時間：2023-09-15 17:31:35
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇金融擔保行業現狀，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
濟寧市融資擔保市場現狀
截至2012年年末，山東濟寧市共有在冊融資性擔保機構44家，注冊資本總額35.23億元，平均注冊資本7960萬元。按注冊資本劃分，2000萬～5000萬元的3家，5000萬～1億元的23家，1億元～3億元的17家，3億元以上的1家。按所有制劃分，國有參股公司9家，民營獨資公司35家。在保責任余額合計61億元，在保戶數11608戶，其中，2012年新增擔保戶數987戶、9.76億元，實現擔保收入2225萬元，凈利潤739萬元，上繳稅金341萬元。
融資擔保市場的種種“毒素”
綜合來看，融資擔保市場存在著種種“毒素”，表現如下：
魚龍混雜，社會形象不佳。據調查，在濟寧市工商部門登記的擔保公司、擔保咨詢公司達868家，其中僅有44家融資性擔保公司經省金融辦批準，具有經營許可證，具備開展融資性擔保業務資格。目前處于歇業狀態的有7家，從事非主營業務的有10家，未開展經營業務的有7家。擔保機構網點眾多，部分機構存在發放高利貸、票據貼現、高息集資、暴力催收、偷逃漏稅等違規行為，嚴重損害行業形象和信譽，制約了擔保行業發展壯大。
資金實力不強，抽逃資金問題嚴重。濟寧當地缺乏優質品牌性擔保機構。據調查，濟寧市融資性擔保機構平均注冊資本低于全省平均水平近900萬元。同時，在利潤最大化目標驅動下，擔保公司普遍采取虛假注冊驗資、抽逃注冊資本、制作虛假財務報表等方式制造“繁榮”假象，實際上擔保能力和代償能力都不足。
行業競爭激烈，經營業務偏離主業。近年來，隨著融資性擔保公司的快速擴張，融資擔保市場競爭日趨激烈。目前，大型銀行已普遍提高了與融資性擔保機構合作的“門檻”，要求擔保公司注冊資本1億元以上，在本行開立保證金專用賬戶并足額存入規定的保證金。濟寧某大型銀行已將保持合作關系的擔保公司由原來的20家減少為9家，擔保余額與戶數降幅均超過50%。
為維持生存，擔保公司業務“異化”現象較為突出，諸如非法吸存、非法集資、變相放貸、高風險投資等違規經營問題屢見不鮮。個別擔保公司甚至將客戶的貸款或多交納的保證金以自己的名義投放到融資困難的房地產行業或“兩高一剩”企業，一旦資金鏈斷裂，極易引發“多米諾骨牌”效應，其擔保貸款的第二還款來源將失去保證。
公司治理不健全，風險控制能力不強。據有關部門調查，濟寧市正常經營運轉的19家擔保公司中，有6家風險控制制度不健全，11家風險控制制度執行不到位，僅憑負責人的個人經驗進行決策，缺乏客觀、科學的項目風險評價機制。同時，擔保公司普遍存在部門設置不合理的問題，業務拓展和風險評審不能實現部門或崗位相互制約，難以有效落實內部風險控制制度，導致人情擔保、關系擔保、信用擔保、逆程序擔保時有發生。
專業人才嚴重匱乏，從業人員素質亟待提高。據調查，目前濟寧市融資擔保行業的從業人員為758人，其中從事過金融工作的有116人，占比15.3%；具備中高級職稱的有132人，占比17.4%。按照《融資擔保公司管理暫行辦法》規定，擔保公司應當配齊法律、財務、金融、企業管理等方面的專業人才。但調查顯示，多數擔保公司僅有1～3名業務骨干從事過金融或企業管理工作，其余均為非專業人員，部分擔保機構甚至存在“借人”充數現象。
融資擔保市場的“排毒”之策
要排除融資擔保市場存在的種種“毒素”，應采取以下對策：
審慎合作，嚴格準入。銀行業金融機構應堅持審慎擇優原則，將持有經營許可證作為開展業務合作的前提條件，并從法人治理結構、內部組織機構、經營范圍、注冊資本、信用等級、經營現狀等方面進行全方位審查，穩健、科學地與融資性擔保公司建立業務合作關系。對有逃避保證責任、抽逃注冊資金、虛假出資、侵占客戶資金等不良記錄或涉嫌違法違規經營者，實行“一票否決”制。
擔保機構是依法成立的、專業從事擔保業務經營的獨立法人。
擔保機構的產生及作用。擔保機構是國家解決中小企業融資困難問題的產物。實際操作過程中，在特殊而繁雜的市場需求下，其業務范圍、承擔的職責等根據需求的不同在原有法律規定的固有基礎上得到有益的拓展和廣泛的延伸，并滲透到經濟發展的各個環節，使擔保成為解決中小企業融資困難的重要渠道。積極搭建銀企合作橋梁，為金融機構分擔風險，有效地的促進了銀企合作，奠定了其在經濟活動、金融活動中不可或缺的市場地位，并逐步發展成為具有顯著特點的新興行業，越來越受到國家的重視，近年來，國家不斷制定各項管理規章制度予以規范、調控。
擔保機構的主要職能。提升中小企業自身信用、搭建銀企合作橋梁、促進銀企合作是擔保機構在解決中小企業融資困難方面主要的積極作用。
對于中小企業而言，擔保機構充當信用輸出者角色，通過自身信用輸出，提升中小企業信用水平，使其達到銀行業金融機構貸款要求，促進銀企合作是其積極意義所在。
對銀行業金融機構而言，擔保機構承擔保證者角色，償還企業不能清償到期債務，扮演著風險分擔、補償的角色，減小銀行業金融機構對中小企業貸款風險，發揮銀企合作橋梁作用。
對擔保機構自身而言，信用輸出是目的，承擔代償是義務，而風險控制是保證目的實現的工作方式和手段，風險控制貫穿擔保機構經營全過程，是擔保機構能夠持續、穩健經營的保障。
提升自身信用、提高風險控制水平、履行代償義務是擔保機構經營的三項重要課題。簡言之，即為經營信用，控制風險、承擔代償。擔保機構也為中小企業信用體系建設提供了渠道和依據，同時也成為全社會信用體系建設的先行者。
擔保機構出現的問題
擔保機構經營信用、輸出信用首先自身要有信用。擔保機構的信用主要來源于兩個方面：成立之初的原始資信，主要體現在股東信用、資本規模等方面。目前，無論是相關法規政策還是擔保機構業務經營市場要求，對擔保機構注冊資本規模均有較為明確的規定，并隨著擔保行業的不斷發展而不斷提高，以保證擔保機構在成立之初具有一定的履約能力和資信基礎。經營階段的信用積累，主要體現在經營能力、風險控制以及代償履約情況等方面。業務經營好、風險控制水平高、代償履約積極且能力強、資產損失少等都是擔保機構信用良好的體現。
實際操作中，由于股東出資能力不足、股東信用狀況較差、虛假出資、違規抽逃注資等問題導致擔保機構原始資信較差、代償能力不足、欺騙銀行貸款等問題造成銀行壞賬，更嚴重的造成擔保行業亂象、擾亂金融市場秩序等，影響了銀企合作及銀擔合作。注冊資本金規模在反映擔保機構原始資信狀況方面說服力越來越有限。目前，擔保機構的出資以民營資本居多，國家財政出資的擔保機構較少，近年來，隨著國家清理地方財政平臺的擔保機構，國有資本出資的擔保機構所剩無幾，同時由于其更多承擔著政府政策扶持職能，在解決中小企業融資難問題上作用有限。而對于民營資本出資的擔保機構來說，股東資本實力、持續出資能力、信用狀況的考察在一定程度上決定了擔保機構的信用水平。
擔保機構風險控制首先要求擔保機構具有較強的風險識別能力。主要體現在對國家政策的把握、對被擔保對象及其行業的了解、對各類風險識別經驗的積累。其次風險控制主要體現在內部管理能力、風險控制制度的執行情況、風險的預防措施、風險資產的處置渠道及能力等。
擔保機構承擔代償則從其是否積極自愿履行其代償義務，即代償的意愿：是否能夠足額代償并完成追償，即代償能力及風險資產處置能力兩方面體現。
擔保機構運行過程中在風險控制方面的問題尤為突出，對地方經濟、金融秩序造成的負面影響較大。就擔保機構自身來說主要有以下幾個方面的問題：
出資人對擔保行業收益及風險認識不足，對收益預期太高、對風險預期無準備。擔保機構為非銀行金融機構，在一定規模內屬于高風險、低收益行業，主要特點是資本規模的杠桿放大功能，只有擔保業務開展到一定規模，杠桿效應體現，經濟效益才較為明顯。民營擔保機構大部分出資人只看到擔保機構的資本放大功能，或者自身資本實力不足以出資，借擔保資本杠桿效應為自己其他產業融資，對資本擔保杠桿放大所帶來的風險估計不足，倉惶進入擔保行業，加大了自己其他產業經營的風險、擔保行業風險以及銀行業金融機構的風險。
內部管理機制混亂，且管理模式多樣，可借鑒模式缺失。自1993年國家經貿委和財政部共同發起成立第一家擔保機構——中國經濟技術投資擔保有限公司以來，中國擔保走過了20年的發展歷程，在這20年的發展過程中，由于全國性的大型擔保機構經營風險引發的行業亂象、影響正常金融秩序的問題從未停止，同時，地方性的小型擔保公司每天都發生著生死存亡的輪換。由于股東成立目的、經營理念、運作模式不同，擔保行業可資借鑒的成功模式非常有限。目前的擔保機構主要借鑒銀行信貸管理辦法，內部管理實行審、保分離機制，但由于受人員規模、素質、制度完善程度等的影響，過程管理對風險控制的貢獻效應尚不明顯，執行效果千家千態，結果不一，內部管理機制混亂、不明確問題較為突出。
從業人員素質參差不齊、專業性弱。目前擔保機構從業人員及高級管理人員主要由具有銀行業金融機構從業經歷的人員構成。業務拓展主要依托合作銀行的推薦、風險控制主要依靠高級管理人員的在銀行從業過程中的金融風險控制經驗完成，對各被擔保對象行業風險識別及控制能力有待提高。擔保機構的風險控制與銀行風險控制相近但不完全相同，擔保機構風險控制在一定程度上更甚于銀行，對個人素質、能力、經驗、知識面的要求要嚴于銀行，專門適合于擔保機構的專業人才相對稀缺。
專業性待加強，其他業務風險較大。擔保機構專業性體現在業務專業性和風險控制專業性。
業務專業性：擔保機構不同于其他不以擔保業務為主業、由于業務需要以自有資產為關聯方、合作方或者其他企業提供擔保的行業企業，擔保業務是擔保機構的主營業務，其自有資產絕大部分只能用于擔保業務經營，且獲得國家批準和認可，自有資產必須達到相關規定要求的規模，即具有專業從事擔保業務經營的擔保能力。實際操作中，很多擔保機構由于受資本實力不足、資產缺乏必要的流動性、擔保業務拓展困難或者資本逐利本質的影響，開展了擔保業務以外的其他投融資業務、資本運作業務、資金短期民間借貸業務，或者擔保業務經營不合規引起風險集中等，加大了經營風險，影響了擔保機構的正常經營。鄭州擔保亂象、中擔、華鼎事件以及云南省內其他擔保機構問題都無不跟擔保機構沒有堅持專業性有關，其他資本運作、流動性不足等是導致擔保機構正常資金鏈斷裂主要原因。
風險控制專業性：擔保機構分擔銀行貸款風險，在風險控制方面要求專業性。擔保機構面臨風險不僅僅包括金融風險，還有國家政策風險、被擔保企業行業風險、被擔保企業經營風險、擔保機構內部管理風險等，擔保機構要堅持“專業人做專業事”的原則，才能在風險控制方面做到最大化的防范和控制。
履約信用及意識有待逐步建立、培養，違約信息不透明，違規操作加大銀行、擔保機構、企業風險。擔保機構雖然處在債權債務的從屬地位，但在實際操作中，擔保業務開展及與銀行業金融機構合作機制往往要求擔保機構作為與債務人同等的償債角色出現，與債務人一起作為第一償債人共同向銀行業金融機構第一時間履行償債義務，擔保機構替債務人向銀行業金融機構償債后再向債務人追償，不對等的地位和模式要求擔保機構要有良好的履約信用、積極的履約意識，不斷積累良好信用，體現擔保機構的專業性。實際操作中，不對等的地位也迫使擔保機構極有可能逆向選擇，通過違規操作最終損害銀行及國家利益。
以上現狀，部分原因是由擔保機構自身原因造成，而大部分是由目前經濟發展狀況、擔保行業發展現狀和運營機制導致。
擔保行業發展展望
筆者認為，擔保行業健康發展應該建立在專業性、扶持性、營利性、持續性的基礎上，而不應該成為經濟發展的階段性產物。專業性、扶持性體現擔保行業存在的必要性，營利性、持續性體現擔保行業存在的充分性。要滿足以上四性目前運營機制和模式有待探索和商榷。如果擔保行業不以資本背景、地理區位為劃分標準，而以擔保業務所涉及的行業為對象進行分類，由某個行業龍頭企業發起成立，扶持全國范圍該行業內的中小企業發展、解決中小企業融資困難的問題，能夠解決擔保機構在經營方面以下幾個問題：
可以為擔保機構提供足夠的股東信用和資本實力，履約信用和履約能力有保障；專業開展擔保業務，體現業務專業性；業務范圍僅限于某個行業，股東了解該行業發展情況及規律，有利于行業風險的最大化控制，并由行業精英進行風險識別及控制，體現風險腔制專業性；
【關鍵詞】融資 投資 發展思考
一、融資擔保業發展現狀
發展迅速，表現出“多、小、散、弱、差”的特點。即數量多、規模小、業務散、競爭力弱以及服務質量差，融資擔保公司實際擔保能力有限，對中小企業融資的幫助有限。
（一）發展質量參差不齊
國內擔保公司發展處于無序狀態，良莠不齊。新增加和倒閉的企業數量較多，業務過濫、惡性競爭、信譽低下的現象，沒有充分發揮融資服務功能。
（二）數量多、資本少、規模小
北京市目前有融資擔保類型企業128戶，注冊資本10億元以上10戶；注冊資本1億—10億元之間100戶；1億元以下18戶。缺乏持續性的股本投入，后續的二次資本投入和補償機制較少。擔保企業收取的擔保費率比較低，一般在2—3%，完全依靠擔保費用收入難以維持擔保企業的可持續發展。按銀監會等有關部門規定，擔保企業在開展業務時，需要提取賠償準備金和未到期責任準備金。上述原因導致擔保企業貸擔保資金放大能力和擔保能力接近極限。
（三）與商業銀行合作地位不平等
國際上擔保企業承擔擔保責任的比例一般是70%—80%，其余部分由合作銀行承擔；在擔保責任上貸款以借款人抵押為住、擔保企業擔保為輔。由于中國缺少相關的法律和制度規范，由于擔保企業實力較小、所以與商業銀行合作，地位不平等，談判能力弱，很多商業銀行將貸款企業的借款風險轉嫁到擔保企業，承擔百分之百的貸款還款責任，一般還需要繳納10%的保證金。與擔保企業的責任和能力不對稱，與合作的商業銀行談判能力不對等，弱化了商業銀行對于借款企業的考察與評估，制約了擔保企業的發展和擔保業務的開展。
（四）發展的基礎條件薄弱
1.擔保標的物流轉不暢。
2.擔保企業項目評價、技術評估、風險管理、知識產權等方面人才相對缺乏。
3.擔保企業整體資本不足、信譽水平不高。缺少全國性質的擔保信用支持體系、征信服務。無法推動和引導全國性質的擔保信用體系和擔保網絡體系的形成。
4.法律、政策環境不完善。金融創新必須按國家有關要求辦理，受到政策限制。融資擔保和普通擔保公司的政策區別不大，政府保費補貼和風險補償標準相同。沒有體現出風險和收益相匹配的原則。
二、融資擔保業面臨的主要問題
（一）抽逃注冊資本
存在抽逃注冊資本、挪用資金等現象。
（二）變更注冊信息不進行申報
變更注冊信息，業務經營許可證及金融局許可批復、稅務登記證、開戶行許可證等，沒有按規定進行相關申報。
（三）違規開展業務
按照監管要求融擔公司需按擔保收入的50%計提未到期責任準備金，按年末擔保責任余額的1%計提擔保賠償準備金。但部分民營融擔公司在難以達到準備金提取比例的情況下，依然放大擔保業務。因為，按照規定比例計提，融擔公司很難實現盈利，報表體現利潤較低或者為負值。
（四）規章制度不健全
部分融資擔保公司處于初建階段，企業的戰略不清晰，規章制度不健全。
（五）代償損失的能力不高
擔保行業作為新生行業，頂層制度建設尚不完善，主要依靠市場機制推動銀擔機制的建立，行業整體實力較弱，作為銀行機構的服務行業，擔保企業代償損失的能力不高。
三、促進融資擔保業發展的思考
（一）促進能力建設：重點促進風險承受能力提高
重點在于建設有利于擔保行業可持續發展的基礎條件。
1.設立擔保專項基金，提高擔保能力。發展擔保行業解決中小企業貸款融資困難，是國際普遍做法，日本的做法可資借鑒。
2.建設擔保行業聯盟體系。基于市場的基礎性作用，由政府倡導，建立擔保業聯盟體系，共享相關信息，共同防范相關系統性風險。
3.增強擔保企業實力，促進行業“航空母艦”的形成。為解決與商業銀行地位不對等的問題，通過增資擴股，擴大擔保企業的資本實力。增資擴股途徑包括以下幾類：
（1）由現在股東增加資本投入。
（2）吸引其他股東擴股。
（3）整合現在國有擔保企業的股份。
（4）其他途徑。
（二）加強風險控制：強化擔保行業風險管理
1.做好擔保前的風險管控。引導企業加強對被擔保企業的調查、信息采集、初步審查、篩選，風險評估等，加強關于系統性風險防范的指導。
2.做好擔保過程中的風險管控。引導企業加強擔保過程中對被擔保企業的資質審查，加強關于設定反擔保措施方面的指導。
3.做好擔保后的風險管控。引導企業加強擔保之后的跟蹤檢查、風險預警、風險資產管理。
（三）加強監管：完善擔保行業監督管理機制
1.對于抽逃注冊資本的情況，通知工商局依據《公司法》、《刑法》處理。
2.及時掌握注冊信息變化情況，如果企業未及時報告，依據相關規定處理。
3.對超范圍經營行為，依據公司法、國家及北京市有關辦法處理。
（四）提供政策支持：資金、人才、平臺等支持措施
1.設立國家級的、由政府出資的科技擔保公司（或者是多牌照的金融控股公司）。
2.利用財政資金補償擔保企業因擔保產生的部分損失。
3.建設擔保服務網絡。
4.促進人才的培養。融資性質的擔保企業，需要專業化人才來實施擔保業務，因此要努力培養熟悉科技型中小企業特點和發展規律，具備金融創新、風險規避能力的復合人才，同時培養科技項目評價和知識產權評估方面的人才。
5.建設擔保企業科技金融綜合服務平臺。
本著“搭建平臺、整合資源、信息聯動、提供服務、促進發展”的指導思想，建立輻射擔保、創業投資、商業銀行、知識產權以及中介機構等資本市場主體的交流合作平臺，提供如下服務和支持：促進擔保、創業投資機構和各類金融市場主體的合作；爭取投資、擔保、貸款、融資租賃等金融企業的聯動；完善知識產權交易平臺的流通和變現功能；通過中小企業和項目信息交流平臺，減少銀企之間的信息不對稱；建立中小企業貸款平臺和貸款評審咨詢平臺。
關鍵詞：P2P；行業現狀；監管
在信息技術迅速發展的情況下，P2P行業應運而生。P2P行業是對傳統借貸市場的補充，一定程度上滿足了相關投資者和借款者的需求。但是，近年來我國P2P行業中，頻頻曝出P2P平臺提現困難、倒閉，P2P平臺負責人跑路的危害社會穩定的情況。如何采取措施解決P2P行業存在的問題成為各方關注的焦點。
一、P2P的概念、分類及作用
P2P公司是指個人借款人從個人出借人或者其他機構獲得借款的中介機構。根據P2P公司所采取的業務渠道，可分為線上模式和線下模式兩種。線上模式是指貸款人向借款人提供資金依托互聯網平臺。線下模式是指貸款人向借款人提供資金不通過網絡平臺，通過P2P公司向投資者提供理財服務，信貸員審核借款人信息。從P2P公司運作模式分類，P2P公司可分為純粹信息中介型P2P平臺、兜底類金融中介型P2P平臺和不兜底類金融中介P2P平臺。純粹信息中介P2P平臺是指P2P公司作為借款人借款信息的平臺，沒有信用中介職能。兜底類金融中介型P2P平臺是指借款人和貸款人提供充分的真實信息，但借款人不能按期償還本息時，由P2P公司補足。不兜底類金融中介型P2P平臺是指表面上P2P公司為貸款人承擔信用中介職能，若借款人真發生違約，卻未能對壞賬承擔責任。P2P公司突破了傳統民間金融的區域性，使借貸雙方選擇范圍擴大，通過P2P公司提供了理財服務，一定程度上推動了金融創新。
二、我國P2P公司現狀
我國P2P行業起源于2005年至2010年。2011年至2013年，我國P2P公司數量規模快速發展。2014年至2016年，我國P2P公司出現嚴重的信用風險。根據博思數據，截止2016年7月，我國P2P行業累計成交量近2.2萬億。截止2016年6月，我國P2P公司總數為2367家，累計問題公司數量為515家，其中良性退出247家，惡性退出為228家。我國P2P行業一方面快速發展，另一方面出現P2P平臺壞賬、跑路、倒閉不斷發生。P2P行業的發展吸引了大批上市公司、國企、基金、銀行等企業通過自建或與互聯網公司不斷涌入，行業競爭日趨激烈。
三、P2P行業存在的問題
（一）政府相關監管部門缺乏有效溝通協調
P2P行業受到政府相關部門監管。具體部門包括銀監會、工信部、公安部、網信辦以及地方金融辦。五個部門各自承擔了相應的監管職責。監管過程中，很多金融產品難以界定，存在模糊之處，使得五個部門存在監管職責不清，出現監管真空地帶，導致一些違法違規的行為不能及時遏制。
（二）P2P平臺角色不清
P2P在國外指個人間的放貸，而在我國實踐中，P2P實質是民間借貸，不僅包括個人間的借貸，還包括個人對企業的放貸。P2P平臺因撮合借貸雙方交易收取服務費是符合我國合同法等相關法律規定的。然而，我國P2P行業亂象在于很多平臺并非僅僅是提供信息的平臺，還為投資者利息和本金進行擔保，擔保的主體往往是平臺的負責人，擔保能力弱，存在過度擔保甚至是惡意欺詐的問題。
（三）對借款客戶審核不嚴
P2P行業以互聯網作為平臺，其借貸流程在網絡平臺上完成。很多P2P平臺對借款客戶包括個人和企業的相關信息審核相當粗略，甚至只需提供一些文件的掃描件上傳即可，缺乏深入調查，導致投資者做出借貸決策所依據的信息質量不高，存在非常巨大的風險敞口。
（四）P2P行業準入門檻低
國內一些受到利益驅動的民營企業在對互聯網金融風險了解不足的情況下，在不具備進行金融風險控制的人力、物力、財力的條件下，進入P2P行業。在為擴大經營規模過程中，做出有違金融規律的本息擔保承諾，通過保證金、抵押、引入第三方擔保為投資者提供擔保，從而投資者在出借資金的本息得到至少在形式上保障后導致缺乏對借款人借款用途進行審核的激勵。政策上沒有對進行P2P企業所應擁有的風險控制人才設置門檻，不少P2P公司成立就沒有相應風險控制人才，在銷售上通過高息攬存以吸引投資者，另一方面缺乏對借款人缺乏實質審核能力，最后導致收益低和巨額壞賬，甚至整個平臺倒閉。
（五）P2P行業監管滯后
很多P2P平臺在出現倒閉，負責人攜款跑路的情況下，公安機關及相關部門才會介入，而在此時投資者雖然能夠得到一部分的追償，但是在這種情況投資者往往已經受到了巨額的經濟損失。其實，在這些P2P平臺出現這些問題之前，也有種種跡象表明P2P平臺存在問題，由于監管不能及時對P2P平臺進行資產保全措施，導致投資者的損失不斷加大。
四、解決P2P行業問題的措施
（一）政府監管部門建立協調機制
銀監會、公安部、工信部、網信辦以及地方金融辦應建立良性協調機制，明確各部門在P2P行業中的監管職責。同時，加強五部門之間的信息共享，出現違法違規的事項應及時相互溝通。同時，在五個部門應以銀監會為主，由銀監會的內部部門銀行業普惠金融工作部具體負責P2P行業的監管，強化事中事后監管。
（二）正確定位P2P行業本質
首先應將P2P業務定位于一對一的業務對接，所投項目應專款專用，不允許其他項目的資金挪用到別的項目。其次，明確P2P平臺只從事借貸信息的中介服務，不得提供擔保，不從事其他法定金融服務，不得搞資金池，不得違法非法吸收公眾存款，更不得搞非法集資形成龐式騙局。最后，落實P2P平臺有銀行或保險公司等第三方托管。
關鍵詞：民營中小企業；融資環境；對策
一、遼寧省民營中小企業融資環境現狀
1、銀行對民營企業存在“惜貸”現象。近幾年來，商業銀行信貸資金向“大城市、大企業、大行業”集中有進一步強化的趨勢。另外，對于民營企業，銀行普遍要求抵押擔保或者其他企業擔保，加上社會信用體系不完善，民營企業很難找到符合要求的擔保人，使得民營企業在融資中處于不利地位。
2、長期投資缺乏。如果說民營企業從資金市場上籌集的流動資金非常少的話，民營企業能夠從資金市場上籌措的固定資產投資就更是微乎其微。因為固定資產投資是長期投資，銀行固定資產貸款所需要的手續更加繁瑣，要求更加苛刻。
3、直接融資渠道狹窄。目前遼寧民營企業很難通過證券市場進行籌資。一是上市公司要求企業改制為規范化的股份公司，而大多數民營企業采取的是家族式、經驗式的管理，即使經過改制，其形式也往往不夠規范。二是不少民營企業財務管理混亂，報表不規范，不愿意公布真實的財務狀況。這就不符合企業上市的要求。
4、非正規渠道融資十分普遍。既然無法從正規渠道融通資金，在一些民營經濟發達地區，非正規金融活動就十分普遍。民間融資的主要形式有民間借貸、拖欠貨款、私募資本等。
二、遼寧民營中小企業“融資難”的主要原因
1、制度障礙
首先是信用制度的障礙。一是大部分民營企業起點很低，沒有足夠的資產進行信貸抵押，抗風險能力不足，因此信用等級不高。二是過去計劃經濟體制下，企業沒有自己的信用，表現為政府信用。大部分民營企業還沒有完全適應社會主義市場經濟體制，財務制度不健全，會計信息透明度不高，管理經營粗放，不符合銀行的信貸要求，社會信用體系沒有建立起來，使銀行貸款不敢輕易出手。其次是法律制度的障礙。我國現行的各種法律制度也是建立在這些大企業的權利義務基礎上的，中小企業的權利義務缺乏應有的法律規范和法律保障。
2、金融抑制
如果從金融深化的標準即資金培植的有效性來看，我國的市場化金融仍明顯滯后，總體上仍處于抑制狀態之中，而這又是導致民營中小企業融資難的深刻根源。一是國有企業與民營企業實際利率差別造成資金價格的扭曲。國家對利率進行控制，使得國有企業具有了得天獨厚的優勢，在同等條件下金融機構更愿意貸款給國有企業而不是民營企業，從而使得民營企業在正常利率下就很難獲得資金。二是金融結構單一。從市場的服務層次結構看，各種金融機構和金融工具主要服務于國有企業或大中型企業，缺乏面向中小企業和民營企業的金融機構和金融市場組織。三是金融信用工具少，無法滿足多層次的市場需要。四是存在著明顯的資金市場分割，也就是金融市場存在著“二元”機構。
三、改善遼寧民營中小企業融資環境的建議
1、政府要給民營中小企業創造公平的融資環境
政府應允許民營中小企業進入除關系國家安全和必須由國家壟斷的領域外的其它行業。同時，政府要指導民營中小企業在邊緣產業、行業交叉點及上下游產品的銜接部分尋找投資的機會。在行業準入和生產經營中給予民營中小企業與國有企業平等的待遇，讓民營中小企業在公平的環境中健康發展，壯大自己的實力和規模，從根本上解決民營中小企業融資難的問題，進一步加快我國的資本市場建設。
2、開放民間金融市場，降低市場進入門檻
目前，地區性的金融機構在成立公司制企業時對民營資本進入金融領域的要求過高。國家和地方政府應制定有利于民間金融健康發展的政策，既使民間金融機構特別是中小銀行符合規范的商業銀行運作要求，又應該適應民間金融機構借貸過程中所具有的完全信息、交易成本低和靈活方便的特性，實現民間金融經營制度創新和金融當局監管制度創新。
3、完善金融服務體系
積極主動幫助企業和銀行建立經常性的溝通機制，不斷完善銀企合作形式，促使銀行信貸資金及時投放，為民營中小企業解燃眉之急。積極做好項目的選取論證工作，認真選取技術含量高、市場競爭力強、有發展前景的項目向金融部門推介，爭取金融機構的支持。建立縣級金融機構支持縣域經濟發展的考核獎勵制度，對金融機構實行按年度貸款增量給予適當獎勵的政策措施，以充分調動金融機構更好地支持服務于縣域經濟發展的積極性。財政安排專項資金，建立縣中小企業信用擔保基金，為中小企業的創立和發展提供融資擔保、貼息，逐步解決中小企業貸款難的問題。
4、拓寬融資桑道
建立多種資金來源，多種組織形式參與、多層次結構的擔保體系。鼓勵、引導社會團體、行業協會、企業群體共同設立以民營中小企業信用擔保為主要內容的服務機構，積極支持企業互保互聯、多渠道籌集資金，建立中小企業風險擔保基金，盡快建立貸款擔保的再保險機構，分散擔保風險。此外，要采取政府扶持與市場機制相結合的原則，以政府資金作引導，積極吸引社會資金參股，設立民間風險投資基金，為民間投資者提供資金支持。
5、豐富金融產品
大力引進、開發和推廣消費貸款、自然人擔保貸款、倉單質押貸款、法人賬戶透支、買方信貸、承諾擔保等金融新產品。全面推行網上銀行等知識型、科技型電子銀行業務。拓展項目融資、金融租賃、公司融資、財務顧問、企業并購、投資中介等各種投資業務。加大個人銀行業務核心產品的創新，積極發展票據等業務，豐富金融產品種類。同時，要加強對區域經濟金融運行情況、貨幣政策實施效果的監測、分析和評價，拓展分析領域，提高分析質量，加強對重大金融政策、法規和制度宣傳力度，增強金融政策及金融運行的透明度。另外，在我國財政比較吃緊，政府不能直接給企業大量的財政補貼的情況下，幫助中小企業獲得貸款也不失為一條路子。
參考文獻：
[1] 范建軍．資本市場健康發展的障礙，中國經濟時報，2004年7月16日．
關鍵詞：企業融資；現狀；對策
目前的狀態下，企業一般來講都會涉及到多樣化的項目開展。具體在開展項目時，企業還需繳納多種多樣的稅種，例如所得稅、城建稅與營業稅[1]。針對現階段的企業如果沒有給予所需的投資，則會存在較大可能干擾到順利開展的后期進展，以至于埋下了潛在的質量隱患[2]。經過分析可知，現階段的各個行業整體上面對不良的融資狀況，此種現狀亟待加以改進。為了改善現狀，企業有必要因地制宜獲得相應的融資，確保各項事業都能實現順利的推進。
1我國企業的融資現狀
1.1自有資金缺乏
企業欠缺自有資金，因而無法順利獲得自身所需的各項融資。企業擁有的資金多半都構成了內源融資，因此如果缺乏全方位的積累，那么與之相應的融資額度也是相對較小的。從目前的現狀來看，受到激烈競爭帶來的影響，較多企業實質上并沒有獲得自身所需的建設項目融資[3]。企業僅能擁有相對微薄的收益與利潤，但卻經常會面對頻繁波動的建材價格。近些年以來，很多企業都傾向于拖欠款項，以至于減少了可供流轉的項目資金，與之相應的凈額現金流也呈現了全面降低的趨勢。受到上述現狀的影響，企業通常都無法拓寬自身涉及到的業務范圍，以至于阻礙了順利建設。例如，企業在進入特定的項目建設之前，通常都要完成全過程的合同簽訂。然而實質上，企業整體上處在弱勢的位置，因而通常都要繳納較大比例的履約保證金或者其他類型的履約擔保，對于銀行保函進行相應的開具。但是反過來，建設單位本身并不需要給出對應性的擔保。在此種狀態下，某些項目雖然欠缺所需的建設資金，但卻仍然能夠開工建設。究其根源，就在于建設單位針對工程款進行了嚴重拖欠[4]。
1.2企業融資通道過窄
企業擁有過窄的融資通道，因而無法運用公開化的措施來實現資金的籌措，同時也很難進入股權融資的相關過程中。現階段的統計結論可以表明，近年來，各地累計已達六萬多個的融資企業；然而與之相比，截至目前僅有20個左右的上市公司。從現狀來看，有關部門設置了相對嚴苛的企業上市要件，以至于上市公司對此耗費了過多的時間用來完成前期的準備。企業只有獲得了上市審批的資質，才能進入后期的上市交易。由此可見，企業如果要真正上市，那么與之相應的費用以及各項花銷都占據了相對較大的比例。在某些情況下，企業即便對此投入了較多資金，但卻并沒有完成上市，企業對此已投入了無法回收的資金[5]。
1.3獲得第三方擔保貸款困難
目前仍有較多企業無法運用適當的措施來獲得貸款支持，與之相應的第三者擔保也是相對缺乏的。針對建筑行業中的施工企業來講，固定資產一般都涉及到施工設備及其他流動性的物資，而與之相應的房屋構筑物、土地及其他不動產占據了較少的比例。此種狀態下，企業由于欠缺所需的抵押資產，因而無法獲得來源于銀行為其提供的充足貸款。從本質來講，某些行業本身具備勞動密集的典型特征，很多銀行對此也設置了較高的貸款標準。如果要獲得自身所需的項目建設貸款，那么銀行通常都要其提供抵押所需的60%不動產作為必要的評估價[6]。面對上述狀況，企業通常就會尋找特定的第三方為其提供所需的擔保。很多施工企業較長時期以來都面對貸款失敗帶來的損失，根源就在于企業欠缺擔保人或者足額的資產抵押。此外從銀行角度來講，銀行對此也并沒有提供針對性較強的貸款產品。
1.4不具備為企業擔保的信用體系
除了上述要素之外，現階段的信用體系本身也欠缺完善性，因而很可能影響到了貸款擔保的全面提供。通常情況下，企業如果要擁有來源于銀行的特定比例貸款，那么很多行業涉及到的有關企業就應當為彼此提供所需的擔保。在彼此進行相互擔保的狀況下，如果某家企業突然遭受了較重的經營損失，那么與之相應的系列反應就會由此而產生。企業本來就占據了相對弱勢的市場地位，如果不慎進行擔保，企業將會無法擺脫欠缺資金對于自身的困擾，甚至引發了突顯的嚴重后果[7]。例如，某企業擁有較高層次的資質，因此構成了該省范圍內的龍頭企業。較長時期以來，企業都致力于吸納較多的農民工，同時也服務于地方財政的整體性增長。近些年以來，企業致力于延伸自身擁有的建設規模，與此同時也逐漸拓寬了項目經營的覆蓋面。但是實質上，規模與經營面的擴大都不能缺少投資作為保障，在此過程中有必要投入投標保證金、質量保證金、設施進場費、流動性資金以及其他類型的資金。在申請貸款的具體實踐中，銀行對此提供了所需的貸款，但卻涉及到兩家其他的建設企業。受到相互擔保的影響，上述兩家公司如果并不具備特定的信用等級，那么融資難題仍然無法從源頭上得到化解。
2改善企業融資問題的措施
截至目前，很多企業已經意識到了獲得融資的必要性，在此前提下也開始探求適合自身的融資模式。但從整體來看，企業可以擁有的融資額度仍是相對有限的[8]。如果要構建多層次的融資模式，那么還需致力于改進現有的金融體制，不斷提升金融市場本身的發育度。由此可見，針對現階段的融資難題并不能局限于較窄的單一化解決思路，而是要逐步實現全方位的融資拓展。具體來講，針對新形勢下的融資難題應當致力于全面進行解決，詳細而言涉及到以下的融資措施。
2.1加大地方政府的扶持力度
如果要從源頭入手來消除融資難題，有關部門就要增強針對企業給予的扶持力度，通過運用政策扶持的方式來協助企業擁有更高額度的項目建設資金。從目前來看，某些地區已開始嘗試全新的扶持方式，通過出臺特定的扶持規定來實現上述的改進。在發改委的配合下，某些省市針對中小債進行了全面發行，此項融資范圍涉及到多家小型以及中型的企業，針對債券予以捆綁發行。受到上述措施帶來的影響，各地正在摸索全新的集合發行與打包捆綁的融資思路。由此可見，各個部門對此還需致力于密切配合，確保從全方位的角度入手，針對企業本身具備的償債能力以及控制風險能力進行了全面提升[9]。在公開化與集合性債券發行的前提下，針對規模效應予以全方位的發揮。與此同時，有關部門也應當致力于消除過高的融資成本，避免承銷費用與發債擔保金額的提高。通過運用上述的綜合性措施，針對中型以及小型企業面對的融資難題就能予以全面的化解，幫助企業借助債券發行的方式來擺脫自身現有的融資困境。
2.2加強企業金融服務于體制創新
企業具體在推進各項金融服務的全過程中，關鍵應當落實于多層次的體制創新。為了從源頭入手來推進全過程的體制創新，有關部門對此就要增設全新的質押貸款以及應收賬款規定，針對不動產擔保涉及到的各項難題都進行了相應的化解。從基本特征來看，應收賬款應當包含勞務形式或者商品形式的債權。與此同時，應收賬款并沒有涉及書面性的債權承諾。通常情況下，債務人以及銀行二者之間將會產生特定比例的質押賬款，此類賬款就應當歸類為應收賬款。全面推行現階段的體制創新，根源在于強化各種各樣的金融服務。具體在操作時，政府及其有關部門都應當致力于相互配合，綜合運用多樣化的手段與措施來提供更高層次的貸款數額。很多施工企業都在面對融資難、擔保難以及資金緊的難題。為了擺脫現階段的此種困境，企業就要致力于摸索全新的融資流程以及融資模式。企業針對自身擁有的融資額應當予以全面的配置，確保將其運用于購置所需的工程模板、施工材料以及工程設備，同時也要優先償付工資。相比于傳統模式的融資，建立于全新體制下的新型融資模式具備更簡便的流程以及更低的手續費[10]。
2.3加強民間資本與金融擔保公司的合作
較長時期以來，信用協會與民間資本都沒有實現全方位的結合。為了改進現狀，針對民間資本應當予以有效的引導，確保在金融擔保的各個關鍵流程中融入民間資本。經過此種改進之后，金融擔保公司以及民間資本二者就能夠強化協作，因此有助于迅速實現擔保機構的全面完善，在此基礎上為欠缺資金的企業提供所需的足額擔保。從目前來看，市場化層次正在逐步獲得提升，在這其中也誕生了商業性的很多擔保機構。相比來看，建立于商業化流程前提下的擔保機構本身擁有更加嚴格的日常經營機制，同時也更加關注內部性的管理流程。因此，擔保機構如果能接受商業化的改進，那么將會有助于健全多層次的責權利，與之相應的考核機制也將會體現嚴謹性的特征。此外，商業擔保機構本身擁有多樣化的防控風險措施。受到定期考核帶來的影響，此類企業內部的職員一般來講也會擁有更好的積極性與風險意識。作為地方政府，有必要為此種類型的擔保機構提供所需的支持與鼓勵。
2.4為企業法人與股東提供個人擔保
改進融資難的現狀，有關部門針對股東或者企業法人應當致力于增強鼓勵，確保此種類型的主體都能提供所需的個人擔保。這是由于，股東或者企業法人如果能夠提供多樣化的施工擔保，那么有助于連帶責任的全面追究；在此前提下，針對貸款擔保的整體負擔也進行了全面的減輕。通過運用股東擔保或者法人擔保的方式，就能避免受到連鎖反應帶來的不良影響。除了上述幾項措施之外，針對違約信貸以及惡意貸款還需要增強懲處，確保從源頭上消除此類不良現象。具體來講，針對企業本身具備的信用度應當強化審查，在此基礎上致力于構建更高層次的信用體系，構建多樣化的信用文化。作為當地政府來講，關鍵應當落實于信用意識的全面養成，確保企業都能遵照有借有還的基本宗旨來實現誠信借貸。健全現階段的借貸環境，關鍵就要從健全誠信體系入手，嚴厲追查違約的惡意行為。3結語經過綜合分析可知，企業整體上面對難度較大的融資。受到資金緊缺產生的影響，很多在建的項目都無法實現全方位的推進。究其根源，就在于現階段的金融市場并沒有獲得全面的整體發育，而與之有關的金融體制也呈現了多元化的特征。有關部門如果要從源頭入手來解決新時期的融資難題，那么關鍵應落實體制的完善。通過運用多樣化的措施與手段，就能提升企業獲得融資的實效性，確保為項目建設提供所需的資金。未來在實踐中，企業還需不斷的摸索，致力于消除融資難題，確保企業都能擁有更高層次的綜合競爭實力。
參考文獻
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令人焦慮的行業現狀
一、監管機構有待明確
在當前的政府架構下，涉及到信用擔保公司準入、定位、管理、監管的部門包括中國人民銀行、銀監會、財政部、發改委等多個部門。每個部門都在其主管的領域頒發了一些內部規章，大都以行業扶持為主，涉及擔保機構監管的主要是財政部和國家發改委（包括原國家經貿委），但在相關的領域還有不少值得進一步探討的問題。
二、未能區分政策性擔保機構與商業性擔保機構
政策性擔保和商業性擔保的產生機理、服務對象、經營目標和資金來源各有不同，決定了兩者運作模式、支撐體系等各有側重，應該有不同的監管規則。
政策性擔保的服務對象是存在融資困難的中小企業等政策性扶持群體。而商業性擔保機構由于要維持生存發展，服務對象必然是有一定信用基礎和償還能力的企業。
政策性擔保的目的是彌補市場缺陷，貫徹政府意圖，提高社會總效益，政府必然成為政策性擔保機構的主要出資人；商業性擔保機構出資人主要是直接或間接的金融資本所有者。
目前擔保業的監管規則沒有區分政策性擔保機構和商業性擔保機構，很大程度上是因為中國擔保行業的投資結構是“政府為主，民間為輔”，擔保機構大都以財政資金為后盾、以貫徹政府政策為運作目標，中小企業貸款擔保是目前主要的市場需求。但隨著市場經濟的發展，商業性擔保業務將面臨巨大的發展機遇，監管者也需要隨之調整思路。
三、未能區分不同類型的擔保業務
要把擔保業務作為一個行業來管理，需要大量監管框架的細化和設計的工作，業務品種、管理方式、責任、風險都要根據不同領域的風險收益狀況進行細分。嚴格來說，不同的業務類型應有不同信息披露和風險控制標準，不同類別應有不同的準入原則、按不同的標準提取風險準備金、有不同的追償成本，不能用一刀切的方式來監管。
四、未能體現分類指導、扶優限劣的原則
目前的監管框架更多強調行政管理和審批，風險控制手段為單一的準備金提取要求，沒有體現以風險為導向、分類指導、扶優限劣的原則。現代監管強調的都是以風險為本的監管。所謂風險為本的監管是指所有的監管活動均以風險及其監控為出發點，先確定和衡量金融機構在經營中所面對的各種風險的水平和發展方向，進而確保金融機構對所承擔的風險已經采取了足夠的管理和處置措施。對擔保業監管的制度設計也應遵循以風險監管為本的思路。
擔保業監管的國際借鑒
在國外，政策性擔保機構和商業性擔保機構實行差別化定位，政策性擔保機構一般從事高風險貸款的擔保，商業性擔保機構主要承擔合同履約的擔保，等等。歐洲國家實行信用擔保的機構很多，綜合起來主要特點在于：
一、政策性擔保和商業性擔保涇渭分明
歐洲某些擔保機構既承做政府支持的政策性擔保項目，也有公司自營的商業性擔保項目。政府項目決策權在政府，由公司代表政府做業務，賠付由政府承擔，或者政府定期給公司注入資金補償公司損失，一般不需要再保險。公司自營項目風險由公司自行承擔，并通常由私有的再保險公司分散風險。兩種擔保業務涇渭分明，公司設立兩個賬戶，互不干擾。
二、貸款擔保業務少，擔保與保險劃分不明顯
歐洲國家擔保和保險區分不明顯，他們認為擔保是保險的一種，兩者沒有明顯性質區分，只是操作形式有所不同。一般意義下，擔保是對特定用戶給予的信用，因此，領域較窄，承擔的責任較大，風險度高。保險險種多，市場領域寬，風險不大。歐洲擔保或保險的主要業務主要有以下幾種：一是一般信用擔保，包括出口信貸擔保、進口信貸擔保、招標擔保、維護服務擔保、執照擔保、關稅擔保。二是履約擔保，包括建筑合同擔保、供貨合同擔保、付款合同擔保、銀行間的償債擔保、貸款擔保(業務量很少)。三是雇員忠誠擔保，包括對公司員工、個別員工、關鍵位置人物、關鍵人物發生嚴重違規違紀或者偷竊公司財務給公司造成損失的行為，由擔保人負責賠償。
三、具有規避風險的再保險制度
歐洲大多數國家的保險市場已經或者正在趨于完善。從組織體系看，擔保或者保險機構與再保險機構、銀行有著密不可分的關系。每一個擔保或者保險公司都購買一個或一個以上再保險公司的保險，再保險公司與保險機構往往互為股東，互相關聯、關系密切。從操作方式看，擔保的風險規模決定于購買再保險的能力。購買的再保險越高，自己承擔的風險范圍越小，反之，保險機構自己就要承擔高額保險。
四、國外商業性擔保機構沒有行政主管部門
靠行業協會發揮指導作用。如美國的保險業協會中有一個擔保分會，每年定期公布有多少擔保公司經營哪種擔保業務、平均收費標準是多少，在此基礎上結合行業發展周期提供定期的行業風險指引，預測未來1～2年的行業趨勢預測、擔保費定價趨勢，等等。
對策和建議
對政策性擔保機構以應合規監管為主：政策性擔保監管重點是有關中小企業信用擔保法律法規的執行情況、信用擔保機構的準入資格、社會責任、運作規范、如何合理有效地使用財政資金、建立財政資金補償機制，強調的是合規；政策性擔保如果出現了風險、形成了損失，屬于政策性風險，對其監管主要是合規監管，即監管的重點是擔保業務的合規性，有無違規操作等。
對商業性擔保機構采取市場監管＋行業自律：商業性擔保機構通常是獨立、社會化出資、商業化運作、以盈利為目的，在開展貸款擔保業務的同時從事工程履約擔保、合同擔保、債券擔保、訴訟保全擔保等其他擔保業務，中小企業信用擔保業務只是業務之一。對商業性擔保公司的監管目的是彌補市場的不完善，保護公眾利益、控制風險、維護系統的穩定。對商業擔保的監管主要是風險導向的監管，即監管的重點是看擔保機構是否做到了審慎經營、有無有效的風險管理和內控機制。
區分擔保行業不同的業務類別及其風險，重在風險監管：隨著市場經濟的發展，擔保市場越來越呈現細分趨勢，擔保機構之間的業務有很大區別，很難用統一的規則來針對所有類別的業務；而不同的擔保業務需要不同的進入門檻、風險控制手段和信息披露制度：比如金融增級擔保，證券監管機構表示，今后從事金融增級業務的擔保公司注冊資本不應少于30億元人民幣，否則起不到金融增級作用，也無法覆蓋其中的風險；工程履約擔保有及時止損和分階段擔保的機制，所以，資本金幾個億的擔保公司可以為幾十個億的工程擔保。嚴格來說，籠統地談中小企業信用擔保的風險是沒有意義的，要先明確風險的分類和定義，再來談怎么控制。
擔保行業風險監管的核心和監管步驟：以風險為本的監管重點明確，以風險及其管理為出發點，監管重點是擔保機構對各類風險的內部控制和管理，注重重大事故的預先防范：
強調擔保機構面臨的各類風險，重點在鑒別和衡量擔保機構運營時所面臨的各種風險的程度；
強調要評估擔保機構的風險管理與內部控制制度。確保擔保機構對其所承擔的風險采取了足夠的管控措施；
實行差別監管，充分考慮被監管機構的風險狀況、規模大小和業務復雜性制訂監管和檢查計劃，針對不同認可機構存在的風險狀況，靈活地做出監管反應，有利于合理地分配和利用監管資源，提高效率；
將風險評估狀況列入評級體系，實現風險為本監管與評級制度的融合。
建言：分類監管框架
國際上通常把擔保產品按風險程度排序，分別稱為“紅色品種”、“橙色品種”、“綠色品種”。“紅色品種”風險最大，“綠色品種” 風險最小，整個風險程度形成了一個風險從高到低的連續光譜。實際上這只是一種資產的風險分類而已，完全可以有不同的劃分方法。
鑒于中國擔保行業多頭監管的現狀和擔保產品的風險特點，按不同業務品種和風險特征由不同機構實施分類監管可能更容易覆蓋更多的部委機構：
以上框架需要相對明確地區分行業監管層次和職責，以避免因監管模糊而導致監管重復、監管真空情況的出現。面對擔保機構出現的違規行為，在某一業務領域發生的問題就有其相對的監管機構或監管層次負責。如果是單個業務領域發生的違規，則由直接負監管責任的部門進行處理；如果是擔保機構整體性的運作出現違規，則需要更高層次的監管部門協調制度來負責。
我國擔保業已經形成“多頭監管”的局面，可以在此基礎上發展成為分類監管的制度，但分類監管不等于“鐵路警察、各管一段”，隨著擔保品種的不斷推出，其所需的監管能力必然超出單個監管機構的能力范圍，各監管部門在明確本部門職責的基礎上需要建立聯合協調的機制，通過簽署諒解備忘錄和舉行定期聯席會議加強各監管部門的溝通，在會議上討論各自在監管過程中遇到的問題和希望其他部門協同解決的問題，可以加強各監管部門相互之間的聯系和協作，有利于強化總體監管效果。
不同監管領域之間的協調是最重要的，但在中國的特定國情下溝通的難度很大。主要難點在于：
根據我國政府部門運作的經驗，官員們更習慣垂直溝通的方式，對于跨部門的協調和溝通則缺乏積極性和主動性；現有法律并未對各監管機構協同監管、從組織體系上形成合力創造條件。
由于金融創新總是走在監管前面，各監管部門經常會碰到一些難以界定監管責任和職能的金融活動。因此，必然會出現監管的交叉點和空白點。在交叉點難免會出現權力之爭，在空白點又難免會出現監管真空。
關鍵詞：中小企業；擔保機構；風險補償；民間擔保
中圖分類號：F279.27 文獻標志碼：A文章編號：1673－291X（2011）11－0021－02
一、中小企業與擔保體系的簡要分析
中小企業是與所處行業的大企業相比人員規模、資產規模與經營規模都比較小的經濟單位。作為國有大型企業的必要補充，中小企業以其經營方式靈活、組織成本低廉、轉移進退便捷等優勢更能適應當今瞬息萬變的市場和廣大消費者的要求，在緩解就業壓力、推動技術創新、優化經濟結構等方面發揮著越來越重要的作用，成為一支基礎力量。但同時，中小企業規模小、經濟實力有限、資產結構不良、財務管理不健全等特征，決定了融資目前已成為束縛中小企業發展的“瓶頸”。
發展擔保業，建立中小企業信用擔保體系，實現中小企業間接融資，是解決中小企業融資難的有效途徑，也是各國扶持中小企業發展的通行做法。我國的中小企業信用擔保實踐始于1992年。近年來，我國中小企業信用擔保機構發展迅速，性質和組織形式多樣化、擔保資金增加、業務能力增強、服務領域拓展，為緩解中小企業融資難，促進地方經濟發展發揮了重要作用。
我國中小企業信用擔保體系是由政策性信用擔保機構、互助擔保機構和商業擔保機構組成。政策性信用擔保機構是信用擔保體系的主體，主要以地方經貿委為主，聯合財政、銀行等部門共同組建，擔保資金主要是地方政府預算撥款。目前，已經開展中小企業信用擔保業務的大部分國家和地區均屬于政策扶持型的中小企業信用擔保體系。中小企業互助擔保機構和商業擔保機構分布在我國城鄉社區，以中小企業為服務對象，是中小企業信用擔保體系的補充。
二、黑龍江省中小企業及其信用擔保體系發展現狀及問題
（一）中小企業發展現狀
非公有制經濟是黑龍江省經濟社會建設的主體力量之一，是黑龍江省加快發展的活力、源泉和希望所在。“十五”以來，黑龍江省中小企業和非公有制經濟工作堅持了科技創新、機制創新和管理創新，堅持走新型工業化道路，著力調整優化產業結構，轉變經濟發展方式，加強指導和服務，非公有制經濟規模不斷壯大，中小企業產業發展速度明顯加快。2009年黑龍江省非公有制經濟完成增加值增加至4 000億元，同比增長16%，占全省生產總值的48.2%。
但就全國來看，特別是同東南沿海發達地區相比，黑龍江省的非公有制經濟發展起步晚、規模小、成長慢，還屬于后進的行列。中小企業融資困難、技術落后、流動資金緊張的現狀在黑龍江省表現得更為突出，商業銀行大量撤并基層營業網點，將有限的資金主要貸給重點行業和效益好的企業，投入生產經營的貸款十分有限。獲得金融信貸支持的中小企業僅占企業的1/3左右，使得中小企業正常的生產資金需求難以得到滿足。
（二）中小企業信用擔保體系發展現狀
黑龍江省信用擔保體系始建于2000年，10年來，黑龍江省信用擔保體系的建設有了突破性進展，擔保機構數量顯著增加，擔保貸款業務大幅上升。截至2009年3月，黑龍江省已有各類擔保機構100多家，為中小企業服務的40多家，累計擔保總額已達220億元。政策性擔保機構達到30余家，以省鑫正擔保公司為龍頭、市地縣擔保機構為主體、民營擔保機構為補充的全省擔保體系初步形成。
2009年1月，黑龍江省信用擔保協會成立，進一步釋放擔保機構的擔保能力，擴大擔保規模；2009年5月，東北中小企業信用再擔保股份有限公司黑龍江分公司在哈揭牌，這也是省內首家再擔保機構。這標志著黑龍江省擔保業進入一個嶄新的發展階段。
（三）中小企業信用擔保體系問題分析
盡管黑龍江省中小企業信用擔保體系建設取得了一定的成果，但總體來看，黑龍江省中小企業擔保能力還非常弱，與先進省市相比還有一定的差距，無論資本金還是擔保額度還都無法滿足市場的需求，對解決中小企業融資難問題還沒有產生十分顯著的效果。主要包括以下幾個方面：
1.擔保機構規模小。注冊資本金是衡量擔保機構保證能力的一個重要標志。黑龍江省除了鑫正、辰能兩家省級政策性擔保機構注冊資本金（分別為11.37億元和1億元）規模較大外，其他多數擔保機構注冊資本金都只有數千萬元甚至千萬元左右，對中小企業的增信能力非常有限。
2.擔保機構數量少。雖然前面提及，黑龍江省有各類擔保機構100多家，累計擔保總額已達220億元，但相對于其他省份，黑龍江省的擔保機構數量明顯不足。例如，截至2009年6月，山東省中小企業信用擔保機構459家，累計擔保1 779億元；截至2009年末，重慶市擔保機構已達126家，累計擔保額達553.1億元。
3.擔保放大倍數低。擔保放大倍數是指擔保資金與擔保貸款的放大比例，是決定擔保機構履約能力的一個重要因素。一般情況下，銀行可以根據5～10的放大倍數為承保企業提供貸款。目前，擔保機構平均放大倍數為5倍，對于一些優質擔保機構，最高的放大到了13倍。浙江省2007年擔保倍數最低的是3倍，最高的是10倍，大部分是5～8倍。而黑龍江省的合作銀行給予擔保機構的最大擔保放大倍數，也不超過5倍。
4.擔保體系不完善。一是黑龍江省現有擔保機構多集中在哈爾濱、牡丹江等少數中心城市，擔保覆蓋面小。其他地市的擔保機構數量很少并且基本上沒有開展擔保業務，一些偏遠市縣中小企業很難得到貸款擔保。二是具有一定規模的擔保機構多為政府出資的擔保公司，民間資本引導的擔保機構發展相對緩慢。
5.業務開展不充分。由于經營機制和運營現狀等各方面原因，目前，黑龍江省很多擔保機構的業務開展的不充分，一方面是中小企業巨大的融資需求，苦于借貸無門；另一方面，擔保機構自身的信用擔保額度沒使用多少，擔保余額還不到注冊資本金的2倍，閑置著很大的授信額度不積極出手，擔保資源沒有得到有效利用，導致了銀行對擔保機構的信任程度和授信額度降低，不利于得到廣泛的認可和擔保業務拓展。
三、促進黑龍江省中小企業信用擔保體系發展的主要措施
加快發展非公有制經濟是保持黑龍江省經濟又好又快發展的必然選擇，為此，應全面提升黑龍江省擔保機構整體信用能力，促其盡快發展壯大，以營造有利于中小企業解決融資難問題的環境。其具體措施包括以下幾個方面。
（一）引導擔保機構與金融機構的深度合作
加強銀保合作是擔保公司生存和發展的需要，對于防范和化解信貸融資風險、改善中小企業融資環境等具有積極的重要作用。措施包括：鼓勵金融機構根據擔保機構的信用等級和貸款企業的經營狀況、發展前景，將擔保放大倍數合理、有效放大；建立風險分擔的機制。按照雙贏的原則，根據雙方的風險控制能力，對擔保貸款發生損失并在擔保機構承擔主要風險損失的前提下，金融機構應承擔一定比例的風險損失；建立金融機構與擔保機構信息互聯互通機制，實現資源共享。銀行業金融機構要創新與擔保機構的合作方式，拓展合作領域；除進一步擴大和鞏固擔保機構與開發銀行合作外，抓住各商業銀行開展中小企業融資工作試點的契機，推動擔保公司與商業銀行、農村信用社等金融機構的合作。
（二）進一步加快擔保機構建設
主要包括：一是完善信用擔保風險補償制度。盡快出臺融資性擔保機構管理辦法，研究制定黑龍江省工業企業貸款風險補償管理辦法。2008年黑龍江建立了擔保風險補償機制，由政府每年拿出一定資金對擔保機構發生的不良債務進行部分代償，試點兩年以來，省內運行良好的擔保機構都得到了補償。要力爭明年在全省14個市建立起信用擔保風險補償制度，以更好地為中小企業融資服務。二是加快構建再擔保運營體系。構建再擔保公司能夠促進擔保機構市場信用和擔保能力的提升，控制和分散信用擔保體系的風險，擴大中小企業融資擔保市場的覆蓋面。通過體制和機制創新，加快中小企業信用擔保體系建設，提高擔保業在金融部門的誠信度，從而更好地為全市的中小企業提供融資擔保服務，是解決中小企業融資難的一項重要戰略舉措。
（三）多渠道增加擔保機構資本金
除積極爭取利用開發銀行政策性貸款增加擔保公司資本金外，應引導社會各方面資金擴大投入，并確保財政資金的有效使用。如爭取各級財政的信任和支持，積極爭取財政轉移支付補助，以及從其內需資金、扶貧資金、國債資金、政府信貸資金等不同渠道獲得資金等；進一步擴大擔保機構規模，建立注冊資本1億元以上的擔保機構，并將其作為政府工作考核的一項主要指標。此外，要著力發展民間擔保機構。民間擔保機構貸款手續簡便，服務方式靈活，融資速度快，是信用擔保體系中的重要組成部分之一。
（四）完善擔保體系的其他方面
主要包括：一是加大對擔保機構的扶持力度。重點對運行良好、管理規范、社會效益顯著的擔保機構進行扶持，對實行擔保貸款的金融機構和符合條件的擔保機構安排專項資金進行獎勵等。此外，為民營及中小企業貸款擔保的民間擔保機構，政府應給予稅費減免、激勵政策和一定比例的補償，以促進民間擔保機構不斷做強做大。二是加大對從業人員素質培養力度。職工素質是企業獲得競爭優勢的基礎。應通過開展大規模、多形式、多層次、多渠道的人才培訓，全面提高從業人員素質。
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關鍵詞：科技金融 模式 市場主導型
1 對科技金融的理解
科技金融在我國已有近二十年的發展歷程，科技與金融結合的討論十分盛行，而國外的相關文獻中則較少關于科技金融獨立而系統的理論研究。
科技金融是什么，仍需闡釋。結合國內外研究成果，筆者認為以下界定盡管寬泛，卻在一定程度上闡釋了科技金融的本質：科技金融是促進科技開發、成果轉化和高新技術產業發展的一系列金融工具、金融制度、金融政策與金融服務的系統性、創新性安排，是由向科學與技術創新活動提供金融資源的政府、企業、市場、社會中介機構等各種主體及其在科技創新融資過程中的行為活動共同組成的一個體系，是國家科技創新體系和金融體系的重要組成部分；科技金融是科學知識和技術發明被企業家轉化為商業活動的融資行為總和，是科學技術被金融資本孵化為一種財富創造工具的過程。
2 科技金融發展模式分析及經驗借鑒
結合國內外情況，科技金融模式主要有政府主導型、市場主導型和社會主導型。
政府主導型科技金融模式是政府機制在科技金融資源配置中起主導作用。從整體情況看，我國科技金融發展就是這種模式。該模式下的政府融資支持主要體現在三個方面：貸款貼息、信用擔保和直接提供融資。尤其表現為特定行業（比如國防）科技創新的支持；R&D活動中的基礎研究投入；具有高風險和不確定性的市場發展早期等。其存在的主要原因就是市場失靈。
主流模式市場主導型模式又可分為資本市場主導型和銀行主導型。資本市場主導型認為，資本市場特別是證券市場對于高新技術企業是至關重要的，這里的資本市場包括債券市場和股票市場，還包括創業風險投資市場。采取該模式的國家一般具有如下特點：證券市場發展成熟，具有較高流動性；有專門針對高新技術企業或科技型中小企業的創業板市場；創業風險投資活躍。銀行主導型認為，主要的科技型企業和高新技術產業的融資機制是銀行機構。采取銀行主導型模式的國家一般具有以下特點：銀行是企業融資主要來源，間接融資占據企業融資主體地位；銀行可以持有企業一定比例股份，處于公司治理核心地位，銀企關系緊密。
銀行主導型科技金融模式在實踐中是值得一提的科技銀行模式，比如美國硅谷銀行模式和杭州科技銀行模式。科技銀行最早發源于美國硅谷銀行，而當前全球有超過1.1萬家受到風險投資支持的公司和創新科技公司是硅谷銀行的客戶。硅谷銀行在投入上模糊股權投資和債券投資界限，在客戶選擇上聯手風險投資機構，構建科技型企業金融服務網絡平臺，資源共享，同時建立專業團隊，掌握高科技行業商業模式和產業周期，有效規避風險。杭州科技銀行借鑒硅谷銀行模式，進行本土化創新，建立起“銀行+擔保+額外風險收益補償機制”商業可持續業務發展模式，他們采用了專家聯合貸審機制、單獨信貸審批制度、科技企業價值發現機制等，都開創了國內先河。
印度的班加羅爾被評為全球十大高科技城市之一，被譽為印度的“硅谷”，是全球第五大信息科技中心。印度政府將針對于該地區的風險投資的投資收益免稅，并建立不同層次和性質的風險基金，包括國家風險基金、聯邦風險基金和私營風險基金，為風險資本設立10億盧比的基金。
社會主導型科技金融模式是社會機制在科技金融資源配置中起主導作用。在這種模式下，通過親朋好友和業務關系形成的社交網絡對高新技術企業融資有著重要影響。該模式也稱社會關系主導型科技金融模式，主要采取自我融資和非正式融資的方式。臺灣的科技金融模式便是典型的社會主導型，其形式是多種多樣的，比如民間標會、質押借款等。據統計，臺灣民營企業大約有36%的資金來自民間借貸市場。該模式的最大優勢在于速度快、節省時間。
3 河北省科技金融發展現狀及存在的問題
3.1 政府扶持力度和財政投入強度不斷加強，但仍存在弊端 近年來為促進科技投入、強化科技管理、激勵企業創新河北省先后出臺了一系列支持科技發展的配套政策，比如《河北省科學技術進步條例》、《河北省促進科技成果轉化條例》、《河北省高新技術產業開發區條例》、《河北省民營科技企業管理條例》等，有力地推動了全省的科技進步。同時結合實際，制定出臺了《關于加強中小企業信用擔保體系建設意見》、《河北省科技中小企業創業投資引導基金暫行管理辦法》以及科技金融制度和知識產權抵押貸款制度等一系列金融支持政策。此外，在稅收方面，2009年出臺了《河北省企業研究開發費用稅前加計扣除項目鑒定辦法（試行）》。
近年來，河北省財政科技支出絕對規模呈不斷上升趨勢，相對規模比較平穩。表1列示了2006年～2010年河北省財政科技支出規模情況：
■
科技活動的核心是科學研究與試驗發展（ R&D） 活動。表2列示了2008年～2010年間河北省的R&D經費內部支出情況。
■
從表2可以看出河北省近三年R&D內部支出總體規模水平呈逐年上漲的趨勢，R&D經費內部支出中的財政資金規模呈下降的趨勢，財政資金占總支出的比重亦呈下降趨勢。河北省的財政科技支出的絕對規模和財政資金對R&D的支持都是偏低的，而相對規模的全國排名也是出于中下游水平。
3.2 創業風險投資發展迅速，但作用仍不突出 近年，在相關部門的大力推動下，河北省創業風險投資發展迅速。2009年，河北省成立了創業引導基金，其初始規模為1億元，以其為“母基金”，按階段參股和跟進投資兩種方式投入資金，轉變了政府投入方式，杠桿效應明顯。2011年由該引導基金代表省政府出資的“河北漢明達信息產業創業投資基金”和“河北國創生物醫藥產業創業投資基金”的組建方案獲得國家相關部門批復，成功對接國家戰略性新興產業創投計劃，參與組建國家級股權投資基金。國家對每只基金參股5000萬元，省引導基金代表省政府對兩只基金各匹配5000萬元，其余為社會出資。省引導基金直接和間接投資的企業中，已上市1家，擬上市6家。此外，省引導基金還積極對接國家科技成果轉化引導基金，計劃出資3000萬元與轉化基金共同發起設立規模為1億元的創業投資基金，專項用于支持我省高新技術企業科技創新和重大成果轉化。相關資料表明，到2011年年底，累計在河北省發改委備案的風險投資企業共有21家，其中有4家為國有獨資企業，7家為國有合資企業，其他為民營企業。
但河北省風險投資起步晚，多以政府投資為主體，回報率不高，資本規模和數量與創業風險投資特點地區相比相差較大。資金來源單一，且回報率不高，失去對其他資金投入的吸引力，沒能形成完整的風險投資網絡，從而無法推動高新技術企業發展。
3.3 信用擔保體系不斷壯大，但仍不健全 河北省信用擔保經過近十幾年的發展，取得了一定的經濟和社會效益，基本形成了一個覆蓋省、市、縣三級的融資信用擔保體系，各類各級擔保機構已達數百家，其中民營和縣級擔保機構數量眾多，擔保資金總額達到近百億元。但由于社會整體信用體系缺失，銀行資信封閉，擔保機構資金規模小且其擔保品種單一，導致銀行對其信用不認同，同時擔保機構也難從金融部門了解到擔保需求方企業資信狀況。此外，由于擔保行業自身以及各級政府扶持力度不夠等原因，使得擔保行業內外部補償機制不健全，且由于其缺乏專業人才，很多業務開展不及時，大量資金閑置，盈利較差，風險巨大，無法充分發揮其對科技企業發展的支持。
3.4 科技金融創新發展緩慢 首先，銀行鮮有創新。為支持科技企業發展，省政府先后出臺了一系列要求商業銀行設立科技企業的貸款窗口的政策，但商業銀行積極性不高，也較少有商業銀行有針對科技企業的整套金融服務方案。其原因在于科技活動的不確定性與銀行安全性經營原則不一致，使其融資很難和商業銀行傳統業務對接。其次，科技保險不受重視，保險機構提供的產品無法滿足科技企業的保險需求。且由于缺乏專業評估機構對科技成果進行評估定價，使得科技企業利用知識產權質押取得融資難以順利進行。
4 河北省科技金融發展模式的路徑選擇
針對上述科技金融發展現狀與存在的問題，借鑒國內外科技金融發展模式的成功經驗，本文認為河北省科技金融未來發展模式應為：以政府科技投入為引導，大力發展以銀行和風險投資為主的市場主導型模式。具體應從以下幾個方面著手。第一，優化科技企業融資政策環境和服務體系。制定科技型企業信貸支持總體規劃，健全與科技型企業融資相關的法律法規體系，著力改善民營科技企業在取得擔保、創業基金以及稅收優惠等方面的待遇。協助重點科技企業建立健全會計制度、強化財務管理，并為其提供專業的融資輔導等。第二，強化財政科技投入力度。近年來河北省的GDP在全國處于領先地位，借著打造經濟強省的東風，經濟發展，科技先行，財政科技投入應借鑒國內其他省份的先進經驗，繼續加大投入力度，并不斷提高其占比，充分發揮財政科技投入對于全社會資金投入的引導作用。第三，加強銀行和其他機構合作，不斷推進科技金融創新。建立科技型企業信用保證基金制度，解決企業擔保抵押品缺乏、融資信用不足的困難。建立科技創新信用擔保體系，搭建銀行與企業之間的融資信用擔保橋梁。推進建立專業的評估機構，對科技企業知識產權進行合理估價。推動科技保險的發展。在積極創造適宜環境的基礎上，設立專門為中小科技企業服務的科技銀行，著力進行本土化的科技金融創新，比如專家審貸、知識產權抵押貸款等。第四，重點發展風險投資。拓展風險資金的來源渠道，充分吸引來自個人、企業、金融機構以及國外資本等各類資金，加大對風險投資的補貼，引導風險投資積極投資處于種子期和起步期的科技企業，并規定風險投資企業建立風險補償機制，形成完整強大的投資網絡。第五，積極推動科技投入的多元化。積極推動租賃融資模式以及民間互助模式等多元化方式加大科技投入，以解決科技型企業融資難問題。
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邢志民 西安建筑科技大學
摘要：近年來我國房地產行業雖然不斷向前，但隨著國家宏觀調控政策的實施和市場競爭的不斷加劇，房地產業的投資風險性也
在不斷地提升，作為銀行收益的主要來源之一，銀行房地產開發貸款的風險管理應更加全面、系統勢在必行。本文以 XX 銀行 XX 分
行房地產開發貸款作為研究對象，參照國內先進實踐經驗對其現狀和存在主要問題做出了簡單的評析，并根據存在問題提出相應的解
決措施。
關鍵詞：銀行；房地產開發貸款；風險防范；有效措施
1.國內研究現狀及水平
在我國銀行房地產開發貸款的風險防范研究主要側重于信
貸風險的分類、識別和產生原因的定性分析層面。其研究的開始
時間也比較晚，主要研究成果有：①理論研究方面。徐馳良 （2003）
從不同的角度闡述了防范房地產信貸風險的策略、 劉曉維 （2007）
分別從微觀和宏觀的角度分析了如何防范房地產信貸風險等。②
實證研究方面。任輝（2007）將 Markov 鏈成功引入到商業銀行住
房貸款領域、陳崢嶸（2009）認為房地產信貸風險主要來自信用
風險，他將神經網絡的理論應用到房地產信貸個人信用風險的評
估中等。
2.房地產金融風險的理論分析
（1）房地產業與金融業
房地產自身周期長、資金需求大的開發特性，決定其僅依靠
開發商難以實現，金融業的支持必不可少；而房地產的大批資金
需求亦可以有效的擴大金融業的業務量，實現金融業的多元發
展。按照現代經濟理論，金融業是符號經濟的代表，房地產則是
實體經濟的代表，兩者之間相互作用、相互依賴共同發展。
（2）房地產金融的概念和分類
房地產金融具有廣義與狹義之分。廣義而言房地產金融是指
所有與房地產活動有關的金融活動。狹義而言，房地產金融特指
一些特定的具體金融形式。
房地產金融包括政策性的房地產金融和商業性的房地產金
融。政策性的是指與國家住房制度改革有關的一系列房產金融活
動。商業性房地產金融則能進一步的劃分為房產金融和地產金融
兩類。
3.XX 銀行 XX 分行房地產開發貸款發展現狀
（1）XX 銀行 XX 分行總體經營情況
XX 銀行 XX 分行，位于西安中心城區，屬于二級分行，最近
幾年銀行業務發展并不理想，己經連續三年未能完成上級銀行所
下達的業務目標。因此為了進一步強化經營管理、提升業務量和
銀行績效。XX 銀行 XX 分行努力增加對房地產開發企業的貸款投
放，并希望由此達到上級所下達的年度業務考核。
（2）XX 銀行 XX 分行房地產開發貸款概述
2012 年全年，XX 銀行 XX 分行房地產開發貸款額為 11.27
億元，占該行全年公共貸款余額的 10.3%，占該行全部貸款余額
的 7.3%，房地產開發貸款全年發放 1.9 億元，占其難年度公共貸
款發放額的 11.5%。其中住房開發貸款 10.07 億元，為中長期貸
款，“三舊”改造貸款 1.198 億元，為長期貸款。所有貸款中 1.1
億元為保證貸款，10.168 億元為抵押加保證貸款。
（3）XX 銀行 XX 分行房地產開發貸款客戶情況
至 2012 年，XX 銀行 XX 分行房地產開發貸款客戶共五家，
共計為客戶提供貸款信用額度 21.3 億元，先后放貸 11.2 億元。
各客戶情況說明如下：
①西安 MP 花園項目，客戶信用評級 AA-，授信金額 1.4 億
元，貸款種類為住房開房貸款，貸款金額 9200 萬元，貸款日期
為 10 年 3 月，擔保方式為抵押，貸款期限三年。
②A 山莊項目，客戶信用評級 A，授信金額 9.5 億元，貸款
種類為住房開房貸款，貸款金額 9.15 億元，貸款日期為 11 年 1
月，擔保方式為抵押加擔保，貸款期限三年。
③B 舊城改造項目，客戶信用評級 A，授信金額 4.3 億元，
貸款種類為“三舊”改造貸款，貸款金額 980 萬元，貸款日期為
11 年 11 月，擔保方式為抵押加擔保，貸款期限五年。
④C 大廈項目，客戶信用評級 AA，授信金額 4 億元，貸款
種類為保函，貸款金額 2000 萬元，貸款日期為 12 年 9 月，擔保
方式為 100%保證金，貸款期限一年半（信項下單筆貸款期限三
年）。
⑤E 城區改造項目，客戶信用評級 A+，授信金額 2.1 億元，
貸款種類為“三舊”改造貸款，貸款金額 1.1 億元，貸款日期為
12 年 11 月，擔保方式為抵押加擔保，貸款期限五年。
（4）XX 銀行 XX 分行房地產開發貸款的特點
①貸款的集中程度很高。XX 分行擁有的房地產客戶較少，
現擁有貸款余額的只有 5 家單位。已發放的貸款主要集中在 A 山
莊項目上，存在經營風險。②缺少大型的房地產客戶，現有客戶
中無 AAA 評級的客戶，③新增的“三舊”改造項目居多。④貸
款擔保方式保守謹慎。
4.XX 銀行 XX 分行房地產開發貸款風險分析
（1）XX 銀行 XX 分行房地產開發貸款風險計量
目前為止，XX 分行的房地產開發貸款的還款不良率為 0，但
仍存在極大的風險。①就風險的分類而言，XX 分行的房地產開
發貸款主要為關注類類貸款余額，即 A 山莊項目的貸款。若該項
目工程出現問題，則銀行貸款資產的收益與質量必將大受影響。
②從計提減值的準備來說，XX 分行的房地產貸款質量低于全行
公共貸款質量，且出現惡化趨勢。
（2）XX 銀行 XX 分行房地產開發貸款風險考察
從市場風險、信用風險和操作風險三點，對 XX 銀行 XX 分
行房地產開發貸款風險考進行察。①目前我國房地產市場為政府
主導，政府決策的不確定性增大了銀行的房地產開發貸款風險。
②我國房地產市場仍處于起步階段，相關政策和制度建設仍存在
諸多問題，銀行的房地產開發貸款存在信用風險。③銀行因自身
制度的不健全或管理和操作上的失誤亦有可能導致銀行出現重
大損失。
（3）XX 銀行 XX 分行房地產開發貸款風險原因分析
①貸款的評估調查制度存在缺陷。②銀行員工的風險防范意
識薄弱。③貸款期限與相關項目的開發周期存在不匹配現象。④
銀行房地產開發貸款的貸后管理存在缺失。⑤國家現行房地產融
資制度存在問題。
（4）XX 銀行 XX 分行房地產開發貸款防范策略
①加強健康信貸文化的宣傳與培養。②注重對市場的調查研
究，及時調整發展策略。③加強銀行內部監管，避免人為惡性貸
款的出現。④培育專業的信貸從業人員。⑤鼓勵創新，實行銀行
貸款業務的多元化。
（5）結論及展望
銀行的房地產開發貸款必然的存在著種種風險，而兩者的緊
密關系，又決定了銀行不可能“一刀切”式的退出房地產信貸行
業。因此加強對其現狀和未來發展的研究，提高自身對風險的辨
別能力是銀行長遠發展的必然要求。我相信，隨著相關研究的不
斷深入和相關制度的不斷完善，我國銀行房信貸風險管理必將越
來越科學、高效。
5.方案和準備采用的措施
（1）現狀及理論綜述研究：深入了解國內外研究現狀及相
關前沿理論，在歸納和總結前人研究的基礎上，提出并深化本課
題研究思路。
（2）市場調研：深入調研產業銀行房地產現狀，收集市場
數據（主要從當地房地產管理部門統計數據獲取）。
（3）理論研究：運用相關經濟模型，對產業銀行房地產金
融風險進行探尋研究。
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關鍵詞：中小金融機構 擔保公司 金融機構 融資
中小金融機構服務的主要對象為小微企業，小微企業對社會經濟的發展和社會的穩定的貢獻具有較為深遠的意義，小微企業的發展境況又如何呢？實踐表明，真正面臨“融資難、融資貴”困境的主要是小微企業。中小金融機構根據監管部門的要求，所肩負的社會責任、自身的發展需求決定了要積極為地方經濟發展、支持小微企業的發展，而就小微企業的現狀而言，資產往往不能提供抵押或者抵押不足，因而金融機構和小微企業的的合作引入了擔保公司的合作。專業的信用擔保公司成立和業務的開展，的確為解決部分企業的融資提供了有益的支持。擔保公司的業務發展如何？如何加強對擔保公司和擔保業務貸款的研究和管理，對保證中小金融機構的經營的持續穩定發展非常必要。本人結合工作實踐，對擔保合作業務的開展進行了認真的學習和思考。
一、擔保公司的業務發展及金融機構的擔保合作業務情況
從2012年6月銀監會融資性擔保業務監管部際聯席會議通報的《2011年融資性擔保行業發展與監管情況》可以看出以下良好勢頭：
第一，機構和業務發展。2011年末，全國融資性擔保行業法人機構達8402家，比上年末增加2372家，增長幅度達到39.3%，其中，國有控股占18.7%，民營及外資控股占81.3%。在保余額為19120億元，較年初增加5374億元，增長39.1%，情況說明，近年來擔保機構的發展較快。
第二，支持中小微企業融資的作用明顯。2011年末，融資性擔保公司（不含小額貸款公司） 擔保貸款余額12747億元，較上年增長39.8%。其中，中小企業融資性擔保貸款余額9857億元，較上年增長40.5%，占融資性擔保貸款余額的77.3%。這也說明，融資性擔保機構緩解了中小微企業融資難問題起到了積極的作用。
第三，融資性擔保機構與銀行業金融機構合作加強。2011年末，與融資性擔保機構開展業務合作的銀行業金融機構總計15997家（含分支機構），同比增長32.6%。融資性擔保貸款余額12747億元，較上年末增加3629億元，增長39.8%；融資性擔保貸款戶數18.1萬戶，較上年末增加1.6萬戶，增長9.6%。融資性擔保貸款在銀行業金融機構各項貸款中余額占比2.2%，戶數占比9.7%，較上年末分別增加0.4和0.5個百分點。
二、如何促進擔保合作業務健康發展
從擔保公司以及擔保合作業務的發展情況分析，我們可以認為擔保業務已經是金融業務的一個重要領域，對社會經濟的發展的積極意義和可能造成的負面影響均不能忽視，應關注和引導其健康發展。
（一）轉變觀念，增強對擔保貸款業務的風險意識
在與擔保公司業務合作中，擔保均約定為承擔“連帶責任保證擔保”，在借款人出現違約情形時，貸款人有權直接向擔保人主張權利，要求擔保人承擔代償責任，在已合作的大部分業務中，擔保人均按期履行了責任。這樣的業務與抵押和一般保證人的擔保而形成的不良貸款業務處理上就時間、程序、難易度相比，確實讓信貸管理人員感到輕松。信貸管理人員就認為擔保公司擔保的貸款管理輕松和收回容易。而逐步認為，擔保公司擔保的貸款無風險，在進行企業和擔保公司“三查”工作方面就放松了。于是，潛在風險增加了。原因何在？擔保公司的代償及其代償能力是建立在“持續經管，有充足的現金”的條件下，兩個條件缺一不可。一方面，擔保公司也是企業，持續經營也是必須有嚴密的風險把控為條件；另一方面，擔保公司如果面臨代償集中、代償額度過大也會缺乏現金。原因存在于兩方面，一方面是公司的現金已經作為保證金對應相應的擔保責任存入放款機構，在擔保責任沒有解除前不能動用，因而隨著繳存保證金的額度達到或超過資本金時會出現現金流短缺；二是擔保公司即使處理反擔保物的也現需要相當長的時間。中小金融機構必須要堅持企業的第一還款來源在預期相對穩定、可靠的前提下才放款，不能有擔保就可以放款。
（二）優化結構，嚴防擔保類貸款集中度風險
近年的全球性金融危機爆發后，世界上許多國家和地區的金融都受到較為明顯的影響，而新加坡金融還比較穩定，原因是什么呢？原因就是新加坡的銀行監管當局在以前就對中小金融機構在國外的債券投資、貸款的投向結構等許多方面有明確的監管比例要求。例如，為了防范房地產市場帶來的風險，規定了銀行發放的房地產貸款不得超出貸款總額的35%。由此我們也可想象，如果我們的貸款過分依賴于擔保公司的擔保或者擔保的貸款過分集中于某個擔保公司，將來面臨的風險是多么可怕。原因主要有三方面，一是擔保公司是企業，它的生存也是有條件的，也要接受市場的選擇和淘汰；二是當擔保公司的擔保額度遠遠超過資本金時，投資人在市場不利的情況下可能會想方設法抽走投資，讓企業破產，產生道德風險；三是中小金融機構在放款時選擇的風險控制措施是擔保公司履行代償責任，企業的可抵押財物已經提供給擔保公司，中小金融機構是不能優先受償，也就是說如果擔保公司出現風險時中小金融機構的風險控制措施很有可能失去，此時如果企業再遇到經濟、金融危機倒閉，中小金融機構將面臨損失。因此，中小金融機構應該對發放擔保公司擔保的貸款結構進行優化決策，把握以下原則：一是合理確定擔保公司擔保類貸款比例；二是對股東投資能力強（如政府投資的擔保公司、大型集團企業控股的擔保公司），尤其是對連年追加資本的擔保公司可以加強合作、在擔保放大倍數方面予以考慮；三是對管理規范、經營審慎的公司可以多合作；四是對資本投資能力差、風險意識差、管理不規范的公司減少或不再合作；五是對代償意愿差或者有不履約行為的公司減少或不再合作；六是對擔保放大倍數過大、擔保行業過度集中、擔保的債務到期時間過于集中的要審慎增加額度。
（三）規范運作，增加對業務操作流程中的合作約定
在對中小金融機構與擔保公司合作分析中，我們發現：擔保公司業務人員頻繁變動，但是基層中小金融機構未收到任何確切的通知，無法核實有關人員的身份。這樣可能產生有些被擔保公司開除的人員，會出現以公司人員身份“騙保”等問題；中小金融機構在獲得《保證擔保合同》、《董事會決議》等文件后對真實性難以識別，也可能會出現風險，尤其是分公司授權有關事項，在實際操作中更容易出現風險；保費采用現金直接收取，可能產生資金安全風險和經辦人員的道德風險。
為了合作業務的安全和積極做好風險防范，與金融機構簽約合作的擔保公司在操作流程上可試行：擔保公司的人更、分管區縣的客戶經理的變動以及相應的授權和取消授權等事項均應以正式文件下發，并通過指定人員送中小金融機構，中小金融機構再通過內部程序傳遞到有關機構；擔保公司對項目的《同意擔保函》、《股東（或董事）會決議》、《保證合同》、《合同生效通知》等文件通過指定人員傳遞到中小金融機構，中小金融機構再通過內部程序傳遞到放款社；擔保費用的收取問題，擔保公司應要求客戶在申請借款的機構開立結算賬戶，將應繳納的擔保費繳存該賬戶，通過轉賬的方式支付。
與區縣簽約合作的擔保公司，在業務操作中的風險防范應堅持主要文件（包括但不限于《同意擔保函》、《股東（或董事）會決議》、《保證合同》、《合同生效通知》）面簽、中小金融機構經辦人員親自到擔保公司收取。
（四）強化政府職能，促進擔保業健康有序發展
融資性擔保行業務能否健康有序發展、走的更遠，是值得關注的一個問題。2011年，銀監會融資性擔保業務監管部際聯席會議制定出臺的《關于促進銀行業金融機構與融資性擔保機構業務合作的通知》，為促進和規范銀擔合作，推動融資性擔保行業依法合規經營、健康發展提供了有效的政策依據。國務院轉發的8各部委的文件《關于促進融資性擔保行業規范發展的意見》，對擔保業務的規范發展進行了較為系統的規劃，并有明確的目標和措施。但是，目前由于擔保公司是民營資本為主、擔保公司承擔著較高的風險，因而追逐商業利潤最大化是必然，“高擔保費、保證金和反擔保措施等“造成許多小微企業仍然“望擔卻步”，如何解決呢？一是加強地方監管力度，指導擔保公司及中小金融機構審慎經營。國家在2009年出臺了《國務院辦公廳關于進一步明確融資性擔保業務監管職責的通知》，通知確立了 “誰審批設立、誰負責監管”的原則。因此，地方監管部門應切實履行監管責任，把工作重心從機構審批轉移到加強監管上來。加強對融資性擔保機構風險狀況、經營管理的日常分析監測、保證金管理規范到位等問題，進一步提高風險防范意識和風險的防范技能；二是擔保體系要從單純的商業性擔保向政策性擔保轉變。要加快政策性擔保機構建設，進一步增強擔保機構的風險緩釋功能，降低小微企業的融資成本。
（五）風險同防，努力實現共同的發展目標
中小金融機構與擔保公司的合作，是通過擔保公司搭建的擔保平臺，合規安全地放款，實現自己的信貸營銷和經營發展，不是為了轉嫁風險而要求擔保公司提供擔保。中小金融機構向企業發放擔保公司擔保的貸款，是企業提供的擔保條件達不到中小金融機構規范、嚴格的要求的情況下，再選擇由擔保公司提供信用擔保，但前提也是企業除了擔保條件之外是符合放款條件的、在未來預期是有償債能力的。因此，中小金融機構和擔保公司的經營目標是一致的，即：讓企業獲得金融支持，使企業獲得發展，促進社會經濟發展的同時實現自身的安全經營和發展。于是雙方應該做到：有關企業的信息要共享，相互不隱瞞企業的風險預警信息、有關企業和人員的不良或不利信息；共同加強對企業的資金、財務和經營的監督、檢查和風險分析；在發現風險、出現風險時共同努力防范和處置。
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關鍵詞：中小企業；銀行業金融機構；間接融資
中圖分類號：F273.4 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）26-0211-03
當前，中小企業數量占我國企業總數的99%，創造我國近6成的經濟總量，提供近一半的財稅收入及近8成的就業崗位。中小企業在經濟社會發展中的作用和地位日益增強，加快中小企業的健康發展對促進經濟增長、增加財政收入、擴大城鄉就業、維護社會穩定都具有十分重要的意義。在當前人民幣不斷升值、國際貿易保護主義抬頭的嚴峻形勢下，中小企業的生產經營也面臨嚴重困境，中小企業的資金需求越發難以得到有效滿足，中小企業融資難成為制約中小企業抵御各種危機的一個瓶頸。本文嘗試通過分析中小企業間接融資的現狀、困境及成因，進而提出了化解上述困境的對策及建議。
一、中小企業間接融資的發展現狀
在當前社會環境下，中小企業迅速成長，很多具有巨大發展潛力的中小企業已經漸漸發展成社會經濟的中流砥柱。中小企業的數量大幅提升，素質逐漸增強，活力不斷迸發，在繁榮社會主義市場經濟、增加民眾就業率、推動產品產業創新等方面，體現為不可或缺的角色。加強和完善對中小企業間接融資的服務能力，已經成為我國銀行業金融機構業務拓展的主要渠道，更成為實現自身可持續發展的內在需求。
（一）銀行業金融機構對中小企業間接融資的關注程度逐漸提升
首先，銀行業金融機構都將中小企業間接融資的增長列為本行的重要發展指標。大力促進中小企業間接融資業務發展是所有銀行業金融機構的重大發展戰略。在當前貨幣政策和經濟形勢下，努力維護已建立信貸關系的中小企業客戶、營銷新的中小企業客戶，是目前絕大多數銀行業金融機構的工作要點之一，在這些背景下，中小企業貸款規模穩中有升。如2013年1季度末，某國有銀行業金融機構吉林省分行小企業貸款較年初就增加了5.2億元。
其次，一些銀行業金融機構推出了嶄新的中小企業間接融資業務模型。各類銀行業金融機構自2009年便已經開始設立專門的內部機構大力推動中小企業間接融資業務發展。如，遼寧省某城市銀行業金融機構在省內最早設置了“中小企業信貸服務中心”，根據“專營化、專業化”的設置思路，傾力打造9大類、39款中小企業間接融資產品。該行還為中小企業打造綠色通道式間接融資業務模型，尤其把握住中小企業的一些特點，比如公司治理結構不完善、法律意識淡薄、財務管理相對不規范等情況，通過中小企業融資服務中心新業務模型，引進包括律師事務所、擔保公司和會計師事務所等在內的各類中介機構，顯著拉升了中小企業間接融資的發展速度。
再次，銀行業金融機構對中小企業間接融資的服務效率大幅提升。中小企業間接融資內含“期限短、需求急、額度小、周轉快”的要素。因此，部分銀行業金融機構設立低風險中小企業貸款業務專用模型，在促進中小企業間接融資業務大發展的同時，確保其流動性風險、市場風險、信用風險、操作風險、法律風險等各類風險可控，大幅提升了審批效率。如建設銀行遼寧省某分行實行的“信貸工場”模型，通過7個工作日即可完成中小企業間接融資審批。
（二）中小企業間接融資總量還比較小
我國中小企業的融資渠道并不多，銀行業金融機構間接融資是中小企業對外融資的關鍵渠道。在銀行業金融機構的全部法人客戶里，中小企業的數量占比很大，而中小企業貸款總量在銀行業金融機構所有貸款總量中的占比反而較小。這種狀況在全國銀行業金融機構法人客戶中普遍存在，顯然，伴隨中小企業的加速發展，他們在銀行業金融機構法人客戶中的占比越來越高，將是一個具有巨大潛力的市場，并且其給銀行業金融機構提供了一個有潛力的、未來的良好客戶群體。不過銀行業金融機構因為運行機制、效益掛鉤、風險偏好等因素一直更多地青睞大企業，從而疏忽了對中小企業的重視，導致出現上述狀況。
（三）銀行業金融機構信貸政策制約著中小企業間接融資跨越發展
實踐中，大部分中小企業的融資模式是通過自己的資金緩慢積累，其不斷壯大多數情況靠企業收益的積累和股東資本的不斷增加。中小企業發展初期基本都是選擇通過直接融資解決資金困難，這些方法基本能夠暫時實現中小企業創業初期的融資要求，但中小企業若要壯大，上述緩慢積累的方法是遠遠不夠的，還應該通過銀行業金融機構的間接融資支持。而操作實踐里，銀行業金融機構的貸款對于多數中小企業來講都比較遙遠，由于信貸政策的限制、公司規模的不同、貸款流程較長等因素，銀行業金融機構對融資客戶的選擇有一定準入門檻，中小企業因為自身存在許多障礙而很難達到銀行業金融機構的準入門檻，從而限制了銀行業金融機構為中小企業提供間接融資。
二、中小企業間接融資的困境
在我國的間接融資供應關系中存在著一對沖突：一邊是中小企業無法得到銀行業金融機構的融資，另一邊則是銀行業金融機構還有許多資金難以有效運用。克服中小企業間接融資困難，是銀行業金融機構創新業務品種，實現其經營結構跨越式發展的一個關鍵途徑。對銀行業金融機構來說，誰能夠實現中小企業間接融資的收益、風險、成本等各層次的均衡發展，那么誰的融資業務的就能獲得長遠的可持續發展。
（一）中小企業的公司治理結構尚不完善，加劇了融資難的困境
首先，我國中小企業規模都較小，實力比較弱，難以同大企業抗衡；且產品品種單一，抗風險能力弱。由于設備、技術的落后，決定了多數中小企業無法獨立生存，而與大企業形成分工協作關系。其次，由于資信較差，小企業風險比較集中，對銀行來講小企業貸款是一個高成本、高風險的業務，因此不易獲得銀行貸款，而且融資渠道少。再次，管理不規范，體制不健全，妨礙企業的長遠發展。這種在中小企業中普遍存在的劣勢，就是其他成長性弱的內在原因。最后，傳統計劃經濟體制下的分割狀況沒有消除，地方保護主義大行其道，形成了分屬于不同地區和不同部門的大企業與中小企業之間分工協作的嚴重障礙。另外，我國市場經濟發展時間短，市場發育度低，企業普遍缺乏信用觀念，履約率低，交易成本高，也是造成其融資難的主要因素。
（二）中小企業談判議價水平有待提升，融資利率上浮大幅提高了中小企業的融資成本
上浮利率是中小企業獲取銀行業金融機構貸款的一般對價。以某國有銀行業金融機構延邊分行為例，2012年約有15%的中型企業能夠獲得基準利率的融資，相比之下，只有1%的小企業能夠得到基準利率融資，絕大多數小企業獲得的都是上浮利率的融資。而上浮利率的間接融資對中小企業的資金成本造成較大影響。中小企業資金成本的抬升可能會導致產品價格上升，有的中小企業本身就處于虧損或微利狀態，其結果會直接影響中小企業的產品競爭力。同時體現出中小企業談判議價能力有待提升。因為好企業都是銀行業金融機構營銷的主要客戶群，所以優質中小企業在挑選合作金融機構時有一些選擇權，不過在談判議價水平及能力上，中小企業幾乎沒有多少的周旋空間，大部分中小企業都被執行了上浮融資利率。
（三）銀行業金融機構信貸政策執行方面缺乏靈活性
比如，個體工商戶原則上不能按照微型企業貸款，客戶想申請個人經營貸款又受收入還貸比制約無法辦理，受此沖擊最大的是餐飲娛樂業。企業貸款用途不符合要求，并且需求量明顯高于實際使用量，實際用途多為償還借款、購買房產、增加設備等。因銀行業金融機構要求貸款資金大部分執行受托支付，客戶實際交易對手多不具備受托支付條件。部分企業抵押物不符合條件或擔保不足值，銀行業金融機構要求必須是土地廠房、門市房及住宅，因第二還款來源風險較高，銀行業金融機構無法予以貸款支持。另外，銀行業金融機構貸款額度制約中小企業貸款規模。
（四）銀行業金融機構對中小企業重視程度仍然不足
中小企業間接融資具有貸款額度小、工作量大、貸款發放成本高等特點，所以有的大型商業銀行不愿深度介入，體現為對中小企業重視程度不夠。以某國有銀行業金融機構長春一支行為例，該行的大型企業平均貸款規模為34 300萬元/戶，中型企業為1 900萬元/戶，小型企業為1 000萬元/戶。不難發現，大中小型企業在融資額度上差距很遠。大企業間接融資在銀行業金融機構貸款總額中占有非常高的比例，相反，中小企業融資的比重很小。無論向大型企業發放一筆貸款還是向小企業發放一筆貸款，其操作流程、人力成本和耗費時間基本相似，但1億元融資與100萬元融資給銀行帶來的收益則有天壤之別。銀行業金融機構考慮到其績效水平的攀升，更青睞向大型企業發放融資。而銀行業金融機構的總體融資規模是一定的，其在大力挖掘大企業融資潛力的時候，中小企業的貸款需求必然會被壓制。
（五）擔保機構的擔保門檻高，擔保程序煩瑣
擔保問題是制約中小企業融資的一大障礙，近年來，擔保機構逐漸扮演起銀行敲門磚的角色。他們大體可以分為三種：一是互擔保。作為中小企業信用擔保體系的補充，在地方政府的積極倡導下，由當地的工商聯或其他機構作為發起人，金融機構積極協助，會員企業互助聯合、小額入股、自我服務、自擔風險、自我管理，其機構的法律形式一般為社團法人。二是政策性擔保。作為中小企業信用擔保體系的主體，政策性擔保機構以省為單位組建，重新整合各級財政出資的中小企業信用擔保資金等，共同組建一只專業擔保基金。三是商業性擔保機構。從各國信用擔保業發展實踐來看，該類擔保機構的職能不適宜中小企業信用擔保業，其使命僅為一定時期的拾遺補缺角色。但各擔保機構都有明確的使用對象范圍、擔保的基本條件要求以及特定的擔保辦理流程，在目前我國單憑政策性擔保、互擔保機構一時還難以有效滿足中小企業的擔保需求。主要原因還是體現在這些擔保機構擔保門檻高，嫌貧愛富。
三、解決中小企業間接融資困境的對策及建議
導致中小企業間接融資難的因素很多，有市場環境的因素、文化傳統的因素、政策扶持的因素等，但關鍵點還是在于中小企業間接融資涉及的兩方交易主體上，即中小企業與銀行業金融機構，一方面，中小企業自身是否真正具有核心競爭力及未來的發展潛力；另一方面，銀行業金融機構是否真正認識到中小企業融資市場的潛力并努力開發出與之相適應的融資模式。
（一）中小企業要逐漸實現規范化管理，以實現自我救贖
融資難的解決，最核心的因素在中小企業身上，中小企業規范化是保證企業獲得外部資源最基本的前提條件。由于我國的許多中小企業是通過轉改制而出現的，因此，規范家族制企業的管理，必須注重以下幾方面：在政府正確的指導和政策上的扶持以外，首先要積極培養企業的核心能力，建立高素質的人才隊伍。加強技術創新，實施專業化生產，實現“小而專”、“小而憂”、“小而強”，使得人力、物力、財力得以迅速集中、快速反應，將是企業具有參與合作資格以及實施敏捷制造的前提。家族制企業要轉變思想，排除家長制觀念，接受先進的管理理念，走科學、民主、創新求變的發展道路，用制度管理企業，規范生產流程。中小企業必須提高自己的經營素質和信譽，靠自己的努力和誠信在市場經濟浪潮中公平競爭。
（二）銀行業金融機構應從可持續發展的角度支持中小企業的融資需求
銀行業金融機構應在國家政策的引導下，認真審視各自的中小企業融資服務發展戰略。盡管中小企業的貸款存在著點多、面廣、管理水平參差不齊，風險有的時候難以把握等具體問題，但從間接融資業務仍將長期作為銀行的主要利潤來源看，銀行需要不斷地培養自己的潛力客戶群，而未來銀行的間接融資客戶群就深藏于今天的中小企業中，銀行需要從戰略高度以及間接融資業務可持續發展的高度重新認識中小企業融資業務。
（三）銀行業金融機構要找準市場定位，打造出專業的中小企業服務銀行
中國目前不缺大銀行，不缺中型銀行，也不缺小銀行，但是缺少的就是真正為中小企業服務的銀行，缺少真正把中小企業服務當作發展戰略的銀行。第一，需要部分銀行明確支持中小企業發展的戰略，將其作為銀行自身發展的市場定位，實際上越是各家銀行都認為很難做的市場恰恰是具有高度增長潛力的市場。第二，要確定為中小企業服務的理念，支持哪些具有發展潛力的中低端客戶，讓他們得到有效的金融支持。第三，要確立支持中小企業的比較系統的機制和體制，包括獨立的資信調查、貸款審查、績效考核系統。第四，要確立支持中小企業的核心技術與產品。最后，要確立支持中小企業發展的專門人才和隊伍。
（四）銀行業金融機構應通過改變自己的審貸模式，為中小企業提供貼身的融資服務
中小企業貸款難，一定程度上也難在銀行自身，是想不想貸、敢不敢貸、會不會貸的問題。目前，部分小企業沒有抵押物、沒有財務報表、沒有規范的管理，客觀上講這是小企業的特點，而不完全是小企業的缺點。要想做好小企業貸款，應從兩個方面入手：一方面，打算真正進入中小企業貸款市場的銀行，要改變銀行自身的文化，比如，招商銀行近年提倡“沒有不還款的客戶，只有做不好的銀行”。面對中小企業，不應等客戶上門，要求客戶提供各類資料，而是要求信貸員主動上門，自己進行現場調查，交叉檢驗，注重現金流的分析，自己得出一個結論，自己對小企業的財務狀況制作報表。經過這樣一個技術分析，了解到小企業的真實情況，小企業的生產經營情況，了解到其還款意愿、還款能力。另一方面，真正想占有中小企業貸款市場的銀行業金融機構必須做到改變不了企業，就要改變自己，要做到弱勢群體強勢服務。針對部分小企業沒有抵押物、沒有財務報表、沒有管理的“三沒有”情況，銀行就要做到“三不要”，銀行要完全靠自己的分析，完全靠自己的判斷得出結論：能不能貸，能貸多少。這樣一個分析判斷技術是開展好中小企業貸款的核心技術，如果不能形成這樣一個成熟的技術，中小企業貸款很難可持續開展。
（五）完善中小企業信用擔保體系
中小企業信用擔保體系的建立同中小企業在國民經濟中發揮的愈來愈大的作用是分不開的。信用擔保在經濟活動中能夠引導社會資金特別是銀行信貸資金向中小企業傾斜，為合理配置社會資源發揮了重要作用。中小企業在發展過程中，普遍會遇到資金緊張的問題而且向銀行申請貸款通常都會遭遇挫折，因而中小企業要能夠運用信用擔保融資融通資金為企業發展助力；信用擔保融資最重要的風險防控模式是提供反擔保措施，而擔保機構也要不斷創新擔保模式，在融通資金和控制風險之間找到一個平衡點，最大限度地發揮資本的增殖效應。
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