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開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇市場風險管理措施，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
農產品市場風險問題研究 朱曉燕
（河南財政稅務高等?？茖W校 河南省鄭州市 451464）
摘要：農產品市場競爭日趨激烈，不斷增加的市場風險，嚴重影響了農業生產者的利益、市場供求、國民生活和經濟穩定。綜合國內外對農產品市場風險理論的研究及實地調研，深入探析我國農產品市場存在的風險問題，進而從風險管理的角度，系統地從宏觀和微觀兩個層面，如加強農產品市場信息系統的建設、加強農產品流通體系建設、制定農產品保護價、加強期貨市場建設、發展農業保險、成立農民專業合作社、發展訂單農業和特色農產品等提出了農產品市場風險防范的策略措施，以期能降低農產品市場風險。
關鍵詞：農產品；市場風險；防范
一、引言 近些年，農產品市場供求態勢的變化，導致市場競爭日趨激烈，受多方社會經濟因素的影響，市場風險不斷增加。農產品市場風險主要是指農產品在生產、儲運和銷售的過程中，由于經濟政策、市場行情、消費需求等不確定因素的變化而造成實際收益與預期收益產生偏差。我國人多地少，小規模的農業生產方式導致農產品市場集中度較低、產品差異程度較弱，進而加大了農產品市場風險，不僅會影響農業生產者種植的積極性，甚至會對整個國民經濟體系產生沖擊，削弱經濟發展的增長潛力。因此，建立健全農產品市場風險的防范機制，不僅保護農戶利益，保障群眾基本生活、維護社會和諧穩定，更是我國發展現代農業的必經之路。我國迫切需要建立完善市場開放條件下的農產品市場風險管理機制。
二、農產品市場風險的研究現狀及產生原因 （一）農產品市場風險的研究現狀
我國農產品市場風險的研究開始于對農業風險管理的探討，許謹良等提出了風險管理的程序【1】，孫良媛等認為其功能主要是減少風險發生的可能性和降低或分散農業風險給農業經營者造成的意外損失的程度【2】，姜春海認為其目的就是對各種農業風險進行有效控制，力圖以最小代價減小農業生產波動，使農業和農民獲得最大安全保障【3】。接著，李敏【4】，王俊發、戴勝華【5】等人主要研究了農產品市場風險的特點，如不確定性及季節性等。孫良媛、張岳恒【6】，王川，徐祥臨等人分別從市場供給、從農產品流通、我國農村政策等角度分析了農產品市場風險的成因及影響。廈門大學經濟系的許經勇【7】分析了農產品市場風險的根源，如市場信息的偏差與滯后等。
以上研究主要是圍繞著農產品市場、農產品市場上的風險進行的定性研究，如研究農產品市場風險的特點、成因、影響等，在現實中具有一定的理論指導意義，但對農產品市場風險的特點、成因等方面的研究不是很透徹，因此所提出來的應對策略也略顯薄弱，更沒有從風險管理的視角下，系統性地提出一些切實可行的、能顯著提高農產品市場風險防范能力的措施。
（二）農產品市場風險的產生原因
農業的生產特性及產品特性所帶來的農產品市場風臉，如農業生產的周期性及農產品的易腐不耐儲性，使農產品供給對市場價格的反應滯緩，造成供給量和需求量很難平衡。農產品市場供求變化也很難預測。農產品市場信息的不充分及不對稱性也會帶來不同程度的市場風險。而且我國農戶大多呈分散且小規模分布，區域內農產品間的同質性嚴重，產品的議價能力差。同時，隨著我國農產品對外開放程度的不斷增加，國際農產品價格對國內市場的影響程度日益增加，國內國際兩個市場價格的波動，使我國農業生產經營者面對更多的不確定因素，市場風險進一步加大。
三、提高農產品抵御市場風險能力的對策 在前面分析的基礎上，從風險管理的視角，系統性地從宏觀和微觀兩個層面提出建立起政府、市場、企業、農民為多元主體的農產品市場風險防范模式，提高農產品抵御市場風險能力的具體措施。
（一）提高農產品抵御市場風險能力的宏觀措施 1、加強農產品市場信息系統建設，提高農產品市場主體的預測準度
政府部門是農產品市場信息的主要提供者，可建立一個多層次配套、上下聯動的農產品市場信息系統來解決農產品市場信息不完全與不對稱等問題。通過該信息平臺，一方面將政府部門制定的與農業相關政策、法規等及時傳達給農戶，完善農產品市場的供求信息，另一方面將各種可能發生的風險的應對措施傳達給農戶，為農戶提供決策咨詢，從根本上提高農戶應對風險的能力。
2、順暢流通體系，降低流通環節成本
農產品流通環節過多不僅會加大農產品價格波動的幅度，也會增加農產品市場風險。為減少農產品流通環節，可通過財政引導大力發展農產品物流配送企業，加快農超發展，采取銷一體化的經營模式。為保證農產品質量安全及價格穩定，相關部門制定相關法律，加強信用體系建設，規范配送企業和超市的營銷行為。
3、制定合理的農產品保護價格
農產品市場價格往往因市場上的供需情況而出現大幅度地漲落。一般來講，商品價格的下降，將會帶來需求的增加，如果需求價格彈性較大的話，收益反而增加；但是糧食這種商品，是最基本的生活資料，是人的生活必須品，是需求價格彈性較低的商品，價格降低，需求并不會隨之增加。所以，如果農產品價格過低，由于糧食生產在時間上的特殊性，供給又不能馬上增加，農民的收入就會減少，這就是所謂的“谷賤傷農”。解決這個問題的辦法之一就是實行農產品價格保護。
農產品市場價格往往因市場上的供需情況而出現大幅度地漲落，可能會損害農業生產者的利益、生產安排的盲目及社會很多產品價格的動蕩。由權力機構制定合理的農產品價格及相應的配套措施，一方面可以保護農業生產者的利益，另一方面可穩定農產品市場價格，減少農業生產者的價格風險。
4、加強期貨市場建設，規避價格波動風險
與現貨市場相比，期貨市場具有價格發現和套期保值兩個突出的功能，對預防農產品市場的價格風險及價格風險的轉移作用顯著。大力發展期貨市場，增加交易品種，管控農產品的產量和價格，發揮期貨和期權市場信息的統一性和超前性優勢，使農產品市場朝著對市場發展有利的方向波動。但應注意須引導農民企業和農民進入農產品期貨市場，并要建立符合農村實際的、廣大農戶容易接受的期貨市場及完善農產品綜合信息的配套設施。
5、規范農業保險，建立農產品市場風險補償長效機制
國家的農業補貼政策雖在一定程度上緩解了農民生產風險的壓力，但卻無法緩解市場風險。為了建立一種長效機制，國家可充分發揮金融機構的職能，根據農業、農村經濟的發展規律及博弈理論，一方面建立利益機制，以保證保險機構通過關心農產品生產經營而獲得自身利益最大化；另一方面形成約束機制，加強宣傳，增強農戶的保險意識，并盡可能因地制宜地設置險種，吸引農民積極參與，采取相關措施提高農產品生產經營的投保率和總水平；同時，要制定由國家、地方、生產者和經營者多級承擔的保險理賠方式，達到風險分散，保持農戶種植的積極性，使保險業和農產品生產經營互助互利的效果。
（二）提高農產品抵御市場風險能力的微觀措施 1、發揮農產品市場經紀人的積極作用
小規模分散化的農戶經營現狀對市場風險的抵御能力很脆弱，對各種市場信息的反映也很遲鈍，進入市場后的議價能力很弱。而農戶與市場間的“中介組織”——農產品市場經紀人擁有著專業的生產經營知識，不僅能夠促成交易，還可挖掘出農產品的潛在市場價值，甚至進行農產品的深加工，拓展分銷渠道，提高產品的競爭力；也可以利用農產品的期貨市場信息，優化產品品種和種植結構，對實現農產品市場信息與廣大的生產經營者的有效對接，穩定市場供求關系等起著積極作用。
2、成立農民專業合作社，提高農戶在市場上的議價能力
農民專業合作社是農村經營體制和制度的創新，把社員的農產品集中起來統一對外銷售，甚至有些還辦有農產品加工企業，通過“專業合作經濟組織十公司十農戶”的模式將農產品加工之后再出售，在提高農產品產業化、附加值的基礎上，還可減少了農產品在銷售過程中的不確定性。但此模式中企業和農民的實際地位顯然不對等，農民很難得到二、三產業的增值利潤，因此需對企業實行激勵與監管并重，以保證合作社中較為弱勢的農戶的利益。
3、發展訂單農業，提高農業產業化
在以市場化、產業化為導向的農業轉型發展過程，訂單農業是農業產業化經營過程中衍生出來的非常主要的一種經營組織模式。訂單農業在解決“小生產、大市場”的矛盾，減少農民決策的盲目性，降低農業產業化的運行成本和農產品市場風險方面，以及促進農民增收等方面顯示出獨特的功能。將發展訂單農業與推進農業產業結構調整、轉變農業增長方式、推廣農業科技、提高農產品競爭力結合起來，可以發揮其互補作用，更好地促進農民增收。
4、農產品合理養護，均衡上市
農產品生產具有季節性特點，成熟季節比較集中，再加上大規模的單個農戶對農產品的儲備設施不完善，導致集中成熟、集中上市，使得農產品價格帶有明顯的季節性。為了避免風險損失和加強市場穩定，應當力求避免農產品集中上市，而選擇均衡上市。農產品均衡上市的措施有很多，如適當搭配品種或分期播種（如蔬菜生產），錯開成熟期，延長上市周期，進行加工、儲藏、保鮮等農產品養護措施，根據農產品自身特性而分批上市，同時也要合理選擇目標市場。
5、發展特色產業，打造差異化產品
根據地域特征和傳統優勢，在科學規劃和論證的前提下，進一步加強優勢農產品區域的建設，大力發展品牌農業。通過科學有序的生產結構調整，達到農產品在時間、品種、品質、色澤、口味、包裝和外形等方面存在差異化，豐富產品品種，提高農產品市場競爭力。
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關鍵詞：中小商業銀行；市場風險；風險管理
中圖分類號：F832 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2016）01-0075-03
引言
隨著經濟的全球化的發展，風險的波動因素的增加，市場風險對于中國的商業銀行，尤其是中小銀行的挑戰越來越大，市場風險已經逐漸成為商業銀行最為主要的風險來源之一了。同時，隨著市場風險的增加，各商業銀行之間的競爭也隨之增加了。2014年年底，中國人民銀行頒布存款保險制度的草案，這一草案的頒發則意味著中國的商業銀行允許破產，而這一消息也讓許多中小的商業銀行感到壓力重重。
由于存款保險制度規定，如果商業銀行破產，顧客的銀行存款賠償最高額度為5萬。這意味著如果客戶在一家商業銀行的存款金額大于5萬，一旦該商業銀行破產，顧客獲得的賠償額為5萬。因此，對我國中小商業銀行來說，如何采取措施防范風險尤其是市場風險變得尤為重要。不僅如此，中國人民銀行還頒布了央行降息的通告，這意味著商業銀行的存款利率將大幅下降。雖然許多銀行在中國人民銀行的存款利率的基礎上上浮20%，但是存款利率的下降已成定局，從而使得我國商業銀行面臨的市場風險又進一步的增加。日前，證券行業的良好漲勢，上證指數的持續上漲，我國商業銀行尤其是中小商業銀行所面臨的市場風險更加不容忽視。
一、我國中小銀行市場風險的管理現狀
由于我國的商業銀行是屬于杠桿率比較高的企業，資金的流入和流出都離不開利率。與此同時，傳統的存貸款業務一直都是我國商業銀行最主要和重要的業務，因此存在大量的存貸款期限不同的資產和負債。同時，由于商業銀行自身經營的需要以及未來滿足市場的需要而向市場提供大量的表外金融工具，而這些金融工具都存在較高的利率風險。因此，利率風險可以說是我國中小商業銀行所面臨的市場風險中最為主要的一種風險。
匯率風險又稱為外匯風險或者稱為外匯暴露，是指由于外匯資產和外匯負債之間的幣種的結構不平衡而產生的，由于匯率的不利波動而導致的風險。隨著我國外匯制度的不斷改革和完善，我國商業銀行尤其是中小商業銀行所面臨的匯率風險也隨之變大。
我國中小銀行的市場風險的管理組織架構主要是由董事會、管理層以及決策層構成。中小銀行的市場風險管理主要運用的方法有缺口分析法、情景分析法、久期測試、壓力分析法和敏感性分析法等。
二、中小銀行市場風險管理中存在的問題
（一）中小商業銀行市場風險的管理人員對待市場風險不夠重視
中小銀行的市場風險的管理人員對待市場風險的態度不是很積極，甚至可以說是消極的。雖然，中小銀行的市場風險的管理方法比較多樣，風險管理人員主要是運用VaR的方法，簡單地將最終得到的結論向委員會上報。雖然，運用VaR的方法獲得數據簡單易懂，但是，這種過于簡單的數據所得出的結論也將是過于簡單，最終導致風險管理的不完善。因此，中小銀行的風險管理員對待市場風險的不夠重視從而導致銀行的市場風險管理產生問題。
（二）中小商業銀行市場風險管理的計量方法較為落后
中小銀行尤其是一些小型的城商行和農商行的市場風險的管理方法比較單一，有些甚至都沒有專門的市場風險的管理和系統，在數據積累的方面嚴重存在不足，缺乏數據的規范性，而且數據的質量也不高，有的甚至存在明顯失真或無效的數據，因此運用這些方法所得出的結論對于防范和解決市場風險沒有很好的指導意義。即使是一些比較大型的中小銀行（如招商銀行、浦發銀行、南京銀行等），雖然它們運用的方法是比較多樣的，但是這些方法比較雜亂，沒有系統性，因此在數據采集和信息收集等方面，中小銀行面對復雜多樣的數據和信息就會顯得手足無措。同時也會因此拖延匯報分析的結果，從而導致市場風險管理的延遲。以中國銀行、招商銀行和江南農村商業銀行的比較為例，從多個角度反映中小商業銀行尤其是小型城商行和農商行的市場風險管理水平在總體上較為落后。
（三）市場風險的管理體系不夠完善
由于我國中小商業銀行的風險管理工作起步比較晚，因此中小銀行在抗風險的能力上比較差，同時在銀行的治理方面也存在著許許多多的不足之處和缺陷。一方面，我國的中小商業銀行市場風險管理的組織架構主要是由董事會、高級的管理層以及決策執行層組成。然而，董事會等高管層對于銀行所面臨的市場風險的認識以及重視程度往往是不夠的。在這種情況下，高管層所制定的對市場風險進行的限額管理以及一些風險控制的政策也是存在問題的。另一方面，中小銀行在內部控制的安排上不夠完善，各個部門的職責以及分工不夠明確，相關職能的分離也不夠清晰，市場風險在管理和業務經營這兩個職能之間的相對獨立性不明顯，存在著沖突。
三、中小商業銀行市場風險管理產生問題的原因
（一）缺乏高素質的市場風險管理人才
市場風險的管理不僅需要風險管理人員熟悉銀行的業務以及市場風險的管理體系，熟悉金融市場以及金融業務，更加需要具備一定專業知識的風險管理人員來對市場風險進行進一步深入的評估。由此可見，對于銀行的市場風險管理來說，高素質的管理人才是不可或缺的。然而，在我國絕大多數的中小商業銀行中，它們的風險管理人員缺少了一些必要的風險管理的專業知識，這也導致了中小銀行在市場風險的管理中不可避免地出現了一些缺漏。
（二）中小商業銀行基本上采用傳統的市場風險管理模式
我國的中小商業銀行的市場風險管理工作相較于五大國有銀行起步較晚，因此，中小銀行在市場風險的管理架構上不是非常完善。中小銀行基本上采用的是較為傳統的風險管理模式。這雖然能夠避免像國有銀行只有董事會一家決策所產生的獨斷性，但是由三方共同決策也會由于達不到一致的觀點而錯過實施決策的最好時機。其次，中小商業銀行采用的是建立各個部門的專業委員會制度。董事會、監事會以及股東大會需要聽取各個委員會的匯報，并且將匯報的情況綜合起來才能制定相應的策略，這也導致了制定正確策略的滯后性，同時也會延誤最好的實施時機。
四、中小銀行市場風險管理的對策
（一）大力培養和引進高素質的市場風險管理人才和團隊
1.加大對原有市場風險管理人員的培養力度。首先，我國中小商業銀行應該積極組織市場風險管理人員參加有關市場風險管理知識以及管理技能等方面的培訓，以此來增強風險管理人員的專業知識。其次，如果有可能的話，可以積極加強與國有銀行以及國際上的一些先進的銀行之間的交流，深入了解如何更加完善地進行市場風險的管理工作。最后，建立完善的對市場風險管理體系進行評估的制度以及定期考核制度，對銀行的市場風險的管理人員進行考核，以此來促使管理人員提高其專業知識以及市場風險的管理水平，從而提高整個銀行的市場風險的管理水平。
2.積極引進高素質的市場風險管理人員。在加大對原有市場風險管理人員的培養力度的基礎上，中小銀行也應該積極引進其他高素質的市場風險管理人員，例如一些有足夠經驗的市場風險管理人員或者是在海外從事一些市場風險管理的人才。只有引進高素質的人才，才能為銀行的市場風險的管理注入新鮮的血液。這些人才可以向銀行提供一些市場風險管理的經驗，銀行也可以從這些經營中獲得新的市場風險管理的思路，從而獲得具有創新性的方法，更加有效地進行市場風險的管理。
（二）提升我國一些小型城商行和農商行的市場風險的管理水平
1.選擇正確且多樣的計量方法。中小商業銀行應該根據自己銀行的實際情況，選擇適合自己銀行的市場風險管理的計量方法。市場風險的管理計量方法有很多。每種方法都有其自己的優勢和劣勢，而且有些方法之間存在著各種聯系。因此，在選擇的時候，要深入了解每一種方法，選擇適合自己銀行實際情況的方法。選擇的方法不在于數量的多少，而是應該注重是否適合銀行自身。但是，也不能僅僅選擇一種方法，如果只選擇一種方法，就會有局限性，不利于對市場風險的分析，最終影響市場風險的管理。
2.建立正確且全面的風險管理數據庫。中小銀行為了實現市場風險管理計量的準確性和有效性，除了需要選擇合適的計量方法，同時也需要選擇一個正確而全面的風險管理數據庫。目前，國際上先進的銀行都有屬于自己的風險管理數據庫，而且數據庫中的數據都是由銀行的歷史數據構成的，而且這些數據都是真實可信賴的。但是，由于幾乎所有銀行的風險管理數據庫都是保密的，因此，對于中小銀行來說，建立具有實用性以及可操作性的，能夠準確、完整體現出市場風險的數據的系統是非常重要的，可以以此來提高銀行的市場風險的管理水平。
（三）建立完善的市場風險管理體系，實現銀行資金的統一管理
1.確立董事會的最高決策的職責。我國的中小商業銀行應該像國有銀行一樣，首先應該明確銀行董事會等高管層的職能，加深高管層對市場風險的認識以及重視程度。董事會的主要職責是能夠有效地認識、分析、控制以及防范銀行所面臨的市場風險，然后向銀行各部門下達防范市場風險的目標，對銀行各部門反饋回來的信息進行篩選和評估，最后確定準確的防范市場風險的方法。
2.明確銀行各部門的職責。銀行應該明確各個部門的職責，增強各部門工作的獨立性，以便于建立完善的銀行市場風險管理的政策、程序以及內部控制和外部審計的規程。在爭取建立以董事會為最高決策機構，監事會以及股東大會監管董事會的組織架構的同時，銀行其他的部門也應該各司其職，通過各部門的獨立運作，以實現完善的市場風險管理的組織架構和體系。
結論
隨著我國金融行業的日益發展，我國的中小商業銀行所面對的挑戰也越來越多。中小銀行作為我國金融業發展中的一個特殊的群體，它們的資產規模較國有銀行要小，資金實力也沒有國有銀行雄厚。面對如此惡劣的發展條件，中小銀行既要嚴格控制風險，又要不斷地發展，其中的挑戰不可忽視。本文通過對中小銀行市場風險的管理現狀進行分析，得出中小銀行在市場風險的管理上所存在的一些問題，并且針對這些問題，提出一些管理辦法。中小銀行應該針對現在國內外的金融大環境，適當調整有關市場風險的管理方法，積極地應對市場風險所帶來的一些挑戰，從這些挑戰尋找機會，獲得更好的發展。
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本文從分析金融市場風險特征入手，依據金融市場風險來源對金融市場風險進分類，歸納出了國際金融市場的主要風險、金融市場風險管理的不足之處以及金融市場風險管理的措施。為了使本研究對我國投資銀行風險管理有具體的借鑒和指導意義，本文重點研究了國際金融市場風險，針對國際金融市場風險的現狀，提出完善金融市場、建設金融工程、實施金融監管的建議。
關鍵詞：
風險；市場風險；風險管理
一、研究背景
隨著經濟的不斷發展，以銀行主導型和以資本市場主導型的金融體系是現階段的最重要的兩個主體，一方面可以發揮其優勢——橫向分散金融風險，提高金融系統的抗風險能力；另一方面也存在一些問題，如投資行為的盲目性等。1997年的亞洲金融危機揭示了無視基礎的風險管理所帶來的災難，也顯示了先進的風險管理方法能帶來的好處。對金融市場風險的規避和監管是國際金融市場上主要研究的課題之一。
二、金融市場風險概述
(一)金融市場風險定義金融市場風險是一種風險的可能性，通常指利率、匯率、股價等一系列的基礎金融變量的變動從而引起金融資產或負債的市場價值發生變化的可能性。
(二)金融市場風險的特征金融市場具有普遍性、突然性、不確定性和擴散性等風險特征。1.普遍性。金融風險的普遍性是指由于在經濟市場中的價格變動是一直存在的，所以資源的擁有者的風險也是普遍存在的。也由于信息的變化性大，量較多，所以完全掌控的人是不存在的。因為普遍存在風險，所以參與者只能夠積極的進行分析管理和預測。2.突然性。由于現在的風險管理和分析已經有一定的避險能力，所以當金融市場出現損失時并不會馬上表現出來，可以采用一定的信用抵押手段以等待市場好轉，若風險一旦持續，虧損疊加，長期積累，最終會突然表現出來。這些都是金融風險突然性的表現。3.不確定性。收益不穩定是市場風險變化引起的，投資者也不能夠確定自己的預期收益，也就是不能明確的得到各種經濟變動帶來的后果，所以在投資時，只能通過概率大小來分析收益的可靠性。從而進行投資活動，預算結果。因此金融風險具有不確定性。4.擴散性。隨著經濟全球化的發屬-終濟體系變得相當復雜，其中任何一個方面發生問題，都可能帶動金融市場的劇烈變動。5.其它特征。金融市場在社會發展中具有重要地位，但是隨著社會發展，各領域的相互關系，其它市場的變動，領域的發展都會給金融市場帶來一定的影響。
三、金融市場的主要風險
(一)美國金融不確定性風險美國作為國際金融中心有著較強的影響力，其發展前景引起了社會各界的格外關注，變動中的美國經濟金融不利于金融的穩定。
(二)由金價上漲引起的恐慌性風險從目前形勢看，國際金價將會進一步上漲，各種國際性的因素影響到了國際金價的價格。國際社會上的難以預料的突發事件以及國際軍事戰爭等一系列不確定性因素都將是金價上漲的依托。
(三)國際油價不確定性風險分析近些年的石油價格水平變動趨勢，很多因素影響著石油價格，接連不斷的國際政治軍事爭端以及消費國與消費國之間的摩擦，都是影響油價的不確定因素。
(四)金融匯率調險各國的匯率都是一個不斷變化的數字，譬如歐元，歐元利率上升的直接影響著美元的國際主導地位，使美元的國際主導地位面臨空前的挑戰。
四、金融市場風險存在的問題
(一)金融風險管理體制不完善缺少完善的運作機制，在規避風險的時候，各部門不能順利的銜接，使得風險管理制度最終很難實施。
(二)金融風險管理理念陳舊在我國，人們卻把風險的規避和利潤的創造對立起來，不能正確的認識風險，做一個風險厭惡者，為了逃避風險而放棄了大量的自身的業務，這些做法都是不成熟的。
(三)金融風險管理方法滯后性在人類社會里，只有掌握了正確的處事方法才能讓許多困難的問題迎刃而解。在當今社會，針對金融市場風險管理的方法，一些國家已經研發出了計量模型，而我國在計量模型這方面相對比較薄弱，風險的識別和度量不夠精確，因此導致其在風險管理活動中無法做出相對科學的決策。
五、金融市場風險的防范策略
(一)金融建設不斷加強近些年來，金融市場的建設也在不斷的完善和發展，不斷的結合信息領域的公開公平公正，不斷的減小市場中存在的滯后壓制。激勵創新，實現市場發展，加強社會主義經濟現代化進程建設。為了提高金融市場的競爭力，不斷把經濟的重點投資于金融業。同時金融工程的發展也是我國國力提升，國際地位的提升難的的時機。
(二)金融市場不斷完善加入WTO后走向了國際，中國的經濟體系不夠完善，金融市場的風險在國際市場中又進一步的擴大，所以只有不斷的完善這個市場，讓市場變得更規范，朝著國際化，向著標準化的方向來發展就成了當前所要面臨的問題。
(三)加強金融監管的力度對金融市場的監管刻不容緩，隨著經濟全球化的發展，各國之間的經濟流動，已經造成大量的經濟危機，雖然我國走得是社會主義的路線，但國際市場還是以資本主義為主導，我們處于弱勢狀態。為了我國的金融市場平穩發展，我們不能改變國際市場，只能對我國的金融市場進行監管和防范。同時對我國金融市場出現的違規事件進行處理改革，減小風險的概率。
六、結語
綜上所述，我國未來經濟是向著經濟全球化發展。雖然我國金融業的發展不論在國內還是在國外的市場都取得了不錯的成績。但是，全球金融市場瞬息萬變，風險也是巨大的經濟全球化，金融自由化，等都會引領中國未來金融市場的發展。同時也會存在很大的不確定性和不穩定性，不論在資產價格還是分析估算和風險管理方面都會成為一個測量風險以評判金融市場的關鍵因素。正確合理的分析規避在金融市場中存在的風險，不僅僅利于我國經濟發展，也會促進世界經濟市場的發展和穩定。
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關鍵詞：金融投資；風險管理；操作；分析
引言：風險管理逐漸受到金融機構的關注?？茖W合理的金融風險管理可以讓金融機構進行有效的、健康的發展，并且，還可以將企業的防范風險的資金成本降低，提升企業的競爭能力。當前，金融機構所要面對的風險大致上可以分為：市場風險、信用風險和操作風險。市場風險指的是因為特殊的環境風險因素的轉變，讓凈收入或投資組合價值出現波動。當前由于我國的經濟處在轉型階段，認為目前的市場經濟的法律及規章制度具有許多不完善的地方，加上社會的變化，使得各種違規與欺詐的事情不斷涌現。所以，操作風險是我國金融機構需要面對的主要風險，操作風險的管理對于金融機構具有極其特殊的含義。
一、操作風險的含義
金融操作風險的含義為：操作風險與金融投資業務緊密相連，是由于外部因素、技術體系以及內部因素的影響下，導致無法掌控的損失，這些損失和金融市場上出現的波動以及交易方的信用問題無關。所以，通過引起風險發生的內部原因可以發現，金融投資的操作風險主要出自以下幾個方面：
1、操作結算風險。由于交易指令、定價、結算以及交易能力等問題引起的損失；
2、技術風險。因為技術的局限或者硬件方面的原因，導致公司無法有效、正確的收集、解決、傳導信息所引發的損失；
3、內部失控風險。因為超風險限額而沒有被發現、越權交易或者是后臺部門的欺詐行為造成的損失。
當然，想要為金融投資的操作風險給出一個非常明確的定義是具有難度的。在進行風險操作管理時，很多國外的金融投資機構運用了對于市場風險以及信用風險認同的方法及管理方式，也就是針對風險進行詳細劃分，掌握操作風險的含義，了解哪些類型的風險應當歸入到操作風險當中，哪些類型的操作風險應當歸入到風險管理當中，并且進行詳細的分析來確定是否要進行整體風險的控制，通過實踐表明，這樣的方式確實非常有效。
二、金融投資面對的風險分析
風險管理的目的并非消除風險，而是將風險管理降到最低的過程，在風險管理的過程里，要先針對金融投資里的風險進行辨別，這是投資者做風險管理的先決條件，只有真正辨別出投資過程里的風險，才可以運用合理的方法進行風險管理。而在金融投資的過程里，最為常見的風險有以下幾種：
1、市場風險。市場風險也可以稱作價格風險，指的是通過金融工具的市場價格進行轉變，從而引發的虧損風險。因為金融投資工具頻繁出現價格的轉變，因此投資者在面對市場風險是最常見的一種風險。通過市場風險的不同來源可以進行不同的分類，大致可以把市場風險分成系統性和非系統性風險，系統性風險通常是指因為宏觀原因的轉變，造成投資組合凈值的轉變。非系統性風險指的是投資的某一品種引發的風險。投資者在面對系統性風險及非系統性風險時所采用的房里方法也不同，而系統性風險是無法動搖的，非系統性風險可以透過投資重組進行分散。
2、流動性風險。流動性風險指的是通過投資重組將金融工具進行集中，引發投資產品短期內變現困難，并且持有的流動資金無法進行正常支付時產生的風險。常規情況下，如果投資者的金融產品價格波動正常，并且投資金額占總資金的比重不大時，流動性風險就不會非常嚴重。流動性風險往往出現在市場波動較大，交易量迅速降低，投資者必須要大批先進的狀況下，才容易造成嚴重的損失，因為這樣的狀況下，投資者通常要用較低的價格將手中投資的金融資產銷售掉。
3、操作風險。操作風險作為金融投資過程里最關鍵的風險，包含了很多已經識別出的風險。詳細來說，操作風險指的是因為投資者內部經營管理問題以及投資策略失誤引起的風險。通常包含以下幾點：
（1）投資研究員的專業素養、職業道德以及風險意識所引起的投資決策風險；
（2）因為投資者的管理能力有限所引起的經營風險。
這些風險都會給金融投資造成損失。操作風險融入于金融投資過程當中的方方面面，是投資者必須基于關注和防范的風險。
4、信用風險。信用風險也是金融投資風險當中非常重要的一種，它主要指在金融交易的過程里可能會引發的交收違約，也可能會引起債券持有發行人違約或者拒絕支付到期款而引發的金融投資資產損失的風險。由于我國金融市場的不斷發展，貨幣、債券等固定收益的金融工具逐漸變成重要的投資類型，甚至是國內短期的融資券的發行也在不斷擴大，由于這些金融投資品種的風險不斷累積，最大程度的避免金融投資信用風險成為了投資者必須關注的問題。
三、操作風險的度量
操作風險作為金融活動當中最為普遍的風險表現形式，從歷史的角度來講，很多度量操作風險的失敗原因，大多是沒有適當的方式以及可以用在量化分析的客觀數據，而信用風險和市場風險則存在許多例如價格變動、違約率等可以利用的外部分析數據，相對而言較為容易進行風險度量。因為影響操作風險的原因大多是金融機構內部原因，并且風險因素和產生的可能性及損失的大小之間不具備明顯的關聯，所以，在實際操作中，很難有人尋求到一種方式可以清晰的描繪出操作風險，自然對于操作風險的度量來講，也具有非常大的困難。已經掌握的操作風險度量模型有三種：
第一種：創建于數據之上的統計模型，此模型最具代表性的方式就是損失分步法，也被稱為LDA。此方式會先對單個損失的發生頻率以及大小通過參數進行評估，之后運用連接函數的方式將各種影響因素進行綜合；
第二種：依舊是統計模型的計算操作風險，可是主要應當通過定性方法進行校對模型，定性方法大致包含了風險排序法、情景分析法、排查法、權衡打分法等；
第三種：創建于操作風險過程的功能模擬智商的模型，透過單一的過程相互依存的方式來模仿影響因素之間的關聯性。
當然，就目前的操作風險度量方法而言，有兩種模型應當重點說明：第一種是用于測量操作風險的VaR技術。它的主要論點在于操作風險可以通過VaR技術進行測量，以建立來自內部和外部的操作損失數據庫為基本思想，并通過數據的操作損失分布，來確定一個置信區間，這樣就可以將VaR的操作風險計算出來。但也可以通過分析收益波動性來計算操作風險，也就是通過收益當中將市場風險以及信用風險的相關收益剔除掉，把剩下的收益當成和操作風險有關的收益，可是就這一點而言爭議性非常大；第二種是貝葉斯推斷網絡模型，也可以稱之為BBN模型，貝葉斯網絡逐漸被使用在度量以及模擬操作風險方面，其主要原因有以下四個方面：
第一，BBN推斷網絡模型描繪了對操作風險具有影響的各類因素，所以可以提供行為改變的原因；
第二，BBN可以使用在情景分析方面，計算出度量的最大經營損失，并將市場風險以及信用風險有效結合；
第三，BBN適合用在度量以及模擬不同種類的操作風險方面；
第四，運用決策節點以及效用來充實BBN，來提升管理決策的明朗化。
BBN的結構屬于一種直接的非循環類的圖形，其中節點的意思是隨機變量，連線的意思是影響因素，BBN結構屬于一種流轉過程同各類因素的融合。BBN較為容易進行情景分析，投資經理在進行債券交易的同時，對即將要執行的交易通過情景模擬的方式來計算出預計的結算損失有多少，BBN較容易通過情景分析讓風險經理針對外來的交易風險進行掌控，并且風險經理可以透過針對市場風險因素以及信用風險因素的情景模擬，判斷出操作風險是怎樣同市場風險以及信用風險有效結合的。
貝葉斯推斷網絡模型可以用在一系列的度量操作風險上，針對同一個問題可以創建出很多個BBN網絡大框，并且決策人員可以透過返回檢驗的方法來判定哪種是最佳的網絡設計。通過理論以及實踐可以發現，貝葉斯推斷網絡模型非常值得金融投資機構使用操作風險度量以及模擬方式進行操作。
總之，操作風險度量大致有以下三種方式：
第一種，分析方式。這種方式對于損失產生的次數以及大小都給出了非常強硬的假定，之后通過一些統計模型來獲得操作風險的大小，大致上來講屬于一種定量測量的方式；
第二種，主觀判定方式。在執行操作風險的度量時，由于缺少操作風險的損失數據，因此，想要通過數據進行評估操作損失的分布就變得尤為困難，至少對當前而言，用評估操作損失分布的方式來判斷金融投資的操作風險是不符合邏輯的。因此，當前國外的金融體系運用的操作風險度量方式普遍以定性評價方式為主，這種方式通過獨立的部門，經由事先預定的風險評估指標針對每一個業務的缺陷進行評估，之后，再進一步進行細分；
第三種，定性和定量相結合的方式。這種混合的方式，使得相對風險排序、主觀方式的運用以及損失時間數據庫的建立進行有效結合。
四、操作風險的控制與管理
操作風險管理不僅要系統的進行分析預期損失以及未預期損失的緣由，并且也要評估風險，為風險的預防、降低轉移和為風險分配資本等做出努力。操作風險管理的步驟大致包括以下幾點：
1、明確風險管理的范疇以及目標。
高層的管理人員詢問過董事會之后，應當同企業的經營策略、風險偏好相結合，為風險管理建立一個范疇以及目標。并且，還要制定一些短期的具體目標，以確保風險管理的工作可以穩定的發展。這些短期的具體目標可以分為以下方面：
（1）明確定義一些關鍵的損失事件并進行命名，這樣才可以確保在未來的管理工作里可以更加方便的進行探討和分析；
（2）創建一個損失事件簿，為定量分析操作風險模型積攢數據；
（3）創建統計模型分析特定損失時間的原因以及相互之間的關聯；
（4）采取由于風險進行的資源配置和情景分析。
2、明確重要的風險。
員工通過高級管理人員的支持后，一定要明確哪些才是重要的風險。操作風險管理之所以失敗，是由于內容過于寬泛，所以在明確的同時，一定要嚴格依照高層規定的目標進行操作。
3、針對風險進行評估。
運用不同渠道獲得的數據，用來評估一些較為重要的過程以及資源的操作風險，評估的內容不僅包含了風險形成的沖擊，還包含了損失事件產生的概率。針對無法定量分析的風險，一定要找到產生這些風險的原因和可以通過怎樣的方式進行評估。并且，風險不同，相互間的依賴就不同，所以需要對她們之間的依賴性進行評估。
4、分析。
通過以上內容后，已經初步判斷出各部門潛在的操作風險。隨之而來的，就是要為這些風險進行分析。先進行風險加總，然后進行可行的風險管理措施，之后要分析單獨的損失事件，再分析風險的過程以及資源的分配，分析出關鍵的風險因素，最后，針對風險管理的措施進一步進行分析。
5、通過措施消除存在于經營過程以及資源當中的風險。
可以通過風險回避以及風險因素管理的措施、損失預報的措施、損失預防的措施、損失掌控的措施、降低損失的措施、應急措施和風險融資的措施進行管理。
6、針對操作風險的檢測報告。
一個規范的報告制度是一個成功的風險管理的首要條件。針對風險采取連續的檢測，并定期進行報告的方式可以有效的檢測出操作風險管理的需求，所以，持續的檢測對于任何一種風險管理來講都是必不可少的環節。
結束語：通過世界的角度來看，針對操作風險管理的分析才剛剛開始，雖然在金融部門的投資過程里運用了一系列的操作風險管理的方法，可是顯然這些管理方式還不夠健全，也缺少理論作為指導。操作風險在金融機構進行投資的過程里需要面對的主要風險，金融投資風險的管理成效如何完全在于怎樣操作風險管理。投資者應當建立長期的投資目標，以完善的風險政策進行總結和評論，進而為風險建立一個完善的制度及管理的支持。（作者單位：貴州省茅臺集團財務有限公司）
參考文獻：
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[2]周青.中國特色社會主義金融監管體制創新研究——轉軌時期我國商業銀行操作風險管理創新研究[A].“中國特色社會主義行政管理體制”研討會暨中國行政管理學會第20屆年會論文集[C].2010.
投資有風險，風險管理水平的高低往往決定著投資成敗，尤其是房地產投資項目，具有投資金額大、投資周期長的特點，加上這些年房地產的不景氣，房地產投資風險越來越大，很多房地產企業都因為投資失敗而陷入財務困境之中，甚至倒閉。從目前房地產企業投資風險管理水平來看，在不斷攀升的投資風險面前，呈現出來了“力有不逮”狀況，如何針對自身投資風險管理中存在的短板以及問題進行不斷創新，成為了房地產投資中必須要做好一項基礎性工作。
一、房地產投資面臨的主要風險
1．市場風險
市場風險是房地產投資面臨的主要風險，我國房地產市場是一個競爭相對充分的市場，各個房地產企業在這一領域展開激烈的競爭，這使得房地產投資面臨著巨大的市場風險。市場風險主要來自于房地產投資項目不被市場接受，產品銷售困難，在目前整個房地產市場供求形勢出現逆轉的情況下，市場風險越來越高。
2．利率風險
房地產行業是一個資本密集型的行業，整個行業的負債率要明顯高于其他行業，因此資金成本是房地產投資的主要成本。房地產投資資金中很大一部分來自于借貸，因此利率變化將會給房地產投資帶來很大的風險，舉例而言，如果利率攀升，將會導致房地產投資資金成本的上升，從而帶來財務風險。
3．政策風險
房地產行業是一個受政策影響很大的行業，這些年我國房地產的發展史就是一部調控史，不斷出臺的房地產調控政策使得房地產行業忽上忽下、忽冷忽熱，這些都給房地產投資帶來了巨大的風險，舉例而言，各級政府普遍采用的限購措施就導致了房地產投資風險的大增。
二、房地產投資風險管理原則
1．統籌兼顧原則
房地產投資風險管理需要遵循統籌兼顧的原則，這是因為房地產投資風險是多元的，對于這些風險需要房地產投資者樹立全面風險管理理念，對于各種投資風險要進行統籌兼顧，避免某種風險沒有得到有效控制而成為投資失敗的導火索。
2．重點應對原則
重點應對是指房地產投資各種風險有大有小，風險發生概率高低不一，風險帶來的損失也不盡一致，因此房地產投資風險管理中需要堅持重點應對、有所側重的原則，將主要精力集中在風險發生概率大、危害大風險領域。
3．不斷調整原則
房地產投資風險客觀上處于一個不斷變化的狀態，房地產投資不同階段，所面臨的風險是不同的，風險大小也存在差異性，因此風險管理需要根據風險的變化做到不斷調整，確保風險管理措施的實效性。
4．預防為主原則
凡事預則立不預則廢，房地產投資風險管理上策在于通過有效措施的采取，降低風險發生的可能性，提前將各種風險消除在萌芽狀態，從而避免風險成為投資失敗的誘因。這要求房地產投資中要建立起來完善的風險預警機制，及時發現風險，為風險應對措施的制定贏得時間。
三、房地產投資風險管理創新策略
1．風險理念創新
房地產投中風險管理創新中，首先就是理念的創新，風險管理理念層面需要做到與時俱進，不斷創新，徹底摒棄落后的風險管理理念。房地產投資者要樹立起來預防為主、主動干預、全面管理等理念，在這些理念的指導下，更好的去開展投資風險管理工作，將各種風險控制在可以承受的范圍之內。
2．風險預防創新
風險預防是房地產投資風險管理的重要內容，在風險預防的創新方面，關鍵是要根據投資風險管理的需要，在風險預防措施方面進行改變，除了制定傳統的風險預警體系這一手段之外，還可以引入主觀預測分析、聘請專業機構進行分析等等手段，這樣就能夠更全面的把握投資風險變化趨勢，從而制定有效的風險應對預案。
3．風險識別創新
在風險的識別創新方面，關鍵是要提升風險識別能力，引入更加有效的風險識別手段，從而對于各種潛在投資風險進行準確無誤的識別。在風險識別方面，需要房地產投資者積極總結經驗，大膽進行創新，制定一整套能夠及時識別風險的制度、措施，從而及時將風險扼殺在萌芽狀態。
4．風險評估創新
對于識別出來的房地產投資風險，需要進行風險大小的評估，畢竟并不是所有的風險都需要進行應對，一些風險應對成本甚至會超出其所帶來的收益，因此就沒有必要對于這些風險進行干預。風險評估方面需要引入定性與定性相結合的評估模式，在經驗判斷的基礎之上，進行風險的精算，這樣才能夠更加直觀全面的反映出來風險的大小，并根據風險的大小制定合適的應對策略，確保風險管理經濟性的提升，力爭最小的管理成本投入實現最大的風險管理收益。
5．風險應對創新
在房地產投資風險應對方面，關鍵是要綜合運用好風險分散、轉嫁、規避等措施，針對不同的風險采用不用的風險化解策略，從而實現風險的有效控制。舉例而言，在風險分散方面，房地產投資可以多方籌資，分散投資風險，在投資風險變化的時候，選擇戰略投資者來進行風險的轉嫁。
四、結束語
關鍵詞：商業銀行風險管理
1商業銀行風險管理的概念
巴塞爾委員會將銀行風險分為八類：信用風險、國家和轉移風險、市場風險、利率風險、流動性風險、操作風險、法律風險和聲譽風險。巴塞爾新資本協議對資本充足率也有了新的更進一步的要求，要求把評估銀行資本充足率的工作與銀行面對的主要風險更緊密地結合起來，有多少風險就應該有多少資本，風險越大的銀行資本就應該越多。商業銀行的風險管理是指商業銀行為實現自身的經營目標、在業務經營過程中，運用現代管理方法對其業務風險進行識別、衡量和處理的活動以及金融管理當局為實現金融、經濟穩定健康發展的要求，而對商業銀行風險實施的外部監管活動的總稱。
2銀行風險管理的一般原則
商業銀行風險管理是銀行業務發展和人們對金融風險認識不斷加深的產物。商業銀行從產生至今，其風險管理經歷了資產業務風險管理、負債業務風險管理、資產負債業務風險管理、表外業務風險管理等階段。其管理范圍逐步擴大，管理方法日益科學。2001年巴塞爾委員會公布了《新巴塞爾資本協議》征求意見稿篩二稿)，至此，西方商業銀行風險管理和金融監管理論已經基本完善和統一，國際銀行界相對完整的風險管理原則體系基本形成。
《新巴塞爾協議》的基本原則集中體現了如下幾個方面：(1)堅持信用風險是銀行經營中面臨的主要風險，但新協議開始重視市場風險和操作風險的影響及其產生的破壞力，并在資本充足率的計算公式中，分母由原來單純反映信用風險的加權資產加上了反映市場風險和操作風險的內容。(2)堅持以資本充足率為核心的監管思路，在新協議中，保留了對資本的定義及資本充足率為8％的最低要求。同時，新協議放棄了1988年協議單一化的監管框架，銀行和監管當局可以根據業務的復雜程度、自身的風險管理水平靈活選擇使用，允許銀行選擇內、外部評級等。(3)充分肯定了市場具有迫使銀行有效而合理分配資金和控制風險的作用，強化信息披露和市場約束。在新資本協議中，對銀行的資本結構、風險狀況、資本充足狀況等關鍵信息的披露提出了更為具體的要求。
3我國國有商業銀行風險管理中存在的問題
(1)銀行風險管理權力責任制度模糊，缺少必要激勵約束
我國國有商業銀行的信貸管理缺乏清晰的權力責任制度、激勵約束制度以及責任追究制度。權力責任制度的缺陷．是指目前貸款權力的分布完全根據行政級別而不是根據風險管理能力來劃分；而激勵約束制度的缺陷則表現在激勵不足、約束過度時銀行信貸人員會選擇消極怠工，而激勵過分、約束不足時則會選擇鋌而走險。
(2)風險衡量方面存在缺陷，風險量化體系有待完善
商業銀行的信用評級主要用于銀行授信管理和授信業務運作過程。受內外部因素的制約，我國的信用評級的其他重要作用發揮不夠：在信用評級方法上，目前商業銀行的做法與巴塞爾銀行新框架的要求還有較大差距；在信用評級的組織和程序方面，存在分工不明確等問題。尤其是在進行風險量化時，計量分析不足，缺乏量化手段；現有量化指標不能體現出行業和規模之間的差別；指標的調整速度和行業風險的變化不協調，使計算結果失真。
(3)社會經濟環境有待加強，外部作用加劇商業銀行風險
目前，我國的信用評級機構的信用評級業務尚處于起步階段，大多數信用評級機構的影響力不大，社會各界對信用評級的重要性認識不夠。由于信用中介行業發展滯后，已有信用數據庫小、覆蓋面窄，無法對市場主題的信用級別做出公正、客觀、真實的評估。
4加強我國商業銀行風險管理的對策與建議
全球金融危機帶來劇烈的市場動蕩，對我國商業銀行的風險管理與防范提出了更高的要求。我國商業銀行應充分重視全球金融危機的教訓，及時采取措施，解決我國銀行業當前存在的問題。
(1)商業銀行應努力防范和化解由金融創新所產生的金融風險
商業銀行應改變傳統的業務發展模式，大力發展以收付結算、擔保、融資管理、咨詢、衍生金融工具等為代表的中間業務，以降低成本、減少風險，優化負債結構。同時，全球金融危機也警示我們要審慎地進行金融創新，做好風險管理，通過風險管理使資金得到合理地運用，讓更多的人得到便利的融資。通過制定和完善相關的金融政策和法律，用市場需求來檢驗各種創新業務，商業銀行應及時建立并調整其金融創新機制，并在此基礎上建立有效的風險預防體系以及嚴格的后續監督機制，保證對創新的業務能夠得到有效的監督，避免金融風險的基礎上，加大金融創新力度。商業銀行應通過完善其內部評級系統，充分揭示交易對手特定債務的信用風險，為此應對影響交易對手未來償付能力和履約能力的各種因素及變化趨勢進行全面系統的考察，以便全面、真實、動態地反映信用風險的程度，并根據不同金融衍生產品的特性對其進行管理，實行產品多元化策略。
(2)商業銀行應加強對信貸風險的管理
在經濟持續快速增長和波動性較為寬裕的條件下，投資者對經濟發展的前景較為樂觀，往往會低估風險，但是經濟發展具有周期性，商業銀行應始終將風險控制放在第—位，從預防經濟周期波動和外部沖擊的角度，充分估計風險，實現自身的穩健經營和持續發展。應做到一下五點：第一，設立合理的資本結構，擴大資本總量；第二，積極推動抵押貸款證券化水平；第三，盡快完善個人信用體系建設；第四，建立風險預警機制，重視信貸風險的早期防范；第五，信用風險管理的具體措施。
(3)改進商業銀行風險管理方法
商業銀行對風險控制的關鍵在于提高對市場風險的識別與計量水平，這離不開現金的理論、復雜的軟件系統和強大的數據庫作支撐。我國商業銀行應充分識別、準確計量、持續監測和適當控制所有交易和非交易業務中的市場風險，確保在合理的市場風險水平下穩健經營；商業銀行應建立與本行業務性質、規模和復雜程度相適應的市場風險管理體系，通過設計合理的信用級別，區別不同層次的風險；商業銀行應指定專門部門負責市場風險管理工作，并應當將市場風險的識別、計量、監測和控制與全行的戰略規劃、業務決策和財務預算等經營管理活動進行有機結合；通過采用定性與定量相結合的評級方法，合理計量風險：隨著世界金融環境的變化，商業銀行的風險管理已不僅僅局限于信用風險，還必須加強對市場風險、流動性風險等的監控，以及時針對市場變動調整策略規避風險。
(4)完善商業銀行公司治理結構和內部控制體系
我國的《商業銀行內部控制指引》中明確規定：“商業銀行應當建立涵蓋各項業務的全系統的風險管理系統，開發和運用風險量化評估的方法和模型，對信用風險、市場風險、操作風險等各類風險進行持續的監控”。①構造合理的內部控制組織架構；②建立完善信息系統和網絡管理；③建立責任追究制度。
(5)提高商業銀行工作人員素質
一、匯率改革對商業銀行的影響
人民幣匯率制度改革，本質是將原先完全由中央銀行承擔的匯率變動風險，通過匯率彈性的擴大，將部分匯率風險轉移至企業和個人等經濟活動主體承擔，從而減少中央銀行調節匯率的成本。對于我國的銀行業而言，這是一個福音。由于人民幣長期以來盯住美元，中央銀行吸收了全部匯率變動的風險，以美元計值從事國際經濟交易的企業在客觀上并無匯率風險。只是以非美元計值從事國際經濟交易的企業有管理匯率風險的需求，這就在很大程度上制約了銀行為企業提供金融工具進行匯率管理的積極性。而在新的匯率制度下，從事國際經濟活動的主體將會面臨匯率變動帶來的風險，銀行業就可以不失時機地提供諸如遠期合約、外匯期權、貨幣互換、保理、福弗廷等可以避免匯率風險的金融工具和產品，以滿足各經濟主體的避險要求。個人外匯理財和人民幣理財業務也會因匯率變動的劇烈性與經常性而獲得新的拓展空間。從國外匯率風險管理經驗看，匯率風險管理主要是通過金融機構提供的各種金融工具來實現的。
匯率改革在給商業銀行帶來發展機遇的同時，也讓商業銀行面臨嚴峻的挑戰。匯率的波動將直接影響銀行的外匯敞口頭寸。新匯率制度下，商業銀行以外幣計價的各種資產與負債，會隨著匯率的波動而發生變動，從而產生盈虧；銀行客戶的外匯風險上升會影響銀行的信貸資產質量。匯率波動的頻率提高后，銀行客戶面臨的外匯風險會增加，直接從事國際貿易的企業會因匯率波動而導致盈虧起伏，進而影響企業的償貸能力，使銀行貸款的風險增加。最后，外匯衍生產品給銀行帶來的風險增加。從2005年8月2日開始，遠期結售匯業務的范圍擴大，交易期限限制放開，同時允許銀行自主報價，并允許銀行對客戶辦理不涉及利率互換的人民幣與外幣掉期業務。這些措施的出臺在促進銀行外匯衍生交易發展的同時，也使得銀行面臨的各種相關風險增加。在提供遠期、掉期等衍生產品時，銀行能否準確進行定價，能否有效對沖和管理風險，直接決定著銀行的競爭力。
二、美國、香港等地銀行匯率風險管理的經驗
20多年前，美國花旗、香港匯豐等大銀行，就把全球外匯業務風險敞口控制在幾千億美元，甚至幾百億美元它們是怎么做到的？通過對國外商業銀行的研究和分析，其完善的公司治理結構，利于學的風險管理系統及先進有效的管理工具，是其成功管理匯率風險的原因。
1、無論是歐美老牌銀行，還是亞洲新興國家的商業銀行，完善的公司治理結構是有效的風險管理的基礎。董事會、監事會能夠對經營者形成無形的監督壓力，督促經營者競爭和經營；董事會作為公司風險管理的最高機關，能制定中長期經營戰略和明確的風險管理政策，為經營者提供經營和管理目標實行多層次風險管理，對風險管理部門進行垂直領導，如德意志銀行總部直接向分支機構委派風險管理官。
2、花旗、摩根等美國大型商業銀行的風險管理系統。主要由四個部分組成：（1）標準化和金融報告。這是任何風險管理的絕對必要條件認購標準、風險分類和審查標準，都是傳統的商業銀行風險管理工具。匯率風險報告較簡單和直接，只需記錄現貨與遠期市場的各種貨幣頭寸即可。（2）額度限制或準則。額度限制是為了把匯率風險限制在一定程度內，對銀行業務所設的限制，它對能夠調撥資產的每個人（包括資產組合管理者、交易者）都預先設置限制，定期提交每項業務匯率風險暴露和限制情況報告，從而限制整個銀行風險，這是外匯交易風險控制的主要方法，為所交易幣種的現貨和遠期都設置限制。（3）投資指導原則和戰略。這是指所選擇投資的市場類型和區域、所能容忍的匯率風險暴露，以及對系統性風險套利活動等的規劃。（4）激勵性契約它意味著設計出“激勵相容”的合同，使銀行管理者目標與所有者盡可能一致，這種激勵性契約需要準確的頭寸評價和恰當的內部控制措施。
3、先進的分析方法、管理工具以及規避風險手段。為了進行有效的風險管理，首先必須測量出銀行所面對的外匯風險有多大，風險敞口分析、敏感性分析、情景分析等都是銀行必不可少的匯率風險計量方法。此外，風險價值、壓力測試及風險調整的資本收益率，都是國外銀行風險管理的主要方法。在外幣衍生品市場發達、提供多種規避風險的衍生產品的情況下，銀行可以利用遠期、期貨、期權外匯合同以及貨幣互換合同進行套期保值。
三、加強商業銀行外匯風險管理的建議
現階段我國商業銀行無論從匯率風險管理戰略、風險管理體系，乃至具體的風險度量、風險規避手段都還很不完善，基于國外銀行匯率風險管理經驗的借鑒，我們認為對于我國商業銀行而言，有很多需要改進的地方。
第一，銀行高管層要加強外匯風險管理意識。對現有銀行高管人員進行相關的知識培訓，以增強其風險管理意識與相關的知識；讓真正精通風險管理的優秀人才進入高級經理層甚至董事會，這樣才能真正為各項風險管理政策和程序的制定與實施提供保證。
第二，完善外匯風險管理政策和程序。制定自上而下的外匯風險管理的授權政策和自下而上的報告政策與程序，做到組織合理、權限清晰、責任明確。新產品、新業務的內部審批程序應當包括由相關部門，如業務經營部門、負責市場風險管理的部門、法律部門、財務會計部門和結算部門等對其操作和風險管理程序的審核和認可。要盡快培養和建立一支具備專業知識、能夠對包括外匯風險在內的市場風險進行審計的隊伍，加強內部審計檢查，確保各項風險管理政策和程序得到有效執行。
第三，大力引進和培養專業人才。由于各種原因，目前國內銀行風險管理人員專業化程度不高，即便涌現一些優秀人才，也會因激勵不夠或是工作環境不理想而大量流失。人才資源是服務業的核心資源。要建立系統的培訓制度、有競爭力的薪酬管理制度和升遷制度，把引進人才、培養人才和留住人才放在戰略的高度。
[摘 要] 隨著我國經濟的飛速發展，風險控制在企業內部的關注度逐漸提升，已經成為現代企業管理的核心內容。目前，我國很多企業在風險控制制度的構建方面還存在諸多問題，本文介紹了企業風險控制研究現狀并預測其發展趨勢。
[關鍵詞] 風險控制；機制；趨勢
doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2017. 05. 024
[中圖分類號] F272 [文獻標識碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2017）05- 0043- 02
1 企業風險控制論述
企業風險就是指企業在其生產經營活動的各個環節都可能遭受到的損失威脅。指未來的不確定性對企業實現其經營目標的影響。企業風險一般可分為戰略風險、財務風險、市場風險、運營風險、法律風險等；也可以能否為企業帶來盈利等機會為標志，將風險分為純粹風險（只有帶來損失一種可能性）和機會風險（帶來損失和盈利的可能性并存）。
風險控制是系統地運用科學的方法，以確保生產活動順利完成，充分發揮組織的作用，控制等功能，通過規劃，識別風險的形成，量化，評價，管理，和監控管理的過程中，可以選擇符合風險管理原則，成本效益結合，以反映風險的影響，優化系統效能，以合理地達到最佳效果，科學規避風險，并在此基礎上制定風險管理策略。
2 我國企業面臨的風險
企業面對的風險類型有很多種，可以分為外部風險和內部風險。
2.1 外部風險
外部風險有很多種，主要分為政治風險、法律風險與合規風險、社會文化風險、技術風險、自然環境風險、市場風險、產業風險。本文主要從政治風險和市場風險入手進行分析。
2.1.1 政治風險
政治風險是指完全或部分由政府官員行使權力和政府組織的行為而產生的不確定性，也指企業因一國政府或人民的舉動而遭受損失的風險?？梢园颜物L險進一步分為宏觀政治風險和微觀政治風險兩類。國家政策風險常常代表整個國家地區宏觀環境發生了變化。宏觀環境的變化主要來源于宏觀經濟環境的不確定性，企業只能適應而不能改變這種宏觀的經濟環境。
2.1.2 市場風險
市場風險因素是企業所面臨的外部風險之一，它是指由于供求形勢變化，企業產品市場的競爭程度、競爭方式以及市場性質、市場結構等發生了變化而導致企業面臨的市場風險。在市場風險因素內還包含許多相關因素，其中，潛在的市場容量是出現次數最多的風險因素。潛在的市場容量關系到企業技術創新產品的市場前景問題，市場測不準原理說明決策者往往樂于對產品潛在的市場容量做出過高估計而做出錯誤決策。
2.2 內部風險
企業所面臨的內部風險主要包括戰略風險、運營風險、操作風險和財務風險。本文主要從戰略風險和財務風險兩方面來分析。
2.2.1 戰略風險
戰略風險是指未來的不確定性對企業實現其戰略目標的影響。戰略分析、戰略選擇、戰略實施、戰略調整構成了企業戰略管理的全生命周期，各種戰略風險也伴隨在各個流程環節當中。企業戰略風險產生的原因主要是由于戰略環境、戰略資源、競爭能力這幾個方面構成。
2.2.2 財務風險
財務風險是指公司財務結構不合理、融資不當使公司可能喪失償債能力而導致投資者預期收益下降的風險。財務風險是企業在財務管理過程中必須面對的一個現實問題，財務風險是客觀存在的，企業管理者對財務風險只有采取有效措施來降低風險，而不可能完全消除風險。
當前，企業財務風險管理的現狀是企業尤其是大型企業集團在經營規模擴大，市場化進程突飛猛進在環境下財務風險膨脹，而大多數企業還停留在風險控制階段，缺乏全面的風險管理觀念。加強對資金管理技術性風險的管理，而忽視了對企業的市場風險、經營風險、財務活動和業務風險的管理并進行相關分析和預測。
3 風險應對現狀
近年來，越來越多的企業開始注重加強風險管理，提升抗風險能力，但是，風險管理工作是一項實踐性很強的工作，與各企業的實際情況密切相關，現在很多學者已經研究出多種對策來應對我國企業的風險。
3.1 建立完善的風險管理體系
要建立完善的風險識別體系風險管理首當其沖就需要建立風險識別，只有全面了解各種風險后，才可以預測與評價危險可能造成的危害，從而采取有效的手段來應對風險。然后由風險管理部門運用科學的方法進行系統分析與研究，確定風險的處理辦法。
3.2 增強企業風險管控的理念
目前我國現代企業中的大部分員工并未真正了解到風險管理的重要性和重要意義，企業的整個高層領導者由于缺乏良好的風險控制意識、理念與文化，認為企業建立風險管理機制是一項多余的工作，更是企業財力、物力、人力資源的浪費。風險管理理念只有得到企業不同崗位不同級別職員的共同認同，企業才有可能站在整體層面上，宏觀把握評估所面臨的不確定性環境，微觀引導員工及時應對各個環節上可能存在的一些薄弱環節，防止發生經濟利益的流失。
3.3 加強企業監督管理
監督環節作為企業生產中的重要部分，能及時發現企業所存在的問題，檢測到有安全隱患的漏洞，為內部控制和風險管理提供保障。對于企業的監督工作來講，必須要把風險作為導向，把對重大風險的控制作為評估的重點。一套完整的監督管理體制，應該有專門的部門科室進行負責，不定期的對企業制度的實施情況和金融業務進行審計檢查，尤其是企業的資產處理、關聯交易、財務報告、資金使用等容易產生問題的業務。審計監督檢查完成后，針對檢查結果， 形成針對性的審計報告，為企業以后的運營管理提供參考。
4 結 語
我國對于風險控制的研究已經有了很大的發展，也存在很多不足之處。在未來應該把L險管理的研究內容由某些單一、局部或分離性層面的風險管理研究發展到企業整體層面的風險管理研究，企業要實現風險管理方法的不斷創新，我們應該注意有效地控制電子信息系統和信息，建立有效的溝通渠道，確保正確傳達相關信息。
主要參考文獻
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[2]覃展輝.現代企業制度下財務風險管理的發展趨勢[J]. 財務監督， 2013（20）：40-41.
內容摘要：70年代以來世界各國對銀行的監管都由合規性監管轉向了風險性監管。本文在研究巴塞爾協議體系對銀行風險監管規定的基礎上，參照英國的“比率風險監管體系”和美國在外資銀行風險管理方面的先進經驗，對我國外資銀行的風險性監管做出了具體分析和提出了完善建議。
關鍵詞：風險性監管外資銀行
風險性監管（Risk-basedSupervision）是西方發達國家自70年代以來普遍運用的用以管理銀行金融風險的科學而系統的管理方法。美國著名學者威廉姆斯（C.ArthurWilliamsJr）和漢斯（RichartclM.Heins）在《風險監管與保險》一書中對風險性監管作了如下定義：風險監管是通過對風險的識別、衡量與控制，以最少的成本將風險導致的各種不利后果減少到最低限度的科學管理方法。其主要通過風險識別（riskidentification）、風險衡量（riskevaluation）、風險控制（riskcontrol）和風險決策（riskdecision）四個階段來達到“以盡量小的機會成本保證處于足夠安全的狀態”的目標。
一、巴塞爾協議體系對銀行風險監管的基本規定
專門針對跨國銀行監管問題而成立的巴塞爾委員會，于1988年7月頒布的《關于統一國際銀行資本衡量和資本標準的協議》（即通常所說的“巴塞爾協議”）和于1997年9月頒布的《有效銀行監管的核心原則》共同構成對外資銀行風險性監管的基本規定。
《有效銀行監管的核心原則》①指出銀行業的風險包括信用風險、國家和轉移風險、市場風險、利率風險、流動性風險、操作風險、法律風險、聲譽風險等。針對銀行業的這些風險，監管者應當制定和利用審慎性法規的要求來控制風險，其中包括資本充足率、貸款損失準備金、資產集中、流動性、風險管理和內部控制等。
（一）資本充足率
資本充足率是指資本對加權風險資產的比例，是評價銀行自擔風險和自我發展能力的一個重要標志?！逗诵脑瓌t》第6條指出，“監管者要規定能反映所有銀行風險程度的適當的審慎最低資本充足率要求。此類要求應反映出銀行所承擔的風險，并必須根據它們承受損失的能力確定資本的構成。至少對于活躍的國際性銀行而言，上述標準不應低于巴塞爾資本協議的規定及其補充規定”。根據1988年的“資本協議”，銀行的資本應分為核心資本和附屬資本，核心資本應不低于總資本的50%，附屬資本不能超過核心資本。此外，通過設定風險權數來測定銀行資本和表外業務的信用風險以評估銀行資本所應具有的適當規模，即將資本與資產負債表上的不同種類的資產以及表外項目所產生的風險掛鉤，依其風險大小劃分為0%,10%,20%,50%和100%五個風險權數，對于活躍的國際性銀行規定了4%的一級資本和8%的總資本的最低資本比率要求。
（二）信貸風險管理
對于銀行的信貸業務風險，《核心原則》做出了五個方面的規定：第一，信用審批標準和信用監測程序?！蔼毩⒃u估銀行貸款發放、投資以及貸款和投資組合持續管理的政策和程序是監管制度的一個必要組成部分?！雹诘诙瑢Y產質量和貸款損失準備金充足性的評估?！般y行監管者應確保銀行建立評估銀行資產質量和貸款損失儲備及貸款損失準備充足性的政策、做法和程序?！雹鄣谌L險集中和大額暴露?！般y行監管者應確保銀行的管理信息系統能使管理者有能力識別其資產的風險集中程度；銀行監管者必須制定審慎限額以限制銀行對單一借款人或相關借款人群體的風險暴露。”④第四，關聯貸款?！盀榉乐龟P聯貸款帶來的問題，銀行監管者應確保銀行僅在商業基礎上向相關企業和個人提供貸款，并且發放的這部分信貸必須得到有效的監測，必須采取合適的步驟控制或化解這種風險?！雹莸谖?，國家風險或轉移風險?！般y行監管者應確保銀行制定出各項完善的政策與程序，以便在國際信貸和投資活動中識別、監測和控制國家風險及轉移風險并保持適當的風險準備?！雹?/p>
（三）市場風險管理
《核心原則》第12條規定，“銀行監管者必須要求銀行建立準確計量并充分控制市場風險的體系；監管者有權在必要時針對市場風險暴露制定出具體的限額和具體的資本金要求。”市場風險管理的主要手段有：要求對產生于交易業務活動的價格風險提供明確的資本金準備、對與市場風險有關的風險管理程序設置系統的定量和定性標準、保證銀行管理層實施了充分的內部控制等。
（四）其他風險管理
其他風險管理包括利率風險管理、流動性管理以及操作風險管理等。根據《核心原則》第13項的要求，銀行監管者必須要求銀行建立全面的風險管理程序（包括董事和高級管理層的適當監督）以識別、計量、監測和控制各項重大的風險并在適當時為此設立資本金。
（五）內部控制
內部控制包括：組織結構（職責的界定、貸款審批的權限分離和決策程序）、會計規則（對帳、控制單、定期試算等）、“雙人原則”（不同職責的分離、交叉核對、資產雙重控制和雙人簽字等）、對資產和投資的實際控制。內部控制的目的是確保銀行業務能根據銀行董事會制定的政策以謹慎的方式經營。而“銀行監管者必須確定銀行是否具備與其業務性質及規模相適應的完善的內部控制制度”。
二、英美國家在外資銀行風險管理方面的相關經驗
（一）英國的“比率風險監管體系(theRATEframework)”⑦
1997年，英國銀行在1987年的《銀行法案》授權下制定出“比率和比例風險監管體系（RATEandSCALEframeworks）”，所謂的RATE風險監管體系是風險測評（RiskAssessment）、監管措施（ToolsofSupervision）、價值評估（Evaluation）的縮寫，它是由英國金融服務權力機構（FinancialServicesAuthority簡稱FSA）對銀行業務、風險紀錄、宏觀經濟環境做出綜合性評估，以制定有效的監管計劃和使用恰當的監管措施。
第一，風險測評。風險測評的目的在于系統地識別銀行業務的固有風險，評估其風險控制的充足性和有效性，明確其組織結構與管理體制，初步建立對這些銀行的監管體系。風險測評分為八個步驟：1.確認風險評估的重點方向，2.取得事前信息（包括與跨國銀行的母國監管者聯絡），3.做出初步的風險測評，4.現場檢查，5.做出最終的風險測評，6.建立初步監管體系，7.保持監管的一致性（包括建立RATE專題小組和質量保證會），8.向銀行反饋信息。其初步風險測評主要參照九個方面的因素：CAMELB指標（主要用于分析商業風險）和COM指標（主要用于分析控制風險）。CAMELB指標包括資本（Capital）、資產（Assets）、市場風險（Marketrisks）、盈利（Earnings）、債務（Liabilities）、業務（Business）六個方面；COM指標包括控制（Control）、組織（Organization）、管理（Management）三個方面。通過對銀行商業風險和控制風險的評估，將銀行分為四個等級（QuadrantABCD），對A、B等級的銀行只需要對其風險控制做出適當的監測，對C、D等級的銀行則需要采取監管措施。
第二，監管措施。FSA可以對C、D等級的銀行采取如下監管措施：1.要求銀行提供全面的會計師報告（ReportingAccountantsReport），2.FSA的專家小組對銀行財政領域進行檢查（TradedMarketsTeamVisit），3.FSA的專家小組對銀行信用領域進行檢查（CreditReviewVisit），4.向跨國銀行的母國監管者收集相關信息（Liaisonwithoverseasregulators），5.與銀行高級管理層進行審慎性會晤（Prudentialmeetings），6.特別性會議討論銀行未來發展計劃（Adhocmeetings）。
第三，價值評估。在下一次風險測評之前，FSA每年會對風險測評、監管體系、監管措施的使用做一次價值評估，以保證銀行已完成必要的整改工作、FSA已完成監管體系中所預定的工作和監管措施被正確的執行。此外，FSA還對其監管階段工作的有效性做出評估和復查所有銀行是否仍然符合立法的最低標準。
（二）美國在外資銀行風險管理方面的先進經驗
作為擁有悠久管理外資銀行歷史和豐富經驗的大國，美國在外資銀行風險管理體制上有其獨特之處，其中包括“ROCA”等級評估制和VAR風險測定方法。
第一，雙重評估體系。世界上大多數國家在對外資銀行的評估體系上多半采用單一制，即外資銀行與國內銀行適用同一種評估體系，例如英國國內銀行和外資銀行都適用CAMELB&COM指標。而美國對其國內銀行適用的是國際通行的“駱駝評級體系(CAMEL)”，即對銀行的資本充足率（capitaladequacy）、資產質量（assetquality）、管理水平（managementability）、盈利狀況（earningperformance）和流動性（liquidity）五個方面進行評估。對外資銀行，則考慮到外資銀行的分行和行不是獨立的法人，許多因素（如資本調控或資產流通等）都受制于總行，采取的是“ROCA”等級評估制，即對外資銀行的風險管理（riskmanagement）、作業調控（operationalcontrols）、遵守法規（compliance）、資產質量（assetquality）四個方面進行評估，將重點放在風險評估、風險跟蹤、風險控制上。
第二，VAR風險測定方法。80年代末90年代初，美國銀行業遭受到重大的商業風險，壞帳逐年增加，許多銀行認為，單純運用巴塞爾協議的公式會扭曲貸款和投資決策，因而1995年12月美國金融機構正式將JP摩根公司發明的VAR風險測定方法作為銀行風險測定和管理的工具使用。VAR（ValueatRisk，風險值）是指在某一特定的時期內，在一定的置信度下，給定的資產組合可能遭受的最大損失值。與巴塞爾協議資本充足率的計算方法相比，VAR方法主要用以測定市場風險，其步驟為：首先，選定一組影響交易組合價值的市場因素變量，比如利率、匯率，以及商品價格等；其次，假定這些變量所遵循的取值分布或隨機過程，比如正態過程；然后，將交易組合的市場價值表示成上述市場因素變量及其相關系數的函數；最后，選擇某種方法來預測市場因素的變化，從而得到交易組合市場價值的改變量，這就是風險值（VAR）。
三、對我國外資銀行風險監管的思考
2002年以前我國對外資銀行的監管還停留在是否合規性的事后檢查階段，缺乏以預防為主的風險性監管。2002年2月1日新出臺的《中華人民共和國外資金融機構管理條例》初步確立了我國外資銀行風險監管的指標體系，如要求外國銀行分行、中外合資銀行或合資財務公司，外國出資者須達到資本充足率8%的標準；外資金融機構人民幣業務適用資本充足率的要求，即外資金融機構資本或營運資金加準備金等之和中的人民幣份額與其風險資產中的人民幣份額的比例不得低于8%；明確“流動性資產余額與流動性負債余額的比例不得低于25%”的流動性比例要求等⑧。然而，與風險監管發達的美、英、日、法等國相比，我國的風險監管體制還顯得極不健全，有待進一步完善。
第一，制定風險監管方面的規范性文件和建立風險監管的專門機構。由于我國在外資銀行監管方面的立法層次比較低，在風險監管方面并沒有出臺相關的專門性規范，只在修改后的《外資金融機構管理條例》中略有涉及。而美國除了在1978年的《國際銀行法》中對外資銀行的風險性監管做出總體性規定，還有1978聯邦儲備局制定的《統一鑒別法》中的“風險評估法”以及1991年的《外資銀行監督改善法》等法規加以補充。法國則在法蘭西銀行之外，另設有銀行法規委員會（TheCommitteeonBankRegulation），專門負責制定監管法規和風險性量化指標。而英國不僅設有專門的監管機構――FSA（金融服務權力機構），還在風險性監管方面出臺專門性法規――“比率和比例風險監管體系（RATEandSCALEframeworks）”。由于我國外資銀行的數量隨著我國加入WTO而將迅猛增長，我國應制定出風險監管的總體政策和量化指標，設立專門的類似于英國FSA一樣的監管機構來執行這些法規。
第二，建立外資銀行風險評估體系。除了可以參照國際上通行的“駱駝評級體系(CAMEL)”外，考慮到目前在中國境內的外資銀行三種形式（外國獨資銀行、外國銀行分行、中外合資銀行）中，占主導地位的是外國銀行分行，可以參照美國的做法，與國內銀行的“CAMEL”評價體系相區分，采用“ROCA”等級評估制⑨，將重點放在風險管理（riskmanagement）、作業調控（operationalcontrols）、遵守法規（compliance）、資產質量（assetquality）上，以加強風險控制。
【關鍵詞】商業銀行 個人貸款業務 風險管理
商業銀行個人貸款業務是指以個人為對象而提供的、滿足即期消費以及投資經營活動方面所需要的貨幣貸款業務。它是一種信貸行為，也可以說是一種放貸業務，還是一種信用關系。目前，個人貸款業務在我國商業銀行的業務之內不斷發展，對個人貸款業務所面臨的風險的管理要求也越來越高，已有的風險管理體系已經不能夠滿足，對其進行改善和提高已是迫在眉睫的事。
一、個人貸款業務風險分類
（一）操作風險
操作風險是指由于內部工作人員的失誤，或者是因為銀行內部使用的程序或者是系統保護不夠全面，或者是由于外在事由所導致的直接、間接的風險。
（二）市場風險
指因匯率、股指、利率、物價等市場因子的變化而造成的不確定的金融資產收益。
（三）信用風險
廣義的信用風險是指對方處于某些原因不愿意或者無能力履行合同、不按時、不能全額支付，從而導致的違約，使得銀行、投資方造成了一定的損失，即為違約風險。狹義的信用風險指的是借款者沒有按照合同期限償還而造成的違約，從而導致經濟主體產生了經營風險，即信貸風險。
二、個人貸款業務風險管理存在的問題
（一）信用風險管理
1.信用風險識別技術落后
目前我國的信用分析和信用風險計量技術主要是使用專家分析和計算貸款風險度的方法進行的，依舊處于傳統的比率分析階段，已經無法滿足如今銀行全方位的、非靜態的管理要求了，因此，建立新的動態信用風險計量模型在我國已變得迫在眉睫。
2.信用風險缺乏處理手段
在個人貸款被發放出來之后，我國商業銀行除了被動地接受風險之外，已別無他法。這種一味地接受風險的被動行為，往往會導致我國商業銀行在出現了經濟大周期波動或者發生了某種市場因素急劇變動的時候遭受到巨大的風險損失。
3.信用風險沒有健全防范機制
當下，我國商業銀行不健全的信用風險防范機制主要表現在：存在不足的外部監管、信用風險內控機制缺失、制度不夠健全的外部交易以及法律不完備的信用管理等現象。這些現象造成它無法從其源頭上對信用風險采取防范措施，從而也就不能夠有效控制信用風險的增量。
（二）操作風險管理
1.操作風險管理理念錯誤
操作性風險僅包括由銀行工作人員的主觀因素而引起的風險，具體表現為操作失誤、違法行為、越權行為及流程因素等，其流程執行不嚴格。所以，操作性風險與操作風險相比，存在本質的區別。如果將操作風險直接理解成操作性風險，那將會造成建立在這一認知基礎上的操作風險管理體系不能將其可能面臨的所有操作風險覆蓋完全，當銀行發生諸如系統癱瘓這樣的突發事件時，就不能成功防范其風險。
2.治理和激勵機制不合理
商業銀行業務經營的中心任務就是持續不斷地拉存款，整個的管理、經營思維就是一位追求利潤最大化，上至行長，下至一般業務員，為了提升自己的營銷業績，取得更多的獎勵，寧愿為客戶提供一些“特殊服務”，哪怕是違規甚至是違法，從而對于風險控制方面的工作就采取了忽視的態度，時間久了就在全行形成了一種不正確的意識，即重發展、輕風險，進而導致銀行的經營傾向步入了嚴重的短期化。
3.內控制度缺陷
內控制度缺陷主要指的是出于商業銀行內部的某些原因而導致的風險，主要表現在以下三個方面：
（1）內控規章制度不健全，在內控制度的認識上存在偏差。目前，我國商業銀行對內控制度的認識、研究還存在很多不足，往往將商業銀行內部控制作為個股中制度的制定、匯總等等，很多人認為主要做好了建立規章制度等方面工作，就等于建立了內控機制，面臨的風險比較大。
（2）內控制度難以落實，內控機構缺乏權威性。我國商業銀行內部的稽核體制還沒能完全順暢，不能有效配置審計資源，審計人員的素質也普遍偏低，其所具備的權威性和稽審智能自然就不能得到充分的發揮，無法起到及時查錯防漏、有效控制風險的作用。這樣，在一些經營單位就會出現諸如會計信息失真等違章現象。
（3）所屬分支機構不能有效的監督決策管理層人員。對于分支的管理，都只是通過布置所謂的任務，卻不檢查任務的完成過程，忽視管理經營過程，片面的追求短期經營結果，最終造成商業銀行不具備資產的安全性；過于注重監視業務員，忽略了管理層人員的監督，也沒有有效的制約具有一定決策能力的管理層人員。
（三）市場風險管理
1.對市場風險認識偏差
市場風險管理是指對市場風險進行全過程的識別、計量和控制，但目前在對其認識上還存在如下偏差：雖然已經開始研究個人貸款的部分品種的定價，但是由于風險計量模型的建設進程不夠快速，沒有科學合理的定價依據，就需要加強其議價能力；管理市場風險的技術手段沒有形成體系、專業人員的素質不高；在計量系統的建設方面以及對數據的積累力度都不夠，緩解、規避風險的手段、方法均比較落后。
2.缺乏科學的風險管理體系
當下，許多商業銀行還未成立其獨立的風險管理部門，更沒配有具備專業職業素質的風險管理經理，各業務部門依舊是各自為政、分頭管理。無論是信貸管理部門，或者是資金管理部門，還是內部稽核部門，都無法承擔獨具權威的個人貸款業務的市場風險的管理職能能力，在風險管理以及內控制度建設方面均缺乏合理性、科學性、系統性和前瞻性。
三、解決個人貸款業務風險管理問題的對策
（一）信用風險防范對策
1.加強社會法治建設
在個人貸款業務中，存在許多與法治緊密聯系的問題，法治是生態環境中最重要、最直接的影響因素之一。因此，從國家的角度來說，想要改善個人貨款的生態環境，需要建立出法律維護體系，進一步對其進行規范、調整。在法規的建立上需要體現出債權人的利益保護原則，妥善保護投資者跟債權人的切身利益。總之，執法部門必須秉公執法，不斷提高其執法水平，全面防范信用風險。
2.建立個人貸款業務信用風險控制體系
建立個人貸款業務信用風險管理系統需要構架“信息化和產業化相結合、內外相輔”的制度平臺，即：信息環境、產業程度、內部約束和外部約束。前兩者是依托于配套設施而言的，要求對個人信用的管理要有憑有據。
（二）操作風險防范對策
1.嚴格個人貸款業務程序
面對當下我國的個人信用制度尚不健全的情況，銀行在開展個人貸款業務時，不僅要嚴格審定借款人的借款資格跟還款能力，還要充分判定借款人的短期、中長期償債能力。首先，必須要嚴格把關，做到對貸款申請人進行細致的貸前調查；其次，要對貸中審批程序實行嚴格的動態監管；另外，做好貸后管理的不良貸款以及清收范圍外的個貸業務的催收工作，保證完成新不良貸款的移交工作，有力抵制不良貸款的產生。
2.營造風險控制文化
風險控制文化是一種統一的、既定的行為規范，是商業銀行中的所有員工都應當嚴格遵循的，上至行長、下至一般業務員，都要清晰了解銀行在風險管理上的操作政策，有效理解銀行所面臨的個人貸款業務方面的風險敏感程度，成功掌握銀行承受風險的水平。在新時期下，商業銀行應當有效結合管理理念、經營思想、風險控制行為、風險道德標準、風險管理環境要素等，致力于建構出一種現代化的商業銀行個人貸款業務的風險控制文化。
（三）市場風險防范對策
1.優化市場風險管理環境
只有金融市場發達了，才能夠為銀行業展現出一個充滿良性競爭的市場運作環境，進而在風險規避上提供出高效的、可選擇的金融工具。在這種情況下，貸款人可以籌集資金，以緩解經濟集中對銀行的資金需求所造成的巨大的壓力，提供寬松的市場環境，以加強銀行業的風險管理。
2.提高市場風險管理水平
銀行要設立獨有的風險管理委員會、審計委員會：銀行可能面臨的一切風險都由風險管理委員會負責管理，并擬定出能夠執行的風險控制程序；銀行內部的控制是否合理并健全由審計委員會負責進行檢查及評價，當發現其存在問題，就采取措施督促管理層及時進行有效的糾正，之后再將經過修正的風險管理建議快速反饋到風險管理委員會，以促進銀行內部管理體系的完整。
3.建立資產與負債管理體系
資產負債管理是具備其特有的目標的，即使其達到流動性、安全性、盈利性的統一，并得到協調發展，接著對銀行的資產負債表實施綜合的、動態的、獨具前瞻性的全面平衡管理。其目標具體包括：一是計算并管理各類市場風險，如流動性風險、利率風險、匯率風險等；二是使商業銀行的短期、長期盈利目標協調實現；三是最優化配置經濟資本。
四、結語
伴隨商業銀行不斷發展的個人貸款業務，其風險也正在日益顯現。因此，加強對商業銀行個人貸款業務風險管理的研究力度，是商業銀行不得不認真面對的課題。通過本文的研究，希望能夠幫助商業銀行實現風險控制，提高個人貸款業務的風險管理水平。
參考文獻
[1]王瑩.商業銀行個人貸款業務流程研究[D].首都經濟貿易大學,2010.
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[關鍵詞] 畜牧養殖 風險管理 風險
[中圖分類號] S8 [文獻標識碼] A [文章編號] 1003-1650 （2014）01-0271-01
當前，我國的經濟結構持續深化改革，畜牧業經濟發展隨著市場經濟制度的日趨完善發展十分迅速，與此同時，畜牧養殖戶的經營環境變得復雜多變。尤其是在最近幾年間，隨著我國的市場流通速度加快和養殖戶之間的不良競爭加劇，使得一些養殖戶不僅要面對市場 帶來的嚴峻挑戰而且還會因為生產經營過程中的各種不利因素而使得養殖戶面臨巨大的風險。因此，對于廣大的畜牧養殖專業戶來說，應該普遍樹立風險管理意識，強化對風險產生的各種原因的分析和解決。本文根據相關的研究文獻，在總結作者工作經驗的基礎上探討了養殖專業戶的風險產生的原因和解決的對策，希望對相關領域有所益處。
一、養殖專業戶的風險種類和特點
1.自然風險
自然風險指的是，在畜牧養殖過程中受到自然因素影響而造成的風險類型。畜牧業在生產經營過程中與周圍的自然環境有著密切聯系，影響的范圍主要會影響到畜禽的生活習慣和適應性能，因此，養殖戶應該采取有效的措施，降低自然風險。例如，在嚴寒的冬天應該適當的增加光照時間，注意畜禽圈舍的保暖和通風，尤其是在飼養對環境要求較高的動物時，更應該注意環境因素對其的影響。
2.市場風險
隨著我國道路交通和物流產業的快速發展，畜牧業相關制品的流通范圍也在逐漸擴大區。另外，隨著政府優惠政策和相關技術的推廣，各地區的畜牧發展十分迅速，已經成為地區農民增產增收的主要經濟產業，由于養殖戶的數量日漸增大，養殖專業戶之間的競爭將會逐漸的加劇，由此帶來的將會是更大的市場風險。
3.技術風險
技術風險主要表現在以下幾個方面：首先，引進畜禽良種風險，優質的種苗被視為養殖業能否成功的關鍵，優良的品種可以提高畜牧產品的產量和質量，能夠取得良好的經濟效益，但是品種一旦出現問題將會給養殖戶帶來巨大損失；其次，畜禽的疾病控制，近年來，由于產品流通范圍逐漸加大，就為病毒的傳播提供了便利。許多養殖戶由對疾病防范意識不足和生產觀念落后，只對畜禽進行疫苗注射，但疫苗在不利的條件下會發生變化，降低疫苗的有效率，甚至有時候會失效，一旦傳染病暴發，就很難控制；再次，技術措施，當前有很多養殖戶采用集中養殖，分散管理的模式，這種養殖模式很難將相關科學的養殖理念和養殖措施實施到位。最后，飼養管理，當前我國在畜禽飼料的質量安全管理方面取得了一定的成績，但是，到目前為止仍然存在產品質量結構不合理、飼料配比不均衡的情況，甚至會發生飼料中毒的現象，極大的增加了養殖專業戶的養殖風險。
二、加強風險管理的對策
1.樹立良好的風險管理意識，做好正確選擇
養殖專業戶在生產過程中應該樹立良好的風險管理意識，做出正確的選擇，保證各種養殖風險能夠有效的進行防范和控制。總所周知，風險和收益是成正比，而收益又跟有效的管理有著密切的關系。當前，在養殖風險因素不斷增加、風險程度不斷提高的形勢下，農戶在決定從事畜禽養殖過程中，一定要對有可能出現的各種風險進行有效的分析和評估，并結合自身實際的養殖情況和養殖的條件對風險進行控制和管理，做出正確的決策。
2.強化風險評估研究，提高規避風險的能力
畜牧養殖業的風險具有隱蔽性、復雜性、多樣性、變化性和持續性的特點，所以，不能簡單的認為風險監控是一種很簡單的事情。在實際的養殖和生產過程中，養殖專業戶應該對存在的各種風險有一個明確的分析、評估和了解，并能夠對導致的后果進行有效的預測，制定出合理應對措施。同時，在養殖過程中，也應該加強同其他養殖戶的溝通和學習，積極借鑒他們的建議，努力做好風險管理，將可能存在的風險降低到最低的程度。
3.建立風險應急措施，防范風險產生
畜牧養殖專業戶的風險會貫穿于養殖過程中的養殖、生產的全過程，因此，養殖戶應該逐步建立一套完善的風險應急措施，在最大程度上降低風險的發生。尤其是在市場流通和疾病控制方面，必須有與之對應的有效對策。例如，在應對市場風險時，一定要想好養殖的規模、數量和年限，盡量做到養殖的數量與市場的需求相符合，努力做到規避市場風險。而在動物疾病的防范上，也應該明確動物疫苗的接種制度，特別是要加強對疫苗的科學管理，防止其變性，失去效用，發生疫情后，要采取積極措施，切不可存在僥幸心理。
4.加強政府應道，制定科學有效的政策
在畜牧養殖過程中，政府部門應該充分發揮其職能作用。目前，大多數養殖戶都是獨立經營，他們在生產和經營與政府制定的政策和規定有著密切的聯系，例如，政府為了推動養殖業的發展，有時會在資金投入和土地使用等方面采取一定強制政策，這些政策和規定不見的就非常的科學，也不一定符合市場規律的要求。但是，養殖戶為了生產和經營的需要，常會被迫的接受這些規定，這同樣會給養殖戶帶來一定的養殖風險。因此，政府在制定相關政策是，一定要經過多方充分的論證，堅持理論和實際相結合的原則，全方位研究，科學決策，在最大程度上降低養殖戶的風險。
三、結語
綜上所述，養殖戶的風險管理已經成為當前畜牧養殖中需要著力解決的一個問題，風險管理是否有效，對養殖戶以后的經營和養殖有著重要的影響。這就要求養殖戶和政府職能部門在開展風險管理過程中，應該積極做好應對措施，從根本上規避風險的產生，努力降低風險。
參考文獻
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一、外匯風險的相關概念
（一）外匯風險的概念及種類
1.外匯風險的概念
1973年，布雷頓森林體系崩潰，國際貨幣基金組織通過《牙買加協定》承認浮動匯率制的合法性，于是各國的貨幣匯率頻繁變動，并且經常進行大幅變動。例如，從1980年到1985年，美元對西方十余種主要貨幣的實際匯率平均上升了60％，而在隨后的兩年里幾乎又跌回到原值；日元在上世紀90年代曾多次對美元匯率產生大幅度的漲跌，使西方經濟險象環生。正因如此，各國在國際經濟交易中會產生外匯風險。
外匯風險又稱為外匯市場風險，是市場風險中一種重要的風險。它是由引發市場風險的因子――匯率出現不利的變動而使國家、金融機構、企業和個人等的資產蒙受損失的可能性。外匯風險的概念有廣義和狹義之分，廣義的外匯風險是指由于匯率的變化以及交易者到期違約和外國政府實行外匯管制等給外匯交易者和外匯持有者帶來經濟損失的可能性；狹義的外匯風險僅指由于匯率的變化而給外匯交易者和外匯持有者帶來經濟損失的可能性。
2.外匯風險的種類
根據其主要表現可以分為交易風險、折算風險、經濟風險和儲備風險。
（1）交易風險
即以外幣計價的經濟交易在到期結算時，由于匯率波動而導致該交易以本幣衡量的價值發生變動的可能性。
（2）折算風險
折算風險也稱會計風險、轉換風險、評價風險，是指由于外匯匯率的變動而引起的企業資產負債表中某些外匯資金項目金額變動的可能性。它是一種賬面的損失和收益，并不是實際交割時的實際損益，但它卻會影響企業資產負債的報告結果。
（3）經營風險
經營風險又稱經濟風險，是指由于意料之外的外匯匯率變化而導致企業產品成本、價格等發生變化，從而導致企業未來經營收益增減的不確定性。例如，我國某集團公司在美國有一子公司，利用當地資源和勞動力組織生產，產品以美元計價銷售。突然美元出現了較大幅度的貶值，這就會給子公司的經濟績效帶來潛在的風險。
（4）儲備風險
儲備風險是指外匯作為儲備資產，因外匯匯率變動而引起價值下跌或上升的可能性。每個國家或企業為平衡國際收支或國際支付都有一定數量的外匯儲備。在浮動匯率制度下，外匯儲備的構成尤為重要。對于由匯率變動所引起的外匯儲備損失稱為儲備風險。在一般情況下，外匯儲備中的貨幣品種應適當分散，保持多元化，根據匯率變動和支付需要隨時調整結構，將風險減小到最低限度。
（二）外匯風險的構成和外匯風險管理的基本原理
1.外匯風險的基本構成因素
外匯風險的構成因素有三個――本幣、外幣和時間，這構成了時間風險和價值風險。在確定的時間內，本幣和外幣存在折算比率，因此會有風險。從一般意義上說，一筆應收外匯或應付外匯賬款的時間對匯率風險的大小具有直接影響，時間越長，匯率波動的可能性就越大，匯率風險也就相對較大。
2.外匯風險管理的基本原理
（1）消除構成外匯風險的貨幣因素或時間因素。
（2）合理調整貨幣因素或時間因素的結構。
（3）套期保值操作：針對存在的外匯敞口，實行反向交易，構成一項方向相反的貨幣流動，可以全部或部分抵銷外匯風險對企業的影響。
3.外匯交易風險防范的主要目標
（1）短期收益最大化
力求短期收益最大而忽視長期的經營結果。
（2）外匯損失最小化
其著眼點在于盡量減少外匯損失。一般來說，這類企業的風險承受能力較小，寧愿維持較低的收益率，也不愿冒可能產生損失的風險。
4.外匯交易風險防范的基本原則
在一定管理成本情況下，使匯率變動對本幣造成的經濟損失最小化。只有從減少外匯風險損失中得到的收益大于為減少風險所采取措施的成本費用時，防范風險的措施才是有意義的、才是可行的。
二、我國商業銀行外匯風險及管理現狀
基于以上的理論分析，可將我國商業銀行的外匯風險管理現狀和差距歸結為：銀行高層監控外匯風險的能力還有待提高，外匯風險的政策和程序還有待進一步完善，外匯風險的識別、計量、監測、控制能力有待提高，外匯風險的內控有待加強。
（一）我國外匯風險現狀
隨著我國經濟實力的增長、人民幣利率市場化與自由兌換進程的加快，2005年，我國外匯管理部門對外匯交易市場和匯率形成機制又進行了一系列改革：5月，外匯市場做市商制度啟動；7月，匯率形成機制調整，人民幣對美元升值2％；8月，遠期結售匯范圍擴大，允許銀行對客戶辦理不涉及利率互換的人民幣與外幣掉期業務。可以預見，隨著我國向靈活匯率制度的轉變，外匯交易市場的深度和廣度必將進一步擴大，與此同時，我國商業銀行的外匯風險將更加日?；惋@性化。
1.商業銀行的資金賬戶和交易賬戶面臨的外匯風險同時加大
新匯率機制下，商業銀行的交易賬戶，即因交易目的而持有的以外幣計價、結算的金融工具的（人民幣）市值，會隨著人民幣對主要外幣匯率的波動而變動。同時，銀行賬戶中的外匯資產和負債，例如外匯存款、外匯貸款、同業外幣拆借、投資性外幣債券等，也會隨著匯率的升值和貶值而產生盈虧。交易賬戶和銀行賬戶的外匯風險加起來，便構成了商業銀行的外匯風險。
2.商業銀行的客戶面臨的外匯風險加大，增大了商業銀行受損的可能性
匯率形成機制改革不僅會直接影響商業銀行賬戶和交易賬戶的資金頭寸，還會通過影響其客戶的外匯財務狀況，間接地影響商業銀行的資產質量和盈利能力。匯率波動的頻度和幅度提高后，從事國際貿易的客戶經營賬戶的外匯風險增加，其財務狀況將隨著匯率波動而盈虧不定，從而影響客戶的償債能力，進而使商業銀行貸款的風險加大。
3.外匯衍生產品給銀行帶來的風險增加
外匯衍生產品交易要求銀行有很好的定價能力，并且能夠很好地管理衍生產品的風險，這對商業銀行是非常大的挑戰。隨著遠期結售匯業務的范圍擴大，交易期限限制放開，同時允許銀行自主報價，并允許銀行對客戶辦理不涉及利率互換的人民幣與外幣掉期業務，這些措施在促進銀行外匯衍生品交易發展的同時，也使銀行面臨的相關風險增加。在提供遠期、掉期等衍生產品時，銀行的定價和風險管理水平直接決定其盈利能力，體現著銀行的競爭力。
（二）我國商業銀行的外匯風險管理現狀和差距
1.銀行高層監控外匯風險的能力還有待提高
董事會承擔著外匯風險的最終管理責任。負責審批外匯風險管理的戰略、政策和程序，負責確定本行的外匯風險容忍度。為了有效履行這些職責，董事和高級管理層必須對外匯風險有充分了解。然而，目前不少商業銀行的董事乃至高級管理人員缺乏外匯風險管理的專業知識和技能，甚至缺乏對外匯風險的基本了解。有些銀行明明外幣敞口為多頭，竟然誤認為人民幣升值對本行有利。更普遍的問題是，董事會和高級管理層不掌握（也沒有意識去掌握）本行的外匯風險敞口頭寸，說不清本行的外匯風險水平和狀況，在這種情況下，設定風險限額只能是一種奢談。這樣的董事會恐怕在外匯風險管理方面很難發揮出定調子的職能。
2.外匯風險的政策和程序還有待進一步完善
大部分銀行的外匯風險管理的政策和程序離專業化的要求還有一定距離。例如，從政策和程序覆蓋的分支機構和產品條線看，我國很多銀行的政策和程序并沒有完全覆蓋商業銀行的各個分支機構、產品條線以及銀行的表內、表外業務。制度執行中存在的問題同樣不容忽視，很多制度只是印在紙上，在實際中實施不力，甚至根本無人執行。
3.外匯風險的識別、計量、監測和控制能力有待提高
外匯風險無法計量，就無法管理，更做不到有效管理。與國外同類銀行相比，我國商業銀行在外匯風險計量上存在較大差距。例如，外匯風險敞口在國外是20世紀70－80年代所普遍使用的風險計量工具，而我國銀行才剛剛開始嘗試計算風險敞口，有些銀行甚至至今都不能準確算出本行所承擔的單一貨幣的敞口頭寸和所有外幣的總敞口頭寸。很多銀行盡管從國際上引入了Kendor+Panaroma等標準化的風險計量系統，能夠計算VaR值，但致命的缺陷是VaR值并沒有被整合到銀行日常的風險管理過程中，如設置交易員限額和產品限額等。而且，風險的監測、控制能力比風險計量還要弱得多。
4.外匯風險的內控有待加強
有些銀行尚未建立與外匯業務經營部門相互獨立的外匯風險（或市場風險）管理和控制部門。內部審計對外匯風險管理體系的審計內容不夠全面，沒有合理、有效的審計方法。關鍵問題是，國內銀行缺乏真正熟悉外匯業務和外匯風險的內審人員。其原因一方面是由于薪酬不具備競爭力，很多銀行即使在交易前臺也缺乏合格的外匯交易員，這些人很難被配置到內控部門；另一方面是由于外匯交易和外匯風險有較強的技術性，沒有專業的內審人員，很難發現銀行外匯業務中的潛在風險點。因此在現實中，內審部門幾乎無人具備開展針對外匯風險審計的能力，而且，大多數銀行都沒有進行過針對外匯風險（市場風險）的外部審計。
三、加強商業銀行外匯風險管理的建議
外匯體制特別是匯率制度的改革，對商業銀行提出了更高的外匯風險管理要求。筆者借鑒國際上商業銀行的外匯管理經驗，提出如下建議。
（一）銀行高管層要加強外匯風險管理意識
除了作為我國外匯專業銀行的中行以外，其他商業銀行開辦國際業務的時間最長不過20年左右，而且由于人民幣長期以來盯住美元，中央銀行吸收了全部匯率波動的風險，商業銀行只是在理論上存在著外匯風險管理的需求，在現實中一直把信用風險管理作為風險管理工作的重中之重。同時，目前我國商業銀行絕大部分還為國家或政府所有或控制，尚不明晰的產權制度為一些高層管理人員進行內部控制提供了機會。他們會在利益和業績的驅動下，不顧風險、超越制度從事外匯產品交易。因此，商業銀行應從產權制度、監管制度和激勵約束機制入手，強化高級管理人員和外匯從業人員的崗位責任意識和外匯風險意識。
（二）完善外匯風險管理政策和程序
應制定自上而下的外匯風險管理的授權政策和自下而上的報告政策與程序，做到組織合理、權限清晰、責任明確；新產品、新業務的內部審批程序應當包括由相關部門，如業務經營部門、市場風險管理部門、財務部門和結算部門等對其操作和風險管理程序的審核和認可；要盡快培養和建立一支具備專業知識、能夠對包括外匯風險在內的市場風險進行審計的隊伍，加強內部審計檢查，確保各項風險管理政策和程序得到有效執行，及時防范和化解外匯風險。
（三）大力引進和培養專業人才
由于各種原因，國內銀行風險管理人員專業化水平程度不高，即便涌現一些優秀人才，也會因激勵不夠或是工作環境不理想而大量流失。而人才資源是服務業的核心資源，商業銀行要建立系統的培訓制度、有競爭力的薪酬管理制度和升遷制度，把引進人才、培養人才和留住人才放在戰略的高度。
（四）完善風險管理信息系統
