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)。”另外還應(yīng)該搭建及時(shí)快速的信息化平臺(tái),實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警能力。

資金是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的血液,金融業(yè)是經(jīng)濟(jì)的心臟。銀行監(jiān)管的實(shí)質(zhì)就是要防范和化解風(fēng)險(xiǎn),確保經(jīng)濟(jì)肌體健康秩序地運(yùn)行。只有深化銀行監(jiān)督制度的改革,才能確保中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“心臟”有力,“血液”新鮮。

參考文獻(xiàn):

[1] 王君:銀行監(jiān)管應(yīng)該專業(yè)化[J],財(cái)經(jīng),2003年第3期.

[2] 張俊喜:銀行監(jiān)管的組織架構(gòu)研究[J],金融研究,2001年第12期.

第10篇

風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展同時(shí)受到市場(chǎng)和監(jiān)管當(dāng)局兩方面推動(dòng)，這種互動(dòng)作用在銀行資本監(jiān)管方面表現(xiàn)得尤為突出。1988年資本協(xié)議確立了一個(gè)非常重要的原則，即監(jiān)管資本要求應(yīng)當(dāng)與銀行風(fēng)險(xiǎn)掛鉤，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)不同的債權(quán)資產(chǎn)給予不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，以此計(jì)算銀行的資本要求。在當(dāng)時(shí)情況下，1988年資本協(xié)議無(wú)疑對(duì)提高商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力具有劃時(shí)代的意義。但在隨之出現(xiàn)的放松管制、跨業(yè)經(jīng)營(yíng)、金融全球化以及金融創(chuàng)新浪潮的推動(dòng)下，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平明顯提高，1988年資本協(xié)議越來(lái)越難以適應(yīng)業(yè)務(wù)復(fù)雜的大型商業(yè)銀行的需要。

為順應(yīng)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展的趨勢(shì)，巴塞爾委員會(huì)2004年6月了新資本協(xié)議，構(gòu)建了有效資本監(jiān)管的“三大支柱”。新資本協(xié)議鼓勵(lì)商業(yè)銀行根據(jù)自身對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估結(jié)果計(jì)算資本要求，計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)撥備，增強(qiáng)了監(jiān)管政策的風(fēng)險(xiǎn)敏感性和彈性。新資本協(xié)議將監(jiān)督檢查和市場(chǎng)約束結(jié)合起來(lái)，使得資本監(jiān)管框架更具前瞻性，可以隨著實(shí)踐的發(fā)展自我完善，為進(jìn)一步金融創(chuàng)新提供了空間。

中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議的重大意義

新資本協(xié)議為國(guó)內(nèi)大型銀行改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)、提升國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力提供了動(dòng)力和工具，也為完善銀行監(jiān)管制度、提高監(jiān)管有效性確立了標(biāo)桿，現(xiàn)實(shí)意義非常顯著。

一是有助于我國(guó)銀行業(yè)和監(jiān)管當(dāng)局適應(yīng)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管的最新發(fā)展。隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)日趨復(fù)雜，傳統(tǒng)的以外部約束為主導(dǎo)的銀行業(yè)監(jiān)管手段有效性下降，銀行業(yè)監(jiān)管要順應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展的需要，在保持銀行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展的同時(shí)，進(jìn)一步鼓勵(lì)市場(chǎng)創(chuàng)新。新資本協(xié)議高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法來(lái)源于國(guó)際化大銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐，允許商業(yè)銀行使用內(nèi)部估計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)計(jì)算資本充足率，重視對(duì)銀行識(shí)別、監(jiān)測(cè)和管理風(fēng)險(xiǎn)能力的綜合評(píng)估，使得監(jiān)管資本約束與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力的關(guān)系更加緊密，體現(xiàn)了新資本協(xié)議靈活的監(jiān)管思想，與我們積極推行的原則監(jiān)管的導(dǎo)向是一致的，對(duì)于改進(jìn)銀行監(jiān)管具有重要意義。與此同時(shí)，對(duì)新資本協(xié)議我們要堅(jiān)持實(shí)事求是的態(tài)度。

二是有助于商業(yè)銀行管理科學(xué)化和精細(xì)化。新資本協(xié)議實(shí)施是對(duì)銀行精細(xì)化管理的有力推動(dòng)，是對(duì)傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理模式的革命性變革。大型銀行上市后，股東回報(bào)壓力很大，為滿足股東期望，商業(yè)銀行長(zhǎng)期存在的信貸沖動(dòng)仍無(wú)法降溫。做好新資本協(xié)議實(shí)施工作，有助于及時(shí)揭示、動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)信貸風(fēng)險(xiǎn)，約束商業(yè)銀行信貸行為，促進(jìn)銀行盈利模式轉(zhuǎn)變和經(jīng)營(yíng)行為理性化。新資本協(xié)議實(shí)施后，風(fēng)險(xiǎn)、資本、回報(bào)的關(guān)系將更加密切，有力地推動(dòng)資本節(jié)約型業(yè)務(wù)(如中間業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù))的發(fā)展，促使商業(yè)銀行可持續(xù)和科學(xué)地發(fā)展。

三是有助于銀行業(yè)監(jiān)管制度順應(yīng)金融市場(chǎng)發(fā)展需要。從銀行監(jiān)管歷史來(lái)看，金融市場(chǎng)發(fā)展都是銀行監(jiān)管制度演變最重要、最直接的推動(dòng)力量，正是20世紀(jì)90年代以來(lái)國(guó)際金融市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大、技術(shù)變革和工具創(chuàng)新催生了新資本協(xié)議。金融市場(chǎng)的發(fā)展為商業(yè)銀行實(shí)施積極的風(fēng)險(xiǎn)管理策略提供了平臺(tái)和工具，也提出了新的要求。我國(guó)實(shí)施新資本協(xié)議的現(xiàn)實(shí)意義將隨之逐步豐富和更加突出。

四是有助于國(guó)內(nèi)大型銀行國(guó)際化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的實(shí)施。在中長(zhǎng)期內(nèi)，上市和擬上市的我國(guó)大型商業(yè)銀行都將走出國(guó)門謀求國(guó)際化發(fā)展，特別是通過(guò)收購(gòu)兼并等手段，在更大范圍內(nèi)、更深層次上參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。新資本協(xié)議實(shí)施過(guò)程中，戰(zhàn)略規(guī)劃拓展海外市場(chǎng)的大中型銀行，更要從機(jī)制建設(shè)人手，做好、做實(shí)“風(fēng)險(xiǎn)管理”這門功課，逐步縮小與國(guó)際大銀行的差距，爭(zhēng)取在未來(lái)的銀行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中贏得優(yōu)勢(shì)，鞏固并發(fā)展來(lái)之不易的改革成果。

銀監(jiān)會(huì)對(duì)實(shí)施新資本協(xié)議的總體考慮

銀監(jiān)會(huì)大力推行審慎的資本監(jiān)管制度，提出了分階段與資本監(jiān)管國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)接軌的構(gòu)想。考慮到中國(guó)銀行業(yè)資本充足率水平的實(shí)際，我們將第一階段主要任務(wù)定位于做實(shí)1988年資本協(xié)議。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，第一階段目標(biāo)已基本實(shí)現(xiàn)。第二階段的主要任務(wù)是在繼續(xù)執(zhí)行現(xiàn)有資本充足率管理辦法的同時(shí)，積極推動(dòng)在海外設(shè)有經(jīng)營(yíng)性機(jī)構(gòu)、國(guó)際業(yè)務(wù)占相當(dāng)比例的大型商業(yè)銀行的新資本協(xié)議實(shí)施準(zhǔn)備工作。與此同時(shí)，其他主要從事國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)的中小型商業(yè)銀行，則應(yīng)積極借鑒新資本協(xié)議代表的原則和方向，改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理，并認(rèn)真分析本行資源條件、市場(chǎng)定位、發(fā)展戰(zhàn)略，在自愿的基礎(chǔ)上選擇實(shí)施新資本協(xié)議。

新資本協(xié)議計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)的高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部模型法相對(duì)較為成熟，對(duì)銀行迅速提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平具有現(xiàn)實(shí)意義，大型商業(yè)銀行應(yīng)爭(zhēng)取采取這些風(fēng)險(xiǎn)敏感度高的方法。銀監(jiān)會(huì)已建立與銀行業(yè)共同研究、規(guī)劃新資本協(xié)議實(shí)施的工作機(jī)制，并計(jì)劃從2010年底開始，首先在幾家國(guó)際化程度較高的大型商業(yè)銀行中實(shí)施新資本協(xié)議。

新資本協(xié)議的實(shí)施準(zhǔn)備工作涉及商業(yè)銀行的各個(gè)領(lǐng)域，尤其對(duì)數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)建設(shè)、資產(chǎn)分類、風(fēng)險(xiǎn)量化、風(fēng)險(xiǎn)管理組織框架和政策流程等將產(chǎn)生直接影響。抓住今明兩年的新資本協(xié)議實(shí)施準(zhǔn)備關(guān)鍵期。

第一，強(qiáng)化數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。內(nèi)部評(píng)級(jí)法對(duì)數(shù)據(jù)質(zhì)量、完整性和歷史觀察期有明確要求。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，大多數(shù)銀行在內(nèi)部評(píng)級(jí)體系建設(shè)中，數(shù)據(jù)清洗和數(shù)據(jù)整合工作投入的精力最大。為保證新資本協(xié)議的如期實(shí)施，商業(yè)銀行要加快數(shù)據(jù)清洗和補(bǔ)錄工作，建立符合新資本協(xié)議要求的完整、嚴(yán)格、一致的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)和相應(yīng)的數(shù)據(jù)處理平臺(tái)，制定數(shù)據(jù)質(zhì)量管理規(guī)章，確保數(shù)據(jù)的及時(shí)性、準(zhǔn)確性和全面性。

第二，加快內(nèi)部評(píng)級(jí)體系和風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的開發(fā)。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)新資本協(xié)議規(guī)定的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的維度、結(jié)構(gòu)、標(biāo)準(zhǔn)和方法，推進(jìn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的開發(fā)工作；應(yīng)針對(duì)本行資產(chǎn)組合開發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型，對(duì)已開發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型應(yīng)進(jìn)行返回檢驗(yàn)，并推廣應(yīng)用，提高模型預(yù)測(cè)能力和穩(wěn)健性。

第三，推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系和流程重組。為實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法，商業(yè)銀行必須建立完善的操作流程和組織體系，保證內(nèi)部評(píng)級(jí)結(jié)果的獨(dú)立性、公正性和一致性。商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合內(nèi)部機(jī)構(gòu)重組，建立符合新資本協(xié)議要求的業(yè)務(wù)流程和組織體系。

第四，加強(qiáng)管理信息系統(tǒng)建設(shè)。管理信息系統(tǒng)是實(shí)施新資本協(xié)議最重要的基礎(chǔ)設(shè)施，內(nèi)部評(píng)級(jí)體系、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的效力很大程度上取決于信息系統(tǒng)運(yùn)行的穩(wěn)定性和效率。各行應(yīng)將實(shí)施新資本協(xié)議相關(guān)的數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)和信息系統(tǒng)開發(fā)納入整體IT建設(shè)規(guī)劃，節(jié)約實(shí)施成本。

第五，提高文檔化水平。新資本協(xié)議對(duì)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系文檔化提出了很高要求，商業(yè)銀行必須建立相應(yīng)的文檔，記錄內(nèi)部評(píng)級(jí)體系、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的設(shè)計(jì)、操作細(xì)節(jié)以及遵守最低標(biāo)準(zhǔn)的情況。各行要按照新資本協(xié)議的有關(guān)規(guī)定，注意在內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系開發(fā)建設(shè)中建立完備的文檔，及時(shí)更新，嚴(yán)格管理。

第六，注重人才儲(chǔ)備和培養(yǎng)。實(shí)施新資本協(xié)議技術(shù)難度高，商業(yè)銀行一方面要多渠道招募專業(yè)人員，優(yōu)化人才結(jié)構(gòu)，建立專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析隊(duì)伍：另一方面要加大培訓(xùn)力度，制定各層次業(yè)務(wù)人員培訓(xùn)計(jì)劃并付諸實(shí)施，增強(qiáng)業(yè)務(wù)人員對(duì)新資本協(xié)議的理解，提高內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系的適用性。

第11篇

一致性和整體功能，增強(qiáng)銀行監(jiān)管的有效性。

以監(jiān)管促改革，實(shí)現(xiàn)改革與監(jiān)管的相互促進(jìn)

長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)有銀行在銀行體系中占據(jù)壟斷地位，同時(shí)運(yùn)行效率低下，風(fēng)險(xiǎn)不斷累積，是制約中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期持續(xù)發(fā)展的最重要的因素之一。為積極配合國(guó)有銀行體制、農(nóng)村金融體制重大改革戰(zhàn)略的實(shí)施，銀監(jiān)會(huì)自成立伊始，堅(jiān)持改革與監(jiān)管并舉，提出了“抓兩頭帶中間”的銀行業(yè)改革思路，即深化國(guó)有商業(yè)銀行改革和農(nóng)村信用社改革，以此推動(dòng)其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)改革進(jìn)程。新一輪銀行業(yè)改革重點(diǎn)是要從根本上轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)機(jī)制。財(cái)務(wù)重組只是為改革創(chuàng)造必要條件，改革能否成功關(guān)鍵在于機(jī)制的轉(zhuǎn)變。必須把財(cái)務(wù)重組和全面改革結(jié)合起來(lái)，才能從根本上解決銀行的公司治理結(jié)構(gòu)機(jī)制殘缺和內(nèi)部管理軟弱的問(wèn)題。為此，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)從兩個(gè)方面推進(jìn)銀行業(yè)體制改革，努力塑造銀行體系穩(wěn)健發(fā)展的微觀基礎(chǔ)。

推進(jìn)管理體制的轉(zhuǎn)變

實(shí)現(xiàn)體制轉(zhuǎn)變的重點(diǎn)是要按照股權(quán)結(jié)構(gòu)多樣化、投資主體多元化的原則，改革銀行產(chǎn)權(quán)制度。非國(guó)有股權(quán)資本的參與，有助于國(guó)有商業(yè)銀行明確經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，抵御可能發(fā)生的行政干預(yù)，有助于通過(guò)股東利益機(jī)制和審計(jì)監(jiān)督等制約機(jī)制扭轉(zhuǎn)國(guó)有商業(yè)銀行多年來(lái)形成的非市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)方式。

為指導(dǎo)商業(yè)銀行引進(jìn)合格的境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)管理辦法》，允許境外金融機(jī)構(gòu)按照自愿和商業(yè)的原則，參與中資銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的重組與改造；并放松國(guó)內(nèi)投資者對(duì)金融機(jī)構(gòu)的投資的規(guī)定，鼓勵(lì)各類合格投資者參與銀行業(yè)改革，促進(jìn)所有權(quán)分散化和合理化。

為加快農(nóng)村信用社的產(chǎn)權(quán)制度改革，銀監(jiān)會(huì)印發(fā)了《農(nóng)村商業(yè)銀行管理暫行規(guī)定》、《農(nóng)村合作銀行管理暫行規(guī)定》、《關(guān)于農(nóng)村信用社以縣（市）為單位統(tǒng)一法人工作的指導(dǎo)意見》和《農(nóng)村信用社省（自治區(qū)、直轄市）聯(lián)合社管理暫行規(guī)定》等部門規(guī)章。各地從實(shí)際出發(fā)，采取了股份制、合作制、股份合作制三種產(chǎn)權(quán)模式和農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、以縣（市）為單位統(tǒng)一法人、縣鄉(xiāng)兩級(jí)法人等新的產(chǎn)權(quán)組織形式，體現(xiàn)了因地制宜、分類指導(dǎo)的改革原則。截至2005年末，全國(guó)共組建農(nóng)村銀行類機(jī)構(gòu)72家，其中農(nóng)村商業(yè)銀行12家，農(nóng)村合作銀行60家，另有9家銀行類機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)籌建；組建以縣（市）為單位統(tǒng)一法人機(jī)構(gòu)519家，農(nóng)村信用社法人機(jī)構(gòu)整合后減少了5835家。

推進(jìn)公司治理結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變

為確保國(guó)有商業(yè)銀行改革取得實(shí)效，實(shí)現(xiàn)“花錢買機(jī)制”的目標(biāo)，在中央政府決定對(duì)中、建兩行財(cái)務(wù)重組不久，銀監(jiān)會(huì)了《中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行公司治理改革與監(jiān)管指引》，明確了股權(quán)多元化、戰(zhàn)略投資者引進(jìn)、公司治理機(jī)制的完善、戰(zhàn)略目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)管理體制、用人和薪酬制度改革等十個(gè)方面的改革要求，并參照國(guó)際大銀行先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和先進(jìn)指標(biāo)，確立了國(guó)內(nèi)外普遍認(rèn)同的可量化的三大類七項(xiàng)考核指標(biāo)，包括：（1）經(jīng)營(yíng)績(jī)效類指標(biāo)，包括總資產(chǎn)凈回報(bào)率、股本凈回報(bào)率、成本收入比；（2）資產(chǎn)質(zhì)量類指標(biāo)，指不良貸款比例；（3）審慎經(jīng)營(yíng)類指標(biāo)，包括資本充足率、大額風(fēng)險(xiǎn)集中度和不良貸款撥備覆蓋率。

2005年末，銀監(jiān)會(huì)在總結(jié)國(guó)有銀行改革經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，制定了《國(guó)有控股商業(yè)銀行公司治理改革與監(jiān)管指引》。該指引的出臺(tái)不僅意味著對(duì)國(guó)有大銀行公司治理監(jiān)管有章可循，也標(biāo)志著我國(guó)對(duì)于如何健全國(guó)有商業(yè)銀行公司治理制度的探索達(dá)到一個(gè)新的水平。為指導(dǎo)商業(yè)銀行進(jìn)一步完善內(nèi)部治理機(jī)制，監(jiān)管當(dāng)局又了《股份制商業(yè)銀行董事會(huì)盡職指引（試行）》，規(guī)范股份制銀行的公司治理機(jī)制、特別是董事會(huì)的運(yùn)作，有效發(fā)揮董事會(huì)的決策和監(jiān)督功能，維護(hù)商業(yè)銀行安全及穩(wěn)健運(yùn)行。

目前，新一輪銀行業(yè)改革已取得了階段性成果，并正在向預(yù)定目標(biāo)穩(wěn)步推進(jìn)。工商銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行都完成了財(cái)務(wù)重組和引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者，實(shí)現(xiàn)了股權(quán)分散化，初步構(gòu)建了科學(xué)合理、相互制衡的決策機(jī)制、執(zhí)行機(jī)制和監(jiān)督機(jī)制，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理、用人機(jī)制和薪酬制度改革順利推進(jìn)。交通銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行先后在香港聯(lián)交所成功上市，已轉(zhuǎn)變成為公眾持股公司。

擴(kuò)大銀行業(yè)對(duì)外開放，在國(guó)際化的環(huán)境中實(shí)現(xiàn)銀行體系穩(wěn)定發(fā)展

當(dāng)今世界中任何一個(gè)國(guó)家都不可能無(wú)視全球金融一體化的浪潮，實(shí)現(xiàn)銀行體系穩(wěn)定運(yùn)行必須基于國(guó)際化的經(jīng)營(yíng)環(huán)境。銀行業(yè)對(duì)外開放是我國(guó)經(jīng)濟(jì)對(duì)外開放的重要組成部分，引進(jìn)外資金融機(jī)構(gòu)，促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)性銀行體制的形成，借鑒國(guó)際先進(jìn)銀行經(jīng)營(yíng)管理技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，也是實(shí)現(xiàn)我國(guó)銀行體系健康發(fā)展的有效途徑。近幾年來(lái)，在切實(shí)履行我國(guó)加入WTO銀行業(yè)開放的承諾的同時(shí)，監(jiān)管當(dāng)局堅(jiān)持履行義務(wù)與享受權(quán)利、遵守規(guī)則與運(yùn)用規(guī)則、開放市場(chǎng)與保護(hù)產(chǎn)業(yè)、擴(kuò)大開放與維護(hù)安全、放松準(zhǔn)入和加強(qiáng)監(jiān)管相結(jié)合的原則，實(shí)施互利共贏的開放戰(zhàn)略，提高銀行業(yè)對(duì)外開放水平。

順應(yīng)銀行業(yè)對(duì)外開放形勢(shì)的發(fā)展，為各類銀行創(chuàng)造有利于公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境和制度條件，監(jiān)管當(dāng)局修訂了《中華人民共和國(guó)外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》、《外資銀行并表監(jiān)管管理辦法》、《外資金融機(jī)構(gòu)行政許可實(shí)施辦法》等監(jiān)管規(guī)章，并降低了外資銀行經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)資金的要求。將外國(guó)銀行分行對(duì)各類客戶（包括居民個(gè)人）人民幣業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)資金最高一檔由目前的5億元人民幣降低為4億元。將外資獨(dú)資、合資銀行在華分行對(duì)各類客戶人民幣業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)資金由目前的3億元降低為2億元。在支持外資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的同時(shí)，監(jiān)管當(dāng)局加強(qiáng)了對(duì)外資銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，防止銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的跨國(guó)傳導(dǎo)。截至2005年末，有40個(gè)國(guó)家和地區(qū)的177家銀行在華24個(gè)城市開設(shè)了240家代表處，21個(gè)國(guó)家和地區(qū)的72家外國(guó)銀行在華23個(gè)城市設(shè)立了254家營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)，其中，外國(guó)銀行分行共184家，占營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)總數(shù)的72%。外資銀行營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)總額為876億美元，占我國(guó)銀行業(yè)總資產(chǎn)的近2％。為提高對(duì)外資銀行監(jiān)管的有效性，我國(guó)監(jiān)管當(dāng)局與各主要國(guó)家和地區(qū)的監(jiān)管當(dāng)局簽署了雙邊監(jiān)管備忘錄，加強(qiáng)對(duì)國(guó)際大銀行的跨境監(jiān)管合作。

為規(guī)范中外資銀行股權(quán)合作，監(jiān)管部門了《境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)管理辦法》，對(duì)投資入股的條件與程序加以適當(dāng)?shù)囊?guī)范，改變了以往外資入股需要逐個(gè)請(qǐng)示上報(bào)的做法，減少了個(gè)案之間的差別與不確定性，提高了政策透明度和行政效率。為擴(kuò)大戰(zhàn)略投資者參與對(duì)中資銀行的積極效應(yīng)，2005年銀監(jiān)會(huì)又公布了合格戰(zhàn)略投資者的五條具體標(biāo)準(zhǔn)，包括持有股份最低比例、銀行經(jīng)營(yíng)管理的參與度、最低持股期限等。截至2005年末，共有21家外資金融機(jī)構(gòu)以戰(zhàn)略投資者身份參股17家中資商業(yè)銀行，銀行業(yè)吸引境外直接投資總額超過(guò)140億美元。中外商業(yè)銀行的股權(quán)合作，有利于中資銀行實(shí)現(xiàn)股權(quán)分散化、完善公司治理、提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力和創(chuàng)新能力。

強(qiáng)化審慎監(jiān)管，逐步與國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)接軌

銀監(jiān)會(huì)成立以后，嚴(yán)格按照巴塞爾委員會(huì)的《有效銀行監(jiān)管核心原則》，對(duì)我國(guó)銀行監(jiān)管進(jìn)行全面評(píng)估，查找銀行監(jiān)管弱點(diǎn)，并制定提高銀行監(jiān)管有效性的中長(zhǎng)期規(guī)劃。結(jié)合我國(guó)銀行業(yè)實(shí)際，借鑒其它國(guó)家審慎銀行監(jiān)管的成功經(jīng)驗(yàn)，監(jiān)管當(dāng)局了一批促進(jìn)銀行業(yè)審慎經(jīng)營(yíng)急需的法規(guī)，完整的審慎監(jiān)管規(guī)章體系已見雛形。審慎監(jiān)管法規(guī)的有效實(shí)施，有助于控制單個(gè)機(jī)構(gòu)和整個(gè)銀行體系的風(fēng)險(xiǎn)，推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

構(gòu)建規(guī)范、公正、透明、高效的市場(chǎng)準(zhǔn)入管理體系。銀監(jiān)會(huì)成立初期就了《金融許可證管理辦法》、《關(guān)于調(diào)整銀行市場(chǎng)準(zhǔn)入管理方式和程序的決定》，簡(jiǎn)化審批程序，提高市場(chǎng)準(zhǔn)入審批效率。按照《行政許可法》和《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》要求，2006年初，銀監(jiān)會(huì)公布了《行政許可實(shí)施程序規(guī)定》、《中資商業(yè)銀行行政許可實(shí)施辦法》、《外資金融機(jī)構(gòu)行政許可實(shí)施辦法》、《合作金融機(jī)構(gòu)行政許可實(shí)施辦法》，對(duì)同類金融機(jī)構(gòu)采用相同的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，突出了對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)策略、公司治理、資本狀況、股東資格和管理能力的審查，明確了審批、核準(zhǔn)的界限、范圍以及時(shí)限要求，進(jìn)一步壓縮審批范圍，提高審批效率和透明度，接受社會(huì)監(jiān)督。

強(qiáng)化審慎監(jiān)管，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。銀監(jiān)會(huì)成立三年來(lái)，先后了二百多件規(guī)章和規(guī)范性文件，內(nèi)容涉及金融機(jī)構(gòu)及業(yè)務(wù)市場(chǎng)準(zhǔn)入、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制、資本充足率、風(fēng)險(xiǎn)集中、關(guān)聯(lián)交易等諸多方面，其中關(guān)于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則占相當(dāng)一部分。這些法規(guī)既各有側(cè)重，又相互聯(lián)系，為商業(yè)銀行審慎經(jīng)營(yíng)奠定了制度框架。如，2004年2月份的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，提高了資本監(jiān)管制度的審慎性和完整性，在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中重新確立了“清償力”標(biāo)準(zhǔn)，該《辦法》與貸款五級(jí)分類制度、審慎的貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提制度，共同構(gòu)建了一套相對(duì)完整信用風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管規(guī)章體系。在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，監(jiān)管當(dāng)局先后了《商業(yè)銀行與內(nèi)部人和股東關(guān)聯(lián)交易管理辦法》、《商業(yè)銀行集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》、《關(guān)于加大防范操作風(fēng)險(xiǎn)工作力度的通知》、《股份制商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系》、《商業(yè)銀行房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》等四十多件風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管規(guī)章。這些規(guī)章和規(guī)范性文件的頒布，對(duì)加強(qiáng)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的系統(tǒng)性和完整性，促進(jìn)商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)分類風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，具有重大意義。

推行良好銀行業(yè)實(shí)踐，促進(jìn)銀行自身風(fēng)險(xiǎn)管控能力建設(shè)。針對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制薄弱的現(xiàn)狀，監(jiān)管部門借鑒國(guó)際先進(jìn)銀行的良好實(shí)踐，指導(dǎo)商業(yè)銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。不斷完善指引性文件建設(shè)，針對(duì)商業(yè)銀行所面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)逐漸加大，監(jiān)管當(dāng)局了《商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，要求商業(yè)銀行加強(qiáng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理，充分識(shí)別、準(zhǔn)確計(jì)量、持續(xù)檢測(cè)和適當(dāng)控制所有交易業(yè)務(wù)和非交易業(yè)務(wù)中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，確保在合理的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平之上安全、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，以確保自身承擔(dān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力和資本實(shí)力相匹配。為加強(qiáng)對(duì)銀行授信工作的引導(dǎo)，銀監(jiān)會(huì)了《商業(yè)銀行授信工作盡職指引》，對(duì)商業(yè)銀行征信、授信和授信盡職調(diào)查提出詳盡的盡職要求和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，該指引明確了銀行自主審貸、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任，為規(guī)范商業(yè)銀行授信工作和防范化解信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生了積極的影響。《商業(yè)銀行集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》的有助于商業(yè)銀行有效管理集團(tuán)客戶多頭授信、過(guò)度授信和不適當(dāng)分配授信額度給銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。《商業(yè)銀行外部營(yíng)銷業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見》的實(shí)施規(guī)范了銀行外部營(yíng)銷業(yè)務(wù)，強(qiáng)化了消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)，有助于商業(yè)銀行依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，創(chuàng)造公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境。

鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，在促進(jìn)發(fā)展中實(shí)現(xiàn)金融穩(wěn)定

銀監(jiān)會(huì)成立伊始就明確提出，良好監(jiān)管要促進(jìn)金融穩(wěn)定和金融創(chuàng)新共同發(fā)展，努力提升我國(guó)金融業(yè)在國(guó)際金融服務(wù)中的競(jìng)爭(zhēng)力。推進(jìn)金融創(chuàng)新，提高發(fā)展質(zhì)量，關(guān)系到銀行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展和對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)度。銀監(jiān)會(huì)始終堅(jiān)持銀行監(jiān)管不應(yīng)限制商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的原則，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，放松管制，鼓勵(lì)創(chuàng)新，促進(jìn)發(fā)展。

推動(dòng)銀行開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)。開展小企業(yè)貸款服務(wù)不僅是商業(yè)銀行轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的需要，而且有助于經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)。開展小企業(yè)金融服務(wù)，有助于商業(yè)銀行拓寬市場(chǎng)空間，有效分散信貸風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整；小企業(yè)的整體發(fā)展可以進(jìn)一步推動(dòng)銀行的產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，增強(qiáng)銀行盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。在廣泛吸收國(guó)內(nèi)外成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管部門制定了《銀行開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見》，引導(dǎo)督促銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)建立和完善開展小企業(yè)貸款服務(wù)的“六項(xiàng)機(jī)制”，即利率的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制、獨(dú)立核算機(jī)制、高效的貸款審批機(jī)制、激勵(lì)約束機(jī)制、專業(yè)化人員培訓(xùn)機(jī)制、違約信息通報(bào)機(jī)制。通過(guò)業(yè)務(wù)培訓(xùn)和引導(dǎo)，銀行逐步轉(zhuǎn)變了以“大公司、外資企業(yè)、上市公司”為目標(biāo)客戶的信貸經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，中小企業(yè)“貸款難”的狀況有所緩解。2005年末，主要銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)小企業(yè)貸款余額2.68萬(wàn)億元，比年初增加2057.36億元；授信總額3.26萬(wàn)億元，比年初增加5070.68億元；授信小企業(yè)數(shù)量為485.53萬(wàn)戶，比年初增加1.72萬(wàn)戶。

鼓勵(lì)銀行在有效管理風(fēng)險(xiǎn)的前提下開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新。為推進(jìn)金融衍生產(chǎn)品交易穩(wěn)步發(fā)展，銀監(jiān)會(huì)制定了《金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，促使商業(yè)銀行提高衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，控制金融衍生產(chǎn)品交易的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)，提高盈利水平和競(jìng)爭(zhēng)能力。為推進(jìn)信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的發(fā)展，人民銀行和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合了《信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)管理辦法》，確定了開展信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)的基本法律框架。銀監(jiān)會(huì)配套制定了《金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)監(jiān)督管理辦法》，明確了銀行參與證券化交易的市場(chǎng)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)規(guī)則與風(fēng)險(xiǎn)管理、監(jiān)管資本等監(jiān)管要求。圍繞信貸資產(chǎn)證券化的信息披露、會(huì)計(jì)處理、稅收管理、交易結(jié)算、登記托管等方面的政策法規(guī)也逐一出臺(tái)，為信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)發(fā)展奠定了法律基礎(chǔ)。針對(duì)我國(guó)電子銀行業(yè)務(wù)迅速發(fā)展的實(shí)際，銀監(jiān)會(huì)制定并了《電子銀行安全評(píng)估指引》、《電子銀行業(yè)務(wù)管理辦法》，為商業(yè)銀行利用互聯(lián)網(wǎng)開展各項(xiàng)銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新提供了制度保證。理財(cái)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行將客戶關(guān)系管理、資金管理和投資組合管理等融合在一起，向客戶提供的綜合化、個(gè)性化服務(wù)。為妥善處理好理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展中的問(wèn)題，銀監(jiān)會(huì)了《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》和《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，促進(jìn)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展，并有效控制相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，改善業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，拓寬收入渠道。

推進(jìn)金融組織創(chuàng)新，拓展金融服務(wù)的深度和廣度。貨幣經(jīng)紀(jì)公司是在金融市場(chǎng)上為媒介金融產(chǎn)品交易提供信息、促成交易達(dá)成的專業(yè)化機(jī)構(gòu)。貨幣經(jīng)紀(jì)公司已成為世界各主要金融中心不可或缺的組成部分。2005年，銀監(jiān)會(huì)制定了《貨幣經(jīng)紀(jì)公司試點(diǎn)管理辦法》，為引進(jìn)貨幣經(jīng)紀(jì)制度提供了法律保證，并已經(jīng)批準(zhǔn)了貨幣經(jīng)紀(jì)公司籌建。為規(guī)范汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)管理，銀監(jiān)會(huì)先后了《汽車金融公司管理辦法》、《汽車金融公司管理辦法實(shí)施細(xì)則》，促進(jìn)了汽車消費(fèi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)主體多元化和汽車金融服務(wù)專業(yè)化，更有效地滿足消費(fèi)者需求，并推進(jìn)中國(guó)汽車

產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

銀行監(jiān)管政策發(fā)展的進(jìn)一步展望

總體上看，近年來(lái)我國(guó)銀行監(jiān)管制度的審慎性、完整性、一致性明顯增強(qiáng)，覆蓋面也逐步擴(kuò)大，推動(dòng)了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)不斷降低，經(jīng)營(yíng)狀況持續(xù)好轉(zhuǎn)。商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量、防范風(fēng)險(xiǎn)能力、持續(xù)發(fā)展能力明顯改進(jìn)。主要商業(yè)銀行不良貸款率從2003年的17.2%下降到8.9%，首次降到個(gè)位數(shù)；資本充足率達(dá)標(biāo)的商業(yè)銀行由2003年8家上升到53家，達(dá)標(biāo)銀行的資產(chǎn)占商業(yè)銀行總資產(chǎn)的比重由2003年初的0.6%上升到75%。

盡管我國(guó)銀行監(jiān)管制度日趨完善，銀行經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管外部法律環(huán)境在逐步改善，但仍存在一些明顯的缺陷。一是健全包括《合同法》、《物權(quán)法》、《企業(yè)破產(chǎn)法》在內(nèi)的基本民商事法律制度，保護(hù)正常的金融秩序和經(jīng)濟(jì)秩序。二是建立健全金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化退出法律機(jī)制，建立存款保險(xiǎn)制度，規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)以接管、關(guān)閉、撤銷、破產(chǎn)等方式退出市場(chǎng)過(guò)程中的資產(chǎn)清算、債務(wù)清償以及程序問(wèn)題，保護(hù)債權(quán)人利益，保障有序退出。三是培育全社會(huì)良好的信用文化建設(shè)，建立失信懲戒制度。修改《金融違法行為處罰辦法》，細(xì)化和嚴(yán)格責(zé)任追究制度等。四是商業(yè)銀行審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則方面還存在一些空白點(diǎn)，如操作風(fēng)險(xiǎn)管理、銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理等。五是部分金融機(jī)構(gòu)的法律地位和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)不夠明確，有關(guān)市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)法規(guī)還有待建立。

第12篇

一、金融監(jiān)管激勵(lì)相容的理念構(gòu)建

對(duì)于為了防止由于市場(chǎng)失靈而引起整體或者局部金融危機(jī)產(chǎn)生的金融監(jiān)管制度而言,目前存在著許許多多的問(wèn)題。所以,中國(guó)的金融市場(chǎng)便產(chǎn)生了激勵(lì)相容的金融監(jiān)管制度。在某些程度上,激勵(lì)相容有效地減少了金融監(jiān)管的脆弱性,并且為中國(guó)金融市場(chǎng)的監(jiān)管制度發(fā)揮了非常重大的作用。

(一)多年來(lái),全球性的金融危機(jī)以其巨大并且普遍的破壞力直接制約了全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度,各個(gè)國(guó)家的政府承擔(dān)了絕大部分的金融機(jī)構(gòu)的損失。在近些年來(lái),隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的更快速發(fā)展,各個(gè)國(guó)家的金融市場(chǎng)發(fā)展的速度也明顯增快。在這種全球經(jīng)濟(jì)自由化與一體化共同加快的前提下,金融危機(jī)發(fā)生的頻率瞬間高漲、范圍不斷擴(kuò)大。而對(duì)于早已經(jīng)加入世界貿(mào)易組織的中國(guó)而言,隨著資本門戶的洞開、銀行業(yè)的全面對(duì)外開放,接軌國(guó)際市場(chǎng)使得中國(guó)金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)與銀行體系的脆弱性不斷加大,中國(guó)的金融監(jiān)管制度在全球國(guó)際經(jīng)濟(jì)一體化的環(huán)境中顯得更加地嚴(yán)峻。所以,構(gòu)建一個(gè)合理有效的金融監(jiān)管激勵(lì)相容制度顯得異常重要。

(二)對(duì)于金融監(jiān)管中激勵(lì)相容制度的現(xiàn)狀研究,其主要目的是為了能夠有效地約束監(jiān)管者的行為。只有形成金融監(jiān)管的激勵(lì)相容的制度,在進(jìn)行金融市場(chǎng)的監(jiān)管時(shí)加強(qiáng)內(nèi)部控制與市場(chǎng)的約束力量,才能夠建立有效的監(jiān)督以及考核體系,快速順利地實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管的目標(biāo)。而在目前,各個(gè)國(guó)家對(duì)于激勵(lì)相容制度的研究主要圍繞著以下幾個(gè)方面來(lái)展開:經(jīng)濟(jì)機(jī)制理論研究、體制轉(zhuǎn)軌時(shí)期對(duì)激勵(lì)相容制度的研究、從預(yù)期收入角度進(jìn)行激勵(lì)相容制度理論的分析,很大程度上,加強(qiáng)了金融監(jiān)管的有效性,并且加速了金融創(chuàng)新。

二、金融監(jiān)管制度下激勵(lì)相容制度的沖突

合理的金融制度的安排在發(fā)展過(guò)程中,往往會(huì)形成金融監(jiān)管制度下的激勵(lì)相容制度,進(jìn)而實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管的目標(biāo)。而目前,金融監(jiān)管制度下的激勵(lì)相容制度容易產(chǎn)生沖突。所以,合理采用適當(dāng)?shù)姆椒▉?lái)解決金融監(jiān)管制度下激勵(lì)相容制度的沖突是研究金融監(jiān)管制度下激勵(lì)相容制度的主題之一。

(一)監(jiān)管部門與社會(huì)公眾。在信息對(duì)稱的條件下,社會(huì)公眾常常可以通過(guò)強(qiáng)制合同來(lái)使監(jiān)管當(dāng)局形成一致的社會(huì)福利目標(biāo)與效用目標(biāo)。因而,解決金融監(jiān)管制度下,激勵(lì)相容制度沖突的主體往往是監(jiān)管部門與社會(huì)公眾。

(二)監(jiān)管當(dāng)局與金融機(jī)構(gòu)。以資本充足率為主的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管模式在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)全球化的背景之中,是發(fā)達(dá)國(guó)家主要實(shí)行的。對(duì)于分為結(jié)構(gòu)性與功能性的兩種監(jiān)管而言,是監(jiān)管當(dāng)局對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管方式。當(dāng)前,各國(guó)主要朝金融功能性監(jiān)管發(fā)展。

三、調(diào)節(jié)金融監(jiān)管中的激勵(lì)沖突的措施

在當(dāng)前信息不對(duì)等的條件下,常常會(huì)產(chǎn)生金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)之間的各種沖突。因此,為了在金融監(jiān)管的過(guò)程中實(shí)現(xiàn)控制金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)和方向一致的監(jiān)管機(jī)制,必須從以下三方面進(jìn)行調(diào)節(jié):1.完善金融監(jiān)管的透明度建設(shè);2.體制改革和監(jiān)管制度的安排;3.對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部?jī)?nèi)部治理和控制要進(jìn)一步完善。只有有效地對(duì)金融監(jiān)管制度下的激勵(lì)沖突進(jìn)行調(diào)整,金融市場(chǎng)交易才能在經(jīng)濟(jì)全球化的浪潮之中穩(wěn)步發(fā)展。

作者：鄧智勇單位：江漢大學(xué)文理學(xué)院