時(shí)間：2023-08-28 16:56:46
開(kāi)篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇風(fēng)險(xiǎn)管理的理論，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過(guò)程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
關(guān)鍵詞：手術(shù)室；護(hù)理管理；風(fēng)險(xiǎn)管理理論；應(yīng)用價(jià)值
引言
在手術(shù)過(guò)程中，經(jīng)常會(huì)發(fā)生一些意外事件[1]。對(duì)造成這些意外事件的原因進(jìn)行分析，對(duì)手術(shù)室存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，可以降低手術(shù)室意外事件發(fā)生的概率[2]。風(fēng)險(xiǎn)管理理論，是首先在經(jīng)濟(jì)學(xué)界進(jìn)行應(yīng)用的一種管理理論，并在企業(yè)管理中取得了顯著成效[3]。應(yīng)用在醫(yī)院手術(shù)室管理當(dāng)中，主要是通過(guò)對(duì)可能造成手術(shù)室醫(yī)護(hù)人員、患者意外傷害的危險(xiǎn)因素進(jìn)行識(shí)別，并進(jìn)行提前預(yù)防，來(lái)降低手術(shù)室操作風(fēng)險(xiǎn)[4]。本研究旨在探討風(fēng)險(xiǎn)管理理論應(yīng)用于手術(shù)室護(hù)理管理的價(jià)值，現(xiàn)報(bào)道如下。
1資料與方法
1.1一般資料
入組對(duì)象為我院2015年5月至2017年5月收治的68例行手術(shù)治療患者，將實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理前的34例患者作為對(duì)比組，將實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理后的34例患者作為研究組。對(duì)比組，男19例，女15例；年齡為10-50歲，平均（35.30±6.20）歲。研究組，男18例，女16例；年齡為12-50歲，平均（35.50±6.30）歲。兩組患者的年齡、性別等臨床資料，無(wú)統(tǒng)計(jì)學(xué)差異（P0.05）。
1.2方法
（1）對(duì)比組：對(duì)比組患者采用一般護(hù)理。做好術(shù)前準(zhǔn)備，并將手術(shù)器械和儀器進(jìn)行核對(duì)和擺放。協(xié)助麻醉醫(yī)師和手術(shù)醫(yī)師工作，觀測(cè)患者生命體征。術(shù)后清點(diǎn)手術(shù)器械，并將患者送入病房。（2）研究組：研究組采用風(fēng)險(xiǎn)管理理論進(jìn)行手術(shù)室護(hù)理管理指導(dǎo)。①提高護(hù)理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，尤其是對(duì)《醫(yī)療事故處理?xiàng)l例》進(jìn)行學(xué)習(xí)。并對(duì)以往護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)事件進(jìn)行總結(jié)分析，提高手術(shù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防意識(shí)和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力[5]。②采用人性化管理，合理排班，減輕醫(yī)護(hù)人員負(fù)擔(dān)，防止由于疲勞造成的護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)和差錯(cuò)[6]。③根據(jù)患者手術(shù)類型，為其選擇大專以上學(xué)歷的護(hù)理人員，并對(duì)患者情況進(jìn)行提前熟悉，與醫(yī)生和患者做好術(shù)前溝通，防止風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生。④手術(shù)室過(guò)程管理。術(shù)前，要求護(hù)理人員對(duì)患者臨床資料進(jìn)行核對(duì)，詢問(wèn)藥物過(guò)敏史、既往手術(shù)史等，保證手術(shù)安全。做好術(shù)前三查七對(duì)和手術(shù)室12項(xiàng)查對(duì)工作。術(shù)中，對(duì)使用的藥物和輸血等物品進(jìn)行反復(fù)確認(rèn)，在術(shù)前、關(guān)閉體腔前和關(guān)閉后，對(duì)手術(shù)器械、敷料、藥品等進(jìn)行仔細(xì)的核對(duì)，減少手術(shù)意外事故的發(fā)生。責(zé)任護(hù)士最好做完整場(chǎng)手術(shù)的輔助工作，如果必須要進(jìn)行交接班，要將全部注意事項(xiàng)交接清楚。術(shù)后，再次清點(diǎn)手術(shù)涉及用品，并將患者病理標(biāo)本進(jìn)行妥善保存，送去病理科進(jìn)行檢查。送檢時(shí)，交接要簡(jiǎn)單、詳細(xì)。患者出手術(shù)室后，護(hù)理人員與患者進(jìn)行交接。
1.3觀察指標(biāo)
①對(duì)兩組護(hù)理過(guò)程中出現(xiàn)的護(hù)理差錯(cuò)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)和對(duì)比。②對(duì)兩組護(hù)理過(guò)程中的護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)事件進(jìn)行統(tǒng)計(jì)和對(duì)比。③對(duì)兩組護(hù)理過(guò)程中的糾紛和投訴事件進(jìn)行統(tǒng)計(jì)和對(duì)比。
1.4統(tǒng)計(jì)學(xué)分析
將本組研究數(shù)據(jù)錄入SPSS22.0軟件，進(jìn)行統(tǒng)一計(jì)算。使用百分率作為計(jì)數(shù)資料，檢驗(yàn)值為卡方。組間比較用P值表示，當(dāng)P0.05時(shí)，比較有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義。
2結(jié)果
2.1兩組護(hù)理差錯(cuò)比較
兩組護(hù)理差錯(cuò)比較，研究組出現(xiàn)1例護(hù)理差錯(cuò)，差錯(cuò)率為2.94%，對(duì)比組有7例護(hù)理差錯(cuò)，差錯(cuò)率為20.59%，組間比較研究組更低（P0.05），見(jiàn)表1。
2.2兩組護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生率比較
研究組有0例護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)事件，護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率為0.00%，對(duì)比組有4例，護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率為11.76%，組間比較，研究組更低（P0.05），見(jiàn)表2。
2.3兩組護(hù)理糾紛和投訴事件發(fā)生率比較
研究組護(hù)理糾紛發(fā)生情況為0例（0.00%），對(duì)比組為3例（8.82%），研究組低于對(duì)比組（χ2=4.615，P=0.032）。研究組護(hù)理投訴事件發(fā)生情況為1例（2.94%），對(duì)比組為5例，研究組低于對(duì)比組（χ2=4.301，P=0.038）。
[關(guān)鍵詞]風(fēng)險(xiǎn)管理 理性計(jì)算 反思與批評(píng) 風(fēng)險(xiǎn)治理
一、風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)端及其基本意涵
風(fēng)險(xiǎn)，從廣義的角度講，伴隨著人類的整個(gè)發(fā)展歷程，凡是存在不確定性的和災(zāi)難性后果的地方就存在風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理與人們天然地渴望降低不確定性的本性相聯(lián)系。但風(fēng)險(xiǎn)的觀念以及風(fēng)險(xiǎn)管理的觀念并非始終為人們所理解，Judith Green（1997）從對(duì)“事故（accident）”系譜學(xué)地分析出發(fā)，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)觀念是人們擺脫了決定主義的命定論并接受了理性的因果分析時(shí)才得以產(chǎn)生。Gray等（2001）認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)管理扎根于資本主義發(fā)展初期，但只有到了20世紀(jì)40年代后，風(fēng)險(xiǎn)管理才得到了進(jìn)一步的發(fā)展，所以也有人認(rèn)為現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理起源于20世紀(jì)二三十年代統(tǒng)計(jì)方法在大規(guī)模生產(chǎn)中的運(yùn)用，在二戰(zhàn)中隨著數(shù)學(xué)概念在軍事領(lǐng)域的運(yùn)用而得到發(fā)展，直至五十年代，決策科學(xué)作為一門確切的學(xué)科出現(xiàn)后，風(fēng)險(xiǎn)管理的一般觀念才得以出現(xiàn)。不同的人或組織對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理可能形成不同的界定，但在任何定義中，風(fēng)險(xiǎn)管理都包含三個(gè)基本要素：風(fēng)險(xiǎn)管理的主體、風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)象、風(fēng)險(xiǎn)管理的方式和原則。故本文將從這三個(gè)方面簡(jiǎn)要勾勒出風(fēng)險(xiǎn)管理理念的演進(jìn)和發(fā)展。
二、以理性計(jì)算為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)管理
風(fēng)險(xiǎn)管理的出現(xiàn)建立在概率論在管理科學(xué)中的系統(tǒng)運(yùn)用，起初的風(fēng)險(xiǎn)管理建立在理性計(jì)算的基礎(chǔ)之上。以理性計(jì)算為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)管理大致包括兩個(gè)視角，即風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)視角和經(jīng)濟(jì)學(xué)視角。風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)視角，就是力圖通過(guò)對(duì)大量數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)分析在風(fēng)險(xiǎn)暴露和風(fēng)險(xiǎn)后果之間建立聯(lián)系，形成風(fēng)險(xiǎn)分析的技術(shù)模型，其基本的內(nèi)容大致包括數(shù)據(jù)收集、風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施的采取。經(jīng)濟(jì)學(xué)視角的風(fēng)險(xiǎn)管理與技術(shù)視角的風(fēng)險(xiǎn)管理最為接近，其基本的理論假設(shè)是成本—收益原則和預(yù)期效用理論。
早期（從20世紀(jì)40年代到60年代）以理性計(jì)算為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)采用了一種客觀實(shí)體主義的定義，即將風(fēng)險(xiǎn)視為可能發(fā)生的對(duì)人類造成負(fù)面?zhèn)Φ氖录＿@種定義在保險(xiǎn)業(yè)和化學(xué)工業(yè)中最廣泛地被采用，風(fēng)險(xiǎn)本身是可以通過(guò)數(shù)據(jù)的收集、模型的建立而得到估算的，比如在保險(xiǎn)業(yè)中的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理。應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的方法大致包括風(fēng)險(xiǎn)處理、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移等。
在這一階段，即風(fēng)險(xiǎn)管理主要以理性的計(jì)算為基礎(chǔ)階段，風(fēng)險(xiǎn)管理的主體是單一的，即作為管理者的個(gè)人、企業(yè)或者政府（或者說(shuō)是風(fēng)險(xiǎn)分析和管理的專家）；管理的對(duì)象，亦即被定義為風(fēng)險(xiǎn)的事物，也是明晰的，對(duì)何謂風(fēng)險(xiǎn)在這一階段并沒(méi)有太大的爭(zhēng)議；而風(fēng)險(xiǎn)管理的原則和方法也是命令式的。
以理性計(jì)算為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)管理，其最大的優(yōu)點(diǎn)在于其模型的簡(jiǎn)單性和明晰性，盡管這種簡(jiǎn)單性與明晰性可能獲得一種方法論上的活力，能夠分析數(shù)據(jù)、風(fēng)險(xiǎn)描述和價(jià)值判斷，但其最大的不足之處也正是在于由于其簡(jiǎn)單性和明晰性而無(wú)可避免的狹隘性。
三、對(duì)以理性計(jì)算為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)管理的反思和發(fā)展
進(jìn)入上世紀(jì)70年代，人們開(kāi)始對(duì)這種以單純的理性計(jì)算為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)管理提出了大量質(zhì)疑和批評(píng)，不同的視角和理論被引入了風(fēng)險(xiǎn)研究之中。下文主要介紹三種主要的理論視角，即心理學(xué)視角、社會(huì)學(xué)視角和文化研究視角，及其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的反思和發(fā)展。
心理學(xué)視角的風(fēng)險(xiǎn)研究強(qiáng)調(diào)人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的感知，即對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的主觀判斷和評(píng)估，風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知是風(fēng)險(xiǎn)管理者在風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)定和策劃風(fēng)險(xiǎn)排減措施時(shí)必須考慮的因素。由于風(fēng)險(xiǎn)感知的引入，風(fēng)險(xiǎn)管理開(kāi)始從純粹客觀的分析，轉(zhuǎn)向開(kāi)始關(guān)注人們主觀對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的判斷，風(fēng)險(xiǎn)管理也開(kāi)始轉(zhuǎn)向一種來(lái)自于底層的視角，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)定也并非僅限于專家的視角。
社會(huì)學(xué)的視角將風(fēng)險(xiǎn)的定義由實(shí)體論層面拓展到了社會(huì)定義和社會(huì)建構(gòu)層面，“真實(shí)的”風(fēng)險(xiǎn)后果總是包含著社會(huì)詮釋并與群體的價(jià)值和利益相聯(lián)系。Zinn 和Taylor-Gooby（2006）概括了社會(huì)科學(xué)中五種風(fēng)險(xiǎn)研究的理論路徑：理性選擇路徑、反思性現(xiàn)代性路徑、后現(xiàn)代視角、系統(tǒng)理論視角、批判理論路徑。理性選擇路徑將后果的不確定性與管理決策聯(lián)系起來(lái)，強(qiáng)調(diào)不同的個(gè)人偏好與組織文化價(jià)值對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的可能性和后果的理解。反思性現(xiàn)代性理論假設(shè)現(xiàn)代性的元理性基礎(chǔ)已經(jīng)失去了其合法化力量，經(jīng)典的現(xiàn)代性轉(zhuǎn)向了反思性的現(xiàn)代性，包括生活方式的個(gè)體化、知識(shí)和價(jià)值的多元化以及個(gè)人生活計(jì)劃不確定性的增長(zhǎng)等。系統(tǒng)理論視角將風(fēng)險(xiǎn)視為一種與社會(huì)定次級(jí)群體緊密相連的基礎(chǔ)性社會(huì)建構(gòu)，社會(huì)系統(tǒng)不斷內(nèi)在化外在威脅，將外在威脅轉(zhuǎn)化為風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)的接受者和承擔(dān)者之間存在非連續(xù)性。批判理論強(qiáng)調(diào)發(fā)達(dá)的或晚期資本主義的悖論和自反性后果，強(qiáng)調(diào)政治權(quán)力運(yùn)用造成不平等的風(fēng)險(xiǎn)分配。后現(xiàn)論家發(fā)展了一種最為激進(jìn)的建構(gòu)主義觀點(diǎn)，何謂風(fēng)險(xiǎn)、何謂收益及其何種程度都依賴于社會(huì)力量的塑造作用，重視社會(huì)框架和文化偏見(jiàn)的作用。
風(fēng)險(xiǎn)的文化視角將風(fēng)險(xiǎn)視為由社會(huì)中結(jié)構(gòu)性力量所決定的社會(huì)建構(gòu)，諸如健康威脅、不平等、公平性、控制等問(wèn)題都不是有科學(xué)分析可以決定的，而只能是社會(huì)中不同行動(dòng)者信念和理性的再建構(gòu)。這些建構(gòu)反映了不同風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域中各個(gè)群體或組織的利益與價(jià)值以及這些群體之間共享的意義、文化產(chǎn)品和自然現(xiàn)象。風(fēng)險(xiǎn)政策是所有行動(dòng)參與者持續(xù)斗爭(zhēng)的結(jié)果，是將各自對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的理解納入公共日程之中，并強(qiáng)加給他者。自我利益之間需要做出妥協(xié)以實(shí)現(xiàn)群體自己的現(xiàn)實(shí)，不同群體之間為了建構(gòu)有意義的現(xiàn)實(shí)有必要進(jìn)行溝通，決定可能的現(xiàn)實(shí)建構(gòu)的范圍和界限。
各種研究視角的引入，豐富了人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理本身的理解，風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知、風(fēng)險(xiǎn)溝通、風(fēng)險(xiǎn)參與等概念的提出，打破了原有風(fēng)險(xiǎn)管理的狹隘界限。風(fēng)險(xiǎn)管理的主體的單一性和明晰性受到質(zhì)疑，風(fēng)險(xiǎn)的界定也成為一個(gè)建構(gòu)、商討甚至斗爭(zhēng)的過(guò)程，風(fēng)險(xiǎn)管理的方式也開(kāi)始變得更為復(fù)雜。
四、風(fēng)險(xiǎn)治理：風(fēng)險(xiǎn)管理理念的綜合演進(jìn)
對(duì)傳統(tǒng)的以理性計(jì)算為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)管理受到了多重挑戰(zhàn)：風(fēng)險(xiǎn)感知挑戰(zhàn)了理性風(fēng)險(xiǎn)分析的理想模型，技術(shù)性的風(fēng)險(xiǎn)分析也面臨挑戰(zhàn)，科學(xué)專家的權(quán)威開(kāi)始受到挑戰(zhàn)，政府在風(fēng)險(xiǎn)管理中的合法性也開(kāi)始受到質(zhì)疑。1992年英國(guó)皇家協(xié)會(huì)了一份關(guān)于公共風(fēng)險(xiǎn)感知和風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程的報(bào)告，首肯了風(fēng)險(xiǎn)的可接受性之于科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，企圖將風(fēng)險(xiǎn)分析的技術(shù)科學(xué)觀念與風(fēng)險(xiǎn)感知的社會(huì)和心理分析整合起來(lái)。90年代后，國(guó)際政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)的巨大變遷也要求一種更為綜合的風(fēng)險(xiǎn)管理框架，風(fēng)險(xiǎn)治理的觀念開(kāi)始出現(xiàn)。
治理（governance）的概念在90年代中期以后在有關(guān)國(guó)際關(guān)系、比較政治科學(xué)、政策研究、環(huán)境與技術(shù)社會(huì)學(xué)以及風(fēng)險(xiǎn)研究的文獻(xiàn)中大量出現(xiàn)，涉及風(fēng)險(xiǎn)治理的組織和機(jī)構(gòu)也大量出現(xiàn)。從國(guó)家層面來(lái)看，治理闡述了涉及到政府與非政府行動(dòng)者的集體決策的結(jié)構(gòu)和過(guò)程，現(xiàn)代社會(huì)中的治理被視為政府機(jī)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)力量和市民社會(huì)行動(dòng)者之間相互作用的結(jié)果。在全球?qū)用妫卫硪馕吨环N橫向組織結(jié)構(gòu)，包含了政府和非政府行動(dòng)者，這些行動(dòng)者在沒(méi)有更高權(quán)威組織的情況下做出決策，非政府組織扮演了一種至關(guān)重要的角色。風(fēng)險(xiǎn)治理包含了橫向和縱向兩個(gè)為維度，橫向上看，風(fēng)險(xiǎn)治理包含了政府及其機(jī)構(gòu)、行業(yè)（或企業(yè)）、科學(xué)和學(xué)術(shù)團(tuán)體、市民社會(huì)（或非政府組織）等行動(dòng)者，從縱向看，風(fēng)險(xiǎn)治理包括了地方性風(fēng)險(xiǎn)治理、區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)治理、全國(guó)性的風(fēng)險(xiǎn)治理、跨國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)治理以及全球性的風(fēng)險(xiǎn)治理。風(fēng)險(xiǎn)治理成為一個(gè)多維度、多元行動(dòng)者的綜合的風(fēng)險(xiǎn)管理框架，風(fēng)險(xiǎn)治理要求考慮各種情境性因素，諸如不同的制度安排以及包含不同風(fēng)險(xiǎn)感知的政治文化。
2001年歐盟委員會(huì)，提出了良好的風(fēng)險(xiǎn)治理必須遵循的幾個(gè)原則：開(kāi)放性、參與性、責(zé)任性、有效性、一致性、均衡性與輔。2005年，基于傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)管理的路徑和有效的風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原則，國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)管理委員以風(fēng)險(xiǎn)治理的概念為基礎(chǔ)，提出了一個(gè)整合了的風(fēng)險(xiǎn)管理框架。這個(gè)整合的框架力圖提供一種綜合的方式以整合風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)定、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)溝通，彌補(bǔ)之前風(fēng)險(xiǎn)治理中的不足。這個(gè)框架包含了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、可忍受性與可接受性判斷、風(fēng)險(xiǎn)管理以及伴隨以上每一個(gè)階段的風(fēng)險(xiǎn)溝通。
五、小結(jié)
從擺脫決定主義的命定論觀念到以理性計(jì)算為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念的出現(xiàn)，再到更為強(qiáng)調(diào)主體的多元、對(duì)象的不確定以及原則和方法上的協(xié)商和參與的風(fēng)險(xiǎn)治理框架的出現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)管理理念經(jīng)歷了其自身的發(fā)展和變化。隨著現(xiàn)代化、信息化和經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的加快，人們一方面享受著社會(huì)快速發(fā)展所帶來(lái)的各種好處，但另一方面，人們也更加深刻地認(rèn)識(shí)到社會(huì)快速發(fā)展背后所隱藏的危機(jī)，風(fēng)險(xiǎn)管理理念的演進(jìn)也恰好體現(xiàn)了這種現(xiàn)代性自身的困境。如何走出這種現(xiàn)代性的困境，走向何種理念和原則的風(fēng)險(xiǎn)管理，有待于我們進(jìn)一步地思考。
參考文獻(xiàn)：
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關(guān)鍵詞： 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理論 中央企業(yè) 本土化
本世紀(jì)初以來(lái)，以不確定性為基本研究對(duì)象的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理（Enterprise Risk Management,ERM）理論逐漸進(jìn)入我國(guó)實(shí)業(yè)界和研究者的視野。2006年6月,國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)頒布實(shí)施了《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》（下稱《指引》）,該《指引》的頒行，可以看成是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理論在我國(guó)大規(guī)模本土化的開(kāi)始。
一、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理論概要及在我國(guó)的規(guī)范化實(shí)施
1.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理（ERM）理論的一般框架。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理作為一種全新管理理念或管理框架的最終形成，是由美國(guó)發(fā)起人組織委員會(huì)（Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission，COSO）在2004年9月提出的，標(biāo)志文書(shū)是《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理——整合框架》（Enterprise Risk Management Integrated Framework，下稱《整合框架》），這個(gè)框架是迄今為至企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理最完善、最成熟的理論概括。COSO認(rèn)為，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是經(jīng)由企業(yè)當(dāng)局廣泛參與，對(duì)企業(yè)面臨的不確定性進(jìn)行多要點(diǎn)掌控，以實(shí)現(xiàn)組織目標(biāo)的過(guò)程。
《整合框架》提出了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的8個(gè)核心要素，即，目標(biāo)設(shè)定、內(nèi)部環(huán)境、事件識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)回應(yīng)、信息溝通、控制活動(dòng)和持續(xù)監(jiān)督，這8個(gè)要素組成了一個(gè)有機(jī)體系。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理有4個(gè)目標(biāo)，即，戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、報(bào)告目標(biāo)和合規(guī)目標(biāo)。理想的ERM框架是通過(guò)對(duì)不確定性的管理增加股東價(jià)值，以共同的語(yǔ)言和要素安排，落實(shí)企業(yè)的上述4項(xiàng)目標(biāo)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的要素與目標(biāo)之間是一種緊密的支持與保證關(guān)系。
2.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理在我國(guó)中央企業(yè)的初步實(shí)踐。在《整合框架》的背景下，2006年6月國(guó)資委根據(jù)《中a華人民共和國(guó)公司法》、《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》等法律法規(guī)，制定頒布了《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，對(duì)中央企業(yè)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的總體原則、基本流程、組織體系、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)管理策略、風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案、監(jiān)督與改進(jìn)、風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)等進(jìn)行了系統(tǒng)規(guī)范，成為中央企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的權(quán)威指導(dǎo)文書(shū)。之后，一些省市區(qū)也出臺(tái)了很多相關(guān)文件，對(duì)《指引》的實(shí)際操作進(jìn)行具體化。《指引》所稱企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，包括純粹風(fēng)險(xiǎn)（只有帶來(lái)?yè)p失一種可能性）和機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)（帶來(lái)?yè)p失和盈利的可能性并存），具體分為戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等。
《指引》對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)、流程描述，與《整合框架》中的描述大體相同。它將企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)設(shè)定為五個(gè)方面：一是將風(fēng)險(xiǎn)控制在與總體目標(biāo)相適應(yīng)并可承受的范圍內(nèi)；二是確保企業(yè)內(nèi)外部實(shí)現(xiàn)真實(shí)、可靠的信息溝通；三是遵守法律法規(guī)；四是通過(guò)企業(yè)制度安排降低實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的不確定性；五是建立針對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的危機(jī)處理計(jì)劃。這五個(gè)方面的目標(biāo)，分別對(duì)應(yīng)著《整合框架》提出的4個(gè)目標(biāo)。它將企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理流程區(qū)劃為收集初始信息、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、制定管理策略、提出實(shí)施解決方案和監(jiān)督改進(jìn)等5個(gè)階段，分別對(duì)應(yīng)著《整合框架》中的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理8大基本要素。 二、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理論本土化過(guò)程中應(yīng)注意的問(wèn)題
1.找到切合實(shí)際的本土化切入點(diǎn)
一方面，通過(guò)對(duì)《指引》的解讀可知，與國(guó)資委以往出臺(tái)的文件有很大不同是，過(guò)去國(guó)資委頒行的大多數(shù)文件都是在對(duì)企業(yè)大量實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行分析總結(jié)的基礎(chǔ)之上形成的，是一個(gè)從實(shí)踐到理論，再?gòu)睦碚摶氐綄?shí)踐的過(guò)程。而《指引》則正好相反，它來(lái)自于成熟的理論，而且主要是國(guó)外的成熟理論，先于國(guó)內(nèi)企業(yè)的管理實(shí)踐。另一方面，每一個(gè)中央企業(yè)都有其特殊的行業(yè)特點(diǎn)、既有體制、歷史傳承、文化特色和企業(yè)員工隊(duì)伍、管理當(dāng)局的素質(zhì)水平等，這決定了不同的企業(yè)在實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)應(yīng)有不同的切入點(diǎn)或突破口，不能好高騖遠(yuǎn)，要從各自的實(shí)際出發(fā)，找準(zhǔn)影響各自企業(yè)主要經(jīng)營(yíng)管理領(lǐng)域的不確定性來(lái)源，有針對(duì)性地進(jìn)行企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐。
2.建立起具有可操作組織規(guī)范
企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理論和《指引》都是針對(duì)企業(yè)所面臨的時(shí)時(shí)處處都存在的各類風(fēng)險(xiǎn)提出的，都只是一個(gè)理論框架和方向指引，沒(méi)有統(tǒng)一具體的模式。它要求企業(yè)圍繞總體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，通過(guò)在企業(yè)各個(gè)管理環(huán)節(jié)和經(jīng)營(yíng)過(guò)程中執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程，營(yíng)造風(fēng)險(xiǎn)管理的氛圍，建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，等等。可見(jiàn)，無(wú)論企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理論還是《指引》，都沒(méi)有為中央企業(yè)的現(xiàn)實(shí)經(jīng)營(yíng)管理給出一個(gè)具體的、可以搬來(lái)即用的藥方，所以，將企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理論和《指引》具體化為每一個(gè)中央企業(yè)中看得見(jiàn)、摸得著的具體組織結(jié)構(gòu)和規(guī)章制度，是當(dāng)前我國(guó)中央企業(yè)需要下大力氣去做的事情。
3.培育良好的氣氛和合格主體
一般講，一個(gè)良好的適合于特定企業(yè)的ERM氛圍，應(yīng)該至少包括以下幾個(gè)方面內(nèi)容：一是將企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好與企業(yè)戰(zhàn)略有機(jī)聯(lián)系；二是能夠保證企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略與企業(yè)的股東價(jià)值保持一致；三是可以提供鑒別和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的工具，并有強(qiáng)大的企業(yè)輿論支持這些工具使用；四是企業(yè)各層面有統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)語(yǔ)言，和暢通的溝通管道。任何一個(gè)ERM框架都是在一定的氛圍中由具體的企業(yè)成員最終實(shí)施的，沒(méi)有良好的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理氛圍，得不到企業(yè)各層面人員的支持，再好的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架和《指引》都會(huì)流于口號(hào)和形式。
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論文關(guān)鍵詞：ERM，風(fēng)險(xiǎn)管理，內(nèi)部控制，發(fā)展前景
一 引言
復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和關(guān)聯(lián)性越來(lái)越強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)因素使得企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理（ERM）備受熱捧。ERM同時(shí)兼顧了不同風(fēng)險(xiǎn)的綜合效應(yīng)，與企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)相符合，與企業(yè)所有者利益相一致，是一種承擔(dān)增加公司價(jià)值使命的新型風(fēng)險(xiǎn)管理體系和手段（李社環(huán)，2003，張琴、陳柳欽，2009）。它正迅速成為企業(yè)的最低標(biāo)準(zhǔn)，成為主導(dǎo)企業(yè)興衰的關(guān)鍵因素（Stroh, 2005）。在這樣的背景下，真正理解企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵，掌握企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展規(guī)律，成為企業(yè)決勝未來(lái)的一堂必修課。這就要求我們必須從根本上理解ERM理論發(fā)展的來(lái)龍去脈。ERM主要有兩個(gè)理論來(lái)源[②]：風(fēng)險(xiǎn)管理理論和內(nèi)部控制理論。風(fēng)險(xiǎn)管理理論和內(nèi)部控制理論發(fā)展至今已不再是彼此孤立的理論體系，而是你中有我，我中有你發(fā)展前景，相互糅合在一起，并最終不約而同地指向了同一個(gè)方向——ERM。
二 風(fēng)險(xiǎn)管理理論的發(fā)展
1930年美國(guó)管理協(xié)會(huì)的一次保險(xiǎn)會(huì)議上最早提出了風(fēng)險(xiǎn)管理的概念，風(fēng)險(xiǎn)管理理論和實(shí)踐自此而始。按照一般管理理論的發(fā)展歷程，我們將風(fēng)險(xiǎn)管理理論的發(fā)展歷程分為三個(gè)階段：早期風(fēng)險(xiǎn)管理階段、現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理階段和全面風(fēng)險(xiǎn)管理階段。
（一）早期風(fēng)險(xiǎn)管理階段
1952年3月馬科維茨發(fā)表《資產(chǎn)組合的選擇》一文提出了著名的均值——方差理論。他首次將統(tǒng)計(jì)學(xué)中期望與方差的概念引入資產(chǎn)組合問(wèn)題的研究，提出用資產(chǎn)收益的期望來(lái)度量預(yù)期收益用資產(chǎn)收益的標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)度量風(fēng)險(xiǎn)的思想，將風(fēng)險(xiǎn)定量化，為金融風(fēng)險(xiǎn)的研究開(kāi)辟了一條全新的思路。同時(shí)，他首次引入了系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的概念，給出了在一定預(yù)期收益率水平下使投資風(fēng)險(xiǎn)達(dá)到最小化的最優(yōu)投資組臺(tái)計(jì)算方法，改變了過(guò)去常識(shí)或經(jīng)驗(yàn)等定性的衡量風(fēng)險(xiǎn)的方法。與此同時(shí)，美國(guó)保險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)從業(yè)人員開(kāi)發(fā)出了正式的資產(chǎn)/負(fù)債管理模式（ALM），用于估計(jì)和管理壽險(xiǎn)公司中長(zhǎng)期產(chǎn)品涉及的利率風(fēng)險(xiǎn)。ALM方法逐漸發(fā)展成為壽險(xiǎn)公司、養(yǎng)老金、銀行和衍生產(chǎn)品所用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的基礎(chǔ)。1963年Myer和Hedges的《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理》最早系統(tǒng)地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行了研究。1964年Williams和Hans著成《風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)》一書(shū)，進(jìn)一步全面、系統(tǒng)地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行了研究，他們認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是以最小成本實(shí)現(xiàn)損失最小化。在均值一方差模型的理論框架下，William Sharpe (1964)、Limner (1965)、Mossin(1966) 分別推導(dǎo)出了資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）。根據(jù)CAPM模型，單種資產(chǎn)的總風(fēng)險(xiǎn)中只有其中的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)資產(chǎn)的預(yù)期收益有貢獻(xiàn)，投資者不會(huì)因資產(chǎn)具有的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)而得到任何附加的預(yù)期收益。迄今為止，西方國(guó)家的企業(yè)財(cái)務(wù)人員，金融界以及經(jīng)濟(jì)學(xué)界一直將CAPM作為處理風(fēng)險(xiǎn)同題的重要工具，將其大量運(yùn)用于財(cái)務(wù)決策與風(fēng)險(xiǎn)管理等方面雜志鋪。1975年Murton提出了多因素C A P M模型對(duì)傳統(tǒng)C A P M模型予以修正，在市場(chǎng)因素的基礎(chǔ)上引入了其他市場(chǎng)之外的因素進(jìn)行分析。同時(shí)期風(fēng)險(xiǎn)管理理論的另一個(gè)重要發(fā)展就是期權(quán)定價(jià)理論，它為衍生產(chǎn)品設(shè)計(jì)理論引入風(fēng)險(xiǎn)管理之中以及對(duì)衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理提出了理論與決策基礎(chǔ)，具有十分重要的理論和實(shí)踐意義。該時(shí)期風(fēng)險(xiǎn)管理的重要特點(diǎn)是專注于防范不利風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容是信用風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的基本方法。風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)務(wù)主要涉及設(shè)立信貸控制、投資與清算政策、審計(jì)程序以及保險(xiǎn)范圍。這些防衛(wèi)性風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)務(wù)的目標(biāo)是最小化損失。
（二）現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理階段
20世紀(jì)90年代興起的以損失為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法（Value at Risk,VaR）引領(lǐng)了風(fēng)險(xiǎn)管理的潮流。摩根大通將VaR定義為在既定頭寸被沖銷或重估前可能發(fā)生的市場(chǎng)價(jià)值最大損失的估計(jì)值。VaR的一個(gè)更通俗的定義是[③]：給定置信區(qū)間的一個(gè)持有期內(nèi)的最壞的預(yù)期損失。VaR成功將風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)化和數(shù)量化，因此在金融領(lǐng)域應(yīng)用廣泛發(fā)展前景，非金融機(jī)構(gòu)也因此受益量多，VaR正逐漸成為風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的規(guī)范。而且，VaR目前仍在不斷地被改進(jìn)完善。1992年Kent D.Miller提出了整合風(fēng)險(xiǎn)管理，指出企業(yè)可以根據(jù)具體的風(fēng)險(xiǎn)狀況對(duì)多種風(fēng)險(xiǎn)管理方式進(jìn)行整合，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)研究范圍的擴(kuò)展。風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)由最初的以最小成本實(shí)現(xiàn)損失最小化轉(zhuǎn)變?yōu)橐宰钚〕杀精@得最大的安全保障 ( Skipper, 1999)。之后在VaR缺陷的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的整體風(fēng)險(xiǎn)管理（Total Risk Management,TRM）綜合考慮了影響風(fēng)險(xiǎn)管理的三個(gè)因素：價(jià)格、偏好、概率，謀求在三要素系統(tǒng)中達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)管理上客觀計(jì)量和主體偏好的均衡最優(yōu)，使投資者承擔(dān)其所愿意承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)從而獲得最大的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬。TRM為完整的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理開(kāi)辟了新的道路。這一時(shí)期，另類風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移(ART)不斷涌現(xiàn)，傳統(tǒng)的衍生產(chǎn)品和保險(xiǎn)不再是公司風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移需要的完全解決方案。此時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理專注于管理業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)成果的波動(dòng)性，管理方向從純粹風(fēng)險(xiǎn)向投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變，由保險(xiǎn)型向經(jīng)營(yíng)型轉(zhuǎn)變。同時(shí)，基德·皮博迪、巴林銀行、埃克森、長(zhǎng)期資本管理公司等明星企業(yè)的危機(jī)事件使得企業(yè)對(duì)營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)管理的重視驟升。
（三）全面風(fēng)險(xiǎn)管理階段
Zail et al.（1996），James（1996），Matten（2000）相繼提出了經(jīng)濟(jì)資本框架（即風(fēng)險(xiǎn)資本框架）的主要內(nèi)容，掀起了經(jīng)濟(jì)資本技術(shù)的發(fā)展熱潮。經(jīng)濟(jì)資本技術(shù)將風(fēng)險(xiǎn)控制由被動(dòng)轉(zhuǎn)為主動(dòng)的同時(shí)，在其理念下的EVA指標(biāo)和RAROC指標(biāo)將利潤(rùn)指標(biāo)同風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)統(tǒng)一起來(lái)，以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益最大化。經(jīng)濟(jì)資本技術(shù)憑借以往風(fēng)險(xiǎn)管理方法無(wú)法比擬的巨大優(yōu)勢(shì)被迅速推廣應(yīng)用于銀行、保險(xiǎn)、大型跨國(guó)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)中。經(jīng)濟(jì)資本注重風(fēng)險(xiǎn)的模型化和定量計(jì)算，大大提高了風(fēng)險(xiǎn)管理的精密度。經(jīng)濟(jì)資本有效參與業(yè)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃。在制定戰(zhàn)略規(guī)劃時(shí)，權(quán)衡業(yè)務(wù)發(fā)展與所面臨的風(fēng)險(xiǎn)變化之間的平衡，提高業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃制定的科學(xué)性，推動(dòng)企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。
進(jìn)入二十一世紀(jì)以來(lái)，日益復(fù)雜的國(guó)際金融環(huán)境促使企業(yè)深刻反思巴林銀行、長(zhǎng)期資本管理公司等金融業(yè)巨子在金融動(dòng)蕩中難逃浩劫的緣故。血的教訓(xùn)使得他們進(jìn)一步深入考慮風(fēng)險(xiǎn)防范與管理問(wèn)題。他們逐漸發(fā)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)往往是以復(fù)合的形式存在，不同的金融風(fēng)險(xiǎn)之間往往具有相互聯(lián)動(dòng)性。風(fēng)險(xiǎn)管理不應(yīng)該是對(duì)單個(gè)業(yè)務(wù)的單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，而應(yīng)從整個(gè)系統(tǒng)的角度對(duì)所有風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合管理。在這種背景下，全面風(fēng)險(xiǎn)管理（Enterprise Risk Management ,ERM）理論應(yīng)運(yùn)而生。2001年北美非壽險(xiǎn)精算師協(xié)會(huì)(CAS)在一份報(bào)告中明確提出了全面企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理（ERM）。在該報(bào)告中發(fā)展前景，CAS認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理包括環(huán)境掃描、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)集成、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控7個(gè)緊密聯(lián)系的步驟。2004年6月巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)了《巴塞爾新資本協(xié)議》（BASEL Ⅱ）。新資本協(xié)議首次提出了全面風(fēng)險(xiǎn)管理的概念，同時(shí)關(guān)注了信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)[④]，明確了主動(dòng)控制風(fēng)險(xiǎn)的原則，鼓勵(lì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理模型的建立和使用，并把激勵(lì)商業(yè)銀行不斷提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平作為兩大監(jiān)管目標(biāo)之一[⑤]。2004年9月，COSO委員會(huì)頒布了《全面風(fēng)險(xiǎn)管理——整合框架》報(bào)告。報(bào)告強(qiáng)調(diào)從整個(gè)組織的層面識(shí)別和管理風(fēng)險(xiǎn)的重要性，明確提出應(yīng)該把風(fēng)險(xiǎn)管理提升到公司戰(zhàn)略的高度，突出了風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略意義。Harrington和 Niehaus（2004）認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)是通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)成本最小化實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化；ABA則認(rèn)為“商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)并不是人們通常誤認(rèn)為的風(fēng)險(xiǎn)最小化 ,而是風(fēng)險(xiǎn)與收益的優(yōu)化” [⑥]。在這一階段，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理以主動(dòng)處理所有類型的風(fēng)險(xiǎn)為特征，以創(chuàng)造價(jià)值為管理導(dǎo)向（張維功，何建敏，丁德臣，2008），成為企業(yè)管理的進(jìn)攻性武器。許多公司將ERM看作是一種衡量重大投資的工具，并最終將其轉(zhuǎn)化為包括成本可容度、提高收益等指標(biāo)在內(nèi)的股東價(jià)值戰(zhàn)略（Adams，Campbell，2005）。
三 內(nèi)部控制理論的發(fā)展
關(guān)于內(nèi)部控制的較早研究來(lái)自于審計(jì)領(lǐng)域雜志鋪。1934年美國(guó)《證券交易法》首先提出“內(nèi)部會(huì)計(jì)控制”的概念，開(kāi)創(chuàng)了內(nèi)部控制理論研究的先河。內(nèi)部控制理論的發(fā)展經(jīng)歷了一個(gè)漫長(zhǎng)的歷史過(guò)程。它的發(fā)展可分為以下五個(gè)階段[⑦]：
（一）以內(nèi)部牽制為基礎(chǔ)
1936年美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)《獨(dú)立注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告審查》的文告，首次提出審計(jì)師在制定審計(jì)程序時(shí)，應(yīng)該考慮的一個(gè)重要因素是審查企業(yè)的內(nèi)部牽制和控制。1939年10月美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)的審計(jì)程序委員會(huì)公布了《審計(jì)程序文告第1號(hào)》文件，在修改的標(biāo)準(zhǔn)化審計(jì)報(bào)告中首次增加了對(duì)內(nèi)部控制審查的內(nèi)容。在內(nèi)部牽制階段，賬目間的相互核對(duì)是內(nèi)部控制的主要內(nèi)容，設(shè)定崗位分離是內(nèi)部控制的主要方式。
(二)以內(nèi)部會(huì)計(jì)和內(nèi)部管理為基礎(chǔ)
單一的內(nèi)部牽制無(wú)法滿足日益復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的管理需求。1958年，美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)邁出了歷史性的一步，將內(nèi)部控制區(qū)分為兩類：內(nèi)部會(huì)計(jì)控制和內(nèi)部管理控制。內(nèi)部控制的內(nèi)涵得以擴(kuò)展到管理層面。在這段時(shí)期內(nèi)發(fā)展前景，內(nèi)部控制的重點(diǎn)是建立和健全規(guī)章制度，加強(qiáng)控制和管理活動(dòng)。
(三)以控制環(huán)境、會(huì)計(jì)制度和控制程序?yàn)榛A(chǔ)
會(huì)計(jì)體系的不斷完善成為內(nèi)部控制理論發(fā)展的一個(gè)重要推動(dòng)力。日臻完善的會(huì)計(jì)制度被看作是內(nèi)部控制的一種有效方式。系統(tǒng)、完整的政策程序成為規(guī)范的會(huì)計(jì)制度的有益補(bǔ)充。經(jīng)濟(jì)全球化日益開(kāi)放的格局使企業(yè)面臨著更為復(fù)雜的商業(yè)環(huán)境。巨大的內(nèi)外壓力下，控制環(huán)境理所當(dāng)然的進(jìn)入內(nèi)部控制主體的視野。1987年，美國(guó)Treadway報(bào)告關(guān)注避免虛假財(cái)務(wù)報(bào)表和引導(dǎo)公司治理問(wèn)題的學(xué)術(shù)討論，它認(rèn)為內(nèi)部控制包含三個(gè)要素：控制環(huán)境、會(huì)計(jì)制度和控制程序。這一時(shí)期，內(nèi)部控制被認(rèn)為是為合理保證企業(yè)特定目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)而建立的各種政策和程序。
(四)以控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息溝通和監(jiān)控為基礎(chǔ)
二十世紀(jì)八十年代末期以來(lái)，隨著政府干預(yù)逐漸減弱，審計(jì)人員處在一個(gè)非同尋常的弱勢(shì)地位，企業(yè)的內(nèi)部控制悄無(wú)聲息地發(fā)生了巨大轉(zhuǎn)變。兩個(gè)重要的因素促成了這種變化：信息技術(shù)的發(fā)展和審計(jì)方法的改變。大型的關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)庫(kù)不斷涌現(xiàn)，數(shù)據(jù)庫(kù)存取和操作軟件的成本不斷降低，這意味著系統(tǒng)需要經(jīng)常進(jìn)行改良，信息的及時(shí)有效的溝通至關(guān)重要，傳統(tǒng)的過(guò)程控制過(guò)時(shí)了，控制活動(dòng)異常活躍起來(lái)。科學(xué)技術(shù)和審計(jì)的變化促使控制向組織層面轉(zhuǎn)移，而且，最初政策和程序式的服從被風(fēng)險(xiǎn)語(yǔ)言所代替，在風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)中，組織高層關(guān)注重要的風(fēng)險(xiǎn)。
1992年，Treadway報(bào)告的機(jī)構(gòu)（COSO）了《內(nèi)部控制——整體框架》，專門強(qiáng)調(diào)了公司治理中內(nèi)部控制的關(guān)鍵作用。該報(bào)告包括了內(nèi)部控制特點(diǎn)分析和其構(gòu)建與評(píng)估的框架，它把內(nèi)部控制定義為[⑧]：
一個(gè)受董事會(huì)、管理層、和其他個(gè)體影響，用于為以下目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證的過(guò)程：效力和運(yùn)營(yíng)效率；財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性；符合適用的法律法規(guī)。
1992年Cadbury 報(bào)告指出，董事會(huì)應(yīng)該就財(cái)務(wù)報(bào)告和內(nèi)部控制體系的效力做出聲明，并且審計(jì)人員應(yīng)該就此作出相應(yīng)報(bào)告[⑨]。1994年Rutteman 報(bào)告借鑒了COSO對(duì)內(nèi)部控制的定義但著重強(qiáng)調(diào)了與內(nèi)部財(cái)務(wù)控制有關(guān)的部分。它把內(nèi)部控制定義為：內(nèi)部控制是為了提供以下合理保證：（1）防止資產(chǎn)未經(jīng)許可下使用和處置；（2）保留相應(yīng)的會(huì)計(jì)記錄，維持商業(yè)和公共使用的財(cái)務(wù)信息的可靠性。這樣，信息的溝通和監(jiān)控被納入了內(nèi)部控制體系。同一年發(fā)展前景，COSO對(duì)1992年的《內(nèi)部控制——整體框架》進(jìn)行了增補(bǔ)，形成內(nèi)部控制報(bào)告。1995年，加拿大特許會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)提出了COCO（Criteria of Control Framework）框架，它提出了控制的定義和一系列評(píng)價(jià)效力的分類標(biāo)準(zhǔn)。該框架從更高的層次上反映了內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系，內(nèi)部控制與組織目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)密切相關(guān)。
(五)以企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理為基礎(chǔ)
1998年Hampel報(bào)告首次把內(nèi)部控制的注意力從財(cái)務(wù)報(bào)告問(wèn)題上移開(kāi)，開(kāi)拓了內(nèi)部控制新領(lǐng)域。1999年Turnbull報(bào)告走的更遠(yuǎn)。它是第一個(gè)強(qiáng)調(diào)公司治理中內(nèi)部控制和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)系的文件[⑩]。它認(rèn)為公司的內(nèi)部控制系統(tǒng)在風(fēng)險(xiǎn)管理中起著關(guān)鍵作用，對(duì)于實(shí)現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)意義重大[11]。ICAEW在如何實(shí)施Turnbull報(bào)告要求方面走的更遠(yuǎn)，它將內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理完全結(jié)合起來(lái)。1999年加拿大特許會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)提出“內(nèi)部控制應(yīng)該包含風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和應(yīng)對(duì)”。Krogstad et al.詮釋新IIA對(duì)內(nèi)部審計(jì)的定義時(shí)提到：內(nèi)部控制是幫助組織管理風(fēng)險(xiǎn)，提高公司的治理效率。2002年7月，美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)了《薩班斯——奧克斯法案》，第一次對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制有效性提出了明確要求。
隨后，在內(nèi)部控制領(lǐng)域具有權(quán)威影響的COSO委員會(huì)于2004年9月頒布了《全面風(fēng)險(xiǎn)管理——整合框架》報(bào)告雜志鋪。報(bào)告從內(nèi)部控制的角度出發(fā)，研究了全面風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程以及實(shí)施的要點(diǎn)，是全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念在運(yùn)用上的重大突破。內(nèi)部控制也由最初的“一點(diǎn)論”發(fā)展為當(dāng)前的“八點(diǎn)論”——內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)制定、事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)、控制活動(dòng)、信息和溝通、監(jiān)控。這樣內(nèi)部控制框架經(jīng)歷了點(diǎn)——線——平面——三維——立體的發(fā)展過(guò)程，發(fā)展至今的《全面風(fēng)險(xiǎn)管理——整合框架》代表著國(guó)際上內(nèi)部控制研究方面的最高水平，是內(nèi)部控制理論研究歷史性的突破。
至此，風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制的關(guān)系發(fā)生了巨大轉(zhuǎn)變。風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制已不再是孤立的或是包含的關(guān)系，而是完全等價(jià)的（陳關(guān)亭，2009）。風(fēng)險(xiǎn)管理理論和內(nèi)部控制理論成為ERM的兩大理論來(lái)源。
四 ERM理論發(fā)展前景展望
ERM是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理念和實(shí)務(wù)上的一次重大轉(zhuǎn)型（韋軍亮，陳漓高，王煒，2008），“是要以風(fēng)險(xiǎn)損失為分析基礎(chǔ)轉(zhuǎn)變?yōu)橐云髽I(yè)價(jià)值為分析基礎(chǔ)，化分離式的風(fēng)險(xiǎn)管理為整合式的風(fēng)險(xiǎn)管理，變單一的損失控制為綜合性的價(jià)值創(chuàng)造”（卓志，2006）。ERM的特性從實(shí)踐上契合了企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)交互影響和日益復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中更高層次的管理需求。另一方面發(fā)展前景，巴塞爾新資本協(xié)議（BaselⅡ）、國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)(IFRS)、薩班斯法案（Sarbanes-Oxley）等法規(guī)法案的頒布和實(shí)施在理論層面上進(jìn)一步促進(jìn)了ERM理論的發(fā)展和推廣。正如James Lam(2006)預(yù)測(cè)的那樣，ERM將不斷發(fā)展成為風(fēng)險(xiǎn)管理的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。
盡管ERM是一種很受企業(yè)熱捧的戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)工具，但對(duì)很多公司來(lái)說(shuō)，ERM能夠得以成功實(shí)施的路依然很長(zhǎng)[12]。造成這種結(jié)果的原因除了有來(lái)自企業(yè)操作層面的[13]，還有來(lái)自理論體系層面的因素。這主要表現(xiàn)為ERM理論框架中有諸多尚待完善的部分。其中一個(gè)重要的體現(xiàn)就是ERM的界定問(wèn)題至今國(guó)內(nèi)外學(xué)術(shù)界仍然爭(zhēng)論激烈[14]，尚未達(dá)成共識(shí)。在ERM實(shí)施過(guò)程中，企業(yè)上下連什么是ERM都搞不清楚，這顯然不利于ERM在企業(yè)的全面順利實(shí)施。再加上ERM牽涉面極廣，影響極大，ERM的推廣和實(shí)施困難重重。實(shí)踐和理論的需要將引導(dǎo)ERM的后續(xù)發(fā)展逐步解決這一問(wèn)題。另一個(gè)重要的問(wèn)題在于，目前ERM體系中缺乏一種行之有效的全面風(fēng)險(xiǎn)管理方法。令人欣慰的是，理論研究一直在繼續(xù)。巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)此給予了特別關(guān)注，協(xié)議指導(dǎo)并鼓勵(lì)集市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和其他多種風(fēng)險(xiǎn)于一體的各種新模型的創(chuàng)立，實(shí)現(xiàn)對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)的量化管理。
參考文獻(xiàn)
【1】Laura F.Spira and MichaelPage. Risk management：The reinvention of inernal control and the changing role of internalaudit[J]. Accounting, Auditing&Accountability Journal.Vol.16 No.4,2003.
風(fēng)險(xiǎn)管理是指對(duì)影響企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的各種不確定性事件進(jìn)行識(shí)別和評(píng)估，并采取應(yīng)對(duì)措施將其影響控制在可接受范圍內(nèi)的過(guò)程。1930年，風(fēng)險(xiǎn)管理作為一門新興的管理學(xué)科，最早產(chǎn)生于美國(guó)。風(fēng)險(xiǎn)管理自產(chǎn)生以來(lái)，在短短的時(shí)間內(nèi)引起了世界各國(guó)的重視，世界各國(guó)中，以美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理研究最為活躍，自上世紀(jì)三十年代以來(lái)，美國(guó)不斷加大對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理研究。如：1931年，美國(guó)成立風(fēng)險(xiǎn)管理協(xié)會(huì)保險(xiǎn)部，其成為世界上第一個(gè)研究風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)問(wèn)題的部門；1932年，美國(guó)成立紐約經(jīng)紀(jì)人協(xié)會(huì)，該協(xié)會(huì)的成立標(biāo)志著風(fēng)險(xiǎn)管理的正式興起；1950年，以Mowbray為首的多名學(xué)者率先在Insurance一書(shū)中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的概念做出詳細(xì)闡述；1960年，美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理協(xié)會(huì)保險(xiǎn)部紐約分社和亞普沙那大學(xué)正式開(kāi)始為期12周的風(fēng)險(xiǎn)管理課程；1961年，印第安納大學(xué)成立ASIM的“風(fēng)險(xiǎn)及保險(xiǎn)課程概念”特別委員會(huì)，表明：美國(guó)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究進(jìn)一步深入；1963年，美國(guó)學(xué)者M(jìn)ehr和Hedges共同編制了《Risk Management in Business Enterprise》，該書(shū)成為歷史上第一部關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理文獻(xiàn)，對(duì)日后其他各國(guó)開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)管理研究發(fā)揮著極其重要的現(xiàn)實(shí)意義；1975年，美國(guó)將ASIM更名為風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)管理協(xié)會(huì)，標(biāo)志著美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理由用保險(xiǎn)方式處置風(fēng)險(xiǎn)逐漸向用風(fēng)險(xiǎn)管理方式處置風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變；1983年，美國(guó)確定將“101風(fēng)險(xiǎn)管理準(zhǔn)則”作為風(fēng)險(xiǎn)管理準(zhǔn)則，并對(duì)明確其內(nèi)容：風(fēng)險(xiǎn)管理一般準(zhǔn)則、分析控制準(zhǔn)則、風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)處理準(zhǔn)則、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與衡量準(zhǔn)則、退休年金準(zhǔn)則、索賠管理準(zhǔn)則、行政事務(wù)處理準(zhǔn)則、國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)管理準(zhǔn)則以及管理哲學(xué)準(zhǔn)則等。
對(duì)于英國(guó)來(lái)說(shuō)，其在風(fēng)險(xiǎn)管理研究過(guò)程中也逐漸形成了自身獨(dú)有的特色，首先，英國(guó)C.B.Chapman教授在《Risk Analysis for Large Projects:Models，Methods and Cases》中明確了“風(fēng)險(xiǎn)管理”的概念，之后，英國(guó)其他相關(guān)學(xué)者在C.B.Chapman教授研究的基礎(chǔ)之上，進(jìn)一步研究，并構(gòu)建起健全的風(fēng)險(xiǎn)管理理論體系。同時(shí)，還將風(fēng)險(xiǎn)管理研究相關(guān)成果正式引入項(xiàng)目中，不僅大大降低了項(xiàng)目成本，而且還提高了項(xiàng)目的安全系數(shù)，對(duì)項(xiàng)目的順利開(kāi)展起著十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。
工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析與國(guó)際工程建設(shè)市場(chǎng)密切聯(lián)系。第二次世界大戰(zhàn)后，世界進(jìn)入穩(wěn)定階段，各國(guó)紛紛致力于興建大型宇航、水電、能源以及交通項(xiàng)目以求刺激自身經(jīng)濟(jì)的盡快復(fù)蘇，大量的投資使得項(xiàng)目勢(shì)必將帶來(lái)一系列風(fēng)險(xiǎn)，以此，使得項(xiàng)目投資者越來(lái)越認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性和必要性，因此，諸多項(xiàng)目投資者相繼組織高端人才，并投入大量的財(cái)力、物力資源加大對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)研究，經(jīng)過(guò)多年的研究，各國(guó)學(xué)術(shù)界逐漸對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理形成統(tǒng)一的看法，即風(fēng)險(xiǎn)管理的概念：如何在一個(gè)肯定的有風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境中將風(fēng)險(xiǎn)降低到最低的管理過(guò)程，該過(guò)程包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)控制以及風(fēng)險(xiǎn)管理。風(fēng)險(xiǎn)管理目的：降低風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失降低在最低限度。風(fēng)險(xiǎn)管理方法：定性分析法和定量分析法。
2 國(guó)內(nèi)高速公路項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理研究現(xiàn)狀
國(guó)內(nèi)近幾年對(duì)高速公路項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析與評(píng)價(jià)的研究主要有：
朱珊在《國(guó)際工程承包中的風(fēng)險(xiǎn)管理》[13]中針對(duì)于國(guó)際工程承包中的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行的全面論述，之后，朱珊提出高速公路項(xiàng)目企業(yè)需采取失敗模式影響分析法度量工程風(fēng)險(xiǎn)，以風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率和風(fēng)險(xiǎn)損失為依據(jù)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)概率數(shù)，以此得出高的風(fēng)險(xiǎn)概率數(shù)。
盧有杰在《項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理》[14]中，以國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門項(xiàng)目活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)為研究對(duì)象，致力于風(fēng)險(xiǎn)后果、風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源、風(fēng)險(xiǎn)影響范圍、風(fēng)險(xiǎn)是否可管理以及風(fēng)險(xiǎn)后果承擔(dān)者的基礎(chǔ)之上對(duì)工程風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類，并對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、量化、評(píng)估和控制的原則、方法、技術(shù)和程度做出全面概述。最后結(jié)合我國(guó)向社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變的新形勢(shì)，把握高速公路項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性和重要性。
陳立文在《項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)理論分析與方法》[15]中，以系統(tǒng)和過(guò)程為出發(fā)點(diǎn)，對(duì)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)的收益分析、概率分析、變權(quán)分析、模糊分析、回歸分析、決策分析、區(qū)間分析、可靠分析、系統(tǒng)分析、模擬分析等理論和方法進(jìn)行詳細(xì)闡述。
趙振宇在《故障樹(shù)引入高速公路項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理研究》[16]中，將可靠性工程研究中的故障樹(shù)分析法引入工程風(fēng)險(xiǎn)管理。之后，趙振宇采用圖形演繹法構(gòu)建起高速公路項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)故障樹(shù)，并對(duì)高速公路項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別模式和風(fēng)險(xiǎn)因素量化進(jìn)行全面論述，最后依據(jù)二態(tài)系統(tǒng)和概率理論對(duì)項(xiàng)目成功度和判定項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)成本最小化的風(fēng)險(xiǎn)源問(wèn)題進(jìn)行定量分析。
3 國(guó)內(nèi)高速公路工程風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)研究現(xiàn)狀
仇一顆，李伯勛，歐莉，張勝軍(2006)針對(duì)影響高速公路特許經(jīng)營(yíng)投資的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，在模糊數(shù)學(xué)原理基礎(chǔ)上運(yùn)用層次分析法，證明了綜合評(píng)價(jià)法在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)中的有效性和可操作性。
田艷(2008)通過(guò)實(shí)證分析結(jié)合公路招投標(biāo)的特點(diǎn)，運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)矩陣的方法對(duì)其進(jìn)行了綜合評(píng)價(jià)，提出風(fēng)險(xiǎn)因素的計(jì)算方法。
吳竹青(2009)合理的選擇20個(gè)高速公路高速公路項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)；然后把握支持向量機(jī)的運(yùn)行原理，運(yùn)用以向支持量機(jī)開(kāi)展高速公路高速公路項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的方法，構(gòu)建基于支持向量機(jī)(SVM)的高速公路高速公路項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型；最后以所構(gòu)建模型為依據(jù)，運(yùn)用LibSVM軟件開(kāi)展數(shù)據(jù)計(jì)算和風(fēng)險(xiǎn)估算活動(dòng)，之后得出估算結(jié)果，以此，進(jìn)一步驗(yàn)證SVM模型的科學(xué)性和有效性。
[關(guān)鍵詞] 外匯風(fēng)險(xiǎn) 交易風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理
2005年7月21日我國(guó)開(kāi)始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度以來(lái)，人民幣對(duì)美元升值勢(shì)頭強(qiáng)勁。人民幣升值給在華跨國(guó)公司的交易風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)了巨大的壓力。
一、人民幣升值背景下交易風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因
交易風(fēng)險(xiǎn)是一種外匯風(fēng)險(xiǎn)，指跨國(guó)公司進(jìn)行跨國(guó)業(yè)務(wù)取得外幣債權(quán)債務(wù)后，由于業(yè)務(wù)發(fā)生日的匯率與結(jié)算日的不同，而使跨國(guó)公司在結(jié)算這些外幣債權(quán)債務(wù)時(shí)可能出現(xiàn)的損益。
在固定匯率制或單方面釘住匯率制（中國(guó)進(jìn)行匯率改革前的匯率制度)下，交易雙方之間，如中國(guó)和美國(guó)，并不會(huì)產(chǎn)生交易風(fēng)險(xiǎn)。但在浮動(dòng)匯率制下，結(jié)算貨幣和本國(guó)貨幣的匯兌關(guān)系產(chǎn)生波動(dòng)，而匯率波動(dòng)必定造成一方受益一方受損。在人民幣升值背景下，以美元為結(jié)算貨幣、人民幣為本國(guó)貨幣的在華跨國(guó)公司在出口業(yè)務(wù)上將面對(duì)交易風(fēng)險(xiǎn)，即人民幣的升值將使公司直接受損，而在進(jìn)口業(yè)務(wù)上則會(huì)直接受益。
交易風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)源于匯率的變化和業(yè)務(wù)發(fā)生日與結(jié)算日的匯率不同，因此匯率是影響交易風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素。圍繞匯率展開(kāi)的交易風(fēng)險(xiǎn)管理屬于金融風(fēng)險(xiǎn)管理的分支，金融風(fēng)險(xiǎn)管理的理論發(fā)展影響著風(fēng)險(xiǎn)管理水平。
二、金融風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)理論回顧與綜述
金融風(fēng)險(xiǎn)管理的產(chǎn)生與發(fā)展主要得益于以下原因：首先，在過(guò)去的幾十年時(shí)間里，世界經(jīng)濟(jì)與金融市場(chǎng)的環(huán)境和規(guī)則都發(fā)生了巨大的變化。金融市場(chǎng)大幅波動(dòng)的頻繁發(fā)生，催生了對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理理論和工具的需求;其次，經(jīng)濟(jì)學(xué)特別是金融學(xué)理論的發(fā)展為金融風(fēng)險(xiǎn)管理奠定了堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)；最后，計(jì)算機(jī)技術(shù)為風(fēng)險(xiǎn)管理提供了強(qiáng)大的技術(shù)支持。
20世紀(jì)60年代后,金融學(xué)作為一門獨(dú)立學(xué)科的地位得以確立。期間產(chǎn)生了金融學(xué)理論界和實(shí)務(wù)界被廣泛接受和運(yùn)用的經(jīng)典理論和模型。在風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域，Sharp和Lintner等人創(chuàng)立“資本資產(chǎn)定價(jià)模型”（CAPM)，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的定價(jià)要和其所承受的風(fēng)險(xiǎn)成正相關(guān)關(guān)系，并通過(guò)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率的關(guān)系作為定價(jià)模型。Rose的“套利定價(jià)模型”(APT),把影響風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率的因素加入模型，成功地提出了風(fēng)險(xiǎn)模型在套利技術(shù)下的定價(jià)原理。Black和Scholes的“期權(quán)定價(jià)理論”將影響期權(quán)價(jià)格的因素定量化，提出了決定期權(quán)價(jià)格的數(shù)學(xué)模型，從而使得期權(quán)成為可以交易的具有市場(chǎng)價(jià)格的金融產(chǎn)品，進(jìn)而成為風(fēng)險(xiǎn)管理的重要工具。
交易風(fēng)險(xiǎn)管理也依賴于管理學(xué)的發(fā)展。Hunter 與Timme(1992)指出, 企業(yè)管理人發(fā)現(xiàn)公司常常暴露在外匯風(fēng)險(xiǎn)中, 不管是進(jìn)口企業(yè)或出口商, 常常面臨換算風(fēng)險(xiǎn)和交易風(fēng)險(xiǎn), 故經(jīng)理人必須設(shè)計(jì)外匯的避險(xiǎn)策略。面對(duì)多種避險(xiǎn)策略，管理人必須評(píng)估策略的優(yōu)劣。
三、交易風(fēng)險(xiǎn)管理一般模型及方法
交易風(fēng)險(xiǎn)管理一般模型主要包括三個(gè)方面:一是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和預(yù)測(cè);二是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行決策;三是選擇合適的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。
1.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)
交易風(fēng)險(xiǎn)管理是“必修課”，而這門“課程”最重要的基礎(chǔ)就是對(duì)匯率變動(dòng)的預(yù)測(cè)。
理論上，在匯率波動(dòng)的量化上，遠(yuǎn)期可以參考卡塞爾的購(gòu)買力平價(jià)模型（盡管實(shí)證支持并不很有力），而作為短期匯率風(fēng)險(xiǎn)的交易風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，利率平價(jià)這個(gè)套利模型更受推崇，也更具實(shí)證價(jià)值。
2.風(fēng)險(xiǎn)管理決策
這個(gè)環(huán)節(jié)將會(huì)決定采用哪些方法來(lái)進(jìn)行交易風(fēng)險(xiǎn)的管理。一般來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)分為兩類:一類是成本節(jié)約型;另一類是利潤(rùn)創(chuàng)造型。前者指通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理，使交易風(fēng)險(xiǎn)的損失盡可能小，以節(jié)約總成本，選擇這種目標(biāo)的公司所采用的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)多為保守型，且管理相對(duì)靜態(tài)和被動(dòng)；利潤(rùn)創(chuàng)造型則是保留風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的收益，并將風(fēng)險(xiǎn)控制在一定程度，以利潤(rùn)創(chuàng)造為目標(biāo)的公司使用的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)較先進(jìn)，管理更積極，但是會(huì)產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)橐岳麧?rùn)創(chuàng)造型為目標(biāo)的公司多采用金融衍生工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，而這些工具本身就含有極大的風(fēng)險(xiǎn)。
交易風(fēng)險(xiǎn)管理和會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理，一般在進(jìn)行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)不可兼得。跨國(guó)公司需要處理好兩者的關(guān)系，明確公司更關(guān)注哪類風(fēng)險(xiǎn)，并進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理。
3.交易風(fēng)險(xiǎn)管理
正確選擇對(duì)外交易中的計(jì)價(jià)貨幣、外匯儲(chǔ)備、提前和延遲收付款、參加外匯保險(xiǎn)等方法可以在成本節(jié)約型風(fēng)險(xiǎn)管理中使用。成本節(jié)約型企業(yè)更多傾向于遠(yuǎn)期外匯交易，利潤(rùn)創(chuàng)造型公司則偏好期貨、期權(quán)等金融衍生產(chǎn)品進(jìn)行套期保值。
四、在華跨國(guó)公司交易風(fēng)險(xiǎn)管理常用方法及對(duì)在華跨國(guó)公司交易風(fēng)險(xiǎn)管理的建議
1.在華跨國(guó)公司交易風(fēng)險(xiǎn)管理常用方法
人民幣目前正面臨單方面升值預(yù)期，中國(guó)采取的是小幅度漸進(jìn)升值的方式，在華跨國(guó)公司可以清楚預(yù)期人民幣匯率目前會(huì)小幅度持續(xù)升值。
目前，中國(guó)的金融市場(chǎng)并不完善，多種金融產(chǎn)品、金融衍生品缺失，金融服務(wù)滯后。因此，在華跨國(guó)公司的交易風(fēng)險(xiǎn)管理只好采用傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理方法進(jìn)行單一管理，即只能是成本節(jié)約型的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，較為被動(dòng)。
在華跨國(guó)公司，目前普遍采用遠(yuǎn)期外匯交易進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。遠(yuǎn)期外匯交易保值是交易雙方通過(guò)簽訂外匯交易合同, 事先約定未來(lái)的交割幣種、數(shù)量和匯率,到期按預(yù)定條件進(jìn)行實(shí)際交割。一般是客戶與銀行簽訂合約,客戶通過(guò)這種交易,能保證在未來(lái)某一時(shí)刻,以確定的匯率獲得所需貨幣, 從而有效地避免匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
2.對(duì)在華跨國(guó)公司交易風(fēng)險(xiǎn)管理的建議
根據(jù)一般模型，以及實(shí)證中的情況，對(duì)在華跨國(guó)公司交易風(fēng)險(xiǎn)管理提出了一些建議:
(1)理論上，在匯率波動(dòng)的量化上，可以考慮利率平價(jià)模型。但是，中國(guó)目前的利率并不是完全按照資本市場(chǎng)的供需關(guān)系來(lái)定的，所以用利率平價(jià)模型來(lái)進(jìn)行人民幣匯率變動(dòng)的量化預(yù)測(cè)是肯定不準(zhǔn)確的。而且，在現(xiàn)階段，人民幣匯率制度還是有管理的浮動(dòng)匯率制。
根據(jù)現(xiàn)實(shí)(歷史)經(jīng)驗(yàn)，有兩個(gè)指標(biāo)極其需要關(guān)注，一個(gè)是美元兌人民幣一年期海外無(wú)本金交割遠(yuǎn)期外匯（NDF）市場(chǎng)上對(duì)人民幣遠(yuǎn)期匯率的報(bào)價(jià)，另一個(gè)就是中國(guó)人民銀行的外匯掉期業(yè)務(wù)報(bào)價(jià)。
理論上，根據(jù)Kaen和Hachey，Hartman和Swanson的研究，他們考察了美國(guó)國(guó)內(nèi)利率引導(dǎo)離岸市場(chǎng)利率的情況，提出了著名的“境內(nèi)優(yōu)先說(shuō)”。用在人民幣匯率上就應(yīng)該是國(guó)內(nèi)遠(yuǎn)期匯率引導(dǎo)NDF。但是，在人民幣匯率上，外匯管制弱化了本土信息優(yōu)勢(shì)的功能，NDF一直充當(dāng)了匯率波動(dòng)引導(dǎo)者的角色。NDF比境內(nèi)遠(yuǎn)期要更準(zhǔn)確地從事“價(jià)格發(fā)現(xiàn)”。值得注意的是，在投機(jī)資本的驅(qū)動(dòng)指標(biāo)上，NDF對(duì)熱錢的風(fēng)向標(biāo)作用明顯不斷增強(qiáng)，同時(shí)，國(guó)內(nèi)匯率市場(chǎng)要越來(lái)越看重NDF在人民幣匯率問(wèn)題上的位置和沖擊的力度。NDF目前的日均交易量已經(jīng)做到了6億美元左右，大約在亞洲外匯市場(chǎng)排名第三，其市場(chǎng)規(guī)模和地位進(jìn)步神速。新加坡作為目前最大的人民幣NDF離岸市場(chǎng)，其報(bào)價(jià)已經(jīng)顯著制約了國(guó)內(nèi)人民幣對(duì)美元遠(yuǎn)期匯率的報(bào)價(jià)。香港也具有很大的影響力。
另外，中國(guó)央行與十家商業(yè)銀行于2005年11月25日進(jìn)行了一筆金額達(dá)60億美元的人民幣與美元掉期業(yè)務(wù)，當(dāng)時(shí)將一年期人民幣與美元的交易匯率定為7.85。2006年11月24日，外匯即期市場(chǎng)上，美元兌人民幣的中間價(jià)出現(xiàn)了“驚人的巧合”，報(bào)價(jià)正好是7.8526。由此可以看出，央行的掉期業(yè)務(wù)的匯率波動(dòng)預(yù)測(cè)極具指導(dǎo)意義。
(2)跨國(guó)公司在考慮選擇成本節(jié)約型或利潤(rùn)創(chuàng)造型時(shí)應(yīng)該結(jié)合自身情況，甚至針對(duì)不同的業(yè)務(wù)采用不同的目標(biāo)。一般地，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，通常采用的是利潤(rùn)創(chuàng)造型風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)。由于金融衍生工具的實(shí)質(zhì)是創(chuàng)造風(fēng)險(xiǎn)的金融票據(jù)，且金融機(jī)構(gòu)的核心業(yè)務(wù)就是與資產(chǎn)的增值緊密相關(guān)，因此將風(fēng)險(xiǎn)杠桿化，使用衍生工具管理風(fēng)險(xiǎn)并創(chuàng)造利潤(rùn)是首選。相反地，對(duì)于非金融機(jī)構(gòu)來(lái)講，由于這些公司的核心業(yè)務(wù)仍是商業(yè)交易，所以采取傳統(tǒng)、簡(jiǎn)捷、實(shí)用的風(fēng)險(xiǎn)管理方式，即對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)更為合理。
(3)目前，在華跨國(guó)公司的交易風(fēng)險(xiǎn)管理采用傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理方法進(jìn)行單一管理。提前、延遲收付款和外匯遠(yuǎn)期協(xié)議是在華跨國(guó)公司最常用的風(fēng)險(xiǎn)管理方式，目前開(kāi)來(lái)也是最實(shí)用的理方式。這種保值方式比較靈活, 手續(xù)簡(jiǎn)便,且避險(xiǎn)效果好, 成本低, 因此在國(guó)際上也被廣泛采用。此方法簡(jiǎn)單實(shí)用，目前來(lái)看，不足之處就是價(jià)格略高，企業(yè)難以完全享受到風(fēng)險(xiǎn)管理保值之好處。隨著中國(guó)金融市場(chǎng)的完善，人民幣衍生品的成熟，利潤(rùn)創(chuàng)造型的風(fēng)險(xiǎn)管理勢(shì)必成為在華跨國(guó)公司未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)管理的趨勢(shì)。因此，跨國(guó)公司應(yīng)該對(duì)相關(guān)金融衍生產(chǎn)品有全面、深入的了解，并擁有一批專業(yè)人才;在用衍生品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理和創(chuàng)造利潤(rùn)的時(shí)候，也要注意衍生品本身的風(fēng)險(xiǎn)。
【關(guān)鍵詞】工程項(xiàng)目；風(fēng)險(xiǎn)管理理論；項(xiàng)目管理
工程項(xiàng)目是我國(guó)進(jìn)行固定資產(chǎn)投資的載體，工程項(xiàng)目的穩(wěn)定對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定有著重要的作用，但是由于工程的規(guī)模較大，存在很多不確定因素，因此在建設(shè)和投入運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中有很多的不可預(yù)見(jiàn)因素存在。工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理就是通過(guò)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行主動(dòng)探究，使項(xiàng)目在進(jìn)行的過(guò)程中實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)最小化，風(fēng)險(xiǎn)管理的目的不是為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，而是直面風(fēng)險(xiǎn)，從中做出更可靠的決策來(lái)保證甚至超越項(xiàng)目目標(biāo)，因此，在工程項(xiàng)目中加大對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究是十分有必要的。
一、風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵和特點(diǎn)
由于受到工藝、資金、環(huán)境等眾多不確定因素影響，在項(xiàng)目工程中往往會(huì)出現(xiàn)一個(gè)因素就導(dǎo)致工程項(xiàng)目的延期甚至是失敗，在這種情況下，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理是十分有必要的。風(fēng)險(xiǎn)一般定義為，在某個(gè)不確定因素或條件出現(xiàn)的情況下，對(duì)項(xiàng)目目標(biāo)產(chǎn)生的影響。在面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和不確定因素時(shí)，要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，以保證目標(biāo)物的順利實(shí)現(xiàn)，因此相關(guān)人員需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)識(shí)別，讓風(fēng)險(xiǎn)能夠保持在可以接受的范圍內(nèi)，這就是風(fēng)險(xiǎn)管理。因此，提高項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的效率對(duì)于保證工程順利實(shí)施具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。一般而言，工程項(xiàng)目具有規(guī)模龐大、技術(shù)復(fù)雜的特點(diǎn)，且持續(xù)的周期比較長(zhǎng)，受到時(shí)間和資金的限制，有特點(diǎn)的對(duì)象，而且一般是一次性完成的，在種種條件下，工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)就比較大，必然受到社會(huì)環(huán)境、自然環(huán)境等因素影響，不可避免地面臨著各種風(fēng)險(xiǎn)。各個(gè)項(xiàng)目都是具有風(fēng)險(xiǎn)的，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的因素有很多，在工程實(shí)施過(guò)程中經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)隨機(jī)因素的影響，這就使得項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理變得十分重要，且逐漸發(fā)展成項(xiàng)目管理中必不可少的組成部分。
二、風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展現(xiàn)狀
目前，風(fēng)險(xiǎn)管理在我國(guó)還沒(méi)有引起足夠的重視，將風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展為行業(yè)化和學(xué)科化還有一段十分漫長(zhǎng)的過(guò)程，因此，對(duì)項(xiàng)目工程風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)踐和理論研究就顯得格外重要。在國(guó)外，風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)形成了一個(gè)完整的體系和制度，在20世紀(jì)50年代，美國(guó)就把項(xiàng)目管理發(fā)展成為一門學(xué)科，因此美國(guó)也成為公認(rèn)的風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)源地。
風(fēng)險(xiǎn)管理引用到我國(guó)的工程項(xiàng)目中大概是在20世紀(jì)60年代左右，是這個(gè)時(shí)期中進(jìn)行項(xiàng)目管理不可或缺的工具，但是在20世紀(jì)七八十年代，我國(guó)對(duì)于項(xiàng)目管理主要引用的就是理論和方法，認(rèn)為在項(xiàng)目管理中做好項(xiàng)目是最重要的，普遍對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理不是很重視。產(chǎn)生這一現(xiàn)象的原因是當(dāng)時(shí)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)水平不高，雖然處于高速發(fā)展時(shí)期，但是主要看的是項(xiàng)目結(jié)果，忽視了項(xiàng)目進(jìn)程過(guò)程中的其他因素，人們的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)普遍較差，沒(méi)有認(rèn)識(shí)到運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)勢(shì)，沒(méi)有將風(fēng)險(xiǎn)管理用來(lái)轉(zhuǎn)移或防御風(fēng)險(xiǎn)。在當(dāng)時(shí)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)體制還是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，國(guó)家作為主要的投資主體，沒(méi)有意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理的作用，不愿意增加對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的費(fèi)用，風(fēng)險(xiǎn)管理的環(huán)境因此難以形成。再加上當(dāng)時(shí)的人民保險(xiǎn)公司才剛剛開(kāi)始組建，很多方面都沒(méi)有進(jìn)行完善，缺乏工程險(xiǎn)種，同時(shí)項(xiàng)目上也缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理的人才，這些都導(dǎo)致了風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展寸步難行。
在20世紀(jì)80年代中期以后，國(guó)家經(jīng)濟(jì)在不斷發(fā)展，各種有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的書(shū)籍被介紹到中國(guó)以后逐漸被運(yùn)用到項(xiàng)目管理之中，尤其是大型工程項(xiàng)目，如土木工程等，在這些項(xiàng)目的實(shí)施過(guò)程中成功引用項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理方法，使得工程項(xiàng)目能夠得到很大提高。雖然風(fēng)險(xiǎn)管理逐漸被采用，并且擁有廣闊的前景，但是仍然存在一些難點(diǎn)：首先，政府和企業(yè)家的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)薄弱，這是項(xiàng)目工程風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展的主要障礙，風(fēng)險(xiǎn)管理在思想上受不到重視，就容易出現(xiàn)資金短缺等問(wèn)題，那么如果在工程中風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，就很可能導(dǎo)致項(xiàng)目的直接失敗；其次，風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移也是不公平的，一般是以合理報(bào)酬作為前提來(lái)轉(zhuǎn)移給利益方或是通過(guò)免責(zé)條款來(lái)轉(zhuǎn)移給承包商，這種方式雖然可能會(huì)給業(yè)主帶來(lái)短期利益，但是一旦產(chǎn)生利益的尖銳對(duì)立，承包商為了承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)只好進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，對(duì)工程進(jìn)行偷工減料，這樣業(yè)主也很可能產(chǎn)生損失，最終導(dǎo)致工程質(zhì)量的衰退。
從外部因素來(lái)看，項(xiàng)目管理風(fēng)險(xiǎn)管理面臨著很多的阻礙，從內(nèi)部而言，項(xiàng)目管理風(fēng)險(xiǎn)管理同樣面臨著很多困難：首先，風(fēng)險(xiǎn)管理的識(shí)別困難。在國(guó)外，項(xiàng)目管理有專門的保險(xiǎn)公司和項(xiàng)目咨詢公司，一些項(xiàng)目咨詢公司還有自己的風(fēng)險(xiǎn)管理手冊(cè)，這都給項(xiàng)目的順利實(shí)施打下了良好的基礎(chǔ)。但是在國(guó)內(nèi)還沒(méi)有這類研究報(bào)告，這就給風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別帶來(lái)了困難。為了識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，工程項(xiàng)目的成本必然會(huì)有所增加，有的工程雖然聘請(qǐng)了國(guó)外風(fēng)險(xiǎn)專家來(lái)完成風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，但是由于我國(guó)的國(guó)情和國(guó)外不同，即使是專家也很可能由于實(shí)際情況不同對(duì)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生漏列誤列，這會(huì)對(duì)以后的分析評(píng)價(jià)產(chǎn)生影響；其次，由于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的誤差比較大，基礎(chǔ)工作不扎實(shí)，且風(fēng)險(xiǎn)處理手段比較落后，一般的處理手段有風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)自留和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，但是在國(guó)內(nèi)，大多數(shù)工程都是采用的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，這種方式的弊端是十分明顯的。
三、全面提高風(fēng)險(xiǎn)管理
（一）提高全面風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)
政府和企業(yè)家需要對(duì)項(xiàng)目工程風(fēng)險(xiǎn)管理提高認(rèn)識(shí)，認(rèn)識(shí)其重要性，可以將風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)看作項(xiàng)目變量構(gòu)造的函數(shù)，根據(jù)這個(gè)函數(shù)中的變量，即成本、數(shù)量等外部因素對(duì)其進(jìn)行調(diào)整，那么項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)就是目標(biāo)函數(shù)值偏離預(yù)計(jì)值的可能性。企業(yè)家需要加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的重視程度，認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理是隨著環(huán)境變化而不斷變化的復(fù)雜工程，因此需要對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行整合評(píng)估，認(rèn)識(shí)到項(xiàng)目的復(fù)雜性，了解項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、估計(jì)、評(píng)價(jià)、應(yīng)對(duì)和監(jiān)控五個(gè)過(guò)程，并且能夠根據(jù)戰(zhàn)略目標(biāo)來(lái)及時(shí)采取行動(dòng)來(lái)調(diào)整項(xiàng)目戰(zhàn)略。
（二）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評(píng)估
對(duì)項(xiàng)目工程的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是項(xiàng)目管理的起點(diǎn)和基礎(chǔ)，因此，項(xiàng)目管理者需要通過(guò)一切方法和手段，盡可能多地找出潛在影響項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)因素，及時(shí)展開(kāi)調(diào)查和分析。分析的方法主要是根據(jù)事物本身的規(guī)律和個(gè)人經(jīng)驗(yàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分解，調(diào)查方法主要是以專家調(diào)查法為主，專家是索取信息的主要對(duì)象，專家需要利用其領(lǐng)域的專業(yè)知識(shí)和實(shí)踐來(lái)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)和后果及時(shí)做出分析和評(píng)價(jià)。專家調(diào)查的方法有很多，包括個(gè)人判斷法、頭腦風(fēng)暴法和德?tīng)柗品ǖ龋瑢＜倚枰梅N種手段來(lái)提高風(fēng)險(xiǎn)管理，保證項(xiàng)目能夠得以順利實(shí)施。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估就是根據(jù)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)綜合衡量在項(xiàng)目實(shí)施中風(fēng)險(xiǎn)對(duì)整個(gè)工程的影響程度，并且要考慮到整體項(xiàng)目對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。企業(yè)的管理者需要對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)，仔細(xì)分析這些因素對(duì)項(xiàng)目目標(biāo)的影響程度，認(rèn)清風(fēng)險(xiǎn)之間的因果關(guān)系，這樣才能準(zhǔn)確地采取措施來(lái)面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
（三）提高項(xiàng)目工程的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控
對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控就是在實(shí)施過(guò)程中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃中的預(yù)定情況進(jìn)行監(jiān)控措施，在工程項(xiàng)目中除了要對(duì)工程進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析外，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控同樣也是必不可少的。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控是一個(gè)連續(xù)的、實(shí)時(shí)的過(guò)程，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控需要提高隨機(jī)應(yīng)變能力，在風(fēng)險(xiǎn)事件有征兆發(fā)生前要提前采取應(yīng)對(duì)措施，并且要對(duì)措施進(jìn)行及時(shí)記錄，融入到風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)計(jì)劃中。在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控中，采取糾正措施和變更幾乎也是十分重要的，糾正措施能夠幫助已實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)劃進(jìn)行及時(shí)的糾正應(yīng)對(duì)，包括應(yīng)急計(jì)劃和附加應(yīng)對(duì)計(jì)劃。變更計(jì)劃是為了實(shí)行及時(shí)應(yīng)變措施，避免產(chǎn)生過(guò)多的費(fèi)用而根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)反映所采取的項(xiàng)目計(jì)劃變更。因而，在項(xiàng)目工程中，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控也是十分有必要的，能夠幫助風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行監(jiān)控、完善、應(yīng)急，促進(jìn)項(xiàng)目工程的順利實(shí)施。
四、項(xiàng)目工程風(fēng)險(xiǎn)管理的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)
我國(guó)的項(xiàng)目工程風(fēng)險(xiǎn)管理還有很大的進(jìn)步空間，總結(jié)我國(guó)過(guò)去和近年來(lái)對(duì)于項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的狀況，可以對(duì)未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)管理趨勢(shì)做出簡(jiǎn)單的研究。為了降低主管因素對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果的影響，可以引入模糊評(píng)價(jià)法，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的個(gè)體特征和評(píng)估關(guān)系研究，引入心理學(xué)理論，加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的感知、傾向和投標(biāo)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率來(lái)考慮風(fēng)險(xiǎn)的可管理性和可預(yù)測(cè)性。在未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)管理中，單純的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移已經(jīng)失去了意義，這種方式不能有效解除風(fēng)險(xiǎn)的，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)比風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移更具有意義，能夠影響各方參與，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理合作和風(fēng)險(xiǎn)管理一體化。在未來(lái)的研究中，需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)理論體系加以構(gòu)建和完善，對(duì)理論進(jìn)行歸納和驗(yàn)證，重視風(fēng)險(xiǎn)管理的結(jié)合和創(chuàng)新，使其能夠通過(guò)構(gòu)建相互關(guān)系邏輯，歸納出項(xiàng)目工程風(fēng)險(xiǎn)管理的特色理論。
五、結(jié)語(yǔ)
我國(guó)的改革開(kāi)放在不斷深化，國(guó)民經(jīng)濟(jì)也達(dá)到了一個(gè)新的高度，在這種背景下，工程項(xiàng)目的數(shù)量越來(lái)越多，規(guī)模也越來(lái)越大，因此工程風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越大，在這種情況下采用系統(tǒng)、動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)管理方式對(duì)工程項(xiàng)目進(jìn)行全方面管理，才能夠充分發(fā)揮工程項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。我國(guó)需要對(duì)工程項(xiàng)目提高認(rèn)識(shí)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)其進(jìn)行系統(tǒng)研究，從復(fù)雜性的角度來(lái)看待項(xiàng)目工程中出現(xiàn)的問(wèn)題，不斷推進(jìn)工程項(xiàng)目的有效實(shí)施。
參考文獻(xiàn)
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關(guān)鍵詞：電力營(yíng)銷 風(fēng)險(xiǎn)管理 現(xiàn)狀
2008年9月，源自美國(guó)次貸危機(jī)引起的全球金融危機(jī)，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生了重大影響，金融市場(chǎng)的急劇震蕩波及到實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，一些用電客戶尤其是高耗能客戶，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)惡化，資金鏈斷裂，為了轉(zhuǎn)嫁危機(jī)，拖欠電費(fèi)的情況頻發(fā)，供電企業(yè)電費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步擴(kuò)大[1]。從供電企業(yè)內(nèi)部看，近年來(lái)，供電企業(yè)對(duì)加強(qiáng)電費(fèi)回收、防范電費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)的重視程度有了顯著提高，把百分之百回收電費(fèi)作為業(yè)績(jī)考核的主要指標(biāo)，但電費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)管理的概念提出也是近幾年的事，風(fēng)險(xiǎn)管理的思想還不深入，還沒(méi)有形成完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，管理團(tuán)隊(duì)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)還沒(méi)有轉(zhuǎn)化為科學(xué)常態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐。
1、國(guó)外電力營(yíng)銷全過(guò)程電費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)管理研究研究狀況分析
風(fēng)險(xiǎn)管理最早起源上個(gè)世紀(jì)初的美國(guó)。1901年美國(guó)威雷特博士出版了他的《風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)理論》，開(kāi)始對(duì)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行系統(tǒng)研究，1919年美國(guó)雷特出版了《風(fēng)險(xiǎn)與不確定性》一書(shū)，提出了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的概念，開(kāi)始對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警進(jìn)行研究。1921年美國(guó)奈特出版了《風(fēng)險(xiǎn)、不確定性與利潤(rùn)》，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)理論做了進(jìn)一步的拓展[2]。50年代以后，風(fēng)險(xiǎn)及其預(yù)警研究得到廣泛重視，一批論文和著作出版，這些著作對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的形成、類型和預(yù)防進(jìn)行了廣泛研究，但他們主要側(cè)重于金融方面，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程而言其風(fēng)險(xiǎn)管理主要是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，基本未對(duì)企業(yè)的營(yíng)銷風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警系統(tǒng)也沒(méi)有形成實(shí)踐體系。盡管一些著作提到了營(yíng)銷風(fēng)險(xiǎn)，但都是一筆帶過(guò)[3-4]。只是美國(guó)學(xué)者James衛(wèi)Forkan的新作《營(yíng)銷風(fēng)險(xiǎn)》一書(shū)，開(kāi)始了對(duì)營(yíng)銷風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)研究。在書(shū)中，James對(duì)營(yíng)銷風(fēng)險(xiǎn)的成因、類型、表現(xiàn)進(jìn)行了研究，提出了營(yíng)銷風(fēng)險(xiǎn)防范的具體措施。近年來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)全球化和信息化，企業(yè)面臨的營(yíng)銷風(fēng)險(xiǎn)逐漸增加，很多企業(yè)在面臨營(yíng)銷風(fēng)險(xiǎn)時(shí)束手無(wú)策，給企業(yè)運(yùn)營(yíng)帶來(lái)很大威脅，甚至面臨倒閉，所以企業(yè)營(yíng)銷管理問(wèn)題，在國(guó)內(nèi)外又逐漸得到關(guān)注，成為學(xué)者們關(guān)注的焦點(diǎn)。
進(jìn)入20世紀(jì)90年代，隨著全球一體化的發(fā)展及企業(yè)外部環(huán)境變化的不確定性增加，許多企業(yè)越來(lái)越重視風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理，全面風(fēng)險(xiǎn)管理等新理論被提出并納入實(shí)踐。國(guó)外電力企業(yè)對(duì)電力營(yíng)銷中電費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)管理，都納入了企業(yè)整體的風(fēng)險(xiǎn)管理體系當(dāng)中，并且由于電力營(yíng)銷的特殊性和各國(guó)電力營(yíng)銷體制的差別、文化的差異，國(guó)外電力企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)可資借鑒的也不多。
2、國(guó)內(nèi)電力營(yíng)銷全過(guò)程電費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)管理研究研究狀況分析
我國(guó)對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究相對(duì)起步較晚。總的來(lái)看，從20世紀(jì)80年代開(kāi)始，一些學(xué)者將風(fēng)險(xiǎn)管理和安全系統(tǒng)工程理論引入中國(guó)，在少數(shù)企業(yè)試用。我國(guó)預(yù)警管理理論的研究與應(yīng)用經(jīng)歷了一個(gè)從宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)警滲透到企業(yè)預(yù)警、從定性為主到定性與定量相結(jié)合、從點(diǎn)預(yù)警到狀態(tài)預(yù)警轉(zhuǎn)變的過(guò)程。宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)警和金融預(yù)警是當(dāng)前的研究熱點(diǎn)，理論體系和方法也比較系統(tǒng)和規(guī)范。而在微觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)的預(yù)警理論與應(yīng)用研究的開(kāi)展則相對(duì)較為緩慢。代表性的研究是佘廉教授等專家群體所完成的一系列相關(guān)課題的研究，取得了一定的成果，并相繼出版了《企業(yè)管理滑坡探源》、《企業(yè)逆境管理》、《企業(yè)逆境管理探析》、《企業(yè)預(yù)警管理叢書(shū)》等專著，創(chuàng)立了企業(yè)逆境管理理論體系和企業(yè)預(yù)警管理理論體系。同時(shí)的研究還有一些:王林、唐曉東研究了經(jīng)濟(jì)波動(dòng)對(duì)企業(yè)的影響，并論述了構(gòu)造企業(yè)經(jīng)濟(jì)預(yù)警體系的三個(gè)方面即政策預(yù)警、外部經(jīng)濟(jì)預(yù)警和內(nèi)部經(jīng)濟(jì)預(yù)警;盧錫慧提出了建立企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理預(yù)警系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)和原則，他認(rèn)為企業(yè)數(shù)據(jù)預(yù)警分析包括企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、企業(yè)活力和企業(yè)素質(zhì)三個(gè)方面;胡華夏、羅險(xiǎn)峰從企業(yè)生存風(fēng)險(xiǎn)的角度研究了企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)，認(rèn)為應(yīng)從財(cái)務(wù)角度和企業(yè)經(jīng)營(yíng)的角度預(yù)測(cè)企業(yè)的生存風(fēng)險(xiǎn)，可以采用“A記分法”評(píng)定企業(yè)的生存風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)營(yíng)銷風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警防控是近幾年才出現(xiàn)的，從所收集的資料分析來(lái)看，目前國(guó)內(nèi)大部分企業(yè)還缺乏對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)，也沒(méi)有建立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)。關(guān)于營(yíng)銷風(fēng)險(xiǎn)管理的研究還處在起步階段，有待進(jìn)一步加強(qiáng)研究[5]。
國(guó)內(nèi)供電企業(yè)對(duì)電費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究應(yīng)用，已經(jīng)起步，基本上是從信用風(fēng)險(xiǎn)管理的角度切入，開(kāi)展對(duì)電力客戶的信用等級(jí)評(píng)價(jià)，為電費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警提供依據(jù)。以國(guó)家電網(wǎng)公司為例，其2003年印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)電力營(yíng)銷工作的若干規(guī)定》(國(guó)家電網(wǎng)生(2003)490號(hào))，明確提出加強(qiáng)電費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)管理與研究，建立信用風(fēng)險(xiǎn)分析制度;2004年印發(fā)《關(guān)于電費(fèi)回收預(yù)警處理辦法》(國(guó)家電網(wǎng)生〔2004)165號(hào))，明確要求各地電力公司及所屬供電公司建立客戶信用等級(jí)評(píng)價(jià)制度、電費(fèi)回收預(yù)警分析報(bào)告制度、電費(fèi)回收動(dòng)態(tài)跟蹤及快速反應(yīng)制度[6]。國(guó)家電網(wǎng)公司2006年底開(kāi)始實(shí)施的“十一五”企業(yè)級(jí)信息化規(guī)劃項(xiàng)目中，客戶信用風(fēng)險(xiǎn)管理已列為重要的應(yīng)用子系統(tǒng)。
2006年6月20日，國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱國(guó)資委)正式對(duì)外了《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》(以下簡(jiǎn)稱《指引》)，從國(guó)有企業(yè)管理實(shí)踐的內(nèi)在需求以及國(guó)有資產(chǎn)出資人監(jiān)管的角度出發(fā)，對(duì)中央企業(yè)開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)管理工作的目標(biāo)、全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)的內(nèi)容、流程以及工具和方法進(jìn)行了詳細(xì)的闡述，并提出了明確的執(zhí)行要求。這是國(guó)資委第一部以企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理為主要內(nèi)容的指導(dǎo)性文件，代表著國(guó)內(nèi)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐發(fā)展的新方向，《指引》的出臺(tái)開(kāi)創(chuàng)了國(guó)有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理改革創(chuàng)新里程中的新起點(diǎn)。
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關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)管理 內(nèi)部控制 框架
一、風(fēng)險(xiǎn)管理的概念
我國(guó)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理理論的研究起步較晚，且不同行業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制管理的理論見(jiàn)解也有所不同。本文認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理是指企業(yè)在可能遇見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境里，通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、估測(cè)、評(píng)價(jià)，借以基礎(chǔ)上選擇一套最恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理辦法，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制后所致的后果降至最小化的管理過(guò)程。
二、風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制的關(guān)系
關(guān)于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制這兩個(gè)概念，學(xué)術(shù)界有兩種爭(zhēng)論――風(fēng)險(xiǎn)管理包括內(nèi)部控制，或者內(nèi)部控制包括風(fēng)險(xiǎn)。本文則認(rèn)為內(nèi)部控制是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)條件，風(fēng)險(xiǎn)管理是內(nèi)部控制的升華，兩者相輔相成，只是不同行業(yè)之間對(duì)兩個(gè)概念強(qiáng)調(diào)的側(cè)重點(diǎn)不同而已。
1.行業(yè)特征。金融行業(yè)，所的廣告語(yǔ)都是“投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎”，可見(jiàn)，它所強(qiáng)調(diào)的一般都是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，所以該行業(yè)是以風(fēng)險(xiǎn)管理主導(dǎo)內(nèi)部控制更為方便管理。而對(duì)于制造業(yè)來(lái)說(shuō)，要求企業(yè)對(duì)內(nèi)部控制加強(qiáng)管理，所以企業(yè)以內(nèi)部控制為主導(dǎo)更為適合。
2.企業(yè)運(yùn)行周期。在企業(yè)剛起來(lái)階段，內(nèi)部結(jié)構(gòu)還不夠完善，所以要加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部控制體系的建立。而在企業(yè)成長(zhǎng)期間，企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大，業(yè)務(wù)范圍廣，隨之而來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越大，所以其管理模式是風(fēng)險(xiǎn)管理控制主導(dǎo)內(nèi)部控制體系。隨著企業(yè)逐漸走向成熟，盈利達(dá)到最高，有了抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，企業(yè)會(huì)力求在內(nèi)控上做到更加完善來(lái)鞏固自身的防御能力。在衰退期，由于企業(yè)的規(guī)章制度多，所以內(nèi)部控制成了企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)容。
三、現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的基本內(nèi)容
美國(guó)COSO委員會(huì)對(duì)內(nèi)部控制的概念有一定的標(biāo)準(zhǔn)解釋，然而在經(jīng)歷了美國(guó)安然、施樂(lè)等企業(yè)發(fā)生的欺詐事件后，COSO所提出了內(nèi)部控制框架受到了相當(dāng)大的質(zhì)疑，于是，人們開(kāi)始關(guān)注對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制，認(rèn)為內(nèi)部控制框架應(yīng)當(dāng)與風(fēng)險(xiǎn)管理相結(jié)合來(lái)提升企業(yè)的管理水平。但是，對(duì)于絕大多數(shù)企業(yè)來(lái)說(shuō)，缺乏普遍認(rèn)同的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制框架的定義。2004年9月，在學(xué)術(shù)界和企業(yè)界的強(qiáng)烈要求下，美國(guó)COSO委員會(huì)頒布了《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架》，該框架是目前應(yīng)用最廣泛的理論依據(jù)，受到各國(guó)業(yè)界人士的高度關(guān)注。
（一）COSO企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架
1.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)體系。COSO認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)有四類：戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、報(bào)告目標(biāo)、合規(guī)目標(biāo)。戰(zhàn)略目標(biāo)是指企業(yè)的使命。經(jīng)營(yíng)目標(biāo)一般是指業(yè)績(jī)指標(biāo)、盈利指標(biāo)等。報(bào)告目標(biāo)是指企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告和其他信息的可靠性。合規(guī)目標(biāo)是指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中是否遵守相關(guān)法律法規(guī)。企業(yè)目標(biāo)的分類有助于企業(yè)在面對(duì)不同時(shí)期的不同問(wèn)題時(shí)，能側(cè)重點(diǎn)的管理，可以根據(jù)企業(yè)當(dāng)時(shí)的需要進(jìn)行分派某個(gè)具體部門進(jìn)行直接負(fù)責(zé)。
2.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的要素。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理有八個(gè)要素：內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、控制活動(dòng)、信息與溝通和控制。這八個(gè)要素都貫穿在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程當(dāng)中。
3.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)與要素之間的聯(lián)系。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理要素是為了實(shí)現(xiàn)其風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的，因此，兩者之間有著直接的關(guān)系。
（二）COSO企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架理論
企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架是《內(nèi)部控制整合框架》的拓展和完善，新的COSO報(bào)告又新增加了一些觀點(diǎn)、目標(biāo)和要素，主要體現(xiàn)在：
1.風(fēng)險(xiǎn)組合觀。COSO提出了一個(gè)新的觀念――風(fēng)險(xiǎn)組合觀，要求企業(yè)從總體控制各個(gè)部門的風(fēng)險(xiǎn)，借以統(tǒng)籌考慮對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的施行措施，避免各部門分散考慮應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。
2.戰(zhàn)略目標(biāo)。內(nèi)部控制框架的企業(yè)目標(biāo)分為三個(gè)：經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、財(cái)務(wù)目標(biāo)、合法目標(biāo)。而企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架新增加了一個(gè)新的目標(biāo)――戰(zhàn)略目標(biāo)。從管理學(xué)來(lái)分析，戰(zhàn)略目標(biāo)是用來(lái)支持企業(yè)實(shí)現(xiàn)最終使命的，是最高層次的目標(biāo)。
3.風(fēng)險(xiǎn)容量和風(fēng)險(xiǎn)容限。風(fēng)險(xiǎn)管理的框架定義：風(fēng)險(xiǎn)容量是一個(gè)主體在追求價(jià)值的過(guò)程中所愿意承受的廣泛意義的風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)量，它反映了主體的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，進(jìn)而影響了主體的文化和經(jīng)營(yíng)風(fēng)格。風(fēng)險(xiǎn)容限是風(fēng)險(xiǎn)容量的基礎(chǔ)，是企業(yè)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)所能接受的偏離限度。
4.三要素――目標(biāo)設(shè)定、事項(xiàng)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)。目標(biāo)設(shè)定是風(fēng)險(xiǎn)管理體系的首個(gè)要素。事項(xiàng)識(shí)別是企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的前提。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)是說(shuō)針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)來(lái)選擇不同的對(duì)策，做到風(fēng)險(xiǎn)最小化管理來(lái)降低成本，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。
四、我國(guó)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀及分析
（一）中航油的案例分析
中航油新加坡公司于2001年在新上市，當(dāng)時(shí)是陳久霖任董事兼總裁兼總經(jīng)理職務(wù)，在任期間，陳久霖對(duì)企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行大力擴(kuò)展，2003年，企業(yè)已經(jīng)從事油品套期保值和衍生品期權(quán)交易，起初的200萬(wàn)桶交易獲得非常大的收益，但是由于2003年到2006年之間，石油價(jià)格一路攀升，而中航油對(duì)石油價(jià)格回跌一直寄予希望，不斷的增倉(cāng)，致使賬面價(jià)格虧損嚴(yán)重，最后不得不申請(qǐng)企業(yè)破產(chǎn)。
中航油的事件，引起業(yè)界一片嘩然。其原因有多方面：第一，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)更新意識(shí)淡薄。第二，風(fēng)險(xiǎn)偏好極端。第三，缺乏風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制的建立。雖然中航油內(nèi)部指定了《風(fēng)險(xiǎn)管理手冊(cè)》，并運(yùn)用了風(fēng)險(xiǎn)管理軟件。但是風(fēng)險(xiǎn)管理手冊(cè)上的條例有很多有爭(zhēng)議的地方，并且對(duì)企業(yè)高層沒(méi)有起到約束的作用，這也是中航油走向衰敗的原因之一。
（二）我國(guó)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題
近年來(lái)，隨著美國(guó)引發(fā)全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)，國(guó)內(nèi)企業(yè)開(kāi)始重視對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理。比如加強(qiáng)了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)、將內(nèi)部審計(jì)部門參與到風(fēng)險(xiǎn)管理中。企業(yè)在長(zhǎng)期的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中取得了進(jìn)步并累積了很多經(jīng)驗(yàn)，但是仍然存在一些問(wèn)題：
1.內(nèi)部控制體系不夠完善。作為風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)――內(nèi)部控制，必須給風(fēng)險(xiǎn)管理提供一個(gè)可靠的環(huán)境。可以將內(nèi)部控制分為四個(gè)演變過(guò)程：內(nèi)部牽制、內(nèi)部控制制度、內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制框架。據(jù)調(diào)查，我國(guó)企業(yè)中只有30%的企業(yè)建立了完善的內(nèi)部控制框架，其他大部分企業(yè)停留在內(nèi)部控制制度階段。
2.對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)薄弱。企業(yè)家往往過(guò)多的關(guān)注于怎樣進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理來(lái)實(shí)現(xiàn)盈利，只有在企業(yè)遇到風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，才能對(duì)已經(jīng)到來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行忙于應(yīng)對(duì)，這樣往往會(huì)給企業(yè)造成很大損失甚至有破產(chǎn)的可能。
有的企業(yè)雖然已經(jīng)建立了風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，卻只是表面上的功夫，流于形式，面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的到來(lái)，無(wú)人問(wèn)津或有章不循，慌亂地采取一些臨時(shí)的解決措施。風(fēng)險(xiǎn)管理如同虛設(shè)，使企業(yè)的隨意性過(guò)大，扭曲了風(fēng)險(xiǎn)管理的本質(zhì)和初衷。
3.風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)方法運(yùn)用較差。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理的各個(gè)細(xì)節(jié)應(yīng)當(dāng)通過(guò)一系列的技術(shù)和方法來(lái)實(shí)現(xiàn)，否則風(fēng)險(xiǎn)管理無(wú)法施行。國(guó)外企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)相對(duì)發(fā)達(dá)，通過(guò)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理軟件以及優(yōu)秀的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)專家來(lái)支撐對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理。而我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)管理信息化系統(tǒng)相對(duì)落后，也沒(méi)有成熟的人員隊(duì)伍，所以，企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)和方法的運(yùn)行程度低。
五、現(xiàn)代企業(yè)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理框架的思路
（一）建立健全的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)
完善的公司治理結(jié)構(gòu)有助于企業(yè)進(jìn)行責(zé)任劃分，促進(jìn)股權(quán)結(jié)構(gòu)的合理化，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部控制，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率。公司治理結(jié)構(gòu)的完善能較好的梳理所有者、董事會(huì)和經(jīng)理人三者之間的關(guān)系，為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理提供了一個(gè)基本的組織架構(gòu)，在該架構(gòu)下，設(shè)立一個(gè)專門的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)或者指定某個(gè)職能部門來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。該機(jī)構(gòu)或部門負(fù)責(zé)處理風(fēng)險(xiǎn)管理的日常事項(xiàng)，包括風(fēng)險(xiǎn)管理的策劃、部署、檢查以及預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)未來(lái)的導(dǎo)向，并向領(lǐng)導(dǎo)提出建設(shè)性的意見(jiàn)。
（二）加強(qiáng)企業(yè)文化的建設(shè)，大力宣傳風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)
企業(yè)文化是企業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)的共同理想、價(jià)值觀、作風(fēng)、道德規(guī)范、生活習(xí)慣的總稱，體現(xiàn)出本企業(yè)的特色，對(duì)企業(yè)職工有號(hào)召力和感染力，是企業(yè)長(zhǎng)期文化形成的反應(yīng)。風(fēng)險(xiǎn)管理文化作為企業(yè)文化其中的一項(xiàng)因素，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理理念和行為起決定性的作用，良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化可以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，從而提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，因此，要養(yǎng)成良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，塑造風(fēng)險(xiǎn)文化的氛圍，對(duì)一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)是非常重要的。主要從以下幾個(gè)方面入手：首先，要加強(qiáng)全體職工的法律意識(shí)。其次，要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)切入點(diǎn)的管理人員和職工進(jìn)行培訓(xùn)工作，強(qiáng)調(diào)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)。最后，定期在企業(yè)內(nèi)部宣傳風(fēng)險(xiǎn)文化刊物，培養(yǎng)全體員工的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，強(qiáng)化員工的風(fēng)險(xiǎn)管理素質(zhì)。將風(fēng)險(xiǎn)管理文化灌輸于每名員工，形成一種精神狀態(tài)，這樣才能避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展與延伸。
（三）設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制活動(dòng)
隨著市場(chǎng)環(huán)境的多樣性變化，對(duì)企業(yè)面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效地分析、估量，是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要環(huán)節(jié)之一。它是在事項(xiàng)識(shí)別后，通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)信息的大量收集，運(yùn)用科學(xué)的辦法，估測(cè)出風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性或者損失的程度。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估一般是通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)時(shí)觀察和借助以往的經(jīng)驗(yàn)來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。控制活動(dòng)是風(fēng)險(xiǎn)管理的核心環(huán)節(jié)，遍及企業(yè)的各個(gè)部門，它是通過(guò)批準(zhǔn)、授權(quán)、驗(yàn)證等多項(xiàng)活動(dòng)對(duì)企業(yè)進(jìn)行控制和監(jiān)督，促進(jìn)企業(yè)目標(biāo)的快速達(dá)成。
（四）信息路徑的暢通
企業(yè)要建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系，必須有良好的信息溝通環(huán)境，能幫助企業(yè)對(duì)運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行實(shí)時(shí)掌握。建立一套風(fēng)險(xiǎn)管理的信息路徑必須有一套風(fēng)險(xiǎn)管理術(shù)語(yǔ)，以便于員工之間的溝通，保證信息能被及時(shí)傳遞到相關(guān)部門。
六、結(jié)束語(yǔ)
文章通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理框架進(jìn)行敘述的基礎(chǔ)上，分析了我國(guó)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀以及存在的問(wèn)題，并提出了建設(shè)性的幾點(diǎn)建議，力求對(duì)我國(guó)企業(yè)的發(fā)展起到促進(jìn)的作用。由于我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)管理理論還處于起步階段，所以還有很多問(wèn)題需要進(jìn)一步探討，筆者水平有限，在構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理框架方面提出的建議仍需進(jìn)一步得到改善。
參考文獻(xiàn)：
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【關(guān)鍵詞】風(fēng)險(xiǎn)管理；實(shí)驗(yàn)室；質(zhì)量控制
1風(fēng)險(xiǎn)管理理論特點(diǎn)
風(fēng)險(xiǎn)是指可能對(duì)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生影響事件的不確定性。對(duì)于實(shí)驗(yàn)室質(zhì)量控制來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)存在于實(shí)驗(yàn)分析全過(guò)程中，一些不能預(yù)先確定的內(nèi)在的和外部的干擾因素，這些干擾因素產(chǎn)生并造成影響實(shí)驗(yàn)結(jié)果的危害作用，致使實(shí)驗(yàn)室質(zhì)量控制效率降低的可能性。實(shí)驗(yàn)室風(fēng)險(xiǎn)管理就是針對(duì)實(shí)驗(yàn)過(guò)程中可能出現(xiàn)的一些不確定的干擾因素，采取一定的措施進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估、預(yù)測(cè)、管理、監(jiān)控和審查的全過(guò)程，使實(shí)驗(yàn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)降到可以接受的程度，并將其控制在某一可以接受的水平上。COSO組織曾對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理這樣定義：風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)系統(tǒng)過(guò)程，包括風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、衡量和控制等環(huán)節(jié)；風(fēng)險(xiǎn)管理的首要目標(biāo)在于選擇和實(shí)施適當(dāng)?shù)拇胧瓿蓪?duì)管理質(zhì)量的合理控制。
2風(fēng)險(xiǎn)管理理論在實(shí)驗(yàn)室質(zhì)量控制中的運(yùn)用
按照風(fēng)險(xiǎn)管理理論特點(diǎn)，可以把實(shí)驗(yàn)室質(zhì)量控制過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)管理分為四個(gè)部分，即實(shí)驗(yàn)因素的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)管理方案的選擇與制定、風(fēng)險(xiǎn)管理方案的實(shí)施、風(fēng)險(xiǎn)管理效果評(píng)價(jià)。
2.1實(shí)驗(yàn)因素的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估開(kāi)展實(shí)驗(yàn)室質(zhì)量控制，首先應(yīng)該運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理理論中實(shí)驗(yàn)因素的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估功能，把利用科學(xué)的、經(jīng)典的實(shí)驗(yàn)資料、實(shí)驗(yàn)信息，對(duì)需要開(kāi)展的實(shí)驗(yàn)，可能產(chǎn)生不良后果的影響因素進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)。預(yù)先進(jìn)行實(shí)驗(yàn)因素的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，將決定整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程的方案制定、實(shí)施以及最終執(zhí)行效果。是風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中重要的環(huán)節(jié)。
2.1.1實(shí)驗(yàn)因素的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別實(shí)驗(yàn)室質(zhì)量控制中實(shí)驗(yàn)因素的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，就是對(duì)實(shí)驗(yàn)對(duì)象、實(shí)驗(yàn)方法的選擇、實(shí)驗(yàn)中的環(huán)境控制、以及實(shí)驗(yàn)所使用的分析儀器、標(biāo)準(zhǔn)溶液、化學(xué)試劑和參與實(shí)驗(yàn)的專業(yè)技術(shù)人員等影響因子的風(fēng)險(xiǎn)程度的識(shí)別，對(duì)這些可能影響檢測(cè)數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性的影響因子進(jìn)行綜合判斷，科學(xué)計(jì)算。以確定哪些風(fēng)險(xiǎn)可以做定量分析，哪些風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該用定性分析，哪些風(fēng)險(xiǎn)可以做定量與定性相結(jié)合的分析，以便對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)因子選擇和制定相應(yīng)的控制方案。
2.1.2實(shí)驗(yàn)因素的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)實(shí)驗(yàn)室質(zhì)量控制中實(shí)驗(yàn)因素的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，是確認(rèn)實(shí)驗(yàn)影響因素、確定風(fēng)險(xiǎn)概況、對(duì)危害的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)先性進(jìn)行排序，為進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估確立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估政策、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估以及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果的綜合匯總。把各種可能影響實(shí)驗(yàn)的風(fēng)險(xiǎn)因子，按危害因素的傳入途徑以及該途徑傳入的可能性進(jìn)行分析，把危害因素輸入后，對(duì)檢驗(yàn)人工作員、設(shè)備及環(huán)境造成危害的可能性及危害程度進(jìn)行定性分析或定量計(jì)算；對(duì)檢驗(yàn)人員、設(shè)備及環(huán)境所造成危害結(jié)果的綜合評(píng)估。
2.1.3實(shí)驗(yàn)因素的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)實(shí)驗(yàn)室質(zhì)量控制中實(shí)驗(yàn)因素的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)，是將所有可能影響的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因子，進(jìn)行定性或定量分析，并對(duì)傳入評(píng)估、發(fā)生評(píng)估和后果評(píng)估等獲取的信息綜合估計(jì)，提供對(duì)實(shí)驗(yàn)管理過(guò)程的一個(gè)全面的風(fēng)險(xiǎn)估價(jià)。直接根據(jù)估價(jià)的綜合結(jié)果，對(duì)實(shí)驗(yàn)過(guò)程中可能發(fā)生的危害程度進(jìn)行估計(jì)，它提供了對(duì)實(shí)驗(yàn)發(fā)生的副作用的可能性或嚴(yán)重性定量、定性的估價(jià)，也包括對(duì)這些估價(jià)相關(guān)的不確定性的描述。這些估價(jià)可以通過(guò)與獨(dú)立數(shù)據(jù)的比較來(lái)評(píng)價(jià)。充分利用風(fēng)險(xiǎn)管理理論中的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)，依賴可獲得的數(shù)據(jù)和專家的論斷，將定量或定性的數(shù)據(jù)綜合到一起得到強(qiáng)大的數(shù)據(jù)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量或定性的估價(jià)。
2.2風(fēng)險(xiǎn)管理方案的選擇與制定風(fēng)險(xiǎn)管理是指制定和實(shí)施降低風(fēng)險(xiǎn)措施的過(guò)程。風(fēng)險(xiǎn)管理是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果，同時(shí)考慮經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等方面的有關(guān)因素，對(duì)各種管理措施的方案進(jìn)行權(quán)衡，并且在需要時(shí)加以選擇和實(shí)施。
2.2.1風(fēng)險(xiǎn)管理措施的選擇好壞，決定整個(gè)過(guò)程管理風(fēng)險(xiǎn)的最終控制效果。通過(guò)對(duì)各種方案進(jìn)行綜合評(píng)估，精選出最優(yōu)勢(shì)的管理方案，可以把各種干擾因素產(chǎn)生并造成影響實(shí)驗(yàn)結(jié)果的危害作用降到最低。
2.2.2風(fēng)險(xiǎn)管理措施的內(nèi)容應(yīng)涵蓋：確定潛在風(fēng)險(xiǎn)因子類型及其數(shù)量、確定所有風(fēng)險(xiǎn)因子可能產(chǎn)生影響的程度大小、確定如何規(guī)避或降低風(fēng)險(xiǎn)因子對(duì)實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)造成影響的辦法，編制風(fēng)險(xiǎn)管理措施控制程序，設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理措施效果評(píng)價(jià)程序。
2.3風(fēng)險(xiǎn)管理方案的實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理方案的選擇和制定具有相當(dāng)?shù)目茖W(xué)性和嚴(yán)密性，因此實(shí)施過(guò)程是一個(gè)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)倪^(guò)程。風(fēng)險(xiǎn)管理方案的實(shí)施包括風(fēng)險(xiǎn)管理信息傳遞和風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)控和審查。
2.3.1風(fēng)險(xiǎn)管理信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)管理信息傳遞指風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中，與風(fēng)險(xiǎn)因子相關(guān)的信息交流與傳遞，貫穿于整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理全過(guò)程。風(fēng)險(xiǎn)管理信息傳遞包括與影響實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)相關(guān)的所有風(fēng)險(xiǎn)因子的信息流動(dòng)，以及風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施過(guò)程中這些信息產(chǎn)生的變化的傳遞。
2.3.2風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)控和審查監(jiān)控和審查是指對(duì)實(shí)施措施的有效性進(jìn)行評(píng)估，以及在必要時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估進(jìn)行審查。
2.險(xiǎn)管理效果評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理效果評(píng)價(jià)是對(duì)實(shí)驗(yàn)室質(zhì)量控制中相關(guān)因子實(shí)施管理控制的結(jié)果體現(xiàn)，是對(duì)管理措施的執(zhí)行情況、管理過(guò)程的監(jiān)控狀況、管理措施的有效性如何等事件的綜合評(píng)價(jià)。有利于調(diào)整和改進(jìn)整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程。
3結(jié)語(yǔ)
風(fēng)險(xiǎn)管理理論，是一種剛剛發(fā)展并且不夠成熟的理論學(xué)科，在實(shí)驗(yàn)室質(zhì)量控制體系的運(yùn)用還不完善，不系統(tǒng)，對(duì)實(shí)驗(yàn)風(fēng)險(xiǎn)因子危害程度的量度和定量分析方面有待進(jìn)一步的研究和開(kāi)發(fā)。通過(guò)在實(shí)驗(yàn)室質(zhì)量控制中運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理理論，對(duì)各類可能影響實(shí)驗(yàn)結(jié)果相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因子的管理控制，使我們對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)因子可能產(chǎn)生的危害程度、可能影響實(shí)驗(yàn)結(jié)果的趨勢(shì)等進(jìn)行了可控的管理。可以盡早發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患，防患于未然，把風(fēng)險(xiǎn)危害降到最低，把實(shí)驗(yàn)室質(zhì)量控制做得更好。
關(guān)鍵詞：項(xiàng)目群；風(fēng)險(xiǎn)管理；技術(shù)層次
中圖分類號(hào)：F279.23 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2013）08-0-01
一、工程項(xiàng)目群風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵分析
項(xiàng)目群風(fēng)險(xiǎn)管理指的是集群的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理，目的是通過(guò)組織、控制活動(dòng)的指標(biāo)，降低和預(yù)防項(xiàng)目集群風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目群的風(fēng)險(xiǎn)管理工作，是在集群環(huán)境下的風(fēng)險(xiǎn)管理理論的應(yīng)用和體現(xiàn)，它不僅包括傳統(tǒng)的單項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容，而且還因?yàn)榧涵h(huán)境的存在，還受到每個(gè)項(xiàng)目沖突加劇，人力資源管理的制度等因素的影響，更加提升了風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的復(fù)雜性，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制帶來(lái)了一些新的問(wèn)題。
二、工程項(xiàng)目群風(fēng)險(xiǎn)管理的意義與內(nèi)容
項(xiàng)目群風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容主要是：在企業(yè)中建立一個(gè)與項(xiàng)目組共同風(fēng)險(xiǎn)管理組織的理論與原則，即如何設(shè)計(jì)項(xiàng)目群風(fēng)險(xiǎn)管理的組織，才可以保證的在最低成本環(huán)境下的人力資源約束獲得最大的好處。整個(gè)項(xiàng)目群中在項(xiàng)目進(jìn)度、投資費(fèi)用、施工組織、施工質(zhì)量等方面表現(xiàn)出互動(dòng)關(guān)系的項(xiàng)目，這些項(xiàng)目相互間的耦合關(guān)系要使用什么樣的方法與手段，提升了分析結(jié)果的客觀性。如果我們將項(xiàng)目群看成一個(gè)系統(tǒng)，這個(gè)系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、分析、評(píng)價(jià)、控制的界定等。
三、工程項(xiàng)目群風(fēng)險(xiǎn)管理的適用范疇分析
一個(gè)企業(yè)如果具備了多個(gè)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，為了對(duì)組織、費(fèi)用、效率的全盤規(guī)劃，我們可以給這些項(xiàng)目設(shè)置一個(gè)共同風(fēng)險(xiǎn)管理組織，發(fā)揮組織的作用就項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)做出集中的管理。對(duì)于那些大型的復(fù)雜項(xiàng)目，包含著許多相對(duì)獨(dú)立的子項(xiàng)目，這些子項(xiàng)目相互間的關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜，在子項(xiàng)目管理的過(guò)程中，不同類型的風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生，會(huì)相互影響與制約。在合同管理的過(guò)程中，項(xiàng)目甲方需要對(duì)乙方項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行全面的監(jiān)視、控制與協(xié)調(diào)，提升合同管理的效果。在職能型項(xiàng)目組織管理工作中，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的部門，同時(shí)也從事著一定數(shù)量、互相依存的管理項(xiàng)目。
四、工程項(xiàng)目群風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)與實(shí)施方法
在進(jìn)行項(xiàng)目群風(fēng)險(xiǎn)管理的時(shí)候，我們可以通過(guò)使用單項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的方法來(lái)進(jìn)行。但是，在項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的不同階段，會(huì)出現(xiàn)新的管理內(nèi)容與方法。在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理階段劃分的時(shí)候，可以根據(jù)項(xiàng)目管理的階段為依據(jù)，初始階段的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃工作最為重要。
1.工程項(xiàng)目群的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃
項(xiàng)目群的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃，一方面需要進(jìn)行各個(gè)單項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃的制定，另一方面需要完成整個(gè)項(xiàng)目群的風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃的制定，整個(gè)項(xiàng)目群風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃在具備單個(gè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃的內(nèi)容基礎(chǔ)上，要詳細(xì)的注明各個(gè)項(xiàng)目相互間的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系、風(fēng)險(xiǎn)的危害水平。
2.工程項(xiàng)目群的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
項(xiàng)目群的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別指的是，在對(duì)各單項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系分析的基礎(chǔ)上，做出綜合的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，尤其需要注意的是，因?yàn)楦鱾€(gè)項(xiàng)目相互之間的影響，而容易出現(xiàn)新類型的風(fēng)險(xiǎn)。這就需要把項(xiàng)目群里面的各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子進(jìn)行歸類和分層查找。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的內(nèi)容主要有：風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源、風(fēng)險(xiǎn)的成因、風(fēng)險(xiǎn)特征等。提升項(xiàng)目群風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，對(duì)于工程項(xiàng)目群風(fēng)險(xiǎn)管理有著重要的意義。項(xiàng)目群的風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)，指的是在項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃與識(shí)別完成以后，對(duì)項(xiàng)目群不確定的風(fēng)險(xiǎn)要素，進(jìn)行梳理和評(píng)估。
3.工程項(xiàng)目群風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
通過(guò)項(xiàng)目群風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，能夠?yàn)轫?xiàng)目群風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)和處理提供準(zhǔn)確的依據(jù)。項(xiàng)目群風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的內(nèi)容主要是：對(duì)項(xiàng)目群各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)要素的分析和評(píng)價(jià)、并就各個(gè)要素的順序進(jìn)行排列。找出各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化和衍生的成因，以使用針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)控制手段。項(xiàng)目群風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的主要任務(wù)，是按照項(xiàng)目群風(fēng)險(xiǎn)的大小，使用不同的策略進(jìn)行有效的控制。
4.工程項(xiàng)目群風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控
項(xiàng)目群風(fēng)險(xiǎn)管理作為一項(xiàng)系統(tǒng)的工程，具有復(fù)雜、多樣化的特點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理參與部門多、涉及領(lǐng)域廣。項(xiàng)目群風(fēng)險(xiǎn)管理組織對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)是不斷深入、不斷完善的動(dòng)態(tài)過(guò)程。與此同時(shí)，各個(gè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因子的危害程度，會(huì)隨著環(huán)境和時(shí)間的變化而變化，這更加需要項(xiàng)目群風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程中，強(qiáng)化調(diào)控的動(dòng)態(tài)性和目標(biāo)跟蹤的實(shí)時(shí)性。
五、提升工程項(xiàng)目群風(fēng)險(xiǎn)管理效果的策略
1.遵循工程項(xiàng)目群風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)律
在實(shí)施項(xiàng)目群管理的過(guò)程中，要遵循管理的規(guī)律性，在傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的基礎(chǔ)上，進(jìn)行項(xiàng)目群風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)劃。作為整個(gè)項(xiàng)目群風(fēng)險(xiǎn)管理的指導(dǎo)性綱要，項(xiàng)目群風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃能夠給項(xiàng)目群風(fēng)險(xiǎn)管理指明具體的方向。
2.構(gòu)建科學(xué)的項(xiàng)目群管理組織
項(xiàng)目群建設(shè)的水平，與管理組織的合理性有著重要的關(guān)系。正確的項(xiàng)目群管理組織，對(duì)于項(xiàng)目群風(fēng)險(xiǎn)管理的順利實(shí)施有著重要的意義。因此，在實(shí)施項(xiàng)目群風(fēng)險(xiǎn)管理之前，要做好項(xiàng)目群管理組織的構(gòu)建。
3.做好工程項(xiàng)目群風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容的分解
通過(guò)對(duì)項(xiàng)目群風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容的分解，使用模糊聚類分析的方法，就項(xiàng)目群的相關(guān)程度為依據(jù)做聚類分析。通過(guò)分析獲得子項(xiàng)目群，為更好地細(xì)化項(xiàng)目群的風(fēng)險(xiǎn)管理工作，創(chuàng)造良好的條件。此外，通過(guò)在項(xiàng)目群的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中使用層次分析法對(duì)子項(xiàng)目群進(jìn)行排序，對(duì)于提升項(xiàng)目群風(fēng)險(xiǎn)管理的效果也有著重要的作用。
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摘 要 金融風(fēng)險(xiǎn)管理理論是現(xiàn)代金融學(xué)理論的一個(gè)重要分支，其理論體系具有一定的可操作性。本文通過(guò)對(duì)金融危機(jī)發(fā)生的根本原因的分析，指出這場(chǎng)危機(jī)展現(xiàn)出的現(xiàn)代金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的程度、深度和廣度大大超出了我們對(duì)傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，既對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管模式帶來(lái)了史無(wú)前例的挑戰(zhàn)，也為金融風(fēng)險(xiǎn)管理模式創(chuàng)新賦予了新的啟示。
關(guān)鍵詞 金融危機(jī) 金融風(fēng)險(xiǎn) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理
一、全球金融危機(jī)產(chǎn)生原因的分析
金融危機(jī)又稱金融風(fēng)暴，是指一個(gè)國(guó)家或幾個(gè)國(guó)家與地區(qū)的全部或大部分金融指標(biāo)，金融危機(jī)可以分為貨幣危機(jī)、債務(wù)危機(jī)、銀行危機(jī)等類型。此次美國(guó)爆發(fā)的金融危機(jī)呈現(xiàn)某種形式混合的趨勢(shì)。
迄今為止國(guó)內(nèi)外關(guān)于金融危機(jī)的成因眾說(shuō)紛紜，概況起來(lái)有以下幾種觀點(diǎn)：第一是制度說(shuō)，認(rèn)為自由放任的資本主義制度是全球金融危機(jī)產(chǎn)生的根本原因。第二是政策說(shuō)，認(rèn)為美國(guó)的高消費(fèi)、低儲(chǔ)蓄、長(zhǎng)期低利率和寬松的貨幣政策是金融危機(jī)形成的主要原因。第三就是大家普遍認(rèn)可的市場(chǎng)說(shuō)，則主要從金融市場(chǎng)的微觀角度來(lái)分析危機(jī)的原因，認(rèn)為過(guò)度的金融創(chuàng)新、寬松的金融監(jiān)管、金融機(jī)構(gòu)的高杠桿、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)和人性的貪婪等等都是造成金融危機(jī)的直接原因。總之，造成此次全球金融危機(jī)的背景和原因是復(fù)雜的，不能僅僅單獨(dú)從某一個(gè)方面出發(fā)去考慮問(wèn)題，應(yīng)該將各個(gè)方面的問(wèn)題有機(jī)的結(jié)合起來(lái)去思考。
二、金融風(fēng)險(xiǎn)管理歷程
（一）金融風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本概念
金融風(fēng)險(xiǎn)是指任何有可能導(dǎo)致企業(yè)或機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)損失的風(fēng)險(xiǎn)。而風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)十分寬泛的詞匯，目前還遠(yuǎn)沒(méi)有達(dá)成一致的認(rèn)識(shí)，現(xiàn)在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)解釋主要有以下一些觀點(diǎn)：1．風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果的任何變化2．風(fēng)險(xiǎn)是損失發(fā)生的可能性3．風(fēng)險(xiǎn)是預(yù)期損失的不利偏差4．風(fēng)險(xiǎn)是可度量的不確定性5．風(fēng)險(xiǎn)是未來(lái)收益的不確定性。金融風(fēng)險(xiǎn)主要包括：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)這幾種類型。
顧名思義，金融風(fēng)險(xiǎn)管理則是對(duì)相應(yīng)的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。金融風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程大致需要風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)度量與風(fēng)險(xiǎn)管理控制三個(gè)環(huán)節(jié)。首先是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是指在進(jìn)行了實(shí)地調(diào)查研究的基礎(chǔ)上，運(yùn)用各種方法對(duì)實(shí)際存在的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)的歸類和實(shí)施全面的分析研究。其次是風(fēng)險(xiǎn)度量是指對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性或損失范圍、程度進(jìn)行估計(jì)和衡量，并對(duì)不同程度的損失發(fā)生的可能性和損失后果進(jìn)行定量分析。其中風(fēng)險(xiǎn)度量的主要方法有敏感性分析、VaR估計(jì)、情景分析與壓力測(cè)試。最后是風(fēng)險(xiǎn)管理控制是解決金融風(fēng)險(xiǎn)的途徑和方法。一般分為控制法和財(cái)務(wù)法。
（二）金融風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展
金融風(fēng)險(xiǎn)管理在半個(gè)多世紀(jì)的發(fā)展過(guò)程中，經(jīng)歷了信用風(fēng)險(xiǎn)管理、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的歷程。
金融風(fēng)險(xiǎn)管理的萌芽于20世紀(jì)50年代，那時(shí)金融風(fēng)險(xiǎn)集中在金融機(jī)構(gòu)，表現(xiàn)為獨(dú)立的金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)。政府管制、資本缺乏流動(dòng)性以及技術(shù)限制在全球經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)中筑起的貿(mào)易壁壘，加之中央銀行控制著貨幣供應(yīng)和匯率，從而未發(fā)生過(guò)全面的金融危機(jī)。出現(xiàn)的危機(jī)僅限于個(gè)別銀行，突出表現(xiàn)為信用風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)入20世紀(jì)80年代，曾經(jīng)由銀行以及政府主導(dǎo)的那種封閉的、嚴(yán)密控制的金融體系，已經(jīng)被資本世界范圍內(nèi)自由流動(dòng)所取代，經(jīng)濟(jì)全球化取代了封閉的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，人們所熟悉的按照地域劃分的市場(chǎng)也以處于不斷變化之中。市場(chǎng)取代政府成為風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者和解決者。此時(shí)金融風(fēng)險(xiǎn)則主要表現(xiàn)為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，其中具有代表性的案例則是80年代爆發(fā)的債務(wù)危機(jī)和儲(chǔ)貸危機(jī)。20世紀(jì)90年代以后，金融風(fēng)險(xiǎn)管理在不斷變化的全球金融環(huán)境中繼續(xù)得到迅速發(fā)展。不僅金融機(jī)構(gòu)和政府監(jiān)管部門對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的重視程度在不斷提高，而且金融風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和手段也獲得了空前的發(fā)展。以信用風(fēng)險(xiǎn)的量化管理模型（如VaR和KMV模型）為代表的現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)正迅速崛起，并日漸成為金融風(fēng)險(xiǎn)管理的主流。與此同時(shí)，金融風(fēng)險(xiǎn)管理由過(guò)去主要注重信用風(fēng)險(xiǎn)管理和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展到現(xiàn)在信用風(fēng)險(xiǎn)管理與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理并重，并兼顧其他風(fēng)險(xiǎn)管理的全面的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。
三、金融風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展的新趨勢(shì)
而隨著金融危機(jī)的發(fā)生，金融風(fēng)險(xiǎn)管理也進(jìn)入了一個(gè)全新的時(shí)代。各國(guó)都更加重視完善相應(yīng)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系，從而使金融風(fēng)險(xiǎn)管理得到了前所未有的發(fā)展。具體來(lái)說(shuō)有以下幾個(gè)主要的方面。
（一）重視培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理文化
一個(gè)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的失敗與否，不是因?yàn)槿狈π刨J政策和相關(guān)的程序，即使設(shè)置非常復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)控制手段，如果缺少一個(gè)好的風(fēng)險(xiǎn)管理些文化，所有這些都將是徒有形式。風(fēng)險(xiǎn)管理效果較好的企業(yè)具有共同的特征：領(lǐng)導(dǎo)者具有極強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，并極力將這種意識(shí)灌輸給企業(yè)內(nèi)的所有成員，即注重風(fēng)險(xiǎn)管理文化的培育。培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理文化具體可以從兩個(gè)方面著手。1．樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)和理念。建立相應(yīng)的預(yù)警機(jī)制，編制各種風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)，定時(shí)檢查各部門的執(zhí)行情況，力爭(zhēng)做到事前控制，對(duì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行跟蹤解決，并提交相關(guān)的報(bào)告。2．重塑人本主義的企業(yè)文化。用人本主義來(lái)逐漸地取代資本主義在企業(yè)中的主導(dǎo)地位，把企業(yè)中的人應(yīng)當(dāng)視為人本身來(lái)看待，而不僅僅是看做一種生產(chǎn)要素。這種人本管理的本質(zhì)是以促進(jìn)人自身自由、全面發(fā)展為根本目的的管理理念與管理模式，而這種方式有利于風(fēng)險(xiǎn)管理文化的培養(yǎng)。
因此各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該大力培育和塑造良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，樹(shù)立正確的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，增強(qiáng)員工風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，將風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)轉(zhuǎn)化為員工的共同認(rèn)識(shí)和自覺(jué)行動(dòng)，促進(jìn)企業(yè)建設(shè)系統(tǒng)、規(guī)范、高效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。
（二）風(fēng)險(xiǎn)管理量化技術(shù)的發(fā)展
近些年來(lái)，金融風(fēng)險(xiǎn)管理量化手段和方法的發(fā)展主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先是持續(xù)期和凸性概念被引入銀行資產(chǎn)負(fù)債管理，使得銀行管理利率風(fēng)險(xiǎn)的傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債管理方法變更加科學(xué)。其次，隨著衍生金融工具和金融工程技術(shù)的發(fā)展，各種形式的對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)管理更使市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)生了深刻的變化，同時(shí)一些衡量和管理衍生金融工具自身風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)也得到了廣泛的利用和發(fā)展。但是衍生金融工具既可用于管理風(fēng)險(xiǎn)又可用于獲取盈利從而帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的這種雙刃劍性質(zhì)在這此金融危機(jī)中得以充分暴露。目前，衍生金融工具自身的風(fēng)險(xiǎn)屬性跟其管理風(fēng)險(xiǎn)的屬性一樣得到了金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的充分重視。最后，VaR模型在20世紀(jì)90年代的迅速發(fā)展使得各種工具和市場(chǎng)上的風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)一衡量和綜合管理獲得重大突破，VaR模型成為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的一種共同標(biāo)準(zhǔn)，這種影響和變化甚至被稱為風(fēng)險(xiǎn)管理的VaR革命。因此在金融危機(jī)后，金融機(jī)構(gòu)重新明確了主要的風(fēng)險(xiǎn)因子和期限結(jié)構(gòu)。
另外衡量金融風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)是多種多樣的，各種衡量技術(shù)都有其自身的優(yōu)缺點(diǎn)，都服務(wù)于特定的目的。因此，脫離金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)際需要來(lái)評(píng)論這些技術(shù)的絕對(duì)優(yōu)劣是沒(méi)有意義的，重要的是要結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)際需要選用恰當(dāng)?shù)姆椒▉?lái)衡量風(fēng)險(xiǎn)水平，并且要注意不同衡量方法之間相互取長(zhǎng)補(bǔ)短的作用。
四、對(duì)于我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的啟示
（一）全面認(rèn)識(shí)金融危機(jī)產(chǎn)生的原因，吸取美國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的寶貴經(jīng)驗(yàn)
本次金融危機(jī)顯示，為了切實(shí)提高我國(guó)金融監(jiān)管的效率，有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)，因采取市場(chǎng)主導(dǎo)、集中管理的模式，從分業(yè)監(jiān)管逐步轉(zhuǎn)向統(tǒng)一監(jiān)管，可以考慮設(shè)立一個(gè)機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)監(jiān)管，解決目前金融領(lǐng)域存在的監(jiān)管沖突、監(jiān)管空白等問(wèn)題。
（二）提高風(fēng)險(xiǎn)度量水平
目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于持續(xù)上漲的周期，在這一過(guò)程中，極易出現(xiàn)追求利潤(rùn)、忽視風(fēng)險(xiǎn)的非理性的經(jīng)營(yíng)行為，一旦市場(chǎng)形勢(shì)出現(xiàn)扭轉(zhuǎn)，可能對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生持續(xù)的負(fù)面影響，因此應(yīng)該加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制制度建設(shè)，引進(jìn)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)度量技術(shù)，提高金融機(jī)構(gòu)自身風(fēng)險(xiǎn)管理能力。
（三）推進(jìn)金融創(chuàng)新
美國(guó)由于大量的金融創(chuàng)新且沒(méi)有節(jié)制的利用，導(dǎo)致次貸危機(jī)爆發(fā)引起金融危機(jī)，但是這并不意味著我們對(duì)金融創(chuàng)新視而不見(jiàn)。由于我國(guó)的金融創(chuàng)新不足，導(dǎo)致金融體系運(yùn)作的效率低，一方面實(shí)體經(jīng)濟(jì)大量的資金需求得不到滿足，另一方面大量的資金低效率的運(yùn)作，我國(guó)現(xiàn)有的金融體系已經(jīng)難以滿足滿足投資者多層次的投資需求，尤其是直接融資的規(guī)模遠(yuǎn)小于間接投資，債券市場(chǎng)發(fā)育嚴(yán)重滯后于股票市場(chǎng)。因此，各方需求表面我國(guó)金融創(chuàng)新是大勢(shì)所趨。
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