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開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇公司的合規管理，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
關鍵詞：證券公司；法律；合規管理；問題建議
一、證券公司法律合規的含義
隨著我國證券行業近20年的發展，證券公司對內部法律合規開始逐步重視起來，作為金融機構面臨的核心風險之一的合規風險，證券公司內部紛紛建立了法律合規部門專門負責合規風險，合規管理也因此已經成為證券公司風險管理中的核心部門，中國證監會在《證券公司合規管理施行規定》的第二條對合規管理的定義為：“證券公司制定和執行合規管理制度，建立合規管理機制，培育合規文化，防范合規風險的行為。”因此，建立健全的合規管理體系，是確保證券公司合法、合規經營的重要手段，也是加強我國證券公司核心競爭力的好方法，并對我國證券公司合規監管的制度轉變具有很大的影響。
二、證券公司法律合規管理存在的問題
2008年8月1日自中國證監會《證券公司合規管理試行規定》以來，我國證券公司的法律合規管理體系逐步建立，但是證券公司內部的法律合規管理仍然出現不少問題，法律合規的職能經常發揮不出應有的作用，主要面臨的以下困境：
1.法律合規管理的獨立性不足
我國證券公司內部的法律合規部門由于其特殊性必需獨立于證券公司其他部門，可見合規管理的獨立性是有效實現合規的前提條件，但當前我國證券公司普遍都存在合規管理獨立性不足的問題，最主要表現在對高級管理人員的合規管理上，公司的內部制約機制很多情況下流于形式。雖然在《證券公司合規管理施行規定》中明確了證券公司的合規管理人員具有一定的獨立性的規定，但是由于合規管理部門甚至合規總監其自身就受到高級管理人員的間接約束，特別在薪酬福利和績效考評上都會受到公司管理層的影響，因此法律合規的獨立性很難得到保障。
2.法律合規管理部門職責主次不分
目前，我國證券公司的組織架構體系一般包括董事會、監事會、經營管理層、各職能部門和分支機構組成。組織體系下的各部門都要負責對本部門的業務進行合規監管，而法律合規部門要對各部門的合規情況進行復核，但法律合規部門更重要的職責是識別證券公司管理層的合規風險，保證證券公司規避可能因此出現合規風險給公司帶來巨大損失。介于目前證券公司的高管層是證券公司合規風險爆發的重要誘因，因此證券公司法律合規部門必須將重點放在合規經營管理層的各項行為上。但實踐中法律合規部門卻極少合規經營管理層的業務，更多的是審核業務部門的業務是否合規，而業務部門也為了逃避法律責任，將審核法律合規的任務完全交給法律合規部門來審核，就出現法律合規部門將主要精力放在日常的常規性合規業務上，忽略了最重要的對管理層的合規工作。
3.法律合規部門淪為應付外部監管的專職機構
由于證券公司法律合規部門不是證券公司的經濟業務部門，不直接產生經濟效益，因此很多中小型證券公司對法律合規部門的建設相比較經濟業務部門比較滯后，存在人員配備少、管理層也不太重視等情況。甚至個別證券公司的合規管理對內流于形式，把設立法律合規部門的目的定性為應付對外部監管機構的監察上，把所有的工作職責放在與外部監管機構的“公關”上，只要做到外部監管能應對自如，證券公司的法律合規就算完成了。
4.法律合規專業性人才不足，缺乏合規人才的培養機制
由于證券公司法律合規近幾年才剛有所起步，對合規人才的需求不是很大，往往證券公司里的法律合規部門的員工不超過五人，法律合規部門的員工也大多由稽核和風險管理部門里的具備法律背景的員工抽調過來，但這與法律合規的崗位要求有一定的差距。隨著近些年融資融券和股指期貨等新的金融創新產品的推出，對法律合規人才的專業行要求也更為嚴格，最好是具有復合型人才除了自身要具備法律背景之外還需要掌握一些金融、財務、計算機專業的知識，而且要了解其他業務崗位的工作職責和工作流程，可見法律合規的人才的專業性要求比較高，但目前證券公司內部對合規人才的培養卻非常不重視，缺乏像經紀業務部門那樣的培訓機制，導致法律合規人才的專業性明顯不足，法律合規人才高素質隊伍亟待加強。
三、證券公司法律合規管理的建議
1.完善法律合規管理的內部機制，確保合規管理的內部獨立性
合規管理的獨立性不足的情況存在已久，這就要理順法律合規部門和經營管理層及各職能部門的關系，因此筆者建議法律合規部門特別是合規總監的任免、薪酬、績效考勤必須獨
立于經營管理層，合規總監的直屬上司應該為董事會，對董事會直接負責。合規總監的下屬部門的考核也應有合規總監獨立考核，由監事會或者董事會監督。另外，法律合規部門要加強主動合規，主動合規其他業務部門的履行職責的情況，保證證券公司的合規運營。
2.明確各部門的合規管理職責，推進證券公司全員合規
《證券公司合規管理試行規定》的第三條規定：“證券公司的合規管理應當覆蓋公司所有業務、各個部門和分支機構、全體工作人員，貫穿決策、執行、監督、反饋等各個環節。”從規定中可以看出，法律合規的管理不是單靠合規部門就行的，也不是法律合規部門的一家責任，在現實中證券公司的各業務部門將部門內的各類合同或者投資項目、產品業務方案等要求法律合規部門“會簽”，法律合規部門承擔了業務部門合規職責，這樣違背了全員合規的理念。因此筆者建議，證券公司內部要制定相關的法律合規審查的主體和職責，合規審查的責任明確到各部門，而法律合規部門可以將主要精力放在審查公司的各項制度上和經營管理層的決策上，這樣既保證了合規管理的有效性，同時也推動了證券公司的全員合規的良好氛圍。
3.加強證券公司的合規文化建設
證券公司的合規文化建設有利于將員工的合規理念與日常業務工作相聯系，在工作中自覺合規約束自己，有利于降低證券公司的合規風險。因此筆者建議，建設公司的合規文化，首先要做到法律合規部門自身要以身作則，遵守法律法規和公司內部的規定。其次法律合規部門要對公司內部員工進行定期的合規培訓，并且和員工的績效工資掛鉤，讓員工在培訓中培養合規意識。第三，要讓經營管理層來支持倡導合規文化的建設，建議經營管理層的總經理或者副總經理擔任合規文化建設的負責人，合規總監擔任副手，有利于合規文化建設在政策執行上的保障。
4.重視培養高素質的專業性法律合規人才
目前證券公司法律合規部門的現狀是合規人員需求量小，但專業性要求高的特點，經常出現招不到合適員工的現象，這對證券公司的內部合規管理的發展是不利的，人才得不到很好的補充嚴重影響合規管理的質量。因此筆者建議，法律合規人才的培養是長期性的工作，可以從每年公司招聘的應屆大學生中選有潛質的，這些大學生應當具有復合型的專業背景，然后通過一到兩年的各個崗位的輪崗，再安排的法律合規的崗位上，這樣做既有利于法律合規人才對各業務部門的流程熟悉便于開展合規工作，而且對合規部門在公司里的影響力逐步加強。
【關鍵詞】證券公司；合規；合規管理；合規文化
一、引言
證券公司是典型的風險管理型企業，其經營活動始終與風險相伴。統計表明，我國90%以上的證券公司內部案件都是由于不合規、不合法導致。僅2002到2006四年間，因違法違規經營導致被托管、撤銷證券業務許可或破產關閉的證券公司多達40家，其中還包括許多老牌證券公司。經濟行為的背后必然有文化理念的支撐。中國證監會主席尚福林表示：2010年起，將合規管理全面納入證券公司常規監管，并要求證券行業不斷深化對合規管理重要性的認識，精心培育證券行業先進的合規文化，切實強化重點領域和環節的合規管理。
合規文化，是指公司內部形成的關于合規理念、合規原則、合規價值等價值觀念和行為規范的總和。即合規文化應包含兩大方面的內容，一是價值觀念，二是行為規范。《規定》第四條指出：“證券公司應當樹立合規經營、全員合規、合規從高層做起的理念，倡導和推進合規文化建設，培育全體工作人員的合規意識。”
合規文化的建設不僅是監管機構的要求，也是證券公司完善內部控制的需要。一位美國銀行家認為：“一個金融機構內控管理的失效，不是因為缺乏信貸政策、程序，即使設置非常復雜的政策、程序、檢查、報告等控制手段，如果缺少一個好的合規管理文化，所有這些都徒有形式。”這正說明了建設良好有效合規文化的重要性。證券公司不可能單獨依靠合規部門或合規總監來監控全部業務風險點和各種制度流程。為了避免合規制度流于形式，每一位員工都必須具有主動合規的意識，養成良好的合規習慣，這就需要在全公司推行適當的合規文化，將合規價值觀念融入到日常經營的各個環節。
二、我國證券公司合規文化的建設現狀
2006年初深圳證監局啟動了證券行業合規管理的專項調研，并了《證券行業合規管理制度調研報告》，提出了我國證券公司建立合規管理架構的設想。在此背景下，我國部分證券公司相繼成立了合規部門，開展合規工作，并把建設良好的合規文化提到了議程。經過近年來的改革與發展，部分證券公司在合規經營上有了很大的提高，但總體上，我國證券公司的合規建設仍處于基礎推進階段，一些大案、要案的發生顯示出合規文化建設工作任重道遠。國內證券公司在合規文化建設過程中存在的主要問題有：
（一）高層管理者合規理念缺失
合規從高層做起是歐洲金融業合規環境建設的三大要素之一，高層管理者的合規意愿和行動對全公司建設合規環境有著至關重要的影響。目前，很多證券公司高層管理者在經營活動中依舊保有重業績的思想，片面追求經濟利益。一方面使得公司的整個經營活動存在巨大的風險，另一方面也對基層員工造成違規暗示，助長違規行為的發生，不利于合規氛圍的形成。此外，高管對于合規的不重視，容易造成公司管理層與合規部門的矛盾，特別對于一些內部人控制、高層管理者獨攬大權的證券公司來說，合規部門的獨立性得不到保障，合規工作的開展也受到阻礙。
（二）績效考核制度弊端明顯，激勵約束機制扭曲
隨著經濟發展，證券市場不斷擴大，產品創新不斷增加，各證券公司面臨激烈的市場競爭。為爭奪市場份額，擴大經濟收益，國內證券公司普遍實行以客戶量、融資額度等為主要內容的績效考核，工作業績與員工的薪酬待遇、職位晉升等掛鉤。員工完不成規定的業績只能拿很少的底薪，有的證券公司還在內部張貼具體的業績排行榜，根據不同排名給予額外獎勵，給員工施加競爭的壓力。這是一種以業務發展為首要目的的績效考核制度，風險管理及內部控制合規性的考核所占的權重一般較少。這也促使證券從業人員不顧一切拼業績，很容易造成違規，直接影響合規文化的建設。
此外，目前證券公司的激勵政策一般偏重于一線營銷部門、崗位和人員，對風險控制、支持保障部門的激勵措施則相對較弱。加之對于違規行為也沒有建立嚴厲的問責和處罰制度，往往對于不會造成經濟損失，甚至能帶來收益的違規行為不加懲處，還可能給予獎勵。這樣扭曲的激勵約束機制易使員工形成合規與否無所謂的態度，所以合規文化難以擴展，合規氛圍難以形成。
（三）合規管理制度及相應組織架構不完善
目前，大多證券公司雖已建立了專門負責合規管理的部門，設立了合規總監，也按照規定的要求對其具體職責進行了規定，但由于種種原因，在實際操作中，合規部門與審計、法律事務部門在職能上還存在著許多交叉重疊，沒有明確的界限，遇到問題互相推諉，使得合規管理流于形式。這種形似而神不似的合規管理體制在目前證券公司中大量存在，影響了合規文化的有效建設。
（四）合規大環境尚未形成
我國整個證券行業還缺乏合規經營的意識，市場參與者尚未普遍形成誠信、正直的值觀念。證券公司自身的合規文化建設全憑自覺，更多靠的是從業人員特別是高管的職業道德，缺乏硬性約束及外部激勵，容易產生松懈心理。而監管部門往往等到違規行為已經出現，損失已經產生才介入處理，造成了很多不必要的損失。因此，外部監管部門的宣傳引導，將有助于在市場中形成合規的大環境。
三、對我國證券公司合規文化建設的建議
（一）以高素質的管理者為推動
由于企業文化主要表現為公司高層的價值觀，因此高層管理者必須主動實踐，推動發展合規文化。首先，高層領導要主動學習合規知識，樹立合規意識，并在行動上以身作則，真正承擔起合規經營的責任，促進合規政策的有效實施。其次，要積極配合合規總監的工作，不得以任何形式干預或阻撓，切實保證合規總監工作的獨立性，幫助合規總監樹立權威，使合規管理工作更容易得到其他員工的理解和尊重。第三，要強調合規人人有責，人人平等的觀念，自上而下推行合規理念和制度，對于違規行為給予堅決打擊，絕不姑息縱容，使良好的合規文化深入人心，推動全體員工的主動合規。
（二）以合理的績效考核和激勵約束機制為保障
合理的績效考核和激勵約束機制是保障證券公司各項規章制度有效落實的基本條件。為使公司內部高管層和員工樹立合規意識，使合規經營成為其自覺、自發的行動，必須建立起科學有效的激勵約束機制。一方面，要按照證監會的相關規定和要求，完善合規績效考核、合規問責和投訴舉報機制。另一方面，要采取正向激勵約束措施，做到責任明確，獎懲分明，增加違規處罰的透明度，引導全員自覺合規，主動防范風險。
（三）以科學的合規管理機制為支撐
科學完善的合規管理制度是合規建設最為基礎的工作，也是合規文化建設的前提。一是要抓好合規機制建設，在建立機制時要充分考慮其適用性及前瞻性，并體現流程控制，確保合規落實到業務流程的的每一個步驟和環節。二是要建立專業化的合規管理隊伍，并保證其獨立性。三是要通過一定方式對各部門負責人及員工進行合規培訓，使其充分掌握各項規章制度及崗位要求，并對全公司的合規建設及個人的責任和義務有清楚的認識。
（四）以適當的外部監管為促進
監管機構通過適當的施加外力，可以有效促進證券公司合規意愿的提高，以及合規管理有效性的提升。首先，可以通過完善有效的政策措施來指導證券公司的合規管理，加強相關法規制度的制定。其次，通過加強監管來督促證券公司合規管理的實行，證監會主席尚福林2009年底在證券公司合規管理座談會上表示：2010年要將合規管理納入證券公司常規監管，作為日常現場檢查、非現場檢查、案件查處、事故分析等工作的重要內容。這說明證監會也希望以足夠的監管壓力推動證券公司改進完善合規管理。
四、結束語
我國證券公司合規管理問題是伴隨證券業發展而出現的一個新問題。應當認識到，證券公司合規文化建設是個長期的過程，應與證券公司的公司治理結合起來。以誠信為基礎的合規文化的建設能夠促進公司由層級治理向網絡治理的轉變。在建立以信任為基礎、合作為核心的公司治理的同時，合規文化也能得到促進。在建設過程中，不能急躁，應合理確定階段發展目標，最終建立起適應證券公司長遠發展的合規文化。
參考文獻
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一、證券公司合規風險的含義及分類
(一)合規風險的含義。2005年4月29日，巴塞爾銀行監管委員會了《合規與銀行內部合規部門》高級文件。該文件雖未直接對“合規”一詞的概念進行界定，但卻指出:“本文件所稱‘合規風險’是指，銀行因未能遵循法律、監管規定、規則、自律性組織制定的有關準則，以及適用于銀行自身業務活動的行為準則，而可能遭受法律制裁或監管處罰、重大財務損失或聲譽損失的風險。”我國證券監督管理委員會在2008年7月14日的《證券公司合規管理試行規定》也對“合規風險”進行了定義:“合規風險”是指因證券公司或其工作人員的經營管理或執業行為違反法律、法規或準則而使證券公司受到法律制裁、被采取監管措施、遭受財產損失或聲譽損失的風險。例如，證券公司在經營過程中違反證券公司客戶交易結算資金第三方存管規定而受到監管當局的制裁，證券公司違反客戶隱私保護、侵犯客戶利益等有關規定而被，證券公司因未能遵守國家勞動就業法規或者稅收法規而受到處罰并影響其聲譽等。從內涵上看，合規風險主要是強調因為各種自身原因主導性地違反法律法規和監管規則等而遭受的經濟或聲譽的損失。這種風險性質更嚴重，造成的損失也更大。
(二)證券公司合規風險的分類。證券公司合規風險可以進行如下分類:一是制度風險:主要是由于內部制度的制定、更新跟不上外部法律、法規及監管要求變化而造成制度缺陷的風險;二是內控缺失風險:主要是證券公司缺乏有效的內控管理，一些重大決策完全是某些領導的個人意愿而導致損失的可能性;三是執行風險:指因內部控制失效，交易或管理系統操作不當或缺乏必要的后臺技術支持而導致的損失;(4)法律風險:是由于證券公司經營過程中超越法定權限的行為而導致損失的風險。
二、我國證券公司合規風險管理中存在的問題
(一)合規風險意識不強，忽視合規風險控制。我國的證券行業發展時間尚短，因此在風險管理、風險控制等方面的能力存在缺陷，駕馭風險的經驗和意識嚴重不足。作為企業，盈利是其最終目的，而追求高利潤、高回報是近年來整個證券業出現系統性問題的源頭。然而在追求高利潤、高回報的同時，證券公司卻對于公司內部風險控制和管理存在著很多誤區:一是風險管理控制部門定位缺失。雖然我國的證券公司均成立了風險控制部門，但這些風險控制部門很大程度上是因為監管部門在政策法規上對證券公司內部風險控制和管理方面作了硬性規定而被迫成立的。由于這些部門并不直接給證券公司創造經濟效益，因此往往是處于流于形式或者是應付監管部門的檢查的尷尬境地;二是人力資源配備不足。從我國證券公司現行的組織體系表面看對合規管理有所涉及，如監事會、獨立董事制度等，但由于缺乏系統性、強制性的專職機構與人員，缺乏有效的組織保障和科學的運行程序，因此合規管理效果很不理想。
(二)合規管理缺乏有效的考核。證券公司在其激勵考核指標的設計上，風險尤其是合規風險指標的權重小、占比低;而且，合規操作本身沒有得到應有的重視，發展性的業務量指標仍然是考核體系的主導，合規行為本身所創造的價值并沒有在證券公司的價值體系中得到形式和程度上的體現。雖然在《證券公司合規管理試行規定》中明確規定證券公司合規管理人員的工資水平不低于同等崗位的平均工資水平，但在實際發放過程中，合規管理人員的工資水平并未達到平均水平。證券公司合規考核也基本停留在制度建設上，沒能將合規考核與證券公司的長期發展相結合。
(三)責任追究效果難發揮。隨著證券公司合規風險管理的進一步規范化和專業化，公司內部控制部門對于違規問題的揭示程度也在不斷深入，但在相關問題的處理上，責任追究力度相對不足。目前來看，證券公司合規風險的責任追究已經出現了以下不良的傾向:一是合規風險處理責任單位不夠明確，很多證券公司對于責任追究往往只是結合合規部門的意見，由公司人力資源總部和相關業務部門對違規人員進行處罰，致使合規處罰和責任追究處理分寸把握各不相同;二是在處罰種類上，表現為分支機構或者公司內部處理多，行政處罰少;三是在處罰對象上，表現為對具體人員的處理多，對分支機構的處理少;四是在層次上，表現為對基層操作人員處理多，對高級管理人員處理少。以上種種不良傾向導致證券公司在合規管理責任追究的實際落實中很難有良好的警示效果。一些人員和分支機構在違規時往往不會受到合規處罰，而另一部分人一旦遭到合規處罰，往往抱怨待遇不公，而不會查找自身原因。在違規責任得不到有效追究的情況下，合規管理的權威性、有效性和執行的嚴肅性都會受到潛在的、不可避免的動搖。進而，會對公司管理層或者決策層的違規行為形成事實上的縱容。一旦所謂的機會出現，他們就會冒著巨大的風險進行違規操作。而當冒險失敗時，整個證券公司也就走到了盡頭。
(四)證券公司整體合規風險管理文化氛圍不濃。我國證券公司實施合規風險管理將是一個長時間的過程。合規風險管理的實施聯系著公司企業文化、管理文化的重塑，涉及各個部門、各項業務、各種產品的全方位風險管理理念。然而，目前我國證券公司沒能形成一套具有很強執行力的制度，以至于至今沒有形成嚴格、有效執行內部管理制度的公司傳統習慣或公司文化，造成合規文化缺失。合規文化培育是合規風險管理體系能夠順利實施的內部環境基礎，必須通過改革舊有的制度范式、變革落后管理理念方法才能實現。而這個觸及公司根本的改變涉及到公司的各個角落、各個業務、各責任人，這勢必損害部分人原有的利益關系，同時也意味著合規文化的培育面臨巨大障礙。
(五)風險預警及風險評價系統的缺乏。我國證券公司普遍缺乏風險預警體系，主要表現為:各個證券公司沒有一套符合自身業務要求的風險監視和度量控制模型，不能及時、準確地了解證券公司財務風險和業務風險狀況，實現對證券公司的全過程監管。當證券公司某個控制環節出現問題時，往往不能及時發現。隨著問題的逐步擴大，還會影響到其他控制點風險的產生，并最終導致整個內控體系的無效。同時，證券公司缺乏一套有效的風險評價系統，不能對證券公司的內部控制體系作出客觀的評價。
三、加強證券公司合規風險管理的措施
(一)健全合規機構和合規隊伍。合規機構和合規隊伍的建設涉及到證券公司的董事會、高級管理層、具體職能部門和具體合規人員等各個層面。
1．董事會層面。巴塞爾銀行監管委員會在《合規與銀行內部合規部門》中專門規定了董事會的合規職責，包括審批合規政策并確保其制定適當，監督合規政策的實施，在全公司推行誠信與正直的價值觀念等。證券公司董事會可以設置專門的合規委員會或要求審計委員會承擔上述職責。
2．高級管理層層面。巴塞爾銀行監管委員會在《合規與銀行內部合規部門》中指出，“每家銀行應該有一位執行官或高級職員全面負責協調銀行合規風險的識別和管理，以及監督其他合規部門職員的工作”，該執行官或高級職員被稱為“合規負責人”。合規部門的負責人必須是專職管理人員或者是證券公司內部的高級管理人員，但不能參與證券公司的業務處理，能夠全面協調證券公司合規風險的識別與防范，定期向高層匯報合規風險分析報告，并對合規部門負責。
3．合規部門層面。合規部門是合規工作的職能部門，是合規管理體系的重要組成部分，保持其獨立性是最重要的原則。
(1)合規部門在證券公司內部應有正式地位，證券公司根據自身的實際情況在公司章程或者正式的文件中應明確規定合規部門的地位、職權以及獨立性。董事會或者高級管理層有責任指導有關合規風險的管理工作，審核證券公司有關合規方面的制度，并對其負責。
(2)合規部門雖然授予其獨立性，但是它的履行情況應受到證券公司內部審計部門的監管。內審部門與合規部門應當分離，以保證對合規部門的工作進行獨立的考核，審計部門也要將與合規有關的所有審計調查結果及時告知合規負責人或者相應的高層領導。
(3)合規部門應根據合規方案履行其職責，確定合規部門的日常工作計劃，定期考核評級。如具體政策和程序的實施與評審，合規風險評估，合規評估的方式以及對員工合規文化的教育與培訓等。制定合規方案應以風險為本，并受到合規負責人的監督，以確保部門之間的相互協調。
(二)建立全面的風險監控系統。美國次貸危機給我們留下了許多警示，值得國內證券公司反思。盡管摩根大通公司在1994年就將風險價值模型作為主要的計量工具并出版了RiskMetrics系統，但美國主要投資銀行的風險價值模型(Valueatrisk)并沒有能預測到次級債務爆發帶來的巨額損失，顯示出以歷史數據為統計基礎的預測方式存在重大缺陷。況且，VAR模型的有效性是基于市場有效性與市場波動不存在自相關性的假設。但在政府對市場的干預行為、信息披露的不充分性以及投機者的操縱行為的作用下，市場的波動性具有一定的自相關性，不完全符合上述假設條件。可見，對于高度金融創新的證券公司來說，僅靠完全計算機化的風險價值模型仍難以避免重大風險的發生。以此為鑒，證券公司的合規管理部門與風險控制部門應加強合作，通過對合規風險點進行標識與警示，將合規風險的控制點嵌入公司風險控制的流程中，形成全面的風險監控系統，并分析控制與效率的平衡性，找出較好的平衡點。同時，在依靠以歷史統計數據為基礎的風險價值模型的同時，也不能忽視最新的合規風險警示信號，這對于提早發現風險隱患具有十分重要的作用。
企業合規管理源自上世紀七、八十年代，已成為國際大公司防控風險的主要措施之一。隨著經濟全球化的深入，國內不少企業也在學習借鑒國際大公司的經驗，建立自己的合規管理體系。誠信、合規不僅是企業經營管理的基礎，而且是企業獲得商業成功的機會。因為只有誠信、合規，企業才能專注于提高自己的核心競爭力，也才能發展長遠。調查發現，我國企業重視合規管理，但在合規管理過程中存在著各種各樣的問題，影響了企業的永續平穩發展。
一、我國目前企業合規管理工作現狀
據相關調查顯示，在我國的企業中，有93%的企業都進行了合規管理，75%的企業有專門的合規部門（其中有42%的合規職能部門獨立于其他部門，58%的合規職能部門隸屬于其他部門），89%的企業制定了合規政策，52%的企業遇到過合規問題。從調查數據來看，我國企業重視合規管理。
我國企業雖然重視合規管理，但是在合規管理上還存在諸多問題和漏洞，主要集中于立法、執法、合規文化及制度建設等方面。比如：（1）無法可依，有些制度只講企業要求和部門要求，不講法律規定；有的制度只提要求，不講程序 ；還有的制度講了要求、程序，卻不講責任，特別是違規追責的內容。立法層面比較粗糙，缺乏有權威的、可供操作的規章制度供企業遵守；（2）執法不嚴，比如，執法標準和執行力度不統一，執法程序不規范，以及執法不作為和執法不到位等問題的存在，這都導致合規管理的不規范性和缺乏系統性，增加了企業合規管理的風險；（3）企業對合規管理的關注度不夠，使得合規管理的資金投入和人力資源配給不足，缺乏從事合規管理工作的高素質專業技術人才；（4）合規文化還停留在形式，合規管理并沒有在公司內部成員中形成共識，等等。在中國目前的現實社會環境下，公司最高領導要真正認識到合規的重要性還需要很長的時間。我國企業合規管理存在的問題也暴露出，我國企業合規管理還處于起步階段，有待規范化和系統化。
二、我國企業合規管理的對策建議
為了改善企業合規管理情?r，針對存在的問題，給出了企業合規管理的政策建議。
（一）企業要站在制度體系化建設的角度，進一步明晰違規與違紀的界限，重點明確違規性質、種類，細化懲處標準、執行責任人等內容，保證合規制度的完整性和可操作性。而且企業還要重視執法，做到有法必依，執法必嚴，違法必究；執法部門嚴格執法，并加大違規行為的處罰力度，讓違規者會考慮其行為的嚴重后果從而不違規；司法應當獨立。此外，企業可以通過適當提高合規管理在業績考核體系中的比重，讓合規管理與員工切身利益建立起一定的聯系，以此來規范員工行為。
（二）在全球經濟一體化和社會輿論泛化的大背景下，企業行為的合規性將成為一企業生存和發展的重要因素，也是企業綜合競爭力和美譽度的基本內容。因此，有必要在闡釋企業文化時，納入合規的價值準則，在文化建設上納入員工道德、企業良心等內容，通過培訓和文化引導，讓干部員工樹立正確的經營觀和競爭觀，讓依法決策、合規經營，按章辦事、合規操作成為一種習慣。
（三）在處理合規與其他業務的關系時，應堅持合規要求高于經濟利益，合規制度優先于業務制度。守法遵規是每位員工應盡的基本職責。員工不能違法違規為個人謀取利益，也不能違法違規為公司謀利益。為避免個人利益與公司利益產生沖突，防止利益輸送，領導干部和關鍵崗位人員應對相關合規事項向合規管理部門進行登記報告。
（四）合規人力資源的建設從以下方面入手：一方面，配置足夠的合規人員；對公司員工進行有效的合規培訓。應當進一步與國際接軌，借鑒其合規制度建設方面的經驗；另一方面，應當將國外制度本地化，做好培訓及教育工作，從量和質兩方面提升合規管理從業人員的能力和水平。
關于__*公司內控合規問題
__公司的規模和速度發展得越快，越容易忽視和掩蓋業務和發展中存在的思想偏頗和運營過程中存在的管理松懈問題。隨著__*公司的迅速發展，基層網點的不斷增多，團隊的擴張增員，營銷方式的不斷創新，公司內控合規工作中存在的一些問題日益凸顯。
（一）思想認識不足。對內部控制認識不足，崗位設置缺乏牽制性。人是企業最重要的資源，也是重要的內部控制因素。公司人員素質、職業道德水平參差不齊，對內部控制認識不足在所難免。有的干部、員工認為，員工在激烈的競爭中拓展市場，我們坐在家里找人家的事，搞不好會影響業務發展的大局，招致領導的怪罪，得不償失，多一事不如少一事；有的干部、員工缺乏系統的教育培訓，在營銷方式的轉型過程中，缺乏辨別是非的能力，甚至認為合理不合法的變通和腐敗能促進了保險業務的發展。
（二）合規理念不足，跟不上新產品和法律法規變化的發展。隨著新產品的廣泛研發，各產品線不斷有新產品投入運營，因此合規人員除了要加強法律法規與內控合規制度的學習外，還必須要加強業務學習，特別是要熟練掌握各產品線保險產品的條款，包括銷售對象、銷售范圍、銷售金額、銷售責任、除外責任、義務、費用支付標準等法律法規及國家制定的各項制度等，因此必須做好合規員的即時培訓工作。所謂即時，就是頒發了新的法律、法規，出臺新的制度規定，產品線投入運營新的產品等，合規員要在最快最短的時間內學習掌握。
（三）培訓教育不足，合規隊伍素質偏低，組織架構不完善。內控合規以道德規范、行為自律、遵章守紀、風險控制為基礎的管理性工作。合規員首先應德才兼備，具有良好的工作作風和思想道德，工作一絲不茍，遵守國家、企業、行業的各項法律法規及規章制度；其次，應該具備比較高的專業素質，能夠科學合理、嚴謹有序地制定和完善內控制度，保證企業經營科學高效；再次，要具備較好的協調能力，設計和協調好各部門、各環節的關系，確保內控制度得以有效實施。最重要的是合規員能夠通過制定和執行合規政策，開展合規監測和風險管控，有效地預防、識別、評估、報告和應對合規風險，全面推進企業管理和效益水平。
（四）渠道管控不足。一方面，是合規管理權威性不強，作為合規崗不可能全面參與經營管理的全過程，對各部門的協調能力極為有限；另一方面，是專業性不夠，合規崗和兼職合規員一般缺乏專業知識和專業訓練，在參與風險管控方面明顯缺乏相應的技巧與能力。因此，這種合規管理與風險管控的結構雖然是暢通的，但實際作用卻是極其有限的。基層機構要牢固樹立壽險經營就是風險經營的概念，大力提高風險管控和合規管理的權威性，在公司運營成本允許的情況下，建立直接由總經理室領導的內控合規工作的專業隊伍。
（五）制度保障不足，內控合規制度執行標準未達到剛性化的程度。內控合規相關規定性文件一般都是上級部門經過反復調研的規范性文件，不管哪一級的內控制度規定，沒有必要逐級向下制定本單位的規定，因為一旦逐級制定相關的規定，其規定的嚴密性必然被破壞，甚至出現更多的漏洞。即使根據當地的實際情況，確實需要對內控規定進行補充的，應該報請上級決策部門同意后，制定簡要的補充規定。因此，對上級下發的內控制度和規定要不折不扣地嚴格執行，不能另行制定一套相似的制度或規定。
一、期貨公司風險管理及主要的問題分析
1.期貨公司風險管理內涵分析。風險管理是期貨公司針對市場傳導的風險處理必須承擔的責任，在這一環節期貨公司處在被動的位置。關于期貨公司風險管理主要可從廣義及狹義的層面對其加以理解，從廣義層面來看主要是期貨公司處置的交易風險結果由誰承擔，是其在期貨市場法律環境當中所處位置及法律關系決定的。而從狹義的層面來說主要是期貨公司處置投資者由于市場價格波動產生的交易風險承擔的責任。風險管理是期貨公司對市場傳導來的需要分散及化解風險的義務，主要是通過一定程序及手段進行的實施，是期貨公司能否持續發展的基礎。
2.期貨公司的主要問題分析。從當前我國的期貨公司風險管理的情況來看，在諸多層面都存在著問題，主要體現在風險管理的具體實施過程中沒有嚴格的執行。雖對風險管理的重要性都有著認識，但在實際的業務處理過程中還依然存在著不按規則要求辦事的狀況，經常會發生人情及關系在風險管理當中混雜的情況。這主要是由于期貨公司面臨著嚴峻的生存壓力，所以在交易及開戶等出入金的環節會以客戶的需求為主，所以就會出現行情有著大波動的狀況下為滿足客戶需求遷就客戶進而違規的情況發生。另外就是期貨公司的全面風險管理體系還沒有得到完善建立，監管制度影響著金融機構對風險采取的態度，并通常對其風險的調和起到了重要決定作用。雖我國一些期貨公司在控制制度上有著建立，但總體來看都缺乏鮮明的個性，主要是為能夠和監管機構的監管要求相符合制定的，所以在適用性方面就會受到諸多層面的因素限制。還有就是風險識別判斷的科學性不強，缺乏進行風險管理的定量模型，不同因素對風險影響程度的諸多問題判斷是根據模糊經驗作出的，所以就缺乏科學性。風險管理的手段相對比較單一化，風險管理的基礎相對比較薄弱，主要體現在客戶資信相對較差。再有就是抗風險能力低及風險管理的差異化及靈活性不足，保證金封閉運行當中有著風險存在。
二、期貨公司風險管理的問題成因及應對策略探究
1.期貨公司風險管理的問題成因分析。期貨公司的風險管理產生的問題因素是多樣的，法律法規的不健全是一個重要原因，我國的期貨市場法律體系正不斷完善，但其中的問題當前還比較凸顯，其中的內容和當前飛速發展的市場需求已經不能有效的適應。還有就是在適度的競爭環境方面相對比較缺乏，我國的期貨市場在行政色彩上較為濃厚，政府對市場的干預力相對較大。而期貨公司在一些業務上充斥著大量不正當競爭手段，這些方面都使得我國的市場秩序相對比較混亂，公司的效率也得不到有效提升，所以對期貨的風險就大大的增加了。再有就是融資渠道比較匱乏，沒有完善的外部監管體系，這些方面的因素都是造成風險增加的因素。另外就是期貨公司的內部問題原因，主要體現在其規模較小以及業務的范圍比較狹窄，管理的體制及手段都比較落后，內部控制體系還沒有完備的體現出來。
2.期貨公司風險管理問題的應對策略探究。對我國期貨公司的風險管理進行完善要從多個層面進行考慮，首先要建立合規風險管理長效機制，積極的倡導合規文化建設。這是期貨公司實現風險管理不可或缺的一個部分。從具體的措施實施方面主要從高層做起，主動合規，全員合規，制度先行，對制度的落實及執行情況要加強檢查，明確合規報告的內容及途徑，建立合規問責以及內控考核機制。同時也要能夠開展合規培訓，從而促進合規文化建設。強化內控管理制度的建設，主要提高對風險管理的認識，明確實現公司戰略目標潛在事件的影響，對風險和機遇加以區分。要對每項可能發生的風險分為措施以及既規避和減少等幾個策略進行實施，并要從固有風險以及隨即風險的角度進行考慮，制定相關的制度以及程序從而保障相應方案的執行。還要能夠對風險管理的基本制度進行有效的完善，梳理業務規章制度及合規風險點，內部合規管理制度建設要和業務管理流程執行及修改得以有機的聯動。所以這就需要做好內部合規管理工作，對風險進行有效的防范，要能夠打破部門間條塊分割及各自負責的部門風險管理模式，避免由于制度的缺失而產生合規風險點。完善退出機制及程序的設計等配套措施，要在有效市場經濟體系當中采取優勝劣汰的方法進行實現資源的有效配置。期貨公司市場退出機制會對金融體系產生一定影響，但只是一味進行保護也會產生很大的負面影響。從具體情況來看，市場經濟過程中，倒閉是資源配置機制的重要構成部分，而對這一情況進行處理就需要就需依靠資金支持，所以監管者就要能夠制定出處理問題期貨公司的適當安排。構建合規風險管理處罰機制，在這一過程中就需要建立合規的問責機制，并建立合規內控考核方案。在這一環節主要是確定合規內控考核指標，公司的合規風險指標主要分為重要影響及一般影響類型，從重大影響類型來看主要就是受到監督部門及主管機關處罰等產生的損失。而一般的影響則是指沒有按照規范進行經營和操作，受到監管部門關注及公司發生風險事件所造成的媒體負面影響的情況。考核可通過扣分的結果并入到公司年度績效管理考核的整體方案當中，各部們合規內控權重比例要結合公司及各部門簽訂績效合同約定執行。對整體的業務結構進行調整，改善管理的模式，并要能夠形成風險控制的文化。管理模式的改善非常重要，首先要能夠對公司的治理結構進行完善，從而實現期貨公司決策科學化，規避內部人控制風險，再者就是對其管理架構進行合理化的調整，對其業務結構也要合理化的調整，開展一些創新的業務。還有就是良好的風險控制氛圍能夠為期貨公司的可持續發展打下堅實的基礎，所以這就需要期貨公司在內部要能夠形成風險控制的文化及防范風險的意識，這不僅有利于公司的發展，同時也能夠推進這一行業的文化建設進程。
三、結語
總而言之，處在當前的發展階段一定要對風險管理這一問題得到充分重視，期貨公司要對自身的發展進行審視，找到問題的根本原因所在進行詳細分析，這樣才能夠制定有效的應對策略。不僅要在期貨公司自身方面要加強風險的管理，政府的監管及社會的監督都不可或缺，只有從多方面進行完善才能真正促進期貨公司的健康長久發展。
作者:陳躍明單位:錦泰期貨有限公司
尊敬的領導，同事們：
2020年已經臨近尾聲，一年來，在上級公司領導的關心指導下，臨淄公司全體員工在市場競爭日趨激烈的環境下努力開拓業務，為完成全年目標而努力。下面根據實際工作，總結一下一年來的發展和不足：
一、經營情況
截止至12月13日，全險種達成3147萬元，達成率92%，同期增速0%。其中，車險2246.1萬元，非車險748.4萬元，意外險119.8萬元，健康險32.7萬元。非車險占比29%，自留滿期賠付率51.4%。
二、渠道建設
1、直個渠道，在總公司開展的“123”工程以來，我們積極尋找合適的資源型業務人員，收效甚微。在今年9月車險綜改之后，家自車的保費充足度開始下滑，明年將是保局之年，穩固續保率，加深與客戶的粘合度，嚴格落實車+X的發展方向，加大力度進行人員的引進工作，以更好的擴大保費收入和隊伍建設。
2、互動渠道，在明年產帶壽基本法、壽帶產年金保險雙方加深合作的契機下，我們預計引進一名人員加大與新華公司的合作，深入新華的晨會宣講非沖突險種，提高與新華業務員的粘性，多元化的開展團險、流量型非車險業務。
3、車商渠道，現合作店面5家。保費達成率95%。規劃詳細合理的送返修模式，盡最大力度利用好公司資源以換取保費，加深與4S店的承保、理賠溝通工作，將問題扼制在萌芽階段。
4、保代渠道，今年達成情況較好，渠道業務結構多元化，現有團隊2支，人力280人，續保率70%。明年將要加大下鄉進鎮的力度，尋找關鍵人員開展區域團隊建設，詳細分析鄉鎮街道的地域經濟特點，制定不同的展業模式和險種開拓。
5、直團渠道（戰客渠道），是臨淄公司業務重點渠道，占全險種保費的60%。通過車隊業務的合作深入，也為我們帶來了很多非車險業務的收入，加深了我們與車隊的粘性，加快了公司大非車轉型的步伐。今年新開展合作車隊3家，明年預計產能300萬元。
三、重點工作
1、能夠嚴格執行上級公司合規管理的相關規定，通過晨會認真組織了相關內容的學習，落實到人。單證不亂打，發票不丟失，理賠無虛假。把好承保入口關，確保業務質量。
2、能夠嚴格執行人行、銀保監局對于反洗錢工作的相關要求，加強對反洗錢工作的自查自糾，將工作要求落實每一個業務操作環節，加強流程管控。
3、能夠嚴格遵守黨的政治紀律、組織紀律、工作紀律，做到自重、自省、自勵，筑牢黨員干部拒腐防變的思想道德防線。
四、存在的問題和不足
1、銷售隊伍的建設與業務發展不同步，業務知識掌握不夠，公司產品宣導不到位。
2、市場業務、產品的預測、分析、調研上，做的不夠詳細，沒有找準營銷的重點方向。
3、在業務開拓上，不夠積極主動，存在懶惰吃老本的思想。
4、公司精細化管理不到位，任務目標的分解、監督不夠細致。
五、2021年工作思路
1、嚴合規，保質量。嚴格遵守公司的合規管理，嚴格把控反洗錢工作流程，禁止涉及非法集資。
2、加強渠道隊伍建設，細化月度季度目標達成情況。積極引進高質量人才，擴大公司保費收入。定期組織學習，提高自身業務知識技能，找準營銷的方向。
關鍵詞：保險業；監管；保險產品
保險業是經營保險商品的特殊行業。保險業作為經濟損失補償體系的一個重要組成部分，對社會經濟的發展和人民生活的安定，具有不可替代的地位和作用。因此，世界各國對保險業都進行監管是必然的。
一、保險業的特點
保險業作為社會經濟系統中專門處理風險的行業,具有區別于其他行業的特點。這種特點具體體現在保險商品的特殊形態和保險經營方式的特殊性。
1.保險商品的特點
保險是一種提供風險保障的經濟活動，保險商品是無形的商品。一般商品有具體的價值與使用價值，而保險商品不具備感官性特征,其價值與使用價值很難直接被人感知，又因為是無形的商品，看不見摸不著，很難刺激人們的感官，因此很難激起人們的購買欲望。人們對風險及其后果的畏懼與對保險的必要性的理解往往局限在風險事件發生后，在這之前容易存在僥幸心理。然而，安全觀念上的保險消費則需要在風險事件發生之前發生。保險商品的這種需求嚴重滯后于消費的特點對保險經營具有重大的影響。
保險商品不同于一般商品的另一方面是：商品功能的遲滯性。它雖然是服務形態的商品，但不同于旅游、文化之類的服務形態的商品，因為旅游等形成的商品生產過程和消費過程幾乎是同步進行的，生產過程的完成往往就是消費過程的結束；而保險商品則不是這樣；消費者購買的是一個對未來不確定事件的承諾(提供賠償或保障)，人們購買的保險商品不能獲得現時的利益，這種承諾是一種信用，被保險人交納保費在前，遭受風險損失后能否得到賠償則取決于保險人履行合同的愿望和能力。
2.保險經營的特點
保險商品是一種特殊的商品,保險經營具有不同于一般商品經營的特點。
（1）保險經營資產具有負債性。一般企業的經營資產來自于自有資本的比重較大，因為他們的經營受其自有資本的約束，所以必須擁有雄厚的資本為其后盾。保險企業也必須有自有資本金，但是保險企業的經營資本主要來源于投保人按保險合同向保險人繳納的保險費。而這些保險費正是未來賠償或給付責任的負債。
（2）保險經營風險的特殊性。一般工商企業來講，債權人是比較少的，是少數人，一旦破產，對社會的危害比較輕。但保險公司總是需要有至少一定的保費規模，總得有相當多的保單件數，才能維持它的穩定經營，才能平衡業務的風險。所以任何一家保險公司的保單持有人都不應該太少，哪怕是相對較小的保險公司，一開始比較小，發展到一定規模之后，即便是比較小的保險公司，它持有的保單件數都不應該太少。太少的話，經營是不穩定的，沒辦法經營的。一旦破產，就會涉及到幾千萬人的利益損失。一般的工商企業破產的時候，債權人比較少，他們一般不會引起整個社會的不穩定。但是保險企業的債權人是比較多的，一旦破產對整個社會的危害則比較嚴重。它的風險是具有長期隱蔽性的，是不易識別的。
（3）保險經營成本的特殊性。保險業的經營是以大數法則和概率論為基礎的。保險經營的成本與一般工商企業商品成本相比具有不確定性。由于保險商品現時價格制定依據是過去的、歷史的支出得平均成本，而現時的價格又是用來補償未來發生的成本，即過去成本產生現時價格，現時價格補償將來成本。同時確定歷史成本時候需要大量的數據和資料，如果不能獲得足夠的歷史數據和資料，而且影響風險的因素在不斷的變動，使得保險人確定的歷史成本很難和現時成本相吻合，更難和將來成本相一致。因此,科學地測定保費或費率,是保險經營中極為重要的一項工作。
二、保險監管的目標
國家對保險業監管的目標，是指國家監管機構在一定時期內對保險業進行監管所達到的要求或效果。最主要的是：一是維護保險市場秩序，二是保證保險人的償付能力。
據保監會對2008年保險業監管工作的要求：保險監管部門要加強和改善監管，提高保險監管的科學性、針對性和有效性，切實維護好投保人、被保險人的合法權益。重點抓好償付能力執行力監管、公司治理結構監管法規落實的監督。財產保險公司要加強和改善經營管理，著力加強內控建設，提高內控執行力；著力強化數據質量管理，提高經營數據的準確性、真實性和可靠性；著力調整優化業務結構，提高經營管理的安全性、效益性和可持續性；著力改進服務質量，提高社會的認知度、認可度和信任度。以服務民生、保障民生為中心，創新產品和服務，更好地服務于經濟社會發展，實現又好又快發展的目標。
三、當前監管工作的重點
1.加快完善保險監管法律體系
對保險業進行法律監管的基本方式是建立完善的保險法律體系。保險法的組成主要包括保險業法、保險合同法和其他方面的保險特別法，它們分別調整不同范圍內的保險關系。保險業法是對保險企業進行管理和監督的法律、法規、具體規范保險企業的組織形式，保險企業的設立程序和條件，保險企業的主管機關，保險資金的管理、使用財務計算，保險企業的解散和清算，以及違章處理等內容和行為。保險合同法是規范保險合同權利義務關系的法律、法規，是保險法的主要組成部分和基礎。保險特別法是規范某一保險的法律，例如國家關于法定保險的各種法律規定。
需要完善的法規包括對各類專業機構（人、經紀人、公估人）的監管、保單持有人權益保障、反壟斷、反不正當競爭、反保險欺詐以及會計制度等諸多內容。為了提高監管部門的權威性和獨立性，提高監管效率，修改后的法律應進一步明確保監會對保險業所擁有的專屬監管權利，其行為能力不得受有關各方的干預和牽制，并適度增加保監會及其派出機構的編制。此外，在法律上應進一步確立以保監會為主、其他相關機構為輔的多重監管體系，明確各職能部門的分工和職責以及保險業行業協會、專業性的保險同業協會（如人協會、經紀人協會、公估人協會、精算師協會等）的地位和作用。2.強化非現場監管
（1）以非壽險業務準備金充足性和償付能力額度為重點，提高監管執行力。全面落實《保險公司非壽險業務準備金管理辦法》，加強準備金評估規范性和充足性監管，加強財務核算和績效考核監督。對于償付能力額度未達到監管規定、未嚴格執行《保險公司非壽險業務準備金管理辦法》的公司，保監會將依照法律法規從嚴處罰，通過采取停止分支機構設立審批、停止高管任職資格審批、限制公司分紅和高管層薪酬、強制分保、停止相應業務、直至退出市場等措施，督促公司改善償付能力額度狀況，提高償付能力監管執行力。
（2）建立與公司主要股東、獨立董事和監事長的溝通制度。保監會將向公司主要股東、獨立董事和監事長通報監管情況，特別是公司在償付能力、經營狀況、市場行為、數據真實性、行政處罰、投訴等方面存在的問題，強化股東、董事和監事對公司管理層及公司經營情況的考核監督。
（3）加強財產保險公司合規管理及內部稽核審計工作監管。全面落實《保險公司合規管理指引》、《保險公司內部審計指引》，充分發揮合規管理和內部稽核審計在依法規范公司經營、加強風險防范、提高內控執行力等方面的重要作用。根據產險市場實際，對公司合規管理和稽核審計工作提出要求，明確工作重點和原則。
3.對高層管理人員加強管理
為加強保險公司董事、監事及高級管理人員隊伍建設，規范保險公司董事、監事及高級管理人員行為，強化風險意識、創新意識和誠信意識，推動保險公司規范運作。
保監會2008年4月28日，《保險公司董事、監事及高級管理人員培訓管理暫行辦法》的通知。培訓對象包括保險公司總公司總經理、副總經理、總經理助理；等中國保監會認為應當參加培訓的其他高級管理人員。
《辦法》規定以上人員需接受基本理論、法律法規、專業知識及職業規范等方面的培訓。基本理論培訓主要包括國家經濟金融形勢與政策、保險業改革與發展理論以及保險業發展政策等。法律法規培訓主要包括國家有關法律法規、保險監管有關規定以及保險公司運作的法律框架和要求等。專業知識培訓主要包括保險公司戰略管理、保險公司經營管理、保險公司內部控制以及財務知識等。職業規范培訓主要包括保險公司的社會責任、職業道德與誠信以及董事、監事和高級管理人員的權利、義務和法律責任等。
4.對償付能力進行嚴格的監管
《保險法》第108條規定：“保險監督管理機構應當建立健全保險公司償付能力監管指標體系，對保險公司的最低償付能力實施監控”。這是《保險法》規定的保險監管機構的一項職責。《保險公司管理規定》第81條規定“保險公司應具有與其業務規模相適應的最低償付能力”，這是給保險公司設定的一條義務。賦予保險公司一項義務，就是保險公司應該保持和必須具有最低的償付能力。
長期以來我國保險監管機構習慣把監管目標放在對保險主體市場行為的合規性監管上，忽視對償付能力的監控，部分助長了一些公司重速度、輕效益、重發展、輕管理的粗放型經營方式的發展，今后應逐步將重點放在對保險企業的償付能力監管，要定期對保險公司進行償付能力的測試，確保保險公司財務狀況的穩定，從而根本上保護被保險人的利益。
保監會成立了償付能力監管標準委員會，這個標準委員會的組成人員除了保監會的人員以外，還有保險公司的人員與院校的專家。另外，還建立了一個償付能力監管協調機制，這就把有監管職責的有關部門協調統一起來，把這個工作做好，其中還包括統計信息部門要對保險公司的信息質量進行評價。
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關鍵詞：財產保險公司；風險；合理應對
一、財產保險的概述
1.財產保險的原則
賠償被保人的遭受的損失是財產保險最基本的要求，也是財產保險的核心準則。在被保人的經濟狀況發生事故時，保險公司及時給予保險人遭受的經濟損失進行賠償，致使保險人不必為造成的損失所困擾。保險公司依據損失的價值進行恢復性的賠償。
2.財產保險的內容
依據保險合同內的相關約定，保險公司向被保方收取相應的保險費，從而保障保險人的財產經濟安全狀況，對于意外事故以及自然災害所造成的經濟損失按照合同內容進行賠償。使保險人得到安全的責任保障。在財產保險的業務中包括了信用保險，財產損失保險以及責任保險等業務。只要向其保險公司定期繳納相應的保險費用，就可以使被保人的財產得到最大程度的保護。
3.財產保險業務的種類
（1）財產損失保險分為：火災保險：其中包括了企業財產保險以及家庭財產保險。運輸工具保險：其中包括了飛機保險，船舶保險以及汽車保險。貨物運輸保險：其中包括了海上貨物運輸保險，內陸貨物運輸保險，郵包保險以及貨物運輸保險的特約保險。工程保險：其中包括了機器損壞保險，建筑工程保險，船舶建造保險以及安裝工程保險。農業保險：其中包括了經濟作物保險，收獲期農作物保險，生長期農作物保險以及經濟動物保險。
（2）責任保險：其中包括了產品責任保險，公眾責任保險，職業責任保險以及雇主責任保險。
（3）信用與保證保險：其中包括了投資保險，信用保險以及保證保險。
二、財產保險公司的業務范圍內面臨的風險
1.經營風險
（1）定價不足風險。由于過度的競爭以及精算的程度較低導致這類風險的產生。受到定價水平的不足，致使保費的收入不能完全覆蓋風險。而且費率過低也會影響到整個保險公司的穩定經營。
（2）信用風險。財產保險公司的人很多時候都會為了實現自身的銷售利益，從而誤導欺詐顧客，致使保險人的利益受到或大或小的侵害。還有在理賠方面保險公司與投保人也存在著較大的分歧，如果在出現一些重大事件的時候，保險公司的做法不能夠使客戶滿意。
（3）分保風險。在保險公司承保工作中，分保是最為有效的一種辦法，由于可以分散風險以及擴大承保面，因此許多公司都使用這種形式進行大額的財產保險。但是有著一些財產保險公司抱有僥幸的心理，在進行風險較大的業務時，未經報批或分保就先行承保。這種一旦出險，勢必會危及到公司的財務穩定。
（4）應收風險。在應收保費方面也存在著一定的風險狀況，由于被保人拖欠不交保費，致使保險公司的保費不能如期收回。如果一旦出現情況，保險人將蒙受不應有的損失。盡管保險人實際未收到保費，可也要承擔保險責任。
（5）合規風險。保險公司內部雖然規定了相應的管理辦法以及實施細則，但是由于我國財產保險公司的合規管理尚不成熟，管理體系還不夠完善，因此也導致在現有的合規管理體制仍存在著很多漏洞以及風險。
（6）巨災風險。在我國的非壽險行業，有兩個較為突出的問題。第一個就是費率過低，第二個就經營管理方面較弱。受這兩項因素的影響，如果一旦發生事故會給公司帶來責任準備金提取不足的直接后果。隨著我國保險行業的不斷成熟發展，在責任險方面也隨之提高。巨災風險對于我國保險行業也是一項難題
2.投資風險
在金融市場的大環境下，一般都存在著過度集中風險。這種過度集中風險大致分為兩類：第一個就是資產過度集中風險，第二個就是負債過度集中風險。作為金融市場中較為重要的一部分，保險市場也存在著相應的過度集中風險，并且在我國的財產保險業中表現得更為明顯。（1）資產過度集中風險。當保險公司的資產都集中在一項資產時，在資產價值方面，一旦出現較大的波動，很容易給保險公司帶來相應的風險。（2）產品結構不合理。負債過度集中也是與資產過度集中的風險相互對應，由于產品結構的不合理。因此也導致負債過度集中。在我國，一直以來保險業務都是相對的集中，尤其在非壽險業務中，所體現出來的更為明顯。
三、財產保險公司風險的合理應對措施
1.收集信息
在整個審核保險的過程中，信息的收集起到至關重要的作用，從而確保相關事宜的真實性，進而降低責任準備金提取不足的現象產生。
2.對危險因素進行評估
以有效的信息資料為依據，整個審核保險的過程中相關人員必須以核保標準以及核保原則對被保人進行風險評估。其中包括心理危險因素，物質危險因素以及道德危險因素等等，從而最大程度的保障財產保險公司的利益。
3.保險方案的確認
如果審核保險的人員對于申請保險存在質疑問題，還可以現場進行核實。從而劃分投保人的風險等級，進而對投保人作出承保以及拒保的決定。實現不粗放保險的現象發生。
4.核實保險之后的執行工作
在審核完保險之后，應把相關的決定告知外勤人員，從而使其簽發保單。與此同時還應向相應的統計監督部門記錄其風險的情況，這樣也為日后的工作做好基礎。結束語針對財產保險面臨的風險做出積極有效的應對方案至關重要。這迫使我國的保險公司必須轉變經營模式，這對于其未來的健康發展有著戰略性意義。因此推進財產保險行業的風險管理，進行有效地防范調控尤為重要。這也為我國的保險行業持續發展打下厚實的基礎。
參考文獻：
[1]劉珊.財產保險公司財務風險管控對策研究[D].陜西科技大學,2015.
在競爭極度激烈的風險投資領域,不作為等同于錯誤的投資行為
從公司治理的基本要求來看,董事會要對經營管理層的活動進行質詢和檢查,對錯誤行動提出不同意見,因而必須擁有外部董事。總之,董事會不能形同虛設,不能成為高級經營管理人員的應聲蟲
國航油集團控股的新加坡上市公司“中航油”,因參與石油期貨交易造成5.5億美元的巨額損失,震驚了海內外。國有控股的海外上市公司的治理問題再次成為人們關注的焦點。“中航油事件”發生的根源是多方面的,但根本原因還在于其內部控制和風險管理問題,特別是其惡化的內部控制環境。內部控制是企業健康發展的基本保障,而內部控制環境則是整個內部控制框架的基石。
1947年,AICPA（The American Institute of Certified Public Accountants）首先提出了內部控制的概念,并于1988年進一步提出內部控制框架,確定了內部控制框架的三個要素。AICPA成立于1887年,是美國注冊會計師的全國性專業組織,其主要職責是為其成員提供資源和信息,并領導其成員為公眾以及雇主和委托人提供有價值的專業。
1992年,COSO（The Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission）了其著名的內部控制框架,將內部控制要素歸納為五個:控制環境、風險評估、控制活動、信息與溝通、監控。COSO成立于1985年,是美國政府機構所組織的特別委員會,其主要職責是對反財務報告欺詐提供支持,對美國經濟監管部門進行建議性指導。1995年,AICPA宣布全面按受COSO的觀點。在COSO的內部控制框架中,內部控制環境決定了整個內部控制體系的基本規則和結構。
2002年,美國頒布了《薩本斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act),將公司內部控制的重要性提到了前所未有的高度。內部控制環境也自然成為人們關注的重點。2004年9月,COSO正式了企業風險管理框架（Enterprise Risk Management Framework,簡稱ERM）。ERM包括八個因素,其中最為基礎的因素是“內部環境”。ERM的“內部環境”相當于COSO內控框架“控制環境”的“升級版”,二者可以統稱為“內部控制環境”。內部控制環境主要包括以下六個方面的內容。
1．正直誠信的價值觀和道德觀
COSO認為,管理者是否具有正直的品質和良好的道德觀,是內部控制環境的重要因素。正直的品性、道德觀和價值觀這些看似虛無的東西,卻對公司的成敗起著實實在在的作用。如果管理者不講誠信,內部控制制度再完善也會形同虛設。管理者的人格特征會極大地影響組織的特征,因而是內部控制環境的重要組成因素。公司的領導者在取得一系列成功之后極易變得過分自信和獨斷,從而可能嚴重惡化公司的內部控制環境。公司要成長壯大,是完全依靠精英級的“領軍人物”,還是依靠完善的公司管制機制,應該引起人們的深思。
2．董事會的監督與制衡
在COSO內部控制環境中,董事會是關鍵因素之一。董事會能否獨立于經營管理層,其成員的經驗、水平、素質,參與管理和監控的程度,以及行為是否恰如其分等都十分重要。董事會應該適當擁有經營管理、技術和其他相關專家,這樣才能履行其監控職責。從公司治理的基本要求來看,董事會要對經營管理層的活動進行質詢和檢查,對錯誤行動提出不同意見,因而必須擁有外部董事。總之,董事會不能形同虛設,不能成為高級經營管理人員的應聲蟲。其他的因素還包括審計委員會與內外部審計等。
3．組織結構與職權和責任的分配
組織結構是內部控制環境的重要因素,它包括確定關鍵領域的權責分配以及建立適當的報告線路。授權的關鍵挑戰是授予的權力正好可以滿足完成目標的需要,并且要保證被授權者理解公司的目標并清楚自己的職責。增加授權一方面可以使機構精簡,激發創造力,提高響應速度;另一方面也需要被授權者具有更高的勝任能力和更大的職責。COSO強調,授權不是放任,授權的同時必須配合更有效的管理程序,以使管理層能夠監控結果。
4．風險喜好和風險文化
風險喜好是公司為追求一定收益而愿意承受的風險數量,也就是公司愿意接受的風險收益比,它體現了公司在成長、收益和風險之間的權衡。風險喜好和風險文化是公司內部控制環境的重要組成部分,公司戰略的設定在很大程度上要受到公司風險喜好的影響;反過來,不同的戰略又將使公司承受不同的風險。
5．管理哲學和運營風格
COSO認為,非正規管理的公司可能主要通過關鍵經理人員面對面的接觸來控制運營。而正規管理的公司可能更依賴于成文的政策、行為準則、績效指標和例外報告。管理哲學和運營風格還包括:會計政策是保守還是激進;富有沖勁、充滿激情、喜歡開拓,還是按部就班、穩健嚴謹、注重細節等。管理哲學和運營風格對公司內部控制環境有重要影響。COSO并不認為一切公司都應該穩健保守,但管理哲學和運營風格一定要與公司實際權宜結合。
6．工作勝任能力及人力資源政策
證監會公告稱，證券公司分類結果不是對證券公司資信狀況及等級的評價，而是證券監管部門根據審慎監管的需要，以證券公司風險管理能力為基礎，結合公司市場競爭力和合規管理水平，對證券公司進行的綜合性評價，主要體現的是證券公司合規管理和風險控制的整體狀況。
至于上述5家券商被下調等級的原因，當事券商方面并未予以《投資者報》記者正面回復。某券商從業人士向《投資者報》記者表示，監管層對證券公司風險管理能力評價主要對資本充足率、合規、風控、信息安全、客戶保護、信披等六個方面，評價期為上一年度5月1日至本年度4月30日。而此次遭遇等級下調的都是中小券商，在過去一年因業務違規被監管層處罰。
民族證券評級墊底
根據《證券公司分類監管規定》，證券公司分為A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等五大類11個級別。A、B、C三大類中各級別公司均為正常經營公司，其類別、級別的劃分僅反映公司在行業內風險管理能力的相對水平，C類公司風險管理能力則被認為是剛剛及格。D類、E類公司分別為潛在風險可能超過公司可承受范圍及被依法采取風險處置措施的公司。
目前已公布業績報告的多家券商盈利均實現了數倍規模的增長，得益于A股市場走牛，券商盈利能力增強，資本也獲得擴充，券商整體評級也獲得提升。95家券商中有30家證券公司評級與去年持平，評級發生變動的有60家，其中55家評級上升，占比近六成，僅有長城證券、華福證券、華西證券、民族證券和平安證券5家證券公司遭遇下調。
具體來看，長城證券由A類下調至BBB類、華福證券由AA類下調至A類、民族證券由B類下調至CCC類、華融證券由AA類下調至A類以及平安證券由BB類下調至B類，民族證券成為今年唯一一家C類公司，此次并無公司被劃分到D類、E類，券商整體運營狀況良好。
據了解，民族證券之所以等級墊底，與該公司20.5億元資金違規投資，導致公司遭北京證監局勒令整改不無關系。
5月20日，方正證券公告稱，子公司民族證券已收到北京證監局的《關于對中國民族證券有限責任公司采取責令改正措施的決定》，責令其在6月15日前對問題予以改正，并提交書面整改報告。
民族證券被指三項內容違規：一是2014年9月至2015年3月的財務報表及2014年年度報告，均將20.50億元的投資定性為銀行存款，導致年度報告、凈資本計算表、風險資本準備計算表、風險控制指標監管報表等報表存在違反會計準則、證券公司凈資本計算規則的情形，并被會計師事務所出具了保留意見。二是2014年9月至今持有一種權益類證券的市值與其總市值的比例超過監管標準。三是大額資金使用的決策及審批手續不完善，對外簽署協議未按照公司制度要求經法律合規部評審，在審批文件不全的情況下用印且未進行用印登記。
6月16日和7月23日，方正證券分別民族證券的整改公告，公告顯示，違規20.5億元資金仍未全部轉回，但已收到投資收益3821.03萬元，其他問題也還在處理當中。
評級關乎券商利益
雖然管理層對證券公司的風險管理能力評級包括資本充足率等六個方面的考量，但是幾乎每次“觸雷”的都是合規方面，此次5家下調等級券商也不例外。
除了民族證券外，其余4家券商也存在不同程度的違規問題。其中，長城證券向不符合條件的客戶融資融券、代銷傘型信托產品、為P2P平臺向其客戶融資提供便利等問題，違規情節較重，其被暫停新開融資融券客戶信用賬戶3個月。華西證券也在今年2月對46家證券公司融資類業務現場檢查時遭到處罰。
一位券商從業者向《投資者報》記者表示，此次降級的多是中小券商，其風控能力相對較弱，本身存在一些為銷售業績“踩紅線”行為，以融資融券為例，大券商在股市行情較好的四五月早就不對接外部賬戶，而小券商中屢禁不止。
對于評級結果，證監會指出，證券公司分類結果主要體現的是證券公司合規管理和風險控制的整體狀況，供證券監管部門使用，證券公司不得將分類結果用于廣告、宣傳、營銷等商業目的。
但是另一方面，券商評級與券商利益息息相關，證監會及其派出機構會對不同類別證券公司實施區別對待的監管政策，同時開展創新業務、新設營業部、獲得牌照資格等也與結果直接掛鉤。證監會還根據證券公司分類結果確定不同級別證券公司繳納證券投資者保護基金具體比例，級別越低的券商繳納的保護基金越多。
分析人士表示，對于開設網點、發行上市、新業務的限制影響券商業務當前的戰略布局，尤其是對于中小券商來講，提早布局當前互聯網金融，可以形成與大型券商差異化發展的優勢。
[關鍵詞]公司股東承包經營；合同效力；效力性強制性規定；管理性強制性規定；彌補虧損；法定公積金
[DOI]10.13939/ki.zgsc.2015.16.165
甲、乙、丙三人出資設立了某有限責任公司。一直以來公司都不景氣，于是三人決定將公司承包給甲。承包協議約定承包費為每年50萬元，承包費按甲、乙、丙的出資比例分配，承包費由甲直接支付給乙和丙，乙和丙不干涉甲的經營管理，公司財物由甲支配，甲自負盈虧。后來甲未支付承包費，乙和丙遂以甲為被告提訟，要求甲支付承包費。被告甲辯稱公司一直虧損，公司沒有利潤，也沒有彌補虧損和提取法定公積金，故承包費應當先用于彌補公司的虧損和提取法定公積金，就算支付也不能直接支付給股東個人而應當付給公司，故請求駁回訴訟請求。類似糾紛并不少見，我們常常以其為合同糾紛而罔顧《公司法》的規定，但是，《公司法》尤其是《公司法》第160條的規定對于該類糾紛是有一定影響的，應當予以考慮。
1 公司股東內部承包的合法性及合理性
對于公司能否交由股東承包經營，我國《公司法》和其他法律并無明文規定，因此，我國法律并不禁止公司股東承包經營本公司，這也就意味著公司股東內部承包經營具備合法性。
我國小微公司眾多，這些公司人合性和封閉性的特征十分明顯，這些股東并不是每個人都熱衷于經營管理，恰恰相反，更多人可能更熱衷于做名譽上的甩手掌柜――當老板，只要能拿到穩定的紅利，對于公司如何經營管理可能并不關心，公司實際上往往就是操縱掌控在個別股東手中。我國《公司法》所確定的股東會、董事會（或者執行董事）與監事會（或者監事）的組織架構對于該類公司而言可能僅僅只是一個擺設，僅僅只是股東個人的一個名譽稱呼而沒有什么實際意義，亦無法起到應有的作用，其形式意義可能遠遠高于實際意義。公司承包經營，對于承包者而言則意味著更大的利潤和絕對的經營管理自由，對于非承包股東而言則是穩定的收益，雙方各得其所，皆大歡喜。因此，公司承包經營模式存在著市場需求而且互惠互利，這也符合公司自治的立法理念，亦不可能顛覆公司制度。因此，公司股東內部承包經營具備合法性和合理性，股東可以承包經營本公司。
2 公司股東內部承包協議的效力
公司股東內部承包協議的適格主體是公司。然而現實并非如此，很多承包協議是股東與股東之間簽訂的。有人認為這種承包協議是無效的。但是，在這種情況下，全體股東均認可了承包協議的效力，完全可以視為股東會做出了決議，因此不宜也沒有必要據此而否認承包協議的效力，因為在這種情況下，我們完全可以推定出這就是公司的意思，這僅僅只是一種程序上的瑕疵，不應當影響到承包協議的效力。
關于承包協議的效力，我國《合同法》第52條有明確規定，對于合同效力的認定當然應該以此為據。但是，對于公司股東內部承包協議的效力而言，由于涉及《公司法》的規制，故還應考慮《公司法》這一法律是否存在強制性規定而影響到承包協議的效力。我國《合同法》第52條第1款至第4款在正常情況下不會影響到承包協議的效力，但《合同法》第52條第5款作為兜底條款則需要引起我們的特別關注，本文主要對此予以分析。
我國《合同法》第52條第5款規定，違反法律、行政法規的強制性規定的合同無效。我國《合同法》使用了“強制性規定”這一術語，對于什么是“強制性規定”合同法本身未予以說明，但我國的司法解釋及其他規范性文件等則有解釋。我國《合同法》的司法解釋明確指出，“強制性規定”是指效力性強制性規定。效力性強制性規定是相對于管理性強制性規定而言的，二者共同構成了強制性規定。管理性強制性規定是指法律及行政法規未明確規定違反此類規范將導致合同無效的規范，此類規范旨在管理和處罰違反規定的行為，但并不否認該行為在民商法上的效力。效力性強制性規定是指法律及行政法規明確規定違反該類規定將導致合同無效的規范，或者雖未明確規定違反之后將導致合同無效，但若使合同繼續有效將損害國家利益和社會公共利益的規范，此類規范不僅旨在處罰違反之行為，而且意在否定其在民商法上的效力。因此，只有違反了效力性強制性規定的合同，才應當認定為無效，而違反了管理性強制性規定的合同，應當根據具體情形認定其效力。因此，我們必須注意區分管理性強制性規定和效力性強制性規定，而不能一概而論。對于違反法律、行政法規管理性強制性規定的，要根據具體情形判斷合同的效力，一般而言，違反了法律、行政法規管理性強制性規定的，只要不損害到國家利益或社會公共利益的，都不影響合同的效力，只有損害了國家利益或者社會公共利益的，即使沒有明確規定違反該類規定將導致合同無效的，也是無效的，這在我國《合同法》第52條第4款中有明確體現。因此，判斷公司股東內部承包協議效力的關鍵是該合同是否會損害到國家利益或社會公共利益，而在其他情形下，一般而言該承包協議都是有效的，除非法律、行政法規明確規定該種情形下合同是無效的。就引例而言，這恰恰是判斷承包協議是否有效的關鍵因素，本文主要在下文予以分析。
3 關于《公司法》第166條
我國《公司法》第166條是對公司稅后利潤分配的規定。根據該規定，公司分配當年稅后利潤時，應當先用當年利潤彌補虧損和提取法定公積金。公司彌補虧損和提取法定公積金后所余稅后利潤，有限責任公司依照《公司法》第34條的規定分配。股東會、股東大會或者董事會違反上述規定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規定分配的利潤退還公司。可見，基于我國《公司法》第166條的規定，公司股東獲得分紅的前提條件是公司的稅后利潤在彌補虧損、提取公積金后還有剩余，有剩余才有分紅，沒有剩余就沒有分紅。至于如何分配剩余紅利則可以由全體股東自由決定。
我國《公司法》第166條的這一規定，顯然是管理性強制性規定而不是一個效力性強制性規定，因此該規定不會直接影響到承包協議的效力。那么，該管理性強制性規定是否會影響承包協議的效力呢？根據我國《公司法》第168條和第203條的規定，公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。公司不依照規定提取法定公積金的，應如數補足并處以罰款。顯然，提取法定公積金是強制性的，而提取后的用途則是有選擇的，亦即彌補虧損并非強制的，彌補虧損不過是出于維護公司的信譽和抵御經營風險的要求。無論是彌補虧損還是提取法定公積金，一般而言都不會涉及社會公共利益，因此，也不會影響到承包協議的效力。但是，在彌補虧損和提取法定公積金以前，稅后利潤是不能在股東之間進行分配的。如果進行了分配，顯然會影響到公司債權人的利益，但這也很難涉及社會公共利益，因此也不會影響到承包協議的效力。但是，我國《公司法》明確規定這樣做的后果就是必須將分配的利潤退回公司。那么，將承包費直接支付給股東個人是否也應該退回公司呢？
