時間：2023-08-09 17:32:51
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇金融監管的手段，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
【關鍵詞】金融監管；監管理念；預警機制
一、與發達國家相比，我國金融監管發展緩慢
（一）金融交易手段落后
與歐美相比，我國金融體系的發展仍然處于初級階段：（1）金融市場的活躍度相對不足，金融機構之間的業務邊界清晰，不存在“影子銀行體系”。（2）衍生品市場基本不存在，金融工具結構簡單，交易鏈條較短，我們的產品和工具還沒有成熟到西方國家那樣的高度和復雜度，在高度發達的金融市場上，高端復雜的金融工程、過度延伸的交易鏈條和過分衍生的金融產品中潛藏著大量的風險。（3）金融風險則主要來源于貸款客戶違約風險，還是以信貸資產風險為主。
（二）監管理念差異及創新步履緩慢
長期以來，許多西方國家的金融監管者都存在“市場至上”的理念，認為“最少的監管就是最好的監管”。而我們國家的市場經濟發展并不完全，政府的干預因素占相當的比重。我國的金融監管理念不全面，我們的金融創新落后，對于創新的監管理念也就落后。從長遠看，我國的經濟發展需要金融創新，只有以監管理念和監管機制的創新才能保障金融市場的不斷創新和健康發展。盡管我們國家在金融危機中遭受的沖擊沒有發達國家大，但隨著金融全球化和金融創新的發展，我國監管體制所暴露出的問題也日益嚴重，須引起理論界和實務界的重視。
二、我國金融監管體制存在的問題
（一）缺乏全面監管
在我國，金融監管部門是中國人民銀行及中國銀監會、證監會、保監會三大監管主體，這些監管部門自成立之日起就帶有濃厚的行政色彩，監管工作仍基本上停留在行政監管階段。所實施的基本上是限制性監管、合規性監管，風險性監管沒有實質性進展。全面監管理念的缺乏勢必導致在具體工作中，監管部門往往注重某一方面管理，而對風險性監管力度不足。
（二）監管手段單一
完善的金融監管應包括行政、法律和經濟手段及三大手段的綜合應用。但是目前我國現階段主要采取的仍是行政手段監管，真正意義上的金融監管起步較晚，隨意性很大，監管效率不高。另外，信息披露機制不健全，金融市場信息嚴重不對稱。雖然我國正努力完善行業的相關立法，陸續頒布了一系列金融監管法律，但未能涵蓋金融業的全部，在監管實踐中難以具體操作，金融監管效率低下。
（三）創新監管不足
現階段，我國金融監管的重點放在傳統業務上，對金融創新業務還缺乏有效監督。金融創新的監管是一個很重要但又很難解決的問題，創新會促進經濟的發展，監管過嚴會扼殺創新的動力和活力，但金融是一個特殊領域，創新產品也確實可能帶來風險，會影響到監管的有效性。
（四）協調機制低效
我國已建立了銀監會、證監會和保監會三方監管聯席會議制度，并規定每個季度召開一次例會，三方共享信息資源，但是金融控股集團的業務范圍幾乎涉及到各個行業，在這種情況下，金融監管難免會出現監管重復或監管真空。即使監管機構有三方聯系會議制度，也可能只涉及到三方信息的分享和溝通，無法真正做到對金融控股集團的有效監控和無縫監管。
三、改革和完善我國金融監管體制的建議
（一）樹立正確的理念
做好金融監管工作，首先必須具備先進的監管理念。我們應該不斷更新金融監管理念并逐步與國際慣例接軌，汲取世界主要經濟體的金融監管改革經驗及有關規定，關注各種不同類型的風險，在具體監管實踐中，進一步突出風險性監管這一重心。理念的更新將使得我國的金融監管工作能夠站在一個整體、歷史的高度，體現出監管的前瞻性和宏觀性，進而實現維護金融體系穩定、保障國家金融安全的目標。另外，針對金融危機，相關國際機構聚集了各方面專家和官員，力求制定一整套金融監管的新標準和有效執行模式。這些標準將來必然會對世界金融產生影響。因此，我們要積極參與全球金融治理規則的制定，要在國際金融監管新標準的制定中發揮作用。
（二）建立和完善金融危機預警機制
1.主體架構
結合我國現行管理體制建立起高層、中層和基層三個層次的預警架構。權威機構作為高層系統，主要負責監測國際金融風險走勢及全國范圍內金融風險的監控，并對中層和基層系統實行管理；中層預警系統作為區域性系統具體負責本轄區的監測預警，對轄內各類金融機構實行監督控制和咨詢服務；基層系統則是根據上級的指令，加強對轄區內金融風險的監測和預警，將各種信息及時反饋上去。這三個預警層次各司其職，構成一個上下呼應的網絡體系，協調動作，實行垂直的風險監測預警。
2.建立反應靈敏、渠道暢通的預警信息系統
我國的金融監管信息體系還遠未達到《巴塞爾有效銀行監管的核心原則》所提出的標準，這就必然會嚴重影響監管的靈敏度。在現有的統計體系中增加和完善描述市場總體風險和金融機構風險的指標，這樣會使整個市場統計指標體系更加完整，同時也為風險監測和預警提供更有力的信息支持。
3.建立完善的金融預警評估模型
重視對金融風險評測模型的研究和開發，利用金融工程方法和統計分析方法、人工智能技術、神經網絡技術等，開發各種風險評測模型，對金融機構的各類風險進行分析和預測，有效發現潛在的風險，提高金融監管的準確性、科學性和有效性。
（三）建立有效的金融監管合作協調機制
合作協調機制，不僅要解決金融監管機構之間的合作協調，還包括金融監管部門與宏觀調控部門之間的合作協調。此次金融危機對金融監管機構、中央銀行、財政部等宏觀調控部門都提出了新的挑戰，金融監管與宏觀調控作為協調整體經濟平穩運行和維持金融穩定安全的兩個重要手段，其合作協調的重要意義不言而喻。我們國家由于自身所具有的獨特制度優勢，在此次危機的發生和處理過程中已經被證明是有一定效果的，因此，在今后的工作中應總結經驗，更好地發揮我們的制度優勢。
（四）創新金融監管手段，提高監管效率
西方發達國家的金融監管越來越注重行政、法律、經濟等多方面手段的綜合運用，基本實現了多種監管手段的互補和統一。我國的金融監管也應在金融監管的手段上改革。在監管手段上，由單一走向多元，從過去的以行政手段為主過渡到行政手段、法律手段和經濟手段三者之間的協調配合，優勢互補，不斷完善和創新監管手段。另外，應盡快加快金融行業立法進程，彌補金融監管法律手段的缺失。
在監管范圍上，將金融監管的涵蓋范圍擴展到包括銀行、證券和保險在內的整個金融服務領域。將金融創新活動納入到嚴格的監管范圍之內。在監管效率方面，建立以網絡化、電子化為特征的信息共享機制。隨著外資金融機構的陸續進入和金融創新的縱深推進，我們面臨著對象復雜化和范圍擴大化兩大現實問題，因此在監管手段上要盡快向現代化、信息化和科技化目標邁進，加大對監管的科技投入，確保監管質量和效率。
（五）建立科學的激勵約束機制
金融監管者對違規現象的查處取決于政府部門制定的風險激勵、自身努力和市場風險，現代金融監管工作已不再是簡單的合規性監管，監管人員的綜合素質、道德水平、激勵程度等主觀因素對監管績效的影響至關重要。因此，必須建立一套科學有效的監管績效考核和激勵約束機制，來指導、約束監管人員的履職行為，以提高監管效率，達到最優監管狀態。
（六）加強金融監管的國際交流與合作
在金融全球化背景下，經濟全球性統一監管已是大勢所趨，這必然會帶來金融的全球一體化。要在全球范圍內有效防范和控制金融風險，必須要建立聯動機制，加強監管信息溝通與傳遞，密切國際交流與合作。我們應認真學習、研究借鑒和吸收國際上的先進理念、有效做法和有益經驗，實現我國金融監管與國際接軌，達到防范國際間金融風險的目的。我國應加強與相關國家（尤其是世界主要經濟體）的金融合作，開展有效的雙邊和多邊合作，保持經常性的聯系與磋商，進行廣泛的監管信息交流。
參考文獻
關鍵詞：金融監管；金融監管模式；金融監管體制
隨著金融市場的發展，金融行業的風險越來越大，在全球經濟動蕩的今天，金融業的監管顯得至關重要，尤其是美國次債危機導致的全球金融危機，更讓人們意識到需要對金融業的風險和監管做一個重新的評估。
一、金融監管概述
金融監管由金融監督和金融管理兩個詞復合而成，有廣義和狹義之分。狹義的金融監管是指金融監管當局依據國家法律、法規的授權對整個金融業（包括金融機構以及金融機構在金融市場上所有的業務活動）實施的監督管理。廣義的金融監管除包括上述監管外，還包括金融機構的內部控制與稽核、同業自律性組織的監管、社會中介組織的監管等。在實踐中，對于金融監管一般用其狹義的概念較多。
金融監管模式廣義是指一國金融監管的制度安排，包括金融監管法規體系、金融監管主體組織結構、金融監管主體的行為方式等。狹義指金融監管主體的組織結構。
二、 英美金融監管體制比較
（一）英美金融監管體制異同
英美兩國的金融監管模式均建立在現代市場經濟基礎之上，并在國民經濟中具有舉足輕重的地位。它們之間有許多相同點：兩國都有一個完備的金融體系和競爭性的金融制度；都有一套以法律為依據的銀行運作規則和健全的管理體制；中央銀行都具有特殊的地位。
但由于兩國金融體制的不同的經營模式、不同的金融體系的風險特征以及不同的歷史、政治制度、法律制度、文化傳統，英美兩國的金融監管模式又有許多的差異：
1、在管理方式上，美國是分散型管理方式，而英國是集中統一的管理。
2、在管理手段上，美國是行政管理、中央銀行會員制管理、保險管理，而英國是理性化的監管。
3、在央行法律地位上，美聯儲具有法定獨立地位，而英格蘭銀行則無。
4、在央行行使職權獨立性上，美聯儲完全的獨立，原則上可以無視總統以及國會的愿望，而英格蘭銀行自改革后被授予調整利率等貨幣政策的全權，逐漸向美聯儲靠攏。
5、在央行控制范圍上，美聯儲控制著所有金融機構的活動，而英格蘭銀行獨立制定貨幣政策，但金融監管由英國金融服務監管局負責。
（二）英美金融監管體制利弊分析
英國模式的優點是靈活、彈性大，英格蘭銀行在行使其監督職權時并沒有逐條審閱監督法規的必要。而靈活和彈性大也會帶來負面效應，導致監管主觀介入較多，易滋生腐敗，且由于規范化成文法典缺失，金融監管過程也容易引起糾紛。
美國模式的優勢在于密切監控，有利于從不同的側面、不同角度的監管中及時發現問題，采取措施把風險降到最低；多元并存的局面使各權威機構間形成相互制約和監督的關系;嚴密的立法和司法制度能有效保障金融市場的規范性。但缺點是，監管方式過于死板，缺乏道義勸說的方式和習慣，一旦法律漏洞被利用，容易造成無法挽回后果。
三、我國金融監管體制的現狀及發展
（一）中國金融監管體制現狀及存在問題
回顧我國的經濟改革之路,金融監管體制也經歷了一個從集中監管到分業監管的變化過程，現在又開始探索向統一綜合監管的方向發展。我國現在的金融監管體制是“一行三會”（即人民銀行同銀監會、保監會和證監會）的平行配置。在這一體制下，銀行、證券和保險的監管機構都相對獨立，各自設立自己的分支機構，這種監管模式專業性和針對性強、力度大、效率高，同我國分業經營體制是基本適應的。
然而我國金融監管體制由于過于迅速的發展也存在許多問題：就監管主體方面來看，現有的金融監管組織體系存在一定缺陷，金融機構內部控制能力差，監管隊伍素質低；就監管手段方面來看，監管方法和手段落后，現場檢查的程序化、規范化程度都不高，非現場監管指標體系不健全，監管的自動化程度低；就監管內容方面來看，現有金融監管法律、法規不完備，缺乏系統性，可操作性差，當前金融企業的財務會計制度無法適應市場經濟發展的需要，缺乏健全的外部審計體系，存款保險制度方面仍為空白。
（二）對中國金融監管體制改革的啟示
雖然我國現行的金融監管體制與現行的經營模式是相互適應的，但是隨著中國加入WTO后越來越在更大的范圍和程度上參與經濟全球化，金融業越來越深入的融入到國際金融體系中，我國的金融監管的方法手段、內容、體制模式等方面都面臨著巨大的挑戰，創造性的革新將成為我國金融監管的重點。
1、理順“一行三會”四大監管機構之間的關系，消除職權行使上的矛盾與沖突，填補監管空白。
2、完善金融法律法規體系，改革現有的金融企業的財務會計制度，健全我國的外部審計體系，盡早填補存款保險制度空白，建立公共安全網。
3、改進監管方法和手段。建立科學的風險監測預警指標體系和規范化的非現場監管報告制度以提高監管的自動化程度。
4、提高監管隊伍的政治素質和業務素質，建立金融監管人員執法責任追究制度，系統培訓監管人員，提高監管人員的綜合管理能力。
5、全面監管，以市場為基礎充分發揮和金融機構風險防范的作用，形成金融機構防范、市場自律、政府監管相結合的金融監管體系。
6、強化和完善信息披露制度。健全的信息披露制度不僅對證券市場至關重要，對金融業和保險業同樣具有重要意義。美國安然公司倒閉案使美國證券監管當局意識到披露和財務報告系統的不完善，定期披露系統已經過時，公司披露信息更多的是在被動地履行義務，并沒有主動向投資者告知有關信息。
7、發揮公眾和社會獨立機構的監督作用。英國在《金融服務與市場法》別強調了金融活動的參與者和金融產品的消費者在監督中的重要作用。（作者單位：中南民族大學經濟學院）
參考文獻：
［1］ 藏惠萍：《美國金融監管制度的歷史演進》，北京，經濟管理出版社，2007。
［2］ 劉毅：《金融監管問題研究》，北京，經濟科學出版社，2006。
［3］ 李成：《金融監管學》，北京，高等教育出版社，2007。
關鍵詞：次貸危機 金融監管 啟示
美國次貸危機的全稱是“次級抵押貸款危機”。它是一場因次級抵押貸款機構破產、投資基金被迫關閉、股市劇烈震蕩引起的金融危機。前幾年，美國住房市場一直處于高度繁榮階段，次級抵押貸款市場迅速發展起來，甚至那些不具備償還能力的借款人也能獲得購房貸款，這就為后來次級抵押貸款市場危機的形成埋下了隱患。
一、美國次貸危機爆發的原因
美國次貸危機爆發的直接原因是美國政府的不正當房地產金融政策，而本質原因則是美國金融監管的缺失。
2001年美國安然公司向紐約法院申請破產保護，成為美國最大的一宗破產案。此事件嚴重挫傷了美國經濟元氣，重創了美國投資者和公眾對美國市場的信心。為了降低安然事件的影響，恢復公眾對市場的信心，美國實行了長期寬松的貨幣政策。2001至2004年間，美元利率從超過6%下降到接近1%。美國金融市場出現了資本市場流動性高和貨幣市場借貸成本低的現象。金融機構在這樣有利的市場環境下，利用短期資金為長期資產融資，這為次貸危機的爆發埋下了隱患。美國政府為了消除種族歧視，縮小貧富差距，推出了“居者有其屋”的政策，金融機構迫于壓力，開始向低收入者甚至是無償還能力的人提供住房貸款。這就無形的增加了還款的風險，將金融機構置于風險中。美國的房地產市場泡沫也是次貸危機爆發的一個重要原因。前些年美國房價持續走高，房地產市場一度繁榮。金融機構以假設的房產價格走高趨勢為還貸的“抵押”，向一些不具備償還能力的貸款人發放房屋貸款，而2007年到2008年間，美國房價直線下降，美國房地產泡沫破滅，金融機構借貸還款鏈條的斷裂，引發美國次貸危機。
但是，以上這些只是次貸危機爆發的表層原因，其跟本原因是美國金融監管的缺失。學術界把美國金融監管模式稱為傘形監管模式，呈現出“雙重多頭”的特征。具體來說，就是聯邦和各州均有金融監管的權力，然后美聯儲、證監會、貨幣監理署、存款保險公司、儲蓄機構監理局、保險監管局、期貨監管委員會等等多個部門都有監管職責。這種監管模式有這樣幾個缺陷，一是金融監管模式滯后于金融業，二是缺乏整體性的監管，三是造成監管重疊和盲區，四是監管機構過多難以協調和配合等等。
二、美國次貸危機爆發的影響
美國作為全球最大的經濟實體，此次次貸危機不單單影響了美國的房地產市場和金融市場，更對全球的經濟及金融體系造成巨大影響。
2008年3月到2009年1月美國24家銀行倒閉，其中包括華盛頓互惠銀行、佛羅里達第一優先銀行、哥倫比亞銀行信托公司、ANB金融國民協會銀行等。政府接管了美國兩大住房抵押貸款融資機構――房利美和房地美，美國一些型銀行和保險公司也不斷地被國有化。美國的房地產市場和金融市場承受巨大損失，同時公眾對美國市場失去信心。歐盟、日本、中國等國家都不同程度的持有美國發行的債券，次貸危機也迅速蔓延，波及世界各國形成全球性的危機。
美國次貸危機的爆發，對我國的影響雖然有限，但是仍然給我國經濟帶來了一定程度的損失。首先中資銀行持有的國外倒閉銀行的資產、國外證券化的資產、股權投資以及其他金融產品的投資等受到損失。其次，國際金融危機導致我國外匯儲備縮水。再次，中國股市大幅下挫。此次金融危機也為我國金融監管敲響了警鐘。
三、對我國金融監管的啟示
美國次貸危機爆發的本質原因就是美國金融監管的缺失，美國這種多重的金融監管模式，容易導致監管的盲區。通過此次金融危機，我國應引以為戒，找到自身的不足，提出改革的方案。
目前我國金融監管存在著不足。一是金融監管法制體系不完善。我國目前的金融監管法制體系中缺少應急處理金融危機和的款保險制度的法律機制設計。法律體系中部門規章的比重過大，實施起來缺乏權威性。同時，各規范性法律文件之間缺乏銜接性，影響金融監管效率的提高和金融監管行為的公信力。二是金融監管方式單一。目前中國的金融監管主要是外部監管，監管手段主要采用落后的行政手段。金融監管以計劃、行政命令和適當的經濟處罰方式進行。這是金融市場處于風險之中。三是金融監管出現盲區。在我國“一行三會”的監管體系下，各部分各司其職，但監管主體間缺乏溝通與協調，易造成職責不清，導致監管盲區，嚴重影響金融風險控制。
美國次貸危機給我國金融監管帶來了啟示，針對這些不足，我們應該加快我國金融監管的改革。首先，完善金融監管法制體系。應盡快出臺涵蓋更廣泛甚至是所有金融業務的金融法規，還應盡快制定和出臺金融法規的實施細則，增強其可操作性。根據當前金融市場發展趨勢的要求，吸取美國金融危機的經驗和教訓，及時建立完善的金融監管法制體系。其次，豐富金融監管方式。實現監管手段多元化，實現行政手段、法律手段和經濟手段三者之間相互配合，實現應用更高水平、更具安全性的網絡手段進行金融監管，實現監管機構內部之間、監管機構和監管對象之間的信息共享，避免監管盲區，提高防范風險的能力。最后，鼓勵金融創新。金融創新是金融體系中最為活躍的因素，金融監管政策措施要適應金融創新這一特質，適應金融創新未來發展和變化趨勢。各監管部分要注重監管與創新的結合，實施適度有效的監管，促進金融創新。
參考文獻：
【關鍵詞】金融監管法制體系 對策研究
隨著金融全球化的深入，金融監管也愈來愈具有法律意義。金融監管就是金融管理和金融監督的合稱，也就是說金融監管主體為了實現金融業合法、穩健運行的目標，而利用一系列手段和措施對被監管主體所采取的干預和調控的法律活動。金融監管法律制度本質上是國家對金融活動的監督和管理的法律規范，其內容主要是明確監管主體的職能和活動方式，規范其行為屬性，實施體罰和程序法的結合，但同時也存在一系列問題，主要有以下幾個方面：
一、我國金融監管法制的現狀
（一）我國金融監管法制問題的構建上存在諸多的不協調或不合理之處
我國現行的金融監管法是調整金融監管主體在監管金融業運行過程中形成的有關金融監管的法律制度，它包括銀行業監管法、證券業監管法和保險業監管法等，但是我國目前尚無統一的法律制度，金融監管的法律法規散見于《銀行業監督管理法》、《中國人民銀行法》、《商業銀行法》、《保險法》、《證券法》等法律及其他行政法規和規章中。但是總的來說金融監管法具有以下特點：第一，金融監管法是強行法。從金融監管法的內容看基本屬于強制性規范，而沒有任意性規范或授權性規范；在金融監管活動中，金融監管主體與被監管主體之間的地位不平等，具體表現為監管主體代表國家行駛國家權力，對被監管主體實行強制監管，被監管主體必須服從。第二，金融監管是行為法。金融監管法本質上是國家對金融活動監督和管理的規范，其內容主要是明確監管主體的職能和活動方式。規范其行為，具有行為屬性。
（二）我國金融監管法的內容是實體法和程序法的結合
金融監管應貫穿金融機構從市場準入、市場經營到市場退出的全部業務活動，但我國目前金融監管法的內容主要是實體法與程序法的結合。簡單來講，實體法規定了權利、義務的具體內容，而程序法規定了權力行使及義務履行的程序。在金融監管法的內容中，明確金融監管的主體以及金融監管的目標。確定金融監管機構的地位與職責，規范金融監管的方式和手段，規定金融違法行為的懲處性措施等，這些規定都體現了實體法和程序法的結合。
（三）我國監管機制在與國際接軌時對外資銀行準入與監管存在的不足
首先，這些文件在監管內容和方法上過于原則化，未對很多機制做明確要求而導致操作起來不便。其次，在監管領域上，我國側重境內的外資金融機構的監管，而疏忽對境外的金融機構的監管。例如我國《境外金融機構管理辦法》對海外金融機構的業務經營監管，只要求每半年報送一次報表而無其他要求。再次，我國銀行監管法制還面臨許多國際條例和慣例的沖擊，如在對市場準入、國民待遇、最惠國待遇、透明度等原則的接受上還存在一定的困難。所以目前的法制要為外資銀行的市場進入提供完善的許可和國民待遇的監管，尚要對監管法制和有關政策進行修訂。
二、完善我國金融監管法制體系的思路
（一）轉變監管理念
調整監管目標為應對金融危機，國有商業銀行將按照市場原則和現代企業制度的要求，可能通過金融企業上市，來逐步完成股份制改造，成為真正意義上的現代商業銀行。商業銀行不再姓“國”，最多只能是國家控股，不再享有中央銀行給子的“特別待遇”。人民銀行必須為股份制商業銀行和國有商業銀行提供公平競爭的環境，還要實現外資銀行和國內銀行同等國民待遇。體現在監管目標上，人民銀行金融監管不再側重金融風險的化解，而是根據監管原則和各家金融機構經營狀況，對其適時作出停業整頓或退出金融市場的決定，從而確保存款人利益不受傷害。
（二）完善金融監管的法律法規制度
金融監管法是由國家制定或認可，明確規定金融監管機關的法律法規，其法律地位、職責與職權、監管措施和監管程序。金融監管法作為金融法的重要組成部分，它的制定和實施有利于確保金融監管行為適時、適度、規范進行，防止監管過度和不足等失靈現象，保護金融市場秩序和金融運行效率，實現金融監管的理念和目標。這樣，就要求我國加強對金融監管方面的立法規定，在原有的散見于《中國人民銀行法》、《商業銀行法》、《反洗錢法》、《證券法》、《保險法》等法律法規中加大有關監管的力度，合理選擇和正確運用這些法律法規，有效的實施金融監管，進一步完善金融監管的法律法規制度。
（三）規范金融市場行為，營造良好的金融市場秩序
金融法的直接功能就是規范金融行為。將金融社會關系規范成金融權利和義務權利的關系。金融交易雖然是一種合同行為，但用民法的一般規定對金融關系進行規制顯然是不夠的。金融行為的客體是虛擬資本，虛擬資本風險遠大于實物資本，并且金融業內部分工極為精細和復雜，銀行業、保險業、證券業經營的金融產品差別很大，因此，關于金融業的法律規范必須具有高度的專業性和技術性，采用特別法的形式。
（四）保持貨幣幣值穩定，促進經濟的發展
金融關系就是貨幣資金的融通關系，因而貨幣幣值的穩定對金融關系的穩定起至關重要的作用，只有在貨幣穩定的前提下，經濟增長才是有效的。因為貨幣政策目標是保持貨幣幣值的穩定，并以此促進經濟增長。
關鍵詞:金融監管 存在問題 監管思路
中圖分類號:F812.2 文獻標識碼:A
文章編號:1004-4914(2010)07-181-01
面對世界經濟一體化和金融全球化的發展趨勢,面對現實存在的金融風險,如何采取應對策略,有效控制和防范金融風險,保證金融經營安全,避免因金融動蕩而引發經濟危機,危及社會穩定與經濟發展,已成為金融及其監管部門亟待解決的重大課題。
一、經濟全球化對我國金融監管工作的影響
對于我國金融業而言,經濟全球化是一把“雙刃劍”,既帶來了機遇又面臨著挑戰,其影響十分深遠。經濟全球化帶來的機遇和挑戰都是現實存在的。這種挑戰,除了加劇國內金融機構之間的競爭之外,還在于給金融監管工作帶來前所未有的影響。
1.在監管理念上,要求向國際慣例靠攏。在我國,中國人民銀行、中國證監會、中國保監會三大監管主體作為國務院下屬的行政部門,自成立之日起就帶有濃厚的行政色彩,目前金融監管基本上停留在政府管制階段。在國外,許多國家改變行政管制,更多地注重金融監管的安全與競爭、成本與效率的研究,由原來監管機構對監管對象的嚴格監管走向二者的協調配合,由行政命令式的限制性監管走向鼓勵金融創新,體現市場主導和自擔風險原則,金融監管也越來越借助于市場對參與者約束,即金融機構內部約束和社會外部監督約束。
2.在制度安排上要正確處理業務與創新的關系。在我國,目前實行的是分業經營下的分業監管制度,由中國人民銀行、中國保監會、中國證監會各司其職,分別對銀行業、保險業、證券業實施監管。這一體制盡管符合我國金融發展現狀,也取得了一定的成績。但是,由于國外銀行、保險、證券三業的界線逐漸模糊,金融創新日益多元化、外資金融機構全方位一攬子業務服務制度將對我國金融業現行的單一服務方式帶來沖擊。在此背景下,要求金融監管部門轉變觀念,加強協調與合作,在現有的體制下適時調整監管方法和思路,積極尋求現有金融法律、法規的支持,在嚴格控制風險的基礎上采取更加靈活的措施,以監管創新促進金融創新,正確處理好分業與創新之間的矛盾。
3.在手段上要向現代化的方向邁進。從國外來看,西方國家監管部門越來越注重行政的、法律的、經濟的等多種手段的綜合運用,基本實現了多種監管手段的互補和統一。同時,為適應經濟一體化、金融全球化和處置風險的需要,監管部門加快了現代化的進程,建立了以網絡化、電子化為特征的金融監管信息共享機制。在我國,金融監管手段還比較單一,電子化水平還不高,尚未做到監管機構之間、監管機構和監管對象之間、監管對象之間信息共享。隨著外資金融機構的陸續進入和金融創新向縱深推進,監管部門面臨著監管對象復雜化和監管范圍不斷擴大的現實,因此在監管手段上必須盡快向現代化目標邁進。
4.在組織上迫切需要建立一支職業監管隊伍。一方面,基層監管機構中監管人員占比過低,且現有監管人員大多沒受過正規的高等教育,缺乏系統的專業金融理論基礎,對新的金融監管理論和技術普遍缺少深入的理解和掌握,復合型監管人才十分缺乏。另一方面,外資金融機構在把目光瞄準國內金融機構的同時,也會積極爭取國內監管人才的加盟。在優厚的待遇、良好的培訓機會、誘人的升職條件面前,現在我國監管人才的流失將不可避免。面對壓力,只有培養造就一支精干、高效的職業監管隊伍,才能適應新的形勢發展的需要。
二、改變金融監管的對策建議
1.更新監管理念,突出風險監管。做好金融監管工作,必須要有先進的監管理念做指導。理念決定思路,思路形成對策。目前,監管部門實施的基本上是限制性監管、合規性監管,普遍缺乏安全、效率觀念,導致金融業整體運行效率不高,風險問題層出不窮。因此,在經濟全球化背景下,首先要解決的便是監管理念問題,樹立起安全與競爭、效率與成本并重的思想,在確保金融穩定和安全的前提下,改變行政式的限制性監管,改進現有的合規性監管方式,進一步突出風險性監管政策和手段,并不斷進行監管創新,創造有利于競爭、安全、效率相統一的協調環境,達到安全和效率的最佳平衡。
2.堅持人本管理,實施依法監管。應對經濟全球化的關鍵問題在于人才。人才是生產力中最活躍的因素,人的問題解決了,工作效率也就上去了。金融監管是一項復雜的系統工程,從決策到執行,監管效率的提高迫切需要大量高素質的復合型的監管人才。為此,監管部門必須堅持以人為本的管理理念,對現有的監管人力資源和管理體制大膽進行改革,破除論資排輩、求全責備、求穩怕亂、瞻前顧后的思想,樹立任人唯賢、用人之長、重視人才、培養人才、使用人才的觀念,鼓勵人才脫穎而出,做到人盡其才,才盡其用。要建立切實可行的人才培養激勵機制,建立完善人才培訓網絡,適應日益復雜的金融形勢,應對各種挑戰。因此,對監管部門來講,一方面,要進一步增強法治意識,通過定期舉辦培訓班、研討會等形式,組織監管人員集中學習新的監管法規和國際金融監管規則,增強監管人員的法治意識,牢固樹立“有法必依、執法必嚴、違法必糾“的依法監管思想。
3.改進監管方式,提升監管效率。經濟全球化使金融政策、經營環境發生了重大變化,這就要求監管部門適應新形勢,推出新舉措,解決新問題,切實提升監管效率。在監管手段上,從過去的以行政手段為主過渡到行政手段、法律手段和經濟手段協調配合,優勢互補,不斷豐富和創新監管手段。在監管路徑上,走科技監管之路。要加大對監管的科技投入,進一步提高金融監管的網絡化、電子化水平,建立金融監管信息系統、金融風險預警系統,實現監管機構內部之間、監管機構和監管對象之間、監管對象之間的信息共享,確保監管質量和效率。在成效檢驗上,建立監管指標的考核機制。要根據各金融機構的不同特點,制定銀行、保險、證券業量化指標與考評機制,提高金融業的信息披露透明度。在監管方式上,注重合規性監管與風險性監管的協調統一。在改進和提高現場監管的效能上,以合規性檢查為前提,以風險性監管為主題,同時借助外部審計師、外部會計師、律師和外部評級機構等中介力量,對有問題的機構進行重點監管,確保問題及時發現、及時糾正。
2007年由美國次級抵押貸款所引發的金融風暴席卷全球,使整個世界籠罩在金融危機的陰影下。次級抵押貸款是指向那些信用級別不高的低收入者家庭和個人發放的住房抵押貸款。美國金融危機的爆發與金融創新是緊密相連的。因為,眾多金融機構紛紛通過一系列金融創新手段,比如通過資產證券化將缺乏流動性但能夠產生可預見的穩定現金流的資產,通過信用增級,對資產中風險與收益要素進行分離與重組,進而轉換成為在金融市場上可以出售證券,以此融通資金。
美國的金融創新為他們帶來了巨大的經濟利益,并且為美國經濟的持續發展注入了動力。但是,這場由次級貸款所引發的金融危機打破了美國人的夢想。金融創新只是這場金融危機的“伏筆”,更為深層次的原因是美國金融監管的失效。在此次金融危機面前,一向被人認為是“成功典范”的美國金融監管體制暴露出了一系列的問題。當次級抵押貸款市場非理性的迅速膨脹起來的時候,危機的種子已經深深地埋下了,當大范圍的次級抵押貸款人還不了貸款的時候,金融危機就不可避免的發生了。
二、金融創新產生金融風險的原因
金融創新是有風險的,有學者把其歸納為:表外業務風險、伙伴風險、創新工具風險、操作風險、泡沫風險、信息化風險、清償能力風險和法律風險。金融創新并不能消除金融風險,反而產生更多、更強的金融風險,美國次貸危機的爆發使人們意識到,貸款發放機構通過打包方式轉嫁給其他金融機構的風險,在其交易對手面臨經營風險加大時,會通過利益鏈條的傳遞危及到自身。其原因是:
(一)金融創新降低了金融體系的穩定性
金融創新改變了金融體系的構成,由于金融創新出現了大量的非銀行金融機構,這些機構的出現就加大了金融市場的風險。因為,首先,這些金融機構一向不是監管的重點,當它們出現的時候并沒有有效的監管措施,它們開發出大量的金融衍生產品,而對于這些金融衍生產品更是缺乏相應的監管。其次,非銀行金融機構與銀行有著密切的關系,它們之間存在著密切的借貸關系或者資金往來,一旦發生金融風險將是整個金融體系的災難。再次,在資本流動國際化的趨勢下,各個國家之間的聯系日益密切,如果一個國家出現金融風險,將會導致全球性經濟危機的發生。
(二)金融創新使金融風險更加隱蔽
金融創新為單個投資者提供了轉移風險的手段,但是,對于整個經濟體而言它卻沒有這項功能。因為,當單個市場主體認為有風險的時候可以出售手中的金融產品,出售之后這個風險仍然存在于市場中,并沒有消除。并且,如果出現巨大的市場變動因素當所有金融創新產品持有者同時都想出售金融產品時,對金融市場的穩定性將是致命的打擊。
(三)金融創新使金融風險更加便于積累和傳遞
通過金融創新手段開發出的金融衍生產品是一把“雙刃劍”,一方面可以促進金融市場和金融業迅速壯大,另一方面它可以成倍的把風險放大。因為,金融衍生產品屬于結構性產品,它通過對資產、信用、風險等環節進行結構性重組,然后分配給不同的投資者。并且,各個環節都是關聯緊密的和有風險的,通過各種金融創新手段生產出的金融衍生產品把各個環節的風險一層一層的傳遞,并且逐步積累,最終產生系統風險,并且,這個系統是非常脆弱的,一旦發生危機,將是整個系統的癱瘓。
三、金融創新不能脫離金融監管
新金融機構的出現和新金融產品的開發打破了舊的金融格局和秩序,需要新的監管手段對其進行規制。金融創新不能脫離金融監管,我們必須在金融監管框架下發展金融創新。
(一)金融監管制度既要嚴格又要有包容性
金融監管制度對于金融創新具有保護性或者說具有保障性的作用,有效地金融監管可以減少交易風險,可以維護金融市場秩序,可以降低金融危機發生的概率。盲目的金融創新會導致金融危機,所以,金融監管制度的制定應該嚴格而且具有前瞻性。同時,金融監管也應該具有包容性,在制定金融監管制度是既要考慮到監管的需要又要考慮到被監管主體的利益,給它充分的發展空間。
(二)政府監管和市場監管相結合
市場本身具有自然的監督機制,它會對市場參與主體的行為進行監督,具有一定的市場淘汰機制。越來越多的國家都強調市場的自律作用,通過加強市場信息披露和信用評級等措施,規范市場主體的行為。但是,市場自律機制的作用是有限的,我們在相信市場自身的同時不能放松政府監管的作用。
(三)監管方式及手段的創新
要加強金融機構對自身的監管機制建設,要在努力調整金融機構產權安排的同時,積極建立金融現代企業制度,建立健全金融機構內部控制制度,要把促進金融機構及時發現內部控制制度的弱點和糾正內控制度中存在的問題作為金融監管的一個重要內容,尤其是要加大對金融機構創新業務內控制度的檢查監督力度,督促金融機構完善創新業務的操作制度,防止金融創新的衍生風險。同時,加強監管手段的創新,充分利用計算機和網絡的作用,推進金融監管電子化進程。爭取提前掌握金融風險的信息,以便及時、準確的防范金融危機的發生。
(四)金融監管模式的轉變
傳統的監管模式是機構監管,是按照金融機構的類型來設立的,各自的監管機構只監管各自的金融機構。其優勢是不同類型的金融機構都有相應的監管機構對其進行監管,可以隨時隨地的監管,缺點是某一類別的監管機構不能干預其它金融機構的活動。隨著金融創新活動的加強,新的金融機構不斷涌現,各個金融機構的差別越來越不明顯,業務趨同趨勢加強,嚴格按照機構監管模式執行已經不適應金融監管的需要。所以,應該向功能監管模式轉變,功能監管就是按照金融體系的功能來設計監管,關注的重點是金融機構的業務和功能,而且可以實現跨機構、跨產品、跨市場的監管,可以適應金融創新而產生的金融監管的需要,可以有效地預防金融危機的發生。
一、入世對我國金融監管工作的主要影響與沖擊
對于我國金融業而言，入世是一把“雙刃劍”，既帶來了機遇又面臨著挑戰，其影響是十分深遠的。入世的機遇是潛在的，而挑戰卻是現實存在的。這種挑戰，除了加劇國內金融機構之間的競爭之外，還在于給金融監管工作帶來前所未有的影響與沖擊。
（一）在監管理念上，要求逐步向國際慣例進行靠攏。在我國，中國人民銀行、中國證監會、中國保監會三大監管主體作為國務院下屬的行政部門，自成立之日起就帶有濃厚的行政色彩，目前金融監管基本上停留在政府管制和保護階段。在國外，越來越多的國家拋棄由政府直接管理和提供隱性保證的行政管制，更多地注重金融監管的安全與競爭、成本與效率的研究，由原來監管機構對監管對象的嚴格監管走向二者的協調配合，由行政命令式的限制性監管走向鼓勵金融創新，體現的是市場主導和自擔風險這兩大重心，金融監管也越來越借助于市場參與者約束、金融機構內部約束和社會外部監督約束。可以預見，5年的金融對外開放緩沖期，也正是我國金融監管理念不斷更新并逐步向國際慣例進行接軌的過程。
（二）在制度安排上，要求正確處理分業與創新的矛盾。在我國，目前實行的是分業經營下的分業監管制度，由中國人民銀行、中國保監會、中國證監會各司其職，分別對銀行業、保險業、證券業實施監管。這一體制盡管符合我國金融發展現狀，幾年來也取得了一定的成績。但是，由于國外銀行、保險、證券三業的界線逐漸模糊，金融創新日益多元化、綜合化，外資金融機構全方位一攬子業務服務制度將對我國金融業現行的單一服務方式帶來強烈沖擊。在此背景下，要求金融監管當局轉變觀念，加強協調與合作，在現有的體制下適時調整監管方法和思路，積極尋求現有金融法律、法規的支持，在嚴格控制風險的基礎上采取更加靈活的措施，以監管創新促進金融創新，正確好處理分業與創新之間的矛盾。
（三）在手段運用上，要求朝多元化、現代化的方向邁進。從國外來看，西方國家監管當局越來越注重行政的、法律的、經濟的等多種手段的綜合運用，目前基本實現了多種監管手段的互補和統一。同時，為適應經濟、金融全球化和實時監控、處置風險的需要，監管當局加快了現代化的進程，建立了以網絡化、電子化為特征的金融監管信息共享機制，降低了監管成本。在我國，金融監管手段單一，電子化水平不高，不能做到監管機構和監管機構之間、監管機構和監管對象之間、監管對象和監管對象之間信息的實時共享。隨著外資金融機構的陸續進入和金融創新的縱深推進，監管當局面臨著監管對象復雜化和監管范圍擴大化兩大現實問題，因此在監管手段上必須盡快向多元化、現代化目標邁進。
（四）在隊伍建設上，迫切需要建立一支職業監管隊伍。一方面，基層監管機構中監管人員占比過低，且現有監管人員大多沒受過正規的高等教育，缺乏系統的、專業的金融理論基礎，加之難以得到充分的再深造機會，對新的金融監管理論和技術普遍缺少深入的認識和理解，不能及時地把豐富的實踐經驗與理論知識相結合，復合型監管人才十分缺乏。另一方面，入世后，具有豐富人力資源開發經驗的外資金融機構在將目光瞄準國內金融機構的同時，也會積極爭取監管人才的加盟。在優厚的待遇，良好的培訓機會，誘人的升職條件面前，現有監管人才的流失將不可避免。面對壓力，只有走國外發達國家的精英監管、專家監管之路，培養造就一支精干、高效的職業監管隊伍，才能適應新的形勢發展的需要。
二、對改正我國金融監管工作的幾點政策建議
（一）更新監管理念，突出風險監管。做好金融監管工作，必須要有先進的監管理念作鋪墊。畢竟，理念是起引導作用的，理念決定觀念，觀念主導思路，思路形成對策。目前，監管當局實施的基本上是限制性監管、合規性監管，風險性監管沒有實質性進展，普遍缺乏的是安全、效率觀念，這就導致金融業整體運行效率不高，風險問題屢控難禁，層出不窮。因此，在入世的背景下，首先要解決的便是監管理念問題，樹立起安全與競爭、效率與成本并重的思想，在確保金融穩定和安全的前提下，徹底拋棄傳統意義上的行政式的限制性監管，改進現有的合規性監管方式，進一步突出風險性監管這一重心。在制定和實施監管政策、措施的過程中，監管當局要充分考慮到其對競爭、效率和金融創新產生的影響，進而采取更加靈活的的監管政策和手段，并不斷進行監管創新，創造有利于競爭和金融創新的外部環境，達到安全與效率的最佳平衡。
與限制性監管、合規性監管不同的是，風險監管主要參照《巴塞爾協議》和《有效銀行監管的核心原則》等有關規定，關注的是信用風險、市場風險、國家和轉移風險、利率風險、流動性風險、操作風險、法律風險、聲譽風險等各種不同類型的風險，強調的是金融機構的內部風險管理和監管當局對金融機構風險的審慎評估，以充分發揮金融機構自身監管的能動性，提高其自身風險監控水平。在具體監管實踐中，通過實施系統性、連續性的風險監管，使監管當局能夠站在一個整體、歷史的高度，對金融機構做出一個比較客觀、公正的評價，在縱向和橫向比較中發現問題，尋求解決問題的正確途徑，真正體現出監管的靈活性和前瞻性，在發展中防范和化解風險，進而實現“維護金融體系穩定、維護國家金融安全”這一終極目標。
（二）強化人本管理，堅持依法監管。應對入世，關鍵的問題在于人才。作為生產力中最活躍的因素，人的問題解決了，工作效率也就上去了。金融監管是一項復雜的系統工程，從決策到傳達再到執行，監管效率的提高迫切需要大量高素質的復合型的監管人才。為此，監管當局必須強化人本管理理念，對現有的監管人力資源管理體制大膽進行改革，破除“論資排輩、求全責備、求穩怕亂、瞻前顧后”的思想，樹立“任人唯賢、用人之長、重視人才、培養人才、使用人才”觀念，鼓勵人才脫穎而出，做到人盡其才，才盡其用。要制訂切實可行的人才培養規劃，營造一個良好的人才培養氛圍，建立健全人才培養激勵機制，建立完善人才培訓網絡，以吸引人才、發現人才、用好人才，迅速提高金融監管隊伍的整體素質，進而建立一支以精英監管、專家監管為主導的精干、高效的職業監管隊伍，適應日益復雜的金融形勢，應對入世所帶來的各種挑戰。
5年緩沖期之后，我國將取消市場準入中的非審慎性的限制措施，實行透明度原則，外資金融機構充分實現國民待遇，這對監管當局依法監管提出了更高的要求。因此，對監管當局來講，一方面，要進一步增強法治意識。通過定期舉辦培訓班、研討會等形式，組織監管人員集中學習新的監管法規和國際金融監管規則與標準等內容，增強監管人員的法治意識，牢固樹立“有法必依、執法必嚴、違法必糾”的依法監管思想。另一方面，要加快金融立法。對于與國際慣例相悖的金融法律、法規文件，或者法律、法規之間相互抵觸的，要毫不猶豫地清理、修訂、廢止；對于金融監管中的一些具體操作若還沒有專門的法律法規，或者只是以部門行政文件來進行明確的，要抓緊相關法律、法規的制訂；對已出臺的金融法律、法規，抓緊制訂相應的實施細則，使其具有可操作性，解決當前金融監管中無法可依和有法難依的問題，避免出現金融監管的法律真空和法律風險。
（三）改進監管方式，提升監管效率。加入WTO后，金融政策、經營環境發生了重大變化，這就要求監管當局適應新形勢，推出新舉措，解決新問題，切實提升監管效率。首先，在監管手段上，由單一走向多元。即從過去的以行政手段為主過渡到行政手段、法律手段和經濟手段三者之間的協調配合，優勢互補，不斷豐富和創新監管手段。其次，在監管層次上，走科技監管之路。要加大對監管的科技投入，提高金融監管的網絡化、電子化水平，建立金融監管信息系統、金融風險預警系統，實現監管機構內部之間、監管機構和監管對象之間、監管對象之間的信息共享，避免監管時滯和高成本，確保監管質量和效率。再次，在成效檢驗 上，建立監管指標的考評機制。要根據各金融機構的不同特點，制定銀行、保險、證券業量化指標，從風險監控、效益性管理、經營業績等多方面形成一套完善的量化指標與考評機制，并將考評結果向社會公布，提高金融業的信息披露透明度。
此外，在監管方式上，注重合規性監管與風險性監管的協調統一。在改進和提高現場監管的效能上，以合規性檢查為前提，以風險性監管為主題，同時借助外部審計師、外部會計師、律師和外部評級機構等中介力量，對有問題的機構進行重點監管，確保問題及時發現、及時糾正；在完善非現場監督體系方面，既要堅持審慎性會計原則，更要做到謹慎原則與彈性原則、合規性指標與風險性指標相結合，通過對資本充足率、流動性比率、大額單筆貸款風險、外匯風險等重要指標設置一個合理的監管指導線（最低比率），對金融機構實行并表監管、資本控制與風險處置等措施，充分發揮非現場監管的早期風險監測、識別和預警功能。
關鍵詞：金融環境；銀行監管；可持續發展
中圖分類號：F23 文獻標識碼：A
金融監管作為對金融業風險的外部監督與管理，隨著金融全球化、網絡化及金融自由化改革和對外開放步伐的加快以及金融風險的暴露日益受到重視。然而，目前我國金融監管的內容與方法面臨巨大的挑戰，有待不斷的、有效地改革創新。完善的金融監管體系應是一個包括政府監管、金融機構內部控制、行業自律3個層次的立體監管體系。我國目前顯存的問題主要表現為，政府對金融機構的監管不到位，金融機構內部的管理控制失位，在整個金融行業內部缺乏行業自律能力。
1 我國金融監管體系的現狀
在我國一直實行的是分業監管，這種監管模式的優點就在于風險分散，當然這也往往導致一些更突出的問題出現，比如混業經營，金融創新不足，新興的網絡金融等諸多問題的挑戰。
1.1 嚴格的分業經營和多元化監管模式限制了商業銀行的發展空間，在分業監管的實施中，缺乏一套合理有效的協調機制也使金融監管不能適應現代金融發展的需要。
我國實行的是分業監管體制，銀行、保險、證券分業經營，而他們的監管部門分別是人民銀行、保監會、證監會，這種分業監管的體制曾起到了較好的效果，尤其是在防范金融風險、肅清金融業的“三亂”問題上起到了很有效的作用。從長遠來看這種分業監管的體制不會長久，它的局限性也是很明顯的，主要表現在：分業監管成本高，效率低；限制了行業的發展空間；從國際大形勢來看，國內的監管體質不符合國際金融業的大環境要求。因此必須改變目前的這個分業監管的局面，清除制約我國金融業發展道路上的各種障礙，著力推進經濟發展。
1.2 監管目標不夠明確，監管措施不力。在市場經濟發達國家，金融監管目標與中央銀行貨幣政策目標是不同的。經濟持續穩定的發展，需要借助貨幣政策調節貨幣的供應量，貨幣政策調節的是宏觀目標。而金融監管的目標較為具體，它的目的是為了保護整個金融體系的穩定性，保護存款人的利益。隨著我國《中國人民銀行法》、《商業銀行法》、《票據法》、《保險法》、《證券法》等系列金融法規相繼頒布實施，這些法律法規都已經預示著我國金融業已經進入法治時代。當然隨著網絡技術的發展，我國在網絡金融或一些新興領域內金融法規還存在空白，尤其是隨著金融電子化和金融全球化進程的加快，以往的金融法律法規受到了較大挑戰。從金融監管手段看，我國金融監管長期依賴自上而下的行政管理，金融監管以計劃、行政命令和適當的經濟處罰方式進行。基本金融法律與實際工作的要求相差甚遠，沒有具體的實施細則，監管難以做到有法可依和違法必究。
1.3 金融監管內容重點不突出，監管內容不全面。金融監管內容和范圍狹窄，監管手段落后。我國對商業銀行的監管偏重于合規性監管，忽視了風險性監管。人民銀行對各個商業銀行監管僅僅局限于存貸款、來往結算和卡業務，不能對銀行的所有金融業務進行統一的監管，監管制度和手段落后，存在著監管盲區，這就導致各個地方、各個商業銀行各自為政，業務開展標準不一，甚至出現挪用公共資金現象，以上這些問題普遍存在于當前的各個商業銀行中，必須及時解決，否則我們將會面對更大的金融風險。
1.4 監管措施與地方經濟的發展存在矛盾。金融監管部門的監管目標都是建立在國家宏觀經濟形勢上，而我們各個地方政府往往只是從當地經濟角度出發，尋求地方銀行的最大支持，地方政府希望銀行多開綠燈，拿出更多的資金支持地方經濟建設，這樣一來地方政府和金融監管的政策就出現了矛盾，使國家的一些金融政策下行到地方之后難以得到很好地執行，從某種程度上弱化了金融監管效應。
1.5 金融監管方式過分依賴行政審批和現場監管，監管手段陳舊。金融監管的組織體系不健全。我國現行的行政審批、現場監管的方式太陳舊、落后，時效性很差，盡管近兩年也實行了非現場監管，但是由于科技含量低，沒有有效的實現監管的信息化和網絡化，導致了成本高、效率低下的現象。對金融機構退出市場的監管經驗不足，對于應對有問題的金融機構退出市場這一問題，不能做到有效的處理，缺乏成熟經驗，還有就是針對新的金融形勢，諸多法律制度建設滯后，跟不上形勢需要。
1.6 金融機構內部控制功能差。金融機構能夠穩步經營發展的前提是要具備有效的內部管理控制制度，這些制度是規避金融風險和危機處置的根本性保障。近些年銀行案件頻發的根本原因就是制度和管理執行力的缺失，在某些管理層面上制度空白，對于違反制度的行為不能有效的處理。銀行內部的控制管理失位，在經營理念、內部審計、管理結構等諸多方面存在較大問題。銀行內部權力過分集中，產生了一系列不正常的利益鏈條，這個鏈條就導致基層銀行管理混亂，惟利是圖的粗放經營的局面，這些原因都導致了銀行案件的頻發，影響了金融市場的穩步發展。
1.7 現行監管制度不利于金融創新。在現行分業監管制度下，銀行參與證券業務被限制，一些具有轉移風險及套期保值功能的金融產品和金融工具無法在市場立足，影響到證券機構的運作及策略，證券市場表現出很強的短期投機性和不穩定性。
關鍵詞：金融監管；措施；金融危機
中圖分類號：F83 文獻標識碼：A
收錄日期：2012年6月28日
眾所周知，金融業與人民群眾以及各行各業存在著千絲萬縷的聯系，金融業不僅關系到千家萬戶，而且也關系到國民經濟的方方面面。金融是現代經濟的核心，金融體系是全社會貨幣的供給者和貨幣運行及信用活動的中心，金融穩定對社會經濟的運行和發展起著至關重要的作用。如果金融機構出現問題，不僅會影響到市場經濟的發展，而且還將會影響到社會的和諧與穩定。大家都知道，世界金融危機雖然已經過去，但金融危機給人們留下的傷痛使人們無法忘記。金融危機侵擾過世界上大多數國家和地區，給這些國家和地區造成了巨大的不可挽回的經濟損失，而銀行在經濟社會中具有核心地位和存在巨大的風險。因此，加強金融監管研究和進行金融監管改革具有重要的作用與意義。金融監管也被稱作為金融監管治理，該提法在國際學術界和監管實踐中是一個較新的領域。筆者認為，金融業是外部效應和信息不對稱性均十分突出的公共行業，雖然金融企業的內部控制是防范和化解金融風險的重要制度，但僅僅靠金融企業的內部控制還不能夠完全控制金融風險，這是因為金融業是一個特殊的高風險行業，容易發生支付危機的連鎖效應；金融體系的風險，直接影響著貨幣制度和宏觀經濟的穩定，因而需要政府管制。以監管當局為代表的外部監管正是一種使公共利益不受侵害的強制性制度安排。在市場經濟條件下采用良好的治理方法是金融機構和監管機構共同的責任。加強金融監管必須采取有效措施，完善我國金融監管體系，建立起全新的金融監管運行機制。筆者根據自己多年的工作體會，主要對市場經濟條件下如何進一步加強金融監管進行分析與探討，本文就此方面做出探索供參考。
一、目前金融業現狀與存在的問題
（一）金融競爭日趨激烈，金融秩序比較混亂。隨著改革開放的深入，市場經濟的快速發展，我國金融業發展也較快。市場經濟存在競爭，在近年來的金融運營過程中，我國金融競爭日趨激烈，不僅表現在銀行與銀行、存款者與銀行、銀行與貸款者；而且還表現在各金融機構與監管者之間，金融秩序比較混亂。同時，存款者與銀行、銀行與貸款者、銀行與監管者之間存在著很大的信息不對稱，產生了逆向選擇和道德風險，這不僅降低了金融效率，而且增加了金融風險，因此，強化金融監管不僅是現實的選擇，也是規范金融市場的形勢使然。
（二）嚴格的分業經營和多元化監管模式限制了商業銀行的發展空間。目前，我國在實施銀行業、證券業、保險業分業經營的基礎上，建立了銀行、證券、保險分業監管的體制框架，分別由人民銀行、證監會和保監會對銀行業、證券業和保險業實施監管。筆者認為，這種分業監管的體制對加強金融監管確實起到了積極的作用。但隨著經濟與社會的發展，這種分業監管的體制所帶來的弊端越來越明顯。首先是加大了監管成本，降低了工作效率。當前，銀行、證券機構和保險機構的監管機構不一致，由于各監管機構之間的協作和溝通以及信息交流存在諸多問題，容易造成監管不到位，出現監管 “真空”，有的金融業務得不到有效監管，或有的金融創新得不到監管當局的認可，阻礙了金融業的發展；其次，限制了我國銀行業的發展空間。縱觀世界經濟發展局勢，經濟全球化的趨勢勢不可擋，全球金融正呈一體化、綜合化發展趨勢，世界上許多國家為適應金融一體化趨勢，紛紛對過去的多元化監管體制進行改革，建立了單一的監管機構，如英國、澳大利亞、日本和韓國等，而我國依然實行嚴格的分業經營和多元化監管模式。分業經營使我國銀行不能開展綜合業務，不僅制約了銀行發展的步伐，而且限制了我國銀行與國外銀行的接軌以及平等競爭。
（三）金融監管內容重點不突出，監管內容不全面。監管內容和范圍狹窄，監管手段落后。首先，對商業銀行的監管偏重于合規性監管，監管內容和范圍狹窄，對商業銀行的監管仍然局限于存貸款、結算、信用卡等日常業務，不能涵蓋商業銀行的全部金融業務，一些新的金融業務不能得到及時的監管，存在著監管空白點，嚴重影響著金融業的健康發展。其次，金融監管不能涵蓋新的業務，監管范圍狹窄。隨著市場經濟的發展，出現了一些準金融機構和準金融業務，如彩票市場、社會集資、社會養老保險、失業保險、農村養老保險等。目前，這些準金融機構和準金融業務分散于不同的部門經營和管理，未納入統一的金融監管范疇。由于利益的驅使以及部門保護主義，這些業務開展的狀況十分混亂，有的地方出現地方政府挪用養老保險金的現象。如果這些問題不解決，必然隱藏較大的金融風險。
（四）金融監管手段陳舊，科技水平低。首先，金融監管方式過分依賴行政審批和現場監管。目前，金融機構在市場準入、業務范圍、日常業務監管、市場退出等方面，過分依賴行政審批和現場監管。筆者認為，行政審批和現場監管雖然具有一定的積極作用，但隨著市場經濟的發展，它的弊端越來越明顯，主要表現在監管成本高以及監管的有效性低方面；其次，監管手段陳舊，科技水平低。目前，不少監管機構科技人才不足，硬件設施配備不到位，不能充分利用現代化手段，監管手段陳舊，科技水平低，與被監管機構未實現電腦聯網，無法實現高水平的監控，監管人員忙于監管資料的收集和層層上報工作，效率低、成本高；第三，法律和制度建設滯后。改革開放以來，我國制定了不少有關金融業法律法規，但隨著經濟與社會的發展，有些法律法規已經落后，需要修改和完善。同時，還存在對金融機構退出市場的監管經驗不足，尤其對有問題的金融機構退出市場的處理缺乏成熟經驗等。
二、加強金融監管的途徑
（一）樹立金融監管新理念，增強監管中的“效益、市場、系統、持續”意識。正確的監管理念是金融監管的有力指南。筆者認為，金融監管應結合新的形勢需要，樹立金融監管的新理念，增強監管中的“效益、市場、系統、持續”意識。首先，適當引入監管中的“效益”理念。“效益”理念，不僅可以帶動商業銀行金融業務的創新，而且還可以較好地實現銀行微觀的靈活經營；其次，樹立“市場約束”的監管理念。有效的市場約束，不僅是商業銀行實行審慎經營的驅動力，而且也是銀行有效監管的重要手段；第三，增強“系統、持續”的監管理念。增強“系統、持續”的監管理念，可以減少監管工作的隨意性、突擊性，把握好事前、事中、事后的監管特征，在持續監管中逐漸提高監管工作的質量。
（二）改進和完善多元化的金融監管體制。目前，我國在實施銀行業、證券業、保險業分業經營的基礎上，建立了銀行、證券、保險分業監管的體制框架，分別由人民銀行、證監會和保監會對銀行業、證券業和保險業實施監管。目前，應改進和完善多元化的金融監管體制，加強人民銀行與證監會、保監會在金融監管方面的溝通與協作以及信息的交流，合理劃分各監管機構的監管范圍和職責，避免出現監管“真空”和重復監管。
（三）改進監管方式，鼓勵金融創新。首先，要實現監管方式由行政審批和現場監管為主向非現場監管為主的轉變；其次，擴大金融監管范圍，將金融創新業務和準金融業務納入監管范圍；第三，實現金融監管手段現代化，加強金融監管電子化建設，充分發揮計算機輔助管理。
主要參考文獻：
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一、目前我國金融監管模式狀況以及存在的問題
(一)我國金融監管模式現狀
我國目前的金融行業實行的是分業監管模式。自1983年，工商銀行脫離中國人民銀行，宣布人民銀行集貨幣政策、商業銀行和金融監管職能于一身的舊金融管理體制的結束，我國初步形成現代化的金融監管模式；在1984到1993年間，我國金融行業混業經營、監管的現象十分明顯；在20世紀的90年代，我國金融行業衍生的產品不斷增加、資本市場、保險業迅速發展，直到2003年銀行監理會的成立，是我國金融行業最終形成了“分業經營、分業監管”的局面，因此形成了“一行三會”的金融監管模式。
(二)我國金融監管模式存在的問題
1.證券、銀行、保險相互間的業務劃分日益模糊，削弱了分業監管的力度，增加了金融監管的難度。證券、銀行、保險都是金融市場的共同體，在資金的清算通融上有著密切的聯系，這就造成了三個行業業務之間的交叉。行業之間的業務交叉，分工不明，加大了金融監管的難度。
2.金融創新造成了監管缺位、重疊現象的產生。近年來，隨著我國金融行業開放程度的加深，涌現出了很多創新金融業務，這些金融業務多是處于金融領域的邊緣，成為了交叉性質的業務，這就可能會導致重復監管以及監管缺位現象的出現。
3.缺乏必要的風險監管措施。新形勢下市場的競爭更加激烈，金融行業迫切需要建立一個綜合性的、規范的金融監管機構來進行監管，預防可能出現的金融風險。隨著金融市場的不斷發展，各種金融產品層出不窮，例如有：網上銀行交易、金融衍生產品交易等新型的業務。這些業務的出現給我們帶來巨大利益的同時也蘊含著風險，更加猛烈地沖擊著金融市場。因此，金融監管要提高自身的風險預測能力，保障金融業的順利運行。
二、金融監理模式選擇的一般性原則
金融業模式的選擇要充分考慮到國家的政治社會制度和金融經濟的發展水平。不論是選擇哪種金融監理模式，都要保證金融行業的穩健運行、保護人民群眾的利益和提高金融監管效率。具體來說，我們要依照以下幾個原則。
(一)前瞻性原則
在金融監理模式的選擇中，我們要堅持前瞻性的原則。所謂前瞻性要求我們既要立足現在又要放眼未來，要科學預見金融業未來的發展狀況。由于金融監管政策的變化和監管的變革，這都會使金融體系的風險增加。因此，這要求我們需要具備前瞻性目光和預測風險的能力。
(二)適度競爭原則
競爭是市場經濟的必然屬性，但是過度的競爭會導致金融市場的混亂和金融體系的危機。因此，監管部門要加強對被監管機構的外部強制管理，保證金融體系內適度的競爭。
(三)低成本和高效率相結合的原則
一個合理科學的金融監管模式可以用最低的成本獲得較高效率。在我們選擇合適的金融監管模式時不僅要考慮到技術方面還要考慮到經濟方面。
(四)獨立性和協調性相結合的原則
獨立性指的是各個監管單位要明確自己在法律上的責任和義務，不受政治干預；協調性指的是監管模式的監管部門及其內部各個機構要明確自己的權責，以免出現管理上的疏漏。遵循獨立性和協調性相結合的原則，可以保證金融監管機構的順利運行。
三、我國金融監管模式的選擇
目前我們實行的混業監管和分業監管模式各有利弊。其實，金融監管模式沒有明顯的優劣之分，判斷金融監管模式的好壞，主要要看它是否適合國情，是否能保證金融行業的順利運行，是否有利于我國經濟體系的發展。新形勢下，我國的社會環境和金融環境都發生了巨大的變化，原有的金融監管模式已經不太適用于新的環境。那么，在新形勢下我國的金融監管模式要做出怎樣的選擇呢？這是每一個金融界人士應該思考的問題。
(一)要進一步完善我國金融監管的體制
由于金融行業的飛速發展，原有的金融監管體制在運行時已經出現了很多不可避免的問題，因此在新形勢下我們首先要進一步完善我國的金融監管體制。一方面，要加強中國人民銀行、證監會、保監會、銀監舍的獨立性，對違規的機構要及時地發現、懲治；另一方面，在目前“分業監管，分業經營”的形勢下，我們要進一步加強金融監管機構間的定期的會晤制度，以便就重大問題及時地進行協調和磋商；最后，對于混業經營的金融集團和業務有交叉領域的金融機構，我們可以實行聯合監管的策略，加強監管單位之間信息的交流和共享。
(二)要不斷完善金融監管機構的法律體系
目前，我國的關于金融監管機構的法律法規不太全面和完善，這就造成了金融監管機構在很多方面存在有灰色地帶。一些不良的企業機構就借此做出違法亂紀的事，這給我國的金融行業造成了不良影響。因此，我們要建立健全完整的金融監管法律制度，從法律的高度保障金融機構有法可依，有章可循。在以往的金融改革中，我們往往注重行政手段而忽視了法律手段，即使在運用法律手段的時候，經常用行政部門的規章制度，很少運用司法系統獨立運行的法律。要改變這種情況，我們必須要完善我國的關于金融監管的法律法規，運用修改、廢除、制定和補充等手段對現行與金融監管相關的法律法規進行我國金融監管模式在新形勢下的選擇研究朱舜沈奇胡振斌浙江財經學院東方學院摘要：近年來，我國的金融市場進一步發展壯大，金融界也發生了翻天覆地的變化。證券業、銀行業以及保險業相互間的業務劃分變得必要的清理和重建，讓金融監管各個方面都做到有法可依，有章可循，將金融監管的各個方面納入法律規范。
(三)金融監管要加強國際間的交流、合作
隨著2001我國加入世界經貿組織(WTO)，我國金融開始對外開放，逐漸地融入世界金融的洪潮中。一些外國銀行和外資銀行涌入國內，由于這些跨國的金融機構普遍都有復雜的機構以及分布廣泛的機構網絡，這為我國的金融監管單位的監管工作增添了負擔。世界經濟全球化為我國金融機構的發展帶來了機遇和挑戰，我們要順應金融監管全球化的趨勢，加強金融監管的國際交流與合作，對跨國的金融機構實施有效監管。
(四)我們要建立起一個統一監管的模式
目前，金融界的混業經營模式反映了金融經營的本質，這也是世界金融行業發展的必然趨勢。因此，為了適應金融業的混業經營，我們要建立與之適應的金融監管模式，即：統一監管。而統一監管的金融模式也將成為世界金融監管的發展趨勢。從我國金融監管行業的長遠發展來看，我們應為金融統一監管制定相應的法律法規，加強對資金融機構和金融控股集團的監督管理，加強對金融監管機構的法律指導，促進我國金融監管行業朝著規范、科學、合理方面不斷發展進步，最終建立起一個統一監管的模式。
一、提高中國金融監管有效性的重大意義
1．提高金融監管有效性是發揮金融監管作用的本質體現。從監管實踐看，中國金融監管的行為目標就是要維護金融秩序，維護公眾利益，促進金融業穩健發展。提高金融監管有效性，通過及時采取監管措施，規范金融的經營行為，不但可以建立公平競爭機制，維護金融秩序，而且可以促使金融企業改善經營管理，有效提高金融企業的效益和社會效益。因此，提高金融監管的有效性就是最充分地發揮金融監管的作用，實現金融監管的目的。
2．提高金融監管有效性是防范化解金融風險的根本保證。中國金融監管從最初的合規監管逐步轉向國際通行的以風險防范為重心，這無疑是金融企業穩健經營和整個金融安全運行的“護身符”。提高金融監管的有效性，通過對金融企業安全、穩健形成最大風險的領域進行持續有效的監管，不但可以識別、度量金融風險程度，而且可以監測和控制風險發生，制止風險蔓延，消除風險不利影響。因此，要防范化解金融風險，必須切實提高金融監管的有效性。
3．提高金融監管有效性是提高金融監管質量和效率的有效手段。金融監管的特殊性，客觀上要求監管當局及其有關人員提高辦事效率、加大工作力度，用最小的投入完成高質量的監管任務。提高金融監管的有效性，通過加強監管隊伍建設，運用先進技術裝備和管理手段，不但可以提高監管工作的及時性、效率性，及時有效制止金融企業不良行為，強化金融服務職能，而且可以大大降低監管工作差錯，減少監管工作失誤，提高監管工作水平。因此，要提高監管工作的質量和效率，必須提高金融監管的有效性；提高金融監管有效性的措施辦法能有效提高金融監管工作的質量和效率。
二、中國金融監管有效性不足的主要表現
金融監管有效性不足主要通過金融企業、監管當局和外部機構表現出來。概括起來，主要有三方面：
1．控制制度難以到位。這是監管效率不高，對金融運行過程控制不力的集中體現，是監管有效性不足在金融企業自身的反映。主要是金融企業內部管理各環節控制不力，政策法規執行不到位、不及時，違規行為屢禁不止。從銀行方面考察，主要有高息攬存、違規開戶、壓匯壓票等。從保險方面考察，主要有手續辦理、制度執行不到位引起的差錯賠付；投保人或被保險人偽造單證，歪曲或掩蓋投保標的的真實情況，騙取保險賠款案；不規范或虛假引起的損失案件。從證券方面考察，主要有基金黑幕等操縱股市行為；證券交易操作員權力失控；對證券營業機構控制不嚴；高管人員得不到有效制約等。
2．信息反映嚴重失實。這是監管質量不高，監管有效性不足的綜合反映。主要是金融數據信息不真實，情況反映不明晰，甚至差異較大、相互矛盾。具體表現，一是金融企業內部上下級之間，內部各部門間因信息反映的目的、利益的差異，致使反映結果人為因素較重；二是金融企業與監管當局信息反映標準不統一，寬嚴尺度掌握不一，致使信息反映差異懸殊；三是金融企業與其他部門因政策理解程度、執行政策的力度不一，導致信息反映嚴重失實。這將導致決策依據不準確，政策指導出現嚴重偏差或失誤。從銀行方面考察，主要有為完成任務，上下級間的弄虛作假行為；有意隱瞞業務財務信息，長期從事違規經營；數據信息經過“加工”處理，可信度差；數據之間因技術處理不當和技術差錯事故導致失真。從保險方面考察，主要有不實宣傳引起的誤導和欺騙保險消費行為。從證券方面考察，主要有券商等機構投資者的虛假交易行為，信息披露不真實、不及時、不充分。
3、金融風險逐步顯現。這是金融監管有效性不足在外部的集中反映。主要是系統風險長期潛伏，局部風險集中釋放。具體表現為資產質量每況愈下，經濟效益難以提高；支付困難、危機四伏；案件突發，損失慘重等。從銀行方面考察，主要表現有信貸資產質量差，不良貸款居高不下；資產流動性差，不能適應支付變現要求；搶劫、盜竊、詐騙等突發案件時有發生等。從保險方面考察，主要表現有高手續費、高返還、低費率形成的償付風險；保險資金運用不當引起的資產負債狀況惡化；再保險行為不規范等。從證券方面考察，主要表現有券商資本實力。資產規模太小，違規融資和挪用客戶保證金形成的政策風險和利益風險；因投資理念和預測未來發展趨勢錯誤，惡意炒作形成的經營風險；證券公司違規經營形成的不良產權、債權、股權等。
三、監管有效性不足的原因
從監管涉及的內外因素分析，中國金融監管有效性不足的原因，不但有監管當局的作用發揮，而且有金融自身行為的規范問題，還有環境的深層。概括起來，主要是：
1．金融監管當局的主體作用發揮不到位。主要是，監管行為關系不明晰，區域意識影響全局效力；間隙性、分散性、片面性監管影響整體效力；監管的程序化、可操作性不強影響效力發揮；監管行為多元化，難以形成強有力的監管合力；監管行為滯后，監管手段落后影響監管效力；少數監管機構及人員的舞弊行為影響監管效力。
2．金融企業非規范性行為對金融監管的負面影響。主要是金融企業對金融監管的認識不到位，形成惡意對抗意識；金融企業惡意規避金融監管，人為增加監管工作難度，使監管工作復雜化；金融企業內部規章制度不健全，內控力度不夠，管理環節有漏洞，致使管理失控；金融企業資本不充足、人才匱乏以及金融企業背負的政策性負擔；金融企業盲目擴張，機構、人員的增長與業務的增長不相適應等。
3．社會、經濟環境對金融監管的阻礙和制約。主要是：金融企業所處的人文、地理等環境影響，貧富差異、開放程度等導致的金融監管中的思想意識障礙和行為規范差異；區域經濟、金融的異常要求及不良社會信用環境對金融監管的制約作用；全球經濟一體化進程加快，中國即將加入WTO，內外資金融企業的相互滲透與競爭，使監管要求、監管難度加大；同時，由于金融產品的多元化、金融運行過程的復雜化、金融創新周期的縮短使監管效力不能及時發揮到位。
四、提高中國金融監管有效性的對策建議
（一）加強對金融運行過程的規范管理
1．構建堅實有力的運行基礎。金融企業要規范管理，必須要有堅實有力的運行基礎。也只有這樣，才能使金融企業不為簡單再生產而違規操作。對此，金融企業要走“三化”道路：一是產權股份化。主要是對金融企業進行全方位的股份制改造，提高資本充足率，達到有效監管的先決條件，并加快上市步伐，使金融企業置于全社會的監督之下。二是資產多元化。根據金融市場的發達狀況，金融企業的資產要保持恰當的證券化比例（增加政府證券、優質企業證券、特種證券等），增加投資品種，才能使金融企業既保持經營的安全性和靈活性，又能增強盈利性和市場應變能力，從而達到監管當局的流動性要求。三是內控規范化。金融企業處理內部各環節事務的、程序、原則和要求，是影響其運行規范與否的關鍵。因此，金融企業要建立健全規范化的規章制度，并通過貫徹實施這些制度米增強機構及其員工規范管理的自覺性。
2．建立明晰有序的監督機制。就是要在統一的監管政策原則下，對各類金融企業實施既政策統一又要求明晰、規范有序的分類監管體制，形成對金融企業的監管合力。對此，筆者提出“三化”監管機制。
一是監管機構一體化。我們認為，監管機構間的協調配合、監管機構內的合力形成、監管目標的一致性是實現有效監管的前提條件。從中國金融業混業經營的發展方向及中國傳統文化的缺陷方面考慮，中國的金融監管機構宜實行統一機構領導下的分責監管。這也是金融業相對不發達時期金融監管權力要相對集中的客觀要求。方案有二：其一，分別成立銀行、保險、證券三個監管局，由其實施分類監管，統一由中央銀行管理。其二，分別成立金融。銀行、證券。保險四個監管局，前者統管后三者，人民銀行專門行使制定實施貨幣政策和金融服務職能。
二是監管公開化。金融監管作為一種特殊的監督活動，其信息披露必須遵循層次分明、公開有度的原則。對需要全社會監督的內容，包括法規制度、各種系統信息等，要通過國際互聯網、廣播、電視、報刊等進行充分披露，鼓勵社會各界廣泛監督；對只需在監管機構之間（不同監管部門間、不同地區間）進行披露的信息，可建立一種金融監管信息網，定期不定期披露不同地區不同業務種類的監管信息，便于相互通報情況，統一掌握尺度，特別是對關聯地區、關聯項目的監管，通過提供及時、準確、有用的信息，能切實提高監管的有效性；對需要在金融機構間披露的信息，如貸款、賬戶、異常支付等有關單位和個人資信、信用狀況的信息，可建立一種統一的查詢信息系統，通過及時提供咨詢服務，防止惡意規避監管、逃廢債務行為等的發生，提高金融系統的整體風險防范水平。
三是監管形式多樣化。作為實現監管目的的手段，監管形式要不拘一格，多管齊下，建立健全四種監管評價體系：其一，監管當局評價體系。主要包括現場監管體系和非現場監管體系。根據不同時期的不同需要或需重點解決的，可有選擇地重點采取現場監管或非現場監管形式。這是監管的主要形式。其二，中介機構評價體系。主要包括年審體系和專項評價體系。根據不同需要，可以由監管當局委托或金融自行委托進行。這是金融監管的重要組成部分，也是對監管當局評價體系的必要補充。其三，專家診斷評價體系。根據金融企業存在問題的難易程度和解決某些問題的必要性，可由金融企業自行委托或監管當局責成金融企業自行委托有關專家對某一環節、某一技術難題、某一服務對象的風險、信用狀況等進行診斷，提出專家診治方案，供監管當局和金融企業決策使用。這是金融監管應當大力提倡并推行的監管形式。第四，金融企業自我評價體系。監管當局應要求金融企業定期開展自我評價；金融企業要建立健全自我評價體系，將自我評價作為加強其自律管理的自覺行為；監管當局要將其自我評價與其他評價進行對比，發現差異要及時采取相應監督措施。
3．要營造寬松有利的外部環境。金融運行要規范，必須要有既寬松又有利于金融機構的外部環境配合。首先，要大力整治信用。要通過、宣傳等措施樹立良好的社會信用觀念；要動員社會力量監督社會信用狀況；各金融機構要采取聯合行動，打擊逃廢債、多頭開戶逃避監管等行為；要使用必要的行政手段，對惡意規避銀行監督，造成國家資金財產損失的，給予嚴厲的處罰和行政處分；要運用武器，依法管理社會信用，嚴厲打擊利用銀行信用、騙取銀行信用、非法集資等違法犯罪活動。其次，要切實規范部門行為。黨政機關、社會團體等各級各部門必須充分認識金融的特殊地位和作用，提高執行金融法規的自覺性；在制定有關政策、執行有關規定時，要尊重和維護金融機構利益；在處理部門、企業單位經濟事務中，要主要聯系和協調與金融機構之間的關系，處理好金融事務；要堅持以金融法規為一切金融活動的準繩，杜絕經濟金融活動中的不規范行為，避免隨意性，克服地方保護主義和小團體利益。第三，要堅決反對不當競爭。要合理界定各金融企業的業務范圍和業務區域，引導必要的正當競爭，用行政手段防止惡意競爭；要合理確定金融產品的盈虧臨界點，用匯率、利率、手續費比率等經濟杠桿調節和管理競爭行為；要制定明確具體的競爭規劃，包括競爭范圍、形式、、幅度等，用制度規范競爭行為；要加大對競爭行為的監督檢查，綜合利用經濟的。行政的、法律的手段打擊不當競爭行為，使競爭既促其業務發展，又規范有序。
（二）加強監管體系與運行體系的協調配合
從我國金融運行的現狀，金融監管體系逐步建立、完善，而運行體系構架滯后，發展不平衡，致使二者運行時空錯位，各自行為目標不完全～致，從而迫切需要從法律、行政、經濟等各方面作進一步調整。
1．法律關系的進一步調整。主要是進一步調整監管體系與運行體系的法律地位、職能作用等。一方面，要增強各自地位的明晰度。主要是徹底解決政企職責不分問題，明晰代表性質和主客體關系。從代表性質上看，監管當局代表國家、代表政府、代表社會公眾利益，而金融企業行為只代表企業自身，只對其所有者負責。從主客體關系看，監管當局是監管的主體，金融企業是客體，要服從監管主體的監管；金融企業是金融運行過程的主體，監管當局是客體，要服務于主體，要通過監管與服務的共同作用使運行主體不致脫離正常的運行軌道，不隨意干預金融企業的正常業務活動。另方面，要增強職責約束力。即通過法律調整進一步強化職責約束，解決兩體系職資約束力不強的問題，使監管當局切實承擔起執法的職責，金融企業切實履行守法的義務；并且，執守雙方的職責權限不用行政手段規范，而用明確具體的法律條款來詳細規定；雙方職權一經確立，在相當時期應保持其法律效力。
2.行政關系的進一步協調。主要解決運行中人員、機構、業務的協調、持續和規范。首先，人才使用要市場化。，金融監管的突出問題之一就是按行政級別對等監管，而非投資產信用總量的大小來確定監管機構和人員。其根源是，占主導地位的國有銀行、證券、保險沒有取消其行政級別，其人員使用始終沒能擺脫計劃的束縛，這不但不符合市場經濟原則，而且導致監管中監管者與被監管者在心理和行為上的嚴重失衡，給監管帶來不應有的障礙。因此，金融企業必須取消其行政級別，實行真正的企業化人才管理。其次，機構設置要區域化。現行金融企業按行政區劃設置，不但自主性少，行政色彩濃，不符合市場經濟資源配置最優化原則，而且沒有考慮某一地區對某種金融企業是否需要、需要多少、規模大小等客觀要求，不符合經濟核算原則，容易導致不同機構間因基本生存需要而進行惡性競爭；同時，這還容易導致地方保護主義和行政不利干預，金融企業運行的穩定性和監管的有效性。特別是監管機構的區域化，需要金融企業的設置與之相適應。因此，區域化設置金融企業勢在必行。第三，業務經營要集約化。金融企業的集約化經營，不但有利于金融企業降低經營成本，提高合規經營效益，避免或減少金融企業使用不當手段得利，而且有利于金融企業集中人力物力，加大合法經營的力度，降低經營風險；不但有利于金融企業更新金融品種，提供快捷高效服務，增強競爭實力，而且有利于監管當局減少工作層次和工作量，降低監管成本，使監管當局能集中精力，提高監管工作的有效性。
3．經濟關系的進一步補充。主要是對監管體系和運行體系在管理形式、控制制度和方針政策上的差異性要求用經濟手段進行調整。首先，管理形式上要分類調控。主要是對不同類型不同規模的金融企業，分別制定實施不同的規范發展指引和違規處罰辦法。指引要充分尊重經濟金融發展，既全面具體，又規范明晰；違規處罰辦法要充分體現區別對待，分類調控的原則，避免“一刀切”給大企業和中小企業帶來的各自不同的種種不利影響。其次，控制程度上要寬嚴適度。主要是用經濟手段調控金融企業運行，既要充分考慮執行過程的難易程度，又要切實注意執行結果的影響力度。特別是對金融企業的懲罰性措施，既要考慮不同類型、不同規模企業的承受能力，又要充分考慮法規制度的嚴肅性和作用力。第三，政策選擇上要重點突出。主要是在制定鼓勵性或限制性政策措施時，要充分體現國家產業政策、金融發展方向和需求狀況。對那些符合國家產業政策、社會需求旺盛的金融產品及其金融機構，在利率、匯率、費率、稅率等方面予以重點傾斜，給予相應激勵政策（如浮動政策）；反之，則應限制發展或不予鼓勵。
（三）加快金融監管的化建設
現代金融體系的建立和發展，客觀上要求金融監管的現代化。從金融監管的資源條件、基礎設施等方面考慮，金融監管要從三方面著手進行現代化建設：
1．加快現代金融監管人才的培養。筆者認為，現代監管人才的多少、水平高低是金融監管成敗的關鍵。要培養造就一支適應現代金融監管需要的監管人才隊伍，必須建立完善三種制度：一是要建立完善監管人員素質的自我提高機制。就是要制訂金融監管人員任職資格管理辦法，明確監管人員任職條件，鼓勵監管人員自我完善，自學提高，促使監管人員限期達到規定要求。二是要建立完善監管人員的知識更新培訓制度，有計劃地組織監管人員進行定期培訓、進修。同時，要發揮高級監管人員和已培訓人員的轉培訓作用，以擴大培訓的覆蓋面，增強培訓的實效性。三是要建立完善監管人員的激勵競爭機制，實行監管人員的優勝劣汰制度。對那些自身素質提高較快、業績突出的監管人員，要給予精神的激質的和職務升遷等獎勵；對哪些自身素質達不到規定要求、業績平平甚至完不成任務的監管人員，要調離監管崗位或解除職務。同時，監管當局要給監管人員提供公平的競爭機制，實行監管項目負責人負責制和監管人員競爭上崗制。這樣不但有利于提高監管工作質量和效率，增強監管工作的有效性，而且有利于發現人才、培養人才，增強監管事業的發展后勁。
2．加大監管財力物力的投入。有效的監管必須依賴一定的基礎資源的支撐，包括技術手段的改進和各類信息的利用。按投入產出原則，這些都需要增加監管成本，擴大相關支出：一是要配置先進的技術裝備，包括音像設備、工具、機及其配套設備等：二是要引進和開發的技術手段，包括先進的管理技術、管理、計算機技術，特別是計算機應用于監管的技術等；三是要開發利用豐富的資源，包括共享的網絡資源和各種專有的、特殊的網絡資源，盡量用最少的成本支出獲取最多的有用信息。
3．綜合運用管理科學。筆者認為，有效的金融監管不但要有先進的監管措施，而且要有先進的監管理念。對此，應充分吸取其他科學的營養，建立和有特色的金融監管理論體系和理念，并以此來武裝監管隊伍，充分發揮監管人員的潛能。從理論體系角度考察，中國特色的監管理論體系不但要強調對“事權”的監管，而且更重要的是對“人權”的管理；與此相對應，金融監管體系要圍繞“人”的管理開展“事”的監管。在此基礎上，要建立和發展“以人為本”的監管理念。
（四）增強執法執紀的作用力
從金融監管實踐看，監管的有效性不足，很大程度上緣于法規制度特別是處罰辦法的作用發揮不到位。因此，必須從制度防止、過程控制和效力增強等方面充分發揮執法執紀的作用。
1．增強監管項目的連續性、系統性。為消除金融逃避監管的僥幸心理和行為，防止監管當局的工作疏漏（有意的或無意的），不但要從制度辦法的制訂上，而且要從組織執行上防止間隙式、非系統監管帶來的不利，避免隨意性。一是對所有金融企業要定期進行全面系統的監管檢查；二是對重要監管項目要進行持續不間斷監管檢查；三是要對所有監管情況、資料進行歸類收集、整理，建立健全每一金融企業的監管檔案，并進行有效利用。
摘要：近年來，為了防范和化解風險，人民銀行總行將系統內分支機構的主要功能定位于加強金融監管，確保一方金融平安。但在人民銀行分支機構職能轉換過程中，卻在一定程度上忽視、淡化了組織轄內金融機構實施貨幣政策的基本職能。本文就實施有效的監管手段的同時，如何改善貨幣政策運行環境提出一些建議。
近年來，為了防范和化解金融風險，人民銀行總行將系統內分支機構的主要功能定位于加強金融監管，確保一方金融平安。從保持金融秩序穩定的角度看，這一措施是對的，但在人民銀行分支機構職能轉換過程中，卻在一定程度上忽視、淡化了組織轄內金融機構實施貨幣政策的基本職能。在實際工作中，對金融監管工作、防范化解金融風險要求很高，而對正確實施貨幣政策的職能發揮不夠，在一定程度上了貨幣政策目標的實現。因此，在實施有效的監管手段的同時，如何改善貨幣政策運行環境，是中央銀行必須認真并加以解決的重大課題。
一、在金融全球化的大趨勢下，我國貨幣政策目標及金融監管定位面臨著困難的選擇
（一）貨幣政策實施力度與金融監管力度不適應，影響了貨幣政策的實施效果。近年來，人民銀行所采取的一系列強化監管的措施已收到了相應的效果，如加大對金融機構不良貸款和盈利水平考核的力度，但是這種做法卻使信貸活動的交易費用倍增，在客觀上起到了體制壁壘的作用。在人民銀行的嚴格監管下，防范金融風險受到政府和金融機構的高度重視，各金融單位普遍加強了風險控制，把貸款風險與個人利益掛鉤，加大了信貸人員的責任。但是在風險約束機制加強的同時，未建立起相應的比較完善的利益激勵機制，責任與利益不對稱，信貸人員鎮貸、畏資壓力沉重。同時，人民銀行把建立金融安全區作為首選監管目標，把風險監管放在首位，加大了對不良貸款、盈利水平的考核，并落實金融監管責任，層層把關負責，從金融機構外部形成風險抑制機制。在此情況下，金融機構不良貸款比重越高，其降低不良貸款的任務就越大，放款的意愿就越不足，目前商業銀行關心的是貸款的風險，而不是貸款的盈利。這種狀況形成了金融機構的“鎮貸”，制約了總需求的擴大。總需求相對不足，銷售就會變得更加困難，企業還貸能力下降，金融機構正常貸款轉化為不良貸款的可能性上升，其盈利水平就會下降。金融機構不良貸款居高不下，使其在發放貸款時更加保守，將進一步加重企業生產與經營的困難。由于監管與整頓規范的力度在增強，而貫徹實施貨幣政策的工作力度沒有相應加強，資金從金融部門進入產業部門的通道變窄了，只得在現有的金融體系內循環，使貨幣信貸的擴張作用難以實現。
（二）人民銀行對利率實施嚴格監管與貨幣政策的傳導所需的利率市場決定機制之間的不適應，影響了貨幣政策的間接調控作用。目前，在人民銀行對利率實施嚴格監管的情況下，利率市場化程度不可能太高，貨幣政策工具配置的市場化仍處于較低水平，弱化了貨幣政策的效應。人民銀行雖然擴大了利率調整及浮動的范圍，并對外幣利率實行了市場化改革，但現行的利率管理體制從總體上還是一種管制體制，在這種管制體制下，利率水平并不能完全反映資金的價格和供求狀況，也難以有效發揮對資金的調節作用。單純通過調整利率水平、利率浮動范圍來影響金融機構貸款行為的效果不明顯。當景氣狀況不佳、企業效益下降、信貸風險上升時，金融機構為規避風險，將自動減少貸款，資金供給下降。如果利率由市場決定，資金供給減少會推動利率上升，從而使金融機構預期收益增加，會相應增加一部分貸款，相反在利率仍未開放的條件下，資金供給下降并不能推動資金價格上升，金融機構貸款的積極性難以有效激發。加之我國貨幣市場雖已初步形成了全國統一的同業拆借市場和債券市場，但票據市場、大額可轉讓定期存單市場尚未形成規模，票據市場緩慢，使人民銀行通過再貼現調控金融機構貸款、增加基礎貨幣投放的作用受到限制。
（三）人民銀行沒有樹立起督促金融機構執行貨幣政策的權威，貨幣信貸政策的窗口指導作用難以真正落實。基層人民銀行在督導金融機構實施貨幣信貸政策過程中，缺乏有效的手段。“窗口指導”只是一種道義的勸告，是一種軟約束，貸款程序、貸款投向和數量的決定權仍掌握在各金融機構手中。基層人民銀行雖然強調了對金融機構的“窗口指導”和資金引導，但忽視了對其執行貨幣信貸政策效果的監管、檢查，即督促的多，檢查的少，“軟約束”多，“硬措施”少。由此導致了貨幣政策傳導線路發生了反向變化：一是商業銀行正在自下而上集中資金、集中權力、集中客戶；二是中央銀行正自上而下放權力、下撥資金。商業銀行為適應市場經濟的發展，追求利潤最大化，擴大響身生存空間，對中央銀行的貨幣信貸政策的調整就不再步步緊跟了。目前，基層人民銀行比較有效的手段是再貼現和支農再貸款，可以引導金融機構，支持地方經濟發展，但總、分行對再貼現實行額度管理，控制較嚴，難以發揮更有效的作用。
（四）過分強調防范和化解中小機構風險，忽視了其在貨幣政策傳導上的應有作用，中小金融機構游離于貨幣政策傳導之外。由于內外部原因，中小金融機構資金融通遇到困難，出現一些支付風險，引起各級政府和人民銀行高度關注，在對中小金融機構監管政策上采取綜合治理，過分強調防范和化解風險，而對其在貨幣政策傳導上的作用沒有給以足夠重視。這就出現了兩種狀況：一是信貸重新向國有銀行集中，與此聯系，中央銀行“窗口指導”主要面對國有銀行，了貨幣政策的全面傳導。二是存款向大銀行集中，中小金融機構存款增長緩慢，為防范流動性風險保持了較高的備付金率，金融體系的貨幣衍生能力受到抑制。
二、強化金融監管，促進貨幣政策發揮效能的構思
（一）明確金融監管根本宗旨，正確處理好金融監管與的關系、監管與被監管的關系。當前，從嚴監管，防范風險，促進金融機構合法經營、穩健發展是非常必要的，但若監管失當，金融機構經營困難，貨幣政策的傳導就會失去穩健的金融基礎，從而給國民經濟帶來負面影響，監管必須把握好力度。要處理好金融監管與金融創新的關系。金融監管對金融創新具有雙重作用，既可促進其發展，又可抑制其發展。因此，一方面金融監管要為金融發展和金融創新創造公平、有序、穩定的競爭環境和發展空間，積極鼓勵金融創新；另一方面又要對金融創新加強監管，并把金融創新納入法制和規范的框架內，確保貨幣政策目標的實現。要增強與被監管者的溝通，形成互動式監管，事實上，監管是互動的、雙向的，溝通與交流是監管中必不可少的一部分。因此，監管人員要正確理解監管者與被監管者的關系，加強溝通與交流，掌握被監管者的實際情況，同時也使得被監管者進一步了解央行的政策與標準，自覺接受監管。
（二）完善金融監管體系，提高金融監管有效性。一是建立貨幣政策考核評價體系，全面考察金融機構落實貨幣政策的業績，并將此作為金融機構高級管理人員任職資格審查與離任稽核的一項重要。二是健全金融監管協調機制。要建立以央行監管為核心，商業銀行等金融機構內部控制為基礎，監管為補充的金融監管組織體系。明確各有關單位、部門和具體監管人員的職責，徹底解決內設機構不規范、職能重疊，并制定相應責任追究制度，形成監管合力。要適應新經濟全球化的發展趨勢，及時解決我國銀行、保險、證券公司之間業務交叉和金融分業監管的矛盾。要推行銀行、證券、保險三方信息交流制度，通過三方聯合執法，促進貨幣市場和資本市場的有序流動。搞好前瞻性金融監管，解決對外資銀行監管中的“漏斗”現象，在保護其合法經營的情況下，切實保護好民族金融業。三是改進監管方式和手段。在監管方式上，應在完善現場監管的基礎上，加強非現場監管。明確規定各金融機構向央行提供統一報表和報告的時間，并實現央行與各金融機構的聯網。在監管手段上，由主要靠行政手段向主要靠手段，并注重將法律手段、行政手段、經濟手段綜合運用轉變，要對金融業的資產質量、盈虧、資本充足率、內控制度的真實性進行全面檢查，嚴肅查處在新形勢下的違法違紀經營。四是實行金融監管再監督，提高人民銀行監管的透明度，確保金融監管的公正性、有效性和權威性。此項工作應由監察部門負責，配備有一定數量的專職人員，負責對本級的金融監管實施同級監督。
（三）消除貨幣政策傳導障礙，提高貨幣政策工具調控能力。一是通過深化金融體制改革，消除貨幣政策在中央銀行層面上的障礙。要結合經濟總量和金融總量，相應增加消費信貸、農業貸款、中小和高新技術貸款，以及國家重點建設項目的貸款；利用好存款準備金率、公開市場業務和再貸款，合理調控貨幣供應量；適當擴大中心支行和縣支行再貸款和再貼現的規模。為縮短貨幣政策傳導時間，人總行可否授權省會中支在一定金融機構和期限的范圍內對轄內金融機構進行再貸款融資？發展商業票據再貼現，使商業信用在一定程度上替換銀行信用．減輕貨幣不足時對貨幣政策的壓力。有計劃地進行利率市場化改革，本著先外幣后本幣、先貸款后存款的原則順序，逐步放松利率管制，使利率能夠正確反映市場資金供求狀況。建立靈活的外幣利率調整政策，及時反映國際金融市場的變化。進一步擴大金融機構貸款特別是信用社貸款利率浮動范圍和幅度。同時，要把現行貨幣供應量為中介目標改為利率為貨幣政策的中介目標，提高貨幣政策中介目標與最終目標的相關程度，便于中央銀行及時進行貨幣政策調控。二是通過政策法規和“窗口指導”，消除貨幣政策在商業銀行層面上的障礙。要適當下放經營管理權，完善激勵約束機制，提高廣大基層商業銀行的經營管理水平和盈利能力。要盡快促其經營策略由“存款立行”向“效益立行”轉變。要建立和完善信貸激勵機制，把貸款營銷放到商業銀行經營管理的重要位置。通過有效增量作用，化解稀釋信貸風險。在信貸策略上不能一味搞“大城市、大企業”的策略，尤其是國有商業銀行基層機構和股份制商業銀行等金融機構，更要結合自身特點搞市場定位，從“爭奪客戶”向“培育客戶”轉變。加大對有發展潛力的中小企業支持的力度，努力培育自己的基本客戶群，培育新的、穩定的利潤增長點。三是建立執法的法治環境和社會監督體系，消除貨幣政策在微觀主體層面上的傳導障礙。面對社會信用環境不佳，企業大量逃廢銀行債務的現象，不僅要發揮金融系統聯合制裁的作用，而且必須建立嚴格執法的法治環境，促使社會信用秩序根本好轉。同時，地方政府要著眼于長遠，支持金融部門改善金融服務，優化信用環境，暢通貨幣政策傳導渠道，促進地方經濟持續、快速、健康發展。
