時間：2023-06-01 08:51:34
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇風(fēng)險控制戰(zhàn)略，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
一、礦業(yè)的高風(fēng)險因素
(一)地質(zhì)風(fēng)險因素
1、勘查風(fēng)險
勘查風(fēng)險是礦業(yè)項目中所固有的，勘查是在生產(chǎn)之前的活動，其中有著很長一段時間的準(zhǔn)備期。勘查投資具有極高的風(fēng)險性，但在高風(fēng)險的下又具備高的回報率。一般礦產(chǎn)勘查的成功率較低就是投資中的高風(fēng)險，由于未知的地質(zhì)環(huán)境可以是復(fù)雜的，也可以是多樣的。就影響了勘查的準(zhǔn)確度，導(dǎo)致了勘查期間投資的高風(fēng)險性，同時礦產(chǎn)的埋藏位置多數(shù)都較為隱蔽，這也大大加大了礦產(chǎn)勘查期間的風(fēng)險性。同時勘查風(fēng)險又具有周期長和高投入的特點分別是指礦產(chǎn)勘查成功周期長與成本投入。
2、儲量風(fēng)險
由于礦產(chǎn)資源貯存的隱蔽性和成分復(fù)雜多變，也給在礦業(yè)生產(chǎn)帶來諸多的不確定性，而這種不確定性，在礦業(yè)領(lǐng)域最為突出。由于這種不確定性給礦產(chǎn)的尋找和探明，乃至開采的過程中帶來不同程度的風(fēng)險。礦產(chǎn)投資主要針對礦產(chǎn)的儲量，質(zhì)量和開采成本進(jìn)行決策，而這種不確定性也就導(dǎo)致投資風(fēng)險的加大。有時僅管已經(jīng)做了大量的地勘工作和可行性評估報告，但是仍舊有著一些不可預(yù)見的地質(zhì)變化因素影響對于礦產(chǎn)儲量的預(yù)測，這樣一些往往預(yù)測較好的礦區(qū)，依然會出現(xiàn)虧損的風(fēng)險。
(二)市場風(fēng)險因素
市場風(fēng)險因素主要分為：周期經(jīng)濟(jì)的影響、市場發(fā)達(dá)程度的制約。
1、周期經(jīng)濟(jì)的影響
礦業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)行業(yè)，礦業(yè)投資的收益深受市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期的影響，礦產(chǎn)品的市場價格是由經(jīng)濟(jì)發(fā)展的周期性決定的。如，積年來煤炭行業(yè)的飛速發(fā)展，給煤炭投資帶來了相當(dāng)大利益，然而在近年來的煤炭價格卻持續(xù)跌落，很多煤炭生產(chǎn)企業(yè)都在面臨著虧損的風(fēng)險。
2、市場發(fā)達(dá)程度的制約
礦業(yè)開發(fā)具有地域性強(qiáng)的特點，一些市場沒能及時打開，隨著對于礦產(chǎn)資源的無序開采，綜合利用水平低，惡性競爭，以及浪費資源，不注重安全生產(chǎn)來加快生產(chǎn)進(jìn)程這些都大大的抑制了礦產(chǎn)市場的健康發(fā)展，給正規(guī)礦業(yè)企業(yè)帶來了巨大的市場風(fēng)險。
(三)政策風(fēng)險因素
政策風(fēng)險因素主要為：產(chǎn)業(yè)政策風(fēng)險、政府和投資者目標(biāo)的協(xié)調(diào)、稅收制度的風(fēng)險。
1、產(chǎn)業(yè)政策風(fēng)險
國家往往會對礦業(yè)生產(chǎn)制定一系列的優(yōu)惠政策，如今年來國家對煤層氣產(chǎn)業(yè)的各類優(yōu)惠政策，加大了煤層氣的開發(fā)力度，但是，同時國家也能出臺一些影響礦產(chǎn)資源開發(fā)利用的政策，大大的限制了一些礦產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營生產(chǎn)。
2、政府和投資者目的協(xié)調(diào)
政府和投資者的目的就是實現(xiàn)利益最大化。投資者的目的就是追求快速收回本金，取得更多的資金回報，而政府的目的是最大限度的增加稅收，并為社會提供一些新的就業(yè)市場，礦產(chǎn)是固定存在的，在投資前可能會受到當(dāng)?shù)卣哪承l件，也加大了投資的風(fēng)險。
3、稅收制度的風(fēng)險
國家對稅收制度的調(diào)整，直接影響著礦業(yè)投資的風(fēng)險性，如，在煤層氣產(chǎn)業(yè)中，國家?guī)缀趺馐赵鲋刀悾@樣減少了稅收的政策就能給投資者帶來更多的收益，然而國家可能加大對某項礦產(chǎn)的稅收力度這樣就制約了礦產(chǎn)的開發(fā)，加大了投資風(fēng)險。
(四)環(huán)境風(fēng)險因素
在礦業(yè)的開采過程中，往往會帶來對當(dāng)?shù)丨h(huán)境的生態(tài)土壤帶來破壞，如阜新海州露天礦，不但對山體和水體進(jìn)行了破壞，直接產(chǎn)生了一個長約4公里，寬約2公里的人工礦坑，嚴(yán)重的破壞了當(dāng)?shù)丨h(huán)境。破壞環(huán)境在做到環(huán)境恢復(fù)就要付出很大的投入，且難度極大。使投入成本增加。
(五)維簡風(fēng)險
礦山開采需要不斷對工作場地進(jìn)行拓展，通過不斷的縱向和橫向的拓展來彌補儲量的不足，足夠的礦產(chǎn)資源才是礦產(chǎn)企業(yè)的基本。而隨著不斷的破壞土地，礦業(yè)企業(yè)就要將這些基本建設(shè)就必須以一定的比例貫穿礦業(yè)生產(chǎn)的整個過程，也就需要源源不斷資金流入，確保維持企業(yè)的簡單再生產(chǎn)，但，維簡投入的開拓工程，但是卻沒有很大的收益，很大程度上減少了項目的收益。
(一)地質(zhì)風(fēng)險控制戰(zhàn)略
1、直接去的采礦權(quán)
已經(jīng)形成的采礦區(qū)的礦產(chǎn)資源都是經(jīng)過多種地勘手段的精細(xì)操作后已探明的礦區(qū)。可以通過向政府直接申請，有償取得；也可以向合作伙伴處購買或出資或借用。
2、申請?zhí)降V權(quán)并投資勘查
對于一些經(jīng)過初步地質(zhì)工作的前景較好，礦體突出等地區(qū)。向政府申請?zhí)降V權(quán)，投入一定資金，得到實際情況后再進(jìn)行開采。這樣減少了購買采礦區(qū)的費用，僅僅作為勘查資金投入，有效的降低了風(fēng)險，同時當(dāng)風(fēng)險出現(xiàn)時也能及時停止投入進(jìn)而收回投資。
3、盡量多選取優(yōu)質(zhì)資源
通過獲取優(yōu)質(zhì)的資源，能夠減少資金的流入，降低市場風(fēng)險，加大礦山的生產(chǎn)年限，獲得更多的利益。
(二)市場風(fēng)險控制戰(zhàn)略
在礦業(yè)投資前，要充分做好礦產(chǎn)的市場調(diào)研，了解礦產(chǎn)的產(chǎn)品周期，不能以最低迷的時期價格來評估，也不能以最繁盛時期的價格進(jìn)行決策，要考慮周全，同時理性投資，在控制優(yōu)質(zhì)資源的條件下，對未來礦產(chǎn)的價格做出預(yù)測，進(jìn)而降低市場風(fēng)險對礦業(yè)投資的影響。
(三)政策風(fēng)險控制戰(zhàn)略
面對國家的稅收政策，對于礦業(yè)投資者來說，只能是被動接受的，但是投資者就要把握國家政策的最新動態(tài)。國家所追求的增加稅收也是在企業(yè)生產(chǎn)值增強(qiáng)的條件下，國家往往會出臺一些相對的優(yōu)惠政策，這個時候作為相關(guān)礦產(chǎn)投資者就應(yīng)該積極響應(yīng)政策，以達(dá)到規(guī)避政策所帶來的風(fēng)險，進(jìn)而增加收益。
(四)環(huán)境風(fēng)險因素控制對策
在礦業(yè)投資時，一定要注意環(huán)境的保護(hù)，采取有效手段使生產(chǎn)礦區(qū)達(dá)到環(huán)保要求。在投資之前要對環(huán)境保護(hù)方面的費用嚴(yán)格考慮進(jìn)去，避免存在不保護(hù)環(huán)境，破壞生態(tài)不給予治理的態(tài)度。在生產(chǎn)過程中要加大對環(huán)境的保護(hù)力度，增強(qiáng)環(huán)保意思，采用新技術(shù)新工藝以達(dá)到減少污染的戰(zhàn)略需求，進(jìn)行綠色開采。從而達(dá)到快速復(fù)墾，減少環(huán)境的負(fù)擔(dān)。
(五)維簡風(fēng)險控制戰(zhàn)略
礦業(yè)投資在預(yù)計效益的時候，要將維簡的費用和更新改造費用，這樣能夠更加接近礦業(yè)生產(chǎn)的實際情況，能夠降低風(fēng)險。在礦山生產(chǎn)中，要加強(qiáng)維簡計劃管理，保證礦業(yè)生產(chǎn)符合國家相關(guān)規(guī)定，在保護(hù)好環(huán)境的基礎(chǔ)上進(jìn)而獲得更多的利益。
三、結(jié)束語
一、OPM戰(zhàn)略概述
OPM戰(zhàn)略是指企業(yè)通過加強(qiáng)與供應(yīng)商討價還價能力，利用其商業(yè)信用政策，加速應(yīng)收賬款和存貨的周轉(zhuǎn)，從而將占用的存貨和應(yīng)收賬款資金成本轉(zhuǎn)嫁給供應(yīng)商，使得企業(yè)獲得充分的現(xiàn)金流，從而投資到資金回報更高的行業(yè)，從而達(dá)到公司價值最大化的目的。該戰(zhàn)略與傳統(tǒng)戰(zhàn)略認(rèn)為的保持高營運資本和流動比率的觀點不同，只要合理安排流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的比例分配即可保障實際上的償債能力。
二、某電器公司環(huán)境分析
（一）某電器公司行業(yè)環(huán)境分析
1、供應(yīng)商的競爭分析。一方面，受海爾、格力等內(nèi)外大型供應(yīng)商的影響，另一方面我國主要通過價格戰(zhàn)吸引消費者，因此某電器公司擁有較強(qiáng)的議價優(yōu)勢。
2、同行業(yè)的競爭分析。同行競爭威脅較大，經(jīng)營家電的企業(yè)競爭敵手較多，某電器公司市場份額受到影響。
3、潛在進(jìn)入者的競爭分析。無論國內(nèi)國外（如百思買、京東實體店滲透，其他3C產(chǎn)品專賣店、專營店等）進(jìn)入我國的家電行業(yè)企業(yè)較多，對于再進(jìn)入者，行業(yè)門檻較高，潛在進(jìn)入者對某電器公司的威脅較弱。
4、替代品的競爭分析。替代品受科技水平以及社會變化進(jìn)步有較大關(guān)系，就目前來看，受替代品影響較小。
5、購買者的競爭分析。家電銷售市場供大于求，已進(jìn)入買方市場，消費者收入水平日益提高，消費理念逐漸改變，在可挑選范圍逐漸擴(kuò)大的情況下，往往追求更優(yōu)惠的價格，議價能力及優(yōu)勢逐漸提高。
（二）某電器公司內(nèi)部環(huán)境SWOT分析
1、優(yōu)勢分析。某電器公司店面在我國大城市覆蓋率高，規(guī)模龐大，經(jīng)營范圍多元，涉及傳統(tǒng)家電、消費電子、百貨類產(chǎn)品、日用產(chǎn)品等，通過多種經(jīng)營及營銷戰(zhàn)略模式以及物流基地建設(shè)的不斷完善，提高了某電器公司的銷售業(yè)績和用戶體驗。某電器公司秉持執(zhí)著拼搏、踏實嚴(yán)謹(jǐn)、打造百年品牌的企業(yè)理念，注重人力資源核心競爭力的培養(yǎng)，不斷加強(qiáng)員工思想教育，尤為重視人才的選拔。
2、某電器公司通過自身的規(guī)模經(jīng)濟(jì)，在傳統(tǒng)家電銷售具有一定的成本優(yōu)勢，但在網(wǎng)絡(luò)銷售平臺的交易額以及互聯(lián)網(wǎng)金融衍生等新進(jìn)入行業(yè)在管理控制上與天貓和京東相差很遠(yuǎn)。
3、機(jī)會分析。我國正處于供給側(cè)改革和十三五規(guī)劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型階段，國家鼓勵并支持企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)，智能終端等經(jīng)營轉(zhuǎn)型發(fā)展。某電器公司立足于供應(yīng)鏈延伸、組織結(jié)構(gòu)建設(shè)、互聯(lián)網(wǎng)營銷水平、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的提升，適應(yīng)了客戶體驗導(dǎo)向的經(jīng)濟(jì)時代到來。
4、威脅分析。隨著同業(yè)競爭俞漸激烈，國外零售業(yè)加快步伐搶占中國市場，行業(yè)平均利潤率不斷下降，一二線城市市場趨于飽和，二三線城市因為拓展滯后性，服務(wù)質(zhì)量較低，加之某電器公司投入大量資金擴(kuò)張市場和物流基地建設(shè)，短期利潤追求增長速度和長期追求企業(yè)快速發(fā)展矛盾凸顯，對某電器公司企業(yè)成長存在著潛在的威脅。
三、某電器公司為例對OPM戰(zhàn)略的支撐因素分析及風(fēng)險控制建議
因為零售市場具有較強(qiáng)的同質(zhì)化產(chǎn)品趨勢、零售商資源轉(zhuǎn)化低等特點，導(dǎo)致了供應(yīng)商在與零售商談判時處于不利狀態(tài)，而處于出于競爭上風(fēng)的零售商通常采用“早收款遲付款”的結(jié)算戰(zhàn)略，即OPM戰(zhàn)略，從而把握了主動權(quán)：一方而進(jìn)一步限定了供應(yīng)商的討價還價能力，又為實現(xiàn)規(guī)模效益和成本領(lǐng)先戰(zhàn)略打下了堅實的地基。
某電器公司經(jīng)過近年的拓展網(wǎng)點規(guī)模、布局及銷售規(guī)模快速發(fā)展，通過多樣化經(jīng)營模式降低了經(jīng)營成本和費用，增強(qiáng)了其品牌影響力并獲得了較高的市場占有率和收益，形成了全國性的銷售網(wǎng)絡(luò)布局規(guī)模優(yōu)勢，在整個產(chǎn)業(yè)鏈上擁有越來越多的話語權(quán)，是其與上游供應(yīng)商討價還價的主要籌碼，使得某電器公司在于供應(yīng)商交涉時可以得到更大比例的商業(yè)折扣及更實惠的結(jié)算方式。
與此同時，OPM戰(zhàn)略增強(qiáng)了某電器公司的財務(wù)彈性，在保證日常周轉(zhuǎn)所需資金的順利的前提下，憑借OPM戰(zhàn)略，某電器公司通過減少營運資金的形成的成本，從而得到更高效的資金使用率，抓住有利的投資機(jī)會，將資金用于回報率的項目，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化，提高了某電器公司對市場機(jī)會的把握和面對市場困難時期的企業(yè)隨機(jī)應(yīng)變能力。
某電器公司OPM戰(zhàn)略的關(guān)鍵在于其渠道價值，在保障對上游供應(yīng)商的話語權(quán)控制的同時，對下游消費者由低價吸引轉(zhuǎn)變?yōu)榭刂品龋纱丝梢姡溆Ｊ揭揽繅艛嗲蕾Y源，獲利于供銷差價，類似于沃爾瑪這樣的國際領(lǐng)軍品牌。
但OPM戰(zhàn)略屬于風(fēng)險型戰(zhàn)略，公司在實施OPM戰(zhàn)略獲取高盈利水平的同時也承擔(dān)較高的風(fēng)險水平。企業(yè)應(yīng)安不忘危，增強(qiáng)公司的風(fēng)險控制管理。換言之，公司不光要側(cè)重增強(qiáng)公司面對短期內(nèi)臨時風(fēng)險的應(yīng)對能力，還應(yīng)重視在長遠(yuǎn)眼光從本質(zhì)上把握增強(qiáng)對風(fēng)險應(yīng)對處理的水平。要科學(xué)合理控制好采購、銷售、人事等方面的經(jīng)營成本，對于閑散資金的利用風(fēng)險要有嚴(yán)格地考核，防止運作過程中的某個鏈條出現(xiàn)問題引起的連鎖反應(yīng)。
（一）短期風(fēng)險控制措施
事先充分考慮對企業(yè)資金鏈條產(chǎn)生不利的可能條件，保障一定程度的現(xiàn)金存儲和銀行信貸額度，當(dāng)資金呈現(xiàn)缺失或資金鏈條斷裂時，要有與之相對應(yīng)的防備舉措。與此同時，某電器公司的負(fù)債結(jié)構(gòu)并不合理，其流動負(fù)債在其總體負(fù)債中占了很大的比例，缺乏對負(fù)債經(jīng)營的充實利用，應(yīng)著手改變欠妥的債務(wù)結(jié)構(gòu)，拓展融資渠道，降低企業(yè)流動負(fù)債所占比例，適度增加企業(yè)的長期債務(wù)，降低流動負(fù)債所占比例和長期負(fù)債所占比例之間的差異。
（二）長期風(fēng)險控制措施
某電器公司可以憑借整合供應(yīng)鏈，和供應(yīng)商建起戰(zhàn)略互助同伴關(guān)系，在充足信賴與了解的基礎(chǔ)上，建設(shè)合理科學(xué)庫存，優(yōu)化服務(wù)體驗為一體的分配送貨系統(tǒng)，通過覆蓋全國的網(wǎng)絡(luò)資源開設(shè)電子商務(wù)，降低供應(yīng)商的配送頻次，較少物流成本對資源的占用，從而使得雙方互利共贏；改善利潤增長模式，側(cè)重對銷售網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)鏈附加價值的延展。
提升單店的獲利盈余能力，獲得單店和整體同步發(fā)展，加快電子商務(wù)業(yè)務(wù)與實體門店的資源優(yōu)化整合，從而在公司采購、物流、售后和信息系統(tǒng)為一體的平臺上，連續(xù)不斷的增進(jìn)公司的經(jīng)營周轉(zhuǎn)速度，逐步提升公司運營效率，依靠與實體門店共享的采購平臺，緊縮存貨周轉(zhuǎn)期，將存貨本身占用的資金資源保持在科學(xué)合理的最低水平。
關(guān)鍵詞：一帶一路；廣西農(nóng)產(chǎn)品；進(jìn)出口貿(mào)易；風(fēng)險控制
一帶一路戰(zhàn)略使得我國與周邊國家的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易往來變得更加密切，對廣西農(nóng)產(chǎn)品的進(jìn)出口貿(mào)易發(fā)展起到了十分關(guān)鍵的促進(jìn)作用。然而，隨著一帶一路戰(zhàn)略的實施，使得全球經(jīng)濟(jì)一體化趨勢不斷強(qiáng)化，貿(mào)易風(fēng)險由此不斷加大。在一帶一路背景下，廣西農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險控制具有十分重要的意義，為其貿(mào)易的進(jìn)一步發(fā)展帶來了新的歷史機(jī)遇，是促進(jìn)廣西經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的關(guān)鍵舉措。但是，在一帶一路背景下廣西農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險控制還存在諸多方面的問題，因此，必須對其進(jìn)行有效的分析，并制定針對性的策略，全面強(qiáng)化廣西農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險控制能力。
1.一帶一路背景下廣西農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險控制的重要性
1.1我國一帶一路發(fā)展戰(zhàn)略實施的重要要求
一帶一路發(fā)展戰(zhàn)略的實施進(jìn)程不斷加快，對我國整個對外貿(mào)易的發(fā)展都起到了十分重要的推動作用。廣西作為我國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)大省，其各項農(nóng)產(chǎn)品在出口貿(mào)易中具有較高的競爭優(yōu)勢，近些年來其對農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口的需求也在不斷擴(kuò)大。而在一帶一路背景下實施有效的貿(mào)易風(fēng)險控制成為當(dāng)前廣西農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易發(fā)展的重要舉措，同時也是我國實施一帶一路發(fā)展戰(zhàn)略的重要要求，其風(fēng)險控制情況將直接關(guān)系到我國一帶一路沿線各省及各國農(nóng)產(chǎn)品乃至整個貿(mào)易的發(fā)展，對一帶一路戰(zhàn)略的順利實施產(chǎn)生了十分重要的影響。因此，從一帶一路發(fā)展戰(zhàn)略的實施來看，廣西農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易實施有效的風(fēng)險控制顯得十分必要。
1.2廣西農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易健康發(fā)展的重要基礎(chǔ)
近年來廣西農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易取得了高速的發(fā)展成效，其所帶來的收益不斷增多，尤其是在一帶一路建設(shè)背景下，廣西農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易更是呈現(xiàn)出不斷高速發(fā)展的趨勢。而在貿(mào)易風(fēng)險不斷加大的當(dāng)前，其對廣西農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易發(fā)展產(chǎn)生了十分重要的影響，所以必須全面強(qiáng)化對農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易風(fēng)險的控制，以此提升廣西農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易發(fā)展的有效性，爭取更多的利潤。進(jìn)出口貿(mào)易能否取得健康長期發(fā)展，關(guān)鍵在于對全球化背景下貿(mào)易風(fēng)險的控制情況，因此從當(dāng)前一帶一路發(fā)展戰(zhàn)略的不斷實施情況來看，全面強(qiáng)化風(fēng)險控制是廣西農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易實現(xiàn)健康發(fā)展的重要基礎(chǔ)。
1.3有助于減小廣西農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易的風(fēng)險和損失
貿(mào)易風(fēng)險的存在使得廣西農(nóng)產(chǎn)品在實施進(jìn)出口貿(mào)易的過程中不可避免地面臨很多的損失，而隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化趨勢的不斷加強(qiáng)，尤其是在一帶一路建設(shè)背景下，沿線各國經(jīng)濟(jì)金融的聯(lián)系更加密切，貿(mào)易風(fēng)險在一定程度上將被放大，各項農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口風(fēng)險會威脅廣西農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易的發(fā)展。在一帶一路建設(shè)背景下，強(qiáng)化風(fēng)險控制時減小廣西農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險及其損失的關(guān)鍵所在，也是當(dāng)前我國整個貿(mào)易發(fā)展所面臨及需要解決的重要問題，必須要給予其充分的重視。
1.4能夠有效提升農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易的整體競爭力
隨著一帶一路發(fā)展戰(zhàn)略的不斷實施，使得廣西農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易變得越來越頻繁，廣西農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易實現(xiàn)了新的發(fā)展契機(jī)，其可以在現(xiàn)有的基礎(chǔ)上充分借助于一帶一路發(fā)展的機(jī)遇，加強(qiáng)與周邊國家之間的貿(mào)易往來，強(qiáng)化風(fēng)險控制，減小風(fēng)險損失，進(jìn)而提升其農(nóng)產(chǎn)品出口貿(mào)易的整體競爭力。在農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口方面，其可以根據(jù)現(xiàn)實需求選擇性的進(jìn)口所需要的農(nóng)產(chǎn)品，實現(xiàn)全放聯(lián)動的風(fēng)險控制模式，有效降低農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口的成本，更好地滿足本地區(qū)市場的需求。
2.一帶一路背景下廣西農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險控制存在的問題
2.1對一帶一路的把握和利用程度有限
一帶一路發(fā)展戰(zhàn)略的實施是我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展到一定階段所實施的必然性戰(zhàn)略，其關(guān)系到我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的多個方面，對各行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了巨大的影響。目前廣西農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易在風(fēng)險控制方面還存在諸多的問題，首先是對一帶一路的把握和利用程度不高，使其難以通過與貿(mào)易國家之間的深入合作實現(xiàn)對風(fēng)險的有效控制。從比較優(yōu)勢來看，一帶一路沿線各國在農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)和進(jìn)出口方面都具有各自的優(yōu)勢，而隨著貿(mào)易的不斷發(fā)展，其風(fēng)險性因素不斷增加，對其控制程度將直接影響到整個農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易的發(fā)展。廣西在進(jìn)行農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易的過程中還沒有對其有效的把握，使其難以通過有效的風(fēng)險防范措施來服務(wù)于農(nóng)產(chǎn)品的進(jìn)出口貿(mào)易，進(jìn)而限制了其貿(mào)易的健康有序發(fā)展。
2.2政府部門的支持和引導(dǎo)政策不到位
政府部門相關(guān)政策的支持和引導(dǎo)對一帶一路背景下廣西農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易具有十分關(guān)鍵的影響。當(dāng)前在廣西農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易的過程中，政府部門的相關(guān)工作還存在諸多的不足之處，使其所面臨的貿(mào)易風(fēng)險具有不斷加強(qiáng)的趨勢，長期來看將嚴(yán)重影響廣西農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易的健康發(fā)展。一方面，目前政府部門對廣西農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易的整體把握程度有限，難以根據(jù)一帶一路制定出有效的政策來服務(wù)于廣西農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易的發(fā)展，對各項風(fēng)險因素的考量不周，對風(fēng)險的具體識別與規(guī)避沒有進(jìn)行有效的指導(dǎo)。另一方面，政府部門現(xiàn)有的農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險控制措施還沒有得到有效的施行，使得廣西農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易在實施風(fēng)險控制的過程中還存在一定的盲目性，難以強(qiáng)化風(fēng)險控制能力，進(jìn)而限制了其農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易的健康發(fā)展。
2.3對國際貿(mào)易市場風(fēng)險的預(yù)測和應(yīng)對能力有限
隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化趨勢的不斷強(qiáng)化，使得國際貿(mào)易所面臨的風(fēng)險因素不斷增多，其復(fù)雜性不斷提升，尤其是在一帶一路背景下，各國的農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易往來更加密切，其風(fēng)險的識別與控制難度不斷提升。廣西農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易在發(fā)展的過程中還缺乏對市場風(fēng)險的預(yù)測和應(yīng)對能力。一方面，隨著一帶一路發(fā)展戰(zhàn)略的推進(jìn)，各項農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險因素變得越來越復(fù)雜，其預(yù)測的難度不斷提升，而大部分農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口企業(yè)的規(guī)模較小、能力有限，因此在風(fēng)險預(yù)測方面存在事實上的難度。另一方面，由于在一帶一路背景下農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易風(fēng)險具有不斷變化和增強(qiáng)的趨勢，使得廣西農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易企業(yè)在風(fēng)險控制方面難以采取傳統(tǒng)的方法與模式，貿(mào)易風(fēng)險控制的難度不斷增大，進(jìn)而在很大程度上限制了農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易的順利發(fā)展。
2.4缺乏專業(yè)化的農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易風(fēng)險控制人才
一帶一路發(fā)展戰(zhàn)略的實施對各方面人才的需求不斷提升。在廣西農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險控制方面，其還缺乏專業(yè)化的貿(mào)易風(fēng)險控制人才，對其整個貿(mào)易的發(fā)展都造成了諸多的不利影響。一方面，行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有的從業(yè)人員難以得到關(guān)于貿(mào)易風(fēng)險方面的有效培訓(xùn)，使其在農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險控制方面的各項技能得不到有效的提升，進(jìn)而限制了整個廣西農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易在一帶一路背景下的風(fēng)險控制能力。另一方面，如前所述廣西農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易企業(yè)的整體規(guī)模較小，其利潤水平有限，使其在實施對外貿(mào)易的過程中難以通過制定和實施完善的人力資源管理機(jī)制等從外部引進(jìn)專業(yè)化的農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易風(fēng)險控制人才，現(xiàn)有的風(fēng)險控制人員團(tuán)隊得不到有效強(qiáng)化，限制了其貿(mào)易的整體發(fā)展，因此使其在一帶一路背景下的農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易變得更為艱難。
3.一帶一路背景下廣西農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險控制的對策建議
3.1全面提升對一帶一路戰(zhàn)略的把握和利用程度
在一帶一路背景下，廣西農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易要想實施有效的風(fēng)險控制，必須要首先提升對一帶一路戰(zhàn)略的把握和利用程度，充分借助現(xiàn)有的機(jī)遇，提升風(fēng)險控制意識。一方面，要對一帶一路沿線各國的農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易需求進(jìn)行分析，對其各項農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易政策進(jìn)行解讀，在此基礎(chǔ)上完善其農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口策略，根據(jù)一帶一路戰(zhàn)略的實施情況逐步推進(jìn)其貿(mào)易策略。另一方面，要通過有效的市場分析，對一帶一路戰(zhàn)略可能會帶來的諸多層面的影響進(jìn)行分析，并在此基礎(chǔ)上對廣西農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易進(jìn)行風(fēng)險防范，提升整個農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易行業(yè)的風(fēng)險意識，充分借助一帶一路戰(zhàn)略促進(jìn)廣西農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易的發(fā)展。
3.2強(qiáng)化政府部門相關(guān)政策的支持和引導(dǎo)能力
政府部門相關(guān)政策的支持和引導(dǎo)能力是廣西農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易在一帶一路背景下得以實施有效的風(fēng)險控制的關(guān)鍵性舉措。一方面，政府部門要通過對一帶一路背景下農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易風(fēng)險因素及其變化進(jìn)行分析，對現(xiàn)有的農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易政策進(jìn)行修正和完善，根據(jù)廣西農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易的現(xiàn)實發(fā)展情況，對其風(fēng)險控制情況進(jìn)行有效的指導(dǎo)，避免其在貿(mào)易過程中面臨較大的損失。另一方面，要根據(jù)整個農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易的發(fā)展情況，創(chuàng)新貿(mào)易風(fēng)險控制機(jī)制，充分提升對一帶一路未來發(fā)展的預(yù)測能力，完善政府部門的各項職能，制定有效的風(fēng)險預(yù)防和控制機(jī)制，使得廣西農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易在一帶一路背景下的風(fēng)險控制能夠具有充分完善的保障。
3.3加強(qiáng)對國際貿(mào)易市場風(fēng)險的預(yù)測與應(yīng)對能力
有效的風(fēng)險控制得益于對風(fēng)險的預(yù)測和應(yīng)對能力，在一帶一路背景下，廣西農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易要想不斷提升其風(fēng)險控制能力，首先要通過建立完善的風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，對整個市場的變化進(jìn)行有效的分析，通過充分借助歷史數(shù)據(jù)的分析，在此基礎(chǔ)上對各項風(fēng)險因素進(jìn)行分析，找出其根源，以一帶一路發(fā)展戰(zhàn)略為依托，提升對風(fēng)險的預(yù)測能力，便于實施進(jìn)一步的風(fēng)險控制。另外，要不斷提升風(fēng)險控制能力，通過在農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易企業(yè)內(nèi)部建立完善的風(fēng)險規(guī)避體系、風(fēng)險控制實施體系等方法，對各項風(fēng)險進(jìn)行識別，形成協(xié)調(diào)高效的風(fēng)險控制模式，全面提升廣西農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易的風(fēng)險控制能力。
3.4實施農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易風(fēng)險控制人才戰(zhàn)略
廣西農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)一方面要根據(jù)一帶一路發(fā)展戰(zhàn)略沿線各國的農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易情況，對現(xiàn)有的從業(yè)人員進(jìn)行關(guān)于風(fēng)險預(yù)防與控制方面的培訓(xùn)，使其掌握先進(jìn)的風(fēng)險控制理念與方法，在實際的工作過程中不斷提升對風(fēng)險控制方法的應(yīng)用能力，切實提升廣西農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易各企業(yè)的風(fēng)險控制能力。另一方面，要促使各貿(mào)易企業(yè)通過實施完善的人力資源管理機(jī)制，從外部高校、企業(yè)及科研院所中引進(jìn)一批專業(yè)化的貿(mào)易風(fēng)險管理人才，充實現(xiàn)有的人才團(tuán)隊，使先進(jìn)的風(fēng)險控制理念與方法能夠順利流入各貿(mào)易企業(yè)中，保證廣西農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易能夠在一帶一路建設(shè)背景下得以實現(xiàn)健康長期發(fā)展。
結(jié)語
有效的貿(mào)易風(fēng)險控制是一帶一路背景下廣西農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易發(fā)展的關(guān)鍵所在，但是其在貿(mào)易發(fā)展過程中所面臨的風(fēng)險具有不斷加大的趨勢。從本文的研究來看，廣西農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易應(yīng)該從全面提升對一帶一路戰(zhàn)略的把握和利用程度、強(qiáng)化政府部門相關(guān)政策的支持和引導(dǎo)、加強(qiáng)對國際貿(mào)易市場風(fēng)險的預(yù)測和應(yīng)對能力、實施農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易風(fēng)險控制人才戰(zhàn)略等方面出發(fā)，全面提升對各項貿(mào)易風(fēng)險的控制。以此實現(xiàn)廣西農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易在一帶一路戰(zhàn)略背景下的健康長期發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
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[摘 要] 隨著我國經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，風(fēng)險控制在企業(yè)內(nèi)部的關(guān)注度逐漸提升，已經(jīng)成為現(xiàn)代企業(yè)管理的核心內(nèi)容。目前，我國很多企業(yè)在風(fēng)險控制制度的構(gòu)建方面還存在諸多問題，本文介紹了企業(yè)風(fēng)險控制研究現(xiàn)狀并預(yù)測其發(fā)展趨勢。
[關(guān)鍵詞] 風(fēng)險控制；機(jī)制；趨勢
doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2017. 05. 024
[中圖分類號] F272 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2017）05- 0043- 02
1 企業(yè)風(fēng)險控制論述
企業(yè)風(fēng)險就是指企業(yè)在其生產(chǎn)經(jīng)營活動的各個環(huán)節(jié)都可能遭受到的損失威脅。指未來的不確定性對企業(yè)實現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)的影響。企業(yè)風(fēng)險一般可分為戰(zhàn)略風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、市場風(fēng)險、運營風(fēng)險、法律風(fēng)險等；也可以能否為企業(yè)帶來盈利等機(jī)會為標(biāo)志，將風(fēng)險分為純粹風(fēng)險（只有帶來損失一種可能性）和機(jī)會風(fēng)險（帶來損失和盈利的可能性并存）。
風(fēng)險控制是系統(tǒng)地運用科學(xué)的方法，以確保生產(chǎn)活動順利完成，充分發(fā)揮組織的作用，控制等功能，通過規(guī)劃，識別風(fēng)險的形成，量化，評價，管理，和監(jiān)控管理的過程中，可以選擇符合風(fēng)險管理原則，成本效益結(jié)合，以反映風(fēng)險的影響，優(yōu)化系統(tǒng)效能，以合理地達(dá)到最佳效果，科學(xué)規(guī)避風(fēng)險，并在此基礎(chǔ)上制定風(fēng)險管理策略。
2 我國企業(yè)面臨的風(fēng)險
企業(yè)面對的風(fēng)險類型有很多種，可以分為外部風(fēng)險和內(nèi)部風(fēng)險。
2.1 外部風(fēng)險
外部風(fēng)險有很多種，主要分為政治風(fēng)險、法律風(fēng)險與合規(guī)風(fēng)險、社會文化風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、自然環(huán)境風(fēng)險、市場風(fēng)險、產(chǎn)業(yè)風(fēng)險。本文主要從政治風(fēng)險和市場風(fēng)險入手進(jìn)行分析。
2.1.1 政治風(fēng)險
政治風(fēng)險是指完全或部分由政府官員行使權(quán)力和政府組織的行為而產(chǎn)生的不確定性，也指企業(yè)因一國政府或人民的舉動而遭受損失的風(fēng)險。可以把政治風(fēng)險進(jìn)一步分為宏觀政治風(fēng)險和微觀政治風(fēng)險兩類。國家政策風(fēng)險常常代表整個國家地區(qū)宏觀環(huán)境發(fā)生了變化。宏觀環(huán)境的變化主要來源于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性，企業(yè)只能適應(yīng)而不能改變這種宏觀的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。
2.1.2 市場風(fēng)險
市場風(fēng)險因素是企業(yè)所面臨的外部風(fēng)險之一，它是指由于供求形勢變化，企業(yè)產(chǎn)品市場的競爭程度、競爭方式以及市場性質(zhì)、市場結(jié)構(gòu)等發(fā)生了變化而導(dǎo)致企業(yè)面臨的市場風(fēng)險。在市場風(fēng)險因素內(nèi)還包含許多相關(guān)因素，其中，潛在的市場容量是出現(xiàn)次數(shù)最多的風(fēng)險因素。潛在的市場容量關(guān)系到企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)品的市場前景問題，市場測不準(zhǔn)原理說明決策者往往樂于對產(chǎn)品潛在的市場容量做出過高估計而做出錯誤決策。
2.2 內(nèi)部風(fēng)險
企業(yè)所面臨的內(nèi)部風(fēng)險主要包括戰(zhàn)略風(fēng)險、運營風(fēng)險、操作風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險。本文主要從戰(zhàn)略風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險兩方面來分析。
2.2.1 戰(zhàn)略風(fēng)險
戰(zhàn)略風(fēng)險是指未來的不確定性對企業(yè)實現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)的影響。戰(zhàn)略分析、戰(zhàn)略選擇、戰(zhàn)略實施、戰(zhàn)略調(diào)整構(gòu)成了企業(yè)戰(zhàn)略管理的全生命周期，各種戰(zhàn)略風(fēng)險也伴隨在各個流程環(huán)節(jié)當(dāng)中。企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險產(chǎn)生的原因主要是由于戰(zhàn)略環(huán)境、戰(zhàn)略資源、競爭能力這幾個方面構(gòu)成。
2.2.2 財務(wù)風(fēng)險
財務(wù)風(fēng)險是指公司財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)在財務(wù)管理過程中必須面對的一個現(xiàn)實問題，財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，企業(yè)管理者對財務(wù)風(fēng)險只有采取有效措施來降低風(fēng)險，而不可能完全消除風(fēng)險。
當(dāng)前，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的現(xiàn)狀是企業(yè)尤其是大型企業(yè)集團(tuán)在經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)大，市場化進(jìn)程突飛猛進(jìn)在環(huán)境下財務(wù)風(fēng)險膨脹，而大多數(shù)企業(yè)還停留在風(fēng)險控制階段，缺乏全面的風(fēng)險管理觀念。加強(qiáng)對資金管理技術(shù)性風(fēng)險的管理，而忽視了對企業(yè)的市場風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)活動和業(yè)務(wù)風(fēng)險的管理并進(jìn)行相關(guān)分析和預(yù)測。
3 風(fēng)險應(yīng)對現(xiàn)狀
近年來，越來越多的企業(yè)開始注重加強(qiáng)風(fēng)險管理，提升抗風(fēng)險能力，但是，風(fēng)險管理工作是一項實踐性很強(qiáng)的工作，與各企業(yè)的實際情況密切相關(guān)，現(xiàn)在很多學(xué)者已經(jīng)研究出多種對策來應(yīng)對我國企業(yè)的風(fēng)險。
3.1 建立完善的風(fēng)險管理體系
要建立完善的風(fēng)險識別體系風(fēng)險管理首當(dāng)其沖就需要建立風(fēng)險識別，只有全面了解各種風(fēng)險后，才可以預(yù)測與評價危險可能造成的危害，從而采取有效的手段來應(yīng)對風(fēng)險。然后由風(fēng)險管理部門運用科學(xué)的方法進(jìn)行系統(tǒng)分析與研究，確定風(fēng)險的處理辦法。
3.2 增強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險管控的理念
目前我國現(xiàn)代企業(yè)中的大部分員工并未真正了解到風(fēng)險管理的重要性和重要意義，企業(yè)的整個高層領(lǐng)導(dǎo)者由于缺乏良好的風(fēng)險控制意識、理念與文化，認(rèn)為企業(yè)建立風(fēng)險管理機(jī)制是一項多余的工作，更是企業(yè)財力、物力、人力資源的浪費。風(fēng)險管理理念只有得到企業(yè)不同崗位不同級別職員的共同認(rèn)同，企業(yè)才有可能站在整體層面上，宏觀把握評估所面臨的不確定性環(huán)境，微觀引導(dǎo)員工及時應(yīng)對各個環(huán)節(jié)上可能存在的一些薄弱環(huán)節(jié)，防止發(fā)生經(jīng)濟(jì)利益的流失。
3.3 加強(qiáng)企業(yè)監(jiān)督管理
監(jiān)督環(huán)節(jié)作為企業(yè)生產(chǎn)中的重要部分，能及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)所存在的問題，檢測到有安全隱患的漏洞，為內(nèi)部控制和風(fēng)險管理提供保障。對于企業(yè)的監(jiān)督工作來講，必須要把風(fēng)險作為導(dǎo)向，把對重大風(fēng)險的控制作為評估的重點。一套完整的監(jiān)督管理體制，應(yīng)該有專門的部門科室進(jìn)行負(fù)責(zé)，不定期的對企業(yè)制度的實施情況和金融業(yè)務(wù)進(jìn)行審計檢查，尤其是企業(yè)的資產(chǎn)處理、關(guān)聯(lián)交易、財務(wù)報告、資金使用等容易產(chǎn)生問題的業(yè)務(wù)。審計監(jiān)督檢查完成后，針對檢查結(jié)果， 形成針對性的審計報告，為企業(yè)以后的運營管理提供參考。
4 結(jié) 語
我國對于風(fēng)險控制的研究已經(jīng)有了很大的發(fā)展，也存在很多不足之處。在未來應(yīng)該把L險管理的研究內(nèi)容由某些單一、局部或分離性層面的風(fēng)險管理研究發(fā)展到企業(yè)整體層面的風(fēng)險管理研究，企業(yè)要實現(xiàn)風(fēng)險管理方法的不斷創(chuàng)新，我們應(yīng)該注意有效地控制電子信息系統(tǒng)和信息，建立有效的溝通渠道，確保正確傳達(dá)相關(guān)信息。
主要參考文獻(xiàn)
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[2]覃展輝.現(xiàn)代企業(yè)制度下財務(wù)風(fēng)險管理的發(fā)展趨勢[J]. 財務(wù)監(jiān)督， 2013（20）：40-41.
【關(guān)鍵詞】企業(yè)跨國并購 財務(wù)風(fēng)險
一、我國企業(yè)跨國并購中存在的財務(wù)風(fēng)險
基于并購風(fēng)險控制理論.可將我國企業(yè)跨國并購的財務(wù)風(fēng)險分為系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險。
(1)系統(tǒng)風(fēng)險。系統(tǒng)風(fēng)險主要是受外部資本市場環(huán)境因素而引起的資本市場價值波動的可能性。并購資本價值在于并購整合后的目標(biāo)企業(yè)價值，受并購資本循環(huán)各個階段的約束。并購資本循環(huán)的每一個階段都受到外界環(huán)境的影響，并購資本市場風(fēng)險存在于每一個并購資本循環(huán)階段之中，如匯率風(fēng)險、利息率風(fēng)險等等。
(2)非系統(tǒng)風(fēng)險。并購資本經(jīng)歷了并購設(shè)計、產(chǎn)權(quán)購買、資本增值、資本回歸四個階段，在并購戰(zhàn)略選擇、并購融資、并購產(chǎn)出、并購收益分配四個環(huán)節(jié)上停留，完成一次循環(huán)過程。并購非系統(tǒng)財務(wù)風(fēng)險在依次繼起的四個階段中轉(zhuǎn)移，分別在四個環(huán)節(jié)上積聚，最終在并購收益分配環(huán)節(jié)上釋放。
二、我國企業(yè)跨國并購財務(wù)風(fēng)險控制存在的問題
中國加入WTO以后，跨國并購數(shù)量快速增長，規(guī)模逐漸擴(kuò)大，投資分布也從亞非國家擴(kuò)展到美歐、澳洲等發(fā)達(dá)地區(qū)，但是，我國企業(yè)在跨國并購中對財務(wù)風(fēng)險的控制還不夠完善，存在各種各樣的問題.主要體現(xiàn)為：
(一)缺乏戰(zhàn)略部署
決定資本流向是整個資本循環(huán)的第一階段，該不該并購，選擇什么樣的并購方向是并購設(shè)計階段的重要問題。事實上，跨國并購并不應(yīng)該僅僅為了追尋所謂的國際化趨勢、搶占先機(jī)而盲目擴(kuò)張，資本的海外擴(kuò)張應(yīng)該建立在企業(yè)一定的積累之上.在國內(nèi)市場有所成就，收益率逐漸降低，海外市場又有機(jī)會的情況下，資本逐利才會流向海外市場。我國企業(yè)在實施海外并購之前缺乏科學(xué)的并購目標(biāo)決策方案。許多企業(yè)沒有制定周密的戰(zhàn)略規(guī)劃，就開始進(jìn)行并購的操作。很多企業(yè)到整合失敗之后才發(fā)現(xiàn)被并購企業(yè)的業(yè)務(wù)并不是企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的一環(huán).風(fēng)險從一開始就累積起來.為并購失敗埋下了伏筆。所以，我國很多企業(yè)進(jìn)行跨國并購不僅不能實現(xiàn)并購的協(xié)同效應(yīng)或戰(zhàn)略效應(yīng)的初衷，還使企業(yè)本來業(yè)務(wù)發(fā)展減緩，股東價值下降。
(二)融資方式落后，融資風(fēng)險顯著
與美國發(fā)達(dá)國家相比，中國企業(yè)并購融資方式比較落后。中國企業(yè)并購雖然有了長足的發(fā)展.市場化程度逐漸提高.并購技術(shù)的運用日益科學(xué)化，但融資渠道和方式仍然十分有限。能夠拿到銀行貸款的僅為少數(shù)國企、三資企業(yè)，而作為我國經(jīng)濟(jì)生力軍的民營企業(yè)的籌資問題一直得不到很好的解決。由于市場經(jīng)濟(jì)起步較晚和我國金融工具落后，企業(yè)對私募基金和風(fēng)險投資的引入還不夠熟悉，雖然有新浪、蒙牛、攜程、盛大的成功案例，但對很多中國企業(yè)來說PE和VC還比較陌生遙遠(yuǎn)。融資方式的落后直接制約了并購市場的活躍性，增加了主并企業(yè)的融資風(fēng)險，另外，即使上述并購企業(yè)可采用的融資方式中仍存在許多問題，進(jìn)而限制了中國企業(yè)的并購行為。
(三)缺乏跨國并購經(jīng)驗和風(fēng)險控制意識
企業(yè)并購在西方工業(yè)化國家己有一個半世紀(jì)的歷史。迄今為止的五次全球并購浪潮的前三次屬于國內(nèi)并購.而后兩次才帶有強(qiáng)烈的跨國并購特征。這個演進(jìn)過程意味著西方大部分企業(yè)是在經(jīng)歷了頻繁的國內(nèi)并購之后才涉足跨國并購的。相比較而言，我國國內(nèi)企業(yè)的并購浪潮才剛剛興起.而國內(nèi)企業(yè)特別是民營企業(yè)的海外并購歷史更短，企業(yè)普遍缺乏足夠的海外并購經(jīng)驗和風(fēng)險控制意識，導(dǎo)致每個階段的并購風(fēng)險增加。并購可能因為戰(zhàn)略不清、信息不對稱、談判失利，法律政策掌握不夠，實施整合或整合過程緩慢，未進(jìn)行全程風(fēng)險控制等等原因，導(dǎo)致最后的并購失敗。
(四)金融危機(jī)下我國企業(yè)跨國并購的突出問題
金融危機(jī)下，一方面，海外企業(yè)大多存在現(xiàn)金流短缺的問題，歐美一些國際知名企業(yè)股價大幅下跌.有尋求國家支持和海外并購的意向。另一方面，相對于歐美來說，中國經(jīng)濟(jì)保持相對穩(wěn)定，受金融危機(jī)影響相對較小，國內(nèi)到海外抄底的聲音越來越高。但從已有的案例來看，金融危機(jī)下我國的跨國并購也是危機(jī)重重，主要體現(xiàn)為：缺乏財務(wù)風(fēng)險預(yù)估能力；自身實力認(rèn)識不足；中國企業(yè)的品牌情結(jié)。
三、我國企業(yè)跨國并購財務(wù)風(fēng)險控制的對策
從企業(yè)并購資本價值循環(huán)的角度分析跨國并購財務(wù)風(fēng)險.我們可以建立一套并購財務(wù)風(fēng)險控制體系.以企業(yè)整體戰(zhàn)略為出發(fā)點.以并購信息為基礎(chǔ)，選擇適合的融資渠道及并購策略，積極全面的進(jìn)行并購整合，控制降低企業(yè)跨國并購產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。主要可以從以下幾個方面著手：
從戰(zhàn)略需求層次上評估目標(biāo)企業(yè)價值。在并購設(shè)計階段，前期財務(wù)風(fēng)險控制已經(jīng)開始，正確評估目標(biāo)企業(yè)價值，確定適宜的資本流向在跨國并購財務(wù)風(fēng)險控制中有重要意義。被并購企業(yè)的價值，大致可以分為四個層次，其由低到高依次為凈資產(chǎn)價值(企業(yè)的基礎(chǔ)價值)、內(nèi)在價值(持續(xù)經(jīng)營價值)、協(xié)同作用后的價值和戰(zhàn)略價值。
拓展融資渠道，保證融資結(jié)構(gòu)合理化。目前國內(nèi)市場在此方面欠缺較多，融資過于單一，過多依賴自有資金和銀行貸款對于企業(yè)未來的發(fā)展較為不利。而企業(yè)在制定融資決策時，應(yīng)視野開闊，積極開拓不同的融資渠道，善于利用類似私募基金、風(fēng)險投資等新興渠道，改善資本結(jié)構(gòu)狀況，優(yōu)化企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)。
［關(guān)鍵詞］高速公路公司；財務(wù)風(fēng)險控制體系；財務(wù)風(fēng)險控制評價體系
1高速公路公司財務(wù)風(fēng)險控制體系的目標(biāo)
企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)在經(jīng)營過程中由于各種不確定性因素的作用，使企業(yè)財務(wù)活動的預(yù)期結(jié)果與實際結(jié)果產(chǎn)生差異，根據(jù)這一概念可以推知，財務(wù)風(fēng)險控制的最終目的就是要保證企業(yè)財務(wù)活動的正常運行，降低企業(yè)的實際經(jīng)營成果與預(yù)期成果之間的差異。對于高速公路公司來說，財務(wù)風(fēng)險控制的目標(biāo)就是保證有持續(xù)流量的通行費收入符合高速公路建設(shè)項目的預(yù)期目標(biāo)，合理保證公司經(jīng)營管理合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、財務(wù)報告及相關(guān)信息真實完整，提高經(jīng)營效率和效果，促進(jìn)公司實現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。其財務(wù)風(fēng)險控制體系的目標(biāo)主要包括以下方面：
①建立和完善符合現(xiàn)代企業(yè)管理要求的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，形成科學(xué)的決策機(jī)制、執(zhí)行機(jī)制和監(jiān)督機(jī)制，保證公司經(jīng)營管理目標(biāo)的實現(xiàn)；②建立良好的公司內(nèi)部控制環(huán)境，防止并及時發(fā)現(xiàn)和糾正錯誤及舞弊行為，保證公司資產(chǎn)的安全和完整；③建立行之有效的風(fēng)險控制體系，強(qiáng)化風(fēng)險管理，保證公司各項業(yè)務(wù)活動的健康運行；④堵塞漏洞、消除隱患，防止并及時發(fā)現(xiàn)和糾正各種錯誤、舞弊行為，保證公司財產(chǎn)的安全；⑤規(guī)范公司會計行為，保證會計資料真實、完整，提高會計信息質(zhì)量；⑥確保國家有關(guān)法律法規(guī)和公司內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行。
2高速公路公司財務(wù)風(fēng)險控制體系的構(gòu)建
2.1高速公路公司財務(wù)風(fēng)險控制體系的構(gòu)建原則
高速公路公司財務(wù)風(fēng)險控制體系應(yīng)按照全面風(fēng)險管理全系統(tǒng)、全過程的兩個基本特征，并遵循以下基本原則：
（1）全面管理與重點監(jiān)控相統(tǒng)一的原則。建立覆蓋所有業(yè)務(wù)流程和操作環(huán)節(jié)，能夠?qū)︼L(fēng)險進(jìn)行持續(xù)監(jiān)控、定期評估和準(zhǔn)確預(yù)警的財務(wù)風(fēng)險管理體系；同時，要根據(jù)公司實際情況有針對性地實施重點風(fēng)險監(jiān)控，及時發(fā)現(xiàn)、防范和化解對公司經(jīng)營有重要影響的財務(wù)風(fēng)險。
（2）獨立集中與分工協(xié)作相統(tǒng)一的原則。建立全面評估和集中管理風(fēng)險的機(jī)制，保證風(fēng)險管理的獨立性和客觀性；同時，要強(qiáng)化風(fēng)險管理主體職責(zé)，在保證風(fēng)險管理職能部門與業(yè)務(wù)單位分工明確、密切協(xié)作的基礎(chǔ)上，使業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險管理平行推進(jìn)，實現(xiàn)對風(fēng)險的過程控制。
（3）充分有效與成本控制相統(tǒng)一的原則。建立與自身經(jīng)營目標(biāo)、資本實力、管理能力和風(fēng)險狀況相適應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險控制體系；同時，要合理權(quán)衡風(fēng)險管理成本與效益的關(guān)系，合理配置風(fēng)險管理資源，實現(xiàn)適當(dāng)成本下的有效風(fēng)險管理。
2.2高速公路公司財務(wù)風(fēng)險控制體系的構(gòu)建
財務(wù)風(fēng)險控制體系是以高速公路公司風(fēng)險管理為基礎(chǔ)，以組織控制、制度控制、文化控制為主體，風(fēng)險分析處理機(jī)制和預(yù)警分析控制機(jī)制為輔助，借助于財務(wù)信息化平臺，最終實現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的控制目標(biāo)。該體系首先表明，集團(tuán)公司財務(wù)風(fēng)險管理與控制是以風(fēng)險管理為出發(fā)點，并且風(fēng)險管理貫穿于整個體系，最終達(dá)到企業(yè)價值最大化這個目標(biāo)；其次，此控制體系的主體部分是從組織、制度、文化三個角度入手，即構(gòu)建有效的分層級的組織控制體系是基礎(chǔ)，財務(wù)預(yù)算、資金集中管理和內(nèi)部審計控制制度體系是核心，以風(fēng)險管理為核心的文化控制是保障；最后，風(fēng)險分析處理機(jī)制包括風(fēng)險分析的組織機(jī)制、處理機(jī)制和責(zé)任機(jī)制。預(yù)警分析控制機(jī)制包括預(yù)警指標(biāo)體系的建立、財務(wù)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)的確定以及預(yù)警分析系統(tǒng)。風(fēng)險分析處理機(jī)制和預(yù)警分析控制機(jī)制兩者對上述的組織控制、制度控制和文化控制起輔助作用，從而形成一個各部分相互影響、相互制約，合理的、嚴(yán)密的、有效的財務(wù)風(fēng)險控制體系，見圖1。
3構(gòu)建COSO風(fēng)險管理框架下的高速公路公司財務(wù)風(fēng)險控制評價體系
構(gòu)建企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制評價體系，應(yīng)先理清風(fēng)險管理中內(nèi)外部關(guān)系，即風(fēng)險管理框架并非企業(yè)內(nèi)部控制整體框架的替代，而在于對內(nèi)控框架予以包含和深化，企業(yè)應(yīng)將COSO風(fēng)險管理理論融入內(nèi)部控制的各項職能中，諸如提高風(fēng)險反應(yīng)決策、確認(rèn)并管理多重風(fēng)險、減少經(jīng)營意外和損失、提高資金配置能力、抓住機(jī)遇以及和企業(yè)戰(zhàn)略相互關(guān)聯(lián)等。同時，還要分析企業(yè)面臨風(fēng)險和機(jī)遇之間存在聯(lián)系，企業(yè)風(fēng)險管理目標(biāo)也存在可控和不可控之分，只有保持風(fēng)險管理框架中要素的有效互動，才能真正發(fā)揮財務(wù)風(fēng)險控制體系的作用。高速公路公司財務(wù)風(fēng)險控制評價體系如圖2所示。
圖2高速公路公司財務(wù)風(fēng)險控制評價體系
其建立思路重在制定與公司經(jīng)營相關(guān)的財務(wù)風(fēng)險控制制度，在此前提下，對財務(wù)風(fēng)險控制體系進(jìn)行評價，以有效防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。具體而言，首先確定高速公路公司財務(wù)風(fēng)險管理中各個變量，其中一級變量主要是控制環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、風(fēng)險評估、控制活動、信息與溝通、監(jiān)控等；二級變量是各個要素的分解變量；三級評價變量則是評價要點，即各個二級變量所關(guān)注的財務(wù)風(fēng)險控制關(guān)注要點；其次要確定評價標(biāo)準(zhǔn)及評價過程，評價標(biāo)準(zhǔn)主要從財務(wù)風(fēng)險控制體系設(shè)計的健全性、合理性以及體系執(zhí)行的有效性展開，評價過程則包括評價完整性（很完整、完整、一般、較不完整、很不完整）、有效性（十分有效、有效、一般、有效性較差、無效）等。通過構(gòu)建COSO風(fēng)險管理框架下的高速公路公司財務(wù)風(fēng)險控制評價體系，對風(fēng)險控制成果予以評價，為進(jìn)一步的風(fēng)險控制奠定基礎(chǔ)。
作為戰(zhàn)略管理和績效評價工具的平衡計分卡（The Balanced Scorecard，以下簡稱BSC）以戰(zhàn)略為導(dǎo)向，從財務(wù)、顧客、內(nèi)部業(yè)務(wù)流程和學(xué)習(xí)與成長這四個相互關(guān)聯(lián)的維度分解戰(zhàn)略目標(biāo)并轉(zhuǎn)化為具體的行動，在改進(jìn)和完善中保證戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)。
BSC強(qiáng)調(diào)平衡與持續(xù)發(fā)展，除適用于商業(yè)企業(yè)外，同樣適用于資金來源多元化的高校。將平衡計分卡作為管理系統(tǒng)引入高校的財務(wù)風(fēng)險控制中，以科學(xué)的方法進(jìn)行資金管理，促進(jìn)學(xué)校財務(wù)的正常運作，具有一定的理論意義和現(xiàn)實意義。
一、平衡計分卡在高校財務(wù)風(fēng)險控制中的應(yīng)用
（一）高校財務(wù)風(fēng)險控制的短板根據(jù)平衡計分卡的四個維度來分析高校財務(wù)風(fēng)險控制，發(fā)現(xiàn)存在以下不足：
（1）財務(wù)方面：貸款規(guī)模控制不嚴(yán)。隨著高等教育體制改革的深化，高校自1999年起連續(xù)擴(kuò)大招生規(guī)模，1998年至2009年，全國高等教育毛入學(xué)率從9.8%提高到24%；普通高校招生人數(shù)從108萬人增加到629萬人；全國高校在校生人數(shù)從360萬人增加到2285萬人。教育資源緊缺的問題因而明顯凸顯。高校因發(fā)展需要，紛紛與銀行建立多種形式的“銀校合作”，通過商業(yè)貸款籌集建設(shè)所需資金。基于“高校貸款，政府埋單”的誤識，一方面有些學(xué)校脫離自身實際情況盲目擴(kuò)張，大興土木，大舉借債；另一方面銀行認(rèn)為高校貸款有政府作支持，有學(xué)校信譽和收費權(quán)作抵押，對貸款額度未作嚴(yán)格審批。由于不能正確測算學(xué)校財務(wù)的可承受能力，致使學(xué)校貸款規(guī)模未得到有效控制，資金運用缺乏合理性，導(dǎo)致高校的財務(wù)風(fēng)險加劇。
（2）顧客方面：對學(xué)生和社會的意見重視不夠。教育質(zhì)量是學(xué)校的生命線。學(xué)校猶如工廠，學(xué)生就是學(xué)校這個“工廠”生產(chǎn)的“產(chǎn)品”。幾年的培養(yǎng)，“產(chǎn)品”是否適銷對路，是否符合市場的需要，應(yīng)接受社會的檢驗。社會對學(xué)生認(rèn)可了，才有更多的學(xué)生報讀學(xué)校，學(xué)費收入才更有保障，財務(wù)風(fēng)險也可據(jù)以降低。而現(xiàn)在，學(xué)生的滿意度以及用人單位對學(xué)生和學(xué)校的反饋意見卻長期不被重視，生源的不穩(wěn)定或不充足也隱藏著財務(wù)風(fēng)險。
（3）內(nèi)部業(yè)務(wù)流程方面：未對資金績效進(jìn)行評估。教育機(jī)構(gòu)作為非營利機(jī)構(gòu)，既無提高資源利用率的動力，又無提高效率的壓力，所以人們長期忽視了教育效率問題，更疏于對資金績效的評價。在高校中，重復(fù)購置儀器、設(shè)備及軟件的現(xiàn)象并不少見，設(shè)備使用效率極低，浪費嚴(yán)重等情況也比比皆是。沒有優(yōu)化配置教育資源的后果是，給學(xué)校帶來了經(jīng)濟(jì)損失，也帶來了財務(wù)風(fēng)險。
（4）學(xué)習(xí)與成長方面：籌資渠道狹窄。BSC中的“學(xué)習(xí)與成長”不僅局限于單位內(nèi)部人力資源的培養(yǎng)和個人的成長，還包括單位整體的成長。高校辦學(xué)經(jīng)費主要來源于財政撥款和收取學(xué)費（國家規(guī)定學(xué)費只能占辦學(xué)成本的25%）。當(dāng)兩者不能滿足學(xué)校的資金需要時，向銀行貸款就成了學(xué)校主要的籌資途徑，科研收入、社會捐款收入和其他雜項收入在總收入中所占份額并不大。
（二）具體應(yīng)用 將平衡計分卡引入高校財務(wù)風(fēng)險控制中，可以改善傳統(tǒng)財務(wù)管理與戰(zhàn)略脫節(jié)的不足，由此提出BSC財務(wù)風(fēng)險控制模式如表1所示。
二、平衡計分卡應(yīng)用于高校風(fēng)險控制的相關(guān)建議
（一）財務(wù)方面：科學(xué)理財平衡計分卡強(qiáng)調(diào)戰(zhàn)略導(dǎo)向，而科學(xué)理財是實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的具體措施。其內(nèi)涵包括適度控制貸款規(guī)模，合理調(diào)度資金，優(yōu)化籌資結(jié)構(gòu)等。建議根據(jù)學(xué)校的發(fā)展需要制定可行的財務(wù)計劃，對貸款項目進(jìn)行充分的可行性論證，啟動科學(xué)民主的決策程序，以學(xué)校財力所能承受的資金成本（即償債能力）作為控制貸款規(guī)模的依據(jù)，科學(xué)測算貸款的額度、時間以及還款年限，將長期貸款與短期貸款有機(jī)結(jié)合，合理調(diào)配資金，避免資金閑置增加負(fù)債成本，減輕財務(wù)負(fù)擔(dān)，減少財務(wù)風(fēng)險。
（二）顧客方面：顧客至上顧客至上是現(xiàn)代經(jīng)營管理的核心理念之一，也是平衡計分卡的設(shè)計宗旨。高校雖不是服務(wù)行業(yè)，但其培養(yǎng)高素質(zhì)人才的社會任務(wù)決定了學(xué)生和社會（即顧客）的滿意度在學(xué)校發(fā)展中的重要性。而顧客的認(rèn)同是建立在優(yōu)質(zhì)的教學(xué)質(zhì)量之上的。在收入一定，貸款與應(yīng)支付利息成正比的情況下，利息的增加必然會使公用經(jīng)費和人員經(jīng)費減少，從而影響學(xué)校軟硬件的更新。如果生源不足難以完成招生計劃或貸款規(guī)模與在校生規(guī)模不一致，將會造成財務(wù)風(fēng)險。因此，講求質(zhì)量，樹立顧客至上的意識成為高校防范財務(wù)風(fēng)險的主要途徑。
（三）內(nèi)部業(yè)務(wù)流程方面：績效優(yōu)先平衡計分卡之所以有效，是因為強(qiáng)調(diào)了“績效”，將業(yè)績與效益掛鉤。同樣，運用在高校的財務(wù)風(fēng)險管理中，如果不對基礎(chǔ)設(shè)施及設(shè)備的投入進(jìn)行可行性論證；如果不對采購的物資設(shè)備的使用效率、建立的實驗室的使用效益等進(jìn)行績效分析評價；如果不對資金的使用情況進(jìn)行監(jiān)控審計；如果評價結(jié)果不在適當(dāng)?shù)姆秶鷥?nèi)公開，那么管理只會流于形式。因此，BSC財務(wù)風(fēng)險控制模式中將“分析與評價”、“內(nèi)部審計”和“內(nèi)部公開”作為重要的管理內(nèi)容，實現(xiàn)對財務(wù)狀況的績效考核，發(fā)揮其在高校財務(wù)管理中的作用。
（四）學(xué)習(xí)與成長方面：多方籌資高校要持續(xù)健康成長，必須規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，這取決于高校獲取資金的能力。而多渠道籌集資金，是化解風(fēng)險的有效路徑。高校應(yīng)利用人才、設(shè)備和開發(fā)創(chuàng)新的環(huán)境優(yōu)勢，加強(qiáng)與企業(yè)合作，盡可能地將科研成果轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，增加學(xué)校收入；開展對接式培訓(xùn)，與國內(nèi)外合作等多種形式的教育教學(xué)活動，拓展辦學(xué)業(yè)務(wù)，引入新的收入來源；對后勤經(jīng)濟(jì)實體的運作模式進(jìn)行探索，通過改革增加收入。
財務(wù)風(fēng)險控制是高校財務(wù)管理面臨的新問題。因此，將平衡計分卡這一現(xiàn)代管理工具應(yīng)用于高校財務(wù)風(fēng)險管理工作中，構(gòu)建科學(xué)的財務(wù)風(fēng)險控制體系，防范財務(wù)風(fēng)險，將使學(xué)校得以持續(xù)、健康、快速發(fā)展。
【關(guān)鍵詞】廣東港口 港口企業(yè) 戰(zhàn)略風(fēng)險 財務(wù)風(fēng)險 運營風(fēng)險 法律風(fēng)險
伴隨我國外貿(mào)進(jìn)出口大幅下降，廣東省產(chǎn)業(yè)進(jìn)行、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，廣東省沿海港口需要對發(fā)展方式進(jìn)行轉(zhuǎn)變，提升發(fā)展質(zhì)量。同時，受國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行和船公司運力升級換代的影響，供需失衡問題更加凸出，港航業(yè)低位運行。為了降低廣東港口集團(tuán)企業(yè)在發(fā)展過程中所面臨的各種風(fēng)險，減少企業(yè)的經(jīng)濟(jì)損失，港口集團(tuán)企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極探討集團(tuán)風(fēng)險管理策略，對港口存在問題進(jìn)行風(fēng)險評估和預(yù)測。
在探討風(fēng)險控制的策略前，首先要識別港口企業(yè)主要面臨的經(jīng)營風(fēng)險。港口企業(yè)面臨的經(jīng)營風(fēng)險主要有戰(zhàn)略風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、運營風(fēng)險和法律風(fēng)險等。
一、廣東港口集團(tuán)企業(yè)主要經(jīng)營風(fēng)險
（一）戰(zhàn)略風(fēng)險
港口集團(tuán)企業(yè)的戰(zhàn)略風(fēng)險主要有發(fā)展規(guī)劃風(fēng)險和投資風(fēng)險。
發(fā)展規(guī)劃風(fēng)險主要是指新港區(qū)規(guī)劃建設(shè)風(fēng)險。在廣東港口集團(tuán)企業(yè)從傳統(tǒng)貨運業(yè)向現(xiàn)代航運服務(wù)業(yè)延伸，從數(shù)量增長向質(zhì)量和效益增長轉(zhuǎn)變，從港口自身發(fā)展到港城融合發(fā)展，從臨港工業(yè)集群向新型臨港工業(yè)基地轉(zhuǎn)型的過程中，可能在資金大量投入建造情況下無法按時完成從而降低集團(tuán)企業(yè)發(fā)展質(zhì)量的風(fēng)險。
投資風(fēng)險主要是港口集團(tuán)公司投資資金短缺的風(fēng)險。近年來，隨著各港口集團(tuán)投資和建設(shè)項目的增多，所承擔(dān)的投資風(fēng)險也日益增加，對企業(yè)的運營帶來了一定的影響。
（二）財務(wù)風(fēng)險
財務(wù)風(fēng)險是港口企業(yè)財務(wù)活動中由于各種不確定因素的影響，使得企業(yè)財務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，因而造成蒙受損失的機(jī)會和可能。對于港口企業(yè)而言，其業(yè)務(wù)主要是提供港口裝卸勞務(wù)，能否及時完整地回收貨幣資金往往是企業(yè)生存和發(fā)展的關(guān)鍵。港口集團(tuán)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理也是產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的一個主要原因。資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種資金的構(gòu)成及其比例關(guān)系。不合理的資本結(jié)構(gòu)會使企業(yè)發(fā)生虧損或破產(chǎn)。
（三）運營風(fēng)險
港口集團(tuán)企業(yè)的運營風(fēng)險主要是營業(yè)收入回收風(fēng)險、銷售定價風(fēng)險和成本控制風(fēng)險。其中銷售定價風(fēng)險主要是港口企業(yè)裝卸等服務(wù)價格的變化跟不上周圍經(jīng)營環(huán)境變化的風(fēng)險。廣東省沿海港口已基本形成與地區(qū)生產(chǎn)力布局、自身建港條件相適應(yīng)的港口差異化發(fā)展格局。隨著港口總體能力的提高和港口功能的調(diào)整，部分貨種在港口之間的競爭日趨激烈，而若港口間進(jìn)行惡性競爭，有可能造成定價過低。
（四）法律風(fēng)險
近年來，我國政府為了更好的對經(jīng)濟(jì)形勢進(jìn)行調(diào)控，紛紛出臺了一系列的宏觀調(diào)控政策，這些調(diào)控政策的出臺，有利于我國港口建設(shè)和發(fā)展，但在一定程度上，也使我國的港口企業(yè)面臨的法律外部環(huán)境更加復(fù)雜了，再加上港口企業(yè)自身存在的問題，使得港口企業(yè)面臨的法律風(fēng)險不斷增加，因此，加強(qiáng)對港口企業(yè)法律風(fēng)險防范體系的建立與完善就顯得十分急迫。
二、廣東港口集團(tuán)企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險控制策略
（一）戰(zhàn)略風(fēng)險控制策略
在進(jìn)行新港區(qū)建設(shè)時，可通過多樣化、多方面的投資來分散和降低戰(zhàn)略風(fēng)險的風(fēng)險管理策略。廣東港口集團(tuán)企業(yè)可在未來投資中，根據(jù)港口發(fā)展趨勢，在原油、煤炭、鐵礦石、液化天然氣等物資進(jìn)行多樣化投資。
針對港口集團(tuán)企業(yè)投資資金方面的風(fēng)險，應(yīng)采取風(fēng)險吸收的風(fēng)險管理策略。港口集團(tuán)公司在制定公司投資計劃時應(yīng)基于謹(jǐn)慎性原則，針對投資資金方面的風(fēng)險發(fā)生的可能性，提取足夠的風(fēng)險準(zhǔn)備金，以保證損失發(fā)生之后能夠很快被吸收，使項目順利進(jìn)行。
（二）財務(wù)風(fēng)險控制策略
調(diào)整流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高短期償債能力。廣東港口集團(tuán)企業(yè)應(yīng)適時調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，以提高流動資產(chǎn)在資產(chǎn)總額中的比重，為流動負(fù)債的償還提供合理的保障。正確把握負(fù)債的量與度，合理安排流動資產(chǎn)與流動負(fù)債，適度利用財務(wù)杠桿作用，合理控制財務(wù)杠桿的負(fù)作用。要合理安排資本結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)資金成本最低化，給股東帶來超額收益。
（三）運營風(fēng)險控制策略
在面臨運營風(fēng)險中銷售定價風(fēng)險時，港口集團(tuán)企業(yè)應(yīng)要求相關(guān)部門時刻關(guān)注市場價格波動、周邊競爭對手情況和政府法律法規(guī)的變化，隨時改變公司的定價策略，從而達(dá)到控制定價風(fēng)險的目的。
（四）法律風(fēng)險控制策略
港口企業(yè)提供建立健全規(guī)范化的法人治理架構(gòu)，從而進(jìn)一步健全港口企業(yè)的產(chǎn)權(quán)制度及股權(quán)結(jié)構(gòu)等相關(guān)的企業(yè)治理制度。其次，港口企業(yè)要加速企業(yè)內(nèi)部人力資源管理、生產(chǎn)經(jīng)營管理、財務(wù)管控及投融資等相關(guān)基本制度體系的構(gòu)建，為港口企業(yè)法律風(fēng)險防范體系的構(gòu)建及運行提供良好的保障。最后，港口企業(yè)要遵循事前預(yù)防、事中控制及事后補救的原則，即企業(yè)在構(gòu)建的過程要從合同管理及法律事務(wù)管理的規(guī)范上面入手，然后逐漸強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部相關(guān)從業(yè)人員的法律意識。
參考文獻(xiàn)：
[1]港口集團(tuán)企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險控制策略探討[J].交通企業(yè)管理，2010.
關(guān)鍵詞：民機(jī)研制 風(fēng)險控制 國際合作
中圖分類號：F272 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1674-098X（2014）09（b）-0177-02
民機(jī)產(chǎn)業(yè)屬于國家的戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)，我國民機(jī)發(fā)展由于起步較晚，發(fā)展落后于波音、空客等國知名民機(jī)制造商。為民機(jī)產(chǎn)業(yè)選擇正確的發(fā)展路徑，并保持國際競爭優(yōu)勢是民機(jī)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略問題。鑒于我國民機(jī)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，通過國際合作來提升自身的研發(fā)、生產(chǎn)和管理能力是必由之路。
改革開放30多年來，我國的航空產(chǎn)業(yè)取得了長足的進(jìn)步，但在民機(jī)研制方面仍存在可用資源有限、設(shè)計力量薄弱、研發(fā)和管理經(jīng)驗不足的問題，且國內(nèi)研發(fā)機(jī)構(gòu)缺乏國際認(rèn)證資質(zhì)。走民機(jī)研制的國際合作道路是民機(jī)企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略需要，可以整合全球能力以使企業(yè)獨具特色，構(gòu)建經(jīng)過認(rèn)真調(diào)整的全球業(yè)務(wù)設(shè)計，發(fā)現(xiàn)和消除整合中的障礙。當(dāng)前，中國航空運輸?shù)木薮笮枨蠼o民機(jī)研制尋求國際合作帶來良好契機(jī)，國際航空制造企業(yè)紛紛搶灘中國，有助于民用航空的技術(shù)輸出。
然而，民機(jī)研制的國際合作不可避免地存在風(fēng)險。這種風(fēng)險有源自于國際合作所固有的技術(shù)和管理風(fēng)險，也有由于國際政治經(jīng)濟(jì)形勢的變化帶來的戰(zhàn)略風(fēng)險。如何對風(fēng)險進(jìn)行有效的分析和控制，是中國民機(jī)產(chǎn)業(yè)能否快速、健康發(fā)展的關(guān)鍵。
該文擬對民機(jī)研制的國際合作風(fēng)險控制進(jìn)行研究。首先對民機(jī)研制國際合作的風(fēng)險進(jìn)行影響因素分析。其次，對各類風(fēng)險進(jìn)行評價，在此基礎(chǔ)上，提出民機(jī)研制國際合作的風(fēng)險控制方法。
1 民機(jī)研制國際合作風(fēng)險影響因素分析
1.1 全球化合作中的戰(zhàn)略風(fēng)險
民機(jī)研制的國際合作過程受到國際政治經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)展、中外關(guān)系的影響。我國民機(jī)研制采用主制造商―― 全球供應(yīng)商合作模式，供應(yīng)商的選擇經(jīng)全球招標(biāo)。有必要提前應(yīng)對全球化合作中的戰(zhàn)略風(fēng)險，在項目發(fā)展的關(guān)鍵時刻，從戰(zhàn)略高度出發(fā)，在供應(yīng)商產(chǎn)品的質(zhì)量、進(jìn)度、技術(shù)、成本等方面作出果斷決策。
1.2 民機(jī)研制關(guān)鍵技術(shù)知識產(chǎn)權(quán)壟斷風(fēng)險
民機(jī)產(chǎn)業(yè)是典型的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)，也是歐美實行技術(shù)壟斷的重點產(chǎn)業(yè)。盡管國際主流民機(jī)制造商都采用了全球采購、分包生產(chǎn)，甚至聯(lián)合研制的模式，但關(guān)鍵技術(shù)和研制成果的知識產(chǎn)權(quán)都被嚴(yán)格控制，成果的技術(shù)轉(zhuǎn)讓更是受到政府部門的嚴(yán)格審查。我國曲折的民機(jī)發(fā)展過程表明，民機(jī)研制采用國際合作的前提是發(fā)展擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的民機(jī)產(chǎn)業(yè)。在項目合作中把握主動權(quán)，保證在技術(shù)不受制于人。
1.3 供應(yīng)商管理風(fēng)險
中國民機(jī)制造商作為主制造商-供應(yīng)商模式的國際合作過程的主體，應(yīng)建立科學(xué)合理的供應(yīng)商管理模式架構(gòu)，以應(yīng)對由于項目管理和協(xié)調(diào)不當(dāng)導(dǎo)致民機(jī)研發(fā)中出現(xiàn)的各類風(fēng)險。對供應(yīng)商進(jìn)行資質(zhì)管理和審核、簽訂質(zhì)量保證和知識產(chǎn)權(quán)協(xié)議，積極應(yīng)對供應(yīng)商管理風(fēng)險。
1.4 技術(shù)風(fēng)險
現(xiàn)代民機(jī)在確保設(shè)計安全性的基礎(chǔ)上，越發(fā)重視運行經(jīng)濟(jì)性。民機(jī)市場定位的變化，包括民機(jī)飛行性能、航線網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃、特殊飛行環(huán)境要求等變化將會帶來各種技術(shù)風(fēng)險。這種技術(shù)風(fēng)險將體現(xiàn)在民機(jī)的設(shè)計、工藝、材料、設(shè)備和供應(yīng)商選擇等多個方面。在供應(yīng)商國際合作過程中，應(yīng)加強(qiáng)民機(jī)市場應(yīng)用調(diào)查，提升民機(jī)產(chǎn)品的核心競爭力。
1.5 供應(yīng)商產(chǎn)品適航風(fēng)險
民機(jī)整機(jī)設(shè)計的安全性體現(xiàn)在民機(jī)研制的各個方面，供應(yīng)商產(chǎn)品的適航性是保證整機(jī)適航性的前提。民機(jī)研制過程中，根據(jù)客戶選型要求進(jìn)行設(shè)備的加裝本身就存在適航和安全性風(fēng)險。主制造商應(yīng)對供應(yīng)商產(chǎn)品的質(zhì)量管理方面進(jìn)行嚴(yán)格的風(fēng)險控制。
2 民機(jī)研制國際合作的風(fēng)險分析
民機(jī)研制國際合作風(fēng)險分析是識別、估計和評價風(fēng)險對整個研制項目的進(jìn)度、性能質(zhì)量和費用等的影響，是進(jìn)行風(fēng)險有效控制的依據(jù)，如圖1所示。系統(tǒng)建立項目風(fēng)險的系統(tǒng)評價表，對風(fēng)險因素的影響進(jìn)行綜合分析，并估算出各類風(fēng)險發(fā)生的概率及其可能導(dǎo)致的損失，從而確定國際合作項目的整體風(fēng)險水平，為處置關(guān)鍵風(fēng)險提供科學(xué)依據(jù)。
項目風(fēng)險分析可采用失效模式及危險分析FMEA方法，在統(tǒng)計數(shù)據(jù)的支持下，研究風(fēng)險要素和風(fēng)險模式，確定各風(fēng)險模式對項目其他組成部分的影響。
2.1 風(fēng)險識別
風(fēng)險識別是進(jìn)行風(fēng)險分析的第一步。應(yīng)弄清國際合作項目的組成、各變量的性質(zhì)和相互間關(guān)系、項目與環(huán)境的關(guān)系等。在此基礎(chǔ)上，將風(fēng)險劃分為不同的風(fēng)險類型。
2.2 風(fēng)險估計
風(fēng)險估計就是估計風(fēng)險的性質(zhì)、估算風(fēng)險事件發(fā)生的概率，根據(jù)選定的計量標(biāo)度將風(fēng)險后果量化。風(fēng)險估計一般采用客觀、主觀或主客觀結(jié)合的方式進(jìn)行。采用風(fēng)險FMEA分析法，對可估計出的重要、關(guān)鍵項目風(fēng)險，主制造商可預(yù)先采取措施消除風(fēng)險，如采用風(fēng)險低的其他合作方案，或者采取措施使風(fēng)險降低到可接受的程度，從而將項目風(fēng)險控制在前期。
2.3 風(fēng)險評價
將民機(jī)研制項目作為一個系統(tǒng)，在國際合作風(fēng)險分析中導(dǎo)入FMEA的方法，利用其分析技術(shù)排列出各階段、各種風(fēng)險因素的風(fēng)險量化值。
民機(jī)研制國際合作的技術(shù)風(fēng)險的不確定性很高，采用FMEA方法，可以利用設(shè)計、工藝、選購設(shè)備的FMEA分析結(jié)果，結(jié)合風(fēng)險測評指標(biāo)表，按照評分準(zhǔn)則，采用專家評分法，對分包項目進(jìn)行風(fēng)險估計和評價，得到項目中已識別的風(fēng)險事件排序清單，以及項目整體風(fēng)險值大小，便于主制造商在項目執(zhí)行過程中有針對性地實施風(fēng)險管理。
風(fēng)險評價過程中，首先采用風(fēng)險數(shù)進(jìn)行初步分析：
風(fēng)險數(shù)=風(fēng)險發(fā)生概率×影響程度等級。
在這一公示中，風(fēng)險發(fā)生概率等級是根據(jù)風(fēng)險發(fā)生的可依據(jù)經(jīng)驗。影響嚴(yán)重度等級是指該層級的項目風(fēng)險事件對項目自身影響等級，或?qū)ν瑢蛹壠渌椖炕蚋邔蛹夗椖康挠绊懙燃墶?/p>
其次，采用風(fēng)險測評指標(biāo)表進(jìn)行分析。依據(jù)民機(jī)研制項目工作分解結(jié)構(gòu)WBS，分析合作項目中涉及的所有可能風(fēng)險，及其對項目的進(jìn)度、費用、性能質(zhì)量的影響，按每一個風(fēng)險事件初步估計這些風(fēng)險發(fā)生的概率和影響。
3 民機(jī)研制國際合作的風(fēng)險控制
民機(jī)研制項目的分系統(tǒng)眾多且交叉影響，風(fēng)險因素復(fù)雜，對國際合作項目的進(jìn)度風(fēng)險控制策略，應(yīng)以預(yù)防為主，消除或盡量降低風(fēng)險的發(fā)生率，實現(xiàn)風(fēng)險的有效控制。在具體控制風(fēng)險方面，應(yīng)分為風(fēng)險的規(guī)劃、風(fēng)險應(yīng)對和風(fēng)險監(jiān)督。
3.1 風(fēng)險規(guī)劃
風(fēng)險規(guī)劃是在國際合作項目規(guī)劃初期，確定風(fēng)險的標(biāo)準(zhǔn)，制定風(fēng)險管理計劃。國際合作的風(fēng)險只能降低而不能消除。鑒于不同的合作項目的風(fēng)險感受不同，首先是在項目合作初期確定風(fēng)險評判標(biāo)準(zhǔn)，并進(jìn)一步確定風(fēng)險規(guī)避策略，如當(dāng)進(jìn)度和費用沖突時的解決原則，明確主制造商、各個供應(yīng)商的風(fēng)險職責(zé)，制定風(fēng)險評價標(biāo)準(zhǔn)，確定風(fēng)險預(yù)警基準(zhǔn)，形成文件并得到主制造商管理方的批準(zhǔn)。
3.2 風(fēng)險應(yīng)對
風(fēng)險應(yīng)對就是實施風(fēng)險規(guī)避策略的控制計劃。該計劃的主要內(nèi)容就是在必要時向合作項目提供資源，在對項目的進(jìn)度、費用和質(zhì)量性能重新進(jìn)行估算后，可能會修改國際合作項目計劃，并采取相應(yīng)的糾正措施。
風(fēng)險應(yīng)對是風(fēng)險控制中最積極的因素。民機(jī)研制國際合作中的風(fēng)險應(yīng)對可分為消除、降低、轉(zhuǎn)移和接受四種。特別需要關(guān)注高風(fēng)險值的合作風(fēng)險，確認(rèn)其風(fēng)險發(fā)生的條件，以降低其發(fā)生概率，重視風(fēng)險間的相互關(guān)系和交互作用。
3.3 風(fēng)險監(jiān)督
國際合作過程中的風(fēng)險監(jiān)督應(yīng)在民機(jī)研制過程中持續(xù)進(jìn)行。風(fēng)險監(jiān)督要找出細(xì)化和改進(jìn)風(fēng)險管理計劃的機(jī)會，同時要加強(qiáng)主制造商和供應(yīng)商之間的溝通，把風(fēng)險信息反饋給有關(guān)決策人，幫助其正確決策，以便調(diào)用應(yīng)急資源，采用后備合作方案單個風(fēng)險要素擴(kuò)散至整個項目。
國際合作的風(fēng)險監(jiān)督是風(fēng)險管理的中心工作，是基于風(fēng)險的動態(tài)特性而必須進(jìn)行的工作，是在風(fēng)險應(yīng)對或決策付諸實施之后持續(xù)進(jìn)行的。風(fēng)險監(jiān)督過程中，應(yīng)充分依據(jù)風(fēng)險管理規(guī)劃，項目事件記錄，以及風(fēng)險識別、分析、預(yù)報等多方資料。
4 結(jié)語
我國的民機(jī)發(fā)展走過了艱難曲折的歷程，現(xiàn)在正在正確的道路上快速發(fā)展。在認(rèn)識到我國民機(jī)研制國際合作的必要性的同時，應(yīng)清醒地意識到國際合作存在的風(fēng)險。該文簡要探討了民機(jī)研制國際合作的風(fēng)險影響因素分析、風(fēng)險的分析與有效控制。通過對民機(jī)研制國際合作進(jìn)行全面的風(fēng)險控制，建立健全風(fēng)險管理機(jī)制，提高防范風(fēng)險的能力，最終確保民機(jī)研制任務(wù)高標(biāo)準(zhǔn)、高質(zhì)量地按時完成。
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自2008年3月國家審計署劉家義審計長在中國審計學(xué)會五屆三次理事會上首次提出了審計“免疫系統(tǒng)”論以來，學(xué)術(shù)界針對審計“免疫系統(tǒng)”論進(jìn)行了多方面的研究。但從現(xiàn)有的文獻(xiàn)情況看，目前有關(guān)審計“免疫系統(tǒng)”的研究成果大多針對國家審計的本質(zhì)、功能和定位等方面，針對內(nèi)部審計“免疫系統(tǒng)”理論研究的文獻(xiàn)則不多見，研究的成果也不成體系；即使有部分學(xué)者針對內(nèi)部審計“免疫系統(tǒng)”進(jìn)行了研究，但從研究的技術(shù)路線看，學(xué)者們大多借鑒免疫學(xué)基本原理，結(jié)合內(nèi)部審計的概念及工作特點，然后提出內(nèi)部審計“免疫系統(tǒng)”的基本內(nèi)涵，并以此對內(nèi)部審計的本質(zhì)、目標(biāo)、職能、作用和意義進(jìn)行分析，進(jìn)而探討企業(yè)內(nèi)部審計“免疫系統(tǒng)”的構(gòu)建途徑，或探討內(nèi)部審計“免疫系統(tǒng)”對當(dāng)前審計工作的啟示等，顯然，在審計“免疫系統(tǒng)”理論研究的方法和思路上還有待進(jìn)一步拓展。
近年來，隨著人工智能以及智能體Agent技術(shù)的發(fā)展，利用具有一定自主推理、自主決策能力的Agent以及由其組成的多Agent系統(tǒng)來優(yōu)化和實施企業(yè)風(fēng)險控制，已成為當(dāng)前研究企業(yè)風(fēng)險管理的重要方向和熱點之一。但目前尚未有研究機(jī)構(gòu)基于Agent理論及技術(shù)對審計“免疫系統(tǒng)”進(jìn)行相關(guān)研究。鑒于此，本文利用人工智能研究領(lǐng)域中的智能Agent理論及技術(shù)，嘗試從全面風(fēng)險管理視角，研究企業(yè)內(nèi)部審計“免疫系統(tǒng)”架構(gòu)及免疫路徑，以拓展審計“免疫系統(tǒng)”理論的研究思路。
二、智能體相關(guān)概念
智能體也稱主體、、Agent，到目前為止還沒有完全統(tǒng)一和權(quán)威的定義。在不同的研究領(lǐng)域，學(xué)者們給出了不同的定義。本文將智能體定義為：具有自主，并能與外部環(huán)境進(jìn)行主動交互，按照某種目標(biāo)或要求完成特定任務(wù)的組織或人。
一個典型的智能體基本結(jié)構(gòu)如圖1所示。智能體通過傳感器感知環(huán)境的信息，對接收到的信息按照某種目標(biāo)或要求進(jìn)行自主處理，形成決策（包含若干為完成某些特定任務(wù)或在特定環(huán)境下所采取的動作步驟等），最后，將決策結(jié)果借助執(zhí)行器作用于外部環(huán)境，同時，與其他智能體進(jìn)行信息交換與傳遞，以主動適應(yīng)外部環(huán)境的變化，即智能體具有智能性。
智能體除了具有智能性外，還具有自主性、響應(yīng)性、交互性和協(xié)調(diào)性等。所謂自主性表現(xiàn)為Agent能夠控制自身行為，其行為是自主的、主動的、自發(fā)的、有目標(biāo)和一定意圖的，能根據(jù)目標(biāo)和環(huán)境要求對短期行為進(jìn)行規(guī)劃，能在環(huán)境中自主執(zhí)行任務(wù)；所謂響應(yīng)性是它能夠感知周圍的環(huán)境變化并對來自環(huán)境的影響做出適當(dāng)?shù)姆磻?yīng)；所謂交互性表現(xiàn)為每個Agent可以與周圍環(huán)境或其它Agent之間按照一定規(guī)則進(jìn)行相互協(xié)作和通訊，來完成一個共同目標(biāo)；所謂協(xié)調(diào)性表現(xiàn)為單個Agent一般以某種角色存在于由多Agent組成的大系統(tǒng)中，在這個多Agent系統(tǒng)中，單個Agent可以與其它Agent進(jìn)行各種信息交換，并在工作中進(jìn)行合作與協(xié)調(diào)。
實際應(yīng)用中，為了解決單個Agent所不能夠解決的復(fù)雜問題，需要將多個Agent組合起來協(xié)同工作，這就構(gòu)成多Agent系統(tǒng)。在多Agent系統(tǒng)中，每個Agent都有各自的工作職責(zé)，且每個Agent按照某種目標(biāo)或要求完成特定的任務(wù)，并對事務(wù)進(jìn)行自主處理，多Agent間通過信息交互，實現(xiàn)合作與協(xié)調(diào)，從而完成更復(fù)雜、更廣泛的功能。由于多Agent系統(tǒng)中的Agent具有自主性、響應(yīng)性、交互性和合作協(xié)調(diào)性，使得各Agent 間的協(xié)作，表現(xiàn)為具有不同領(lǐng)域知識、承擔(dān)多種角色成員的集思廣益，在個體認(rèn)知和群體合作的基礎(chǔ)上，推進(jìn)對局部問題（局部風(fēng)險管理）的認(rèn)知，并最終實現(xiàn)對全局問題（全面風(fēng)險管理）的系統(tǒng)解決。這種多Agent系統(tǒng)的協(xié)作過程遵循個體認(rèn)知規(guī)律，具有明顯的群體性、交互性、知識背景的多樣性、協(xié)作過程的互啟發(fā)與互學(xué)習(xí)性等特征，這為本文的研究提供了很好的借鑒。
三、基于智能體的企業(yè)內(nèi)部審計“免疫系統(tǒng)”架構(gòu)
企業(yè)作為一個組織嚴(yán)密的經(jīng)濟(jì)體，在其經(jīng)濟(jì)運行過程中必然會遇到來自內(nèi)外部環(huán)境的各種風(fēng)險干擾，這種狀況客觀要求包括內(nèi)部審計人員在內(nèi)的全體管理層和員工的共同參與，緊緊圍繞企業(yè)自身戰(zhàn)略目標(biāo)，讓風(fēng)險管理的思想、方法和流程貫穿于企業(yè)各部門和各項工作之中，對包括企業(yè)戰(zhàn)略制定、生產(chǎn)、經(jīng)營等各個環(huán)節(jié)和過程的風(fēng)險進(jìn)行全面管理，只有這樣才能保證企業(yè)健康發(fā)展。內(nèi)部審計作為企業(yè)組織的免疫系統(tǒng)，在全面風(fēng)險管理模式下，內(nèi)部審計必須與企業(yè)其他各部門緊密配合，在董事會授權(quán)以及審計委員會的指導(dǎo)下，對企業(yè)各環(huán)節(jié)風(fēng)險進(jìn)行監(jiān)督，對各部門及其員工風(fēng)險管理機(jī)制的健全性和有效性以及實施效果進(jìn)行評價，最終形成由全體員工共同參與、包含多種風(fēng)險治理方式的、具有多層次結(jié)構(gòu)的全面風(fēng)險管理結(jié)構(gòu)。由上述對多Agent系統(tǒng)的特性分析可知，全面風(fēng)險管理模式下的企業(yè)內(nèi)部審計“免疫系統(tǒng)”本質(zhì)上是一個多Agent系統(tǒng)。在這個多Agent系統(tǒng)中，每個Agent（企業(yè)部門或具體的人）各司其責(zé)同時又密切合作，通過Agent間的頻繁通信，以協(xié)調(diào)和應(yīng)對企業(yè)風(fēng)險，實現(xiàn)對企業(yè)風(fēng)險的“免疫”（風(fēng)險管理），最終使企業(yè)應(yīng)對風(fēng)險的“免疫力”得到提升，從而確保企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)。
根據(jù)以上分析，結(jié)合“角色-Agent”分類方法，全面風(fēng)險管理模式下企業(yè)內(nèi)部審計“免疫系統(tǒng)”功能的多Agent架構(gòu)如圖2所示。
由圖2可見，基于智能體的企業(yè)內(nèi)部審計“免疫系統(tǒng)”由四個部分構(gòu)成，一是從事風(fēng)險感知和風(fēng)險識別的Agent（企業(yè)一線部門及其員工）；二是從事風(fēng)險管理、咨詢工作的Agent（專門職能部門、項目組及其相關(guān)負(fù)責(zé)人等）；三是實施風(fēng)險管理與控制決策的Agent（風(fēng)險控制決策層）；四是負(fù)責(zé)在上述每個部分之間進(jìn)行信息交互的通信Agent。下面對圖2各要素及其在內(nèi)部審計“免疫系統(tǒng)”中的作用說明如下：
風(fēng)險感知Agent：企業(yè)一線部門員工，如：生產(chǎn)部、采購部等員工，他們能夠在第一時間感知企業(yè)經(jīng)濟(jì)運行中所蘊藏的風(fēng)險，是企業(yè)內(nèi)部審計“免疫系統(tǒng)”實施免疫的基礎(chǔ)。
風(fēng)險識別Agent：企業(yè)一線部門及其相關(guān)員工，他們能及時識別侵入企業(yè)的病原體（風(fēng)險），并對抗體（風(fēng)險應(yīng)對措施或方案）的產(chǎn)生提供建議，對內(nèi)部審計免疫效果（風(fēng)險控制效果）提出改進(jìn)意見。
風(fēng)險感知Agent和風(fēng)險識別Agent的作用過程相當(dāng)于人體免疫系統(tǒng)的免疫防御，是企業(yè)內(nèi)部審計“免疫系統(tǒng)”實施免疫的第一道防線，對幫助企業(yè)快速感知和識別內(nèi)外部環(huán)境所蘊藏的各類風(fēng)險，使企業(yè)不斷適應(yīng)復(fù)雜的環(huán)境有著重要的意義。
風(fēng)險控制Agent：實施風(fēng)險控制的職能部門、項目組以及相關(guān)負(fù)責(zé)人等，他們根據(jù)風(fēng)險感知Agent和風(fēng)險識別Agent提供的風(fēng)險信息，按照一定的工作規(guī)范及職責(zé)，對風(fēng)險進(jìn)行控制（風(fēng)險的局部控制），對風(fēng)險評價和內(nèi)部控制的有效性進(jìn)行復(fù)核，并將風(fēng)險控制效果（免疫效果）反饋給風(fēng)險監(jiān)控Agent（內(nèi)部審計以及審計委員會）。
風(fēng)險控制Agent的作用過程相當(dāng)于人體免疫系統(tǒng)的免疫應(yīng)答，是企業(yè)應(yīng)對風(fēng)險的第二道防線，也是企業(yè)內(nèi)部審計“免疫系統(tǒng)”產(chǎn)生免疫效應(yīng)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。
風(fēng)險監(jiān)控Agent：企業(yè)審計委員會、內(nèi)部審計部等，他們對企業(yè)全面風(fēng)險管理和內(nèi)部審計過程行使咨詢、監(jiān)督和指導(dǎo)職能，對企業(yè)經(jīng)濟(jì)運行過程中出現(xiàn)的缺陷和漏洞提出建設(shè)性意見，對內(nèi)部審計免疫系統(tǒng)的免疫效果（風(fēng)險控制效果）進(jìn)行評價，將免疫信息（風(fēng)險控制信息）在企業(yè)不同部門與層次之間進(jìn)行傳遞和溝通。
風(fēng)險監(jiān)控Agent的作用過程相當(dāng)于人體免疫系統(tǒng)的免疫監(jiān)視與修復(fù)，是企業(yè)應(yīng)對風(fēng)險的第三道防線，對企業(yè)免疫力的形成，強(qiáng)化企業(yè)免疫記憶等至關(guān)重要。
通信Agent：相當(dāng)于人體免疫系統(tǒng)的血液和淋巴，有使分散在人體各處的淋巴器官和淋巴組織連成一個有機(jī)整體的作用。在內(nèi)部審計“免疫系統(tǒng)”中，通信Agent負(fù)責(zé)在不同類型Agent之間進(jìn)行通信和信息傳遞，確保內(nèi)部審計“免疫系統(tǒng)”各Agent間的協(xié)同，以實現(xiàn)對企業(yè)風(fēng)險的共同應(yīng)對。
四、基于智能體的企業(yè)內(nèi)部審計“免疫系統(tǒng)”免疫路徑
人體免疫系統(tǒng)的免疫功能實現(xiàn)一般包括以下幾個環(huán)節(jié)：當(dāng)人的機(jī)體遭遇病原體入侵，首先，人體最外層的皮膚粘膜及其附屬物會對病原體進(jìn)行免疫防御，它是抵御病原體入侵機(jī)體的第一道屏障；一旦病原體通過第一道屏障進(jìn)入人的機(jī)體后，免疫系統(tǒng)就進(jìn)行先天性免疫階段（又稱非特異性免疫），它是機(jī)體在長期不斷與外界病原微生物接觸與作用中，逐漸建立起來的一種生理防衛(wèi)機(jī)制，其特點是先天就有，對許多病原微生物均有一定的免疫力。如果非特異性免疫不能對病原體進(jìn)行有效抑制或清除，則免疫系統(tǒng)進(jìn)行后天免疫階段（又稱特異性免疫），即機(jī)體通過后天不斷與病原體發(fā)生作用，最終使人體獲得免疫力，并形成免疫記憶，保證了人體的健康。
與人體免疫系統(tǒng)的免疫功能實現(xiàn)機(jī)制相似，在全面風(fēng)險管理模式下，內(nèi)部審計在發(fā)揮“免疫系統(tǒng)”功能時，也有類似的“免疫防御”、“非特異性免疫”和“特異性免疫”三個環(huán)節(jié)，最終使企業(yè)獲得了免疫力（提高了風(fēng)險防范與控制能力），并形成免疫記憶（若干風(fēng)險控制的案例等）。借鑒人體免疫系統(tǒng)的免疫原理，受組織免疫有關(guān)文獻(xiàn)內(nèi)容的啟發(fā)，筆者將企業(yè)內(nèi)部審計發(fā)揮“免疫系統(tǒng)”功能的免疫路徑以圖3進(jìn)行展示。
一是免疫防御。當(dāng)企業(yè)遭遇風(fēng)險，風(fēng)險感知Agent通過傳感器等感知風(fēng)險信息，一方面通過各自的崗位工作規(guī)范及要求進(jìn)行一定程度的風(fēng)險識別，并將所感知的風(fēng)險通過通信Agent及時傳遞給風(fēng)險識別Agent和風(fēng)險監(jiān)控Agent等，同時，配合風(fēng)險識別Agent對風(fēng)險進(jìn)行進(jìn)一步甄別；風(fēng)險識別Agent根據(jù)風(fēng)險入侵所產(chǎn)生的現(xiàn)象（癥狀），對風(fēng)險進(jìn)行特征分析，并評估其危害性，并將評估結(jié)果依靠通信Agent傳遞給風(fēng)險控制Agent，為后續(xù)的風(fēng)險控制做好相應(yīng)準(zhǔn)備。在免疫防御階段，由于內(nèi)部審計具有對本單位業(yè)務(wù)熟悉、政策變化掌握及時的優(yōu)勢，它通過與風(fēng)險感知Agent、風(fēng)險識別Agent的密切溝通，對企業(yè)出現(xiàn)的風(fēng)險或可能出現(xiàn)的新問題能進(jìn)行及時監(jiān)控，通過引導(dǎo)企業(yè)開展風(fēng)險自查，定期召開風(fēng)險識別與評估會等形式，為風(fēng)險感知和風(fēng)險識別Agent感知和識別風(fēng)險提供指導(dǎo)和咨詢，實現(xiàn)風(fēng)險的主動識別，使企業(yè)風(fēng)險得到及時、有效的發(fā)現(xiàn)。
二是非特異性免疫。企業(yè)內(nèi)部審計“免疫系統(tǒng)”的非特異性免疫主要針對企業(yè)內(nèi)外部風(fēng)險而進(jìn)行事先的、一般性的免疫應(yīng)答行為 。內(nèi)部控制作為現(xiàn)代企業(yè)制度的產(chǎn)物，是伴隨企業(yè)建立而存在的，是一種內(nèi)生性的風(fēng)險防范與控制機(jī)制，它不是一個獨立的制度和流程，而是深深嵌入在企業(yè)經(jīng)濟(jì)運營的各種規(guī)章、制度和流程中，對企業(yè)經(jīng)濟(jì)運營各個環(huán)節(jié)中的風(fēng)險進(jìn)行控制，在企業(yè)全面風(fēng)險管理中發(fā)揮至關(guān)重要的作用，是內(nèi)部審計“免疫系統(tǒng)“發(fā)揮非特異性免疫作用的一種最有效形式。在非特異性免疫階段，風(fēng)險控制Agent按照內(nèi)部控制的要求，制定包括風(fēng)險回避、風(fēng)險降低、風(fēng)險對沖和風(fēng)險接受在內(nèi)的風(fēng)險控制對策，采取切實可行的應(yīng)對措施和方法對風(fēng)險識別Agent傳遞的風(fēng)險進(jìn)行控制，并將風(fēng)險控制效果反饋給風(fēng)險監(jiān)控Agent；內(nèi)部審計作為企業(yè)內(nèi)部控制的一種特殊形式，通過對風(fēng)險控制Agent的績效審計，對其他Agent執(zhí)行制度流程及內(nèi)部控制的審計等形式，對企業(yè)風(fēng)險控制的有效性進(jìn)行檢查，以幫助企業(yè)消除經(jīng)營過程中風(fēng)險所帶來的危害。
三是特異性免疫。企業(yè)內(nèi)部審計“免疫系統(tǒng)”的特異性免疫主要針對企業(yè)內(nèi)外部風(fēng)險所采取的后天的、特定的免疫應(yīng)答行為。由于企業(yè)面對的經(jīng)濟(jì)社會環(huán)境以及市場情況復(fù)雜，新情況、新問題不斷出現(xiàn)，風(fēng)險監(jiān)控Agent必須時刻加強(qiáng)與各Agent的密切聯(lián)系與溝通，做好與風(fēng)險控制其他環(huán)節(jié)的有機(jī)銜接。通過對企業(yè)風(fēng)險的高發(fā)區(qū)域進(jìn)行重點監(jiān)控，對風(fēng)險控制Agent應(yīng)對風(fēng)險的實施效果進(jìn)行評估，對風(fēng)險預(yù)警、應(yīng)急預(yù)案以及應(yīng)急資源儲備（如應(yīng)急設(shè)備、專業(yè)技術(shù)人員和專家儲備等）的落實情況進(jìn)行檢查，對企業(yè)各運行環(huán)節(jié)漏洞的整改情況進(jìn)行跟蹤評價，對各Agent遵守法律法規(guī)、企業(yè)管理規(guī)定等的監(jiān)督，最大限度地將風(fēng)險造成的損失降到最低。此外，在特異性免疫階段，對于首次入侵企業(yè)的風(fēng)險，風(fēng)險監(jiān)控Agent有必要通過組織學(xué)習(xí)、經(jīng)驗交流、專家知識工程等形式，幫助企業(yè)找出應(yīng)對新風(fēng)險的策略、措施（形成新記憶抗體），并通過信息溝通（如現(xiàn)場研討、組織觀摩等），將應(yīng)對新風(fēng)險的策略、措施等為整個企業(yè)所共享（形成組織記憶），確保今后企業(yè)再次遭遇此類風(fēng)險的時候，風(fēng)險識別Agent能在比初次識別短的多的時間內(nèi)完成對該風(fēng)險的識別，風(fēng)險控制Agent能快速實施風(fēng)險的應(yīng)對（風(fēng)險處理），幫助企業(yè)在應(yīng)對風(fēng)險的過程中實現(xiàn)企業(yè)自身的“免疫修復(fù)”功能，使企業(yè)的“免疫力”得到提升。
五、結(jié)論
本文借鑒免疫學(xué)基本原理和組織免疫領(lǐng)域的有關(guān)研究成果，利用人工智能研究領(lǐng)域中的智能Agent技術(shù)，從全面風(fēng)險管理視角，對企業(yè)內(nèi)部審計“免疫系統(tǒng)”架構(gòu)及免疫路徑進(jìn)行了系統(tǒng)的研究。本文研究認(rèn)為：全面風(fēng)險管理模式下，企業(yè)內(nèi)部審計“免疫系統(tǒng)”本質(zhì)上是一個具有層次結(jié)構(gòu)的多Agent系統(tǒng)，與人體免疫系統(tǒng)的免疫機(jī)制相似，企業(yè)內(nèi)部審計“免疫系統(tǒng)”的免疫路徑也需經(jīng)過“免疫防御”、“非特異性免疫”和“特異性免疫”三個環(huán)節(jié)，最終使企業(yè)獲得免疫力，并形成免疫記憶。
全面風(fēng)險管理視角下的企業(yè)內(nèi)部審計在發(fā)揮“免疫系統(tǒng)”功能時，要求企業(yè)在工作中要充分認(rèn)識到免疫防御、非特異性免疫和特異性免疫各階段的重要性，為此，要強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部全體員工的風(fēng)險管理意識，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)并將內(nèi)部控制貫穿于企業(yè)決策、執(zhí)行和監(jiān)督全過程，認(rèn)真做好風(fēng)險感知、識別、控制和監(jiān)控過程，制定相應(yīng)的風(fēng)險應(yīng)對措施，提高風(fēng)險應(yīng)對水平，對可能出現(xiàn)的企業(yè)風(fēng)險做好應(yīng)對預(yù)案，同時，將風(fēng)險監(jiān)控的工作重心由傳統(tǒng)的事后監(jiān)督前移到事前和事中，協(xié)調(diào)好公司內(nèi)部審計資源、戰(zhàn)略、公司治理結(jié)構(gòu)、員工等諸多資源，以共同應(yīng)對企業(yè)風(fēng)險，實現(xiàn)對企業(yè)風(fēng)險的有效免疫（風(fēng)險管理），最終完成內(nèi)部審計“免疫系統(tǒng)”的學(xué)習(xí)、記憶、自適應(yīng)等，使企業(yè)全面風(fēng)險管理得到有效實施，確保企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)。
[本文系2012教育部人文社科基金項目“企業(yè)內(nèi)部審計‘免疫’調(diào)節(jié)機(jī)制研究”（12YJA630082）階段性研究成果]
參考文獻(xiàn)：
關(guān)鍵詞：聯(lián)合證券；風(fēng)險控制；證券市場
一、聯(lián)合證券公司風(fēng)險控制中存在的問題
（一）風(fēng)險控制意識仍較薄弱
高風(fēng)險是證券公司的固有特性，其風(fēng)險已滲透到業(yè)務(wù)的各個領(lǐng)域和環(huán)節(jié)。目前，證券公司風(fēng)險意識薄弱，重業(yè)務(wù)拓展而對風(fēng)險估計不足、控制不力的情況仍普遍存在。特別是對新業(yè)務(wù)和金融衍生產(chǎn)品以及證券投資、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，往往忽視了經(jīng)驗的欠缺以及決策和運營中收益與風(fēng)險不對稱對公司安全、穩(wěn)健發(fā)展?jié)撛诘娘L(fēng)險，以及非理性獲取高風(fēng)險下的短期高額利潤傾向。
（二）公司治理風(fēng)險控制作用有待進(jìn)一步發(fā)揮
董事會是公司的決策機(jī)構(gòu)，董事會將最終承擔(dān)股東權(quán)益的減少或財務(wù)損失的責(zé)任。因此，董事會治理公司的重點是風(fēng)險管理，良好的公司治理是風(fēng)險控制體系高效運轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)和保障。我國證券公司多為國有控股股份公司，雖然按照《公司法》有關(guān)規(guī)定設(shè)有股東大會、董事會、監(jiān)事會，但是在權(quán)力制衡和治理作用發(fā)揮方面仍然存在軟約束和不充分情況。董事會、監(jiān)事會在風(fēng)險控制決策和監(jiān)督中信息獲取渠道不暢，與經(jīng)營層缺乏有效的溝通協(xié)調(diào)，使公司治理層面對風(fēng)險控制決策和監(jiān)督不力，難以為公司風(fēng)險控制提供體制和機(jī)制保障。
（三）對綜合風(fēng)險和風(fēng)險傳導(dǎo)重視不夠
各類風(fēng)險之間存在著關(guān)聯(lián)性，既可進(jìn)行對沖也可疊加放大。如內(nèi)部風(fēng)險一旦與市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險或其他風(fēng)險傳導(dǎo)集中爆發(fā)，其損失不可估量。綜合風(fēng)險包括系統(tǒng)風(fēng)險與非系統(tǒng)風(fēng)險，一般來講系統(tǒng)性風(fēng)險(外部風(fēng)險)的預(yù)測控制要難于非系統(tǒng)性風(fēng)險(內(nèi)部風(fēng)險)控制，非系統(tǒng)性風(fēng)險主要表現(xiàn)為決策風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、操作風(fēng)險和道德風(fēng)險。
（四）控制方法和手段存在差距
發(fā)達(dá)國家的證券公司不但首先要確定風(fēng)險管理戰(zhàn)略，而且對風(fēng)險控制大多采用定性分析與量化分析組合方式，通過建立風(fēng)險控制模型、運用統(tǒng)計技術(shù)等對風(fēng)險進(jìn)行定量測試和預(yù)警。我國證券公司在風(fēng)險識別、評估和控制方面，大多憑經(jīng)驗判斷進(jìn)行風(fēng)險指標(biāo)選取進(jìn)行定性分析，缺乏使用國際通行的管理方法和工具對證券投資、創(chuàng)新業(yè)務(wù)或衍生工具操作進(jìn)行風(fēng)險對沖的實踐和經(jīng)驗，在風(fēng)險控制方法和手段上與發(fā)達(dá)國家證券公司存在較大差距。
二、風(fēng)險控制的四道防線
風(fēng)險控制體系的四道防線是確保風(fēng)險控制體系良性循環(huán)并不斷改進(jìn)和完善的過程。
第一道防線是建立風(fēng)險管理組織架構(gòu)，嚴(yán)格授權(quán)權(quán)限管理。除首先要建立風(fēng)險管理組織架構(gòu)外，還要建立對證券投資、衍生產(chǎn)品等高風(fēng)險業(yè)務(wù)的授權(quán)，須事前提供調(diào)查論證、投資規(guī)模、風(fēng)險額度、風(fēng)險手段、對沖措施等周密的可行性分析報告的制度，以利決策，并加強(qiáng)對決策執(zhí)行和權(quán)限管理的監(jiān)督。
第二道防線是建立系統(tǒng)數(shù)據(jù)實時監(jiān)控機(jī)制。證券公司風(fēng)險信息系統(tǒng)要不斷完善風(fēng)險識別、反饋、控制的實時監(jiān)控功能，使風(fēng)險控制功能滲透到業(yè)務(wù)和管理的各個環(huán)節(jié)、涵蓋所有風(fēng)險點，實時增加和修正風(fēng)險監(jiān)測和預(yù)警指標(biāo)，使信息預(yù)警系統(tǒng)充分發(fā)揮風(fēng)險監(jiān)測和預(yù)警作用。
第三道防線是監(jiān)督管理防線，主要由高管層和有關(guān)部門對風(fēng)險控制情況進(jìn)行追蹤、評估和處理，落實問責(zé)制度。及時對業(yè)務(wù)流程、控制措施和制度框架進(jìn)行改進(jìn)，實時修訂業(yè)務(wù)操作規(guī)程和授權(quán)審批權(quán)限變更。
第四道防線是內(nèi)部審計評價防線。通過開展風(fēng)險導(dǎo)向的內(nèi)部控制審計和評價，建立起事前、事中的實時監(jiān)控評估與事后評價有效結(jié)合的風(fēng)險控制體系，評價結(jié)果作為公司綜合考評的權(quán)重之一，風(fēng)險控制與激勵約束機(jī)制的掛鉤，能夠有效促進(jìn)公司整體風(fēng)險控制意識和水平的不斷提高。
三、風(fēng)險控制保障體系
1、充分發(fā)揮公司治理在風(fēng)險體系中的領(lǐng)導(dǎo)作用
（1）風(fēng)險控制委員會要充分發(fā)揮對董事會決策的咨詢功能，組織起草、制定公司風(fēng)險管理框架體系、制度和風(fēng)險控制流程，確定各業(yè)務(wù)線的風(fēng)險限額，監(jiān)督風(fēng)險控制體系運行，定期向董事會報告公司風(fēng)險管理情況，通過集體決策，防止內(nèi)部人控制，不斷提高公司整體風(fēng)險控制質(zhì)量。
（2）風(fēng)險控制委員會下設(shè)風(fēng)險控制團(tuán)隊，由風(fēng)險管理部、合規(guī)部和審計部及各重要業(yè)務(wù)部門風(fēng)險控制崗組成，直接對風(fēng)險控制委員會和公司管理層負(fù)責(zé)。風(fēng)險管理部負(fù)責(zé)日常監(jiān)控平臺的運作，建立風(fēng)險信息數(shù)據(jù)庫；對業(yè)務(wù)和管理部門風(fēng)險限額、風(fēng)險控制情況定期進(jìn)行評估；對異常情況及潛在的風(fēng)險提出質(zhì)疑和核查，向風(fēng)險控制委員會和管理層履行風(fēng)險報告職能。
（3）建立業(yè)務(wù)和管理部門內(nèi)部控制自我評價、風(fēng)險管理部門對風(fēng)險控制有效性的評估與內(nèi)部審計獨立審計評價相結(jié)合的風(fēng)險評價體系，注重完善信息共享和溝通協(xié)作機(jī)制。
2、建立健全風(fēng)險控制制度體系
證券公司首先應(yīng)研究制定風(fēng)險管理戰(zhàn)略，建立和健全涵蓋風(fēng)險的事前、事中和事后全程控制的制度體系，根據(jù)各自業(yè)務(wù)布局、風(fēng)險情況和控制水平，采取單一或組合的控制策略。特別是實施交易、財務(wù)、風(fēng)控、賬戶和清算五大集中管理模式，更加有利于從制度上、物理上、技術(shù)上隔離和控制風(fēng)險，便于對新增或變動的重要風(fēng)險進(jìn)行綜合評估。隨著大集中交易的實施和第三方存管的推行，證券公司風(fēng)險也在發(fā)生轉(zhuǎn)移，風(fēng)險越來越集中到公司總部，需重點關(guān)注集中交易和創(chuàng)新業(yè)務(wù)領(lǐng)域的決策、管理和操作風(fēng)險，通過不斷完善制度體系和增強(qiáng)執(zhí)行力度，控制整個信息系統(tǒng)的安全性、穩(wěn)定性、可靠性及其與經(jīng)營風(fēng)險疊加的綜合風(fēng)險。3、完善創(chuàng)新業(yè)務(wù)風(fēng)險監(jiān)控
隨著各種創(chuàng)新業(yè)務(wù)、金融衍生品的不斷推出，新的風(fēng)險也隨之產(chǎn)生，風(fēng)險控制應(yīng)跟上業(yè)務(wù)創(chuàng)新的步伐。比如經(jīng)過風(fēng)險識別、評估后，對癥采用回避、抑制、分散和轉(zhuǎn)移等控制措施，并為新業(yè)務(wù)留有兼容功能，包括制訂各類風(fēng)險的度量單位和風(fēng)險度量模型，通過測試等方法確保參數(shù)、數(shù)據(jù)來源和定量分析程序的合理性和準(zhǔn)確性。
4、健全風(fēng)險控制的動態(tài)跟蹤和整改落實機(jī)制
證券公司應(yīng)重點關(guān)注集中交易和創(chuàng)新業(yè)務(wù)領(lǐng)域的決策、管理和操作風(fēng)險，確保整個信息技術(shù)系統(tǒng)的安全性和可靠性，實時提供準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)和信息，建立對突發(fā)事件的應(yīng)急處置機(jī)制，控制和防范各種風(fēng)險疊加的綜合風(fēng)險。按照風(fēng)險可測、可控、可承受的原則，建立風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系，通過數(shù)據(jù)庫、交易系統(tǒng)通道和交易限額監(jiān)視系統(tǒng)等工具，實時識別、評估和處置風(fēng)險。風(fēng)險控制重在落實。
證券行業(yè)是智力、技術(shù)密集型高收益、高風(fēng)險行業(yè)，面對國際資本的全球化流動所帶來的證券市場波瀾起伏，我國證券公司應(yīng)始終把風(fēng)險控制放在業(yè)務(wù)發(fā)展的第一位。董事會對監(jiān)控公司運營和風(fēng)險負(fù)有最終責(zé)任，應(yīng)通過較好履行決策和監(jiān)督職責(zé)，協(xié)同有關(guān)方面使公司面臨的各種風(fēng)險得以控制，確保證券公司運營安全而穩(wěn)健。
【關(guān)鍵詞】國有商業(yè)銀行 內(nèi)部控制 操作風(fēng)險控制 研究
一、國有商業(yè)銀行的“操作風(fēng)險控制”
自從英國中央銀行在1995年2月27日宣布巴林銀行因為經(jīng)營失誤而導(dǎo)致倒閉之事后，“操作風(fēng)險”迅速成了世界上商業(yè)銀行的重要風(fēng)險之一，“操作風(fēng)險控制”也隨即成了商業(yè)銀行中風(fēng)險控制的重點防范內(nèi)容之一。
“操作風(fēng)險”指的是“因為不完善的銀行內(nèi)部程序或者存在的問題、人員，亦或者系統(tǒng)以外的事情引起的損失的風(fēng)險”。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會在《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》中把“操作風(fēng)險”分為“外部欺詐”、“內(nèi)部欺詐”、“客戶關(guān)系”、“就業(yè)政策與工作場所安全”、“業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)失靈”、“實體資產(chǎn)的損失”、“執(zhí)行交割與流程管理”等七種類型。“操作風(fēng)險”這一名稱雖然在銀行管理當(dāng)中還是個新鮮詞，可是于銀行的經(jīng)營管理活動中，操作風(fēng)險行為卻已經(jīng)具備了非常長的歷史。截止當(dāng)前，關(guān)于商業(yè)銀行的“操作風(fēng)險”研究，尤其是在理論與應(yīng)用方面的研究還非常少，遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上對銀行市場風(fēng)險與信用風(fēng)險的研究。畢馬威公司在2003年開展的“全球銀行風(fēng)險比重調(diào)查”表明：操作風(fēng)險由原來的35%比重上升到現(xiàn)階段的40%，說明了未來幾年里，倘若商業(yè)銀行出現(xiàn)倒閉、破產(chǎn)的話，首當(dāng)其沖的并非是市場風(fēng)險，更不是信用風(fēng)險，卻是銀行內(nèi)的操作風(fēng)險。
“操作風(fēng)險控制”指的是“應(yīng)對、報告、監(jiān)測、評估、識別銀行操作風(fēng)險的過程”。在現(xiàn)階段，中國國內(nèi)的商業(yè)銀行的“同質(zhì)化”現(xiàn)象非常普遍。我國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會在2005年的3月份頒布實施了國內(nèi)銀行業(yè)關(guān)于銀行操作風(fēng)險的管理措施，以及下達(dá)了“切實防范銀行操作風(fēng)險工作力度的通知”等，這些法律法規(guī)與文件的出臺，也表明了中國商業(yè)銀行在操作風(fēng)險管理這一方面邁入了新的時期，而且操作風(fēng)險中的條款又從不同方面，包括行務(wù)管理的公開、訂立職責(zé)制、基層行合規(guī)性監(jiān)督、稽核體制建設(shè)和規(guī)章制度建設(shè)等層面向銀行的機(jī)構(gòu)管理提出意見與建議，自獎懲機(jī)制、監(jiān)督機(jī)制、行為規(guī)范、輪崗輪調(diào)等做了明確的要求。
二、國有商業(yè)銀行的“內(nèi)部控制”
“內(nèi)部控制”作為伴隨二十世紀(jì)五十年代經(jīng)濟(jì)發(fā)展而逐步建立并發(fā)展起來的一項非常重要的金融管理方式。當(dāng)時世界上如COCO（加拿大）、COSO（美國）、Cadbury（英國）等國的內(nèi)部控制模式均較為成熟。巴塞爾銀監(jiān)會隨后吸收并借鑒這些模式的基礎(chǔ)上結(jié)合實際在“銀行內(nèi)部控制系統(tǒng)框架”中提出了13項基本準(zhǔn)則，正是這13項準(zhǔn)則的提出給商業(yè)銀行內(nèi)部控制指明了方向并提供了有效的參考模式。到了二十世紀(jì)七十年代，世界金融行業(yè)陷進(jìn)一個動蕩階段，銀行業(yè)危機(jī)四伏，不斷出現(xiàn)金融風(fēng)險，極其威脅到金融行業(yè)的安全。隨后的“墨西哥金融危機(jī)事件”、“巴林銀行事件”以及“東南亞金融風(fēng)暴”等嚴(yán)重威脅到了銀行頁的發(fā)展，中國作為世界金融的一部分，也嚴(yán)重受到影響。我們可以從這些銀行危機(jī)事件中發(fā)現(xiàn)，造成銀行金融危機(jī)的一個共同的深層次原因是銀行機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制不嚴(yán)格所招致。
“商業(yè)銀行的內(nèi)部控制”是指“商業(yè)銀行在于經(jīng)營與管理的過程里，為了確保銀行管理的有效性、資產(chǎn)的安全性與資產(chǎn)的完整性，確保會計材料的科學(xué)性、準(zhǔn)確性、真實性，以實現(xiàn)銀行經(jīng)營管理效益最大化的目標(biāo)，要求銀行各工作人員嚴(yán)格遵守銀行各項管理制度而采取的所有相應(yīng)方法與手段。”依照我國中央人民銀行在1997年實施的“加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的指導(dǎo)準(zhǔn)則”所述“金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制是金融機(jī)構(gòu)的一種自律行為，是金融機(jī)構(gòu)為了完成既定的經(jīng)營目標(biāo)而制定與實施的涵蓋各項業(yè)務(wù)活動、涉及內(nèi)部各級機(jī)構(gòu)、各個職能部門和其工作人員的一系列具有控制職能的手段、程序和舉措的總稱。”
三、國有商業(yè)銀行的“操作風(fēng)險控制體系”分析
結(jié)合當(dāng)前世界上大多數(shù)國家有關(guān)銀行操作風(fēng)險管理的做法，商業(yè)銀行有效的“操作風(fēng)險管理體系”主要囊括了報告、信息系統(tǒng)、工具、方法、流程、戰(zhàn)略、激勵約束機(jī)制……為此，在借鑒與吸收國外先進(jìn)方法的基礎(chǔ)上，我國國內(nèi)商業(yè)銀行的“操作風(fēng)險控制體系”主要包括3個部分：操作風(fēng)險管理體系、操作風(fēng)險管理環(huán)境、操作風(fēng)險管理戰(zhàn)略目標(biāo)。然而，我國目前實際上還沒有一家銀行創(chuàng)建有較為完整的“操作風(fēng)險管理體系”，例如，創(chuàng)建得比較早的商業(yè)銀行也只是初步建立起銀行操作風(fēng)險管理組織機(jī)構(gòu)，初步擬訂了關(guān)于銀行操作風(fēng)險管理方面的一些政策，初步開始搜集關(guān)于銀行操作風(fēng)險管理方面的一些數(shù)據(jù)，逐步定量、定性地去研究關(guān)于銀行操作風(fēng)險管理方面的方法與技術(shù)。
結(jié)合自身在商業(yè)銀行多年的工作實踐，我認(rèn)為，目前我國的商業(yè)銀行在“操作風(fēng)險控制”方面有下面一些問題值得注意：一是來自銀行外部的詐騙與源于銀行內(nèi)部工作人員的違法違規(guī)操作行為已經(jīng)成為國內(nèi)商業(yè)銀行操作風(fēng)險頻發(fā)的重要因素，往往該類風(fēng)險占有率十分高，并且危害非常大。二是在銀行操做風(fēng)險產(chǎn)生的業(yè)務(wù)線角度上講，我國的商業(yè)銀行需要時刻注意個人金融與公司金融2個方面的業(yè)務(wù)。三是要認(rèn)識到商業(yè)銀行操作風(fēng)險并非只發(fā)生于操作部門或者是運營部門。四是商業(yè)銀行操作風(fēng)險所帶來的危害不可低估，反而會高于市場風(fēng)險與信用風(fēng)險，并且把銀行風(fēng)險管理與銀行信用管理、銀行信貸管理等同，這種觀念都是錯誤的。五是來自一線的工作人員易于引發(fā)銀行操作風(fēng)險，同樣，作為銀行的高管也會引發(fā)銀行操作風(fēng)險。六是銀行操作風(fēng)險過程中的科技成分日益添多。所以，國內(nèi)的商業(yè)銀行“操作風(fēng)險控制體系”能夠分解成3個組成部分：一是“操作風(fēng)險控制績效”，二是“操作風(fēng)險控制行為”，三是“操作風(fēng)險控制意識”。
四、國有商業(yè)銀行的“內(nèi)部控制體系”分析
美國COSO銀監(jiān)委員會較先表示，“內(nèi)部控制”包含有5要素：評審監(jiān)督、交流信息、控制活動、評估風(fēng)險與控制環(huán)境。而巴塞爾委員會隨后對此做了更深一步的闡釋，他們在“控制環(huán)境”要素里細(xì)化了對“管理層的監(jiān)督”以及“文化上的控制”，而在“控制活動”要素方面則重點強(qiáng)調(diào)“職責(zé)分離”的關(guān)鍵性，此外，還對“交流信息”作了詳細(xì)的解釋說明。種種跡象表明，銀行“內(nèi)部控制體系”日趨完善。結(jié)合本人在國內(nèi)商業(yè)銀行數(shù)年從事內(nèi)部控制工作的實踐，我認(rèn)為，國內(nèi)的商業(yè)銀行在“內(nèi)部控制”方面是由于不同的環(huán)節(jié)、不同的要素構(gòu)成。例如，在構(gòu)成要素上，“內(nèi)部控制”包含了“監(jiān)督評價和糾正”、“交流信息與反饋信息”、“內(nèi)部控制舉措”、“識別風(fēng)險與評估風(fēng)險”和“內(nèi)部控制環(huán)境”等5個方面。在運行系統(tǒng)上，“內(nèi)部控制”是由“不斷改進(jìn)”、“評價和監(jiān)督”、“操作和執(zhí)行”、“管理和建設(shè)”以及“決策”5個環(huán)節(jié)構(gòu)成。
現(xiàn)階段，國內(nèi)的商業(yè)銀行在“內(nèi)部控制體系”方面存在的問題為：一是商業(yè)銀行每個分行、分點的經(jīng)營管理模式并不完全統(tǒng)一。二是上級銀行對下級分行、分點的負(fù)責(zé)人缺乏內(nèi)部的牽制作用。三是商業(yè)銀行的機(jī)制比較復(fù)雜，讓人掌握與遵循比較困難。四是商業(yè)銀行在弄些方面控制力不足而某些方面的控制力反而過度。五是商業(yè)銀行缺乏有效的信息反饋與制度評估。等等。所以，國內(nèi)商業(yè)銀行的“內(nèi)部控制體系”能夠分解成4個組成部分：一是“內(nèi)部控制環(huán)境”，“內(nèi)部控制評價與改進(jìn)”，三是“內(nèi)部控制執(zhí)行”，四是“內(nèi)部控制設(shè)計”。
五、國有商業(yè)銀行“內(nèi)部控制”與“操作風(fēng)險控制”的關(guān)系
銀行操作風(fēng)險跟銀行工作人員個人的失誤、銀行自身程序不健全與控制力不強(qiáng)以及銀行外部的欺詐等行為密切相關(guān)。再加上銀行操作風(fēng)險事件的發(fā)生往往在事前比較難預(yù)料，而通常又由于銀行內(nèi)部制度的缺失、系統(tǒng)存在的缺陷以及工作人員的暗箱操作，這就使得銀行操作風(fēng)險帶有極強(qiáng)的內(nèi)生性。因此，商業(yè)銀行的“內(nèi)部控制”對“操作風(fēng)險控制”具備促進(jìn)意義。例如，在1998年元月份，巴塞爾銀監(jiān)會實施了跟“操作風(fēng)險控制”關(guān)聯(lián)的重要文件《內(nèi)部控制系統(tǒng)的評估框架》，該文件涉及到了“內(nèi)部控制理論體系”的重要闡述“松散的內(nèi)部控制是導(dǎo)致銀行發(fā)生重大操作風(fēng)險危害的一個根源。”而我國的人民銀行也在“商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引”中明確表示：“商業(yè)銀行的內(nèi)部控制活動對于實現(xiàn)銀行經(jīng)營的風(fēng)險控制目標(biāo)存在著重要的促進(jìn)作用。”
所以，商業(yè)銀行的“內(nèi)部控制”是“操作風(fēng)險控制”的有效方式，而“操作風(fēng)險控制”在一定程度上有賴“內(nèi)部控制”的不斷健全完善。
六、意見與建議
當(dāng)前，我過商業(yè)銀行操作風(fēng)險較為頻發(fā)，結(jié)合本人的自身實踐，針對銀行“內(nèi)部控制”與“操作風(fēng)險控制”提出幾點意見與建議：
一是國內(nèi)的商業(yè)銀行“內(nèi)部控制設(shè)計”對“操作風(fēng)險控制績效”以及“操作風(fēng)險控制行為”等有較為突出的正面的促進(jìn)意義，但對“操作風(fēng)險控制意識”卻沒有形成有效的影響作用。
二是國內(nèi)的商業(yè)銀行“內(nèi)部控制執(zhí)行”對“操作風(fēng)險控制行為”與“操作風(fēng)險控制意識”等有較為突出的正面的促進(jìn)功能，但對“操作風(fēng)險控制績效”卻么有形成有效的影響作用。
三是國內(nèi)的商業(yè)銀行“內(nèi)部控制改進(jìn)與評價”對“操作風(fēng)險控制意識”與“操作風(fēng)險控制績效”等有較為突出的正面的促進(jìn)意義，但對“操作風(fēng)險控制行為”卻沒有形成有效的影響作用。
四是國內(nèi)商業(yè)銀行的“內(nèi)部控制環(huán)境”對“操作風(fēng)險控制意識”與“控制行為”等有較為突出的正面的促進(jìn)意義，但對“操作風(fēng)險控制績效”卻沒有形成有效的影響作用。
為此，國有商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)大力推廣實施各種各樣、靈活多變的銀行內(nèi)部的控制活動，切實結(jié)合工作實踐，處理好“內(nèi)部控制”與“操作風(fēng)險控制”的關(guān)系，采取各種行之有效地措施，狠抓實效，從而降低銀行操作風(fēng)險的危害，提高銀行的經(jīng)營管理成效。
參考文獻(xiàn)
[1]張吉光.商業(yè)銀行操作風(fēng)險識別與管理[M].北京：中國人民大學(xué)出版社.2005.
